Propuesta de Seguro contra el Fenómeno El Niño para Clientes de Instituciones Micro Financieras
|
|
- Esther López Gómez
- hace 8 años
- Vistas:
Transcripción
1 1 Propuesta de Seguro contra el Fenómeno El Niño para Clientes de Instituciones Micro Financieras 1. Antecedentes La Positiva Seguros, tiene presencia nacional, tenemos oficinas en casi toda la costa, en algunos lugares en la sierra, y también en la selva. Nuestros accionistas son la empresa Ferreyros, Corporación Cervesur, y el grupo de inversiones Sudamericana. En el 2007 el primaje fue de 84 millones, y en el 2010 hemos crecido, y ahora el primaje es de 156 millones. La Positiva Seguros, cuenta con la Certificación ISO para los principales procesos con impacto al cliente, por ejemplo, atención de siniestros, de clientes SOAT, Atención de servicio al cliente, atención de línea Positiva, entre otros. Nuestro respaldo son importantes reaseguradoras internacionales, accionistas nacionales e internacionales, así como nuestras inversiones en prestigiosas empresas nacionales, hacen que La Positiva Seguros cuente con un sólido soporte estratégico y financiero. Podemos afirmar que la Positiva es líder en innovación de productos, desde el 2007, venimos atendiendo un nuevo sector, el Sector Rural, a través de diferentes Seguros dirigidos tanto para proteger el riesgo de las personas, como de los cultivos, y también protegemos riesgos contra animales. Dentro de los nuevos riesgos que La Positiva Seguros cubre de estos seguros innovadores, son los eventos climáticos adversos, como plagas, enfermedades que afectan cultivos, y eventos climáticos catastróficos, como es el Fenómeno del Niño. 2. Seguro contra el Fenómeno El Niño Es un instrumento financiero que brinda protección al cumplimiento de los pagos de un préstamo, como también a las inversiones (producción, infraestructuras, transporte, etc.), ante la ocurrencia de riesgos climáticos a que están expuestas las actividades económicas y productivas agrarias. Los índices se pueden basar en indicadores de información climática (precipitaciones, temperatura de la superficie del mar) rendimiento promedio, etc. A nivel mundial se están utilizando estos seguros basados en índices para que los clientes de créditos tengan instrumentos de gestión del riesgo financieros que les ayudan protegerse y continuar sus actividades económicas durante eventos climáticos extremos. Los pagos de los seguros por índice no se basan en resultados individuales, sino en el indicador determinado. Debido a que el seguro se basa en el índice no hay necesidad de hacer una vista de campo o ajuste de daños lo que acelera el pago de la indemnización. La temperatura mensual de la superficie del mar en las zonas EL Niño 1.2, es publicada en la página web del Centro de Predicción Climática de los Estados Unidos de Norteamérica (NOAA). De la siguiente página web:
2 2 El Índice para el Seguro El Niño se basa en la Temperatura del Mar en los meses de noviembre y diciembre. Cuando la temperatura del mar promedio durante esos meses supere los grados Celsius establecidos, se predice que ocurrirán inundaciones extremas asociadas al Fenómeno del Niño. 3. Diferentes Contratos: Monto Asegurado, Prima e Indemnización Existen 3 contratos: Cada uno tiene un disparador mínimo diferente (23,5 C; 24 C;y 24,5 C) pero el mismo disparador final (27 C). En la figura y tabla debajo se pueden apreciar los diferentes pagos de prima e indemnización según los tres contratos. Tomando como ejemplo la temperatura promedio del mar de los meses de noviembre y diciembre del 1997, la temperatura era de C. Si tomamos una máxima suma asegurada de 10, 000 Nuevos Soles, el pago de la Prima sería de 1,125 Nuevos Soles y la indemnización sería de 7,600 Nuevos Soles. Índice Índice Disparador Disparador Min C Max C Prima Monto Asegurado Prima Pago Índice Contrato Indemnización temperatura 97/ % S/. 10,000 10% S/. 1,000 71% S/. 7, % S/. 10, % S/. 1,125 76% S/. 7, % S/. 10, % S/. 1,550 79% S/. 7,900 * En el caso que la temperatura alcance el índice disparador exacto, se hará un pago del 5% del valor de la suma asegurada. ** Los montos son referenciales, y están sujetos a cambio El cliente puede asegurar la suma total del crédito o puedo decidir que la suma asegurada sea mayor o menor que el monto total del crédito. Vamos a explicarle con 3 ejemplos: Préstamo Inicial Pago por Seguro Monto Total del Préstamo Determinar el monto a asegurar 10,000 1,000 11,000 10, ,500 10,000 1,500 11,500 Se asegura el monto total del crédito para poder pagar el saldo de su crédito y tener fondos adicionales en el caso de un evento El Niño extremo. Se asegura el 50% del crédito para poder pagar el saldo de su crédito. Se asegura el 150% del crédito para poder pagar el saldo de su crédito y tener fondos adicionales en el caso de un evento El Niño extremo.
