En la elaboración de este informe se han tomado las fuentes del CIC, USDA y Comisión Europea.

Transcripción

1 La soja principal oleaginosa cultivada en el mundo representa el 56% de la producción mundial, siendo EEUU, Brasil y Argentina los principales productores y exportadores del mundo. La producción de soja es prácticamente nula en la UE, ocupando después de China el segundo puesto como importador en este sector primordial para la elaboración de piensos, junto con el trigo y el maíz. España es el primer importador comunitario de soja y de cereales de la UE, siendo por tanto importante este sector, desde el punto de vista agrícola como ganadero. La campaña 2017/18 de soja, estaría marcada por alcanzar el segundo valor de producción de récord, sólo superado por la campaña anterior, pero considerando estas cifras aceptables que han superado 40 millones de t, a la media de las cinco campañas anteriores. El consumo de soja 2017/18 se prevé llegar a valores históricos, a consecuencia de la mayor demanda de soja por parte de China y de otros países asiáticos como Tailandia y Vietnam, debido al cambio en la dieta alimentaria más rica en proteínas a base de carnes, pescado y productos lácteos que están registrando en los últimos años. Cabe esperar que las existencias totales desciendan, siendo más acusados las reservas en los principales exportadores, que compensarían en parte los altos volúmenes almacenados en otros países como China principalmente. Se prevé un aumento del comercio de soja, por el crecimiento de la demanda de los países asiáticos, siendo Brasil el principal exportador, EEUU y Argentina los principalmente. En la elaboración de este informe se han tomado las fuentes del CIC, USDA y Comisión Europea. Balance De fuente del Consejo Internacional de Cereales (CIC), el balance del sector de la soja en el mundo, muestra unos incrementos considerables en producción y consumo (casi a la par), así como los stocks en las diez campañas 1

2 últimas (gráfica 1). La tabla 1 de la misma fuente, recoge el balance de producción, consumo, comercio y existencias del sector soja en las cuatro últimas campañas. Gráfica 1. Balance del sector de soja de las 10 últimas campañas. Fuente CIC Tabla 1. Balance del sector de la soja 2010/11 a 2013/14. Millones de t Fuente CIC 2014/ / /17 est. 2017/18 prev. Producción Consumo Comercio Stocks finales Producción Las previsiones de producción de soja según el CIC, para 2017/18 se mantiene estable en 348 millones de t, lo que representa un ligero descenso interanual del 0,7% respecto al récord de la campaña anterior, alcanzando la segunda cifra mayor de su historia. El pesimismo previsto por los bajos rendimientos en las zonas de producción de Brasil, Argentina, India, Ucrania, Paraguay y Uruguay, se verían compensadas por la recuperación en otros países como EEUU, China, Canadá y Rusia, principalmente. Gráficas 2 y 3 EEUU primer productor del mundo, prevé una producción para 2017/18 de 120,4 millones de t, considerada oficialmente como la mayor cifra en su historia y que representa un aumento interanual del 3%, debido a los buenos rendimientos (por encima de la media), pero sin superar los de la pasada campaña y también por un aumento de la superficie del 8%. 2

