VISIÓN GENERAL DEL PROYECTO CCBM2

Transcripción

1 VISIÓN GENERAL DEL PROYECTO CCBM2 Javier Bernardo Rubio Sesión informativa sobre el proyecto CCBM2 Madrid, 2 de junio de 2011

2 SUMARIO Visión general del proyecto CCBM2 POR QUÉ SURGE CCBM2 Y DEFINICIÓN DIFERENCIAS CON CCBM PRINCIPIOS DE CCBM2 PARTICIPACIÓN DEL EUROSISTEMA VENTAJAS Y LIMITACIONES SINERGIAS CON OTROS PROYECTOS DEL EUROSISTEMA SITUACIÓN ACTUAL I Sesión Informativa sobre CCBM2 2

3 POR QUÉ SURGE CCBM2 - DEFINICIÓN Visión general del proyecto CCBM2 Por qué surge CCBM2 En 1999 se crea CCBM como una solución provisional para facilitar el uso transfronterizo del colateral en las operaciones de crédito del Eurosistema CCBM es el mecanismo más utilizado, por encima de los enlaces Inconvenientes de CCBM: - grado no homogéneo de automatización entre bancos centrales, - ausencia de estandarización, - falta de armonización entre CCBM y los procedimientos domésticos. Consecuencia: se impide a los global players tener una gestión centralizada del colateral 2007 el Consejo de Gobierno decide revisar CCBM y en 2008 lanza el proyecto I Sesión Informativa sobre CCBM2 3

4 POR QUÉ SURGE CCBM2 - DEFINICIÓN Visión general del proyecto CCBM2 Definición CCBM2 es una plataforma común en la que todas las contrapartidas del Eurosistema podrán movilizar, de forma rápida y segura, cualquier colateral elegible aportado en operaciones de política monetaria y de credito intradía I Sesión Informativa sobre CCBM2 4

5 DIFERENCIAS CON CCBM Visión general del proyecto CCBM2 Diferencias con CCBM Abarca operaciones domésticas y transfronterizas CCBM no es una plataforma, sino un conjunto de procedimientos CCBM2 es una plataforma técnica común: actúa en nombre de los bancos centrales participantes, centraliza las comunicaciones entre éstos, sus contrapartidas y las centrales depositarias de valores (comunicaciones basadas en mensajes estándar Swift, con la posibilidad de utilizar la red Swift o una conexión segura a través de Internet) y gestiona y administra las garantías recibidas Se elimina el requerimiento de la repatriación de los valores (CCBM2+ enlaces) Se persigue conseguir el máximo nivel de automatización (STP) Habrá más integración: un mayor nivel de netting en operaciones sucesivas, información integrada de las entidades de un mismo grupo, etc. I Sesión Informativa sobre CCBM2 5

6 PRINCIPIOS DEL PROYECTO CCBM2 Visión general del proyecto CCBM2 Principios 1. El proyecto se concibió cumpliendo el principio de participación opcional de los bancos centrales, tanto en la plataforma en sí como en sus diversas funciones (mediante un sistema de módulos independientes) 2. Será una plataforma informática común para los bancos centrales, pero se mantendrá el principio de descentralización del acceso al crédito 3. Será compatible con TARGET2 y con TARGET2-Securities, en particular respecto de las comunicaciones y de los procedimientos de liquidación 4. Abarcará operaciones domésticas y transfronterizas, e instrumentos diversos de garantía en función de las prácticas de los bancos centrales 5. Gestionará todos los tipos de activos de garantía (valores y préstamos) 6. Procesará las operaciones automáticamente ( straight-throughprocessing -STP) y en tiempo real 7. Los valores se recibirán directamente en las centrales depositarias o a través de los enlaces existentes entre ellas I Sesión Informativa sobre CCBM2 6

7 PARTICIPACIÓN DEL EUROSISTEMA Visión general del proyecto CCBM2 Operadores: NCBs de Bélgica y Holanda Propiedad: CCBM2 es propiedad del Eurosistema Estructura modular y participación voluntaria de los NCBs 4 módulos Message Router (obligatorio) Credit & Collateral Securities Credit Claims I Sesión Informativa sobre CCBM2 7

