Contenido. Introducción. 1. El Departamento de Tesorería

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1 Contenido Introducción 1. El Departamento de Tesorería 1.1. Herramientas básicas en la tesorería Introducción Previsión de tesorería Posición en fecha-valor Determinación de las necesidades de financiación Balance previsional Un ejemplo Los Bancos Conclusión 1.2. Centralización de tesorería en España Introducción Niveles de centralización Primer nivel. Cuentas dentro de una misma sociedad. Cuenta centralizada Segundo nivel. La centralización de cuentas entre varias sociedades distintas pertenecientes a un mismo grupo. Cash Pooling Tercer nivel. La centralización de cuentas a nivel internacional. Centros de Coordinación Beneficios de la centralización Costes de la centralización Datos estadísticos 1.3. Los Sistemas de Netting y el Centro de Servicios Financieros Internacionales Los sistemas de netting Introducción Estadísticas El Centro de Servicios Financieros Internacionales (IFSC). Irlanda Introducción Bases del IFSC Qué se ha conseguido Principales atractivos El IFSC y el proceso de aprobación Conclusión 1.4. La gestión de excedentes de tesorería Introducción Etapas previas Preguntas a formular Qué importe invertir y a qué vencimiento? En qué instrumentos invertir? Utilización de derivados Estadísticas 1.5. El Servicio de Asistencia al Cobro (SAC)

2 Introducción El deterioro del plazo de cobro El SAC La experiencia Anexos 1 y Plazos de pago en España y Europa 1.6. Organización del departamento de tesorería Gestión de cobros y pagos Introducción Importancia de la gestión de cobros y pagos Departamento administrativo: importancia organizativa Personal - tareas Organigrama y flujos de información Métodos de trabajo. Programas informáticos Departamento de proveedores: gestión de pagos La gestión de proveedores Funciones y procedimientos Reporting del área Inconvenientes y problemas derivados de una mala gestión Departamento de clientes: gestión de cobros La gestión de clientes Funciones y procedimientos Reporting del área Gestión de impagados Inconvenientes y problemas derivados de una mala gestión global Gestión interna frente a outsourcing Funciones derivadas de la gestión de cobros y pagos Control de tesorería Relación con entidades financieras Los errores más frecuentes Qué pasa cuando aumenta el volumen de la empresa? Control de la tesorería y la capacidad financiera de la empresa: planificación Cambios para adaptarse a las exigencias de la nueva gestión Errores frecuentes de no adoptar la gestión empresarial al tamaño de la empresa Anexo 1 2. Negociando con los Bancos 2.1. La negociación bancaria Introducción Nos darán el préstamo? Cómo concede el préstamo el banco? Modelos de análisis Qué analiza el banco para aprobar una operación de financiación? Preparando la financiación El negocio bancario Introducción Cuántos tipos de bancos hay? Trabajo con un banco o con varios? Los "buenos modales" bancarios La negociación Introducción Diez reglas de negociación

3 La decisión El mantenimiento de la relación Conclusión 2.2. Los servicios de tesorería bancaria: factores de calidad Factores de calidad bancaria Factores de calidad percibidos en los bancos Criterios de selección y distribución de la tesorería Tesorería Pan-Europea Principales factores de valoración de los servicios de tesorería Conclusión 3. Instrumentos de Cobro y Pago 3.1. Instrumentos de cobro y pago modernos Transferencia electrónica de fondos Sistemas de Banca Electrónica Tarjetas bancarias: crédito, débito y monedero electrónico Comercio electrónico Canales de distribución de la Banca Electrónica Un ejemplo de Banca Interactiva. Bankinter Estadísticas Ejemplos prácticos Anexo: notas de prensa de Cinco Días y Expansión Transferencia bancaria Concepto y características Clases de transferencias Costes Situación favorable para su uso Estadísticas Ejemplos prácticos Cargo directo. Domiciliación bancaria Introducción Clases de domiciliación bancaria Costes Situación favorable para su uso Estadísticas 3.2. Instrumentos de cobro y pago tradicionales La letra de cambio Concepto y función económica de la letra de cambio Requisitos y características de la letra de cambio Cláusulas facultativas Sujetos que intervienen en la letra de cambio Caracteres de la letra de cambio Funciones que cumple la letra de cambio Costes Aspectos positivos para el uso de la letra de cambio Presentación de la letra de cambio El pago de la letra de cambio Protesto de la letra de cambio Días inhábiles para el protesto Las acciones cambiarias Estadísticas Ejemplos prácticos El cheque Concepto y función económica

4 Sujetos que intervienen en el cheque Clases de cheques Costes Situación favorable para su uso La transmisión del cheque Plazos de presentación y pago Revocación del cheque Acciones ante el impago del cheque Estadísticas Ejemplos prácticos El pagaré Concepto y contenido Requisitos formales Sujetos que intervienen en el pagaré Ventajas del pagaré Acciones ante el impago del pagaré Cómo operan las PYMES con los pagarés? Pagaré de cuenta corriente normalizado Ejemplos prácticos Giro bancario y postal Giro bancario Giro postal Estadísticas Lock box Introducción Ventajas Costes Estadísticas 3.3. Sistemas de pagos internacionales en la UEM Introducción TARGET Introducción Pagos posibles Horario Coste de un pago a través del TARGET Objetivos del TARGET ECS (Euro Clearing System) S.W.I.F.T Conclusión 4. Nuevo Marco Tecnológico 4.1. Soluciones informáticas en gestión de tesorería Introducción Módulos de gestión de tesorería Conexión automática multibancos Gestión de tesorería Conciliación bancaria Gestión del riesgo de cambio Presupuesto de tesorería Gestión de la deuda Funcionalidad de las aplicaciones Anexos 1 y El EDI (Intercambio Electrónico de Datos) Introducción

5 Funcionamiento del EDI Intercambio vía EDI EDI -Empresas Nuevos servicios del EDI a través de Internet Qué servicios EDI demandan de la banca las PYMES? 5. Instrumentos de Crédito y Financiación Vinculados a los Pagos 5.1. Cartas de crédito, anticipos de créditos y pagos certificados Cartas de crédito Introducción Sujetos que intervienen en la carta de crédito Clases de carta de crédito Estadísticas Anexo 1. Crédito documentario Anticipos de créditos Pagos certificados 5.2. Factoring, Confirming y Forfaiting El Factoring Introducción Contenido del contrato de Factoring Intervinientes en las operaciones de Factoring Tipos de Factoring Coste del Factoring Ventajas del Factoring Condiciones favorables para su uso Evolución del volumen de Factoring El Confirming Introducción Tipos de Confirming Coste del Confirming Ventajas e inconvenientes del Confirming Operativa con el cliente Operativa con el proveedor Forfaiting El Forfaiting 6. Políticas de Tesorería 6.1. Exposición y gestión de los riesgos de cambio Introducción Identificación de la exposición al riesgo de tipo de cambio El riesgo y sus orígenes Exposición al riesgo de las variaciones en los tipos de cambio Determinación de los objetivos Implementación de la política Resumen 6.2. Instrumentos de cobertura de los riesgos de cambio Introducción Alternativas clásicas El coste de los instrumentos clásicos de cobertura El seguro de cambio Otra alternativa: las opciones en divisas Cuándo se pueden preferir las opciones Anexos 1 y 2

6 6.3. Gestión del riesgo de tipo de interés Introducción Riesgos de tipos de interés Cobertura del riesgo Futuros Introducción Operaciones de cobertura mediante futuros Fras Opciones Introducción Cobertura mediante opciones Swaps Introducción Aplicaciones de los swaps de tipos de interés Cap, Floor y Collar Estadísticas Conclusiones Anexo: Especificaciones de los contratos (fuente MEFF RF) 6.4. Seguro de crédito Introducción Principios generales Finalidad del seguro Qué riesgos se excluyen habitualmente Servicios del seguro de crédito Cómo se prestan estos servicios? Anexo: seguro de crédito 7. El Euro 7.1. El Euro Introducción Efectos generales Operaciones afectadas por la introducción del Euro El Eurosistema Adaptación a la operativa en euros Estadísticas Conclusión Anexos 1, 2, 3 y 4 8. Anexos 9. Bibliografía