Margen de intereses. Margen bruto. Resultado de la actividad de explotación. Resultado consolidado del ejercicio. Resultado atribuible.

Transcripción

1 INFORME ANUAL 2010

2 Contenido

3 GRUPO BANCO POPULAR CONTENIDO Información general El Banco Popular en cifras Estructura de dirección Editorial Informe de gestión Grupo Banco Popular Entorno económico Posicionamiento del Grupo en el sector bancario Principales Resultados Consolidados Margen de intereses. Margen bruto. Resultado de la actividad de explotación. Resultado consolidado del ejercicio. Resultado atribuible. Actividad por líneas de negocio Solvencia Gestión del riesgo Riesgo de crédito. Riesgo exterior. Riesgo estructural de Balance. Riesgo de mercado. Riesgo de liquidez. Riesgo operacional. Riesgo reputacional. El rating de Banco Popular Accionistas La acción Banco Popular Información adicional para sociedades cotizadas Informe de Gobierno Corporativo Cuentas anuales Informe de auditores independientes Responsabilidad de la información Estados consolidados Memoria Informe de revisión independiente del informe anual de Gobierno Corporativo

4 INFORME ANUAL 2010 / Resultado de la gestión del GRUPO INFORMACIÓN GENERAL El Banco Popular Español S.A. (en adelante Banco Popular, Popular o Grupo) fue fundado el 14 de julio de 1926, y está inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 174, folio 44, hoja 5.458, inscripción 1ª. Es miembro del Fondo de Garantía de Depósitos en Establecimientos Bancarios. En 2010 ha cumplido su ejercicio social número 84. La sede social se encuentra en Velázquez, Madrid. La Junta General Ordinaria está prevista para el 8 de abril de 2011, en el Hotel Hilton Madrid Airport. La documentación financiera contable y estadística que aparece a continuación ha sido elaborada con criterios analíticos de máxima objetividad, detalle, claridad informativa y homogeneidad en el tiempo, a partir de los datos internos de la contabilidad del Grupo. Con fecha 1 de enero de 2005 entró en vigor la obligación de elaborar las cuentas consolidadas de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera adaptadas por la Unión Europea (NIIFUE) para aquellas entidades que, a la fecha de cierre de su balance, tuvieran sus valores admitidos a cotización en un mercado regulado en cualquier Estado miembro, de acuerdo a lo establecido por el Reglamento 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo de 19 de julio. Esta información financiera ha sido elaborada de acuerdo con la citada normativa y refleja toda la actividad económica del Grupo, tanto financiera como de seguros y no financiera, de forma que muestre la imagen fiel del patrimonio neto, de la situación financiera, de los riesgos, y de los resultados consolidados. En el cálculo de saldos medios se han utilizado datos diarios, mensuales o trimestrales, de acuerdo con la información disponible en cada caso. Las cifras entre paréntesis indican que los correspondientes valores se restan en los procesos de cálculo, o que se trata de diferencias o tasas de variación negativas. Además del Informe Anual y de los documentos que le acompañan, el Banco Popular publica trimestralmente información financiera correspondiente a su actividad, en la que se recoge y analiza con detalle la evolución de sus activos, pasivos, resultados y rentabilidad en cada período. Toda la información está disponible en la Oficina del Accionista (c/ José Ortega y Gasset, Madrid. Tfnos.: Fax: accionista@bancopopular.es). Asimismo puede consultarse en la web de Banco Popular: 4

5 GRUPO BANCO POPULAR EL BANCO POPULAR EN CIFRAS (datos consolidados) (Miles de, salvo indicación en contrario) Volumen de negocio Activos totales gestionados Activos totales en balance Fondos propios Depósitos de la clientela ajustado Crédito a la clientela (bruto) Variación en % (0,4) 0,7 4,3 33,3 0,9 Solvencia Core capital (%) Tier 1(%) Ratio BIS (%) Apalancamiento ,43 9,63 9,66 14,55 8,57 9,13 9,60 16,17 Gestión del riesgo Riesgos totales Deudores morosos Provisiones para insolvencias Ratio de morosidad (%) Ratio de cobertura de morosos (%) Ratio de cobertura de morosos y amortizados (%)..... Ratio de cobertura con garantías (%) (1) ,27 40,43 59,14 95, ,81 50,27 60,75 0,3 9,9 (11,6) Resultados Margen de intereses Margen bruto Resultado antes de provisiones Resultado antes de impuestos Resultado consolidado del ejercicio Resultado atribuido a la entidad dominante (13,1) (14,6) (22,2) (22,4) (22,5) (23,0) Rentabilidad y eficiencia Activos totales medios Recursos propios medios ROA (%) ROE (%) Eficiencia operativa (%) ,49 7,13 35, ,68 10,98 29,31 7,3 18,7 Datos por acción Número final de acciones (miles) (2) Número medio de acciones (miles) Ultima cotización (euros) Capitalización bursátil (3) Valor contable de la acción (euros) Beneficio por acción (euros) Dividendo por acción satisfecho en el período (euros).. Precio/Valor contable Precio/Beneficio (anualizado) , ,07 0,416 0,309 0,63 9, , ,98 0,603 0,402 0,81 8,37 2,9 11,7 (25,1) (22,8) 1,5 (31,0) (23,1) Otros datos Número de accionistas Número de empleados: España Hombres Mujeres Extranjero Hombres Mujeres Número de oficinas: España Extranjero Número de oficinas Mundocredit Número de cajeros automáticos ,6 (1,2) (2,3) (3,4) 0,0 6,7 0,7 18,1 (6,2) (6,9) 0,4 (34,7) (6,2) (1) Ratio de cobertura sobre el riesgo incluyendo el valor de las garantías despúes de aplicar los descuentos definidos en el Anexo IX de la Circurlar 4/2004 de Banco de España. (2) Se incluyen miles de tíltulos en 2010 y miles de títulos en 2009 correspondientes a obligaciones emitidas en 2009 y necesariamente convertibles en acciones en octubre (3) El cálculo no incluye los títulos derivados de las obligaciones necesariamente convertibles. 5

6 INFORME ANUAL 2010 / Resultado de la gestión del GRUPO ESTRUCTURA DE DIRECCION Consejo de Administración Angel RON, Presidente (a) Luis HERRANDO, Vicepresidente (a) (b) (c) Roberto HIGUERA, Vicepresidente (a) Francisco APARICIO, Consejero Secretario (a) (b) Asociación de Directivos BPE (Rep. Físico Roberto HIGUERA) Américo AMORÍM Eric GANCEDO (a) (b) (c) (d) Michel Jean Francis LUCAS Casimiro MOLINS Manuel MORILLO Miguel NIGORRA Nicolás OSUNA Consejeros: Helena REVOREDO José Ramón RODRÍGUEZ (a) (b) (d) Sindicatura de Accionistas de BPE (Rep. Físico Carlos FIGUERO) Miguel Ángel SOLÍS (d) Allianz SE. (Rep. Físico Jan R.CARENDI) Unión Europea de Inversiones, S.A. (Rep.Físico Luis MONTUENGA) (b) (c) Vicente TARDÍO Miembro de: (a) Comisión Ejecutiva (b) Comisión Delegada de Riesgos (c) Comisión Nombramientos (d) Comisión Auditoría Dirección Ejecutiva Ángel RON, Presidente Jesús ARELLANO, D.G. de Control y Morosidad (1) Francisco GÓMEZ, D.G. de Riesgos (1) Jacobo GONZÁLEZROBATTO, D.G. de Corporativa y Finanzas (1) Eutimio MORALES, Intervención General (1) Ángel RIVERA, D.G. de Negocios España (1) Fernando RODRÍGUEZ, D.G. de Recursos Técnicos (1) Francisco SANCHA, Secretaría G. Técnica (1) Miembro de: (1) Comité de Dirección General Red Operativa Banco Popular Español Antonio FÉREZ, Andalucía Occidental José Manuel HEVIA, Noroeste Miguel MOZO, Andalucía Oriental Antonio PUJOL, Centro Directores Territoriales Antonio RAMÍREZ, Norte Juan José RUBIO, Levante Francisco SAFONT, Cataluña y Baleares Carlos VELÁZQUEZ, Castilla y León Directores Regionales Victoriano APARICIO, BurgosSegoviaSoria José María ARCE, LeónZamora Francisco José BAONZA, Asturias José Luis CABERO, GuipuzcoaÁlavaVizcaya Manuel CASTILLO, SantiagoOrense Alonso CUETOS, SalamancaÁvila Antonio DEAN, Vigo Juan DOMENECH, MallorcaIbiza Ángel ESCUDERO, VizcayaCantabria José Antonio FERNÁNDEZ, Alicante Sur Manuel FERRER, Madrid Capital Norte Berenguer GALÍN, MallorcaMenorca Vicente GÁLVEZ, Navarra Antonio GONZÁLEZ, Madrid Capital Sur Antonio Carlos GONZÁLEZ, HuelvaBadajoz Jesús María GONZÁLEZ, GranadaJaén Manuel LAVÍN, CórdobaJaén Joan Vicent LLACER, Barcelona Centro Area Metropolitana Jaime LOBO, Cádiz Vicente LÓPEZ, Barcelona Norte Alberto MARCHANTE, Madrid Comunidad Sur Alfonso MARÍN, Almeria Luis MARÍN, Valencia NorteCastellón Armando MARTÍNEZ, Madrid Comunidad Noroeste Fernando MERINO, Canarias Manuel MOLINA, Sevilla Sur Rafael MUÑOZ, Madrid Comunidad Este Juan Martín NIETO, Girona Luis ORTIZ, CoruñaLugo Ramón Ángel PARÍS, Málaga Este Antonio PÉREZ, Murcia Manuel PONCELA, ValladolidPalencia Manuel QUERO, Castila la Mancha José Antonio REGO, Barcelona Centro José Miguel REGUEIRA, Alicante Norte Pablo ROMERO, Sevilla Norte Alfonso RUSPIRA, Madrid Capital Centro Manuel José SÁNCHEZ, AragónLa Rioja Eladio SEBASTIÁN, BarcelonaTarragona Antonio SILVA, Málaga Oeste Francisco SUBIRANA, BarcelonaLLeida Francisco VELASCO, Valencia Sur 6

7 GRUPO BANCO POPULAR Bancos en el extranjero Rui Manuel SEMEDO, Banco Popular Portugal Jorge ROSSELL, TotalBank Otras unidades José Ramón ALONSO, Banca Comercial Joaquín ARIZA, bancopopulare.com Santiago ARMADA, Originación y Mercados Ángel BLAZQUEZ, Popular de Mediación Rosa María BUENO, Europensiones, Eurovida Ángel CERVANTES, Comunicación Miguel COLOMBAS, Popular Gestión Juan ECHANOJAUREGUI, Banca Internacional Miguel Ángel FRANCO, Banca Corporativa Rafael GALAN, Tesorería General Miguel Ángel LUNA, Popular Banca Privada José Luis MANSO, Recursos Humanos Luis Felipe MARCOS, Cumplimiento Normativo José Carlos MARIÑO, Mundocredit Rafael de MENA, Dirección Financiera Javier MORENO, Gestión Financiera Alberto MUÑOZ, Gabinete de Presidencia Carmen ORTIZ, Relaciones con Inversores y Accionistas Tomás PEREIRA, Servicios Jurídicos Juan PÉREZ/Javier GEFAELL, Banco Popular Hipotecario Hugues PFYFFER, Desarrollo Corporativo José Manuel PIÑEIRO, Gestión de Activos Miguel Angel PRIETO, Calidad RSC y fundación Banco Popular Carlos RAMOS, Popular Bolsa Pedro Javier RODERA, Aliseda Francisco José RUBIO, Popular de Factoring José María SAGARDOY, Banca Mayorista José María SANZ, Atención a clientes Francisco VALÉRIO, Eurovida Portugal Francisco Javier ZAPATA, Asesoría Institucional 7

8 INFORME ANUAL 2010 / Resultado de la gestión del GRUPO EDITORIAL Ni sonrisas ni fruncimientos de cejas, ni buenas intenciones ni duras palabras, son un substituto de la fortaleza. John F. Kennedy Discurso de campaña, Alexandria, Va. 24 agosto ha sido un año de fuerte crisis financiera agravada por un deterioro serio del riesgo soberano en una gran parte de los países de la zona euro. Pese a las contundentes medidas monetarias y de apoyo por parte de las autoridades financieras, los mercados han mantenido su desconfianza en las economías de los llamados países periféricos, entre ellos España, provocando una subida sin precedentes de la prima de riesgo país. Esta situación ha mantenido prácticamente cerrados los mercados de capitales para una gran parte de las entidades españolas durante todo el ejercicio. La publicación de los test de estrés en los que se reflejaba una posición holgada de capital en buena parte de las entidades permitió una ligera recuperación de las operaciones de financiación pero las dificultades de Grecia primero y de Irlanda más tarde, provocaron un recrudecimiento del panorama que todavía ahora mantiene al mercado fuertemente tensionado. En este contexto, Banco Popular amplía su fortaleza financiera en sus tres ejes estratégicos: solvencia, liquidez y negocio. En el capítulo de solvencia, el ejercicio se cierra con un core capital del 9,43%, 86 puntos básicos por encima del ejercicio anterior y a la cabeza de los bancos españoles y europeos. El Tier 1 por su parte se sitúa en el 9,63% y el ratio BIS en el 9,66%. Por otro lado, los nuevos requerimientos de Basilea III son ampliamente superados gracias a la existencia de un capital de muy alta calidad. Un estudio publicado por Standard & Poors para los 75 mayores bancos del mundo sitúa a Banco Popular a la cabeza de la banca española y entre los top10% de la banca europea en ratio de capital ajustado a riesgo (RAC), calculado bajo criterios muy similares a los de Basilea III. En liquidez, el banco mantiene su objetivo de reducir el gap comercial y la dependencia de los mercados mayoristas de forma general y en particular de la financiación a corto plazo. La reducción del gap comercial por encima de los millones de euros ha permitido disminuir el ratio de créditos sobre depósitos en 18 puntos porcentuales hasta el 150% y la dependencia de los mercados mayoristas en un 16%. Los resultados de esta estrategia son extraordinariamente positivos si tenemos en cuenta que el gap comercial se ha reducido casi millones de euros en tres años, un 38%, y el ratio de préstamos sobre depósitos ha mejorado desde el 221% hasta el 150% actual. En relación con el plazo de la financiación, la emisión de millones, de los cuales son cédulas hipotecarias, ha permitido reducir el peso de la financiación a corto sobre el total de financiación mayorista desde el 32% hasta el 21%. Adicionalmente, una potente segunda línea de liquidez superior a millones cubre escenarios extremos de no renovación de las fuentes de financiación a medio y largo hasta el ejercicio

9 GRUPO BANCO POPULAR La gran fortaleza del banco en capital y liquidez posicionan cómodamente a la entidad ante cualquier escenario de estrés por un lado y por otro, y no menos importante, le permiten generar crecimiento y rentabilidad. Así, en una situación de extrema debilidad del negocio bancario, Banco Popular ha conseguido crecer un 0,9% en crédito a clientes hasta los millones de euros con nuevas Pymes captadas en 2010, mejorando la cuota de mercado en 4 puntos básicos. La entidad mantiene su liderazgo en Pymes y banca de particulares con un peso sobre su cartera crediticia del 44% y 29% respectivamente. Por su parte, los depósitos de clientes han crecido un 13,6% hasta situarse en los millones de euros con una captación de nuevos clientes y un incremento de la cuota de mercado de 52 puntos básicos. La rentabilidad sobre activos medios (ROA) es del 0,49%, por encima de la de sus competidores gracias a unos beneficios antes de provisiones de millones de euros, lo que supone una rentabilidad sobre crédito bruto del 2,35%. La generación de estos importantes beneficios antes de provisiones viene determinada por la gran fortaleza de los ingresos recurrentes y de la eficiencia operativa, ambas señas de identidad de Banco Popular. Así, el margen de intereses alcanzó los millones de euros, lo que representa una rentabilidad del 1,99% sobre activos medios totales, de nuevo muy por encima de la media del sector. La gestión del margen ha estado centrada en la mejora de los diferenciales de los productos del activo. El éxito de esta estrategia ha permitido compensar parcialmente los efectos negativos de un entorno adverso caracterizado por mayores spreads de pasivo y tipos de interés del euro muy bajos. Como consecuencia, el margen de intereses desciende un 13,1% con respecto al ejercicio anterior. En relación con los costes de financiación minorista, se mantienen en niveles razonables gracias al mix de depósitos a la vista y a plazo y a que la estrategia de captación ha estado dirigida a clientes muy minoristas con los que el Banco tiene una elevada tasa de retención. Por su parte las comisiones totales se sitúan en 747 millones de euros y siguen bajo presión, con un deterioro del 2% con respecto al ejercicio Sin embargo, las comisiones asociadas a servicios bancarios consolidan su crecimiento, y las de gestión de activos de clientes parecen estabilizarse. El resultado de operaciones financieras se comporta en el año en línea con lo esperado tras los extraordinarios generados en 2009 alcanzando los 145 millones de euros, un 59% por debajo de los resultados del ejercicio anterior. Cabe destacar el buen comportamiento del resto de ingresos de explotación, que crece un 5,2% con respecto a 2009 hasta los 118 millones de euros, fundamentalmente por seguros. Los costes, por su parte, se mantienen controlados aunque con una ligera tendencia al alza derivada del incremento de los gastos de alquiler de oficinas vendidas en leaseback. Excluyendo este efecto, la reducción de costes sería del 1,3% gracias a un descenso de los gastos de personal del 1,0% y de los gastos no relacionados con alquileres y amortizaciones del 1,8%, que se justifican principalmente por el cierre/fusión y cesión de 146 sucursales. La eficiencia se sitúa en el 35% frente al 40% de los bancos españoles y del 60% en media de los bancos europeos. El margen típico de explotación o resultado antes de provisiones se sitúa en millones de euros, un 22,2% por debajo del alcanzado en el mismo periodo de Pese a este retroceso, derivado en gran parte de la caída de los resultados por operaciones financieras, el margen se mantiene muy por encima, en términos relativos y absolutos, del resto de bancos de tamaño medio del país, gracias a la mayor rentabilidad y eficiencia de nuestro banco. 9

10 INFORME ANUAL 2010 / Resultado de la gestión del GRUPO En el capítulo de provisiones, como ya se había anticipado, las derivadas de activos financieros y otras provisiones se reducen en 507 millones con respecto a 2009, pese a que en 2010 se ha producido una recuperación de provisión genérica inferior en 81 millones con respecto a Así, la entidad ha dotado en 2010 por estos conceptos millones de euros, cifra que incluye la recuperación de 521 millones de euros de provisión contracíclica conocida como provisión genérica. La mejora con respecto al ejercicio anterior es fruto, por un lado de la desaceleración de las entradas en morosidad y, por otro, de menores necesidades de dotaciones por inversiones. Así mismo se observa un importante crecimiento de las recuperaciones por activos amortizados. La tasa de mora se sitúa en el 5,27%, siendo inferior al 5,82% registrada en diciembre por el conjunto de bancos y cajas y con un ritmo de crecimiento notablemente inferior al experimentado por otras entidades españolas comparables. Las entradas netas disminuyen con respecto a diciembre de 2009 un 45,6%. Por su parte, la tasa de cobertura incluyendo garantías, (con los descuentos regulatorios aplicables) es del 95,7%. Sin contar con dichas garantías ajustadas, la cobertura es del 59,1%. Las provisiones constituidas para riesgo de crédito ascienden a millones, de las cuales 329 millones son provisiones genéricas y 772 millones provisiones subestándar. En relación con el resto de provisiones, las dotaciones por inmuebles y resto de activos no financieros ascendieron en 2010 a 602 millones de euros frente a 408 millones en 2009, siendo el impacto extraordinario de la nueva circular contable de 238 millones de euros en el momento de su entrada en aplicación. Los beneficios netos procedentes de la venta de inmuebles por 151 millones de euros y de 367 millones de plusvalías registradas por la venta del 50% de Banco Popular Hipotecario y de 123 sucursales a Crédit Mutuel compensan parcialmente las dotaciones por inmuebles con un resultado neto negativo de 84 millones de euros.esta operación ha supuesto asimismo la entrada en el accionariado de Banco Popular de nuestro socio comercial Crédit Mutuel, una de las entidades líderes francesas. Los menores ingresos ordinarios con respecto al año anterior, junto con menores dotaciones a provisiones por activos financieros, reducen el beneficio atribuido un 23% hasta alcanzar los 590 millones de euros. En resumen, en un contexto muy adverso, Banco Popular alcanzó un resultado de 590 millones de euros tras provisionar en conjunto millones y termina el ejercicio en una posición claramente privilegiada frente a sus competidores en capital core más alto de la gran banca española y europea, en liquidez suficiente para afrontar cualquier escenario de tensión y negocio ganando cuota de mercado en crédito y depósitos con clientes. Para el año 2011 se prevé una cierta recuperación económica en España y estabilización de la tasa de desempleo, aunque el entorno seguirá siendo duro para el negocio bancario. En este contexto Popular espera seguir incrementando su cuota de negocio aprovechando la ventaja competitiva que le supone la holgada posición tanto de solvencia como de liquidez. El margen de intereses, por su parte, se espera que evolucione ligeramente a la baja, con mejores diferenciales del crédito a la clientela, y mayores costes del pasivo en comparación con los primeros trimestres del Los tipos de interés, en la medida en que se mantenga su tendencia ascendente, tendrán un impacto negativo inicial en el margen como consecuencia del distinto ritmo de repreciación de activos y pasivos. Esperamos también una reducción del volumen de entradas netas en mora y, por lo tanto, menores pérdidas por deterioro. En cambio, en lo que se refiere a los activos inmobiliarios, si continúa la atonía de ventas observada en 2010, serían necesarias dotaciones adicionales. En resumen, 2011 será un año complicado aunque no exento de oportunidades, donde el superior modelo de negocio de Popular se hará valer por su capacidad de generar ingresos recurrentes y su fortaleza financiera y de capital. 10

11 Informe de gestión 11

12 INFORME ANUAL 2010 / Resultado de la gestión del GRUPO 12

13 GRUPO BANCO POPULAR GRUPO BANCO POPULAR Banco Popular es la sociedad dominante de un grupo bancario cuyo negocio principal es la banca comercial o minorista, orientada a cubrir todas las necesidades financieras de sus clientes principalmente PYMES. La estrategia corporativa del Grupo descansa sobre los pilares de rentabilidad y fortalecimiento de la solidez del balance: Durante el ejercicio 2010 la combinación de unos ingresos procedentes en su mayoría de la actividad de banca comercial y la alta eficiencia operativa del Grupo (35,16%) han tenido su reflejo en un resultado antes de provisiones de más de millones de euros, que supone una rentabilidad sobre crédito a la clientela bruto del 2,35%. Durante el 2010 el Grupo ha fortalecido la solvencia y el balance a través de las siguientes actuaciones: El Core capital o capital básico del Grupo ha aumentado en 902 millones de euros a lo largo de 2010, situándose en un 9,43% a 31 de diciembre. Este ratio sitúa al grupo como una de las entidades más capitalizadas de Europa sin tener en cuenta las inyecciones de capital público. A este fortalecimiento de la solvencia han contribuido la participación de Crédit Mutuel en el capital del Grupo y la emisión de obligaciones necesariamente convertibles en acciones. La posición de liquidez del Grupo se ha reforzado reduciendo el gap comercial por encima de los millones euros y aumentando las reservas de liquidez que superaron los millones de euros a finales de La calidad crediticia del Grupo se ha visto reforzada como consecuencia de una desaceleración de la morosidad. La tasa de mora se situó al cierre del ejercicio en el 5,27%, siendo inferior al 5,82% registrado por el conjunto de bancos y cajas. Estos pilares del Grupo están alineados con un modelo de negocio que considera primordial situar al cliente en el centro de todas las decisiones, con el fin de responder al objetivo de maximizar el valor para los accionistas. Este sólido modelo de negocio y el eficiente comportamiento en el escenario actual han permitido que el Grupo aumente su cuota de mercado tanto en préstamos como en depósitos 4p.b. y 52 p.b. respectivamente con respecto al ejercicio anterior. El Grupo, a 31 de diciembre de 2010, gestiona activos por valor de millones de euros y recursos en balance por millones de euros, con una base de fondos propios de millones de euros. Para atender a sus clientes y apoyar a la red comercial, el Grupo cuenta con una organización flexible y plana constituida por un equipo humano de personas, de las cuales en España, y en Portugal y Estados Unidos. La vocación del Grupo de creación de valor a largo plazo, se refleja también en una política de recursos humanos orientada hacia la promoción interna y la conciliación familiar que favorece la existencia de una plantilla más experta y motivada. En este sentido, el Grupo se ha esforzado por incorporar la conciliación dentro su cultura y sus valores, definiendo diversas medidas de conciliación laboral de las cuales ya se benefician muchas de las personas que forman parte del Grupo. El Grupo se compone de una sociedad dominante, Banco Popular, dos entidades extranjeras, Banco Popular Portugal, participado al 100%, y Totalbank, que opera en el Estado de Florida, en Estados Unidos, también propiedad del Grupo al 100%, así como otros bancos y sociedades de servicios financieros. Banco Popular Portugal comparte la plataforma tecnológica de la matriz y está integrado en sus servicios centrales. No obstante, mantiene una estructura propia destinada a cumplir con la regulación del país y a atender a las particularidades de su clientela. Además de los bancos mencionados, el Grupo cuenta con otras dos entidades de depósito: Banco Populare (especializada en servicios financieros a través de Internet) y Popular Banca Privada (gestión de patrimonio). Durante el 2010 el Grupo ha firmado una alianza estratégica con Crédit Mutuel en la que se ha acordado la prestación de servicios conjuntos a sus clientes en sus principales mercados estratégicos (Francia, Alemania, España y Portugal), mediante la creación de una nueva plataforma bancaria con 123 sucursales y 505 empleados, distribuidos por toda la geografía española, en la que cada entidad cuenta con una participación del 50%. Finalmente, el Grupo cuenta además con entidades especializadas en factoring, en gestión de fondos de inversión, fondos y planes de pensiones, valores y bolsa, una sociedad de tenencia de acciones, una sociedad de capital riesgo, renting, seguros y distintas sociedades instrumentales de carácter financiero y de tenencia de activos, con las que cubre prácticamente la totalidad de los servicios financieros demandados por sus clientes. El Grupo apuesta por la personalización financiera y a pesar de ser un Banco multicanal, la red comercial es el principal y más directo canal de comunicación con sus clientes debido a su cercanía, trato personal y accesibilidad. Con el fin de dar cobertura a sus clientes, el Grupo cuenta con sucursales (2.370 en 2009) de 13

14 INFORME ANUAL 2010 / Resultado de la gestión del GRUPO las cuales se distribuyen en todo el territorio nacional y 252 entre Portugal y EE.UU. Además de su presencia en Portugal y Estados Unidos, el Grupo tiene una amplia presencia internacional a través de oficinas de representación o personal operativo destinado en bancos locales colaboradores de otros países, con objeto de atender las necesidades financieras de los clientes, sin necesidad de incurrir en riesgopaís. Además de la red de sucursales de banca comercial, la Entidad cuenta con oficinas de carácter más especializado que dan apoyo a la red y prestan servicio directo a particulares, empresas e instituciones: banca personal, banca de empresas y banca corporativa. También dispone de Mundocredit, agente de Banco Popular y de Mundo Envíos especializada en la prestación de servicios financieros giros internacionales, minicréditos, créditos hipotecarios, seguros y tarjetas y no financieros comercialización de bienes de consumo y servicios a trabajadores extranjeros residentes en España. Para desarrollar su actividad cuenta con una red propia de sucursales en todo el territorio nacional que a 31 de diciembre de 2010 ascendían a 32. Finalmente, la entidad cuenta con una oficina especializada para dar atención personalizada a todos los accionistas de Banco Popular. En 2010, el Grupo obtuvo un beneficio neto atribuible de 590 millones de euros. Al final de este año la capitalización bursátil ascendía a millones de euros, y contaba con una base de accionistas, lo que supone accionistas más que en el año anterior. A 31 de Diciembre de 2010 el Consejo de Administración del Banco controla 579 millones de acciones, el 42,12% del capital frente al 39,81% en el pasado ejercicio, incluyendo las acciones de propiedad directa o indirecta de los administradores y las representadas por éstos con carácter habitual. Se incluye en este informe el balance y cuenta de resultados consolidados al 31 de diciembre de 2010 y