12 de Septiembre, 2016

Transcripción

1 12 de Septiembre, 2016 Europa mantiene una política monetaria expansiva; en México, José Antonio Meade es nombrado Secretario de Hacienda - 2 Indicadores México - 3 Indicadores Internacionales - 4 MERCADOS FINANCIEROS Tasas y tipo de cambio - 5 Mercados accionarios - 6

2 Europa mantiene una política monetaria expansiva; en México, José Antonio Meade es nombrado Secretario de Hacienda Semana de resultados negativos en los mercados financieros, después de que Eric Rosengren, Presidente de la Reserva Federal de Boston, se alineara a los comentarios realizados por sus contrapartes, incrementado la posibilidad de un aumento de tasas durante la próxima reunión de la FED de septiembre, lo que ha su vez ocasionó caídas generalizadas en las bolsas. En Europa, Mario Dragui, Presidente del Banco Central Europeo, anunció continuidad en la política monetaria expansiva en la región, manteniendo la tasa de referencia y de depósito en 0% y -0.4% respectivamente. Por otro lado, informó un recorte en el crecimiento de la región para 2017, pasando de 1.7% a 1.6%, lo que a su vez impulsaron a la baja a los mercados del continente. En México, Luis Videgaray renunció a la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) a un día de dar a conocer el paquete económico 2017, su lugar lo tomó José Antonio Meade. En ese sentido, se propuso un nuevo recorte de $70 mil millones de pesos al gasto público. Por otro lado, el Índice Nacional de Precios al Consumidor registró un crecimiento de 0.28% durante agosto, principalmente por el incremento en el costo de las gasolinas y la educación privada. El petróleo finalizó la semana al alza, principalmente por la reunión que sostuvieron los ministros de energía de Arabia Saudita y Rusia durante la cumbre del G20 en China, en la que discutieron la manera de estabilizar el mercado de hidrocarburos, comprometiéndose a tomar medidas para consolidar los precios. Asimismo, en Estados Unidos, en la semana del 2 de septiembre, los inventarios de crudo retrocedieron 14,541 millones de barriles, mientras que los de gasolina presentaron una reducción de 4.21 millones de barriles. El West Texas Intermediate (WTI) finalizó en $45.88 dólares por barril, con un incremento semanal de 3.24%; el Brent cerró en $47.75 dólares por barril con un avance semanal de 2.54%.

3 Indicadores México Renunció Luis Videgaray a la SHCP Luis Videgaray renunció a la SHCP. En su lugar fue nombrado José Antonio Meade, quien se encontraba como secretario de Desarrollo Social. José Antonio Meade es Doctor en Economía; durante la administración de Felipe Calderón ocupó la SHCP de septiembre de 2011 hasta el final de la administración. Paquete económico 2017 propone un nuevo recorte de 70 mil millones de pesos El Índice de Confianza del Consumidor cayó 4% en agosto José Antonio Meade, titular de la SHCP, entregó a la cámara de diputados el paquete económico propuesto por el poder ejecutivo para el En dicho documento, la SHCP propone un nuevo recorte por $70 mil millones de pesos al gasto público, el cual se sumará al ya anunciado de $169 mil millones de pesos, con lo que las medidas de austeridad sumarían un recorte totalde $239,700 millones de pesos respecto a lo aprobado en el Presupuesto de Egresos de Pemex, la Secretaría de Educación Pública (SEP), de Comunicaciones y Transportes (SCT) y Salud, son las dependencias que tendrán los mayores recortes, tanto en los ajustes anunciados en 2016 como los que se harán en El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) en conjunto con el Banco de México, informaron que el Índice de Confianza del Consumidor registró una disminución del 4.0% durante agosto (anual, con datos desestacionalizados), acumulando siete meses a la baja. El resultado se debe principalmente a la perspectiva que tiene el público respecto a la situación económica del país. División en la FED sobre incrementar INPC creció 0.28% o no las en tasas durante agosto 2016 El Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) presentó un crecimiento de 0.28% durante el mes de agosto. Mientras que la inflación interanual registró un incremento del 2.73%, el mercado estimaba un aumento de 2.78%. Cabe recordar que la tasa objetivo del Banco de México es del 3.0%. El resultado se debe en gran parte al incremento en los precios de las gasolinas y la educación privada, según datos de INEGI. La Producción Industrial incrementó 0.3% durante agosto La Producción Industrial registró un crecimiento de 0.3% durante agosto, frente al 0.1% del mes pasado. El indicador fue impulsado por las manufacturas y por la generación y distribución de energía eléctrica. Por otro lado, la actividad minera y construcción presentaron contracción, según datos de INEGI.

