La banca. Edita: Amafredo Castellanos

Transcripción

1 Los banqueros de la región no sufrirán insomnio por carga de preocupaciones en el Por lo menos no en el sentido de aquellas que puedan sobrevenir de un eventual desmoronamiento La banca intacta El sistema bancario de Centroamérica y República Dominicana no sufrirá pesadillas durante el Edita: Amafredo Castellanos de lo mucho que han sostenido y ganado en la última década. La prueba de la crisis internacional se ha superado. Ahora, la perspectiva para la banca se presenta estable y con tendencia a un crecimiento sostenido, aunque moderado. La rentabilidad seguirá siendo positiva, sentencia Edgar Barquín, presidente del Banco de Guatemala (central). De acuerdo con el análisis del funcionario guatemalteco, especialmente aportado para este informe de Mercados & Tendencias, no se prevén cambios significativos en 62 mercados & tendencias Agosto - Setiembre mercados & tendencias Noviembre - Diciembre

2 los principales indicadores financieros para el En general, el crédito continuará con un crecimiento moderado, acompañado de bajos niveles de morosidad con alta cobertura de provisiones, explica. Barquín enfatiza en la evolución positiva de los sistemas bancarios en los últimos años, a pesar de la crisis financiera internacional, y señala que esto ha permitido absorber los choques externos. Julio Suárez, vicepresidente de la misma institución, también prevé un crecimiento del crédito. En el 2014 se espera que las economías en la región crezcan de manera moderada, con lo cual se mantendría la demanda de crédito y eso propiciaría que este indicador continúe creciendo de manera dinámica, explica. Entre los principales retos para el 2014, Suárez comenta un probable retiro en la política expansiva en Estados Unidos, lo cual traería una reacción entre los mercados que esperarían un cambio en la tasa de interés; esto podría causar una leve subida del fondeo, particularmente de líneas de crédito del exterior. Stephanie Moll, analista del Central American Business Intelligence (CABI), marca algunas diferencias respecto a los países a los que dan seguimiento: El Salvador, Costa Rica y Guatemala. Señala que de los tres, será el mercado bancario de Guatemala el que tendrá el crecimiento más fuerte en activos, el cual será moderado en los otros dos países. Detalla que con activos por US$13,5 mil millones, la banca de El Salvador apenas creció un 4,5% en el 2013, pero después de hacerlo con una tasa negativa de -3,2% en el Costa Rica, con activos por US$32,5 mil millones, tuvo una tasa de crecimiento de 8% en el 2009, alcanzó 14% en el 2012, pero se contrajo a 9% en el Guatemala, por su lado, con activos por US$28,5 mil millones, y con una tasa de crecimiento del 15%, la mayor de la región desde el Barquín también subraya factores diferenciadores en el tamaño, pues Panamá representa el 40,4% del total de activos del sistema bancario regional, mientras Nicaragua es el más pequeño, con el 2,6%. Con base en información de la Secretaría del Consejo Monetario Centroamericano, añade que Honduras y República Dominicana registran los mayores niveles; la mayor rentabilidad sobre activos la registran Nicaragua y El Salvador; los niveles más altos de patrimonio respecto a activos ponderados por riesgo son de El Salvador y Costa Rica; y Panamá y Guatemala registran la mejor calidad de cartera. n mercados & tendencias 63

3 Es bueno que llegue competencia seria El banquero guatemalteco ve una banca con alto margen para desarrollarse en nichos, con nuevos competidores y márgenes más estrechos. Este es el 2014 que ve. Amafredo Castellanos El tono mesurado de su voz se eleva ligeramente, pero con suficiente énfasis al tocar un tema no directamente vinculado a las expectativas de la banca para el próximo año, pero sí a las expectativas económicas de Guatemala, donde la institución que lidera se desempeña y se prepara para hacer frente a nuevos desafíos. Se trata de la deuda pública, que preocupa por su constante crecimiento. No es malo endeudarse, opina. Sin embargo dando dos o tres golpes a la mesa con la yema de sus dedos resalta que la deuda debe ser adecuadamente invertida!. El tono denota que detrás del escritorio de Flavio Montenegro, gerente general de G&T Continental, una de las instituciones líderes del sistema financiero de Guatemala, se interpreta igual que en otros muchos escenarios el gasto irresponsable y la mala inversión como un crimen. Así lo califica. Qué trae el 2014? Entrando en el tema, Montenegro no identifica motivos de aprehensión dentro del sistema financiero de Guatemala, pero sí algunos cambios por la llegada de nuevos jugadores. Creemos que el futuro inmediato de la banca es bastante estable y que son buenas las perspectivas. El mercado guatemalteco se ha venido desarrollando con tendencias muy previsibles. También estamos viendo que se están incorporando nuevos competidores con las compras que se realizaron en el año 2013, expone. Profundizando, añade que los años por venir serán más competitivos, con mayor exigencia de parte del mercado y un mayor peso por parte de los competidores. Esto, de acuerdo con su perspectiva, no implicará cambios drásticos, pues estima que el país tiene un margen de movilidad bastante grande que permite espacios y nichos para los diferentes bancos. Lo que sí advierte es que los márgenes se van a estrechar. Por eso considera que para bancos como el G&T Continental, de un carácter universal, esta perspectiva demanda una mayor evolución de los productos y capacitación de los ejecutivos, a fin de mantener su privilegiada posición en el mercado. Nosotros venimos preparándonos Flavio Montenegro, Gerente General del G&T Continental día a día, de hace varios años, para este tipo de situaciones que ya se están viendo y que no son sorpresas, al menos para nosotros, señala. En su opinión, para fines prácticos, es muy conveniente para el país la llegada de competencia seria. El que entren bancos de peso, de renombre internacional, es muy conveniente, porque nos da una exigencia a todas las instituciones a buscar esos niveles, comenta. 64 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre

4 RANKING Desde el punto de vista de la competencia, ve la llegada de estos nuevos actores con normalidad, pues confía en la capacidad de las instituciones locales. A nivel de regulaciones, considera que el aumento de estas es una tendencia mundial y que, como sistema, el guatemalteco tiene como desafío adaptarse, pues avizora que seguirá en aumento. Este es un tema compartido del sistema y de las autoridades. Tenemos que ir de la mano para lograr objetivos para la superación de la plaza y no de apachar a uno o un grupo de bancos. Tiene que ser para mejorar la plaza. Para mí es el mayor desafío, destaca. Yo creo que si la gestión política se realiza ordenadamente y sin ningún tema de impacto, el país podría repetir una situación similar al La deuda debe ser una herramienta para salir adelante en un país como el nuestro, pero se debe invertir adecuadamente. Perspectiva estable Detrás del escritorio del banquero también se prevé que la estabilidad macroeconómica del país seguirá. Estima que el ambiente monetario se vislumbra estable y que el ambiente económico también lo será, a pesar de que los precios internacionales de los principales productos guatemaltecos están a la baja. Pese a esto, ya tenemos una economía fuerte, grande, destaca. Yo creo que si la gestión política se realiza ordenadamente y sin ningún tema de impacto, el país podría repetir una situación similar al 2013, no veo que haya un cambio importante, comenta. Este ambiente, en su opinión, permitirá el fortalecimiento del sistema financiero que, a su vez, representará un impulso fuerte a la economía. El tema toca la mesa Cuando tocó la mesa con la yema de sus dedos demostró que un banquero también reacciona con énfasis frente a temas que comprometen el futuro del país; la deuda sin beneficios productivos o sociales, por ejemplo. Yo creo que la deuda debe ser una herramienta para salir adelante en un país como el nuestro, pero debe ser adecuadamente invertida, añade. Propone un ejemplo: Nosotros podríamos, con deuda, arreglar un poco el tema del tránsito en la ciudad; lo que se puede economizar la ciudadanía solo en esa movilidad es enorme, pero si esa deuda es bien invertida; si no, nos empobrecemos todos. También compara y llega a una conclusión: No es igual invertir mal en un país como Suiza, donde todo mundo tiene un nivel de vida y tiene de todo, a invertir mal en un país como Guatemala, donde posiblemente va a haber gente que se va a quedar sin medicina, o niños sin escuela. Entonces, eso sí es un crimen!. n Un poco más personal A qué personaje que no sea banquero admira en el mundo de los negocios? Steve Jobs es un hito en el ámbito empresarial. Y en Guatemala? El Muso Ayau, Dr. Manuel Ayau, nos dio mucho en Guatemala. Horas de sueño? Depende del día (sonríe). Soy persona que duerme 6 horas. En el escritorio de qué personaje no le gustaría despertar? En el de ningún jefe de un organismo de Estado. Estar en el escritorio del presidente del Congreso me parecería algo tremendo. Qué es lo más difícil de dirigir un banco? El mayor reto para dirigir un banco es comprometer a las personas a la visión. En las empresas no necesariamente el elemento importante es el dinero o capital, sino las ideas. Y esas ideas, muchas veces no son tan claras. Lo más importante para dirigir un banco es motivar a las personas. Son instituciones muy demandantes en muchos ámbitos. Trabajamos 24 horas diarias, 7 días a la semana. Son 6000 y pico de personas. El compromiso es de todos, pensar que una, dos o 10 personas van a poder hacer el trabajo, no se puede. El compromiso es de todos. Ese es el reto. mercados & tendencias 65

5 El sector no se desmotiva Aunque la economía hondureña estará marcada por el cambio de Gobierno y el peso de la deuda pública, la banca sigue competitiva. Fany Alvarenga Camilo Atala, presidente de Grupo Financiero Fichosa Las canas son un reflejo de la amplia experiencia en su escritorio como líder de la banca hondureña. Desde allí se deciden las mejores estrategias para la buena marcha del negocio, con base en las variables que conforman el contexto interno y externo. Una equivocación puede generar inestabilidad y pérdidas. Para Camilo Atala, presidente de Grupo Financiero Ficohsa, el porvenir trae muchos desafíos. La situación económica que atraviesa Honduras es una de las causas. Por ello, para el año 2014 recomienda que la banca debe establecer un equilibrio entre prudencia y optimismo en la toma de decisiones. La actividad de la banca dependerá del crecimiento económico del país, que según fuentes oficiales se proyecta en un 3,5%. En lo personal, siento que puede ser un poco menor, oscilando alrededor de un 3%, estima. Desde la perspectiva de este banquero, al recibir el país un nuevo mandatario, se deberá estructurar una política económica condicionada por el alto nivel de endeudamiento que supera los US$7300 millones. También, el nuevo Gobierno estará enfrentado al creciente déficit fiscal, pues muy a pesar de que tenemos los ingresos tributarios más altos de Centroamérica, los mismos resultan insuficientes para cubrir el desmedido gasto en la administración pública, advierte. Y qué es lo que anima a un ejecutivo como Atala a promover el desarrollo en un año complicado? A los banqueros nos anima el crecimiento de las remesas familiares, debido a la estabilidad del mercado laboral de los hispanos en Estados Unidos. Esperamos esta tendencia al alza para el próximo año, porque las remesas representan un ingreso extra para nuestro país, estimulan la economía familiar y se han convertido en uno de los más importantes rubros de la economía hondureña, responde. Sin embargo, hace una pausa y añade: Ante todo esto, debemos de establecer un equilibrio entre prudencia y optimismo al tomar nuestras decisiones en este nuevo año. Este impacto de la realidad financiera hondureña no desmotiva al 66 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre

6 sector, por el contrario, según Atala, aun en situaciones adversas, el banco seguirá estimulando el crecimiento de los pequeños y medianos empresarios al financiar sus proyectos y emprendimientos. También mantendremos el acceso a construcción o compra de vivienda incrementando la generación de empleo en ambos sectores (pymes y vivienda). Seguramente esa será la tendencia en el nuevo año y esperamos que el impacto sea siempre positivo, todo en función de fortalecer el crecimiento sostenido y sentar las bases del desarrollo del país y de la región, explica. El sistema está fuerte El banquero describe que Honduras cuenta con un sistema financiero muy competitivo, ya que hay 17 instituciones bancarias en operación. Explica que el sistema financiero, liderado por la banca nacional, tiene fortalezas en los principales indicadores: activos, préstamos, capital y utilidad. Esto potencia nuestro sistema y le coloca en situación de ventaja frente a eventuales situaciones adversas, recalca. En efecto, los analistas coinciden en que los bancos hondureños han sostenido su crecimiento Uno de los retos superados en los últimos 5 años fue expandirnos y establecer operaciones en Panamá y Guatemala. y han resistido con estoicismo a los diferentes ciclos económicos y sus crisis, a veces agudizados por la inestabilidad de la economía global, o por factores internos como los causados por la crisis política y de gobernabilidad en el pasado reciente. Los pronósticos de Atala no ven eventuales fusiones en la escala de jugadores: No vislumbramos nuevos actores, cambios importantes o fusiones, a esta altura estos deberían ya estar en proceso. Los bancos actuales consolidarán sus posiciones y volverán sus operaciones más eficientes, sostiene. Expansión agresiva En el área de cultivo de Ficohsa se está recogiendo los frutos cuidadosamente sembrados durante muchos años, asegura. Cosechamos lo que cultivamos; en los últimos 20 años nos hemos consolidado dentro de los primeros lugares del sistema financiero hondureño, un sistema altamente competitivo y fortalecido con la operación de nuevos actores internacionales, que han traído mejores prácticas en innovación, productos, servicios y que nos han impulsado a comprometernos a ser mejores y seguir compitiendo bajo indicadores y prácticas mundiales y elevar nuestros estándares, dice. Señala que uno de los retos superados en los últimos 5 años fue el expandirse a la región y establecer operaciones en Panamá y Guatemala, considerados como importantes centros económicos de Centroamérica y el continente. Advierte que los planes se remarcarán en el 2014, y el grupo continuará consolidando su presencia mediante más puntos de servicio y aplicando otras innovaciones. La actividad de la banca dependerá del crecimiento económico del país, que será de 3,5%. En lo personal, siento que puede ser un poco menor, oscilando alrededor de un 3%. Apuesta por lo propio De acuerdo con el banquero, la presencia en la región ha tenido una clave: Un factor muy importante de nuestro éxito es contar con el mejor recurso humano en la región, razón por la cual nos esforzamos por encontrar ese talento, capacitarlo, promoverlo y potenciar en él las competencias y capacidades que le permitan crecer, desarrollarse y comprometerse con la visión de la organización, apunta. Esa llave hacia el éxito y a los resultados que espera Ficohsa también está atada al pensamiento de responsabilidad empresarial, complementa. Atala concluye: Esperamos un año con resultados siempre positivos, proyectamos mantenernos en las posiciones de liderazgo. Pondremos especial atención a nuestra proyección como ciudadanos ejemplares y buenos vecinos. Hemos construido una base sólida que nos permite mantener adecuados niveles de rentabilidad, calidad de cartera, solvencia y eficiencia; seguiremos actuando con ética y transparencia. n 68 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre

7 RANKING Fe en la banca y en la economía En tiempos convulsos en las finanzas, a este banquero lo sostuvo la fe y un alto nivel de liquidez y solvencia. Carlos Briceño, gerente general de LAFISE Bancentro Se define como un hombre de fe, cargado de optimismo, sobre todo cuando habla del crecimiento económico de su país, porque asegura que pese a la débil señal de recuperación que da la economía mundial y el efecto de la recesión de la comunidad europea, Nicaragua ha logrado sacar ventaja por ser una economía pequeña y abierta. Ese optimismo no es infundado. De acuerdo al Informe de Coyuntura Económica del Tercer Trimestre 2013 de la Fundación Nicaragüense para el Desarrollo Económico y Social (FUNIDES), el crecimiento de la economía fue de un 4,8% a julio del 2013, pero su tendenciaciclo, apunta a un crecimiento del 4,3%. La proyección del Banco Central de Nicaragua es un crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) entre Arlen Pérez 4,5 y 5,2%, porque son superiores al del resto de la región, pero advirtió sin embargo que se debe tener cautela ante eventos externos desfavorables como la caída en los precios internacionales de los commodities o principales productos de exportación como es el oro, la pesca, la ganadería, el maní y el azúcar. La cosecha de la banca Aunque el ritmo de crecimiento disminuya, para Briceño la banca está aún en período de cosecha y esto gracias a que pese a la débil señal de recuperación que da la economía mundial y el efecto de la recesión de la comunidad europea, la economía nicaragüense se sujeta más al comportamiento económico de sus principales socios comerciales; sumado a que el comportamiento de la banca general está más influenciado por la economía local y en menor medida por mercados internacionales. Por ello Briceño muestra confianza en el sistema financiero nicaragüense, y lo define como un sistema sólido, con buenos niveles de crecimiento en los últimos años, tanto en la parte de su cartera como en la de los depósitos, y comenta que esto se acompaña de buenos niveles de rentabilidad, liquidez y niveles de morosidad que ha sido récord en el país en los últimos años. Esto se atribuye, entre otros factores a la calidad del crédito que están ofreciendo los bancos haciendo análisis más completos y a muchas herramientas disponibles en el mercado como los burós de crédito, motores de pre autorización, y el historial crediticio de los clientes. Su fe también se proyecta en la institución que dirige. LAFISE Bancentro espera continuar con los niveles de crecimiento, y una demanda del crédito continua, pero de una manera mercados & tendencias 69

8 No visualizo, a corto plazo, más fusiones, pero sí habrá financieras que buscarán regularizarse y formar instituciones financieras. moderada haciendo los análisis crediticios correctos. Consideramos que la inversión extranjera sigue en el país. Hay diferentes proyectos eólicos, industriales, inversiones sumamente positivas que nos a permitir mantener los niveles de crecimiento que hemos mantenido hasta la fecha, señala. Según un análisis de Global Business Reports, una publicación europea especializada en comercio e inversiones. Nicaragua está entre los países más activos y atractivos para invertir en Centroamérica. Sin jugadores nuevos El crecimiento en la economía nicaragüense, no se visualiza en el número de jugadores del sistema. La banca normalmente está caracterizada por ser un sistema financiero bajo el control de los tres bancos más grandes en un 75 ó 80%. No veo cambios sustanciales, pero sí crecimiento en los sectores productivos del país, argumenta. En este sentido Nicaragua tomó la delantera desde el 2000 con el cierre de un grupo significativo de bancos como el BECA, el Banco del Campo, el Banco Mercantil y el Interbank, que fueron absorbidos por el sistema financiero. No visualizo a corto plazo más fusiones en estos momentos, pero sí puedo considerar muchas financieras que quisieran regularizarse y formar instituciones financieras y tal vez algún otro banco que quisiera incursionar en el mercado nicaragüense por los niveles positivos de crecimiento que tiene el país, explica Briceño. Los retos Aunque Nicaragua disminuya su ritmo, sigue creciendo y es quizá ese elemento el que mantiene a Briceño como un hombre de fe en la economía nicaragüense. Y un buen concepto de fe lo dio casualmente el Papa Francisco, poseedor del escritorio en el que al banquero le gustaría despertar. "La fe es una llama que se hace más viva cuando más se comparte; predicar sí, pero siempre con humildad" admira. Para el banquero se ha recorrido un largo camino. Entre los retos superados menciona el haber tomado medidas que mantuvieran el alto nivel de liquidez, minimizar la colocación de cartera, para determinar cuáles iban a ser los resultados de la crisis que se avecinaba, consolidar los compromisos con los clientes en la búsqueda de que ninguno dejara de recibir sus líneas de crédito durante tiempo de crisis, y enfocarse en un control de costos, que pudiera mantener los niveles de rentabilidad esperado por los accionistas. Todos estos son resultados de medidas que se tomaron en el 2008 y dieron sus frutos durante los años posteriores, afirma. Hoy se centra en las ventajas que podrían traer a la banca regional proyectos como la línea de conexión, generación de energía eléctrica centroamericana, un corredor desde México hasta Panamá, en el área de transporte, y la agilización de los procesos en las fronteras. Un poco más personal A qué le teme un banquero en Nicaragua? Cuando hay exceso de liquidez existe una tendencia de colocaciones masivas de cartera. El verdadero riesgo radica en la colocación de los créditos; mientras esto se haga bajo rígidas normas de capacidad de pago, garantías y análisis crediticios, logramos minimizarlo. A qué personaje admira? En el país yo tengo un especial cariño y reconocimiento a don Mauricio Zacarías, uno de los empresarios que ha desarrollado el maní en este país. Cuánto dura su sueño? Gracias a Dios tengo muy buen sueño, que me permite dormir las horas necesarias para estar siempre activo, listo para la toma de decisiones y enfrentar el día a día. En el escritorio de qué personaje le gustaría despertar mañana? Me gustaría despertar en el escritorio del papa Francisco, porque me llenaría de gozo y satisfacción. Pero para ello remarca una infraestructura de puertos acompañada de una infraestructura de transporte puede ayudar a mejorar sustancialmente los retos que tiene Nicaragua hoy en día. Con ese pensamiento lidera el segundo banco más grande del mercado nicaragüense. n 70 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre

9 La colocación del crédito va a crecer Los sectores que mantendrán el crecimiento del crédito en el 2014 serán, desde su visión, la construcción, la vivienda y los servicios. Mariela Montero Mario Rivera, gerente general del Banco de Costa Rica Ingresó al banco en el año 1978 como oficinista uno en la sección de personal. Desde ahí fue escalando posiciones hasta llegar a la subgerencia general en el En el 2008 asumió las riendas de la entidad. Tenía entonces 48 años de edad. Llegó a esa posición apenas 3 meses después de que el gigante bancario estadounidense Lehman Brothers se declaró en bancarrota, el 15 de setiembre de ese año, un detonante de la peor crisis económica que ha vivido el mundo desde Un entorno económico complicado, un menor crecimiento del PIB nacional y una generalizada incertidumbre del mercado internacional fueron algunos de los rasgos de la coyuntura que rodeó su ascenso. Hoy, 5 años después del estallido de la crisis del 2008, la economía costarricense sigue sin remontar sus cifras de crecimiento. El bajo dinamismo se replica en sus países vecinos, ya que el mismo Fondo Monetario Internacional rebajó sus previsiones de crecimiento para Latinoamérica, una región que crecerá en torno al 2,7% al cierre de este año y apenas 3% para el En lo local, prevé un primer trimestre del 2014 complicado, pero considera que luego las condiciones serán más dinámicas. También estima que los jugadores sudamericanos tenderán a consolidarse. 72 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre

10 RANKING El 2014 es un año de transición electoral, que podría incidir en las decisiones de inversión empresarial y personal. La visión del banquero Las expectativas son objeto de análisis por parte de los agentes económicos y los centros de investigación. Pero, cómo las mide un líder de una entidad bancaria? Desde su escritorio, Rivera dice que observa el 2014 con prudencia, por el complicado escenario internacional y la contracción en Estados Unidos y Europa, socios comerciales de Costa Rica. Adicionalmente, el alto ejecutivo reconoce que temas más locales como el ambiente preelectoral que se vive en el país y los ajustes que han anunciado para el sector financiero lo hacen medir el futuro con prudencia. Es un año de transición electoral, que podría incidir en que las decisiones de inversión, desde el punto de vista empresarial y personal, se retraigan durante el primer trimestre; sin embargo, el resto del año esperamos se dé una mayor activación en la economía, expone. La amplia experiencia lleva a Rivera a ver el panorama con cautela, a pesar de que el entorno internacional parece ir mejorando. En la línea de la recuperación económica, vemos crecer los indicadores de colocación de crédito, impulsados principalmente por el sector construcción, entre otros sectores productivos, al requerir el país proyectos de inversión en obra pública, así como el sector vivienda y servicios, que continuarán en una línea ascendente, explica. Más consolidado La situación de la banca en Costa Rica es muy buena, sobre todo la banca estatal que se muestra cada día más consolidada, con un nivel sobresaliente en la competitividad, subraya. Desde su visión, ese comportamiento se debe al liderazgo gerencial, sobre todo en los últimos años. Por otro lado, reconoce que otro factor que contribuye es la acertada supervisión de los entes reguladores y la adecuada gestión de riesgo en los bancos. Con todo y los pronósticos reservados, el ejecutivo del BCR nombre que los costarricenses otorgan popularmente a la entidad que lidera afirma que para el próximo año dicha institución seguirá consolidando su fuerte posición financiera para mantenerse en las primeras posiciones de liderazgo. Incluso, reconoce que este crecimiento excederá las fronteras nacionales, ya que esperan marcas con mayor presencia en Centroamérica, una región donde la estabilidad financiera invita a nuevas inversiones y competidores en el sector. Competencia fuerte En este contexto, Rivera también prevé la consolidación de competidores internacionales, sobre todo aquellos que nos llegaron de América del Sur, como los colombianos. En el trabajo cotidiano de este ejecutivo, las aprehensiones son parte de la orden del día. El mundo financiero tiene que seguir con atención el panorama internacional y tomar las decisiones correctas. Reconoce que los temores siempre están presentes, pero que son saludables en la medida que obligan a la eficiencia. A qué le teme uno de los banqueros más reconocidos de la región? A la sostenibilidad de importantes indicadores financieros, como el de eficiencia operativa, y a un manejo adecuado de la gestión de riesgo. Esto es algo a lo que siempre ponemos atención y nos caracterizamos, en el BCR, por ser cada vez más eficientes y consolidar la cultura de riesgo, expresa. Finalmente, muestra certeza de que el año 2014 ofrecerá nuevos frutos a la banca regional y particularmente al BCR. n Un poco más personal A qué personaje que no sea banquero admira en el mundo de los negocios? Admiro al sector empresarial costarricense, por su perseverancia y búsqueda de oportunidades. Cuántas horas dura su sueño en la noche? 6 horas bien provechosas. En el escritorio de qué personaje nacional o internacional no le gustaría despertar un día? No me gustaría estar en el escritorio de un personaje que no genere realización personal y profesional. Qué es lo más difícil de dirigir un banco? Tomar decisiones drásticas relacionadas con el personal, pero que por mi puesto se deben de tomar sin titubear. mercados & tendencias 73

11 opinión Bancos de Centroamérica y República Dominicana Con saldo a julio de 2013 en miles de dólares Banco País Activo Total Cartera de Crédito Pasivo Total Depósitos Totales Patrimonio Utilidad Neta Jul-13 Rank Jul-13 Rank Jul-13 Rank Jul-13 Rank Jul-13 Rank Jul-13 Rank Banco General, S.A. PA 10,552, ,705, ,582, ,238, , ,098 2 HSBC Bank (Panamá), S.A. PA 10,320, ,438, ,373, ,895, , , Banco Nacional de Costa Rica CR 9,209, ,301, ,337, ,009, , , Banco Nacional de Panamá PA 8,101, ,209, ,505, ,214, , ,427 3 Banco Industrial, S.A. GU 7,534, ,969, ,012, ,117, , ,008 5 Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. PA 7,488, ,330, ,641, ,633, , ,582 9 Banco de Reservas de la República Dominicana RD 6,940, ,889, ,541, ,639, , ,489 7 Banco de Costa Rica CR 6,344, ,953, ,651, ,354, , , Banco Popular Dominicano C. por A. RD 5,836, ,633, ,362, ,925, , ,228 4 Banco de Desarrollo Rural, S.A. GU 5,229, ,226, ,698, ,325, , ,339 6 Banco G&T Continental, S.A. GU 5,148, ,600, ,736, ,647, , , Banco Popular y de Desarrollo Comunal CR 4,076, ,705, ,272, ,830, , , Global Bank Corporation PA 3,906, ,126, ,590, ,723, , , Banco Agrícola, S.A ES 3,895, ,633, ,326, ,716, , ,476 8 BAC International Bank, Inc. PA 3,509, ,496, ,184, ,955, ,325, ,431 1 Banco BAC San José, S.A. CR 3,237, ,382, ,843, ,134, , , Banco Múltiple BHD, S.A. RD 3,020, ,586, ,704, ,308, , , Multibank, Inc. PA 2,719, ,714, ,461, ,848, , , Banesco, S.A. PA 2,705, ,689, ,412, ,355, , , Banco Atlántida, S.A. HN 2,675, ,573, ,435, ,756, , , The Bank of Nova Scotia PA 2,511, ,171, ,463, ,381, , , Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A. HN 2,444, ,403, ,197, ,226, , , Caja de Ahorros PA 2,365, ,657, ,117, ,012, , , mercados & tendencias Noviembre - Diciembre

