INFORME ANUAL PROGRAMA DE MICROFINANZAS PROSPERIDAD

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1 INFORME ANUAL PROGRAMA DE MICROFINANZAS PROSPERIDAD 1. REALIDAD DIAGNOSTICADA 1.1. Análisis FODA a) Situación Actual b) Medidas adoptadas para reforzar fortalezas aprovechar oportunidades, reducir amenazas y debilidadpes 1.2. Aplicación de las recomendaciones de la firma auditora Portal Brown y Asociados: a) Estructura y gobierno Cooperativo b) Estrategias y planes c) Personal d) Procesos e) Aspectos Financieros f) Liquidez g) Aspectos Operativos y Créditos h) Productos i) Marketing j) Información Gerencial k) Tecnología y Sistemas de información 1.3. Aplicación de los comentarios del consultor de Portal Brown, Dr. Mario Valdez Sivirichi. 2 SITUACION DEL PROGRAMA 2.1. Situación Actual (de acuerdo a indicadores de microfinanzas) a) Índices de estructura. a.1. Disponibilidad de fondos Requerimientos Exceso de fondos Perspectivas de demanda b) Cartera neta de Provisión / Activo Total Participación de las Colocaciones Netas, sobre el total de los Activos c) Cartera Total / Patrimonio Características de la forma que se emplea el capital y propiedades 2.2. Índices de Sostenibilidad a) Sostenibilidad Financiera en el Corto Plazo Capacidad del programa de ser sostenible, cubriendo los costos operativos b) Sostenibilidad Financiera en el Mediano Plazo Capacidad del programa de ser sostenible, cubriendo los costos operativos. Grado de eficiencia. c) Utilidad Neta (retorno sobre patrimonio) Coeficiente de rentabilidad d) Utilidad Neta (cartera total) 2.3. Índices de eficiencia a) Gastos operativos (cartera total) b) Gastos de Personal c) Provisiones por colocación 2.4. Productividad a) Préstamos vigentes b) Nº de Analistas c) Cartera Vigente 2.5. Calidad de Cartera a) Cartera en Mora b) Cartera en Riesgo 3 SOTENIBILIDAD Y AUTOSOSTENIMIENTO 3.1. Cartera 3.2. Punto de equilibrio 3.3. Mantenimiento de clientes

2 3.4. Financiamieno 3.5. Mercado 3.6. Análisis Financiero 4 CRECIMIENTO Y FORTALECIMIENTO 4.1. Ámbito 4.2. Estrategias 4.3. Plan Operativo y presupuesto 4.4. Plan de Negocios 4.5. Sinergias con Proyectos de Líneas de Acción 5 ORGANIZACIÓN Y DIRECCIÓN 5.1. Estructura Funcional 5.2. Controles 6 MERCADO COMPETITIVO 6.1. Bancos 6.2. Cajas Municipales 6.3. Financieras 6.4. ONGs 7 REQUERIMIENTOS 7.1. Personal 7.2. Tecnología 7.3. Normatividad 7.4. Instalaciones 7.5. Sistema de Información

3 1. REALIDAD DIAGNOSTICADA 1.1. Análisis FODA a) Situación Actual b) Medidas adoptadas para reforzar fortalezas aprovechar oportunidades, reducir amenazas y debilidades 1.2. Aplicación de las recomendaciones de la firma auditora Portal Brown y Asociados: a) Estructura y gobierno Cooperativo b) Estrategias y planes c) Personal d) Procesos e) Aspectos Financieros f) Liquidez g) Aspectos Operativos y Créditos h) Productos i) Marketing j) Información Gerencial k) Tecnología y Sistemas de información 1.3. Aplicación de los comentarios del consultor de Portal Brown, Dr. Mario Valdez Sivirichi. 2. SITUACION DEL PROGRAMA 2.1. Situación Actual (de acuerdo a indicadores de microfinanzas) a) Índices de estructura Disponibilidad de fondos Durante el año 2007 se obtuvieron los siguientes financiamientos: FORTALECER, se obtuvo en el transcurso del año 2007 financiamiento por USD135,000 más un financiamiento obtenido al final del año 2006 por USD50, ABACO, se obtuvo financiamiento por S/.100, BLUEORCHARD, se obtuvo financiamiento por USD225, KIVA, se obtuvo financiamiento por USD7, con una línea aprobada de USD 20,000.00