4 Indicadores Internacionales BCE disminuye estimación de crecimiento para 2017 Mario Dragui, Presidente del Banco Central Europeo (BCE), anunció una reducción en el pronóstico de crecimiento para la zona Euro, pasando de 1.7% a 1.6%. El cambio se da con el objetivo de dar cuenta de riesgos, como el esperado efecto del Brexit. BCE mantiene sin cambios la tasa de referencia y de depósitos El BCE mantuvo su política monetaria expansiva, como lo anticipaba el mercado. Con esto, la tasa de depósitos se mantuvo en -0.4%, cabe recordar que la tasa de depósitos es la cobrada por el BCE por resguardar los excedentes de reservas de los bancos. Por otro lado, la tasa de referencia permaneció en 0.0%, la tasa de referencia es la tasa que determina el costo del crédito en la economía. En Estados Unidos el PMI no manufacturero se posicionó en 51.4 unidades durante agosto El Instituto de Gestión de Suministros de Estados Unidos informó que el índice de precios no industriales del ISM se posicionó en 51.4 unidades, frente a las 55 unidades esperadas por el mercado y contra 55.5 unidades de julio. En Japón, el PIB del segundo trimestre del año aumentó 0.2% La Oficina del Gabinete de Japón comunicó que el Producto Interno Bruto (PIB) del país creció 0.2% durante el segundo trimestre del año, frente al 0% del primero. En China, las exportaciones crecieron 5.9%, y las importaciones 10.8% durante agosto El Buró Nacional de Estadísticas de China anunció que las exportaciones correspondientes al mes de agosto (medidas en yuanes) crecieron 5.9%, mientras que las importaciones registraron un incremento de 10.8% anual. En China, el IPC cae a 1.3% en agosto El Buró Nacional de Estadísticas de China informó una caída en el Índice de Precios al Consumidor, al posicionarse en 1.3% durante agosto, frente al 1.8% de julio.

5 Tasas y tipo de cambio En Estados Unidos, los Bonos del Tesoro de 10 años incrementaron 6 puntos base (pb) durante la semana, para finalizar en 1.67%; en México, el rendimiento de los bonos de referencia a 10 años aumentó 4 pb durante la semana, para posicionarse en 5.89%. Se recomienda dar prioridad a los instrumentos de tasa real de mediano plazo. Respecto al mercado cambiario, el peso retrocedió -1.13%, finalizando en $18.88 pesos por dólar. El peso frenó su avance debido a un incremento en las posibilidades de que la FED aumente la tasa de referencia durante su reunión de septiembre. Se recomienda dar prioridad a los instrumentos de deuda mexicana denominada en dólares. Fuente: Reuters

6 Mercados accionarios Semana de resultados negativos en los índices accionarios. Esto se debió 1) al aumento de probabilidades de que la FED haga un incremento en la tasa de referencia durante su reunión de septiembre, 2) ante la continuación de la política monetaria expansiva europea y 3) a una reducción en el pronóstico de crecimiento en 2017 en dicha región. En México, el Índice de Precio y Cotizaciones (IPC) culminó la semana a la baja, finalizado en 46, unidades, con un caída semanal de -2.78%. En Estados Unidos, los índices finalizaron en números rojos: el Dow Jones cerró en 18, unidades, con una disminución semanal de -1.81%; el S&P500 acabó en 2, unidades, con un retroceso semanal de -1.98%. En Asia, los mercados cerraron al alza: el Nikkei terminó en 16, unidades, con un crecimiento semanal de 0.04%; el Hang Seng finalizó en 24, unidades, con un avance semanal de 0.75%. En Europa, los mercados terminaron con caídas generalizadas: el Dax concluyó en 10, unidades, con una baja semanal de -1.03%; el CAC40 acabó en 4, unidades, con un retroceso semanal de -1.12%; el FTSE 100 cerró en 6, con un decrecimiento semanal de -1.19%. Se mantiene baja la posición de renta variable en México y alta en Europa desarrollada. Centro de Servicio a Clientes Productos, Servicios e Inversiones Elaborado por: Emilio Ochoa Peralta (55) Ext emilio.ochoa@suramexico.com Fuente: Reuters AVISO LEGAL: El contenido del presente documento proviene de fuentes consideradas como fidedignas; sin embargo, no se ofrece garantía alguna, ni representa una sugerencia para para la toma de decisiones en materia de inversión. SURA Investment Management México, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión (*SIMM) no asume ninguna responsabilidad en caso de que el presente documento sea interpretado como recomendación de compra o venta de cualquier inversión que en el mismo se mencionan. El inversionista interesado en invertir en los fondos de inversión administradas por SIMM, deberá consultar el prospecto de información correspondiente para conocer todas las características de operación, administración y liquidación de cada fondo. Este documento no podrá ser reproducido parcial o totalmente por ningún medio, ni ser distribuido, citado o divulgado sin el permiso previo por escrito otorgado por SIMM. Las opiniones publicadas en este documento son de exclusiva responsabilidad del autor. SIMM no asume responsabilidad alguna respecto de la inexactitud, errores o imprecisiones de la información contenida en el mismo. Fondos de Inversión SURA es la línea de negocio para personas físicas de SURA Investment Management México, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión.