Negocios y Tecnologías de Gas Natural Licuado COMERCIALIZACION DEL GAS NATURAL LICUADO DE VENEZUELA

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1 COMERCIALIZACION DEL GAS NATURAL LICUADO DE VENEZUELA Gastón Rubio Aguilera 1 / Sabrina Di Scipio Cimetta 2 (1) gaston.rubio@ofinova.com, (2) sdiscpio@usb.ve Especialización en Gerencia del Negocio del Gas Natural, Universidad Simón Bolívar, Caracas, Venezuela XIII Convención Internacional de Gas, Caracas 2008 Introducción Con una participación cercana al 24% dentro de la matriz mundial de suministro de energía primaria, el gas natural se presenta como la fuente energética de mayor proyección para sustituir a los combustibles tradicionales provenientes de la refinación de petróleo. En este sentido, un número significativo de países ubicados tanto en el hemisferio occidental como oriental se encuentran realizando proyectos para la construcción de plantas de Gas Licuado (GNL), a fin de satisfacer la creciente demanda de energía a nivel mundial. A la fecha, Venezuela y Trinidad (T&T), constituyen los únicos países con proyectos de exportación de Gas Licuado en la costa atlántica del continente americano. Trinidad, quien cuenta con reservas estimadas entre 23 y 33 trillones de pies cúbicos de gas (TCF)(Argus LNG,2007), inició sus exportaciones de GNL en el año 1999, y actualmente opera cinco trenes o plantas de producción donde se procesan unos millones de pies cúbicos de gas, equivalentes a 12 millones de toneladas de GNL por año. Venezuela por su parte, cuenta con reservas probadas de gas no asociado de unos 13,5 trillones de pies cúbicos (TCF) ubicadas en su mayoría en la Plataforma Deltana de Venezuela, en el oriente del país (PDVSA, Plan Siembra Petrolera ). La visión del estado venezolano contempla tener una capacidad de exportación de Gas Licuado de unos 4,5 millones de toneladas por año (MMTA) para el año XVIII Convención de Gas, AVPG, Caracas, Venezuela, de Mayo, 2008 Página 1

2 Comercialización del Gas Natural Licuado A diferencia del petróleo, el gas natural se comercializa principalmente a través de gasoductos, dentro de un mismo país o grupo de países de un área determinada o sub-región. Ejemplos históricos de ventas internacionales de gas son de Canadá hacia Estados Unidos, de Rusia a Alemania o desde Noruega a Inglaterra. Sin embargo, aunque existen transacciones internacionales de gas vía gasoductos, el mercado continúa siendo altamente segregado por regiones. Los zonas geográficas de mayor relevancia dentro del mercado de GNL se pueden ubicar de acuerdo al siguiente esquema: América (Norte América y Caribe), Europa (Gran Bretaña, Francia, España, Portugal y Turquía), Asia (Japón, Corea y Taiwán), África (Argelia, Egipto, Libia y Nigeria) y Medio Oriente (Qatar y Abu Dhabi). En este mapa gasífero se encuentran tanto consumidores como productores. En cuanto a las rutas típicas de transporte de GNL, se tiene que las mismas cubren dos grandes áreas: Atlántico y Asia-Pacífico. Las más cortas son aquellas que atienden el mercado Mediterráneo entre el norte de África y Europa. Seguidamente se tienen las rutas asiáticas tradicionales entre Indonesia, Australia, Malasia y Brunei con los mercados de Japón, Corea y Taiwán. Las rutas más recientes se encuentran en línea con los nuevos centros de producción de GNL que se ubican en el Atlántico como Nigeria, Noruega y Trinidad y en el Medio Oriente como Qatar y Abu Dhabi. Terminales de Recibo y Regasificación Actualmente el mercado de GNL a nivel mundial se estima en 148 millones de toneladas por año. En la siguiente sección se describe como en el mediano plazo la capacidad de importación y regasificación pudiera duplicar a la capacidad de producción de Gas Licuado, de mantenerse el ritmo actual de construcción de terminales de importación en las diferentes regiones del mundo y en especial en el Atlántico. XVIII Convención de Gas, AVPG, Caracas, Venezuela, de Mayo, 2008 Página 2

3 Hemisferio Occidental Para el año 2005, los niveles de consumo de GNL del hemisferio occidental se ubicaron en unas 55 millones de toneladas. De este total, Norte América importó unas 14 millones de toneladas, el resto tuvo como destino final a países ubicados en Europa. Tanto Europa como América cuentan con una infraestructura bastante desarrollada para el recibo del GNL, sin embargo actualmente la mayor expansión se concentra en el área del Golfo de México en Norte América. Continente Americano El grupo que integran Estados Unidos, Canadá y México cuenta en la actualidad con siete terminales de importación, de los cuales tres están ubicados en la Costa Este de Estados Unidos, dos en el Golfo de México, uno en Altamira, México, y otro en Baja California. En el Caribe existen dos centros de importación y regasificación de GNL, San Andrés ubicado en la costa sur de República Dominicana y el terminal de Peñuelas en Puerto Rico. Centro y Sur América no cuentan con terminales de importación. Aunque más de 45 terminales de recibo de GNL están planificados para construirse en la región, menos de cinco se encuentran en construcción (LNG Observer,2007). En este sentido, analistas de la industria consideran que sólo entre 8 y 12 terminales estarán en operación para finales del 2012, incluidos una estación flotante ubicada en Fall River, MA, tres en el Golfo de México (Freeport LNG, TX, Sabine Pass, TX y Cameron LNG, LA), dos en Canadá (St. John y Bear Head), un terminal ubicado en la Costa Oeste de México (Ensenada), otro en Quintero, Chile y dos estaciones de transferencia en Brasil (Guanabara Bay y Ceara). Continente Europeo Para el año 2006 Europa representó la región de mayor crecimiento a nivel mundial en cuanto a demanda de GNL, promediando unos 43 millones de toneladas importadas a través de 14 terminales de regasificación (GIIGNL, 2006). España y XVIII Convención de Gas, AVPG, Caracas, Venezuela, de Mayo, 2008 Página 3

4 Francia recibieron más del 70% de los volúmenes, seguidos por Turquía, Bélgica, Italia, Portugal, Grecia y Gran Bretaña. Para la región europea se estima que entre los años 2007 y 2012 entrarán en operación cinco nuevos terminales de regasificación, uno en España (Ferroll), uno en Francia (Fos Cavaou), otro en Italia (Porto Levante-costa afuera) y dos en Gran Bretaña (Milford Haven). Adicionalmente, Inglaterra contempla la expansión del terminal de Isla de Grain para el 2008, así como la entrada en servicio de un terminal de transferencia en la localidad de Teeside. Hemisferio Oriental La región Asia-Pacifico ha sido tradicionalmente la mayor área de comercialización de GNL del mundo, con un mercado de 90 millones de toneladas liderizada por Japón, Corea del Sur y Taiwán, quienes en conjunto durante el año 2005 representaron el 67,5% de las importaciones a nivel mundial y el 95% del Hemisferio Oriental (Commercial Services, 2007). En los mercados tradicionales se planifican dos nuevas facilidades ubicadas en Corea y en Taiwán, que añadirían una capacidad de importación de 4,5 MMTA a la región. En los mercados emergentes se espera un crecimiento moderado de nuevos terminales cuyo número podría oscilar entre cuatro y seis en el corto plazo, añadiendo una capacidad de 32 MMTA. Específicamente en China de los 18 proyectos anunciados sólo dos ubicados en Fujian y Shangai se encuentran en construcción. En la India se encuentran en construcción tres terminales en la localidad de Dahej y otros dos en la provincia de Kerala Un número menor de terminales de importación se mantienen planificados en Singapur, Filipinas, Pakistán, Tailandia y Nueva Zelanda, pero se estima que los mismos no entrarán en operación antes del año XVIII Convención de Gas, AVPG, Caracas, Venezuela, de Mayo, 2008 Página 4

5 Plantas de Licuefacción y Producción de GNL La capacidad de producción mundial de GNL para 2005 se ubicó en 145 millones de toneladas distribuidas en 12 países localizados en el Atlántico, Pacífico y Medio Oriente. De acuerdo a la consultora de energía Platts International, cuatro nuevas plantas de producción de GNL ubicadas en Guinea Ecuatorial, Omán, Nigeria y Australia comenzaron operaciones entre el 2006 y 2007, añadiendo un total de 13 MMTA a la producción del año Hemisferio Occidental El hemisferio Occidental cuenta con producción de Gas Licuado en países localizados en América, Europa y África (ver Figura 1). Sin embargo, son los países africanos quienes se mantienen a la vanguardia en ejecución de proyectos de licuefacción de GNL. MTMA AFRICA AMERICA EUROPA Figura 1. Capacidad de Licuefacción en el Atlántico (Argus LNG, 2007). La región americana cuenta con una planta de licuefacción de cinco trenes de procesamiento en Trinidad con una capacidad total producción de 11,1 MMTA y la planta de Kenai en Alaska, USA, de 1,1 MMTA de capacidad. En África, para el año 2005, la región contaba con plantas de licuefacción en Argelia de 23,1 MMTA de capacidad, Libia con una capacidad de 2,7 MMTA (Marza XVIII Convención de Gas, AVPG, Caracas, Venezuela, de Mayo, 2008 Página 5

6 el Brega) y Egipto con la planta de Damietta-Segas LNG de 4,8 MMTA y dos trenes en la planta de Idku de 3,6 MMTA cada una. En la costa oeste de África el único exportador es Nigeria quien con cinco trenes de licuefacción desde el año 1999 suministra al mercado 18 millones de toneladas de GNL por año (ver Tabla 1). Tabla 1. Capacidad de Producción GNL Región África. PRODUCCION (MMT) Total AFRICA Argelia 18,7 5,0 23,7 Libia 0,7 0,7 Egipto 5,0 5,0 10,0 20,0 Nigeria 9,3 12,1 32,0 53,4 Guinea Ecuatorial 3,4 4,0 7,4 Angola 4,0 8,4 12,4 Sub Total 33,7 24,5 59,4 117,6 Acumulada 33,7 58,2 117,6 Fuente: Elaboración Propia (con datos tomados de GNL Observer, 2006) Para el 2007 en el Atlántico se incorporan como productores dos nuevos países: Guinea Ecuatorial con una planta de de 4,5 MMTA de GNL y Noruega con el proyecto Snohvit (ver Tabla 2). Tabla 2. Capacidad de Producción GNL Región Atlántico. PRODUCCION (MMT) Total ATLANTICO Trinidad 9,9 9,9 Noruega 4,4 4,4 8,8 USA (Alaska) 1,3 1,3 Venezuela 4,4 4,4 Sub Total 11,2 8,8 4,4 24,4 Acumulada 11,2 20,0 24,4 Fuente: Elaboración Propia (con datos tomados de LNG Observer, 2006) XVIII Convención de Gas, AVPG, Caracas, Venezuela, de Mayo, 2008 Página 6

7 Para Hemisferio Oriental Del total de GNL comercializado a nivel global durante el año 2005, más del 68%, unas 97 MMTA, provino de plantas de licuefacción ubicadas en el Hemisferio Oriental. Así mismo, se estima que la rápida expansión de la industria del GNL en los países del Medio Oriente continuará soportando a esta región como la mayor fuente de suministro de Gas Licuado del mundo. En la región Asia-Pacífico, sólo Australia se mantiene con proyectos de expansión. Sin embargo, la producción de la región sigue estando afectada por las regulaciones gubernamentales y la creciente demanda de gas de sus mercados domésticos. Medio Oriente Para el año 2005, esta región suministró al mercado 33,1 MMTA (ver Figura 2), donde más del 60% fue aportado por Qatar, seguido por Omán y los Emiratos Árabes Unidos. Sin embargo, Qatar con los proyectos Qatargas III, IV y V y Rasgas III producirá unas 79 millones de toneladas anuales en el 2011 (Argus LNG, 2007), emergiendo como el nuevo líder de producción mundial de GNL MMT Qatar Oman Emiratos Arabes Yemen Irán Figura 2. Producción Actual y Proyección GNL Medio Oriente (Argus LNG, 2007). También en el Golfo Pérsico para el período , Omán aportará unos 3,3 MMTA e Irán 37,8 millones de toneladas anuales de concretarse los proyectos XVIII Convención de Gas, AVPG, Caracas, Venezuela, de Mayo, 2008 Página 7

8 Persian LNG, Irán LNG, Pars LNG y NIOC LNG. También la República del Yemen, ubicada estratégicamente entre Omán y el Mar Rojo, dispondrá de una planta de producción de 6,3 millones de toneladas por año para el Asia-Pacífico La capacidad de producción actual en Asia reside en diferentes proyectos que fueron pioneros de la industria del GNL a nivel mundial. Brunei en 1972, Indonesia en 1977, Malasia en 1983 y Australia en En conjunto estas plantas mantienen una participación del 47% dentro del mercado mundial de licuefacción, equivalente a una producción de 63,7 millones de toneladas anuales. Indonesia (Bontang y Arun) y Malasia (Tiga) son los mayores productores de la región, seguidos por Australia con los proyectos North West Shelf y Darwin (ver Figura 3). 6,9 11,4 23,5 21,8 Indonesia Malasia Australia Brunei Figura 3. Capacidad Licuefacción Región Asia- Pacífico (MMTA) (Argus LNG, 2006). En Asia se pronostican incrementos de producción de Gas Licuado por el orden de los 57 millones de toneladas anuales distribuidos en 42,7 MMTA para el período y 14,6 MMTA de proyectos que entrarán en operación luego del año Australia se presenta como el país con mayor desarrollo potencial en la región con 22,5 MMTA, seguido por Indonesia con 17,1 MMTA. También se espera la entrada de dos nuevos actores al mercado de la región, Perú con el desarrollo de la XVIII Convención de Gas, AVPG, Caracas, Venezuela, de Mayo, 2008 Página 8

9 segunda etapa del proyecto Camisea para suministrar gas a la planta de Perú LNG de 4,4 MMTA en el 2011 y Rusia con la primera fase del proyecto Shakalin II de 9,6 MMTA. Capacidad Mundial de Transporte de GNL Las órdenes emitidas para la construcción de nuevos buques de GNL se han incrementado desde 10 buques en el 2003 a 26 en el año 2006 (Drewry,2007). En la Figura 4, se observa el desarrollo histórico de la flota mundial de GNL, donde para el año 2006 la misma contaba con 218 buques, mientras que para el año 2011 se pronostica un total de 372 naves, con la particularidad de que se incorporarán al mercado naves con capacidades de carga superiores a los m 3 del tipo Qflex ( m 3 y m 3 de capacidad) y del tipo Qmax ( m 3 y m 3 de capacidad), especialmente diseñados para el transporte de GNL en rutas desde el Medio Oriente hacia Estados Unidos Figura 4. Desarrollo de la Flota Mundial de GNL (Argus LNG, 2006). Venezuela y la Competencia Según reporta Poten and Partners en su página web, para Diciembre de 2006 ningún nuevo proyecto de licuefacción de gas había alcanzado la fase final de inversión y según sus propias estimaciones el año 2007 no ofrecía mejores XVIII Convención de Gas, AVPG, Caracas, Venezuela, de Mayo, 2008 Página 9

10 perspectivas. A pesar de que algunos proyectos como Perú LNG, Angola LNG y BRASS LNG en Nigeria, han avanzado en sus diferentes fases de ingeniería, todavía existen dudas sobre la inversión final. Con base en este escenario, la EIA estima que unas 80 MMTA de GNL planificadas para el año 2010 se estarían difiriendo para no antes del año 2013 en el mejor de los casos (ver Figura 5) (MMTA) Proyección 2004 Proyección 2005 Proyección 2006 Proyección Figura 5. Escenarios de la Producción Mundial de GNL (EIA, 2007). Por el lado de la demanda se observa que la región Asia-Pacífico ha mantenido los niveles de importación en unas 97 millones de toneladas por año durante los últimos 2 años, con un crecimiento menor al 5% interanual. Sin embargo, el lado Atlántico ha experimentado un crecimiento promedio de 12 % durante los últimos dos años hasta llegar a niveles de 55 MMT en el año 2006, potenciado principalmente por la apertura de nuevos terminales en Gran Bretaña y por el incremento en la demanda de España, Francia y Estados Unidos (ver Figura 6). XVIII Convención de Gas, AVPG, Caracas, Venezuela, de Mayo, 2008 Página 10

11 Oman 1% Qatar 11% Nigeria 27% Trinidad 7% Malasia 1% Libia 1% Australia 1% Egypto 14% Argelia 37% Australia Argelia Egypto Libia Malasia Nigeria Oman Qatar Trinidad Figura 6. Fuentes de Suministro de GNL en Europa (Commercial Services, 2007). Al evaluar los países con volúmenes de GNL disponibles para cubrir la demanda actual y futura en el Atlántico, se tiene que Argelia y Nigeria se ubicaron en el año 2005 como los principales proveedores de cargamentos para los mercados de la región europea cubriendo el 64% del volumen total importado, equivalentes a unas 28,3 MMTA, seguidos por Egipto con un 14% de participación. Por su parte, el mercado de Norte América fue cubierto en un 66% por volúmenes importados desde Trinidad, seguido por Egipto con el 20% (ver Figura 7). 4% 66% 20% 10% Argelia Egypto Nigeria Trinidad Figura 7. Fuentes de Suministro de GNL en Norte América (Commercial Services, 2007). XVIII Convención de Gas, AVPG, Caracas, Venezuela, de Mayo, 2008 Página 11

12 Al analizar el perfil de exportación por país productor de GNL, en la Figura 8 se observa como Argelia comercializa sus volúmenes en la mayoría de los países que conforman el mercado atlántico. Para el año 2006 sus colocaciones en la región superaron el 96 % de su producción total disponible de 19 MMTA % Belgica Turquía UK España Francia Grecia Italia USA Asia Figura 8. Argelia: Mercados de Exportación (Commercial Services, 2007). Nigeria por su parte al igual que Argelia mantiene una alta participación en los principales mercados del Atlántico (ver Figura 9), con ventas aproximadas de 16 MMTA en Europa y 1,1 MMTA en América, representando un volumen equivalente al 93% del total de la producción disponible en sus cinco trenes de procesamiento % Belgica Turquía UK España Francia Grecia Italia USA Asia Figura 9. Nigeria: Mercados de Exportación (Commercial Services, 2007). Trinidad, el otro competidor de Venezuela en la región mantiene una fuerte presencia en el mercado de Norte América y especialmente en el Caribe donde XVIII Convención de Gas, AVPG, Caracas, Venezuela, de Mayo, 2008 Página 12

13 suministra el 100% de los volúmenes requeridos por Puerto Rico y República Dominicana. Su participación en Europa es de sólo el 7%, principalmente en el mercado español hacia donde exporta el 20% de su producción. Del total de los volúmenes producidos en la planta de Point Fortin, el 68%, equivalente a unas 8,2 MMTA, se comercializan entre Estados Unidos y el Caribe, el resto se envía a Europa y en menor proporción hacia Asia en cargamentos ocasionales (ver Figura 10) % Belgica UK España Francia USA Asia Figura 10. Trinidad: Principales Mercados de Exportación (Commercial Services, 2007). El otro competidor potencial en el Atlántico lo constituye Egipto, quien comercializa su producción de 9,0 MMTA tanto en Europa (6,0 MMTA), como en Estados Unidos (2,3 MMTA). El resto del volumen lo envía hacia el mercado de Asia (ver Figura 11). % Belgica UK España Francia USA Asia Figura 11. Egipto: Principales Mercados de Exportación (Commercial Services, 2007). XVIII Convención de Gas, AVPG, Caracas, Venezuela, de Mayo, 2008 Página 13