4 Esto hace un total de S/.1,390, que se ha destinado a mantener la cartera de PROSPERIDAD Requerimientos Para el presente año tenemos vencimiento de financiamientos por el orden de S/.783,798 por concepto de amortización de capital. Estos vencimientos deberán de ser reemplazados por capital fresco, por lo tanto y en vista de que el Programa PROSPERIDAD debe incrementar su cartera para lograr los objetivos trazados este año, venimos trabajando de manera inmediata con OIKOCREDIT, institución con quienes venimos negociando un financiamiento por encima de los USD150,000, de igual manera mantenemos contacto y hemos recibido ofrecimiento de financiamiento de parte de otras instituciones como: KOLIBRI KAPITAL MICROVENTURE SIMBIOTYCS Exceso de fondos Al cierre del año 2006 los Estados Financieros muestran como Fondos Disponibles S/.322,313, mientras que para el 2007 los Fondos Disponibles fueron de S/.457,151, este monto fue más elevado debido a que el financiamiento obtenido por BLUEORCHARD nos fue desembolsado el 12 de noviembre, después de meses de insuficiencia de fondos, se consiguió fondos frescos que fueron colocados en su mayoría en el mes de diciembre, aunque esta reactivación no sólo podía darse en un mes por lo que el saldo de Fondos Disponibles es mayor a la del año Perspectivas de demanda Se prevé incrementar nuestra cartera activa en 52%, teniendo una mayor cobertura en la zona rural (atendido por nuestra agencia en Huarochiri). Este incremento será basado principalmente en la atención de un mayor número de clientes dentro de los que se estima un número de 2,220 clientes nuevos, los cuales sumados a nuestros clientes en la actualidad sumarán 7,880 clientes atendidos. b) Cartera neta de Provisión / Activo Total Participación de las Colocaciones Netas, sobre el total de los Activos 2006: Cartera Neta: S/.4,045,994 Activo Total: S/.4,336,014 Participación de las Colocaciones Netas, sobre el total de los Activos: 93.31% 2007: Cartera Neta: S/.3913,382 Activo Total: S/.4,584,100 Participación de las Colocaciones Netas, sobre el total de los Activos: 85.37% c) Cartera Total / Patrimonio Características de la forma que se emplea el capital y propiedades 2006: Cartera Total: S/.4,190,462 Patrimonio: S/.1,807,242 Participación de las Colocaciones Netas, sobre el total de los Activos: : Cartera Total: S/.4,002,222 Patrimonio: S/. 1,848,084

5 Participación de las Colocaciones Netas, sobre el total de los Activos: Índices de Sostenibilidad a) Sostenibilidad Financiera en el Corto Plazo Capacidad del programa de ser sostenible, cubriendo los costos operativos 2006: Ingresos Financieros: S/.1,856,909 Gastos Operativos: S/.1,367,442 Sostenibilidad: % 2007: Ingresos Financieros: S/.1,769,595 Gastos Operativos: S/.1,477,157 Sostenibilidad: % Tanto en el año 2006 y 2007 la sostenibilidad operativa es mayor al 100%, lo que nos ha permitido mantener un resultado positivo al cierre del año 2007, pero aun debe de analizarse algunos rubros de los gastos con mayor detalle para mejorar nuestros resultados operativos y financieros, de manera que podamos capitalizar esta utilidad y reinvertirla en una mejor y mayor atención a los clientes. b) Sostenibilidad Financiera en el Mediano Plazo Capacidad del programa de ser sostenible, cubriendo los costos operativos. Grado de eficiencia. c) Utilidad Neta (retorno sobre patrimonio) Coeficiente de rentabilidad 2.41% d) Utilidad Neta (cartera total) 2006: Utilidad Neta: S/.63,859 Cartera Total: S/.4,045,994 La utilidad neta respecto a la cartera fue 1.58% 2007: Utilidad Neta: S/.44,494 Cartera Total: S/.4,002,222 La utilidad neta respecto a la cartera fue 1.11% 2.3. Índices de eficiencia a) Gastos operativos (cartera total) 2006: Gastos Operativos: S/.1,367,442 Cartera Total: S/.4,045,994 Los gastos operativos son el 33.8% de la cartera. 2007: Gastos Operativos: S/.1,477,157 Cartera Total: S/.4,002,222 Los gastos operativos son el 36.91% de la cartera. b) Gastos de Personal: 2006: S/.829, : S/.919,554

