Boletín de Información Trimestral de Planes y Fondos de Pensiones

Transcripción

1 Boletín de Información Trimestral de Planes y Fondos de Pensiones Tercer Trimestre ÁREA DE BALANCES DE LA SUBDIRECCIÓN GENERAL DE PLANES Y FONDOS DE PENSIONES 1

2 NIPO: Boletín de Información Trimestral de Planes y Fondos de Pensiones Editado por: Ministerio de Economía, Industria y Competitividad Secretaria de Estado de Economía y Apoyo a la Empresa Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Área de Balances de la Subdirección General de Planes y Fondos de Pensiones

3 SUMARIO 1 INTRODUCCIÓN... ANÁLISIS GLOBAL ANÁLISIS POR CATEGORIAS DE PLANES DE PENSIONES PLANES DE PENSIONES DE EMPLEO PLANES DE PENSIONES DEL SISTEMA INDIVIDUAL Y ASOCIADO CONCLUSIONES

4 1 INTRODUCCIÓN A lo largo del presente informe se analizará la evolución correspondiente al tercer trimestre de de las principales magnitudes del sector de planes y fondos de pensiones, tanto a nivel global como por modalidades de planes de pensiones, dadas las diferentes particularidades que caracterizan al sistema de empleo frente al sistema individual. Se efectúa en este informe un análisis detallado de las siguientes variables: Cuenta de posición de los planes de pensiones Aportaciones Prestaciones Partícipes Rentabilidad Nº de entidades inscritas Tasas de variación interanual sobre trimestres de las primeras cuatro variables mencionadas Derecho medio consolidado Aportación media Variación de las aportaciones con respecto a variación del PIB y de la tasa de ahorro Variación de las aportaciones y partícipes con respecto a la variación de la tasa de ocupados Distribución de la cartera de los fondos de pensiones

5 ANÁLISIS GLOBAL El resumen de la evolución de las principales magnitudes del sector hasta 30 de septiembre de es el siguiente: Evolución principales magnitudes 01 Cuenta de posición (millones de ) Aportaciones acumuladas (millones de ) Prestaciones acumuladas (millones de ) Partícipes Rentabilidad acumulada ejercicio Nº gestoras inscritas Nº depositarias inscritas Nº fondos inscritos Nº planes inscritos 6,%,3% 1,71% -0,07% 1,60% -0,1% -0,55% 0,3% 1,5% 1,37% 1,6%,%

6 En términos de evolución respecto al mismo trimestre del ejercicio anterior: Variación interanual sobre trimestres (%) Cuenta de posición 3,3 3, -,3-0,36,6,50,7,,3 Aportaciones -,3-10,06,56-10,03 5,71 5,55 7,1,,0 Prestaciones -3, 3,5,15 15,5 17,51 16,7-1,60-5,33 -,7 Partícipes 1,67-0,3-1,00-1,01-0,65-0,7 -, -,1 -,60 Variación sobre el mismo trimestre del ejercicio anterior (%) 30,00% Cuenta de Posición (mill. ) Prestaciones acumuladas (mil. ) Aportaciones acumuladas (mill. ) Partícipes 5,00% 0,00% 15,00% 10,00% % 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% -15,00% Las aportaciones realizadas a planes de pensiones, crecen un,0% respecto a las aportaciones realizadas en el mismo trimestre del año anterior, alcanzándose la cifra de.37 millones de euros en estos meses del año. En cuanto al valor de la cuenta de posición o patrimonio gestionado por los fondos de pensiones, al igual que en los cuatro últimos trimestres, ha seguido una tendencia similar a la de las aportaciones, con un crecimiento del,3% respecto del mismo trimestre de, situándose en millones de euros, cifra que representa un máximo en todo el periodo de referencia, como se observa en el siguiente gráfico. 6

7 Cuenta de Posición (millones de ) En relación al número de cuentas de partícipes, la tendencia desde principios del año 01 ha sido decreciente, pese a repuntes puntuales que se han ido observando. Así en el se produce una caída en el primer trimestre del año, a pesar de la mejoría que parecía experimentarse al final del ; esta caída continúa en el segundo y tercer trimestre del. En este caso, el número de cuentas es un,60% menor que el existente hace un año (tercer trimestre de ) y un,0% menor que el número de cuentas al principio del, colocándose en,56 millones de cuentas, la menor cifra de todo el periodo de referencia Cuentas de Partícipes Nº de Partícipes