14 Mercados Potenciales de Exportación en el Atlántico De acuerdo a los reportes publicados por compañías especializadas de mercado como Argus LNG, la mayoría de los proyectos de licuefacción en construcción ubicados en el Atlántico y Medio Oriente ya han establecido acuerdos de venta por más del 90% de su capacidad de producción, principalmente hacia Estados Unidos donde se ubica el mayor polo de desarrollo de infraestructura de importación a nivel mundial. De acuerdo a cifras aportadas en la decimoquinta Conferencia Internacional de GNL celebrada en el mes de Abril de 2007, en Barcelona, España, se estima que los requerimientos de GNL en Estados Unidos pudieran llegar hasta unos 4,5 TCF anuales (95 MMTA) para el 2030, desde las 0,6 TCF (12,5 MMTA) que se importan actualmente. Perspectivas para Venezuela Tomando en cuenta los posibles retrasos en varios proyectos de licuefacción a nivel mundial, Venezuela cuenta con una gran oportunidad para optimizar los ingresos provenientes de la venta del GNL partiendo de la base de una excelente ubicación geográfica que le proporciona ventajas estratégicas en cuanto a costos de flete y seguridad de suministro por su cercanía a los centros de consumo de mayor crecimiento. Históricamente, Venezuela ha sido un importante participante del mercado de productos en tanto en Norte y Centro América, como en Sur América y el Caribe. Sin embargo, empresas de alcance mundial tanto americanas como europeas, comienzan a tomar posiciones en la región adquiriendo participación en infraestructura de procesamiento y almacenaje de Gas Licuado en el área. Esta situación claramente indica que las fronteras geográficas ya no son una limitante para las empresas multinacionales. En este sentido Venezuela debe maximizar todas las ventajas derivadas de su posición geopolítica, con respecto a los potenciales países consumidores de Gas XVIII Convención de Gas, AVPG, Caracas, Venezuela, de Mayo, 2008 Página 14

15 Licuado de la región como Brasil y Chile en Sur América, además de aquellos países ubicados en el Caribe y Centro América. Para el caso de Sur América, se debe estudiar la participación ya no sólo como suplidor, sino también como socio en los terminales de almacenaje proyectados en Brasil, Argentina y Chile, esto a fin de asegurar que parte de los volúmenes de Gas Licuado producidos en Venezuela tengan entrada garantizada en estos mercado. En el caso de los países del Caribe y Centro América como Jamaica, Cuba, Honduras y República Dominicana, por requerir terminales más pequeños, a decir de unas 600 mil toneladas año cada uno y menores costos de inversión, se pudiera establecer una participación mayoritaria bien sea con los gobiernos promotores o con compañías privadas a fin de suministrar la totalidad de los volúmenes. Con esta estrategia Venezuela tendría asegurada una participación determinante en estos países y al mismo tiempo detendría cualquier intención de otros productores de penetrar estos mercados, en especial aquellos ubicados en el Caribe, como aliviaderos para sus producciones excedentarias o sin colocación en sus mercados naturales en épocas de baja demanda. Evaluación y Comparación Económica de Opciones En la Tabla 3 se presenta una comparación de los precios de realización FOB Venezuela de cada propuesta. XVIII Convención de Gas, AVPG, Caracas, Venezuela, de Mayo, 2008 Página 15

16 Tabla 3. Precio de Realización FOB Venezuela Escenarios de Precio FOB Venezuela ($/mmbtu) Dic-06 Ene-07 Feb-07 Average Caribe 7,00 7,00 7,00 7,00 C.Este (N.E) 5,03 6,24 6,78 6,02 C.Este (S.E) 4,83 6,04 6,64 5,84 México 4,93 6,14 6,30 5,79 Golfo US 4,83 6,04 6,20 5,69 Corea 5,13 5,37 5,85 5,45 Francia 4,83 4,78 4,98 4,86 España 3,91 3,96 4,38 4,08 China 2,00 2,00 2,00 2,00 Fuente: Elaboración Propia con datos tomados de Commercial Services, Cabe destacar que aunque la mejor alternativa de colocación la representa el mercado del Caribe, éste apenas constituye el 2% del mercado de consumo en el Atlántico equivalente a 1,6 MT por año, por lo que una opción más realista para el nivel de producción de la planta de GNL de Venezuela (4,5 MMTA) sería considerar la venta de volúmenes hacia la Costa Atlántica de los Estados Unidos, cuyos terminales de importación proyectan planes de expansión para antes del año 2012 y en donde Venezuela estaría recibiendo un precio promedio de realización FOB cercano a los 6,0 US$ por cada millón de BTU exportado. Sin embargo, hay que tomar en cuenta que los terminales del Noreste y Sur Este de Estados Unidos presentan limitaciones de capacidad, al igual que los terminales del Caribe, lo cual dificulta la recepción de volúmenes adicionales a los ya contratados. México y el Golfo de USA representan las opciones de mayor rentabilidad, luego de la costa este de Norte América al alcanzar competitividades de 5,79 y 6,79 US$/MMBTU. En este sentido es importante señalar que en ambas regiones existen planes de construcción y/o expansión de la infraestructura actual. Los resultados del análisis indican que Europa representa una alternativa poco atractiva para Venezuela, ya que estaría obteniendo precios FOB promedio de 4,5 XVIII Convención de Gas, AVPG, Caracas, Venezuela, de Mayo, 2008 Página 16

