Fondo de Desarrollo Urbano - AC JESSICA Andalucía

Transcripción

1 Grupo Ahorro Corporación OFICINA EN MÁLAGA Fondo de Desarrollo Urbano - Avda. de las Américas nº 3, 5º F Edificio América Málaga OFICINA EN MADRID Ahorro Paseo de Corporación la Castellana, Financiera, 89 S.V. S.A. Paseo de la Castellana, Madrid Tel: Fax: valonso@ahorro.com 11 de abril de

2 , S.A. Contenido Qué es Ahorro Corporación? 2

3 , S.A. Qué es Ahorro Corporación? Ahorro Corporación es uno de los principales grupos de servicios financieros de España, y cuenta con una experiencia de más de 30 años Más de 20 sociedades Activos consolidados: M 1 Accionistas: Entidades financieras españolas Oficinas en España y EE.UU. Más de 300 profesionales Selección de magnitudes 2012 Banca de Inversión Intermediación y distribución de renta variable M 2 intermediados en renta variable Originación de renta fija M en emisiones de deuda 3 Gestión de inversiones Fusiones y adquisiciones importe agregado de las operaciones asesoradas en 2.000M los últimos 5 años Mercado de capitales 5.090M volumen de operaciones asesoradas en los tres últimos años Gestión de IIC 4 y carteras de inversión Capital riesgo 3.610M bajo gestión 554M equity comprometido Nota 1: Activos consolidados de Ahorro Corporación a cierre del año 2011; activos agregados de los accionistas de Ahorro Corporación a 30 de septiembre de 2010 // Nota 2: No incluye el volumen intermediado a través del bróker ciego // Nota 3: El importe se corresponde con la originación de deuda en los últimos seis años // Nota 4: Instituciones de Inversión Colectiva (Fuente Inverco a 31/12/2012) 3

4 , S.A. Qué es Ahorro Corporación? Las entidades financieras accionistas de AC representan la mitad del sistema financiero español KUTXA BANK Relación de accionistas CECA NCG Banco Banco Sabadell (CAM) Liberbank Kutxa Bank Caixabank Caixa Pollença Caixa Ontinyent Banco Mare Nostrum Bankia Caja España - Duero Unicaja Catalunya Caixa BBVA (Unnim Banc) Banco Grupo Caja 3 Ibercaja Banco 4

5 , S.A. Qué es Ahorro Corporación? AC es capaz de dar una respuesta única y global al conjunto de necesidades de sus clientes, combinando bajo un mismo grupo una completa gama de productos y servicios Banca de Inversión Gestión de Inversiones Intermediación Corporate & Fondos y carteras de y distribución Investment Banking inversión Capital riesgo Renta variable Renta fija Deuda pública Derivados Mercados Fusiones y adquisiciones Equity capital markets Financiaciones sindicadas Refinanciaciones. Financiación proyectos Gestión fondos de inversión Central de compras de fondos Servicio gestión de carteras Selectiva Inversiones Fondos nacionales Fondos regionales Fondos sectoriales monetarios Gestión activos Vehículos de AC Infraestructuras Divisas inmobiliarios inversión Estrategia y Análisis Servicios Complementarios Sistemas de Tesorería Ahorro.com Clientes institucionales Clientes corporativos 5

6 , S.A. JESSICA, Joint European Support for Sustainable Investment in City Areas (Apoyo Europeo Conjunto la Inversión en Zonas Urbanas), es una iniciativa de la Comisión Europea (CE), el Banco Europeo de Inversiones (BEI) y el Banco de Desarrollo del Consejo de Europa (CEB), creada para proporcionar apoyo financiero a proyectos de regeneración o desarrollo urbano que estén incluidos en un plan integrado urbano. La iniciativa JESSICA fue puesta en marcha en Andalucía por la Junta de Andalucía con cargo al Programa Operativo FEDER de Andalucía para el período , con el soporte del BEI. La característica esencial de la iniciativa JESSICA es el empleo de mecanismos de ingeniería financiera para financiar o invertir en proyectos de desarrollo urbano que sean capaces de generar ingresos para recuperar la inversión realizada. COMISION EUROPEA - FEDER Autoridad de Gestión (Junta de Andalucía) Fondo de Cartera JHFA (BEI) FDU (Fondo de Desarrollo Urbano) Deuda Capital y/o préstamo participativo Proyectos Otras fuentes de financiación públicas (subvención) o privadas (inversores o bancos) 6