8 En cuanto a las prestaciones, al igual que en los dos trimestres anteriores de este año su importe en este tercer trimestre ha sido un,7% inferior al del año anterior para esas mismas fechas, acumulándose en los primeros meses de, un importe total de prestaciones pagadas de 3.10 millones. En relación a la rentabilidad media acumulada, al igual que en los tres trimestres anteriores, se obtienen rentabilidades positivas, alcanzándose una rentabilidad para el primer semestre del año del,%. 7,00 Rentabilidad Acumulada en el Ejercicio 6,00 5,00,00 5,7 6,,3 % 3,00,00 1,00 0,00-1,00 -,00 1,71-0,07 1,60-0,1-0,55 0,3 1,5 1,37 1,6, En relación con la estructura de las inversiones de los fondos de pensiones, la renta fija sigue representando más de la mitad de cartera, sin embargo, por primera vez, la deuda pública española ya no es la partida de inversiones con mayor peso en las carteras, como se observaba a lo largo de todo el periodo de referencia. Esta partida ha ido cayendo a favor de la inversión en instituciones de inversión colectiva que en este tercer trimestre del año pasa a ser la partida con mayor peso, representando el,77% de la cartera. Inversiones Fondos de Pensiones e n % Renta variable 3T 01 10,5 0 T 01, 1T 10,6 T 10,1 7 3T,7 T 10,5 Capital riesgo 0,65 0,63 0,65 0,66 0,6 0,6 0,73 0,73 0,7 0,7 0,75 0,76 0,7 1T 10,0 7 T 10, 6 3T 11, 0 T 1,0 1 1T 1,7 5 T 13,3 3T 1, Instituciones de inversión colectiva Renta fija: Deuda pública española Deuda pública extranjera Renta fija privada 13,3 61,6 37,7 3 13, 7 5,3 1 35,5 0 15, 5, 35,5 15,7 5,1 7 33,,16,3,73,53 15,7 1, 1,7 15, 15, 1 60,0 31,7 6 11, 16,3 0 15, 0 57, 7, 5 11, 16,0 15, 6 5,1 6,1 11, 0 17,1 1 17,0 5 5,3, 7 11,6 1,5 0 17, 0 57, 1 7,0 11,7 1 1,6 1, 5 5,5 5,5 11, 17,5 6 1,5 53,, 5 11,0 1,1 6 1,5 5,5, 10,7 1,,7 7 51,1 1 1, 11,1 1, Depósitos, c/c y activos del mercado monetario 13, 16, 0 13, 0 15, 1,0 15, 15,1 1, 7 1,6 7 13, 1 11, 6 11,6 11,1 3 TOTAL

9 Comparando la distribución de la cartera media de los fondos a 30/0/ con la del año anterior, se observa un descenso de 5,5 puntos de la deuda pública española a favor de la inversión en instituciones de inversión colectiva que crece,7 puntos y la renta variable, puntos. 3T 3T 1,67% 11,0% 0,7% Renta variable Capital Riesgo 11,13% 1,% 0,7% 1,6% 17,0% IIC Deuda pública española Deuda pública extranjera Renta fija privada 1,% 11,1%,77% 11,71% 7,0% Depósitos 1,% Estructura de las inversiones de los fondos de pensiones (%) 50,00% 0,00% 30,00% Porcentaje 0,00% 10,00% 0,00% -10,00% Renta Variable Capital Riesgo Instituciones de Inversión Colectiva Deuda pública española Deuda pública extranjera Renta fija privada Depósitos, c/c y activos del mercado monetario

10 En el siguiente gráfico y cuadro se efectúa una comparación entre la evolución de las aportaciones a planes de pensiones y la de una serie de magnitudes de la economía española que influyen en el volumen de tales aportaciones (el PIB y la variación en el número de ocupados). Para lograr cierta homogeneidad, dado que las aportaciones a los planes de pensiones tienen una elevada estacionalidad al concentrarse al final de año buena parte de éstas, se ha considerado series completas que abarquen grupos de cuatro trimestres. Las comparaciones se han hecho desplazando cada grupo un sólo trimestre. El PIB en el tercer trimestre ha aumentado un 1,1% respecto al grupo cuatrimestral anterior ( a ºT ) colocándose en 7.3 millones de. En cuanto a la variación del número de ocupados, también se observa un incremento respecto al grupo cuatrimestral anterior, en este caso del,1%, situándose en 1,05 millones de personas ocupadas. En relación a las aportaciones, se produce un incremento de las mismas del 1,33% respecto al grupo cuatrimestral anterior. % de Variación,00 PIB Variación nº Ocupados Aportaciones PP 3,00,00 1,00 0,00-1,00 -,00-3,00 -,00-5,00-6,00 3er T 01 a 01 a 3e rt 1er T a a 1er T 3er T a a 3er T 1er T a a 1er T 3er T a a 3erT Variación respecto al grupo cuatrimestral anterior Magnitudes 01 a 01 a a a a a a a a º T a PIB 1,3 0,51-1,7 0,0 0,6 1,5 0,6 0,0 0,5 1,1 Variación nº Ocupados,6 3,11 3,0 3,,3,65,,7,0 0,70 Aportaciones PP 1,77-0,33-5,31 0,7-1,6 0,6,7 1,3 1,33 1,33 10