3 Gráfica 2 Producción y superficie de soja 2003/18 Gráfica 3 Rendimiento de soja (media 2012/17 y 2016/2018) Los precios locales favorables de la soja frente al maíz en Brasil, han empujado a los agricultores aumentar la superficie del cultivo de soja en un 3%, con una caída de los rendimientos la producción se vería mermada un 5,3% y situarse en108 millones de t. Las lluvias en las zonas productoras fueron favorables en las regiones de Mato Grosso y Paraná, contrariamente a otras áreas de Rio Grande do Sul y en el Estado de Goias que por una sequía prolongada se vieron retrasadas. El desarrollo prolongado de la Niña por un periodo largo de sequía, podría causar cierta incertidumbre en los cultivos causando un descenso de los rendimientos importantes, aunque la producción se consideraría 13 millones de t por encima de la media de los últimos cinco años. Según la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, a mediados de noviembre se había sembrado el 25% de soja en Argentina. Con excesiva humedad y los campos anegados, los agricultores se inclinaron a favor del cultivo maíz, por la mayor rentabilidad. Considerando una tasa de abandono inferior a la campaña anterior, la superficie podría experimentar un modesto aumento, aun así, la producción podría disminuir el 2% por una caída de los rendimientos y alcanzar 54 millones de t. Después de un periodo de excesiva humedad, noviembre resulto ser más seco de los esperado en las regiones de Córdoba, Santa Fe y Buenos Aires, y aunque se dan las condiciones adecuadas para la siembra, podrían verse perjudicadas en caso de producirse un episodio de la Niña. Actualmente en China únicamente el arroz y el trigo tienen precios mínimos garantizados, por ello, los agricultores chinos se inclinan por estos cultivos en detrimento del resto de cultivos como el de soja. Un aumento del consumo de proteínas en la población, alta conduce al aumento acelerado del consumo de productos a base de carne, pescado y lácteos, por lo que el gobierno está reforzando mediante ayudas para aumentar la superficie dedicada a la soja en 3

4 las áreas del noreste del país, logro que está consiguiendo donde prevé alcanzar 14,3 millones de t que representa un importante crecimiento del 10,5% respecto a la campaña anterior. La producción de soja en India prevista para 2017/18 en 12,2 millones de t descendería 1,5 millones de t respecto al récord de la campaña anterior. La superficie dedicada al cultivo de 10,6 millones de ha, representó un descenso interanual, unido a los bajos rendimientos esperados en las principales zonas productoras de Madhya Pradesh, la producción descendería el 12%. La producción de soja en Paraguay se prevé en 9,3 millones de t, casi un 10% inferior a la cosecha de la campaña anterior. Por otra parte, en Canadá un aumento notable de la superficie en detrimento de la colza, favorecen las previsiones para 2017/18 de récord, aunque sin alcanzar los rendimientos esperados, suponen un aumento de más del 26% y alcanzar 8,3 millones de t. Ucrania espera 3,9 millones de t mismo volumen que campañas anteriores, sin superar la máxima producción de la campaña anterior (4,3 millones de t). La producción en Rusia se elevaría casi el 15% y lograr 3,6 millones de t. La producción mundial de harina de soja (USDA), sigue aumentando campaña tras campaña, con las previsiones de llegar a 334,6 millones de t en la campaña 2017/18, un aumento interanual del 4%. China con 95 millones de t puede batir su récord en producción y mantenerse líder con el 28% de la producción mundial. EEUU con una producción récord de harina de soja de 45 millones de t en 2017/18, superaría 2 millones de t a la media de los últimos cinco años. Argentina llegaría a 36 millones de t, (1,3 millones de t más que la pasada campaña). La producción de harinas de soja en Brasil se sitúa en 33,8 millones de t (1 millón superior a la pasada campaña). La producción de harinas en la UE mantiene los mismos niveles que campañas anteriores, con un ligero aumento de 0,6 millones de t se posicionaría en 30,8 millones de t. La tabla 2 muestra la producción de soja y harinas de soja, de los principales productores en las últimas cuatro campañas Tabla 2 producción de soja y harina de soja en el mundo Producción de soja (millones de t) Producción harina de soja (millones de t) Países 2014/ / / /18 Países 2014/ / / /18 EEUU 106,9 106,9 116,9 120,4 China 78,6 83,2 88,0 94,4 Brasil 96,2 95,4 114,1 108,0 EEUU 43,2 42,8 43,1 44,8 Argentina 61,4 58,8 55,0 54,0 Argentina 32,3 34,5 34,8 36,1 China 12,2 11,6 12,9 14,3 Brasil 32,5 31,7 32,8 33,8 India 10,4 8,6 13,8 12,2 UE 30,6 30,2 30,2 30,8 Paraguay 8,2 8,9 10,3 9,3 Canadá 6,0 6,5 6,6 8,3 Total, Mundo 320,0 314,8 350,1 347,8 Total, Mundo 301,1 306,1 321,5 334,6 Fuente: CIC Fuente: USDA 4