6 c) Provisiones por colocación: 2006: S/.248, : S/.181, Productividad a) Préstamos vigentes: 6,607 Nuestro promedio de saldo de capital por crédito vigente es S/ , aunque nuestro promedio de saldo por clientes es mayor, S/ , esto debido a los préstamos adicionales que se les brinda a nuestros clientes. b) Nº de Analistas: 20 La cartera promedio por analista es de S/.201,157, margen por debajo del promedio del mercado. c) Cartera Vigente: S/.3,717,738 d) Cartera Activa: S/.4,002, Calidad de Cartera a) Cartera en Mora 2006: S/.52, : S/.50,990 b) Cartera en Riesgo 2006: S/. 248, : S/. 242,578

7 3. SOTENIBILIDAD Y AUTOSOSTENIMIENTO 3.1. Cartera Dic-06 Mar-07 Jun-07 Sep-07 Dic-07 COMAS 903, , , , ,287 HUAROCHIRI 204, , , , ,490 HUAYCAN 464, , , , ,965 LOS OLIVOS 605, , , , ,458 SJL 613, , , , ,158 VITARTE 1,389,722 1,245, , , ,378 JESUS MARIA 9,044 13, , , ,486 TOTAL 4,190,464 3,829,117 3,629,049 3,409,719 4,002,222 La cartera al cierre del año 2006 fue de S/. 4,190,463, mientras que al cierre del año 2007 llegó a S/. 4,002,222, es decir, se observa una disminución de la cartera en 4.49%, esto debido a la falta de fondos con que contaba el programa Punto de equilibrio El punto de equilibrio se incrementó del año 2006 al La cartera de equilibrio para el año 2006 fue de S/. 3,355,534, mientras que para el 2007 fue S/. 3,483,558. Para el presente año 2008 se estima disminuir nuestros gastos manteniendo por el momento las tasas de interés fijadas a inicio de año por lo que se espera que el punto de equilibrio no sea mayor a una cartera de S/.3,500, Mantenimiento de clientes Durante el año 2007 hemos tenido pérdida de clientes debido a la carencia de fondos que se dio en la mayor parte del año. Esta carencia de fondos nos impidió atender a nuestros clientes con un incremento en el monto de préstamo, así como afianzar la fidelización Financiamiento En el año 2007 se consiguió financiamiento de FORTALECER y ABACO dentro del rubro Cooperativas, mientras que de instituciones extranjeras conseguimos el financiamiento de BLUEORCHARD, este financiamiento nos permitió atender la demanda de créditos para la campaña navideña. Para el presente año 2008 se viene haciendo negociaciones con otras instituciones que nos puedan proveer de fondos como : Kolibrikapital, Microventure, OIKOCREDIT y el mismo BLUEORCHARD Mercado Tenemos competencia directa e indirecta en nuestro nicho de mercado. Los Bancos han bajado un poco en su sector atendido por lo que vienen atendiendo a algunos de nuestros clientes, principalmente en préstamos individuales. Competencia directa tenemos con otras ONGs, principalmente en el producto BANCOS COMUNALES. Debemos fortalecer nuestra relación con nuestros clientes, así como en un futuro debemos evaluar la posibilidad de bajar tasas de interés. Con el financiamiento que obtendremos en el 2008 podremos incrementar nuestro número de clientes, así como nuestras áreas de influencia dentro de nuestra misión Análisis Financiero La utilidad para el año 2007 llegó a los S/.44,494, esto debido a que se realizaron inversiones durante el 2007, así como también se disminuyó la cartera porque no contamos con capital fresco durante el 1er. Semestre El 70% de nuestra cartera está comprendida por financiamiento de terceros y nuestro ratio Pasivo / Patrimonio es de 1.5% por lo que aun contamos con margen para endeudarnos y trabajar con dinero de terceros. Para el próximo año tenemos vencimientos por poco más de S/1,500,000 de nuevos soles. Por este motivo, en el presente año debemos cambiar deudas de corto plazo por