7 , S.A. es un FDU (Fondo de Desarrollo Urbano) de 80 millones de euros gestionado por Ahorro Corporación que, entre otras, tiene las siguientes funciones: Búsqueda de proyectos elegibles. Análisis de los proyectos y colaboración con los promotores de los mismos en la estructuración de las operaciones para lograr que sean financiables. Información a los promotores de los requisitos que deben cumplir los proyectos para ser elegibles. Financiación de proyectos o inversión en su capital y búsqueda de cofinanciación externa Auditoría y control de los proyectos financiados. Estructura: estructura vertical que incluye una sociedad anónima denominada AC JESSICA Andalucía, S.A., parte del Grupo Ahorro Corporación, y un fondo de capital riesgo AC JESSICA Andalucía FCR, de Régimen Simplificado participado al 100% por la sociedad anterior. AC JESSICA Andalucía, SA FDU AC JESSICA Andalucía FCR Proyecto i Deuda Proyecto j Capital y/o préstamo participativo Proyecto k 7

8 , S.A. Criterios de Inversión AC Infraestructuras Los proyectos receptores de los fondos provenientes de la iniciativa JESSICA deberán cumplir tres condiciones: Encontrarse () incluidos dentro de un Plan Integrado de Desarrollo Urbano Sostenible Pertenecer a alguno de los ámbitos recogidos en el Programa Operativo FEDER para Andalucía y contribuir a sus objetivos. Ser viables técnica, económica y financieramente. Además los proyectos deberán cumplir con los requisitos de cualquier beneficiario de fondos FEDER que, sin carácter limitativo, incluyen el cumplimiento de la legislación local y europea con especial atención al medioambiente, cumplimiento de la normativa vigente sobre ayudas de estado y cumplimiento de principios generales de igualdad y publicidad de la Unión Europea. Es preciso tener en cuenta que, además de los requisitos anteriores, : No financiará adquisiciones o participaciones en proyectos ya completados. No financiará actividades industriales. La financiación de los FDU deberá ser transferida al receptor final no más tarde del , sin perjuicio de la determinación de plazos más cortos si la estrategia de inversión de así lo determina. No es necesario que toda la inversión del proyecto analizado sea elegible bajo criterios de los FDU de JESSICA, si bien los FDU sólo aportarán fondos al proyecto hasta el límite de las inversiones que correspondan a inversiones elegibles. 8

9 , S.A. Criterios de Inversión Planes de Desarrollo Urbano AC Infraestructuras Los proyectos financiados por deberán formar parte de un Plan Integrado de Desarrollo Urbano Sostenible (). Un puede definirse como un plan que comprende un conjunto de actuaciones interrelacionadas, afectando a distintos sectores, destinadas a operar una mejora duradera de las condiciones económicas, físicas, sociales y medioambientales de una ciudad o de una zona urbana. En el caso concreto de JESSICA Andalucía podrán entenderse como otros tipos de planeamiento urbano (Planes Integrados, Planes urbanos de carácter estratégico, Planes de organismos especializados en renovación/desarrollo urbano y Programas impulsados por un proyecto faro ) siempre y cuando respeten los principios establecidos por la Unión Europea para poder ser considerados como tal: 1. Ser propuestos y aprobados por la autoridad o entidad pública competente. 2.Tener una delimitación precisa de la Zona de Referencia. 3.Basarse en una estrategia previamente definida y clara 4.Haber incorporado un proceso de participación ciudadana a lo largo de la elaboración del Plan. 5.Contener los elementos normales de un plan de utilización del suelo con suficiente definición 6.Demostrar una correcta integración entre la infraestructura y los servicios. 7.Cumplir con la normativa europea en materia medioambiental.. 8.Incluir y/o tomar en consideración objetivos de orden social. 9.Establecer con claridad las responsabilidades relativas a la implementación del 10.Incluir un análisis financiero que incluya una estructura de financiación bien definida. Los proyectos elegibles por los otros condicionantes y no incluidos en un podrán ser elegibles si la autoridad competente se compromete a incluirnos en uno finalizado antes del final de

