Presentación de Resultados 2016

Transcripción

1 Presentación de Resultados

2 Aspectos a destacar La utilidad después de impuestos llegó a MM$ entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de, lo cual representa un incremento de 10,0% respecto del año anterior. El ROAA alcanza 2,3%, sin variación con respecto a, mientras el ROAE pasa de 8,8% a 9,2% al cierre de. Los activos totales alcanzaron MM$ , mientras las colocaciones netas totalizaron a diciembre de MM$ , con expansiones en los productos estratégicos de la Compañía: Factoring (+19,5%) y Crédito Automotriz (+12,9%). A nivel de riesgo, la mora sobre 90 días alcanza 4,3% a diciembre de, mejorando respecto del cierre de (4,8%) y (5,5%). Por negocio, el desglose es el siguiente: Factoring: llega a 5,0% (incluyendo Pescanova), bajando desde 6,3% () y 5,6% (), explicado por las mejores gestiones en cobranza y selección de clientes. Automotriz: disminuye desde 6,9% () y 6,7% () a 5,1% en, como consecuencia de las mejoras implementadas en la gestión de cobranza y los procesos de admisión. Leasing: disminuye de 8,2% () y 9,1% () a 7,0% en, en línea con la reducción de la exposición a sectores de la economía más riesgosos. Créditos: registra un alza desde 0,6% en a 1,5% en, a raíz de la importante disminución de las colocaciones de créditos corporativos que no se encontraban morosos. 2

3 Los índices de rentabilidad y endeudamiento se mantienen estables durante Colocaciones Netas (CLP miles de millones) (1) Capitalización y Leverage Leverage Capitalización ,29 2,4x 0,28 2,6x 0,25 3,0x 0,25 3,1x ROAE (2) ROAA (3) 12,1% Promedio -: 10,0% 3,4% Promedio -: 2,7% 8,8% 9,2% 2,3% 2,3% Fuente: Tanner. (1) Colocaciones Netas se define como colocaciones netas de provisiones. (2) Calculado como Utilidad Neta anualizada para el periodo dividida por Patrimonio promedio del período. (3) Calculado como Utilidad Neta anualizada dividida por el Total de Activos promedio del período. 3

4 fue un año de foco en los negocios core, permitiendo una mayor diversificación de la cartera Distribución de las Colocaciones (CLP MMM) (1) Diversificación por Industria (3) (2) Otros Leasing 685 4% 13% 39% 32% 14% Factoring Crédito Automotriz % 24% 27% 31% Crédito Corporativo 801 4% 14% 29% 30% 24% 3% Industria manufacturera no metalica 9% Transporte, almacenamiento y comunicaciones 9% Agricultura, silvicultura, pesca, prod. agricolas 9% Comercio al por menor 7% Comercio al por mayor 12% Industria manufacturera metalica 3% Obras viales y construccion 13% Explotacion de minas y canteras 1% Estab. Financieros, seguros, bienes inmuebles 23% Servicios 14% Distribución de las Colocaciones por Tipo de Cliente (3) Concentración de la Cartera Total (4) Corporaciones 28% PYMEs 48% 28% 34% 25% 39% 29% 43% 34% Diciembre 18% 19% 12% Fuente: Tanner. (1) Colocaciones netas de provisiones. Grandes Empresas 24% 5 Principales 15 Principales (2) Otros deudores equivalen a actividades de intermediación de la Corredora de Bolsa de Valores, la Corredora de Bolsa de Productos y la Corredora de Seguros. (3) No incluye clientes de crédito automotriz. (4) Incluye factoring, leasing, créditos y automotriz. 25 Principales 35 Principales 50 Principales 4

5 Foco en Factoring resulta en mejoras considerables en indicadores: colocaciones, ticket promedio, rentabilidad, n clientes Colocaciones (CLP MMM) y N (1) Margen Bruto Anualizado sobre Colocaciones Brutas Promedio Colocaciones Netas ,5% 8,6% 9,0% ,5% 231 Colocaciones Mercado (CLP MMM) y Participación Tanner (2) Colocaciones Netas por Actor (CLP MMM) (2) 9,0% Tanner Market Share (%) 9,2% Industry Loans 7,1% 8,5% Instituciones no bancarias ,6% Fuente: Tanner, EEFF SBIF y SVS. (1) Colocaciones netas de provisiones. (2) Instituciones consideradas: BCI, Banco de Chile, Santander, Banco Estado, BBVA, Itaú-Corpbanca, Consorcio, Scotiabank, BICE, Banco Internacional y Tanner. Factoring Security y Eurocapital, se presentan con cifras a septiembre de. 5