8 deudas de Largo Plazo, así como también debemos manejar mejor nuestra exposición al riesgo cambiario, en el marco actual es necesario resolver el efecto que causa el Euro sobre nuestros resultados. El margen operativo neto es de 4%, este resultado debe de ser revertido como un ajuste en los gastos, específicamente en el rubro Gastos por Servicios Recibidos por Terceros. Además el incremento de 50% en nuestra cartera, estimado para el presente año, nos permitirá mejorar nuestro margen de eficiencia y salud financiera. 4. CRECIMIENTO Y FORTALECIMIENTO 4.1. Ámbito 4.2. Estrategias 4.3. Plan Operativo y presupuesto 4.4. Plan de Negocios 4.5. Sinergias con Proyectos de Líneas de Acción 5. ORGANIZACIÓN Y DIRECCIÓN 5.1. Estructura Funcional 5.2. Controles 6. MERCADO COMPETITIVO (anexo 1) 6.1. Bancos Competencia directa en créditos individuales 6.2. Cajas Municipales Competencia directa en créditos individuales 6.3. Financieras Competencia directa en créditos individuales 6.4. ONGs Existen ONGs con las que competimos en el mismo mercado de Bancos Comunales, mas no directamente tanto en lo que respecta a créditos individuales. 7. REQUERIMIENTOS 7.1. Personal Respecto al número de analistas, el número de estos es suficiente, por lo tanto no será necesario el requerimiento de personal para la evaluación de créditos. Por otro lado se hace necesario la contratación de un Supervisor de Agencias para verificar las operaciones, cumplimiento del manual de crédito, de la metodología de crédito, etc Tecnología Es necesario el reemplazo de equipos de cómputo en todas las agencias, motivo por el cuál en la actualidad se ha llevado a acabo la compra de PCs que permitirán atender en parte esta necesidad. La atención a estas necesidades las venimos haciendo de manera que no se vea afectada nuestra salud financiera Normatividad Se requiere la estandarización de los procesos.

9 7.4. Instalaciones Es necesario mejorar las instalaciones de nuestras agencias ya que estas deben brindar al trabajador el ambiente adecuado para que desarrollen un trabajo mas eficiente, esta deficiencia la venimos atendiendo bajo nuestras posibilidades financieras Sistema de Información En la actualidad contamos con el software financiero EL CAUTIVO, este software nos permite mantener al día la información de créditos y de los EEFF, por lo tanto no requerimos de un nuevo software.

10 ANEXOS ANEXO 1 AGENCIA COMAS BANCOS: Por orden de prioridad. Mi Banco Scotiabank BCP Bco. del Trabajo. Financiero Continental. Interbank Bco. de la Nación. Bco. Falabella. FINANCIERAS: Que tiene gran influencia en FINANCIERA CORDILLERA con créditos de consumo. CMAC: Por orden de prioridad. Arequipa Trujillo Piura Tacna Lima Ica. Y otras adicionalmente que aun están en inicios como CMAC Sullana, CMAC Huancayo, etc. CAJA RURAL: La Caja Rural que está en busca de un mercado potencial es Nor Perú. Entidad Financiera Privada del Norte del Perú. EDPYMES: Por orden de prioridad. Raíz Confianza Arequipa Edyficar Proempresa Credivisión. Crear Tacna. ONGs: Por orden de prioridad. Asidme Prisma Caritas.

11 Project. Hop. Eclof. Dentro de las ONGs que son competencia directa son las dos primeras señaladas en esta lista. ASIDME. La cuota que cobran en esta entidad incluye. - Capital - Tasa de Interés - IGV - Comisión. La suma de estos cuatro componentes implica una tasa de interés del 6.64% ( no lo tengo en detalle) a ello le agregamos. - Ahorro 5% del capital total. - Fondo del Grupo 1% del capital total. Todos estos pagos son obligatorios Las recuperaciones que se realizan son semanales PRISMA. La tasa de interés mensual que cobran es del 3.51% Ahorro 2% Aporte Voluntario 1%. Todos los pagos son obligatorios; las recuperaciones son mensuales. El resto de ONG tienen menos participación pero no dejan de ser importantes y sumamente competitivos en el mercado. Edpyme Credivisión con su producto TAMBOS COMUNALES está siendo una competencia bastante agresiva para nuestras Alcancías Comunales desde el último semestre del año anterior; todo lo referente a las tasas que cobra por producto está detallado es su portal. La competencia Para el producto de Crédito Individual es todo el resto de entidades mencionado líneas arriba, sin excepción, lógicamente teniendo en cuenta el orden que se ha colocado en la lista. LOS OLIVOS COMPETIDORES INDIRECTOS CARACTERISTICAS SCOTIANBANC CREDITO METROPOLITANA BANCO BANCO CAJA PRODUCTO PYME Capital Trabajo Capital Trabajo Capital Trabajo OTROS PRODUCTOS Activo Fijo Activo Fijo Activo Fijo Hipotecario Hipotecario Hipotecario Personales Personales Personal Empresarial Empresarial Empresarial MONTO PRESTAMOS MIN S/. 5,000 A MAS MIN S/. 1,500 A MAS DE S/.500 A.35,000 PLAZO 03 A MAS 3 A MAS DE 12 A 24 MESES TASAS - Ofertan en Mcdo 2 a 2.49% 3% 2.1% - Interés Efectiva Mensual 3.8 a 4.13% 4.97% REQUISITOS + RUC OBLIGATORIO + RUC OBLIGATORIO + RUC OBLIGATORIO