3 3 El cliente puede utilizar las indemnizaciones de acuerdo a las necesidades que tengan, y sobretodo busca que los clientes de la Caja tengan una mejor estabilidad económica, porque reducen su vulnerabilidad frente a los desastres ocasionados por el Fenómeno El Niño. Los fondos adicionales pueden servir como dinero en efectivo que permite a los clientes manejar sus riesgos más inmediatos después del evento extremo, permite a los clientes invertir en sus negocios, o pueden cubrir los pagos de su préstamo en los meses donde el cliente posiblemente no reciba dinero para pagar sus últimas letras, evitando un círculo de deudas. Para las Cajas, es un beneficio que los clientes tomen el seguro, porque en los momentos difíciles donde es posible que sus ingresos bajen por el impago de sus clientes, recibirán sus pagos normalmente por los clientes que tomen el seguro, y de esta forma reducirían sus problemas de liquidez, y rentabilidad también. A la vez, es importante resaltar que la indemnización se pagaría a una cuenta del cliente en la CAJA. Entonces está última, podrá conocer cuándo se realiza el pago de la indemnización en caso se active el seguro, y de esta forma podrían monitorear los pagos pendientes de sus clientes. Con este seguro, la CAJA ofrece a sus clientes un producto que es innovador, y ayuda a que sus clientes puedan disminuir su vulnerabilidad, y de esa manera logra diferenciarse de su competencia, y desarrolla fidelización con sus clientes. 4. Estructura de Pago y Venta El seguro se debe contratar antes del 31 de enero del 2011 para estar protegidos de un posible fenómeno del Niño en el Si la temperatura del mar promedio de los meses de noviembre y diciembre del 2011 supera la temperatura establecida en las condiciones particulares de la póliza, el pago de la suma asegurada se realizará en enero del 2012, es decir antes de que ocurra el evento adverso. Según una encuesta del Instituto de Estudios Peruanos ( IEP ), agricultores en Piura pagaría en promedio 10% mas para un seguro con este tipo de pago adelantado que un seguro tradicional para el fenómeno del Niño. A pesar de las ventajas obvias de un pago adelantado, este calendario de venta del seguro crea algunos retos en la vinculación de los seguros a un préstamo de corto plazo. Por ejemplo, si un cliente toma un préstamo anual en enero de 2011, y compra el seguro, su crédito está pagado antes de que ocurra un potencial fenómeno del Niño 2012 partiendo de un calendario de pagos normales. Por lo tanto, el seguro contra el Fenómeno El Niño no tiene una fuerte correlación con el riesgo de crédito de las cajas de ese préstamo. Las cajas están más expuestas al riesgo del fenómeno del Niño por sus préstamos de largo plazo (más de un año), y revolventes, porque no tienen oportunidad de retirar o no extender estos créditos si sale un pronóstico de un siniestro grave. Pero, si los clientes expuestos a El Niño que tienen préstamos a más largo plazo compran el seguro, la exposición de las cajas de estos préstamos se reduciría sustancialmente. Por lo tanto, debemos centrarnos para las ventas piloto
4 4 de este seguro en los clientes con préstamos de varios años, con créditos revolventes, para 4 subsectores con alta exposición al Fenómeno El Niño, como por ejemplo la pesca, los cultivos de árboles frutales, comerciantes y el transporte. 5. Perfil del Cliente, y Desarrollo del Producto Para este primer año, queremos enfocar la venta piloto con un grupo objetivo muy específico, pero muy significativo para la CAJA. Clientes con préstamos de largo plazo en los 4 sectores más expuestos al Fenómeno del Niño (la pesca, los cultivos de árboles frutales, comerciantes y el transporte) representan una cantidad significativa dentro de la cartera total de la CAJA. En general estos clientes tienen una historia crediticia en la Caja, son buenos clientes, pero son vulnerables a la ocurrencia de un evento el Niño. Por eso, al proteger sus créditos vigentes por más de un año este seguro ofrece un servicio muy importante que puede fortalecer las relaciones de la Caja con clientes estratégicos y manejar su riesgo a la misma vez. Teniendo público objetivo bien determinado, se logra que ellos adquieran una cultura de seguros, disminuirían sus riesgos al no pago, por lo tanto las CAJAS disminuirían sus riesgos también, y podría ser más agresiva en estrategias de captación de nuevos clientes, y de fidelización con los ya existentes. 6. Reducción de Tasa de Interés, y Cofinanciamiento En estos momentos, donde el mercado está tan difícil y las empresas deben ser cada día más competitivas, es importante crear una diferenciación mediante estrategias que mantengan en su cartera a los clientes que tienen, y que capten nuevos clientes. Es por esta razón, estamos proponiendo 2 formas de financiamiento para ofrecer este seguro innovador a sus clientes. Las cajas tienen dos posibles métodos para transmitir los beneficios a los clientes por la compra del seguro: Cofinanciación directa - Cajas pueden compartir los costos de ahorros, generados por la gestión de riesgos de sus clientes, y pagar directamente una parte de la prima del seguro. El seguro sería independiente de los préstamos de inversión y si los clientes no compran en el siguiente año, entonces no recibirían ningún tipo de incentivos. Reducción de la tasa de interés Cajas pueden ofrecer préstamos con una tasa de interés más baja a los clientes que compren el seguro, en reconocimiento a su menor riesgo. (falta la opción de que la Caja puede financiar dentro del crédito la Prima ) Es importante resaltar que la empresa GlobalAgRisk está dispuesta a trabajar con la CAJA, para la determinación de la disminución de la tasa de interés por efecto del Fenómeno del Niño, en caso la CAJA decida como estrategia bajar la TASA.
5 5 Debido a que si el cliente toma el seguro, este disminuye su riesgo al no pago. En otras palabras, esta estructura anima a las cajas, a empezar a considerar explícitamente el riesgo al fijar las tasas de interés para sus clientes, y que ayuda a crear una cultura de seguro entre los clientes, en donde pueden relacionar su riesgo de impago y la tasa de interés individual. Esta estrategia se basa en la experiencia establecida por la Caja Señor de Luren. Esta Caja de Pisco, ofrece a los agricultores de algodón que compran seguro de rendimiento, una concesión de 0,25% sobre las tasas de interés mensual, la reducción de la tasa de interés mensual de 3.25% a 3.00%. Las Cajas del norte del País, podrían considerar una disminución de la tasa, teniendo en cuenta que el riesgo por el Fenómeno del Niño representa una amenaza mayor para sus carteras de riesgo que el rendimiento de algodón para la Caja Señor de Luren. 7. Préstamo y los contratos de seguros Para crear el vínculo específico, tenemos dos contratos: el contrato de seguro genérico y un contrato de préstamo. El contrato de préstamo tendría una tasa de interés más baja, con la condición de que el cliente compre el seguro, y los que no compren el seguro, tendrían una tasa sin beneficios. Estas ideas funcionarán muy bien para los nuevos préstamos. Para los préstamos existentes, es posible que las tasas preferenciales de interés también se puedan ofrecer a los clientes que compren del seguro. Al igual que las condiciones, y los términos del préstamo se cambian, se puede hacer una adición al contrato de préstamo vigente, donde indique la nueva tasa de interés dada por la compra de seguros. Si este vínculo de la tasa de interés se utilizara, sería importante que los préstamos existentes con tasas preferenciales no sean considerados como "refinanciación" o "reestructuración" de manera que no haya un aumento específico de las provisiones, y que no aumente la cantidad de préstamos que se otorgan en el balance, con el objetivo de que no sea una señal incorrecta que la calidad de la cartera de la caja se esté deteriorando. 8. Financiamiento de la Prima Las Cajas deben orientar a sus clientes para que compren una suma asegurada de acuerdo a una evaluación de sus riesgos y de acuerdo a eso se determine la suma adecuada. La suma asegurada puede ser determinando la posibilidad de asegurar el valor del total de su préstamo, o el saldo anticipado de su préstamo en el momento del siniestro, o una parte de su deuda que corresponde a unos pagos claves inmediatamente después del evento. Pero de todos modos, es necesario que la CAJA pregunte a sus clientes si quieren asegurar el activo o si prefieren un seguro contra un atraso en sus pagos. Y a partir de eso decidir la suma. Queremos dejar claro, que el seguro es voluntario y los clientes pueden elegir la cantidad de seguro que desean comprar. Al igual que otros seguros de riesgos correlacionados, el seguro contra el Fenómeno El Niño tiene una prima elevada en relación a los seguros que cubren los
6 6 riesgos idiosincráticos (por ejemplo, el seguro de autos, o el seguro de vida). Teniendo en cuenta que este seguro cubre el mayor riesgo que tiene Piura, el Fenómeno del Niño, los clientes que no puedan comprar directamente el seguro, podrían financiar la prima a través de un préstamo con la CAJA. Esta prima de seguro se podría agregar al monto del préstamo original. La concesión del interés, podría efectuarse tanto en el seguro, como en el monto del préstamo original. Una posible alternativa sería la de originar un nuevo préstamo específicamente para el seguro, sin embargo, esa opción podría resultar alto, porque los costos de transacción serían más elevados (debido a los costos de apertura del crédito, etc). En los Focus Group con los clientes de la Caja, expresaron su interés para que la CAJA ofrezca este préstamo para la compra del seguro sin intereses, o por lo menos les de una reducción en la tasa de interés para asegurar el pago de su deuda. 9. Desarrollo de Capacidades para los Analistas de las Cajas Para que este producto tenga éxito, es importante que La Caja, trabaje estrechamente con La Positiva en las capacitaciones, con el apoyo de GlobalAgRisk. Es importante que la Caja forme grupos de analistas de 15 personas, los que tengan más comunicación con el publico objetivo (líneas arriba mencionado ). Éstos serán capacitados gratuitamente por la Positiva en estrategias de ventas de seguros, y también por GlobalAGrisk en el tema del Seguro contra el Fenómeno el Niño específicamente. Los analistas deben tener una estrategia de ventas para vender este seguro, que sea rápida y eficaz. Estas capacitaciones serán coordinadas con la Caja, para fijar horarios y frecuencia, con el fin de que los analistas al final de noviembre estén capacitados para ofrecer a sus clientes información clara, y el seguro pueda ser entendido en su totalidad, y puedan tomar la decisión de compra. 10. Beneficios para la Caja de la Positiva Es importante que la Caja considere tener el seguro, porque ; - Debe aprovechar que hay fondos internacionales para este año, e ir a zona rurales y hacer publicidad y captar nuevos clientes. - Diferenciarse de la competencia, otorgando a sus clientes productos innovadores y que los favorecen ante eventos extremos. - Si bien es cierto que las Cajas están diversificando sus áreas geográficas y de esta manera disminuyen su riesgo, es solo el comienzo, pero en comparación a su competencia aún esa diversificación no es relevante. - La Caja disminuye su riesgo ante el evento del Fenómeno del Niño, y al no pago de sus clientes. - Ofrece tranquilidad a sus clientes que están interesados y en la capacidad de comprar el seguro sin necesidad de un préstamo.
7 - Ayuda al desarrollo de una cultura de uso de seguros en el país. 7
Seguro El Niño - Hogares
Seguro El Niño - Hogares Lecciones aprendidas en el 2010/preparándonos para el 2011 Grant Cavanaugh Research Analyst Cronología - 2010 Comienzos de julio Un contrato de póliza de seguro (por lo menos en
Más detallesLa Positiva Seguros 9/2/2010. Quiénes somos?
La Positiva Seguros Quiénes somos? La Positiva Seguros es una compañía con más de 70 años de experiencia en el mercado asegurador peruano y con más de 2 000,000 de asegurados en todo el Perú. Somos actualmente
Más detallesLa Mutualidad de la Abogacía ofrece un nuevo e innovador seguro de rentas vitalicias
Nota Informativa Madrid, 16 de marzo de 2009 La Mutualidad de la Abogacía ofrece un nuevo e innovador seguro de rentas vitalicias El nuevo producto, denominado Renta Vitalicia Remunerada permitirá participar
Más detallesEl Ahorro en las Microfinanzas: Innovación, Bondades y Oportunidades. Mayo 2013
El Ahorro en las Microfinanzas: Innovación, Bondades y Oportunidades Mayo 2013 El Ahorro Bancario El Ahorro en las Microfinanzas: Innovación, Bondades y Oportunidades AGENDA 1. Ahorro Bancario 2. Tipos
Más detallesPasos para elaborar un presupuesto. Un presupuesto nos permite: Algunos consejos:
Pasos para elaborar un presupuesto 1. Calcular los ingresos para un mes. 2. Hacer una lista de todos los gastos y la cantidad de dinero que necesita para cada uno de ellos durante el mes. 3. Sumar todos
Más detallesReduciendo la Vulnerabilidad del Sector Público ante Eventos Climáticos Extremos: Posibles Usos del Seguro Fenómeno El Niño
Reduciendo la Vulnerabilidad del Sector Público ante Eventos Climáticos Extremos: Posibles Usos del Seguro Fenómeno El Niño Maricarmen Gallo, GlobalAgRisk PNUD y GlobalAgRisk Compartimos con el PNUD, el
Más detalles1.1 Planteamiento del problema
1.1 Planteamiento del problema La calidad en el servicio poco a poco toma una gran importancia en todos los negocios. Por el simple hecho de que los clientes exigen siempre lo mejor. Antes, la oferta era
Más detallesBienvenido a la prelicencia!
Bienvenido a la prelicencia! Su experiencia de prelicencia de Primerica está a punto de empezar y lo alentamos a que conserve esta guía a la mano mientras pasa por este proceso. Miles de personas como
Más detallesEJERCICIO PARA CALCULO DE TASAS PASIVAS Y ACTIVAS
EJERCICIO PARA CALCULO DE TASAS PASIVAS Y ACTIVAS PARA PODER DETERMINAR LAS YA TASAS DE INTERES, SEA ACTIVAS O PASIVAS PARTIREMOS DE ALGUNOS SUPUESTOS. LAS BASES DE ESTOS SUPUESTOS ESTAN EN CADA ORGANIZACION
Más detallesCÓMO ELABORAR UN PRESUPUESTO? PRÉSTAMOS AHORREMOS REGULARMENTE. Consejos para Ahorrar: Un presupuesto nos permite: Algunos Consejos:
Un presupuesto nos permite: Consejos para Ahorrar: Saber cuánto dinero entra al hogar y cuánto sale. Tomar decisiones sobre cuánto gastar y en qué gastar Gastar de manera prudente y disciplinada porque
Más detallesAnálisis de Resultados
Análisis de Resultados Encuesta Web OnLine Buses: www.encuesta-webonlinebuses.tk Grupo10 1 Datos Generales Técnica: Encuesta Web Medio: Google Forms Unidad de muestreo: Usuarios y potenciales usuarios
Más detallesANÁLISIS FINANCIERO VERTICAL
ANÁLISIS FINANCIERO VERTICAL El Análisis Vertical de los estados financieros es una de las técnicas más simple y se la considera como una evaluación estática, puesto que no analiza los cambios ocurridos
Más detallesGuía Informativa: Cómo Financiar la Compra de su Casa?
Guía Informativa: Cómo Financiar la Compra de su Casa? El sueño de comprar una casa El sueño de toda familia es tener un hogar propio y en este momento usted puede hacer ese sueño realidad. Para ello,
Más detallesFUNCIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA
FUNCIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA La función financiera, junto con las de mercadotecnia y producción es básica para el buen desempeño de las organizaciones, y por ello debe estar fundamentada sobre bases
Más detallesCONCENTRACION Y COMPETENCIA EN EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
Nº46, Año 2 Martes 28 de agosto 2012 CONCENTRACION Y COMPETENCIA EN EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO En los últimos años viene circulando la idea de que el sistema bancario peruano está concentrado (entiéndase
Más detallesde la empresa Al finalizar la unidad, el alumno:
de la empresa Al finalizar la unidad, el alumno: Identificará el concepto de rentabilidad. Identificará cómo afecta a una empresa la rentabilidad. Evaluará la rentabilidad de una empresa, mediante la aplicación
Más detallesSeguro El Niño Producto para Hogares
Seguro El Niño Producto para Hogares Grant Cavanaugh Estudiante de doctorado Universidad de Kentucky Sonesta Hotel El Lima, Perú 16 de Agosto 2010 Agregador de riesgo versus producto para hogares El productor
Más detallesPréstamo Tipo Costo Financiero Total (CFT). Préstamos Generales Tasas, Montos y Condiciones de otorgamiento.
"2010 - AÑO DEL BICENTENARIO DE LA REVOLUCION DE MAYO" COMUNICADO Nro. 49723 11/08/2010 Ref.: Préstamos Personales. Mayo de 2010. Préstamos Personales a Mayo de 2010 Préstamo Tipo Costo Financiero Total
Más detallesSeguros Hipotecarios. Alfonso José Novelo Gómez. Serie Documentos de Trabajo. Documento de trabajo No. 97
Seguros Hipotecarios Alfonso José Novelo Gómez 2003 Serie Documentos de Trabajo Documento de trabajo No. 97 Índice Seguros Hipotecarios 1 Qué es un Seguro Hipotecario? 1 Compañías Especializadas 2 Alcance
Más detallesFINANZAS PARA MORTALES. Presenta
FINANZAS PARA MORTALES Presenta Tú y tu ahorro FINANZAS PARA MORTALES Se entiende por ahorro la parte de los ingresos que no se gastan. INGRESOS AHORROS GASTOS Normalmente, las personas estamos interesadas
Más detallesSeguro Indexado para Interrupción de Negocios por el Fenómeno del Niño. Philine Oft, Coordinadora de GlobalAgRisk en Piura
Seguro Indexado para Interrupción de Negocios por el Fenómeno del Niño Philine Oft, Coordinadora de GlobalAgRisk en Piura 1. GlobalAgRisk Nuestra Misión es facilitar el acceso a servicios financieros a
Más detallesEstrategia de Inversión
Estrategia de Inversión Luego de haber escogido el mejor paraíso fiscal con las más altas calificaciones por Standard & Poor s y una empresa entre las 20 más grandes del mundo de acuerdo a Fortune Global
Más detallesEl Seguro de Crédito Una Inversión Para el Exportador
El Seguro de Crédito Una Inversión Para el Exportador Contratar un seguro de crédito no representa un gasto, sino una inversión a largo plazo. Y si al concertarlo, el empresario recibe además financiamiento
Más detallesOferta de Seguros contra Riesgos Climáticos. Gustavo Cerdeña Rodríguez Gerente General La Positiva Seguros y Reaseguros Perú
Oferta de Seguros contra Riesgos Climáticos Gustavo Cerdeña Rodríguez Gerente General La Positiva Seguros y Reaseguros Perú INFORMACIÓN CONFIDENCIAL- Prohibida la reproducción total o parcial de este documento
Más detallesSeguro contra el Fenómeno de El Niño para instituciones de gobierno. Maricarmen Gallo GlobalAgRisk
Seguro contra el Fenómeno de El Niño para instituciones de gobierno Maricarmen Gallo GlobalAgRisk GlobalAgRisk GlobalAgRisk se especializa en desarrollar instrumentos financieros para transferir el riesgo
Más detallesInversiones y amortizaciones
Aprende a rentabilizar tu negocio Índice 1. Qué podemos entender por Inversión?... 3 2. Qué diferentes formas de inversión hay?... 3 3. Por qué hay que determinar y prever las necesidades de Inversión?...
Más detallesGUÍA PLANES. para hacer. (de pensiones)
GUÍA para hacer PLANES (de pensiones) índice 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Qué es un plan de pensiones? Para qué sirve un plan de pensiones? Cuál es el mejor momento para contratar un plan de pensiones?