8 ESTRUCTURA MODULAR Visión general del proyecto CCBM2 Fuente: ECB I Sesión Informativa sobre CCBM2 8

9 ELIMINACIÓN DEL REQUERIMIENTO DE REPATRIACIÓN Visión general del proyecto CCBM2 País A País B País C CCBM2 HCB CCB CSD A CSD B Link CSD C Fuente: ECB I Sesión Informativa sobre CCBM2 9

10 VENTAJAS Y LIMITACIONES Ventajas: Mayor eficiencia Menor coste para las entidades Visión general del proyecto CCBM2 Procedimientos de comunicación, procesos y servicios más homogéneos y armonizados Sinergias con otros proyectos del Eurosistema Mayor transparencia. Se puede consultar la posición global de colateral para grupos bancarios Uso de servicios de valor añadido (en particular triparty services ) Limitaciones: Costes de adaptación para las entidades No se exige elevada armonización del mercado en la primera versión de CCBM2 (respeto a las prácticas locales y requisitos legales nacionales). Esto implica más complejidad y mayores costes de desarrollo y operacionales para el Eurosistema, aunque también un menor esfuerzo de adaptación inicial para las entidades I Sesión Informativa sobre CCBM2 10

11 SINERGIAS CON OTROS PROYECTOS DEL EUROSISTEMA Visión general del proyecto CCBM2 (Des)Movilización de colateral I Sesión Informativa sobre CCBM2 11

12 SITUACIÓN DEL PROYECTO Visión general del proyecto CCBM2 En 2008 se aprobaron y publicaron los User Requirements En marzo de 2011 se publicó una primera versión del Business Requirements Document y de la Interface Guide. Se espera que se publiquen las versiones finales para el primer semestre de La CCBM2 Guideline se publicará en el segundo semestre de 2011 Se dispone de una primera versión del operational day Los NCBs del Eurosistema están trabajando en la fase de detalle de las especificaciones funcionales (Detailed System Requirements) Se han creado varios grupos de trabajo internos centrados en distintos aspectos del proyecto: marco legal, testing y migración, costes, marco operativo, interdependencias, etc I Sesión Informativa sobre CCBM2 12

13 FASES PREVISTAS DEL PROYECTO Visión general del proyecto CCBM2 Interface Guide Human Interface Design Guide Pruebas del Eurosistema Certificación de Contrapartidas Business Requirements Document Pruebas con CSDs Migración I Sesión Informativa sobre CCBM2 13

14 GRACIAS POR SU ATENCIÓN I Sesión Informativa sobre CCBM2

15 FUNCIONAMIENTO DE CCBM2 Fernando Castaño López-Asiaín Fernando Hernández Martínez I Sesión Informativa sobre CCBM2 Madrid, 2 de Junio de 2011

16 SUMARIO FUNCIONAMIENTO DE CCBM2 TRÁNSITO DE CCBM A CCBM2 - MODELO DE CORRESPONSALÍA DE VALORES - ACTUALES FLUJOS EN LA MOVILIZACIÓN DEL COLATERAL - FLUJOS DE MOVILIZACIÓN DEL COLATERAL CON CCBM2 ESTRUCTURA MODULAR - ROUTER MODULE - CREDIT & COLLATERAL MODULE - SECURITIES MODULE - CREDIT CLAIMS MODULE - EJEMPLO : MOVILIZACIÓN DVP I Sesión Informativa sobre CCBM2 16

17 FUNCIONAMIENTO DE CCBM2 TRÁNSITO DE CCBM A CCBM2 I Sesión Informativa sobre CCBM2 17

18 MODELO DE CORRESPONSALÍA DE VALORES FUNCIONAMIENTO DE CCBM2 CCBM es el Modelo de Corresponsalía de Valores Puesto en funcionamiento como solución temporal coincidiendo con la entrada del euro en 1999 Constituye un conjunto de procedimientos acordados por los Bancos Centrales Nacionales para la movilización del colateral transfronterizo El Banco Central Corresponsal (CCB) opera la cuenta de valores en nombre del Banco Central Prestamista (HCB), que es quien concede finalmente el crédito a su contrapartida I Sesión Informativa sobre CCBM2 18