12 ATENCION AL CLIENTE Rápida, y agradable Rápida, y amable Cordial y lento MARKETING Aviso Publicitario Aviso Publicitario Aviso Publicitario Folletería Folletería Folletería Colores Distintivos Colores Distintivos Colores Distintivos Planeamiento Ventas Planeamiento Ventas Planeamiento de Ventas Nº AGENCIAS MAS DE 5 MUCHOS 1 SPOT PUBLICITARIO OTROS SERVICIOS Para pequeños negocios que piensan en grande El préstamo que tú negocio necesita Créditos rápidos y simples que multiplican tus ventas 02 meses de gracia Sin comisión Sin comisión comisión Promotores de Venta Créditos Paralelos CAJAS CARACTERISTICAS TRUJILLO AREQUIPA PIURA CMAC CMAC CMAC PRODUCTO PYME Capital Trabajo Capital Trabajo Capital Trabajo OTROS PRODUCTOS Activo Fijo Activo Fijo Hipotecario Personal Personal Personal Empresarial Empresarial Empresarial MONTO PRESTAMOS DESDE S/.500 DESDE S/.500 DE S/.500 A S/.100,000 PLAZO DE 03 A 12 MESES DE 03 A 24 MESES DE 03 A 24 MESES TASAS - Ofertan en Mcdo 1.83 A 3.00% - Interés Efectiva Mensual 3.50% 3.90% 3.85% REQUISITOS IGUAL IGUAL IGUAL ATENCION AL CLIENTE Cordial y lento Rápida y agradable Rápida y agradable MARKETING Aviso Publicitario Aviso Publicitario Aviso Publicitario Folletería Folletería Folletería Colores Distintivos Colores Distintivos Colores Distintivos Planeamiento de Ventas Planeamiento de Ventas Planeamiento de Ventas Nº AGENCIAS SPOT PUBLICITARIO Crece con Nosotros Lideres en micro finanzas Crédito rápido para tu negocio OTROS SERVICIOS Período de Gracia Tasa Preferencial Créditos Ampliados Créditos Ampliados Créditos Ampliados Créditos Paralelos Créditos Paralelos Créditos Paralelos comisión comisión comisión PRINCIPALES COMPETIDORES PARA CRÉDITO INDIVIDUAL CARACTERISTICAS MI BANCO TRABAJO SOLIFE EDYFICAR