Más detallesANÁLISIS DE BALANCES CON EL NUEVO PGC DE 2008
ANÁLISIS DE BALANCES CON EL NUEVO PGC DE 2008 Índice: 1.- ANÁLISIS DE BALANCES. GENERALIDADES...2 2.- EL FONDO DE MANIOBRA...2 3.- ANÁLISIS FINANCIERO DEL BALANCE...3 4.- ANÁLISIS ECONÓMICO DEL BALANCE...6
Más detallesAgencia de Marketing Online
Agencia de Marketing Online Plan de Negocio Fecha: 2011-09-23 Índice El negocio... 4 Descripción del negocio Historia de la empresa Socios Productos y servicios... 5 Actuales A futuro Mercado... 6 Descripción
Más detallesPASOS UN PRÉSTAMO PARA OBTENER HIPOTECARIO ASEQUIBLE. www.idahohousing.com
5 PASOS PARA OBTENER UN PRÉSTAMO HIPOTECARIO ASEQUIBLE www.idahohousing.com 1 Verifique su elegibilidad para un préstamo hipotecario en www.idahohousing.com. Visite o llame al 866.432.4066 www.idahohousing.com
Más detallesLas ratios financieras
Informes en profundidad 10 Las ratios financieras Barcelona Activa SAU SPM, 1998-2011 Índice 01 Introducción 02 03 04 05 Los estados financieros La liquidez La solvencia La rentabilidad 06 Conclusiones
Más detallesLa Banca del Futuro. Pretmex
La Banca del Futuro Pretmex La Banca del Futuro En Pretmex nuestro objetivo es fortalecer a las empresas brindándoles soluciones financieras a la medida de sus necesidades. En un mundo globalizado en el
Más detallesHERRAMIENTAS FINANCIERAS PARA LA TOMA DE DECISIONES
Sesión 3 HERRAMIENTAS FINANCIERAS PARA LA TOMA DE DECISIONES TEMAS Y SUBTEMAS 3 Presupuesto de capital 3. I Flujo de efectivo 3.2 Punto de equilibrio 3.3 Análisis e interpretación de estados financieros
Más detallesGuía para elaborar un plan estratégico.
Guía para elaborar un plan estratégico. MISIÓN Y VISIÓN: La Misión y la Visión tienen que estar consensuado por todas y todos. Se tiene que definir en pocas líneas Tiene que contestar a les preguntas.
Más detallesEl formato perfecto: protección desde todos los puntos de vista
El formato perfecto: protección desde todos los puntos de vista Construimos una protección en tres dimensiones Cuando Crédito y Caución le ofrece una póliza de seguro de crédito, está poniendo a su disposición
Más detallesJavier Rubio Merinero
TODO SOBRE LAS NOVEDADES EN LAS EJECUCIONES HIPOTECARIAS Autor: Unión de Consumidores de Extremadura Edición: Unión de Consumidores de Extremadura Mayo, 2013 Realizado con el patrocinio de la Consejería
Más detallesEl Plan de Empresa tiene una doble función: Herramienta de Gestión. Herramienta de Planificación
Plan de Empresa 1. Qué es un Plan de Empresa? 2. Para qué sirve un Plan de Empresa? 3. Por qué elaborar un Plan de Empresa? 4. Contenido de un Plan de Empresa 5. Plan Financiero 6. Beneficios de realizar
Más detallesLAS RATIOS FINANCIERAS
LAS RATIOS FINANCIERAS Sumario 1. Introducción 2. Estados Financieros 3. Liquidez 4. Solvencia 5. Rentabilidad 6. Conclusiones Última actualización: 25/03/09 Página 1 de 8 1. Introducción Para realizar
Más detallesUna de cada cuatro empresas necesita el beneficio de diez años para devolver su deuda, casi el doble que la media europea
www.fbbva.es DEPARTAMENTO DE COMUNICACIÓN NOTA DE PRENSA Estudio sobre endeudamiento y estructura financiera de las empresas de la Fundación BBVA y el Ivie Una de cada cuatro empresas necesita el beneficio
Más detallesCOMUNICADO Nro. 49763 08/11/2010. Ref.: Tarjetas de crédito. Tasas y costos promedio de las tarjetas de crédito a agosto de 2010. Tarjetas de Crédito
"2010 - AÑO DEL BICENTENARIO DE LA REVOLUCION DE MAYO" COMUNICADO Nro. 49763 08/11/2010 Ref.: Tarjetas de crédito. Tasas y costos promedio de las tarjetas de crédito a agosto de 2010. Tarjetas de Crédito
Más detallesLa Positiva Seguros. Quiénes somos?
Seguros Rurales La Positiva Seguros Quiénes somos? La Positiva Seguros es una compañía con más de 70 años de experiencia en el mercado asegurador peruano y con más de 3 000,000 de asegurados en todo el
Más detallesPARLAMENTO EUROPEO. Comisión de Mercado Interior y Protección del Consumidor DOCUMENTO DE TRABAJO
PARLAMENTO EUROPEO 2004 2009 Comisión de Mercado Interior y Protección del Consumidor 11.2.2008 DOCUMENTO DE TRABAJO sobre la mejora de la educación y sensibilización del consumidor en materia de finanzas
Más detallesBancarización. Servicios bancarios para todos los chilenos. Red de distribución
Bancarización Servicios bancarios para todos los chilenos Red de distribución Una de las metas que se ha propuesto BancoEstado, acorde a su nueva imagen corporativa, es fortalecer el compromiso de atención
Más detallesPrograma de Educación Financiera de El Salvador
Programa de Educación Financiera de El Salvador Objetivo del Programa Educación Financiera Fortalecer la comprensión de usuarios e inversionistas, actuales y potenciales sobre los beneficios, costos y
Más detallesINTERRUPCION A LA EXPLOTACION
Mantener la Independencia es Poder Elegir INTERRUPCION A LA EXPLOTACION NEWSLETTER La COBERTURA correcta al momento del SINESTRO. Introducción. El objetivo de todo seguro es simple, compensar el asegurado
Más detallesComente: Los bancos siempre deberían dar crédito a los proyectos rentables. Falso, hay que evaluar la capacidad de pago.
Explique Brevemente en que consiste el leasing y nombre los diferentes tipos existentes. Es un mecanismo de financiamiento de Activos el cual permite el uso del activo por un periodo determinado a cambio
Más detallesOferta comercial de CAJA CANTABRIA para los miembros del COLEGIO DE ECONOMISTAS DE CANTABRIA
Oferta comercial de CAJA CANTABRIA para los miembros del COLEGIO DE ECONOMISTAS DE CANTABRIA 1. Servicio de Nóminas Domiciliadas. 2. Fondos de Inversión / Valores. 3. Imposiciones a Plazo Fijo. 4. Productos
Más detallesA partir de 61 años 60+ OptiPlan. Generación sí. Sí, me gusta invertir. Sí, me gusta vivir tranquilo. Seguros Ahorro Pensiones
A partir de 61 años 60+ OptiPlan Generación sí. Sí, me gusta invertir. Sí, me gusta vivir tranquilo. Seguros Ahorro Pensiones Rentabilidad y garantía para vivir más tranquilo El objetivo de OptiPlan es
Más detallesPlan Creciente. Invertir con garantía es posible. Disfrutar de rentabilidad, también. Seguros Ahorro Pensiones
Plan Creciente Invertir con garantía es posible. Disfrutar de rentabilidad, también Seguros Ahorro Pensiones La solución inteligente para invertir con rentabilidad y garantía Plan Creciente está pensado
Más detallesIntroducción. Que es la Garantía Infonavit
Garantía infonavit. Alternativas para pagar los créditos de vivienda ante el cambio de situación laboral (perdida de empleo, disminución del poder adquisitivo y otros) Introducción Uno de los beneficios
Más detallesINTRODUCCIÓN A LA EDUCACIÓN FINANCIERA
INTRODUCCIÓN A LA EDUCACIÓN FINANCIERA El tener un futuro económico estable, personal y familiar es deseo de todos. Para esto, es necesario cultivar y mantener ciertos principios financieros de los recursos
Más detallesRECOMENDACIONES DEL COMITÉ DE AHORRO Y CRÉDITO DE CONFECOOP ANTIOQUIA
RECOMENDACIONES DEL COMITÉ DE AHORRO Y CRÉDITO DE CONFECOOP ANTIOQUIA El Comité de Ahorro y Crédito de Confecoop Antioquia, conformado por once cooperativas de Ahorro y Crédito y Financieras, ha venido
Más detallesEn Colombia hay varias tasas de interés de referencia que se usan frecuentemente:
TASA DE INTERÉS La tasa de interés es el precio del dinero en el mercado financiero. Al igual que el precio de cualquier producto, cuando hay más liquidez en el mercado la tasa de referencia del mercado
Más detallesAnálisis financiero. Bloque C. Elaboración de un flujo de efectivo Análisis y proyección de un flujo de caja
Análisis financiero Bloque C Elaboración de un flujo de efectivo Análisis y proyección de un flujo de caja Análisis financiero Propósitos El alumno conoce la elaboración de un flujo de efectivo. El alumno,
Más detallesPASOS UN PRÉSTAMO PARA OBTENER HIPOTECARIO ASEQUIBLE. www.idahohousing.com
5 PASOS PARA OBTENER UN PRÉSTAMO HIPOTECARIO ASEQUIBLE www.idahohousing.com 1 Verifique su elegibilidad para un préstamo hipotecario en www.idahohousing.com. Visite o llame al 866.432.4066 www.idahohousing.com
Más detallesFlujo de caja y determinación de recursos para la empresa. Ana Carolina Martínez Ms. Economía Industrial con énfasis en PyMEs acmarti@icesi.edu.
Flujo de caja y determinación de recursos para la empresa Ana Carolina Martínez Ms. Economía Industrial con énfasis en PyMEs acmarti@icesi.edu.co OBJETIVOS Identificar la importancia del flujo de caja
Más detallesIMPORTANCIA DE MEDIANAS Y PEQUEÑAS EMPRESAS PARA LA BANCA REGIONAL
Departamento de Estudios Económicos Nº130, Año 4 Viernes 5 de Diciembre de 2014 IMPORTANCIA DE MEDIANAS Y PEQUEÑAS EMPRESAS PARA LA BANCA REGIONAL Comenzaremos diciendo que el crédito es un instrumento
Más detallesTema 3. Manual: Macroeconomía, Olivier Blanchard Presentaciones: Fernando e Yvonn Quijano
Tema 3 Los mercados financieros Manual: Macroeconomía, Olivier Blanchard Presentaciones: Fernando e Yvonn Quijano 1 La demanda de dinero La FED (acrónimo de Reserva Federal) es el Banco Central de EEUU
Más detallesManual de FONDOS de PENSIONES
Manual de FONDOS de PENSIONES Séptima edición, revisada y actualizada Con los cambios que introduce el Real Decreto 3/2000, de 23 de junio, de medidas fiscales urgentes de estímulo de ahorro familiar,
Más detallesCUESTIONARIO PARA DETECTAR NECESIDADES DA CAPACITACIÓN EN IMPRENTA ECONOMICA S. A. DE C. V.
CUESTIONARIO PARA DETECTAR NECESIDADES DA CAPACITACIÓN EN IMPRENTA ECONOMICA S. A. DE C. V. Contesta lo mas sincero posible el siguiente cuestionario, marcando con una X según sea tu respuesta. SI NO 1.
Más detallesSobre el Centro para préstamos responsables
Está buscando un banco nuevo o una cooperativa de crédito nueva? Claro que será importante que sepa las tarifas, las tasas de interés, la ubicación y los horarios de su nueva institución financiera, pero
Más detallesHorizonte 2020 Una oportunidad para las PYMES. Ildefonso Martinez Jimenez Jefe Coordinador Regional Fondos Europeos
Horizonte 2020 Una oportunidad para las PYMES Ildefonso Martinez Jimenez Jefe Coordinador Regional Fondos Europeos Ciudad Real, 13 de Febrero 2014 1 QUE ES HORIZONTE 2020? Programa para la investigación
Más detallesEL FONDO DE MANIOBRA Y LAS NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS
2 EL FONDO DE MANIOBRA Y LAS NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS Las inversiones de una empresa están reflejadas en su activo. Una forma de clasificación de las diferentes inversiones es en función del plazo
Más detallesFinanciamiento de proyectos. para el sector cooperativo.