19 ACTUALES FLUJOS EN LA MOVILIZACIÓN DEL COLATERAL FUNCIONAMIENTO DE CCBM2 Concesión del Crédito Entidad País A Concesión del Crédito Instrucción de movilización Confirmación Cuenta de efectivo de la Entidad País A Instrucción de entrega de colateral Instrucción de movilización Reenvío para case Banco Central País A Mensaje CCBM Banco Central País B Confirmación liquidación CSD A Confirmación liquidación Reenvío para case Instrucción de entrega del colateral CSD B Doméstico Transfronterizo I Sesión Informativa sobre CCBM2 19

20 FLUJOS EN LA MOVILIZACION DE COLATERAL EN CCBM2 FUNCIONAMIENTO DE CCBM2 Entidad País A Instrucción de entrega de colateral Instrucción de movilización Reenvío para case Concesión del crédito Concesión del crédito CSD Confirmación de liquidación Cuenta de Efectivo Entidad País A I Sesión Informativa sobre CCBM2 20

21 FUNCIONAMIENTO DE CCBM2 ESTRUCTURA MODULAR I Sesión Informativa sobre CCBM2 21

22 ESTRUCTURA MODULAR FUNCIONAMIENTO DE CCBM2 Router Module Comunicación con participantes externos y con los propios módulos Credit Claims Module Securities Module Gestión de activos Movilización de préstamos ( credit claims) Gestión de Activos Movilización de valores Funciones de custodia Credit & Collateral Module Posición Global Gestión de las Posiciones Globales de las CPs Pooling/ Earmarking, Pledge / Repo Colateral Crédito Provisión de liquidez Línea de crédito en T2 I Sesión Informativa sobre CCBM2 22

23 ROUTER MODULE - Counterparties - CSDs - Data Providers - T2 - T2S CCBM2 A2A U2A Workflow manager CCBM2 Business Modules: - Securities Module - Credit & Collateral Module - Credit Claims Module External Collateral Systems PRINCIPALES FUNCIONES : FUNCIONAMIENTO DE CCBM2 Permite la monitorización en tiempo real de estado de cada operación o proceso Establece las comunicaciones ( flujos de información ) entre CCBM2 con el resto de los módulos y con los sistemas externos : Con las CPs: instrucciones, cancelaciones, actualizaciones, confirmaciones, notificaciones Con los CSDs: información de acciones corporativas, estado de saldos Con T2/PHA: información relativa a las líneas de crédito, pagos conectados Con T2S/SSS: información de liquidación de valores y del proceso de autocolateralización I Sesión Informativa sobre CCBM2 23

24 CREDIT & COLLATERAL MODULE FUNCIONAMIENTO DE CCBM2 COLATERAL Posición en Valores Negociables Posición en Valores no Negociables Otro colateral POSICIÓN GLOBAL POOLING CRÉDITO Op. Mercado Abierto (subastas) Facilidades Marginales Línea de crédito TOTAL COLATERAL TOTAL CRÉDITO LINEA DE CRÉDITO = TOTAL COLATERAL TOTAL CRÉDITO Dos posiciones por CP GP POOLING GP EARMARKING I Sesión Informativa sobre CCBM2 24

25 SECURITIES MODULE FUNCIONAMIENTO DE CCBM2 GESTIÓN DE ACTIVOS NEGOCIABLES Actualización de la bases de datos de activos Comunicación y difusión de información al resto de módulos Petición y actualización de precios Recibir y transmitir instrucciones de movilización MOVILIZACIÓN DE VALORES Procesar y almacenar el estado de dichas instrucciones Ejecutar cancelaciones Actualización y confirmación de las movilizaciones FUNCIONES DE CUSTODIA Recepción de anuncios de acciones corporativas Reconciliación de pagos y de información de acciones corporativas Estado de saldos I Sesión Informativa sobre CCBM2 25

26 CREDIT CLAIMS MODULE FUNCIONAMIENTO DE CCBM2 GESTIÓN DE ACTIVOS NO NEGOCIABLES Recepción y actualización de información de préstamos (credit claims) Recepción y solicitud de los precios MOVILIZACION DE ACTIVOS NO NEGOCIABLES Recepción de las instrucciones de movilización de préstamos (credit claims) Ejecución cancelaciones Actualización y confirmación de las movilizaciones I Sesión Informativa sobre CCBM2 26

27 EJEMPLO MOVILIZACIÓN DVP CP FUNCIONAMIENTO DE CCBM2 CSD (1) Instrucción DvP (8) Confirma la movilización a la CP una vez validado por SEC y COL (6) Envío instrucción al CSD (7) CSD confirma la movilización ROUTER (2) (3) SEC después de realizar las validaciones reenvía instrucción al router (4) (5) COL almacena los datos de la instrucción SECURITIES MODULE - Valida la instrucción - Chequeo de elegibilidad - Chequeo close links CREDIT & COLLATERAL MODULE - Determina el valor del colateral - Almacena el valor del colateral - Identifica el tipo de colateralización - Simula el impacto en la posición global I Sesión Informativa sobre CCBM2 27

28 GRACIAS POR SU ATENCIÓN I Sesión Informativa sobre CCBM2

29 IMPACTO DE CCBM2 EN LAS CENTRALES DEPOSITARIAS Y EN LAS CONTRAPARTIDAS Fernando Hernández Martínez Ana María Calvache Martínez I Sesión Informativa sobre CCBM2 Madrid, 2 de junio de 2011

30 SUMARIO IMPACTO DE CCBM2 EN LAS CSDs Y CPs Canales de comunicación con CCBM2 Formatos de la mensajería Ejemplos de flujos (actuales y futuros) Principales diferencias (ahora y con CCBM2) Triparty Services Día operativo I Sesión Informativa sobre CCBM2 30

31 Canales de comunicación con CCBM2 IMPACTO DE CCBM2 EN LAS CSDs Y CPs Acceso vía U2A o A2A La comunicación A2A será posible tanto a través de SwiftNet como de Secure Internet La comunicación U2A será posible exclusivamente a través de Secure Internet CONTRAPARTIDAS (SWIFT, Internet) CENTRALES DEPOSITARIAS (SWIFT) MT MX Archivos (XML) MX Archivos (XML) SWIFT Internet CCBM2 I Sesión Informativa sobre CCBM2 31

32 Formatos de la mensajería IMPACTO DE CCBM2 EN LAS CSDs Y CPs CBM2 utilizará los formatos MT de SWIFT (ISO 15022) A partir de la entrada en funcionamiento de T2S CCBM2 utilizará los formatos MX de SWIFT (ISO 20022) Centrales depositarias Contrapartidas SWIFT A2A MT MX Archivos XML MT MX Archivos XML Internet A2A MX Archivos XML I Sesión Informativa sobre CCBM2 32

33 Ejemplo de movilización de activos negociables en prenda (Doméstico) Situación actual Situación futura IMPACTO DE CCBM2 EN LAS CSDs Y CPs (5) BdE envía actualización de línea de crédito BdE- 5) CCBM2 envía actualización de línea de crédito (4) La entidad cumplimenta los requisitos legales en BdE (3) CP envía instrucción de movilización (4) La entidad cumplimenta los requisitos legales en BdE (3) CP solicita movilización de activos CP (2) CSD emite certificado de bloqueo (6) CCBM2 confirma la movilización CP 2) CSD emite certificado de bloqueo (1) CP solicita certificado de bloqueo al depositario CSD (1) CP solicita certificado de bloqueo al depositario CSD (1) y (2) quedan fuera del ámbito de CCBM2 La entidad solicita la movilización de activos mediante diversos medios ( o FAX) La entidad solicitará la movilización de activos mediante A2A o U2A I Sesión Informativa sobre CCBM2 33

34 Ejemplo de movilización de activos negociables en prenda (Transfronterizo) IMPACTO DE CCBM2 EN LAS CSDs Y CPs Situación actual Situación futura BdE- (1) CP envía instrucción movilización CP (6) La entidad cumplimenta requisitos legales en BdE (5) confirma liquidación (7) BdE Envía actualización de línea de crédito (2) BdE reenvía instrucción (1) CP envía instrucción movilización (8) CCBM2 confirma movilización CP (6) La entidad cumplimenta requisitos legales en BdE (5) confirma liquidación (7) CCBM2 envía actualización de línea de crédito (2) CCBM2 reenvía instrucción (3) CP envía instrucción de movilización (case operación) CSD País B (3) CP envía instrucción de movilización (case operación) CSD País B (4) CSD casa (2) y (3) La entidad solicita la movilización de activos mediante diversos medios ( o FAX) (4) CSD casa (2) y (3) La entidad solicitará la movilización de activos mediante A2A o U2A I Sesión Informativa sobre CCBM2 34

35 Ejemplo de movilización de activos no negociables (préstamos no hipotecarios) IMPACTO DE CCBM2 EN LAS CSDs Y CPs Situación actual Situación futura (2) BdE valida que el préstamo es elegible (3) BdE envía actualización de la línea de crédito BdE- (3) CCBM2 envía actualización de la línea de crédito (2) BdE valida que el préstamo es elegible (1) CP envía solicitud de movilización: - Contrato de préstamo original - Modelo de afección de préstamos (4) CCBM2 confirma movilización (1) CP envía solicitud de movilización y la documentación pertinente CP CP La entidad solicita la movilización de activos no negociables enviando la correspondiente documentación (contrato de préstamo original y modelo de afección de préstamos) La entidad solicitará la movilización de activos no negociables vía A2A o U2A y además enviará la correspondiente documentación (contrato de préstamo original y modelo de afección de préstamos) I Sesión Informativa sobre CCBM2 35

36 Ejemplo de repo earmarking DvP (ida): IMPACTO DE CCBM2 EN LAS CSDs Y CPs Situación actual Situación futura CP (1) Instrucción CP (5) CCBM2 confirma la operación U2A (1) Instrucción de la operación U2A BdE- (4) Confirmación (2) Comunicación de operación casada (2) Instrucción entrega contra pago (2) Instrucción recepción contra pago CSD (3) Liquidación de valores y efectivo (4) Confirmación (4) Confirmación CSD (4) Confirmación (3) Liquidación de valores y efectivo La contrapartida introduce la operación en la aplicación de Banco de España La contrapartida no necesita enviar instrucción a la CSD para su case BdE comunica la operación a la CSD como plataforma (se informan las dos patas del repo) La contrapartida comunica la operación en CCBM2 (U2A) La contrapartida tiene que instruir a la CSD para el case de la operación La instrucción a la CSD sólo será por la primera pata del repo I Sesión Informativa sobre CCBM2 36

37 Ejemplo de repo earmarking DvP (vuelta): IMPACTO DE CCBM2 EN LAS CSDs Y CPs Situación actual Situación futura CP CP (4) CCBM2 confirma a la CP (U2A) BdE- (2) Confirmación (1) Instrucción entrega contra pago CSD (1) Instrucción recepción contra pago (3) Confirmación (1) Liquidación de valores y efectivo CSD (3) Confirmación (2) Liquidación de valores y efectivo La contrapartida no necesita enviar instrucción a la CSD para su case La CSD inicia automáticamente la vuelta del repo CCBM2 automáticamente enviará la instrucción a la CSD para el vencimiento de la operación La contrapartida tiene que instruir la segunda pata del repo a la CSD para su case I Sesión Informativa sobre CCBM2 37

38 Principales diferencias en CCBM2 IMPACTO DE CCBM2 EN LAS CSDs Y CPs Confirmaciones Situación actual - No hay confirmación de las operaciones a las CPs - CCBM2 enviará confirmaciones de las operaciones a las CPs Posición Global - No hay posibilidad de consulta - Posibilidad de consulta en tiempo real - Compuesta por posición global en pooling y posición global en earmarking Movilización de valores en prenda Movilización de préstamos - La entidad solicita la (des)movilización vía Fax o mail - La entidad solicita la movilización mediante entrega de la información pertinente ( modelo de afección y contrato original de crédito ) - La entidad solicitará la (des) movilización vía A2A (SWIFT o Secure Internet) o U2A (Secure Internet) - La entidad solicitará la movilización vía A2A (SWIFT o Secure Internet) o U2A (Secure Internet) además de enviar la documentación pertinente a BdE Subastas Repo - La entidad cubre el importe adjudicado en una aplicación de BdE - Las operaciones domésticas se envían casadas y con la información de la vuelta (no necesidad de case por parte de la CP) - La entidad cubrirá el importe adjudicado en CCBM2 (dedicated distribution screen) - La entidad tendrá que casar las operaciones en la CSD (ida y vuelta) - La ida y la vuelta son dos instrucciones independientes I Sesión Informativa sobre CCBM2 38

39 Triparty Services I Sesión Informativa sobre CCBM2 39

40 Triparty Services IMPACTO DE CCBM2 EN LAS CSDs Y CPs CCBM2 permitirá el uso de los triparty services para la gestión del colateral Los triparty services consisten en que, en el marco de un acuerdo de garantías financieras, el collateral provider, el collateral taker o ambos, delegan ciertas tareas en una tercera entidad administradora ( triparty agent ) Los triparty agents facilitan a sus participantes la constitución de un pool de valores que podrán aportar como garantía a distintas entidades y con diversos fines, y se encargarán de realizar ciertas funciones de gestión de colateral (comprobación de la elegibilidad de los valores, valoración, asignación de los valores, sustituciones, optimización, ajuste a mercado etc..) En el contexto de la colateralización de las operaciones de crédito con un banco central, el collateral provider (la contrapartida) aportaría colateral al collateral taker (el banco central) a través de un triparty agent (una CSD), que podría realizar algunas funciones de gestión de colateral delegadas por el banco central I Sesión Informativa sobre CCBM2 40

41 Triparty Services IMPACTO DE CCBM2 EN LAS CSDs Y CPs Actualmente Los bancos centrales que hoy admiten triparty services en su gestión de garantías son los de Alemania (Clearstream Banking Frankfurt XemaC-), Luxemburgo (Clearstream Banking Luxemburg CmaX-) y Bélgica (Euroclear Bank Autoselect-) Estos bancos centrales admiten como garantía de las operaciones de crédito con sus contrapartidas nacionales valores elegibles domésticos y no domésticos aportados a través de los triparty agents En el contexto del Eurosistema, no se admite el uso de los triparty services de forma transfronteriza Con CCBM2 Se elimina el requerimiento de la repatriación Se admitirá el uso doméstico y transfronterizo de estos triparty services CCBM2 solamente permitirá el uso de los 3 modelos existentes hoy para la gestión del colateral Si otras CSDs en la zona euro pretenden prestar estos triparty services en la colateralización de las operaciones de crédito del Eurosistema, tendrán que adaptarse a uno de esos 3 modelos genéricos. Técnicamente será posible que cualquier contrapartida en Europa pueda usar los triparty services de cualquier CSD ( level playing field ) I Sesión Informativa sobre CCBM2 41

42 Triparty Services IMPACTO DE CCBM2 EN LAS CSDs Y CPs AUMENTO DE LA POSICIÓN DE COLATERAL BC de la contrapartida (4) Actualiza la posición de colateral de la CP BC Corresponsal CP (1) Petición de incremento de posición (3) Confirmación de aumento de posición CSD = triparty agent (3) Confirmación de aumento de posición (2) Valida la instrucción y asigna colateral I Sesión Informativa sobre CCBM2 42

43 Triparty Services IMPACTO DE CCBM2 EN LAS CSDs Y CPs DISMINUCIÓN DE LA POSICIÓN DE COLATERAL BC de la contrapartida (3) Se actualiza la posición de colateral (disminución) BC Corresponsal (4) Confirmación (2) Petición de reducción CP (1) Petición de disminución de posición (6) Confirmación de la reducción (6) Confirmación de reducción de la posición CSD= Triparty agent (5) Reduce el colateral asignado I Sesión Informativa sobre CCBM2 43

44 Día Operativo I Sesión Informativa sobre CCBM2 44

45 Día Operativo en CCBM2 IMPACTO DE CCBM2 EN LAS CSDs Y CPs 18:45 19:00 Start of Day Nighttime evening processing Start of Day Nighttime settlement 18:45 19:30 22:00 01:00 07:00 Maintenance window Nighttime morning processing ALINEADOS Maintenance window Nighttime settlement Bus. window 22:00 01:00 06:45 07:00 Daytime processing Day trade phase 18:00 18:45 End of Day End of Day 18:00 18:45 I Sesión Informativa sobre CCBM2 45

46 Día Operativo en CCBM2 IMPACTO DE CCBM2 EN LAS CSDs Y CPs 18:45 19:00 22:00 01:00 07:00 Start of Day Night-time evening processing Maintenance window Night-time morning processing Apertura del día D Proceso nocturno (19:00 7:00) (Uno de los principales objetivos del proceso nocturno es preparar CCBM2 para el proceso diario) Devolución de las facilidades marginales de crédito (19:00-19:30) Actualización de activos elegibles, valoración de activos, actualización de la posición de colateral de la contrapartida, cálculo de líneas de crédito, determinación de suficiencia de colateral en el pool Actualización de las líneas de crédito en T2 a los nuevos precios (19:00-19:30) Preparación de los mensajes de pago para T2 Reconciliación de la información enviada por la CSD sobre eventos corporativos (cupones y amortizaciones), cálculo de las cantidades de efectivo, preparación de los mensajes de pago para T2 Conciliación con el estado de saldos (SoH) recibido de las CSDs y posterior envío del estado de saldos I Sesión Informativa sobre CCBM2 46

47 Día Operativo en CCBM2 07:00 Day-time processing Proceso diario (7:00-18:00) Recepción y liquidación de instrucciones [ p.e. (des) movilización, (des)bloqueo, cancelaciones] Ejecución de los pagos IMPACTO DE CCBM2 EN LAS CSDs Y CPs Liquidación de las subastas de política monetaria Actualización de la posición global de colateral y crédito de la contrapartida en tiempo real. Actualización de la línea de crédito 18:00 18:45 End of Day Proceso de fin de día Petición de nuevas facilidades marginales (18:00-18:15) Cierre del procesamiento de instrucciones Cierre del día D I Sesión Informativa sobre CCBM2 47

48 GRACIAS POR SU ATENCIÓN I Sesión Informativa sobre CCBM2

49 DOCUMENTACIÓN SOBRE CCBM2 Elba García Fernández I Sesión Informativa sobre CCBM2 Madrid, 2 de Junio de 2011

50 Sumario DOCUMENTACIÓN SOBRE CCBM2 Documentación relativa a CCBM2: Business Requirement Document (BRD, HLUCs) Detailed System Requirements Interface Guide Human Interface Design Guide Use Manual Otra documentación Legal y Operativa Enlaces a las webs de Banco de España y Banco Central Europeo I Sesión Informativa sobre CCBM2 50

51 Documentación funcional de CCBM2 DOCUMENTACIÓN SOBRE CCBM2 La documentación funcional de CCBM2 se reparte en 5 documentos: Business Requirement Document BRD Detailed System Requirements DSR Interface Guide IG Human Interface Design Guide HIDG User Manual I Sesión Informativa sobre CCBM2 51

52 Business Requirement Document (BRD) DOCUMENTACIÓN SOBRE CCBM2 El día 8 de Abril se envió a las contrapartidas el BRD, donde se resume el funcionamiento de CCBM2 y sus requerimientos. Este documento está dividido en 6 partes: Asset movement Credit management Custody management Auto-collateralisation and Tri-party services Foreign operations System management I Sesión Informativa sobre CCBM2 52

53 High Level Use Cases (HLUCs) y Detailed System Requirements (DSRs) DOCUMENTACIÓN SOBRE CCBM2 Cada sección del BRD se explica a través de High Level Use Cases (HLUC), que describen los requerimientos generales del proyecto Los HLUCs describen cada uno de los procesos que componen CCBM2 Cada HLUC está compuesto a su vez por DSRs (requerimientos detallados) que constituyen parte de la documentación interna de CCBM2 De acuerdo con el calendario previsto, los DSRs estarán finalizados en el segundo semestre 2011 I Sesión Informativa sobre CCBM2 53