12 Banco País Activo Total Cartera de Crédito Pasivo Total Depósitos Totales Patrimonio Utilidad Neta Jul-13 Rank Jul-13 Rank Jul-13 Rank Jul-13 Rank Jul-13 Rank Jul-13 Rank Banco de América Central de Honduras, S.A. HN 2,267, ,103, ,082, ,160, , , Scotiabank de Costa Rica, S.A. CR 2,247, ,691, ,985, ,492, , , Banco de Occidente, S.A. HN 2,095, ,011, ,916, ,537, , , Bank of China Limited PA 2,090, ,661, ,068, ,064, , , Banco Agromercantil de Guatemala, S.A. GU 2,033, ,311, ,875, ,636, , , Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (Panamá) S.A. PA 2,008, ,476, ,685, ,503, , , Banco Davivienda Salvadoreño, S.A ES 1,998, ,298, ,700, ,347, , , Scotiabank El Salvador, S.A. ES 1,993, ,412, ,750, ,275, , , Banco Aliado, S.A. PA 1,917, ,220, ,746, ,473, , , Citibank El Salvador, S.A. ES 1,870, ,069, ,560, ,290, , , Banco de la Producción, S.A. NI 1,632, , ,492, ,312, , , Banco del País, S.A. HN 1,519, ,046, ,364, , , , Banco de América Central, S.A. ES 1,496, , ,323, ,062, , , Banco Internacional de Costa Rica, S.A. PA 1,476, ,122, ,313, , , , Banco Davivienda Costa Rica, S.A. CR 1,372, , ,188, , , , Banco Reformador, S.A. GU 1,368, , ,244, ,033, , , Banco de los Trabajadores GU 1,363, , ,235, ,123, , , Credicorp Bank, S.A. PA 1,357, , ,215, ,071, , , Banco Lafise Bancentro, S.A. NI 1,324, , ,201, , , , The Bank of Nova Scotia RD 1,269, , ,026, , , , Banco Múltiple Leon, S.A. RD 1,168, , ,056, , , , Banco Davivienda (Panamá), S.A. PA 1,159, , ,044, , , , Banco de América Central, S.A. NI 1,146, , , , , , Banco Panameño de la Vivienda, S.A. PA 1,142, , ,030, , , , Banco Davivienda Honduras, S.A. HN 1,109, , ,011, , , , Citibank, N.A. PA 1,084, , ,008, , , , ST George Bank & Company Inc PA 1,009, , , , , , Banco Crédito Agrícola de Cartago CR 1,002, , , , , , Banco Múltiple Dominicano del Progreso, S.A. RD 957, , , , , , mercados mercados & tendencias & tendencias Setiembre Noviembre - Octubre - Diciembre

13 RANKING Banco País Activo Total Cartera de Crédito Pasivo Total Jul-13 Rank Jul-13 Rank Jul-13 Depósitos Totales Rank Jul-13 Patrimonio Rank Jul-13 Rank Jul-13 Rank Towerbank International, Inc. PA 940, , , , , , Banco Citibank de Costa Rica, S.A. CR 902, , , , , , Capital Bank, Inc. PA 895, , , , , , Metrobank, S.A. PA 866, , , , , , Banco Pichincha Panamá, S.A. PA 834, , , , , , Banco Citibank (Panama), S.A. PA 765, , , , , , Banco Promérica, S.A. ES 762, , , , , , Citibank de Guatemala, S.A. GU 745, , , , , , Banco de América Central, S.A. GU 732, , , , , , Banco Hipotecario de El Salvador, S.A. ES 715, , , , , , Banca Promérica, S.A. CR 710, , , , , , BCT Bank International, S.A. PA 704, , , , , , Banco Lafise, Honduras HN 655, , , , , , Banco Internacional, S.A. GU 640, , , , , , Banco Panamá, S.A. PA 614, , , , , , Banco Lafise, S.A. CR 555, , , , , , Banco Continental, S.A. HN 540, , , , , , Banco Citibank de Honduras, S.A. HN 539, , , , , , Banco Financiera Centroamericana, S.A. HN 537, , , , , , Banco de Finanzas, S.A. NI 512, , , , , , Citibank N.A. República Dominicana RD 509, , , , , , Banco Múltiple Santa Cruz, S.A. RD 492, , , , , , Banco Promérica, S.A. HN 459, , , , , , Balboa Bank & Trust, Corp. PA 452, , , , , , Banco Universal, S.A. PA 430, , , , , , Banca Improsa, S.A. CR 427, , , , , Banco G&T Continental El Salvador, S.A. ES 418, , , , , Banco BCT, S.A. CR 404, , , , , Banco El Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala GU 391, , , , , Utilidad Neta mercados & tendencias Julio Noviembre Agosto- Diciembre

14 Banco País Activo Total Cartera de Crédito Pasivo Total Depósitos Totales Patrimonio Utilidad Neta Jul-13 Rank Jul-13 Rank Jul-13 Rank Jul-13 Rank Jul-13 Rank Jul-13 Rank Produbank (Panamá), S.A. PA 381, , , , , , Banco Promerica, S.A. GU 375, , , , , , Uni Bank & Trust, Inc. PA 356, , , , , MMG Bank Corporation PA 335, , , , , , Banco Privial, S.A. PA 333, , , , , , Banco Lafise Panamá, S.A. PA 332, , , , , , Mega International Commercial Bank Co. Ltd. PA 327, , , , , , Banco General de Costa Rica, S.A. CR 302, , , , , Banco Múltiple ADEMI, S.A. RD 301, , , , , , Banco de Fomento Agropecuario ES 283, , , , , , Banco La Hipotecaria, S.A. PA 278, , , , , Banco ProCredit, S.A. ES 273, , , , , Banco Citibank, S.A. NI 262, , , , , , Banco de Honduras, S.A. HN 254, , , , , , FPB Bank, Inc. PA 236, , , , , , Mercantil Bank, (Panama), S.A. PA 232, , , , , Banco Múltiple Caribe Internacional, S.A. RD 232, , , , , , Bancolombia, S.A. PA 219, , , , , Banco Múltiple BDI, S.A. RD 219, , , , , , Banco de Soluciones Bansol de Costa Rica, S.A. CR 219, , , , , , Banco Hondureño del Café, S.A. HN 214, , , , , , Citibank, N.A. Sucursal Guatemala GU 212, , , , , Banco FICOHSA (Panamá), S.A. PA 211, , , , , Banco Múltiple Banesco, S.A. RD 207, , , , , , Banco Industrial El Salvador, S.A. ES 204, , , , , Banco Cathay de Costa Rica, S.A. CR 203, , , , , Korea Exchange Bank, Limited PA 190, , , , , , Banco Delta, S.A. PA 186, , , , , , Banco de Antigua, S.A. GU 186, , , , , , mercados & tendencias Noviembre - Diciembre

15 Banco País Activo Total Cartera de Crédito Pasivo Total Depósitos Totales Patrimonio Utilidad Neta Jul-13 Rank Jul-13 Rank Jul-13 Rank Jul-13 Rank Jul-13 Rank Jul-13 Rank Banco Azteca de Guatemala, S.A. GU 183, , , , , , Banco Bolivariano (Panama),S.A. PA 172, , , , , , Banco Azteca de Honduras, S.A. HN 172, , , , , , Banco Múltiple Lopez de Haro, S.A. RD 167, , , , , Banco de los Trabajadores HN 160, , , , , , Banco de Fomento a la Producción, S,A. NI 149, , , , , Ficohsa Guatemala, S. A. GU 147, , , , , Banco Banisi, S.A. PA 141, , , , , Banco Múltiple Promerica de la Rep.Dominicana, S.A. RD 137, , , , , , Banco Inmobiliario, S:A. GU 130, , , , , Banco Procredit, S.A. NI 127, , , , , Banco del Pacífico (Panamá), S.A. PA 127, , , , , Banco Azteca El Salvador, S.A. ES 108, , , , , , Bank Leumi Le-Israel, B.M. PA 94, , , , , Banco de Crédito, S.A. GU 91, , , , , Banco Procredit Honduras, S.A. HN 91, , , , , , Banco Múltiple de Las Amercias, S.A. RD 78, , , , , Banco Múltiple Vimenca, S.A. RD 76, , , , , Banco Popular Covelo, S.A. HN 65, , , , , Allbank Corp. PA 59, , , , , , Banco Azteca (Panamá), S.A. PA 50, , , , , , Vivibanco, S.A. GU 48, , , , , Banco G&T Continental, S.A. PA 35, , , , , Banco de Bogotá, S.A. PA 32, , , , , MiBanco, S.A. BMF PA 30, , , , , Citibank NA Sucursal El Salvador ES 20, , The Bank of Nova Scotia (Panama), S.A. PA 14, , , , , Banco Múltiple Lafise, S.A. RD 5, , , FUENTE: Superintendencia de Bancos de Guatemala; Comisión Nacional de Bancos y Seguros de Honduras; Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador; Superintendencia de Bancos y otras instituciones financieras de Nicaragua; Superintendencia General de Entidades Financieras de Costa Rica; Superintendencia de Bancos de Panamá; y Superitendencia de Bancos de la República Dominicana mercados & tendencias Noviembre - Diciembre

16 LA REGIÓN: La banca próspera y estable El comercio, el consumo y el sector hipotecario siguen siendo los sectores más rentables de los créditos de la banca. A pesar de que la situación económica actual que vive Centroamérica no es la que se esperaba a inicios de año, al menos la relativa estabilidad que presentan los diferentes indicadores macroeconómicos evitó que la industria bancaria no cayera en una nueva crisis financiera. Al finalizar el primer semestre del 2013, los bancos de la región presentaron un mejor desempeño que el observado durante el año pasado. Parte de los buenos resultados Redacción se deben a la estabilidad económica que viven la mayoría de los países del istmo, lo que ayudó a que el sistema financiero presentara aceptables resultados. La industria bancaria mejoró los niveles de crecimiento de las carteras de crédito y de los depósitos del público. El proceso de mejora no fue el mismo en todos los países de la región, pero por lo menos se revirtió la tendencia observada el año pasado cuando ambas cuentas, activas y pasivas, habían desacelerado el ritmo de crecimiento anual. Los activos bancarios de la región alcanzaron la cifra de US$ millones, equivalentes a un aumento de 11,9%, es decir, más de siete puntos porcentuales de crecimiento con respecto al saldo de activos del año anterior. Dentro de los activos sobresale la cartera de crédito total, que registró un saldo de US$ millones, de los cuales la mayoría está colocado en sectores económicos rentables y tradicionales en Centroamérica, como por ejemplo el comercio, de consumo e hipotecario. Los 10 mejores bancos Según activo total en miles de US$ a julio del 2013 Bladex (PA) Banreservas (RD) De Costa Rica (CR)) Popular (RD) Banrural (GT) G&T Continental (GT) Popular (CR) Global Bank (PA) Agrícola (ES) BAC (PA) 0 2,000,000 4,000,000 6,000,000 8,000,000 10,000,000 12,000,000 Los 10 mejores bancos según cartera de crédito en miles de US$ a julio del 2013 Banreservas (RD) Popular (RD) Banrural (GU) Nacional (PA) Global Bank (PA) Popular (CR) Agrícola (ES) G&T Continental (GU) BAC San José (CR) The Bank of Nova Scotia (PA) 0 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 6,000,000 7,000,000 8,000, mercados & tendencias Noviembre - Diciembre