Financiamiento de proyectos ambientalmente sustentables, un reto para el sector cooperativo. Gerardo Porras Sanabria, Gerente General Corporativo Banco Popular y de Desarrollo Comunal, Costa Rica Impactos
Más detallesINDICADORES DE GESTION IMPORTANCIA DE REALIZAR PROYECCIONES FINANCIERAS
INDICADORES DE GESTION IMPORTANCIA DE REALIZAR PROYECCIONES FINANCIERAS Por qué algunas empresas tienen dificultades para acceder a un crédito o conseguir un socio? Muchas empresas no tienen dificultades
Más detallesE-CONTABILIDAD FINANCIERA: NIVEL II
E-CONTABILIDAD FINANCIERA: NIVEL II MÓDULO 8: INTRODUCCION AL ANALISIS DE BALANCES OBJETIVOS DEL MÓDULO: Iniciar el estudio de análisis contable. Comprender el significado y necesidad del fondo de maniobra.
Más detallesNociones Básicas Financieras del Hogar
Talleres «Remesas, educación financiera y la diáspora en acciones de desarrollo» Roma, Italia 6 y 7 de Septiembre de 2014 Nociones Básicas Financieras del Hogar Un proyecto implementado por la Organización
Más detallesEvolución del Financiamiento a las Empresas durante el Trimestre Octubre Diciembre de 2014
23 de febrero de 15 Evolución del Financiamiento a las Empresas durante el Trimestre Octubre Diciembre de Los principales resultados de la Encuesta Trimestral de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio
Más detallesMateria: Administración Presupuestaria
Materia: Administración Presupuestaria Profesor: Cdor. José Luis Bellido Email: bellidomendoza@hotmail.com PLANIFICACION FINANCIERA A CORTO PLAZO Ya vimos que la empresa emplea capital para producir beneficios,
Más detallesAHORA ES CUANDO, HSBC TE APOYA PARA INICIAR EL 2015 CON EL PIE DERECHO
Comunicado de Prensa AHORA ES CUANDO, HSBC TE APOYA PARA INICIAR EL 2015 CON EL PIE DERECHO Las tarjetas de crédito HSBC te dan la posibilidad de pagar tasa de 0% durante los primeros tres meses y con
Más detallesDELTA MASTER FORMACIÓN UNIVERSITARIA C/ Gral. Ampudia, 16 Teléf.: 91 533 38 42-91 535 19 32 28003 MADRID
E3 25 JUNIO 2008 PARTE SIN MATERIAL PRIMERA PREGUNTA (2 puntos) Un individuo adquiere un equipo de grabación cuyo precio al contado es de.345, que va a pagar en dos plazos: a los dos meses y a los seis
Más detallesEvolución del Financiamiento a las Empresas durante el Trimestre Abril Junio de 2014
21 de agosto de 14 Evolución del Financiamiento a las Empresas durante el Trimestre Abril Junio de 14 Los principales resultados de la Encuesta Trimestral de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio
Más detallesMicrofinanzas, seguros, e inclusión financiera. 5º Aniversario apertura del mercado de seguros Sugese, Costa Rica
Microfinanzas, seguros, e inclusión financiera 5º Aniversario apertura del mercado de seguros Sugese, Costa Rica Para qué ocupa la gente servicios financieros Para el manejo inter temporal de los flujos
Más detallesCAPÍTULO 5 CONCLUSIONES
CAPÍTULO 5 CONCLUSIONES 5.1 Conclusiones Ante los invariables cambios que existen en las organizaciones es importante resaltar que las empresas deben de darle mayor énfasis a conceptos como lo es el Capital
Más detallesOptiPlan. Generación sí. Sí, me gusta invertir. Sí, me gusta vivir tranquilo. Seguros Ahorro Pensiones
OptiPlan Generación sí. Sí, me gusta invertir. Sí, me gusta vivir tranquilo. Seguros Ahorro Pensiones Rentabilidad y garantía para vivir más tranquilo El objetivo de OptiPlan es ofrecerle lo mejor del
Más detallesPROYECTO CONSTRUYENDO CAPACIDADES EMPRESARIALES RURALES, CONFIANZA Y OPORTUNIDAD
PROYECTO CONSTRUYENDO CAPACIDADES EMPRESARIALES RURALES, CONFIANZA Y OPORTUNIDAD CÓMO FUNCIONA EL PROYECTO? Forma de postulación Las familias que quieran participar en el proyecto se deben presentar organizadas
Más detallesCIRCULAR INFORMATIVA No. 03/2009. PARA TODOS NUESTROS CLIENTES.
CIRCULAR INFORMATIVA No. 03/2009. PARA TODOS NUESTROS CLIENTES. PROGRAMAS DEL INFONAVIT PARA TRABAJADORES CON CRÉDITO HABITACIONAL PARA ENFRENTAR LA ACTUAL CRISIS. Sumario. 1).- Introducción. 2).- Programas
Más detallesPronósticos. Pronósticos y gráficos Diapositiva 1
Pronósticos Pronósticos Información de base Media móvil Pronóstico lineal - Tendencia Pronóstico no lineal - Crecimiento Suavización exponencial Regresiones mediante líneas de tendencia en gráficos Gráficos:
Más detallesCUENTAS POR COBRAR 1
CUENTAS POR COBRAR 1 Cuentas por cobrar Parte IV Sección 1 General Concepto: "Las cuentas por cobrar representan derechos exigibles originados por ventas, servicios prestados, otorgamientos de préstamos
Más detallesSERVICIOS DE FORMACIÓN EN INFORMÁTICA, UNIVERSIDAD Y ENSEÑANZAS MEDIAS Departamento de Universidad Fernando Bermejo (fbermejo@academiacl.
Acciones Las acciones se definen como las distintas partes en que se divide el capital social de una empresa. Se pueden contabilizar desde dos puntos de vista: 1º Desde el punto de vista del ente emisor
Más detallesCostos del Impuesto al Valor Agregado para la Pyme industrial de la Región del Maule Estudio Económico de Asicent
Costos del Impuesto al Valor Agregado para la Pyme industrial de la Región del Maule Estudio Económico de Asicent Diciembre de 2008 Asociación de Industriales del Centro Comité de Estudios Económicos 1
Más detallesLicencia. Todos los derechos reservados. Este reporte puede ser distribuido libremente pero queda
Licencia copyright www.segurodevidaparapadres.com Todos los derechos reservados. Este reporte puede ser distribuido libremente pero queda estrictamente prohibida cualquier modificación del mismo. El contenido
Más detallesSal a flote de tus deudas.
Sal a flote de tus deudas. PROGRAMA Con orden sales de ésta. No hay plazo que no se cumpla ni deuda que no se pague. Por eso cuando las cuentas se empiezan a acumular uno se angustia y lo pasa mal. Pero
Más detallesTEMA 7: Compras y ventas
1- COMPRAS 2- VENTAS TEMA 7: Compras y ventas 1.1- CUENTAS ASOCIADAS A LAS COMPRAS 1.2- COMPRAS CON GASTOS ASOCIADOS Y CON DESCUENTOS EN FACTURA 1.3-DESCUENTOS FUERA DE FACTURA 1.4- DEVOLUCIONES DE COMPRAS
Más detallesEjercicios página 179 y siguientes
Ejercicios página 179 y siguientes Nota: El valor del derecho de suscripción procede de VDS = VC - Vtpost = VC - [(VC*a + VN*n) / a + n]. Una fórmula derivada de la anterior y que se usa en la solución
Más detallesNIC 36. Deterioro en el valor de los activos
NIC 36 Deterioro en el valor de los activos NIC 36 Objetivo El objetivo de la NIC es asegurar que una empresa tenga valuados sus activos por un importe no mayor a su valor recuperable. Alcance Se aplica
Más detallesTEMA 4: LOS MERCADOS FINANCIEROS
TEMA 4: LOS MERCADOS FINANCIEROS 4-1 La demanda de dinero Slide 4.2 El dinero, que se puede utilizar para realizar transacciones, no rinde intereses. Existen dos tipos de dinero: efectivo, monedas y billetes,
Más detallesQUÉ ES EL SEGURO? 1.2 El seguro
1 QUÉ ES EL SEGURO? 1.2 El seguro Seguros para Todos es una iniciativa de FUNDACIÓN MAPFRE para acercar la cultura aseguradora a la sociedad, a las personas. Los contenidos que se recogen en este documento
Más detallesESTUDIO DE SEGURIDAD DEL SECTOR COMERCIAL
C CÁMARA DE COMERCIO DE COSTA RICA ESTUDIO DE SEGURIDAD DEL SECTOR COMERCIAL MEDICIÓN ANUAL 2012 ESTUDIO DE SEGURIDAD DEL SECTOR COMERCIAL MEDICION ANUAL DEL 2012 LOS COSTOS DE LA INSEGURIDAD DEL SECTOR
Más detallesGeneración F Único. Para una nueva generación de personas que piensan en su futuro. Seguros Ahorro Pensiones
Generación F Único Para una nueva generación de personas que piensan en su futuro Seguros Ahorro Pensiones Un producto a largo plazo para invertir de forma segura Ya puede invertir en los principales mercados
Más detallesCórdoba, centro de recepción de turismo académico e idiomático
Córdoba, centro de recepción de turismo académico e idiomático A partir de la promoción del turismo educativo realizado por el Gobierno de la Provincia de Córdoba junto a instituciones y empresas, se duplicó
Más detallesCaso de estudio EFL: Uso del puntaje EFL para mejorar los datos de la central de riesgo crediticio
Caso de estudio EFL: Uso del puntaje EFL para mejorar los datos de la central de riesgo crediticio Equifax Perú Resumen ejecutivo: Equifax (EFX) se propuso determinar si EFL podría agregar valor a su score
Más detallesUNIDAD I Tema 4 POLIZA DE SEGURO
UNIDAD I Tema 4 POLIZA DE SEGURO UNIDAD I Tema 4 3.4.Pólizas de seguro 3.4.1.-Seguros pagados por anticipado. 3.4.2.-Gastos de Seguro POLIZA DE SEGURO El estudio detallado de las cuentas que conforman
Más detallesPréstamo Tipo Costo Financiero Total (CFT). Préstamos Generales Tasas, Montos y Condiciones de otorgamiento.
2008 Año de la Enseñanza de las Ciencias COMUNICADO Nro. 96 08/0/2008 Ref.: Préstamos personales. Tasas y costos promedio de los préstamos personales a julio de 2008. Préstamos Personales a Julio de 2008
Más detallesCRITERIOS GENERALES PARA LA DETERMINACIÓN DE POSICIÓN DE DOMINIO
CRITERIOS GENERALES PARA LA DETERMINACIÓN DE POSICIÓN DE DOMINIO De acuerdo a lo dispuesto por la Ley Nº 18.159 de 20 de julio de 2007 Promoción y Defensa de la Competencia se entiende que uno o varios
Más detallesPlan de Continuidad de Empresas. Inicio
Plan de Continuidad de Empresas Los Socios Son las piezas claves que mantienen el negocio. La Muerte de un socio desestabiliza no solamente el futuro de la familia, sino también el futuro de la empresa
Más detallesObservatorio Bancario
México Observatorio Bancario 2 junio Fuentes de Financiamiento de las Empresas Encuesta Trimestral de Banco de México Fco. Javier Morales E. fj.morales@bbva.bancomer.com La Encuesta Trimestral de Fuentes
Más detallesSí. Tome en cuenta que para créditos de $500 mil a 24 meses puede pagar desde $44.920 hasta $345.280 adicionales.
Sondeo SERNAC: Hasta el doble del monto puede costar un crédito de consumo Un consumidor puede terminar pagando más del doble de lo que pidió si accede a las condiciones menos convenientes. El SERNAC detectó
Más detallesFórmulas y enfoques utilizados para calcular el Tasa Efectiva de Interés (TEI) o Costo Anual Total (CAT)
Fórmulas y enfoques utilizados para calcular el Tasa Efectiva de Interés (TEI) o Costo Anual Total (CAT) El propósito del Costo Anual Total (CAT) El precio verdadero del préstamo no solamente incluye los
Más detallesConozca la nueva cartola
Conozca la nueva cartola Las necesidades cambian y nosotros también. Hoy tenemos el agrado de darle a conocer la nueva versión de su cartola mensual. Este es el primer paso de una serie de mejoras en nuestra
Más detalles