54 Ejemplo de High Level Use Case (HLUC) Índice DOCUMENTACIÓN SOBRE CCBM2 I Sesión Informativa sobre CCBM2 54

55 Interface Guide (IG) DOCUMENTACIÓN SOBRE CCBM2 También ha sido publicado el primer borrador de la IG, que proporciona información relativa al tipo de mensajes y ficheros que se intercambiarán en CCBM2, por lo que su lectura debe interpretarse desde un punto de vista Application to Application (A2A) La IG se divide en 5 partes: Part 1: Counterparties Parte 0: Reglas y principios generales (reglas de validación de mensajería entrante (CCBM2) y de enriquecimiento de mensajería saliente (CSDs)) Parte I: Contrapartidas (formatos armonizados de mensajería) Part 4: ESCB Part 0 : CCBM2 Generic rules and principles Part 3: NCB CMS Part 2: CSDs Parte II: CSDs (formatos específicos para cada central depositaria) Parte III: Sistemas de gestión de colateral de Bancos Centrales (formatos armonizados de mensajería) Parte IV: Sistema Europeo de Bancos Centrales ( mensajería con otras aplicaciones dependientes del Eurosistema) La fecha prevista para la publicación de la versión definitiva es el primer semestre de 2012 I Sesión Informativa sobre CCBM2 55

56 Interface Guide (IG) DOCUMENTACIÓN SOBRE CCBM2 Describe la mensajería relativa a las siguientes funcionalidades: Comunicación contrapartidas Movilización de activos negociables y no negociables Comunicación con las CSDs Relacionada con el modelo CCBM Corporate Actions Comunicación con Target 2 Actualización de líneas de crédito Mensajería de pagos (MT202, connected payments, etc.) Gestión de colateral mediante Tri-party Comunicación contrapartidas Comunicación con las CSDs I Sesión Informativa sobre CCBM2 56

57 Human Interface Design Guide (HIDG) y User Manual DOCUMENTACIÓN SOBRE CCBM2 Los documentos que explicarán la conexión User to Application (U2A) con CCBM2 serán la HIDG y el User Manual La HIDG detalla el diseño de las pantallas a través de las cuales el usuario interactuará con CCBM2 El User Manual describirá las distintas pantallas disponibles en CCBM2 y cómo utilizarlas Según el plan disponible hasta este momento, la publicación de estos documentos (HIDG y User Manual) tendrá lugar en el primer semestre de 2012 I Sesión Informativa sobre CCBM2 57

58 Documentación no funcional: CCBM2 Guideline e Information Guide DOCUMENTACIÓN SOBRE CCBM2 Marco legal CCBM2 Guideline: constituye el documento donde se definirán los principios generales de CCBM2 y se establecerán las responsabilidades de los distintos órganos de decisión. Parte importante de este documento serán las Condiciones Técnicas del Usuario Perspectiva operacional Information Guide: contendrá información operativa para las contrapartidas y centrales depositarias sobre los procedimientos en situaciones normales y de contingencia de CCBM2 De acuerdo con el plan establecido, la CCBM2 Guideline se publicará a finales de 2011, mientras que la publicación de la última versión de la Information Guide tendrá lugar a finales de 2012 I Sesión Informativa sobre CCBM2 58

59 Enlaces a las webs de BdE y de ECB DOCUMENTACIÓN SOBRE CCBM2 I Sesión Informativa sobre CCBM2 59

60 Acceso a la documentación DOCUMENTACIÓN SOBRE CCBM2 Toda la información relativa a CCBM2 incluyendo las presentaciones realizadas en el día de hoy estarán a su disposición en la página web del BdE a través de la siguiente ruta: de Pago>CCBM2 Para cualquier pregunta o aclaración, pueden ponerse en contacto con nosotros en la siguiente dirección de correo electrónico ccbm2@bde.es I Sesión Informativa sobre CCBM2 60

61 GRACIAS POR SU ATENCIÓN I Sesión Informativa sobre CCBM2