17 $/MMBTU como consecuencia de la dificultad que tienen los terminales europeos en absorber volúmenes incrementales durante períodos de baja demanda La posibilidad de exportar a la región Asia- Pacífico sólo es factible con precios de venta al cliente final superiores a los 8,0 $/MMBTU y fletes inferiores a los 2,0 $/MMBTU a fin de obtener una paridad de precio similar de la Costa Este de USA. Finalmente el mercado chino se presenta como el mercado de menor realización FOB para Venezuela, aunque ocasionalmente pudiese ser atractivo por demandas no programadas. Conclusiones La demanda de energía pronosticada por diferentes organismos seguirá justificando la construcción de plantas de GNL a nivel mundial, aunque algunos proyectos sufrirán retrasos o se cancelarán por los altos costos de construcción. La capacidad de regasificación a nivel mundial duplicará la de licuefacción en el mediano plazo. La demanda de Gas Licuado en Estados Unidos seguirá creciendo debido a una declinación de la producción doméstica e importaciones vía gasoductos. En consecuencia el país requerirá incrementar las importaciones de GNL. Los actuales niveles de precios de crudo se mantendrán, aunque con tendencia hacia la baja, debido a la demanda de energía mundial y la poca capacidad adicional de producción, en ese sentido precios del gas natural deben mantener su relación de precio relativa al crudo. El número de buques en el mercado de GNL para el año 2012 será suficiente para movilizar toda la producción de Gas Licuado a nivel mundial. Así mismo los costos por fletes se mantendrán similares a los presentados en este estudio. XVIII Convención de Gas, AVPG, Caracas, Venezuela, de Mayo, 2008 Página 17

18 Nigeria, Egipto y Qatar serán los principales competidores de Venezuela debido a la acelerada expansión de su producción de Gas Licuado. La entrada de nuevos productores en la región como Noruega, Angola y Guinea Ecuatorial, incrementará el nivel de competencia para Venezuela. Venezuela posee una clara ventaja estratégica en el continente americano por su posición geográfica dentro del mercado Atlántico. Los resultados del estudio de opciones indican que los mercados de mayor rentabilidad para Venezuela se encuentran en la Costa Este de los Estados Unidos. XVIII Convención de Gas, AVPG, Caracas, Venezuela, de Mayo, 2008 Página 18

19 Referencias Commercial Services Company Ltd (2006, March). The European Waterborne Report, 3(10) Ethylene Carriers, Drewry Publications. Briefing Report (2007). ENAGAS, (2006). Plan Nacional de Gas. Consultado el 10 de Diciembre del 2006 de Energy Information Administration.(2006). The Global Liquefied Natural Gas Markets: Status and Outlook/LNG exporters. Decimoquinta Conferencia Internacional de GNL celebrada en el mes de Abril de 2007, en Barcelona, España, Poten and Partners en su página web,consultado en Feb 05, 2007 GIIGNL Groupe Internacional des Importateurz de Gaz Naturel Liquéfié. LNG 2006, Annual Revision. Consultado en Diciembre 03, 2007, de International Energy Agency (2006). International Energy Outlook. Natural Gas, 37. LNG Expansion Fuels LPG Exports (2007, February). Argus Global LNG LNG Observer (2007, January-March). Practical Realities Create Gas Quality Puzzle for LNG Importers.4(1),10-14., de Poten and Partners (2007, March), Consultado en Marzo 05, 2007, de XVIII Convención de Gas, AVPG, Caracas, Venezuela, de Mayo, 2008 Página 19