13 BANCO BANCO FINANCIERA EDPYME PRODUCTO PYME Capital Trabajo Capital Trabajo Capital Trabajo Capital Trabajo OTROS PRODUCTOS Activo Fijo Activo Fijo Hipotecario Hipotecario Hipotecario Personales Personales Empresarial Empresarial Empresarial Empresarial MONTO PRESTAMOS DESDE S/.300 MIN S/. 500 A S/. 30,000 DESDE S/. 500 DE S/.350 A S/.30,000 PLAZO 01 A 24 MESES DE 3 A 24 MESES DE 3 A 24 MESES DE 03 A 12 MESES TASAS - Ofertan en Mcdo 1.92 A 3.00% 3% 2.35 A 2.85% 2.15 A 3% - Interés Efectiva Mensual 3.45 A 4.7% DE 4 A 4.5% 4.05% 4.20% REQUISITOS IGUAL IGUAL IGUAL IGUAL ATENCION AL Rápida, y poco CLIENTE cordial. Agradable Rápida Rápida MARKETING Aviso Publicitario Aviso Publicitario Aviso Publicitario Aviso Publicitario Folletería Folletería Escasa Folletería Escasa Folletería Colores Distintivos Colores Distintivos Colores Distintivos Colores Distintivos Planeamiento Planeamiento Planeamiento Ventas Ventas Ventas Nº AGENCIAS mas 5 mas 4 3 mas de 3 Préstamos para SPOT PUBLICITARIO Tú Banco El Banco de la Gente CRECIENDO JUNTOS llevar tu negocio aun mejor nivel OTROS SERVICIOS Premios Premios Premios Sorteos Cuota Diferida Capacitación Tasa Preferencial Créditos Ampliados Tasa Preferencial Créditos Ampliados Créditos Ampliados Créditos Ampliados Créditos Paralelos Créditos Paralelos Créditos Paralelos Sin comisión Sin comisión Sin comisión comisión CARACTERISTICAS PROEMPRESA CREAR RAIZ CREDIVISION EDPYME EDPYME EDPYME PRODUCTO PYME Capital Trabajo Capital Trabajo Capital Trabajo Capital Trabajo OTROS PRODUCTOS MONTO PRESTAMOS PLAZO TASAS Activo Fijo Hipotecario Personal Activo Fijo Empresarial Empresarial Empresarial Empresarial DE S/.300 A S/. DE S/.500 A S/. 100,000 70,000 DESDE S/.500 DESDE S/. 1,000 DE 01 A 36 DE 06 A 12 DE 06 A 48 MESES MESES DE 03 A 60 MESES MESES - Ofertan en Mcdo DE 2.2 A 2.95% DE 2.1 A 3.3% 3% 3.50% - Interés Efectiva Mensual 5% 4.50% 3.90% REQUISITOS IGUAL IGUAL IGUAL IGUAL ATENCION AL Aglomeración de CLIENTE Rápida, y amable Rápida Gente Rápida

14 MARKETING Aviso Publicitario Aviso Publicitario Aviso Publicitario Escasa Folletería Folletería Folletería FOLLETERIA Colores Distintivos Colores Distintivos Colores Distintivos Colores Distintivos Nº AGENCIAS SPOT PUBLICITARIO El mejor préstamo para tú negocio y familia El préstamo que te da más Préstamo para tu negocio OTROS SERVICIOS Créditos Ampliados Premios Créditos Ampliados Creditods ampleados Créditos Paralelos Créditos Paralelos Créditos Paralelos Créditos Paralelos comisión Comision comision comisión ALCANCIAS COMUNALES - PRINCIPALES COMPETIDORES CARACTERISTICAS ADRA - OFASA ALTERNATIVA PROJECT HOPE ASIDME CREDIVISION ONG ONG ONG ONG EDPYME PRODUCTO PYME Capital Trabajo Capital Trabajo Capital Trabajo Capital Trabajo Capital Trabajo Bancos Comunales Bancos Comunales Bancos Comunales Bancos Comunales BANCOS COMUN OTROS PRODUCTOS Crédito Individual Crédito Grupal CREDITO INDIVID MONTO PRESTAMOS MIN S/. 200 A S/. 5,000 MIN S/. 300 MIN S/. 350 MIN S/. 350 S/200 PLAZO 4 meses, c/15 días 4 meses, c/30 días 4 meses, c/30 días 5 meses, c/30 días UN DIA, 30 DIAS TASAS MAS DE 4 MESES - Capital de Trabajo FLAT 3.50% 2.80% 3.50% 3.00% 2.70% - Capital de Trabajo REBATIR - Ahorros 4% 3% 4% 6% 2.00% REQUISITOS IGUAL IGUAL IGUAL IGUAL IGUAL Mínimo 20 Mínimo 15 personas personas MINIMO 8 Mínimo 15 MINIMO 10 MARKETING Facturas Artefactos Certificado Domiciliario Ahorro inicial S/ NO HAY VARONES Imagen Institucional Ahorro fijo S/.10 Máximo 02 a 03 varones Imagen Institucional Imagen Institucional 1 Colores definidos Colores definidos Colores definidos Préstamo para tu negocio Nº AGENCIAS OTROS SERVICIOS Capacitación Capacitación CAPACITACION EN SALUD Capacitación CUENTA COMPLEMENTARIA Cuenta Complementaria hasta 18 meses intercambio de experiencia a provincia