Informe Venezuela 16 de febrero de 2017

Transcripción

1 Resumen Ejecutivo Al 16 de febrero de 2017, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de +6 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del 16 de febrero de 2017 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron a la baja presentando mayor movimiento el Bono Venezuela USD ,65% con una variación de -75,00 pbs. Las Reservas Internacionales al 15 de febrero de 2017 se ubicaron en millones de USD, de los cuales 3 millones de USD corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del 16 de febrero de 2017 se ubicó en 1,0674 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 16 de febrero en 53,36 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 55,66 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 53,14 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 45,68 USD por barril.

2 Motor Turismo: Se realiza agenda de trabajo para el desarrollo turístico de Margarita Caracas, 16 de febrero de Para el reimpulso del noveno motor de la Agenda Bolivariana, el Motor Turismo, en el estado Nueva Esparta, se reunió con autoridades de la entidad la ministra de Poder Popular para el Turismo, Marleny Contreras. La reunión se realizó en el Hotel Venetur Margarita, y contó con la participación de autoridades del Gobierno Bolivariano y Prestadores de Servicios Turísticos (PST), quienes manifestaron su intención de trabajar dentro del Motor Turismo. La ministra Marleny Contreras, resaltó que tenemos una cartera de créditos que permite el desarrollo del sector turístico, nosotros los acompañamos desde el proyecto hasta su construcción y puesta en marcha. Queremos que conozcan todas las posibilidades y todas las oportunidades que abre el gobierno Revolucionario a través del Presidente Nicolás Maduro. Contreras presentó un balance de los logros alcanzados en el 2016 y los retos para este año de acuerdo con los seis ejes de acción: infraestructura, servicios, captación de divisas, promoción, seguridad, capacitación y sensibilización. Igualmente informó que con representantes de la banca pública y privada se establecen estrategias para la masificación del Convenio Cambiario Nº 36. Por su parte el gobernador de la entidad neospartana, Carlos Mata Figueroa, informó que se está trabajando para optimizar los servicios públicos de energía eléctrica, agua y seguridad y las mejoras en la torre de control del Aeropuerto Internacional Santiago Mariño. Indicadores EMBI ,500 Bono Global 27 45,68 US$ Petróleo Venezolano 21,86% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,0674 USD/EUR Mata Figueroa anunció que para la próxima semana la isla de Margarita desplegará un dispositivo de seguridad a propósito del Operativo Carnaval /EM VTV

3 Mercados Emergentes Variación 4 Concepto 16-feb feb-17 Variación Diaria 19-ene-17 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 45,68 45,68 0,00 44,82 0,86 Cesta OPEP 53,14 53,10 0,04 51,45 1,69 West Texas Intermediate 53,36 53,11 0,25 51,37 1,99 Brent 55,66 55,66 0,00 56,13-0,47 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs) Brasil Globales ,125% 183,52 182,87 64,90 181,63 189,69 Colombia Globales ,375% 131,00 131,00 0,00 135,13-412,50 México Globales ,50% 189,00 189,10-10,30 186,00 300,00 Venezuela Global ,625% 88,50 88,50 0,00 86,50 200,00 Venezuela Global ,00% 71,50 71,50 0,00 69,00 250,00 Venezuela USD ,750% 63,13 63,13 0,00 58,50 462,50 Venezuela USD ,00% 54,25 54,25 0,00 50,50 375,00 Venezuela USD ,75% 66,38 66,75-37,50 64,63 175,00 Venezuela USD ,00% 51,50 52,00-50,00 49,50 200,00 Venezuela USD ,250% 47,50 48,00-50,00 47,13 37,50 Venezuela Global ,65% 46,13 46,88-75,00 46,00 12,50 Venezuela Global ,75% 57,50 57,75-25,00 58,88-137,50 Venezuela Global ,25% 51,50 52,00-50,00 53,13-162,50 Venezuela USD ,25% 47,75 48,00-25,00 49,00-125,00 Venezuela Global ,95% 57,75 58,00-25,00 58,50-75,00 Venezuela Global ,375% 48,50 48,88-37,50 49,25-75,00 Venezuela USD ,5% 36,61 36,62-0,20 36,49 11,99 Venezuela Global ,00% 44,00 44,00 0,00 45,00-100,00 PRECIO BONOS PDVSA PDVSA2017-5,25% 93,90 93,25 65,00 93,15 75,00 PDVSA2017-8,50% 85,65 86,30-64,99 85,75-9,99 PDVSA2020-8,50% 80,55 80,00 54,99 70, ,00 PDVSA2021-9,00% 56,35 56,75-39,99 56,30 5,00 PDVSA2022-6,00% 42,25 42,25 0,00 39,69 256,20 PDVSA ,75% 65,60 65,00 59,99 64,97 62,99 PDVSA2024-6,00% 39,75 39,34 40,99 22, ,10 PDVSA2026-6,00% 37,00 37,14-14,00 40,30-330,00 PDVSA2027-5,375% 36,75 36,35 40,50 39,44-269,00 PDVSA2035-9,75% 49,17 48,92 25,00 50,33-116,00 PDVSA2037-5,50% 36,20 36,20 0,00 45,00-880,00 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación Diaria semanas F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00 B.C.V. (MMUS$) , ,00-8, ,00-365,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) , ,00-8, ,00-365,00 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , , , ,00 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación Semanal (pbs) semanas Tasa Activa Promedio 21,86 21,12 73,99 21,54 32,00 Tasa Pasiva 90 días 14,86 14,58 27,99 14,50 35,99 Spread de Tasas 7,00 6,54 45,99 7,04-3,99 INFLACION (%) 31-dic nov.-15 Mensual 8,70 11,10 Acumulada en el Año 180,87 158,31 Fuente: Bloomberg, BCV.