10 , S.A. Criterios de Inversión AC Infraestructuras El Programa Operativo FEDER para el período señala que los proyectos urbanos se enmarcarán en alguno de los siguientes ámbitos : Infraestructuras urbanas, incluyendo las siguientes: Destinadas a la mejora de la movilidad y transportes. Abastecimiento de agua, saneamiento y gestión de residuos urbanos. Conservación, restauración y mejora del patrimonio histórico/cultural para su destino a fines turísticos o de servicios. Infraestructuras culturales. Infraestructuras turísticas. Infraestructuras sociales y educativas. Instalaciones y edificios que alberguen actividades innovadoras (incluidas la I+D) PYMES o empresas que desarrollen su actividad en sectores innovadores. y Reacondicionamiento de instalaciones o zonas industriales en desuso (incluyendo actuaciones de demolición y descontaminación) para fines no residenciales. Podrán considerarse otras actuaciones siempre que se trate de proyectos de regeneración o desarrollo urbano y cumplan las restantes condiciones. 10

11 , S.A. Criterios de Inversión Estrategia AC Infraestructuras El objetivo de es la toma de participaciones minoritarias en el accionariado de las compañías que promueven los proyectos y el otorgamiento de préstamos participativos, subordinados y de financiación senior a largo plazo a dichas compañías. tiene definida una estrategia de diversificación bajo distintos criterios: Geográfico: tratará de invertir alrededor del 70% de los fondos disponibles en ciudades con más de habitantes y el 30% restante en las ciudades con una población inferior. Por importe: la inversión en proyectos de ciudades con más de habitantes estará limitada a 15 millones de euros y en las de población inferior a 5 millones de euros. Por tipo de proyecto: tratará de repartir las inversiones en distintos tipos de activo. El objetivo es que la parte elegible de un proyecto tenga un importe relevante dentro del total de la inversión del mismo pero no puede ser superior al 70% del mismo. Los promotores de los proyectos deberán suscribir Para el caso de inversiones en capital, un contratos de socios/inversión en el que se regule aspectos habituales en este tipo de operaciones en términos de mercado. Para el caso de financiaciones, contratos de financiación en condiciones habituales de mercado. Ambos tipos de contrato deberán incluir obligaciones estrictas relacionadas con los Fondos Estructurales y con la iniciativa JESSICA: cumplimiento de la legislación, a las condiciones de contratación con terceros, a las obligaciones de reporting y a la publicidad del origen de los fondos recibidos, entre otros. 11

12 , S.A. Ejemplo. Pasos a seguir. AC Infraestructuras Edificio comercial con aparcamiento en un municipio de habitantes con una inversión de 15 millones de euros. Supuesto que se cumplen los criterios de elegibilidad mencionados anteriormente y que encaja en el porfolio conjunto del FDU, la estructura de la operación podría ser la siguiente. Hipótesis de apalancamiento: 5 millones de capital y 10 millones de deuda a largo plazo. Límite por tamaño del municipio (< ): 5 millones de euros entre capital y deuda. Límite de aportación por inversión total (<70%): 10,5 millones de fondos JESSICA (limita más el criterio anterior por lo que la aportación máxima será de 5 millones Participación máxima en capital (50%): 2,5 millones de euros. (se podría aportar los 2,5 millones restantes hasta los 5 que hay de máximo como préstamo participativo o deuda) Cofinanciación necesaria: 2,5 Mn de capital y 7,5 Mn de deuda a largo plazo. Los pasos a seguir para obtener los fondos JESSICA serían a grandes rasgos: Remisión a los gestores de JESSICA de información que permita analizar la elegibilidad del proyecto de acuerdo con la Guía del Solicitante y las indicaciones de los gestores. Preparación de un plan de negocio consensuado y búsqueda de cofinanciadores (por los 10 Mn necesarios que no son fondos JESSICA) Elaboración de due diligence del proyecto para el FDU (puede coincidir con la que hagan los cofinanciadores de los 10 Mn ) Negociación de contratos del proyecto (acuerdos de socios, acuerdos de inversión, contratos de financiación, contratos de construcción ) Aprobación de comités competentes. 12

13 , S.A. AC Infraestructuras : acjessicaandalucia@ahorrocorporacion.com OFICINA DE MADRID Paseo de la Castellana, Madrid Persona de contacto: Javier Zabala Murua 13

14 , S.A. MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCIÓN 14