11 3 ANÁLISIS POR CATEGORIAS DE PLANES DE PENSIONES Planes de pensiones de empleo El cuadro siguiente muestra la evolución de las principales magnitudes de los planes de pensiones de empleo desde el tercer trimestre de 01, hasta el tercer trimestre de : Evolución principales magnitudes planes empleo ºT Cuenta de posición (millones de ) Aportaciones acumuladas (millones de ) Prestaciones acumuladas (millones de ) Partícipes Derecho consolidado medio ( ) Rentabilidad acumulada ejercicio ,73% 6,6%,6%,3% 0,6%,6% -1,07% -0,3% 1,%,65% 1,5% 1,63%,53% 11

12 Variación sobre mismo trimestre del ejercicio anterior (%) ºT ºT Cuenta de posición -0, 0,53 -,35 -,5 0, -0,1,01 1,61 1,06 Aportaciones,1-0,5 0,0-7,3 -,5 -,7 6,03 0,5,3 Prestaciones 11,55 6, 1,,76,7 15,17 -,7-13,0-11,1 Partícipes -0,7-1,60-1,6-1,5-1,5-1, -1,70-1,6-1,13 Variación sobre el mismo trimestre del ejercicio anterior (%) % Cuenta de Posición Aportaciones Prestaciones Partícipes 0,00% 70,00% 60,00% 50,00% 0,00% 30,00% 0,00% 10,00% 0,00% -10,00% -0,00% En cuanto a las aportaciones a los planes de empleo, en el tercer trimestre se han incrementado un,3% respecto al mismo trimestre del año anterior, con un importe acumulado a lo largo del año de 76 millones de. Respecto a las prestaciones pagadas, en este tercer trimestre se reducen un 11,1% respecto al importe pagado por prestaciones en el mismo trimestre de. Sin embargo estas prestaciones resultan ser superiores a las aportaciones realizadas en lo que va de año. La cuenta de posición de este periodo ha sido un 1,06% mayor que la del tercer trimestre del, alcanzándose la cifra de millones de euros. Se recupera lo perdido en los trimestres anteriores, colocándose en niveles ligeramente superiores a los de inicio del ejercicio. 1

13 Cuenta de Posición (mill. ) En relación al número de cuentas de partícipes, a lo largo de todo el periodo de referencia se observa una tendencia decreciente, si bien en este tercer trimestre se produce un incremento del 0,3% en el número de cuentas. Habrá que esperar al trimestre siguiente para ver si comienza un cambio de tendencia, o por el contrario, como ocurrió en el tercer trimestre del año anterior, no es más que un repunte puntual Cuentas de Partícipes Nº de Partícipes En cuanto a la rentabilidad media acumulada, en los primeros meses de se obtiene un,53%. 13

14 ,00 Rentabilidad acumulada en el ejercicio 7,00 6,6 6,00 5,73 5,00,6,00 % 3,00,00 1,00 0,00,3 0,6,6-0,3 1,,65 1,5 1,63,53-1,00-1,07 -,00 1

15 3.. Planes de pensiones del sistema individual y asociado. La evolución de los planes de pensiones de los sistemas individual y asociado ha sido por su parte la siguiente: Evolución de las principales magnitudes de los planes individuales y asociados Cuenta de posición (millones de ) Aportaciones acumuladas (millones de ) Prestaciones acumuladas (millones de ) Partícipes Derecho consolidado medio ( ) Rentabilidad acumulada ejercicio 5,71% 5,7%,07% 1,11% -0,% 1,07% -0,% -0,67& 0,63% 1,60% 1,% 1,3%,1% 15

16 Variación sobre mismo trimestre del ejercicio anterior (%) Cuenta de posición ºT 5,65 5,65-1,0 0,0 3,5 3, 6,1 6,7 6,03 Aportaciones -1,66-11,7 -, -11,3 1,0 7,77,6 1,1 10,75 Prestaciones -1,01 3,6 5,37 7,15 13,6 17,06 0,73 0,5 3, Partícipes,3-0,07-0, -0,76-0,0-0,5 -,3 -,5 -, Variación sobre el mismo trimestre del ejercicio anterior (%) 0,00% Cuenta de Posición Aportaciones Prestaciones Partícipes 15,00% 10,00% 5,00% % 0,00% -5,00% -10,00% -15,00% -0,00% En cuanto a las aportaciones a los planes de pensiones individuales y asociados, se observa un incremento del 10,75% respecto a las realizadas en el mismo trimestre de alcanzando un importe acumulado hasta 30 de septiembre de de millones de euros. A pesar del incremento de las aportaciones, las prestaciones en los primeros nueve meses del año han sido superiores; el importe pagado es de 1.6 millones de euros. El importe de prestaciones pagadas en el tercer trimestre de este año supone un aumento de 3,% con respecto a las prestaciones del mismo trimestre del año anterior. 16