5 Consumo El consumo mundial de soja podría llegar a su máximo valor en 2017/18 con 352 millones de t, un aumento del 4,5% interanual. El consumo de soja, demandado por el sector de pienso está creciendo progresivamente desde 2011/ 12 a la fecha actual (grafica 1). El ritmo de su consumo seguirá imparable por la mayor demanda del consumo de harinas de soja con alto contenido proteico en el sector de la ganadería y acuicultura. Los cambios notables en la alimentación humana, más variada y rica en proteínas están potenciando mayor demanda en productos a base de carnes, pescado y productos lácteos principalmente en los países asiáticos, consumo que seguirá creciendo año tras año. El consumo mundial en forma de harinas de soja con 312 millones de t, correspondería el 89% del consumo para pienso, el 6% destinado a la alimentación humana y el 5% al consumo para siembra. China es el primer consumidor de soja del mundo, su consumo se estima en 111,6 millones de t que representa el 32% del consumo mundial. El consumo de soja en China, aumentaría más de 30 millones de t respecto a las cinco campañas anteriores y supone un aumento interanual del 6%, aumento debido a la mayor demanda de alimentos ricos en proteínas y por una situación económica en alza. La grafica 4 muestra el volumen disponible de soja en China (stocks iniciales+producción+importación) que alcanzaría 131 millones de t, con un consumo local de 111,6 millones de t, mantendría los stocks en 19,3 millones de t. Gráfica 4 Cantidades disponibles, consumo y stocks de soja en China 2005/06 a 2017/18. Fuente CIC Igualmente está creciendo la demanda de carne, pescado y productos lácteos en otros países asiáticos como Tailandia y Vietnam, por lo que se estima que el consumo en el conjunto de los países asiáticos alcanzaría 150,3 millones 5

6 de t en 2017/18, frente a 143 millones de t de la campaña anterior (cifra que equivale al 40% del consumo mundial). El consumo en EEUU, Argentina y Brasil asciende a 152,8 millones de t en su conjunto representan el 43% del consumo total. EEUU prevé un consumo de 56,2 millones de t en 2017/18 (6 millones de t más que la registrada en 2013/14). Argentina estima un consumo de 50 millones de t en 2017/18 frente a 43 millones de 2014/15, demuestra igualmente un crecimiento progresivo del consumo. El consumo de soja en Brasil alcanzaría casi 47 millones de t en 2017/18, mismos volúmenes que la anterior campaña, pero superiores en 10 millones de t respecto a cinco años anteriores. El consumo en la UE de soja en torno a 16,6 millones de t, se equipararía con el consumo de las dos campañas anteriores, pero superior en 3 millones de t respecto a cinco años anteriores. El consumo en India con 12,2 millones de t estaría por encima de las registradas de 9,5 millones de t de 2013/15. El consumo mundial de harinas de soja según fuente USDA, se fija en 331,2 millones de t que representa un aumento interanual del 4%, y de un aumento de 18,7% respecto 2013/14. China primer productor de harinas de soja, también es el primer consumidor harinas con el 29% del consumo mundial, con un consumo creciente año tras año espera alcanzar 95,3 millones de t en 2017/18, frente a 74,8 millones de t de 2013/14 (27% superior a 2013/14). La UE segundo consumidor de harinas de soja, estima una cantidad de 55,1 millones de t para 2017/18 (3 millones de t más que 2013/14). EEUU proyecta un consumo de 37 millones de t (5 millones por encima respecto a 2013/14). El consumo en Brasil se situaría en 18,8 millones de t frente 16,4 millones de t de 2013/14 (15,2%), siendo también muy elevado el consumo en India que sitúa estas cifras de 15,1 millones de t frente a 12,2 millones de t de 2013/14. Comercio El comercio mundial de soja se prevé muy activo en 2017/18, pudiendo llegar a máximos históricos de 152,9 millones de t, que representa un aumento interanual del 4%, y el 20,5% respecto a 2014/15. La mayor demanda del consumo de soja, se debe sin duda al mayor consumo en China que representa el 65% del comercio mundial, siendo nulas las importaciones de harinas de soja, al contar China con una industria suficiente para su extracción y transformación en harinas. Se estima unas importaciones en China de 99,2 millones de t en 2017/18, que supone un aumento de 3,4 millones de t respecto a la campaña anterior. Este volumen podría descender en breve plazo, una vez que se actualicen los stocks pronosticados muy elevados y por encima de los ya existentes en 2 millones de t. Esta situación, unida a la exención del impuesto sobre el valor añadido a las importaciones de granos secos de destilería (DDG), son motivos suficientes para 6

7 que se rebajen los datos de importación indicados en el informe de CIC de noviembre de La UE segundo importador de soja prevé comprar 17,4 millones de t, volumen considerado similar a las campañas anteriores, aunque estarían en consonancia con las ofertas de harinas de colza u otros ingredientes a precios más competitivos. Las importaciones de harinas de soja se estiman en 64,3 millones de t, repartidas entre los países integrados del Próximo y Lejano Oriente con 22,3 millones de t y la UE con 19,3 millones de t, principales importadores de harinas de soja y que representan en su conjunto el 65%. Según fuente de la Comisión Europea, la producción de soja en la UE de 2,8 millones de t, sólo representa el 8% del total de las oleaginosas y del 36% de las harinas oleaginosas, producción insuficiente para cubrir su alto consumo, por lo que precisa volúmenes importantes de esta oleaginosa para cubrir las necesidades para la elaboración de piensos. España es un importador potente de soja, ocupando el primer lugar entre los socios comunitarios y entre el segundo y el tercer comprador de harina de soja. La importación media de soja a la UE en las campañas 2011/15, ascendió a 13,1 millones de t; siendo España con miles de t el primer importador comunitario con el 26% de las importaciones comunitarias, seguido de los Países Bajos con miles de t (25%) principales importadores comunitarios de soja. Las importaciones de soja en este periodo 2011/15 procedieron el 28% de EEUU; 45% de Brasil y del 8% de Canadá. Las importaciones de soja a la UE en la campaña 2016/17, llegaron a 14 millones de t: Países Bajos con miles de t (26%), seguido de España con (23%) siguen siendo los principales compradores comunitarios. La procedencia de las importaciones en esta campaña varia con respecto a la media de las cinco campañas anteriores, correspondiendo el 36% a EEUU, mismo porcentaje de origen Brasil, manteniéndose mismo nivel del 8% de Canadá Las importaciones medias de harinas de soja en el periodo 2011/15 alcanzaron 19 millones de t. Argentina con 44% y Brasil con el 42% son los principales exportadores de harinas a la UE, siendo sus destinos Países Bajos (23%), Francia (13%), España (10%) e Italia (9%) los principales destinos de harinas de soja. Gráfica 5 Las importaciones de harinas de soja en 2016/17 llegaron a 18,3 millones de t proceden de Argentina primer suministrador de harinas con el 48% y Brasil con el 37%, siendo los destinos prácticamente similares Países Bajos con el 15%, España con el 13% y con el 11% cada uno de países comunitarios de Italia, Francia y Polonia 7

8 Gráfica 5 Importación de harinas de soja a la UE por origen. Fuente CIC Las exportaciones de soja en 2017/18 de los principales exportadores Brasil, EEUU y Argentina alcanzarían 135,6 millones t que representan el 88,6% de las exportaciones totales. Brasil primer exportador con 64,7 millones de t (2 millones t más que la anterior campaña), seguido de EEUU que espera alcanzar su récord de 62,2 millones de t (tres millones de t más que la anterior campaña). Las exportaciones de Argentina de 8,6 millones de t, suponen un aumento de 1,5 millones de t respecto a la anterior campaña, pero 2 millones de t menos que 2014/15. Se prevé el mismo volumen de envíos de 5,3 millones de t desde Paraguay que en anteriores campañas. Ucrania llegaría a exportar 2,5 millones de t (0,3 millones de t menos que la pasada campaña). Las exportaciones de harinas de soja de 64,3 millones de t se considera un aumento interanual del 4%. Las exportaciones se realizarían desde Argentina con 29 millones de t (45%), Brasil con 15,4 millones de t (24%) y EEUU con 11,1 millones de t (17%) principalmente. Existencias Las reservas máximas de soja en 2017/18 se centralizarían en China con el 47% y en los principales países exportadores con el 42%. Partiendo de unos stocks iniciales elevados por la producción de récord de la campaña anterior, contando con una producción alta para esta campaña (ligeramente mermada respecto a la anterior), y aunque el consumo tienda a un aumento importante, los stocks podrían llegar a 41 millones de t, de los cuales 17,4 millones de t corresponderían a los países exportadores y 19 millones de t podría registrar en China. Las existencias finales de soja en el mundo se proyectan bajar un 9%, siendo más significativas el descenso en EEUU, Brasil y Argentina, que tendrían una caída del 18,6% en su conjunto, si bien estos valores podrían ser menores a 8

9 medida que se actualicen las cifras de producción, que podrían ser inferiores a las indicada en este informe. Las reservas de soja en Brasil podrían ser inferiores a 0,9 millones de t, siendo uno de los niveles más bajos de los últimos seis años y que representarían una caída de 22,5%. Las existencias de soja en Argentina, quedarían en 5,4 millones de t, marcando un descenso interanual notable del 60,7%. El descenso calculado de los stocks en ambos países, se debe al descenso de la producción, al aumento de las exportaciones y por mayor consumo nacional. Por el contrario, las reservas previstas en EEUU, podrían llegar a 11 millones de t, un aumento interanual del 30,6% por la máxima producción obtenida en dos campañas consecutivas. China con unas reservas previstas de 19,3 millones de t (47% de los stocks mundiales), aumentaría el volumen almacenado en 1,8 millones de t las reservas de la campaña anterior y con ello sus cifras se colocarían por encima de 6 millones de t respecto a 2015/16. El aumento de la producción de soja en China para 2017/18, sumados a unos stocks iniciales de por si altos y, con unas compras inicialmente elevadas, darían como resultado los máximos stocks en China. No obstante, estas cifras podrían bajar si se reducen las compras de soja y por la sustitución de otros productos como los DDG. Gráfica 6 Gráfica 6 Stocks medios y por campañas de soja los principales países productores Precios La preocupación por las condiciones atmosféricas secas en Sudamérica especialmente en Argentina, los futuros en la CME registraron una ligera subida en noviembre No obstante, esta ligera subida quedó afectada por la presión de la recolección en el Midwest y por la interpretación a la baja de los informes del USDA sobre la oferta y la demanda. 9

10 Los precios de exportación en EEUU ganaron US$8 para cerrar en noviembre en US382 fob. Los precios de exportación (nueva cosecha) en Brasil- Paranagua, avanzaron durante el mes noviembre para colocarse en US$394 fob. No obstante, a pesar de las recientes lluvias y, con unas previsiones de obtener mejor cosecha, el mercado sigue preocupado por la incertidumbre de conocer la producción y por la subida de los precios en EEUU. En Argentina los precios de la antigua cosecha up River, apenas experimentaron cambios cerrando a US$375 fob exportación. Los precios registraron desconcierto, por una caída inicial del precio, pero posteriormente compensada por una subida reciente, por la preocupación de la falta de agua en varias zonas productoras. Gráfica 7. Gráfica 7. Precios de exportación de soja en EEUU, Brasil y Argentina (Noviembre16-noviembre 17). ICE 10