4 Riesgo País pbs Indicador de Riesgo País EMBI Variación % Diaria Venezuela 0,29% Colombia 1,00% Brasil 3,32% Argentina 2,68% México 2,75% Perú 0,00% Embi+ 1,20% pbs Variación Venezuela 6 Variación EMBI Global 16 0,77% EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al 16 de febrero de 2017 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (+0,29%); Colombia 202 (+1,00%); Brasil 280 (+3,32%); Argentina 459 (+2,68%); México 224 (+2,75%); Perú 160 (0,00%); y el EMBI+ 336 (+1,20%).

5 Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al 16 de febrero de 2017 cerró en puntos básicos presentando una variación de +16 con respecto al cierre de la jornada anterior.

6 Mercado Petrolero US$/Barril 60,00 Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela 55,00 50,00 45,00 55,66 53,36 53,14 45,68 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 16 de febrero en 53,36 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 55,66 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 53,14 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 45,68 USD por barril.

7 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6, ,0 4,0 3,0 Reservas BCV: Reservas FEM: 3 Total Reservas: Fuente: BCV al día 15/2/2017

8 Mercado Monetario Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos % , , ,00-4 ACTIVA (semana anteriror) PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV al día 10/2/2017

9 Rendimiento Bono Externo Variación 16-feb feb ene-17 Diaria (pbs) Variación Mes (pbs) RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) Brasil Globales ,125% 2,98 3,02-0,04 3,10-0,12 Brasil Brady C ,29 0,23 0,06 0,24 0,04 Colombia Globales ,375% 5,01 5,01 0,00 4,90 0,11 México Globales ,50% 3,18 3,18 0,00 3,36-0,18 Venezuela Global ,625% 25,56 25,54 0,02 27,28-1,73 Venezuela Global ,00% 29,23 29,20 0,03 31,16-1,93 Venezuela USD ,750% 29,10 29,08 0,02 32,17-3,07 Venezuela USD % 25,96 25,95 0,01 28,07-2,11 Venezuela USD ,75% 24,44 24,26 0,17 25,11-0,67 Venezuela USD ,00% 25,01 24,74 0,26 25,93-0,92 Venezuela USD ,250% 23,59 23,34 0,25 23,67-0,08 Venezuela Global ,65% 22,57 22,20 0,37 22,54 0,03 Venezuela Global ,75% 23,09 22,99 0,10 22,50 0,59 Venezuela Global ,25% 21,02 20,82 0,20 20,34 0,68 Venezuela USD ,25% 22,25 22,14 0,11 21,67 0,58 Venezuela Global ,95% 21,82 21,73 0,09 21,54 0,29 Venezuela Global ,375% 20,48 20,33 0,15 20,18 0,30 Venezuela USD ,5% 18,84 18,84 0,00 18,90-0,06 Venezuela Global ,00% 16,92 16,92 0,00 16,55 0,37 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDVSA2017-5,25% 50,44 51,99-1,56 38,54 11,90 PDVSA2017-8,50% 33,16 31,80 1,37 30,46 2,70 PDVSA2020-8,50% 15,64 15,86-0,23 19,59-3,96 PDVSA2021-9,00% 25,30 25,08 0,22 25,12 0,18 PDVSA2022-6,00% 26,91 26,79 0,11 28,24-1,34 PDVSA ,75% 25,26 25,55-0,29 25,41-0,16 PDVSA2024-6,00% 23,87 24,09-0,23 22,92 0,95 PDVSA2026-6,00% 21,88 21,81 0,07 20,21 1,68 PDVSA2027-5,375% 20,32 20,51-0,19 18,88 1,44 PDVSA2035-9,75% 20,43 20,53-0,10 19,97 0,46 PDVSA2037-5,50% 16,44 16,44 0,00 15,21 1,23 Fuente: Bloomberg.

10 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 35, ,00 29,23 29,20 29,10 29,08 25,00 20,00 25,56 25,54 25,96 25,95 24,44 25,01 24,26 24,74 23,59 23,34 22,57 22,20 23,09 22,99 21,02 20,82 22,25 22,14 21,82 20,48 21,73 20,33 18,84 18,84 16,92 15, Años 16,92 Fuente: Bloomberg