17 A pesar del saldo negativo aportaciones-prestaciones, dada la rentabilidad del,1% que se ha obtenido en lo que va de año, la cuenta de posición ha seguido creciendo alcanzándose un total de 7.5 millones de euros Cuenta de Posición (mill. ) En cuanto a la evolución del número de cuentas de partícipes, se observa una reducción del,% respecto al mismo trimestre de y del 3,% respecto al número de cuentas de final del ejercicio Cuentas de Partícipes En cuanto a la rentabilidad acumulada y al igual que en los planes de pensiones de empleo, la rentabilidad en este primer semestre ha sido positiva, obteniéndose una media de,1%. 17

18 Rentabilidad acumulada del ejercicio 7,00 6,00 5,00 5,71 5,7,00,07 % 3,00,00,1 1,00 0,00-1,00 1,11-0, 1,07-0, -0,67 0,63 1,60 1, 1,3 -,00 En el siguiente gráfico y cuadro, se efectúa una comparación entre la evolución de las rentabilidades de los sistemas de empleo e individuales y asociados. Evolución de rentabilidades de los dos sistemas (%),00 7,00 6,00 5,00,00 Empleo Personal % 3,00,00 1,00 0,00-1,00 -,00 1

19 Comparación de rentabilidades de los dos sistemas (%) Trimestre 3T 01 T 01 1T T 3T T 1T T 3T T 1T T 3T Empleo: Rentabilidad acumulada ejercicio (%) 5,73 6,6,6,3 0,63,6-1,07-0,3 1,,65 1,5 1,63,53 Personal: Rentabilidad acumulada ejercicio (%) 5,71 5,7,07 1,11-0, 1,07-0, -0,67 0,63 1,60 1, 1,3,1 Diferencia rentabilidad Empleo sobre Personal (%) 0,0 0,7 0, 1,7 1,07 1,55-0,5 0,35 0,61 1,05 0,5 0,5 0,35 Comparando las rentabilidades obtenidas por los distintos sistemas, ambas han tenido evoluciones similares y ofrecen rentabilidades positivas, si bien las rentabilidades del sistema de empleo vuelven a ser superiores a las rentabilidades de los sistemas individuales y asociados, en particular 0,35 puntos. 1

20 CONCLUSIONES En el tercer trimestre del continúa la evolución creciente de la cuenta de posición de los planes de pensiones alcanzando la cifra de millones de euros, la mayor cifra del periodo de referencia. Diferenciando por sistemas, se observa un incremento de la cuenta de posición tanto en el sistema de empleo, como en el individual y asociado si bien la subida en los planes de empleo ha sido del 0,1% mientras que en los planes individuales y asociados ha sido del,%, a pesar de que la rentabilidad de los primeros ha sido superior a la de los segundos. El menor crecimiento de la cuenta de posición en el sistema de empleo se ha debido al efecto negativo del saldo aportaciones prestaciones, que si bien en ambos sistemas es negativo, en empleo ha representado un 1,33% de la cuenta de posición mientras que en el sistema individual y asociado un 0,35%. En relación a la rentabilidad media, como ya hemos señalado, se han conseguido rentabilidades positivas con una media de,%. Si diferenciamos por sistemas, como ya hemos señalado, las rentabilidades del sistema de empleo se sitúan por encima de las rentabilidades de los sistemas individuales y asociados,,53% frente a,1%, respectivamente. Por último, en cuanto a la evolución de los partícipes en este tercer trimestre de, el número de cuentas de partícipes se reduce un 0,36% respecto al trimestre anterior, acumulándose una reducción del,0% en lo que va de año y situándose el número de cuentas en,56 millones. Diferenciando por sistemas, se observa en el sistema empleo una menor caída que en el individual y asociado. En concreto, en el sistema empleo en el tercer trimestre se ha incrementado el número de partícipes un 0,3% recuperando parte de la caída del año, situándose el número de cuentas a 30 de septiembre de un 1,1% por debajo del número de cuentas existentes al inicio del ejercicio. Por otro lado, en el sistema individual y asociado, en el tercer trimestre se ha producido una caída del 0,5% respecto al trimestre anterior, que unido a las caídas de los trimestres anteriores, supone una reducción en lo que va de año del 3,%. 0