SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES

Transcripción

1 SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES DIRECCIÓN DE SUPERVISIÓN Presentado por: Alina de Montemayor

2 Las opiniones y puntos de vista vertidos en esta presentación son a título personal y no representan necesariamente la posición oficial de la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá

3 ENTIDADES SUPERVISADAS Tipo de Entidad Cantidad Casas de valores 97 Asesores de inversión 61 Administradores de inversión 16 Administradoras de fondos de pensiones 2 Autorreguladas 2 Calificadoras de riesgo 8 Sociedades de inversión 27 Sociedades de inversión extranjeras 7 Sociedades de inversión privadas 35 Proveedores de precio 3 Emisores 209 *Total de Entidades: 467

4 ESTRUCTURA DIRECCIÓN DE SUPERVISION Superintendente Director Subdirección de Supervisión In Situ Subdirección de Supervisión Extra Situ Subdirección de Análisis Financiero Diez (10) Oficiales de Inspección y Análisis Siete (10) Oficiales de Inspección y Análisis Una (1) Asistente para captura de reportes de UAF Cinco (5) oficiales de Inspección y Análisis

5 SUBDIRECCIÓN DE SUPERVISIÓN IN SITU Inspecciones de inicio de operaciones Son realizadas al inicio de operaciones del regulado, y se verifica que la entidad cumpla con los requisitos mínimos para operar Inspecciones Ordinarias Programadas de manera semestral, además de las que resulten producto de inspecciones especiales Inspecciones Especiales Se verifican puntos en concreto, ya sea por solicitud de otra Dirección o por alguna alerta o denuncia que surja en otra Subdirección de la Dirección de Supervisión

6 Proceso de Inspección Ordinaria Estudio Extra Situ Elaboración de Plan de Inspección Remisión Nota de Inspección Inspección In Situ Nota de observaciones Nota de cierre Informe Extra Situ Informe Análisis Financiero Expedientes en la SMV Resultado de Inspecciones Previas Fecha de Inspección Documentos requeridos Personal requerido Reunión de inicio de inspección Desarrollo de Inspección Reunión y Acta de Cierre de Inspección

7 Investigaciones, Sanciones y Otras Inicio de Investigación Administrativa de la Entidad Art. 52 LMV Suspensión Revocación Restricción Amonestación Reorganización de la Entidad Intervención de la Entidad Medidas

8 SUBDIRECCIÓN DE SUPERVISIÓN EXTRA SITU Dos (2) tipos de supervisión: la prudencial y la preventiva La revisión de solicitudes de autorizaciones posterior al otorgamiento de licencia

9 SUBDIRECCIÓN DE SUPERVISIÓN EXTRA SITU Revisión de Reportes Globalizados (mensual de transacciones) Indicadores de asesores de Inversiones (trimestral de actividad) Comercialización de fondos extranjeros por casas de valores (mensual) Cambios de personal, oficiales de cumplimiento y contadores (entidades con licencia) Garantías de emisiones (trimestral de emisores) Hechos de importancia (emisores y sociedades de inversión) FOREX (mensual) Rotación de auditores (anual) Autorreguladas (diarios y mensuales) Revisión de trámites Manuales, códigos de conducta, revisión posterior de pactos sociales, contratos, formularios de apertura de cuenta, corresponsalías, planes de negocio, tarifas, revisión posterior de publicidad, cambios de composición accionaria.

10 SOLICITUDES DE REVISION PARA ACTUALIZACIÓN CAMBIO DE PACTO SOCIAL CAMBIO DE OFICIAL DE CUMPLIMIENTO CAMBIO DE PERSONAL CAMBIO DE CONTADORES ROTACIÓN DE AUDITORES PLAN DE NEGOCIOS CONTRATOS CORRESPONSALÍAS, CUSTODIA Y OTRAS Solicitudes de Revisión FORMULARIOS DE APERTURA DE CUENTA TARIFAS INFORMACIÓN 2013 GENERAL COMPOSICIÓN ACCIONARIA CÓDIGO DE CONDUCTA REVISIÓN DE DOCUMENTOS RELACIONADOS CON EL INICIO DE OPERACIONES REGLAS INTERNAS AUTORREGULADAS LIQUIDACIONES APODERADOS

11 RECEPCIÓN Y ANÁLISIS DE DOCUMENTOS E INFORMES HECHOS DE IMPORTANCIA (emisores) FORMULARIO DS 01 CASAS* (casas de valores) PAGO DE DIVIDENDOS (emisores) SUPLEMENTO DE EMISORES INDICADORES DE ASESORES CERTIFICACIONES DE FIDUCIARIOS** (emisores) DECLARACIONES JURADAS** FORMULARIOS SI EX (distribución de sociedad de inversión extranjeras) *AtravésdelFormularioDS 01 se reporta mensualmente las operaciones de las casas de valores. **La certificación de fiduciario solo aplican para los emisores. Las declaraciones juradas corresponden a los cierres fiscales diferentes a diciembre.

12 Facultad Sancionadora Subdirección de Supervisión Extra Situ Iniciar investigación Administrativa producto de averiguaciones previas Quejas o denuncias Publicaciones Otros Procedimiento sancionador por entrega tardía de reportes Por incumplimiento a presentación de reportes periódicos

13 SUBDIRECCIÓN DE ANÁLISIS FINANCIERO Revisión de Estados Financieros Auditados Revisión de Estados Financieros Interinos Reporte Liquidez Valor Cuota Administradora de Fondos de Jubilación y Pensiones Portafolio de Inversiones de los fondos de Jubilación y Pensiones (quincenal) Rentabilidad anual y mensual de los Fondos de Jubilación y Pensiones Balances, Patrimonio, Traspasos, Contingencias, valor cuota consolidad de los Fondos de Jubilación y Pensiones (mensual) Fondo de Capital

14 Facultad Sancionadora Subdirección de Análisis Financiero Inicio de Investigación Administrativa Intervención (falta de Capital)

15 Caso Práctico Casa de Valores La incumplida El caso que se presentará es real y tiene como propósito demostrar conductas contrarias a los requerimientos dispuestos por la Ley del Mercado de Valores

16 Hechos Diferencias en la totalidad de listas de clientes suministradas, diferentes condiciones en las cuentas de clientes(saldos en negativo), cuentas inactivas que mantenían saldo cero, expedientes que adolecían de una debida diligencia (origen de fondos ), cuentas aprobadas sin número de cuenta y fondeo, transacciones posterior a la muerte del cliente Ausencia de manuales y políticas definidas, ausencia de una estructura formal para la adecuada gestión del recurso humano, desactualización de las descripciones de funciones de puestos claves Los informes financieros presentados adolecían de un detalle de cuentas de orden que indicarn la cantidad de efectivo y posiciones que se mantenía por cuenta de terceros (clientes), reporte de actividades que indican grandes movimientos de cantidades de dinero, ocasionalmente retiros de efectivo

17 Hechos Plan de negocios desactualizado, los formularios utilizados no contaban con la leyenda de Entidad Regulada y Supervisada por la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá Ausencia de controles tecnológicos, sin políticas de protección de la información para prevenir ataques externos y fraudes internos, ausencia de un plan de continuidad y contingencia definido Ausencia de mapa de procesos críticos, ni un centro alterno en caso de presentarse algún evento, el área donde se encontraban los servidores y equipos de comunicación no se encontraba asegurada, ni ventilación adecuada

18 Estatus del Caso Se ordenó investigación administrativa a La incumplida, así como a cualquier persona directa o indirectamente relacionada a los hechos objeto de este caso.

19 La información aquí contenida es propiedad privada de su titular. Queda terminantemente prohibida bajo la ley su uso, reproducción,duplicación, y/o distribución más allá de lo consentido por el titular. El titular no se responsabiliza por los daños o perjuicios ocasionados por el uso autorizado o no de este material.