6 Foco en Automotriz permite crecimiento significativo en ventas y rentabilidad Colocaciones (CLP MMM) y N (1) Margen Bruto Anualizado sobre Colocaciones Brutas Promedio Colocaciones ,2% ,9% 7,3% Vehículos Vendidos y Parque Vehicular en Chile (2) Colocaciones Netas por Actor (CLP MMM) (3) Venta vehículos nuevos (miles) Parque vehicular (millones) Venta vehículos usados (miles) Gmac Santander Consumer 212 4,3 4,6 4,8 4,8 Tanner 232 Forum 813 Fuente: Tanner, ANAC, CAVEM, EEFF SVS. (1) Colocaciones netas de provisiones. (2) Venta de vehículos nuevos a diciembre según CAVEM. Venta de vehículos usados corresponde a año móvil medido a noviembre según ANAC. Cifras de parque vehicular para aún no han sido informadas por el INE, por lo que se utilizó el dato de. (3) Cifras a septiembre de. 6

7 Crecimiento del Leasing se basó en el foco inmobiliario Colocaciones (CLP MMM) (1) Margen Bruto Anualizado sobre Colocaciones Brutas Promedio Inmobiliario Vehículos Maquinaria y equipo ,5% ,0% 2,9% Colocaciones de Mercado (CLP MMM) y Participación de Tanner (2) Distribución de las Colocaciones por Tipo de Bien (CLP MMM) Participación de mercado de Tanner (%) Colocaciones de la industria Maquinaria y Equipo Vehículos Inmobiliario 1,5% 1,5% 1,2% 1,3% 52% 27% 21% % 30% 30% 113 Fuente: Tanner, EEFF SBIF y SVS. (1) Colocaciones netas de provisiones. (2) Instituciones consideradas: BBVA, BCI, BICE, Banco de Chile, Banco Estado, Consorcio, Banco Internacional, Itaú-Corpbanca, Santander, Scotiabank, Security y Tanner. 7

8 En línea con la estrategia, colocaciones de Créditos disminuyen ~24% mientras el número de clientes aumenta en ~30% Colocaciones (CLP MMM) y N (1) Margen Bruto Anualizado sobre Colocaciones Brutas Promedio Colocaciones ,1% 971 4,3% ,5% Fuente: Tanner. (1) Colocaciones netas de provisiones. 8

9 Los niveles de morosidad están controlados dentro de los rangos esperados Mora > 90 días (1) Negocio Factoring (2) Mora > 90 días (1) Negocio Automotriz (3) 5,4% 2,5% 1,8% 1,6% sin Pescanova 5,6% 2,9% 1,6% 1,5% 6,3% 2,6% 2,2% 2,1% 5,0% 2,7% 2,5% 10,2% 4,4% 4,2% 3,5% 2,5% Castigando a 360 días 6,7% 5,8% 5,7% 5,1% 3,1% 6,9% 5,6% 5,3% 4,3% 2,5% 5,1% 4,5% 3,2% 2,2% Mora > 90 días (1) Negocio Leasing Mora > 90 días (1) Negocio Crédito Corporativo 9,1% 8,2% 6,0% 7,0% 1,5% 0,6% Fuentes: Tanner, EEFF SVS. (1) Mora > 90 días se define como Saldo Insoluto en Mora > a 90 días / Colocaciones Brutas. (2) Eurocapital a septiembre de. (3) Forum, GMAC y Santander Consumer a septiembre de. 9

10 Los índices de liquidez se mantienen pero mejoraran por la actividad en el mercado de emisión de deuda los últimos meses Evolución de las Fuentes de Financiamiento (CLP MMM) Perfil de la Deuda (CLP MMM) Otros EECC Bancos Bonos Total: CLP mm 6,8 (1,33%) 72,9 (14,26%) 117,3 (22,95%) 314,0 (61,46%) 27,5 (4,28%) 49,8 (7,75%) 172,1 (26,77%) 393,5 (61,20%) 38,9 (5,51%) 18,8 (2,67%) 137,3 (19,42%) 511,6 (72,40%) 190,5 18,8 38,9 81,9 50,8 24, ,4 0,3 181,9 30,5 193,0 151,4 45, ,5 16,1 86,3 52, Otros Bancos EECC Bonos 26,5 11,9 3,5 8,4 32, ,4 Calce de Monedas Duración Activos / Pasivos e Interés Activos (1) Pasivos (2) 29% USD 25% CHF 10% 45% CLP 34% USD 25% 29% CHF 10% CLP 39% 48% Duración promedio de los activos: 0,98 años. Duración promedio de los pasivos: 2,13 años. Activos y pasivos con tasa de interés fija. 26% UF 31% 23% UF 26% Fuente: Tanner (1) Activos consideran Coberturas. (2) Pasivos consideran Patrimonio 10

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