17 RANKING Provisiones cartera vencida / cartera total Utilidad antes impuestos/activo total La región: Margen intermediación financiera Junio ene-11 0 may-11 sep-11 ene-12 may-12 sep-12 ene-13 may-13 La región: ROE Junio ene-10 jun-10 nov-10 abr-11 sep-11 feb-12 jul-12 dic-12 may La región: Provisiones de cartera de crédito Junio ene-11 may-11 sep-11 ene-12 may-12 sep-12 ene-13 may-13 La región: ROA Junio ene-11 may-11 sep-11 ene-12 may-12 sep-12 ene-13 may-13 Por su parte, los pasivos arrojaron un saldo de US$ millones, lo que originó un incremento del 13%. Al igual que los activos, los pasivos aceleraron su crecimiento en el primer semestre, luego de presentar tasas de variación menores al 5% en el mismo periodo del La principal fuente de recursos para los bancos dentro de la estructura de pasivos provino de los depósitos, los cuales alcanzaron los US$ millones, monto superior en US$ millones frente al mismo periodo del año pasado, lo que produjo un aumento anual de 11,4%, mostrando una notable recuperación y aceleración en el ritmo de crecimiento de siete puntos porcentuales. El buen desempeño del crédito bancario en Centroamérica ha surtido efectos sobre la calidad de la cartera crediticia, disminuyendo la morosidad y mejorando las calificaciones de operaciones de préstamos de dudosa recuperación y sobre las cuales debían mantener mayores niveles de provisión como medida preventiva de riesgo crediticio. En el caso de los depósitos, una mayor disponibilidad de recursos permitió a los bancos incrementar sus ofertas de préstamos con mejores condiciones crediticias para beneficio de los clientes. Los depósitos de mayor preferencia continúan siendo, en orden de importancia los depósitos de ahorro, a la vista y a plazo. Nuevamente se experimentó en la región la llegada de conglomerados financieros internacionales, principalmente de América del Sur, no en las magnitudes ni cantidades observadas en años anteriores, pero sí por lo menos en cuanto a tendencias de querer revivir ese proceso de atracción de inversión financiera a la región. En este sentido, la presencia de inversión de bancos colombianos en Centroamérica, entre ellos Bancolombia y Grupo Aval, ya supera los US$6800 millones. La participación de activos de instituciones financieras de Colombia dentro del sistema bancario de la región supera el 23%, de la cual la mayor presencia se encuentra en El Salvador y Panamá.n mercados & tendencias 85

18 GUATEMALA: Recobrando terreno Luego de 12 años de bajo crecimiento, los activos aumentaron más del 14% durante los primeros 7 meses del En Guatemala, los bancos han vuelto a recuperar el terreno perdido en los últimos 12 años, cuando el crecimiento de las cuentas, tanto activas como pasivas, era muy bajo, producto de la crisis financiera internacional que tuvo efectos negativos en los bancos del país. La mejor situación que vivió la economía en el primer semestre del presente año se vio reflejada en un mayor dinamismo de la industria bancaria. El sector bancario, medido por la generación de activos, creció por encima del 14% durante los primeros 7 meses del 2013, ayudando a que el saldo total de activos superara los US$ millones. Dentro de la estructura de activos sobresalen las cuentas de inversiones y la cartera de crédito como los rubros que más aportaron al crecimiento interanual. La cartera de créditos aumentó un 17%, mientras que las inversiones crecieron un 12,3%. Ambos representaron el 80% del total de activos. El saldo de la cartera de crédito alcanzó los US$ millones. Del total de créditos, los que mayor crecimiento presentaron fueron los del sector empresarial, de consumo y microcrédito. Los créditos empresariales y de consumo continuaron como los de mayor importancia relativa, con un 51% dentro del total. Los préstamos al microcrédito presentaron un GUATEMALA: LOS MEJORES 10 Activos a junio de 2013 en miles de US$ 8,000,000 7,000,000 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 Industrial Banrural G&T Continental Agromercantil elevado incremento, pero apenas representan 1,4% del total. La parte pasiva también creció un 15%, es decir cinco veces mayor al crecimiento observado durante el primer semestre del Este crecimiento se debe principalmente al aumento de los depósitos, los cuales crecieron un 14%. Sobresale dentro de esta cuenta el aumento de los depósitos a plazo y de los depósitos monetarios con crecimientos del 18,4% y 13,1%, respectivamente. A su vez estos rubros representan cerca del 60% dentro del total de depósitos y cerca del 65% de todos los activos. Otras cuentas pasivas, como créditos obtenidos, también crecieron fuertemente por encima del 17%, mientras que la cuenta de obligaciones financieras más bien decreció un 10% en los últimos 6 meses. El capital contable también mostró movimientos dentro de sus principales cuentas. Los bancos guatemaltecos registraron un incremento del 11% del capital al primer semestre, debido principalmente al aumento de las reservas de capital y en menor medida al rubro de capital pagado. Las utilidades totales de los bancos ascendieron a US$260 millones, monto menor en US$3 millones a las utilidades del primer semestre del Esto repercutió levemente en reducciones de los índices de rentabilidad, como el indicador de rentabilidad sobre el patrimonio que disminuyó dos puntos porcentuales y el indicador de rentabilidad sobre los activos, que pasó de 1,9% en el 2012 a 1,7% en el primer semestre del presente año. En cuanto al comportamiento de las tasas de interés activas, aplicadas a la cartera de crédito, resaltan las altas tasas del sector consumo, mientras que las más bajas se presentaron en la industria manufacturera, tanto en moneda nacional como extranjera. El resto de sectores en los cuales la industria bancaria mantiene créditos presentó cierta estabilidad en sus tasas de interés. Reformador De los Trabajadores Citibank BAC Internacional Crédito Hipotecario C M Y CM MY CY CMY K 86 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre