MEMORIA ANUAL Alimentando el futuro

Transcripción

1 MEMORIA ANUAL 2012 Alimentando el futuro

2 Indice de contenidos I CARTA DEL PRESIDENTE 6 II NUESTRA COMPAÑÍA 8 1. Misión, Visión, Valores Historia Organización Empresarial 13 III DESCRIPCIÓN DEL NEGOCIO Introducción Negocio del Salmón Mercados 21 IV RESPONSABILIDAD SOCIAL Y EMPRESARIAL Personas Medio Ambiente, Concesiones y Certificaciones Comunidad 33 V GOBIERNO CORPORATIVO Directorio Comité de Directores Principales Ejecutivos Organigrama 38

3 VI ANTECEDENTES GENERALES DE LA COMPAÑÍA Identificación de la Sociedad Documentos Constitutivos Propiedad y Control Política de Inversión y Financiamiento Remuneraciones Dotación de Personal Clasificación de Riesgo Utilidad Distribuíble Política de Dividendos Transacción de Acciones Seguros Marcas y Dominios Factores de Riesgo Hechos relevantes o Esenciales Filiales de Multiexport Foods S.A Síntesis de Comentarios y Proposiciones de Accionistas 51 VII ESTADOS FINANCIEROS DE MULTIEXPORT FOODS S.A. Y FILIALES Estados Financieros Consolidados Estados Financieros Resumidos Filiales Declaración de Responsabilidad 114

4 Capítulo 1 Carta del Presidente

5

6 Memoria Anual 2012 Carta del Presidente Estimados Accionistas Tengo el agrado de dirigirme a ustedes para presentar la Memoria y Estados Financieros correspondientes al ejercicio 2012, año marcado por la celebración de nuestro aniversario número 25. En estos 25 años de trayectoria, hemos sido testigos del crecimiento que ha tenido la Industria del Salmón de Cultivo en Chile. El año 2000, hace poco más de una década, Chile producía cerca de 340 mil toneladas WFE, hoy en cambio esta cifra supera las 750 mil toneladas. En este contexto, Multiexport Foods ha sido y seguirá siendo un actor relevante. Durante el año 2012 tuvimos cosechas por 48,1 mil toneladas WFE, superior en 36% a las cosechas del año Sin embargo, más importante que este aumento en la producción, es la forma en que hemos ido creciendo. Nos hemos impuesto ser una empresa líder de la industria a nivel mundial y estamos convencidos que esto sólo es posible combinando esfuerzos productivos con especial énfasis en la sustentabilidad de largo plazo. Fruto de este esfuerzo ha sido el merecido reconocimiento Espíritu de la Industria entregado por Salmón Chile AG, distinción creada hace tres años que busca honrar a las empresas más comprometidas y sustentables del sector. Nos enorgullece enormemente poseer un estándar superior a los requerimientos establecidos en la normativa ambiental. Este 2012, continuando la tendencia observada durante la segunda mitad del año 2011, estuvo marcado por un complejo escenario de precios internacionales tanto para el salmón del Atlántico como para la especie Trucha, mostrando los primeros signos de recuperación recién durante el último trimestre de este año. El precio promedio del Filete Fresco de salmón Atlántico para Chile promedió 3,32 USD/ lbs en 2012, un 29% menor al precio promedio registrado durante el Respecto de los precios de la Trucha chilena en el mercado de Japón, se registró un precio promedio de 448 JPY/kg, un 25% menor al registrado durante el año Lo anterior impactó fuertemente los resultados obtenidos, pasando desde un Ebit Operacional de USD 56,3 millones en 2011 a USD -19,6 millones en El EBITDA operacional en tanto alcanzó los USD -7,2 millones. No obstante este negativo escenario de precios, importantes acontecimientos se concretaron este En primer lugar destaca la exitosa restructuración de la deuda sindicada alcanzada con los bancos durante el mes de septiembre. En ésta, fue posible mejorar la posición financiera de la compañía a través de la normalización de las condiciones del crédito sindicado y de la obtención de flexibilidad necesaria para aprovechar las oportunidades del negocio en la actual industria salmonera. Por otro lado, y fruto de una sólida relación comercial establecida hace ya más de 15 años, en el mes de octubre 2012 se firmó un Memorando de Entendimiento (MOU) con Mitsui, con el propósito de desarrollar un proyecto conjunto en el negocio de cultivo, procesamiento y comercialización de las especies Trucha y Salmón Coho, con especial énfasis en el mercado asiático. Este MOU culminó exitosamente con la firma de un Joint Venture (JV) en el mes de enero 2013, en el cual nuestra filial Salmones Multiexport S.A. será la controladora. Estamos convencidos que este JV es el comienzo de una empresa con un gran potencial y un auspicioso futuro. Quiero hacer una mención especial acerca del negocio de Productos Ahumados, desarrollado por nuestra filial Alimentos Multiexport, el cual representa un 21% de nuestro volumen vendido y ubica a Multiexport Foods en el primer lugar con una participación del 43% en las exportaciones chilenas de productos ahumados de salmones y truchas. La estabilidad de precios que caracteriza a este producto y la rentabilidad que reporta, especialmente en momento de bajos precios del producto commodity, nos anima a cuidar este liderazgo y a mantener al producto ahumado en un lugar importante dentro de nuestro mix de venta. Todos estos logros son sin lugar a dudas fruto del esfuerzo de toda la familia Multiexport Foods. En nombre del directorio agradezco la dedicación y compromiso que día a día entregan nuestros colaboradores de todas las empresas del grupo y que hacen posible poder seguir avanzando decididamente en consolidar a Multiexport Foods como una empresa líder a nivel mundial. Martín Borda Mingo Presidente 6

7 7

8 Capítulo 2 Nuestra Compañía

9

10 Memoria Anual 2012 Nuestra Compañía 1. Misión, visión y valores Alimentamos al mundo con productos de calidad superior, satisfaciendo las necesidades actuales y futuras de los consumidores mediante una eficiente gestión empresarial basada en las personas, la innovación, el cuidado de nuestro medio ambiente y la buena relación con nuestras comunidades locales. Misión Alimentar al mundo con productos de calidad superior, satisfaciendo las necesidades actuales y futuras de los consumidores mediante una eficiente gestión empresarial basada en las personas, la innovación, el cuidado de nuestro medio ambiente y la buena relación con nuestras comunidades locales. Visión Ser una de las empresas más importantes de la acuicultura mundial, siendo reconocida por la calidad de sus productos, su pasión por la innovación, la rentabilidad de sus operaciones y su alto sentido de responsabilidad social. Valores Calidad: Realizamos nuestros procesos y fabricamos nuestros productos con los más altos estándares de calidad y seguridad disponibles en el mercado. Compromiso con nuestra gente: Desarrollamos personal y profesionalmente a nuestra gente, brindándoles las competencias, el ambiente de trabajo y las oportunidades necesarias para hacer de ellos seres humanos más felices, más productivos y más comprometidos con su trabajo. Responsabilidad Social: Todo hombre debe ser responsable con su entorno y la empresa, entendida como una prolongación del hombre, es un instrumento privilegiado para contribuir positivamente al desarrollo y bienestar de la sociedad y la protección de su medio ambiente. Innovación y mejoramiento continuo: Sólo la innovación y el mejoramiento continuo nos llevan a la excelencia. Orientación al mercado: Escuchamos atentamente las necesidades del mercado de modo de ofrecerle oportunamente las mejores propuestas de valor conjuntamente con el mejor servicio de pre y post venta. Conducta ética: Actuamos con profesionalismo, integridad moral, lealtad y profundo respeto a las personas. 2. Historia En mayo de 1987 inicia sus actividades productivas Alimentos Multiexport S.A., sociedad cuyo objeto es la captura, compra, procesamiento y comercialización de pescados y mariscos de exportación abastecidos principalmente de fuentes artesanales e industriales. En forma simultánea al inicio de la salmonicultura en Chile, y como una forma de diversificar el quehacer del grupo Multiexport, en 1988 inicia sus actividades Salmones Multiexport Ltda., con un primer centro de cultivo ubicado en Dalcahue, Chiloé. Durante estos primeros años, Multiexport inicia un proceso de aprendizaje y crecimiento, expandiendo su producción a otras áreas de la X Región. En 1991, Multiexport constituye una sociedad filial en la ciudad de Miami denominada Almex USA Inc., actualmente Multiexport Foods USA Inc., cuyo objetivo es comercializar salmones y truchas de producción propia y de terceros en el mercado norteamericano. En 1995, además, se inicia una alianza estratégica con Mitsui & Co. para la comercialización de salmones y truchas en el mercado japonés. Como parte de un proceso de integración productiva, en 1996 Salmones Multiexport adquiere el 50% de los activos de agua dulce de Chisal S.A., constituyéndose en una de las principales productoras de smolts del país. 10

11 Posteriormente, en 1998, Salmones Multiexport se fusiona con Alimentos Multiexport, permaneciendo el nombre de la primera e integrándose las etapas de cultivo, procesamiento y comercialización de salmones. En 1999 se adquiere la totalidad de los activos de Chisal S.A. y, de esta forma, Multiexport logra ubicarse entre las tres empresas salmoneras más importantes del país y entre las 10 más grandes del mundo. En el año 2001, Salmones Multiexport adquiere la compañía Piscicultura del Río Bueno S.A., constituyéndose en la empresa salmonera con el mayor potencial de producción en agua dulce del país. Durante ese mismo año se empieza a gestar una profunda crisis en la industria salmonera mundial, que tendrá importantes efectos en la composición y propiedad de la industria. En el año 2002, Salmones Multiexport inaugura una planta para producir salmón ahumado, siendo ésta la más moderna del mundo en su género. Un año después, se produce la apertura de las oficinas comerciales en Tokio. A fines del año 2004, Salmones Multiexport pone en marcha el proyecto Salmex , iniciándose una etapa de fuerte inversión e importante reorganización destinada a la expansión de la compañía. En el año 2006, se pone en marcha una moderna piscicultura de recirculación, la cual permite un mayor control de las variables productivas con un mínimo impacto medioambiental. Por otra parte, finaliza la construcción de una moderna planta de procesamiento con tecnología de última generación y con una capacidad de toneladas anuales. Durante el 2006, la Compañía se reestructura, constituyéndose Multiexport Foods S.A. como la sociedad que agrupa toda la actividad relacionada con acuicultura del grupo Multiexport. Ese mismo año se constituye la filial Mylitus Multiexport S.A., encargada de desarrollar el proyecto de cultivo y comercialización de mejillones, y la filial Cultivos Acuícolas Internacionales S.A., que se abocará en el futuro a la investigación y desarrollo de nuevas especies distintas del salmón en otros países del mundo. En el año 2007 la compañía llevó a cabo una ajetreada agenda marcada por su reconocimiento a nivel nacional en el plano de la Responsabilidad Social Empresarial, la renovación de su marca e imagen corporativa bajo el lema Alimentando el Futuro, la celebración de su vigésimo aniversario, su apertura bursátil en la Bolsa de Comercio de Santiago que significó aumentar el capital de la compañía en aproximadamente USD 97 millones y la implementación de importantes inversiones destinadas a aumentar la producción de la compañía. Sin embargo, a partir de la segunda mitad del año 2007, y luego de haber tenido un buen desempeño económico en el primer semestre del año, surgieron una serie de hechos desafortunados que llevaron a la industria chilena del salmón a la crisis más profunda de su historia, caracterizada por una fuerte caída en los precios internacionales del salmón y la trucha, el alza de los precios de las materias primas, del petróleo y la energía, aumentos de la inflación interna, rápido deterioro del tipo de cambio, y un fuerte deterioro de las condiciones sanitarias y productivas como consecuencia de un severo cuadro de caligdosis y la aparición del virus ISA en la isla de Chiloé, X Región del país. Durante el transcurso del año 2008 este negativo escenario de la industria salmonicultora nacional Inicio de operación Primer centro de cultivos de salmón en Dalcahue Compra de empresa Chisal S.A. Inauguración Planta de Ahumados Exitoso aumento de capital Premio Espíritu de la Industria Premio RSE otorgado por SENCE Acuerdo de entendimiento (MOU) con MITSUI Certificación de Sustentabilidad B.A.P Inicio de operaciones Planta Procesos Cardonal Apertura de oficinas en Miami Multiexport Foods Inc. USA Compra Piscicultura del Río Bueno S.A. Multiexport Foods se abre a la bolsa Entra en operaciones el primer centro en la XI región Alimentos Multiexport inicia sus operaciones Primera compañía del rubro en obtener la certificación Global G.A.P 11

12 Memoria Anual 2012 Nuestra Compañía se agudizó aún más, en especial por la rápida expansión del virus ISA hacia todas las regiones donde opera la industria (X, XI y XII Regiones), afectando sustancialmente a un gran porcentaje de los centros de cultivo en mar del salmón del atlántico. A esta compleja situación que vivía la industria, se sumó a fines del año, una de las más severas crisis financieras a nivel mundial que se tenga memoria, después de la gran depresión de los años 30. Como resultado de la situación anterior, la industria en general y nuestra compañía en particular, se vio afectada en sus resultados productivos y financieros, generándose grandes pérdidas patrimoniales e impulsando una compleja reestructuración del negocio y del modelo de operación de la industria. El año 2009 se trabajó fuertemente para revertir este difícil escenario, en el cual industria y gobierno se abocaron al diseño de un nuevo modelo productivo para el sector, que modificara reglamentos sanitarios y medioambientales e impulsando una modificación a la actual Ley de Pesca y Acuicultura. Hacia fines del 2009 se selló la reestructuración de los pasivos de la filial Salmones Multiexport. Lo anterior, junto con las nuevas medidas adoptadas por la industria permitió ir dejando atrás toda la serie de hechos desafortunados de los dos años anteriores y poco a poco se fue logrando la estabilización de la industria. El año 2010 será recordado como el año en que se vieron los frutos de la recuperación y del arduo trabajo desarrollado por la industria en materia sanitaria y normativa. En abril, se publicaron las modificaciones a la Ley General de Pesca y Acuicultura. Salmones Multiexport se situó como la principal productora de Salmón Atlántico de Chile, reportando una cosecha de más de 16 mil toneladas con márgenes históricos. La situación productiva y financiera de la empresa cambió radicalmente en relación a lo que se venía mostrando los últimos dos años. El año 2010 cierra con un muy exitoso aumento de capital, en el que se recaudaron USD 89 millones que permitieron a Multiexport Foods contar con los fondos necesarios para financiar el plan de crecimiento de los siguientes años. El 2011 fue el año de la consolidación de la industria y de su nuevo modelo productivo-sanitario, bajo el cual se obtuvieron bajas mortalidades, altos pesos promedios y un excelente tratamiento a los casos de ISA que se presentaron, los que no se expandieron más allá de sus centros de origen. Estos indicadores productivos, además de excelentes precios del salmón atlántico y trucha permitieron que Multiexport Foods obtuviera resultados históricamente altos, cerrando el año con un Ebit consolidado cercano a los USD 60 millones. Durante este año se creó la flilial Alimentos Multiexport, empresa cuya principal misión es el procesamiento de pescados, tanto de productos propios como de terceros, además de la gestión del negocio de productos de valor agregado. Continuando la tendencia observada en la segunda mitad del 2011, el 2012 estuvo marcado por un negativo escenario de precios internacionales, situación que comenzó a mostrar los primeros signos de recuperación el último trimestre de este año. No obstante este escenario, importantes acontecimientos se concretaron este En primer lugar, durante enero de 2012 las plantas de Multiexport Foods fueron las primeras a nivel mundial en obtener la certificación B.A.P. (Best Aquaculture Practice) de la Global Aquacultura Alliance, cuestión que nos llena de orgullo y refuerza nuestro compromiso con la sustentabilidad. En segundo lugar, destaca la restructuración del Crédito Sindicado alcanzada en septiembre, la que permite a Multiexport Foods mejorar su posición financiera a través de la normalización de las condiciones de crédito y tener la flexibilidad necesaria para aprovechar las oportunidades del negocio en la actual industria salmonera. Por otro lado, en octubre se firmó un Acuerdo de Entendimiento (MOU) con MITSUI, con el propósito de desarrollar conjuntamente el negocio de cultivo, procesamiento y comercialización de las especies trucha y salmón coho, teniendo como principal objetivo el desarrollo del mercado asiático. Tenemos la convicción que lo anterior permitirá que sigamos avanzando en posicionar a Multiexport Foods como uno de los líderes mundiales de la Industria del Salmón. 12

13 3. Organización Empresarial MULTIEXPORT FOODS S.A. Alimentos Multiexport S.A % Mytilus Multiexport S.A % Salmones Multiexport S.A % Multiexport Foods Inc. USA 100% Sociedad de Inversiones Isla Victoria Ltda. 99% 13

14 Capítulo 3 Descripción del Negocio 14

15 15

16 Memoria Anual 2012 Descripción del negocio 1. Introducción Los últimos años ha cobrado cada vez más importancia el concepto Healthy Food o comida saludable. En este sentido la acuicultura y en especial nuestros salmones, son una alternativa de proteínas sana y con alto contenido de Omega 3, constituyendo una opción confiable, nutritiva y relevante para satisfacer estas necesidades. La demanda mundial por salmones de cultivo ha crecido aproximadamente un 7% anual en los últimos 20 años, con excepción de los años en que disminuyó como resultado de la drástica reducción de la oferta de Chile, situación que se revirtió el año 2011 con la recuperación de los niveles de cosecha. Durante el año 2012 la demanda creció cerca de 23%, lo que confirma una tendencia generalizada hacia la comida saludable, concepto que cobra cada vez más importancia en el mundo desarrollado. En este sentido la acuicultura es un actor importante, constituyendo una opción confiable, nutritiva y conveniente para satisfacer estas necesidades. Nuestros salmones son una alternativa de proteínas sana y con alto contenido de Omega 3. Por otra parte, la pesca salvaje se encuentra estancada desde hace varios años sin posibilidades de crecer, lo cual ha generado una creciente incertidumbre en su disponibilidad futura elevando en forma importante los precios de las principales especies. La acuicultura estima una participación en la oferta mundial de productos del mar del 50% según FAO al 2025 y ha sido capaz de ofrecer una relación precio calidad oferta muy atractiva para el consumo mundial de alimentos. Dentro de este contexto, la salmonicultura ha sido la industria con mayor crecimiento y desarrollo dentro de la acuicultura mundial. Chile, junto con Noruega, es y serán los líderes de este negocio debido a que actualmente son los únicos con capacidad para seguir creciendo, estando los demás países productores muy cerca de su capacidad límite. Multiexport Foods está integrado verticalmente, desde la reproducción hasta la distribución al cliente final en el negocio salmonero, agregando valor en cada una de las distintas etapas de la cadena del negocio. 2. Negocio del Salmón Genética y Reproducción Crianza en Agua Dulce Engorda Agua Mar Proceso Ventas y Distribución 16

17 Ciclo del Salmón de Cultivo Dentro de la cadena de valor de salmones se pueden identificar cinco etapas: Período (meses) 0 2 meses 4 meses 8 meses 20 meses TOTAL 34 meses 0 2 meses 4 meses 6 meses 12 meses TOTAL 24 meses Desove Incubación Alevinaje Smoltificación Engorda Reproducción y Genética Crianza en Agua Dulce Engorda en Agua Mar Cosecha Salmón del Atlántico Trucha Modelo de Gestión Nuestro actual modelo de gestión se estructura sobre la base de extraer la máxima eficiencia a cada una de las etapas de la cadena de valor, tanto en la Producción y Engorda, desde la reproducción en Agua Dulce hasta la cosecha en Agua de Mar, como en el Valor Agregado y Ventas, donde se destacan los negocios de procesamiento y productos ahumados. De esta manera, se busca que cada etapa del negocio se opere de manera independiente, pero coordinada, con el objeto de mantener el enfoque del negocio, facilitando el control de gestión al interior de la empresa. Como soporte a las unidades de negocio están las gerencias de Administración y Finanzas, Personas, Tecnología de Información y el departamento de Asuntos Corporativos. Agua Dulce La División Agua Dulce comprende las siguientes etapas productivas: (i). Genética y Reproducción La producción de ovas representa la primera etapa del ciclo productivo, a través de la reproducción. Nuestra empresa cuenta con un programa de selección genética de sus reproductores, los cuales son chequeados individualmente para que cumplan con todas las condiciones sanitarias y de cultivo. La producción de ovas proviene principalmente de reproductores propios, los cuales son mantenidos durante toda su vida y ciclo productivo en instalaciones de agua dulce en tierra. EVOLUCIÓN DE EXISTENCIAS Y COSECHAS Exist. de biomasa (toneladas) Cosecha (toneladas WFE) Fuente: La compañía 17

18 Memoria Anual 2012 Descripción del negocio (ii). Crianza en Agua Dulce La crianza en agua dulce comprende las fases de alevinaje y la de smoltificación. Multiexport Foods cuenta con tecnología de punta en sus pisciculturas, la que permite un alto porcentaje de recirculación de las aguas (97%). Esto genera un mejor control de las variables productivas y desde el punto de vista medioambiental es más amigable. Durante el año 2008, Multiexport Foods inició un proyecto para el rápido traslado de todos sus centros de crianza en agua dulce a pisciculturas en tierra. De esta manera, a fines de 2008 la totalidad del salmón atlántico y una significativa parte de la producción de truchas en la fase de crianza en agua dulce, se realiza exclusivamente en pisciculturas en tierra, las que están dotadas con altos estándares de bioseguridad para disminuir al máximo la contaminación de enfermedades, en especial la del virus ISA. Agua de Mar Esta división se ocupa del cultivo o engorda en agua de mar de los peces desde un peso aproximado de 100 gramos hasta su cosecha de talla comercial, entre 3,0 y 5,5 kilos dependiendo de la especie. La operación de la División Farming se desarrolla en centros de cultivo en la X y XI regiones del país operando 39 centros productivos durante El plan sanitario establecido en la LGPA ha organizado las áreas aptas para el cultivo del salmón en 90 barrios o zonas productivas. Multiexport Foods cuenta con 90 concesiones otorgadas en agua de mar y éstas se ubican en 23 barrios diferentes, lo que representa una ventaja importante para una adecuada planificación de la producción futura, ya que permite una operación continua en el tiempo, de más bajo riesgo y escalable a futuro. SIEMBRAS SMOLT Miles de unidades X Región XI Región Total SIEMBRAS SMOLT POR REGIÓN Miles de unidades X Región XI Región Total

19 NÚMERO DE CENTROS EN OPERACIÓN (*) Región X Región XI Región Total * Considera todos los centros que tuvieron actividad (inicio, término u operación continuada). Marco Regulatorio Acuícola El periodo 2012 mostró una gran asimilación de los cuerpos normativos en todos los ámbitos de la industria. A nivel País, destacados son los avances que el Gobierno ha impuesto a los países extranjeros para el reconocimiento de su condición sanitaria en lo relacionado con la importación de ovas. A nivel de Macrozonas la regulación ha impulsado medidas para favorecer la bio-contención, basada en conocimiento oceanográfico y operativo. A nivel de agrupación de concesiones se ha trabajado en mejorar la coordinación y confianza, promover el establecimiento de densidades y los planes de manejo sanitario, entre otras tareas. Por último a nivel de Centros de cultivo en mar, el esfuerzo normativo y fiscalización se ha concentrado en buscar mecanismos de reducción o control de ejemplares a sembrar en función de las pérdidas, la clasificación de bio-seguridad, manejo adecuado de mortalidades, planes de contingencias, relocalizaciones, etc., en tanto que en Piscicultura las medidas apuntan a screening individual, desoves en tierra, matrices de muestreo, laboratorios, entre otros. Hacia fines del año 2012, la Subsecretaría de Pesca realizó un taller de Normativa en la ciudad de Puerto Varas, donde convocó a un gran número de actores de la industria. En dicha actividad se reconoció que la actual regulación aseguraba el patrimonio sanitario, pero también tenía en su estructura elementos que debían ser revisados para mejorar la competitividad y mejorar la eficiencia del nuevo modelo productivo. En Multiexport Foods confiamos que estas iniciativas, y la participación responsable de las compañías, avanzan por la vía correcta para hacer más sustentable nuestro sector. División Valor Agregado (VAP) Una vez cosechado el salmón y la trucha, el objetivo de Multiexport Foods es obtener el mayor retorno de la materia prima a través de una eficiente gestión comercial y un procesamiento orientado a obtener el menor costo de transformación. Además para rentabilizar la actividad de procesamiento, éste se extiende como servicio a otros productores. Con la finalidad de hacer competitivo y rentable el negocio de proceso y concentrar el foco en la gestión de éste, en febrero de 2011 inició sus operaciones la filial Alimentos Multiexport S.A., cuyas principales actividades son el procesamiento de pescados en todas sus formas y productos, tanto propios como de terceros, así como la gestión del negocio de productos ahumados de la compañía. (i) Procesamiento Multiexport Foods cuenta con dos plantas de procesamiento, una dedicada a la elaboración de productos frescos y congelados, y otra a productos ahumados. Ambas cuentan con una capacidad de procesamiento instalada conjunta de aproximadamente toneladas de materia prima al año. Durante 2012, estas plantas procesaron un volumen total de toneladas. Las plantas de procesamiento cuentan con certificaciones de calidad, inocuidad y sustentabilidad. A las tradicionales certificaciones ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001, se unen los estándares BRC e IFS, que aseguran a clientes y consumidores, que el producto comprado cumple con los más exigentes requisitos de inocuidad alimentaria. Es importante señalar que durante enero de 2012, las plantas de Multiexport Foods fueron las primeras a nivel mundial en obtener la certificación de sustentabilidad BAP (Best Aquaculture Practice) de la Global Aquaculture Alliance, cuestión que nos llena de orgullo y refuerza nuestro compromiso de responsabilidad en todas las etapas de la cadena de valor. 19

20 Memoria Anual 2012 Descripción del negocio (ii) Negocio de Productos Ahumado El negocio de productos ahumados agrega mayor valor a la producción, ya que permite más versatilidad en el uso de la materia prima. Hace 15 años Multiexport Foods comenzó a desarrollar este negocio a través de los años la compañía se ha convertido en el mayor productor de Chile y uno de los actores más relevantes a nivel mundial. Durante el año 2012 la compañía exportó toneladas de productos ahumados terminados a diversos mercados, los cuales se venden directamente al consumidor en las principales cadenas de retail de Japón y Estados Unidos. Multiexport Foods se encuentra a la vanguardia en el desarrollo, innovación y venta de estos productos a través de una eficiente gestión y de un equipo de trabajo consolidado y con experiencia. (iii) Ventas y Distribución Multiexport Foods ha formado un equipo humano con experiencia y trayectoria, que ha logrado establecer sólidas relaciones de largo plazo con los clientes más importantes de cada mercado en más de 30 países alrededor del mundo. El principal objetivo de la Gerencia Comercial de Multiexport Foods es maximizar el retorno a materia prima (RMP), rentabilizando al máximo cada kilo de salmón cosechado. Para esto, cuenta con un sistema de gestión integrado y coordinado entre las áreas de cultivo y procesos, lo que sumado a la relación con los clientes en los mercados de exportación, la tecnología incorporada al proceso y la experiencia de su equipo comercial, permiten lograr la versatilidad necesaria para producir el mix de ventas que maximiza el retorno, cumpliendo con los requerimientos de los clientes finales. PRINCIPALES DESTINOS DE EXPORTACIONES MEF 2012 (USD FOB) USA 55% VENTAS SEGÚN FORMATO DE PRODUCTO MEF 2012 (USD FOB) Porciones 25% Ahumado 21% Rusia 3% Otros 3% Japón 15% Europa 4% Brasil 20% Asia 1% Filetes 32% Entero y/o HG 22% 20

21 Cifras de venta 2012 Durante 2012, Multiexport Foods registró ventas de salmón Atlántico y trucha por US$ 239 millones. En tanto, los volúmenes vendidos fueron 43,5 mil toneladas de materia prima, cifra 26% mayor al año Lo anterior ubicó a Multiexport Foods en el segundo lugar en exportaciones de salmón Atlántico y en el tercer lugar a nivel de todas las especies. Nuestros principales mercados son Estados Unidos, Japón, Brasil, Rusia y Europa, donde los productos de valor agregado representan un 78% del total de las ventas. Respecto al negocio de ahumado, Multiexport Foods nuevamente se consolidó ampliamente como el primer productor del rubro en Chile, con ventas por USD 44,7 millones durante Mercados Multiexport Foods Inc. USA Desde el año 1991, Multiexport Foods posee una filial en Estados Unidos, cuyo objetivo es comercializar los productos en dicho mercado a través de su oficina de ventas. Multiexport Foods USA es uno de los principales actores en el negocio del salmón de cultivo en Estados Unidos, con un portafolio de clientes que prioriza el sector del retail y food service a través de alianzas comerciales establecidas desde 1991, año que iniciamos nuestras operaciones en dicho mercado. Esta relación de largo plazo ha sido clave y ha permitido ampliar nuestra presencia en el principal mercado de destino para las ventas de salmón de Chile. Durante el 2012, las ventas de esta filial alcanzaron US$ 127 millones, lo que permitió seguir posicionando nuestra marca y las marcas privadas de importantes retailers ante los consumidores locales. Salmón Producción Mundial Durante 2012, la producción mundial de salmón de cultivo y salvaje creció 4,7%, lo cual equivale a un incremento de 148 mil toneladas. Dicha alza se explica principalmente por el aumento de 17% en la producción de salmón de cultivo (371 mil toneladas), compensado por una baja considerable en la captura de salmón salvaje de -21,5% (223 mil toneladas). CAPTURA DE SALMÓN SALVAJE Y PRODUCCIÓN DE SALMÓN CULTIVADO % 46% 52% 57% 60% 61% 66% 67% 70% 66% 70% 67% 69% 68% 75% 66% 67% 67% 75% 59% 54% 48% 43% 40% 39% 34% 33% 30% 34% 30% 33% 31% 32% 25% 34% 33% 33% 25% Salmón de Cultivo Salmón Salvaje 21

22 Memoria Anual 2012 Descripción del negocio Mil tons wfe Fuente Kontali-Subpesca-MEF PRODUCCIÓN MUNDIAL DE SALMÓN ATLÁNTICO, TRUCHA Y COHO DE CULTIVO Productor % Var Var Noruega % 183 Chile % 150 Uk % -6 Canada % 12 Islas Faroe % 0 Irlanda % -3 Finlandia % -1 Otros % 36 Total % 371 Mil tons wfe Productor %Var Var Noruega % 156 Chile % 152 Uk % -6 Canadá % 9 Islas Faroe % 0 Irlanda % 3 Australia % 4 Total % 316 Fuente Kontali-Subpesca-MEF PRODUCCIÓN MUNDIAL DE SALMÓN ATLÁNTICO DE CULTIVO En el caso del salmón atlántico de cultivo, Noruega y Chile representaron en 2012 un 79% de la producción. Mil tons wfe PRODUCCIÓN MUNDIAL DE TRUCHA CULTIVADA Productor %Var Var Chile % 0 Noruega % 30 Finlandia % -1 Islas Faroe % -5 Otros % 24 Total % 48 Fuente Kontali-Subpesca-MEF En el caso de la trucha de cultivo, Chile y Noruega representaron en 2012 el 83% de la producción mundial. Demanda El consumo de salmón cultivado, por su parte, aumentó un 23%, equivalente a 454 mil toneladas en relación a Lo anterior fue posible principalmente gracias a la mayor oferta proveniente de Chile. Producción en Chile La industria chilena presentó exportaciones por 488 mil toneladas netas, lo que representa un crecimiento de 26,7% en relación a En términos de ventas valorizadas, se alcanzaron exportaciones por US$ millones FOB, cifra 1,2% menor a la de 2011, lo que se explica principalmente por menores precios de venta. Los principales mercados para el salmón chileno durante 2012 fueron Estados Unidos, Japón y Brasil. 22

23 DEMANDA DE SALMÓN ATLÁNTICO, COHO Y TRUCHA DE CULTIVO EN LOS PRINCIPALES MERCADOS MUNDIALES Mil tons wfe TON % Var Var EU % 77 USA % 35 Japón % 7 Rusia % 66 Otros % 270 Total % 454 Fuente: Kontali-Lexisnexis- La Compañía. MUSD Fob EXPORTACIONES DE CHILE POR ESPECIE % Var Salmón Atlántico ,9% Salmón Pacífico ,7% Trucha ,5% Total ,2% Fuente: SalmonChile EXPORTACIONES DE CHILE POR ESPECIE Toneladas netas % Var Salmón Atlántico ,5% Salmón Pacífico ,0% Trucha ,9% Total ,7% Fuente: SalmonChile Exportaciones de Salmón, Trucha y Coho de Chile (USD FOB) Exportaciones de Salmón, Trucha y Coho de Chile (Tons Netas) Otros 10% Otros 12% Latino América 16% U. Europea 4% Rusia 3% Japón 39% Latino América 18% U. Europea 4% Rusia Japón 40% USA 28% 4% USA 22% Fuente: SalmonChile Fuente: SalmonChile 23

24 Memoria Anual 2012 Descripción del negocio Precios Salmón Atlántico y Trucha Luego de haber alcanzado niveles históricamente altos durante el año 2010 y el primer semestre de 2011, el precio del Filete Fresco de salmón Atlántico en el mercado de Estados Unidos comenzó a caer continuamente. Este efecto se extendió gran parte del año 2012, mostrando los primeros signos de recuperación durante el último trimestre de este año, efecto similar al registrado por los precios del mercado noruego. El indicador Urner Barry para el precio del Salmón del Atlántico fresco, filete trim C, calibre 2-3 lbs promedió 3,32 USD/lbs durante el 2012, mostrando una disminución de un 29% en comparación al Respecto de los precios de la trucha chilena en el mercado de Japón, el indicador Fish Information & Services (FIS), que equivale al precio de la trucha HG (sin cabeza y eviscerada, congelada, calibre 4-6 lbs), promedió 448 JPY/kg mostrando una disminución de un 25% respecto al Nok/kg 50,0 45,0 40,0 35,0 25,0 20,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 PRECIOS DEL SALMÓN ATLÁNTICO DE CHILE Y NORUEGA 2012 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 Usd/lb 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 Precio Salmón Atlántico Entero Fresco Mix Calibres FOB Noruega Precio Filete Fresco Trim C 2-3 lbs Salmón Atlántico de Chile FOB Miami Fuente: Urner Barry's, SSB Noruega Yen/kg PRECIOS DE LA TRUCHA DE CHILE EN JAPÓN ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 Fuente: Fis Precio Hg congelado 4-6 Lbs Trucha de Chile FOB Japón 24

25 25

26 Capítulo 4 Responsabilidad Social Empresarial

27

28 Memoria Anual 2012 Responsabilidad Social Empresarial En Multiexport Foods la Responsabilidad Social Empresarial forma parte de nuestra esencia. Es una convicción que se expresa a través de acciones concretas con nuestros clientes, proveedores, trabajadores y sus familias, las comunidades vecinas y el cuidado del medioambiente. Entendemos la empresa como una prolongación del hombre, un instrumento privilegiado para contribuir positivamente al desarrollo y bienestar de la sociedad en su conjunto. El impulso al desarrollo personal y profesional de nuestra gente responde a nuestra clara vocación por las personas, algo que estamos ciertos nos diferencia. Nos preocupamos por su formación y seguridad y por asegurar un ambiente laboral grato. Queremos equipos conformados por seres humanos comprometidos y más felices. 1. Personas Multiexport Foods es una empresa líder en la industria que busca la excelencia a través de todas las personas que, directa o indirectamente, forman parte de nosotros. Nuestros trabajadores son nuestra mayor ventaja competitiva. A ellos les entregamos las mejores condiciones para que desarrollen al máximo su potencial y de esa forma se involucren con la calidad y seguridad de nuestros productos, la eficiencia de los procesos y las operaciones. El compromiso de nuestro capital social implica una ganancia mutua. Formación y Desarrollo La confianza y la generación de oportunidades es el pilar que funda la relación que tenemos con nuestros trabajadores. Durante el año 2012 se han tomado acciones concretas para seguir avanzando en esta línea, generando talleres y programas para más de alumnos a través de una inversión que supera los $150 millones. La lejanía de nuestros centros de cultivo no ha sido un impedimento para que el personal pueda acceder a estos beneficios; se han impartido talleres a distancia que sin duda han permitido seguir potenciando el desarrollo de nuestros trabajadores. El año 2012 destaca también un ambicioso Plan de Formación Gerencial para 28 profesionales y ejecutivos, proceso que concluirá el año RESUMEN PROGRAMAS DE CAPACITACIÓN Y ESTUDIOS Año 2012 Total de alumnos Total cursos, talleres 158 Total de horas Total inversion (miles CLP $)

29 Innovación Durante el año 2012 la filial Salmones Multiexport ganó un concurso nacional gracias a su proyecto Salmex Innova, en el se adjudicó un subsidio entregado por CORFO con su línea Innova Chile. Salmex Innova tiene como objeto generar una cultura de innovación al interior de la empresa, implementando procedimientos e instrumentos de gestión orientados a promover la eficiencia de los procesos productivos y de la organización para construir un modelo de empresa centrada en la innovación y mejora continua, asegurando así su sostenibilidad. Durante Agosto y Diciembre de 2012 se conformó el Comité de Innovación, el que definió políticas, procedimientos y un cronograma de trabajo que se implementará durante al año Convenios Colectivos Cumpliendo con el compromiso con nuestra gente y demostrando un alto grado de madurez en las relaciones laborales, durante el mes de junio 2012 la filial Alimentos Multiexport firmó 5 convenios colectivos con sus trabajadores. Estos convenios son reflejo del diálogo continuo y abierto que Multiexport Foods mantiene con sus trabajadores, el cual ha permitido una baja conflictividad laboral, lo que nos distingue del resto de la industria. A Diciembre de 2012 el 58% de los trabajadores de la filial Alimentos Multiexport forma parte de estos convenios. CONVENIOS COLECTIVOS A DICIEMBRE 2012 FILIAL ALIMENTOS MULTIEXPORT Trabajadores con convenio (%) 58% N de trabajadores con convenio 793 Sindicalización Nuestras empresas filiales promueven la importancia, legitimidad y pleno respeto a la Sindicalización de los trabajadores, a través de una gestión participativa, directa y transparente en el intercambio de información. Lo anterior ha permitido avanzar en una serie de acuerdos en beneficio de los trabajadores y de la compañía. Durante el mes de noviembre 2012 la filial Salmones Multiexport llevó a cabo un proceso de negociación colectiva con las cinco organizaciones sindicales, alcanzando un acuerdo que es fruto del trabajo conjunto en búsqueda del equilibrio entre las expectativas de los trabajadores y la eficiencia de la compañía. Multiexport Foods y sus filiales, promueven las prácticas responsables de sus actividades productivas, así como una excelente y fluida relación con todas las partes interesadas. A Diciembre de 2012 el 20% de los trabajadores de la filial Salmones Multiexport forma parte de estos sindicatos. SINDICATOS A DICIEMBRE 2012 FILIAL SALMONES MULTIEXPORT Sindicalización (%) 20% N de trabajadores en sindicatos

30 Memoria Anual 2012 Responsabilidad Social Empresarial 2. Medio Ambiente, Concesiones y Certificaciones La compañía ha definido como pilares del negocio a las comunidades donde estamos insertos, el medio ambiente, el respeto por el bienestar animal, la seguridad alimentaria y la trazabilidad de materias primas y productos. Estos pilares son difundidos y respetados en todos los niveles de la organización, y su supervisión directa está bajo la posición ejecutiva de la Gerencia de Medioambiente, Concesiones y Certificaciones. Asociatividad Gremial Multiexport Foods participa activamente en las distintas actividades que SalmonChile promueve. Su participación y el destacado nivel de compromiso, la han hecho merecedora por segunda vez del Premio Espíritu de la Industria, distinción creada hace tres años, que busca honrar a las empresas más comprometidas y sustentables del rubro. Cuidado de Recursos El grupo mantiene una constante preocupación por el entorno y los recursos que en él hay; por ello a comienzos del año 2012 entró en operación Chaparano, una de las pisciculturas de reuso de agua más eficientes de la industria. Ésta se une a nuestras ya existentes pisciculturas de recirculación; ambas tecnologías (re-uso y recirculación), permiten reutilizar el agua previo tratamiento, disminuyendo significativamente el consumo de ésta en el proceso. La compañía monitorea los consumos de energía y agua en nuestras plantas, e impulsa acciones tendientes a hacer más eficientes sus usos. Igualmente promueve proyectos de tratamientos y monitoreos de RILEs en cultivo y procesos, buscando restituir agua de buena calidad una vez que ha pasado por el proceso productivo. En la fase de agua de mar, Multiexport Foods promueve el uso de centros de alta energía y dinámica, es decir, selecciona los sitios que ambientalmente ofrecen óptimas condiciones para el cultivo en cuanto a velocidad de corrientes, exposición, profundidad, dispersión, entre otros. Todos estos factores permiten minimizar el impacto de la actividad sobre el entorno. El equipo técnico supervisa mediante monitoreos voluntarios y mandatorios, el desempeño ambiental de todas las concesiones y pisciculturas; estos resultados permiten controlar, y administrar de manera precautoria la totalidad de nuestros sitios en operación. Legislación Ambiental En una constante preocupación por ser un aporte real en hacer más eficiente y sustentable el desarrollo de la Industria, como empresa participamos de talleres y seminarios que permitan entregar elementos de valor y aplicabilidad a la normativa vigente. Adicionalmente, y gracias al esfuerzo concreto de nuestras medidas productivas y ambientales, nos enorgullece contar con un estándar superior a los requerimientos legales. Manejo de Residuos Multiexport Foods impulsa continuamente prácticas ambientales para asegurar un adecuado y sustentable manejo de los residuos generados con la operación. En términos de gestión de residuos líquidos contamos con plantas de tratamiento propias en centros de cultivo y pisciculturas. En el caso de la Planta de Proceso existe un contrato con la Empresa Sanitaria para asegurar que el 100% de nuestras descargas sean devueltas en óptimas condiciones. Realizamos el autocontrol de los residuos líquidos industriales del 100% de nuestras instalaciones de acuerdo al Decreto Supremo N 90 y al Decreto Supremo N 609. Por otro lado existe el Plan 3R (Reducción, Reutilización y Reciclaje) para los residuos generados por la actividad industrial. De esta manera se minimiza el impacto producido por éstos sobre el medio ambiente. 30

31 i. Para el caso de los residuos no peligrosos, se evidenció un aumento del 200% en la cantidad de papeles y cartones reciclados, en comparación con el período La misma tendencia se registró en las bolsas de alimento y maxi sacos los cuales se reciclaron en un 100% más. La cantidad de polietileno de baja y alta densidad recicladas se mantuvo respecto al período anterior. Como acción adicional, se dio inicio a un proyecto al interior de la compañía denominados Puntos Limpios, donde se ofrece a los trabajadores la posibilidad de disponer botellas, papeles y latas; con el objeto de recuperarlas y reciclarlas. ii. Todos los residuos peligrosos de las distintas actividades del proceso, son dispuestos en plantas de tratamiento autorizadas. Adicionalmente realizamos por segunda vez una exitosa campaña de recolección y reciclaje de residuos eléctricos y electrónicos, actividad donde logramos retirar y manejar sustentablemente la cantidad de 3.790Kg de e-waste, desde las instalaciones de la compañía y hogares de los empleados. iii. En cuanto a los residuos industriales, reutilizamos la mayor parte de las estructuras flotantes de acero (balsas jaulas, pasillos). En relación a los residuos orgánicos producto de la mortalidad ensilada y entera proveniente del proceso, éstos son transformados en pasta proteica para su posterior conversión en harinas o aceites. Medidas complementarias La compañía participa activamente de las reuniones de coordinación de barrios, donde se discuten aspectos tendientes a mejorar la operatividad y eficiencia de los mismos. All in - All Out: terminado el ciclo productivo en un determinado sector de mar, se realiza un descanso coordinado con los vecinos del barrio, y se rotan los centros de cultivo si fuera necesario. Con el fin de maximizar la seguridad de nuestro personal en terreno, aplicar un enfoque preventivo respecto a potenciales escape de peces al entorno y evitar el desprendimiento y/o pérdida de estructuras, contamos con un estricto programa de mantención preventivo de estructuras flotantes y redes de cultivo. Estamos involucrados en el PROMOFI (Programa de Monitoreo de Fitoplancton), el que nos permite evaluar de manera sistemática las concentraciones de algas que potencialmente pueden ser riesgosas para los peces. La compañía contrata equipos de monitoreo remoto para supervisar los parámetros ambientales de los centros. Esta tecnología aporta información on-line y en tiempo real de las condiciones en las que se encuentran nuestros peces, alertando posibles desviaciones y mejorando nuestra reacción ante potenciales contingencias. Bienestar Animal En Multiexport Foods tenemos una preocupación permanente por el cuidado animal durante toda la cadena de valor. Por esto, mantenemos prácticas de manejo que buscan disminuir cualquier factor estresante en nuestros peces. Actualmente, operamos nuestros centros de cultivo con menor número de peces y densidades que los ocupados antes de la crisis del ISAv. Hemos avanzado respecto a la protección de nuestros stocks de peces ante los ataques de predadores aéreos y marinos. Estos sistemas pasivos de control perimetral, impiden que aves y lobos marinos se acerquen, ataquen o estresen a los peces. Es importante destacar que ninguna acción letal es tomada por el personal de nuestra compañía respecto a la fauna silvestre. Esto es un principio aplicable, aun cuando exista interacción directa y demostrable con nuestra biomasa de cultivo. Respecto al cultivo, nuestros peces son mantenidos en óptimas condiciones en las fases de agua dulce y mar, siendo alimentados en base a las dietas de alta gama de nuestros proveedores, y 31

32 Memoria Anual 2012 Responsabilidad Social Empresarial manejados cuidadosamente por nuestro personal a cargo. Todos los manejos sobre los stocks son realizados de manera que generen un mínimo stress. Contamos con un equipo de veterinarios de primer nivel, preocupados de la salud de los peces y de la aplicación correcta de los protocolos sanitarios en cada uno de nuestros centros de cultivos. Este equipo capacita permanentemente a los trabajadores, con la finalidad de mejorar la bioseguridad e identificar tempranamente las enfermedades. Certificaciones La sofisticación de clientes y mercados nos impulsa a legitimar nuestros procesos y productos. En este sentido las certificaciones nos permiten la entrada a mercados muy competitivos, revelando que Multiexport Foods es una empresa eficiente, confiable y sustentable, que se diferencia de sus competidores al mejorar continuamente. Nos sentimos orgullos de todo lo que hemos avanzado en esta materia. La compañía ha fortalecido su Sistema Integrado de Gestión, mezclando estándares de Procesos con estándares de Productos con foco en la sustentabilidad, lo que nos posiciona como un referente global del sector. En este contexto, disponemos de las siguientes certificaciones: ISO ISO OHSAS BRC (British Retail Consortium) IFS (International Foods Standard) GLOBALG.A.P., IFA 4.0. BAP (Best Aquaculture Practices), primera empresa en auditar y certificar una planta productora de salmones en el mundo (certificado obtenido en enero 2012). En Multiexport Foods sabemos que somos protagonistas de la solución para alimentar al mundo que demanda mayor consumo de proteínas y seafood de manera estructurada y responsable. RUTA SUSTENTABLE NIVEL ESTRATÉGICO GLOBAL REPORTING INITIATIVE MESES SIGUIENTES PERSPECTIVA SUSTENTABLE NIVEL DE DIFERENCIACIÓN GLOBAL G.A.P. BEST AQUACULTURE PRACTICES SISTEMA INTEGRADO DE GESTIÓN NIVEL VOLUNTARIO ISO 14001: 2004 ISO 9001: 2008 OHSAS 19001:2007 Nch GLOBAL STANDARD FOR FOOD SAFETY INTERNATIONAL FOOD STANDARD (IFS) NIVEL BÁSICO CUMPLIMIENTO LEGAL 32

33 3. Comunidad En Multiexport Foods es parte de nuestra política mantener una constante preocupación por las comunidades donde tenemos centros de operación, generando lazos de confianza con los diferentes actores. Mantenemos comunicación permanente con las autoridades de cada localidad, formando parte activa del desarrollo de ésta. Apoyamos la labor educativa de universidades y colegios, a través de visitas a nuestras plantas, centros de cultivo y también por medio de charlas de ejecutivos. Hacemos también donaciones mensuales en productos a instituciones benéficas y de bajos recursos, como también en diversos eventos culturales, deportivos, sociales y religiosos de la comunidad local. 33

34 Capítulo 5 Gobierno Corporativo

35

36 Memoria Anual 2012 Gobierno Corporativo 1. Directorio El Directorio es el sistema colegiado al que, de acuerdo con la ley y los estatutos de la sociedad, corresponde la administración de la compañía. Está compuesto por siete directores titulares que son elegidos por un período de tres años en junta ordinaria. Martín Borda Mingo Presidente Economista de la Roosevelt University de Chicago, Estados Unidos. RUT: José Ramón Gutiérrez Arrivillaga Vicepresidente Ejecutivo Ingeniero Civil Industrial de la Universidad de Chile. RUT: Alberto del Pedregal Labbé Director Ingeniero Comercial de la Universidad de Chile. RUT: Carlos Pucci Labatut Director Ingeniero Civil de la Pontificia Universidad Católica de Chile RUT: Hernán Salvador Goyanes García Director Contador Público Nacional de la Universidad de Buenos Aires. MBA de la Universidad de California (UCLA), Estados Unidos. RUT: Rubén Bascuñán Serrano Director Abogado de la Pontificia Universidad Católica de Chile. RUT: Cristóbal Borda Mingo Director Ingeniero Comercial de la Universidad Diego Portales RUT: Atendiendo a lo dispuesto por el artículo 50 bis de la Ley sobre 2. Comité de Directores Sociedades Anónimas y la normativa de la Superintendencia de Valores y Seguros, el Comité de Directores de Multiexport Foods estaba conformado al 31 de diciembre de 2012 por los siguientes Directores: Sr. Hernán Goyanes García Sr. José Ramón Gutiérrez Arrivillaga Sr. Alberto Del Pedregal Labbé 36

37 Actividades: El Comité de Directores, según lo señala la ley, tiene las siguientes facultades y deberes: a) Proponer al Directorio los auditores externos y las clasificadoras de riesgos que serán sugeridas a la Junta de Accionistas. b) Examinar y pronunciarse sobre los estados financieros, previo a su presentación y aprobación por los accionistas. c) Examinar los antecedentes y operaciones a que se refieren los artículos 44 y 89 de la Ley sobre Sociedades Anónimas, emitiendo un informe respecto de éstas. d) Examinar los sistemas de remuneraciones y planes de compensación a gerentes y ejecutivos principales. e) Otras materias que señalen los estatutos sociales o que le encomiende la Junta de Accionistas o el Directorio. 3. Principales Ejecutivos Los principales ejecutivos de Multiexport Foods S.A. y filiales al 31 de diciembre de 2012: Multiexport Foods S.A. Andrés Lyon Labbé Gerente General Corporativo Ingeniero Civil Industrial de la Pontificia Universidad Católica de Chile. RUT: Cristián García-Huidobro Wielandt Gerente de Administración y Finanzas Corporativo Ingeniero Comercial de la Pontificia Universidad Católica de Chile. MBA de Massachusetts Institute of Technology (MIT), Estados Unidos. RUT: Salmones Multiexport S.A. Andrés Lyon Labbé Gerente General Ingeniero Civil Industrial de la Pontificia Universidad Católica de Chile. RUT: Gonzalo Valdivieso Sotomayor Gerente de Producción Agua Dulce Ingeniero Civil Hidráulico de la Pontificia Universidad Católica de Chile. RUT: Federico Pfingsthorn Olivares Gerente de Tecnologías de Información (TI) Ingeniero Civil Industrial de la Pontificia Universidad Católica de Chile. RUT: Jason R. Paine Gerente de Multiexport Foods USA Graduado de Tecnología en Acuicultura de Florida Institute of Technology. MBA Universidad de Miami, Estados Unidos. RUT: Alexis Bolados Barrientos Gerente Producción Agua Mar Chiloé Cordillera Ingeniero en Ejecución en Acuicultura de la Universidad de Antofagasta, Chile. RUT: Gobierno Corporativo 37

38 Memoria Anual 2012 Gobierno Corporativo Cristián Gallegos Iturra Gerente Producción Agua Mar Guaitecas Ingeniero en Ejecución en Pesca de la Universidad de los Lagos, Chile. RUT: Rodrigo Niklitschek Aguilera Gerente de Abastecimiento y Cosecha Ingeniero Civil Industrial de la Universidad Gabriela Mistral, Chile. RUT: Marcelo Urrutia Burns Gerente de Personas Medico Veterinariro de la Universidad Austral de Chile. RUT: Alimentos Multiexport S.A. Ricardo Grunwald Aravena Gerente General Ingeniero Civil de la Pontificia Universidad Católica de Chile. RUT: Claudio Vera Silva Gerente Operaciones y Plantas Ingeniero de Ejecución en Alimentos de La Universidad de Los Lagos Rut: Mytilus Multiexport S.A. Andrés Lyon Labbé Gerente General Ingeniero Civil Industrial de la Pontificia Universidad Católica de Chile. RUT: Organigrama DIRECTORIO VICE PRESIDENTE EJECUTIVO GERENTE GENERAL CORPORATIVO ASUNTOS CORPORATIVOS Y RSE GERENTE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS CORPORATIVO GERENTE GENERAL ALIMENTOS MULTIEXPORT S.A. GERENTE GENERAL SALMONESMULTIEXPORT S.A. GERENTE GENERAL MYTILUS MULTIEXPORT S.A. 38

39 39

40 Capítulo 6 Antecedentes Generales de la Compañía

41

42 Memoria Anual 2012 Antecedentes Generales de la Compañía 1. Identificación de la Sociedad Razón social: Multiexport Foods S.A. RUT: Tipo de sociedad: Sociedad anónima abierta Inscripción en el Registro de Valores: Nº 979 Dirección: Av. Cardonal 2501, Puerto Montt, X Región de los Lagos. Casilla: 1587 Teléfono: (56-65) Fax: (56-65) Página internet: Dirección correo electrónico: inversionistas@multiexportfoods.com Código nemotécnico en bolsas: Multifoods Auditor Externo: PricewaterhouseCoopers 2. Documentos Constitutivos Multiexport Foods S.A. (Ex Aquafarms S.A.), es una sociedad que se constituyó como sociedad anónima cerrada por escritura pública el 29 de septiembre de 2006, otorgada en la notaría de Santiago de don Patricio Raby Benavente. Un extracto autorizado de dicha escritura se inscribió a fojas 908 vueltas número 664 del Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Puerto Montt correspondiente al año En Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 8 de Mayo de 2007 la sociedad modificó su razón social de Aquafarms S.A. a Multiexport Foods S.A., ésta fue reducida a escritura pública el 15 de mayo de 2007, firmada ante el Notario Público Sr. Patricio Raby Benavente y publicada en el Diario Oficial el 19 de Mayo de Con fecha 11 de Junio de 2007, la sociedad se inscribe voluntariamente en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros con el objeto de transar sus acciones en los mercados para empresas emergentes regulados por las Bolsas de Valores del país. El objeto de la sociedad en la actualidad es la realización de inversiones en toda clase de negocios tanto a nivel nacional como internacional, relacionados con la acuicultura o la compra, venta, comercialización, distribución, importación o exportación de especies hidrobiológicas que tengan en el agua su medio natural de vida. Para el desarrollo de su objeto, Multiexport Foods S.A. participa directa e indirectamente en empresas consolidadas en estos rubros y en nuevas sociedades creadas al efecto. En la actualidad, Multiexport Foods cuenta con tres empresas filiales; Salmones Multiexport S.A., mediante la cual integra todo el proceso productivo y de comercialización de salmónidos; Mytilus Multiexport S.A., productora y exportadora de mitílidos que durante 2007 comenzó con sus primeras cosechas y comercialización de mejillones o choritos y que cesó su operación en 2011, Alimentos Multiexport S.A. (Ex - Cultivos Acuícolas Internacionales S.A. ( CAISA )), establecida legalmente en 2006 y modificada su razón social y ampliación de giro en febrero de Al cierre de 2012, Multiexport Foods S.A. pertenece en 59,65% a Multiexport S.A., una de las empresas pioneras en el negocio de producción y comercialización de productos del mar en Chile. 3. Propiedad y Control El 19 de julio de 2007 Multiexport Foods. S.A. se abrió en el mercado bursátil chileno, colocando entre inversionistas chilenos y extranjeros acciones de primera emisión, equivalentes a un 15% de la propiedad de la empresa. En diciembre de 2010 se realizó un nuevo aumento de capital por acciones. Actualmente un 64,4% se encuentra en manos de los controladores. Al 31 de diciembre de 2012, el capital suscrito y pagado de Multiexport Foods S.A. estaba representado por acciones. 42

43 12 Mayores Accionistas Multiexport Foods S.A. El accionista controlador de Multiexport Foods S.A., con un 59,65% de propiedad, es Multiexport S.A., RUT , propietaria de acciones. Multiexport S.A. es controlada por los señores Alberto del Pedregal Labbé RUT , Martín Borda Mingo RUT , José Ramón Gutiérrez Arrivillaga RUT , la sucesión del señor Hugo Pino Morán y el señor Carlos Pucci Labatut RUT , todos a través de sus respectivas sociedad de inversión. Multiexport Foods S.A. Nombre Accionista Nº Acciones Part. Multiexport S.A ,65% Larrain Vial S.A. Corredora de Bolsa ,56% Asesorias e Inversiones Empal Ltda ,79% Chile Fondo de Inversion Small Cap ,17% Celfin Small Cap Chile Fondo de Inversión ,99% Compass Small Cap Chile Fondo de Inversión ,83% Banchile Adm. General de Fondos S.A ,30% Banchile Corredores de Bolsa S.A ,21% MBI Arbitrage Fondo de Inversión ,13% Celfin Capital S.A. Corredores de Bolsa ,99% Siglo XXI Fondo de Inversión ,90% IM Trust Corredora de Bolsa S.A ,89% Otros ,59% Total ,00% * Información al 31 de diciembre de 2012 Multiexport S.A. Nombre Accionista Nº Acciones Part. % Ases. E Inv. Kanda S.A ,59% Kanda Uno S.A ,59% Inversiones La Grulla Ltda ,12% Inv. Y Ases. Empal Ltda ,12% Inmob. E Inv. Del Sur Ltda ,58% Inmob. E Inv. Del Sur Dos SpA ,46% Inmob. E Inv. Del Sur Tres SpA ,46% Inv. Y Ases. Los Pinos S.A ,58% Inv. Inmb. Y Ases. Sta. Lucía Ltda ,50% Total acciones ,00% * Información al 31 de diciembre de 2012 Accionistas Minoritarios Desde su apertura en Bolsa, Multiexport Foods S.A. se ha mantenido dentro de las empresas más transadas en el mercado bursátil chileno, volviendo a ingresar al IPSA (Índice de Precio Selectivo de Acciones) el año 2010 continuando por el año 2011 y Nota: La clasificación utilizada para categorizar a los inversionistas dentro de cada segmento es la siguiente: Retail: Inversionistas independientes (particulares) y custodia corredoras de bolsa. Fondos Nacionales de Inversión: Fondos de inversión nacional y fondos mutuos nacionales. Fondos Extranjeros de Inversión: Fondos de inversión internacional, fondos mutuos internacionales, fondos de cobertura. Inversionistas Institucionales: Administradoras de Fondos de Pensión, Compañías de Seguro. 43

44 Memoria Anual 2012 Antecedentes Generales de la Compañía ACCIONISTAS MINORITARIOS Tipo de Inversionista Participación Sobre Free Float (%) Participación Retail 57,9% 20,6% Fondos de Inversión Nacionales 35,2% 12,5% Fondos de Inversión Extranjeros 4,2% 1,5% Inversionistas Institucionales 2,7% 1,0% Total 100,0% 35,6% 1,5% 1,0% 12,5% 20,6% Retail Fondos de Inversión Extranjeros Fondos de Inversión Nacionales Inversionistas Institucionales Fuente: La Compañía 4. Políticas de Inversión y Financiamiento La compañía invierte en cada ejercicio el 100% de la depreciación financiera de los activos fijos con el objeto de mantener la capacidad productiva de dichos activos. Además, realiza inversiones para aumentar la capacidad productiva (activos fijos y concesiones), con el propósito de cumplir con su Plan de Desarrollo Estratégico. Por ahora, la empresa financia las inversiones en activos fijos, concesiones y capital de trabajo con recursos propios y ventas de activos. Estos recursos los adquiere de las utilidades obtenidas de la operación y del aumento de capital realizado en Diciembre Remuneraciones El monto total de las remuneraciones percibidas por los gerentes y ejecutivos principales de la empresa durante el ejercicio, ascendió a MUS$ (MUS$ en 2011). Multiexport Foods posee un sistema de incentivos que consiste en un bono anual, aplicable a los ejecutivos principales y cargos que según criterio de la Compañía son elegibles para su participación. El sistema de compensaciones busca motivar al ejecutivo a través de un esquema formal que premia tanto el desempeño individual, como la generación de valor económico. 44

45 Remuneración y Gastos del Directorio Multiexport Foods S.A. tiene un Directorio formado por siete miembros. Los directores y ejecutivos principales de esta empresa que también se desempeñan como directores de las filiales de Multiexport Foods no perciben remuneración por este concepto. Con fecha 28 de marzo de 2012 se acordó que las funciones de Director serían remuneradas con una dieta ascendente a $ por asistencia a cada sesión. Para el Comité de Directores se establece una remuneración ascendente a $ también por asistencia a cada sesión y $ para el presidente del comité. Por último, se acuerda un presupuesto de gastos de funcionamiento del Comité y sus eventuales asesores por un máximo de $ Al 31 de diciembre 2012, no existe remuneración variable alguna, ni plan de incentivos especiales para ningún miembro del Directorio. Remuneración del Directorio Dieta Comité Directores Remuneraciones Los Directores José Ramón Gutiérrez Arrivillaga, Martín Borda Mingo, Carlos Pucci Labatut y Alberto del Pedregal Labbé, han renunciado los últimos años voluntariamente al 100% de su dieta. Adicionalmente, en el caso de los Directores José Ramón Gutiérrez Arrivillaga y Alberto del Pedregal Labbé, han renunciado a la dieta del Comité de Directores. REMUNERACIÓN DEL DIRECTORIO US$ Dieta Comité Directores Remuneraciones TOTALES Director José Ramón Gutiérrez Arrivillaga * Martín Borda Mingo Alberto del Pedregal Labbé * Hernán Salvador Goyanes García * Rubén Bascuñan Serrano Carlos Pucci Labatut Cristóbal Borda Mingo* * Integrante del Comité de Directores 6. Dotación de Personal 2012 Salmones Multiexport S.A. Salmones Multiexport Foods Mytilus Multiexport Multiexport Foods Alimentos Multiexport S.A. Inc.USA S.A. S.A. Multiexport S.A. Total Gerentes y ejecutivos principales Profesionales y técnicos Trabajadores Total Salmones Multiexport S.A. Salmones Multiexport Foods Mytilus Multiexport Multiexport Foods Alimentos Multiexport S.A. Inc. USA S.A. S.A. Multiexport S.A. Total Gerentes y ejecutivos principales Profesionales y técnicos Trabajadores Total

46 Memoria Anual 2012 Antecedentes Generales de la Compañía 7. Clasificación de Riesgo La clasificación de riesgo de Multiexport Foods ha ido mejorando paulatinamente luego de ir dejando atrás lo provocado por la crisis del virus ISA. A diciembre 2012 las acciones mantienen una clasificación de Primera Clase Nivel 4 y Solvencia en BBB-. CLASIFICACIÓN DE RIESGO Acciones Outlook Solvencia Feller Rate (Jun 2012) Primera Clase Nivel 4 Estables BBB- Fitch Ratings (Abr 2012) Nivel Fuente: Clasificadoras de Riesgo 8. Utilidad Distribuible La compañía al 31 de diciembre de 2012 no posee utilidades líquidas acumuladas susceptibles de distribución de dividendo. 9. Política de Dividendos La compañía distribuirá anualmente como dividendo en dinero a sus accionistas a lo menos el treinta por ciento de las utilidades líquidas de cada ejercicio, siempre y cuando el balance entre la pérdida acumulada y la utilidad del ejercicio sea positivo. Cabe señalar, que en caso de que exista pérdida acumulada, la utilidad para el cálculo de dividendo mínimo corresponderá a la diferencia entre la pérdida acumulada y la utilidad del ejercicio. 10. Transacción de Acciones Multitiexport Foods transa en las tres bolsas de comercio chilenas, a continuación se adjunta cuadro de transacciones por trimestre. TRANSACCIÓN DE ACCIONES BOLSAS DE COMERCIO DE CHILE Trimestre/Año Nº de Acciones Monto $ Miles Precio Medio Bolsa de Comercio de Santiago 1er Trimestre ,60 2do Trimestre ,02 3er Trimestre ,59 4to Trimestre ,01 Bolsa Electrónica de Chile 1er Trimestre ,59 2do Trimestre ,13 3er Trimestre ,73 4to Trimestre ,53 Bolsa de Comercio de Valparaiso 1er Trimestre ,99 2do Trimestre ,06 3er Trimestre ,20 4to Trimestre ,17 46

47 EVOLUCIÓN PRECIO ACCIÓN MULTIFOODS - AÑO Mul)export Foods ene- 11 feb- 11 Fuente: Bolsa de Comercio de Santiago mar- 11 may- 11 jun- 11 jul- 11 ago- 11 oct- 11 nov- 11 Seguros ene- 12 feb- 12 MEF mar- 12 abr- 12 IPSA jun- 12 jul- 12 ago- 12 oct- 12 nov IPSA Multiexport Foods tiene asegurada toda la biomasa que se encuentra en sus diferentes instalaciones de Agua Mar. Además, cuenta con seguros adicionales para sus vehículos, productos, infraestructura (contra incendio), y personal. Biomasa Multiexport Foods mantiene asegurado el 100% de su biomasa de agua mar mediante una póliza de cobertura básica y coberturas adicionales. La cobertura básica contempla riesgos de la naturaleza y eventos como el bloom de algas, cuya propagación disminuye los niveles de oxígeno del agua. Adicionalmente, se mantiene cobertura sobre contaminación y polución, desoxigenación del agua, fallas en el suministro de agua, y colisión. Instalaciones Cobertura de bienes muebles e inmuebles de la empresa. Transporte Dependiendo de la cláusula comercial con la que se realice la venta, la empresa toma seguros que protegen los productos y peces vivos hasta su llegada a puerto de destino. Accidentes Según condiciones generales de póliza de accidentes personales inscrita en el registro de pólizas bajo el código pol Esta póliza cubre a los ejecutivos, profesionales, técnicos, personal en terreno y personal que labora en la XI Región en caso de incapacidad permanente o muerte accidental Misceláneas Seguros de vehículos, seguros electrónicos y seguros de asistencia en viajes. Marcas y Dominios La compañía cuenta con registros vigentes y solicitudes en trámite de todas sus marcas comerciales y de las de sus filiales en los registros públicos correspondientes, según el ordenamiento legal vigente. Se incluyen en estos registros las respectivas razones sociales y lemas corporativos. Como complemento, la compañía ha registrado los dominios de internet vinculados a sus marcas, en resguardo de sus intereses y activos intangibles. 47

48 Memoria Anual 2012 Antecedentes Generales de la Compañía 13. Factores de Riesgo Riesgos de Mercado El precio del salmón históricamente ha estado sujeto a fluctuaciones. El salmón cultivado se ha transformado en un commodity y, como tal, es razonable prever que su precio futuro tenga un comportamiento cíclico, con períodos de alzas y bajas. Sin embargo, debido a la rápida consolidación que ha experimentado la industria a nivel mundial, se puede prever una mayor estabilidad del precio a futuro. El alimento representa el principal costo de producción del salmón (alrededor de un 55% del mismo). Sus precios son afectados por algunas variables que la compañía no maneja, como es el caso del precio de la harina de pescado, que se determina, a su vez, por la cantidad de pesca salvaje capturada en la temporada, entre otros factores. A lo anterior se debe agregar el hecho de que la industria del alimento está controlada por un número reducido de grandes productores mundiales. Sin perjuicio de ello, las dietas de alimentos han evolucionado hacia dietas cada vez más vegetales, reduciéndose ostensiblemente la importancia de la harina y el aceite de pescado, los que debieran llevarse a niveles cada vez menos relevantes. Seguridad Alimenticia Actualmente, algunas organizaciones medioambientalistas han criticado el uso de antibióticos en la acuicultura. Se debe acotar, sin embargo, que los productos comercializados por la compañía no presentan residuos antibióticos detectables, aprobando los más exigentes sistemas de medición utilizados por Japón, EE.UU. y la Unión Europea. Por último, la industria se encuentra desarrollando vacunas contra los principales patógenos que afectan al salmón. Nuestra empresa cuenta con sistemas de aseguramiento de calidad en todas sus etapas de cultivo, lo que garantiza el cumplimiento de las más exigentes normativas de los mercados. Riesgos Operacionales Las enfermedades en los salmones pueden afectar su crecimiento, impactar negativamente su calidad e incluso aumentar su tasa de mortalidad. Si bien actualmente las enfermedades se controlan a través de vacunas, antibióticos y buenas prácticas de manejo sanitario en las diversas etapas del cultivo, y también a través de la producción de smolts de alta calidad, no es posible descartar la aparición de nuevas enfermedades o pestes que afecten la producción del salmón y la trucha. De hecho durante el 2008 la aparición del virus ISA afectó fuertemente a la industria y en particular a nuestra empresa. Malas prácticas en la operación de las concesiones de acuicultura, asociadas a incumplimientos de la legislación vigente podrían derivar en sanciones por parte de la autoridad, pudiendo llegar incluso a la caducidad de alguna de las concesiones otorgadas. Nuestra compañía es consciente de la importancia estratégica del cuidado y administración de sus concesiones de acuicultura. Hace ya más de 20 años se creó el Departamento de Concesiones, cuya principal función es velar por el estricto cumplimiento de toda la normativa vigente y administrar el uso de estos recursos de la manera más eficiente posible. La presencia de depredadores naturales del salmón, como los lobos marinos y otros, pueden implicar la destrucción de las redes de cultivo y potencialmente pérdidas de biomasa. Al respecto, la compañía ha implementado una serie de medidas preventivas que contribuyen a mitigar estos efectos adversos provocados por depredadores, sin afectar su integridad. La producción de salmones depende, entre otras cosas, de las condiciones climáticas y oceanográficas. Cambios en la luminosidad del ambiente o en la temperatura del agua pueden tener impactos negativos en el crecimiento de los peces y en su consumo de alimentos. Estos y otros fenómenos pueden aumentar la presencia de microalgas o zooplancton en los cuerpos de agua, empeorando su calidad y causando mortalidad de peces, cuando se trata de eventos severos. 48

49 14. Hechos relevantes o Esenciales Los hechos relevantes y esenciales comunicados a la Superintendencia de Valores y Seguros y a las Bolsas aparecen detallados en los Estados Financieros Consolidados. A continuación se entrega una información resumida de los mismos. 6 de marzo 2012 En Sesión de Directorio de Multiexport Foods S.A. celebrada el día 6 de marzo de 2012, se acordó citar a Junta General Ordinaria de Accionistas para el día 28 de marzo de 2012, a las 18:00 horas, a celebrarse en el domicilio de Avenida Cardonal 2501, Puerto Montt. 28 de marzo 2012 Con fecha 28 de marzo de 2012, a las 18:00 hrs. se celebró Junta General Ordinaria de Accionistas. En dicha Junta los accionistas acordaron el pago de un dividendo definitivo de US$ 0, por acción, lo que equivale a un total de US$ ,95, con cargo a las utilidades del ejercicio 2011, que fue pagado a los accionistas a contar del día 12 de abril de 2012, en pesos según el valor del dólar observado del día de la Junta General Ordinaria de Accionistas, esto es de $486,42 por dólar, correspondiendo en consecuencia un dividendo de $5,4742 por cada acción. Tuvieron derecho al dividendo antes referido, los accionistas inscritos en el Registro de Accionistas de la Sociedad al quinto día hábil anterior a la fecha de pago, esto es, el día 04 de abril de El aviso en virtud del cual se comunicó a los accionistas del acuerdo adoptado por la Junta General Ordinaria de Accionistas al respecto, fue publicado en el diario La Nación el día lunes 02 de abril de de mayo 2012 Con fecha 18 de mayo de 2012, se informó que una de las bodegas que arrienda la filial Salmones Multiexport S.A., en las afueras de Puerto Montt, y donde se almacenan materiales de empaque, repuestos e insumos varios propios de su operación, se vio afectada por un incendio destruyéndose gran parte de su contenido, hecho acontecido el día 17 de mayo de La bodega arrendada está ubicada en el sector del barrio industrial de Alto Bonito en Puerto Montt, a varios kilómetros de las instalaciones principales de la compañía, las que se encuentran en normal funcionamiento. Adicionalmente se informó que los materiales siniestrados no comprometen la operación de la empresa y que la compañía tiene seguros contratados por hasta UF , monto que según nuestras estimaciones cubre completamente el valor de las especies siniestradas. 29 de agosto 2012 Con fecha 29 de agosto de 2012 se informó que el día 27 de agosto el señor Cristián Swett Plá, presentó su renuncia voluntaria a su cargo como Gerente General de la filial Alimentos Multiexport S.A., la cual se hizo efectiva a contar del día 14 de septiembre de septiembre 2012 Con fecha 10 de septiembre 2012 se informó que en remplazo del Señor Cristián Swett Plá, se designó como gerente general de Alimentos Multiexport S.A. al Señor Ricardo Grunwald Aravena, quien asumió en su cargo el 15 de septiembre de de septiembre 2012 Con fecha 14 de Septiembre 2012, se informó que la filial Salmones Multiexport S.A. y los Bancos: Banco de Chile, Rabobank Curaçao N.V., Banco Itaú Chile, Banco Santander-Chile, Corpbanca, DNB Bank ASA y Banco de Crédito e Inversiones, suscribieron un Contrato de Reconocimiento de Deuda y Restructuración de Pasivo Financiero, que modificó el contrato existente entre las partes. La modificación permite flexibilizar las condiciones originales del crédito y contiene un aumento de capital de USD 50 millones en Salmones Multiexport S.A., suma que fue íntegramente aportada y pagada con fondos propios por Multiexport Foods S.A., con fecha 10 de Septiembre de

50 Memoria Anual 2012 Antecedentes Generales de la Compañía 28 de septiembre 2012 En cumplimiento del Ordinario enviado por la SVS, se complementó el Hecho Esencial de fecha 14 de septiembre de 2012 indicando que la Restructuración de Deuda cumple con dos objetivos principales, por una parte permite a Multiexport Foods S.A. y filiales mejorar su posición en el mercado financiero a través de la normalización de las condiciones de crédito, es decir, dejar de estar en una condición restringida para operaciones financieras, y por otra parte tener la flexibilidad necesaria para aprovechar las oportunidades de negocio en la actual industria Salmonera. 15 de octubre 2012 Con fecha 15 de Octubre de 2012 se informó que la filial Salmones Multiexport S.A., suscribió con Mitsui & Co. (U.S.A.), Inc., un Memorandum de Entendimiento, con el propósito estudiar y evaluar la viabilidad de un proyecto para desarrollar el negocio de cultivo, procesamiento y comercialización únicamente de las especies salmonideas trucha y salmón coho, teniendo como principal objetivo el desarrollo del mercado asiático, con especial énfasis en el mercado Chino, aunque no limitados a éstos mercados. Las partes acordaron intercambiar información necesaria bajo confidencialidad, así como trabajar conjuntamente en el desarrollo de este proyecto. 7 de diciembre 2012 Con fecha 7 de diciembre de 2012 se informó que en sesión extraordinaria de Directorio de nuestra filial Salmones Multiexport S.A., celebrada el 5 de diciembre de 2012, se acordó extender el plazo de duración del Memorándum de Entendimiento, firmado con Mitsui & Co. (U.S.A.), Inc. al 31 de diciembre de Filiales de Multiexport Foods S.A. SALMONES MULTIEXPORT S.A. Razón Social Naturaleza Jurídica Capital Suscrito y Pagado % participación total Objeto Social Directorio Gerente General Principales contratos con la matriz Salmones Multiexport S.A. Sociedad Anónima Cerrada USD , % El objeto de la Sociedad es la compra, venta, crianza, cultivo, desarrollo, procesamiento y captura, ya sea en estado natural, congelado o elaborado o en cualquier otro estado, de todo tipo de fauna que tenga en el agua su medio normal de vida y muy especialmente salmones. Martín Borda Mingo (Presidente) Alberto del Pedregal Labbé José Ramón Gutiérrez Arrivillaga Hernán Salvador Goyanes García Carlos Pucci Labatut Critóbal Borda MIngo Rubén Bascuñan Serrano Andrés Lyon Labbé 50

51 MYTILUS MULTIEXPORT S.A. Razón Social Naturaleza Jurídica Capital Suscrito y Pagado % participación total Objeto Social Directorio Gerente General - Director Principales contratos con la matriz Mytilus Multiexport S.A. Sociedad Anónima Cerrada USD ,99996% Producción, compra, venta, comercialización, distribución, importación y exportación, ya sea en estado natural, congelado o elaborado o en cualquier otro estado, que tenga en el agua su medio natural de vida y muy especialmente mariscos, moluscos y crustáceos. José Ramón Gutiérrez Arrivillaga (Presidente) Ricardo Grunwald Aravena Alberto del Pedregal Labbé Carlos Pucci labatut Andrés Lyon Labbé ALIMENTOS MULTIEXPORT S.A. Razón Social Naturaleza Jurídica Capital Suscrito y Pagado % participación total Objeto Social Directorio Gerente General Principales contratos con la matriz Alimentos Multiexport S.A. Sociedad Anónima Cerrada USD ,9975% Es el proceso, elaboración, comercialización y exportación de productos hidrobiológicos y servicios de análisis de laboratorio de actividades acuícolas José Ramón Gutiérrez Arrivillaga (Presidente) Alberto del Pedregal Labbé Martín Borda Mingo Ricardo Grunwald Aravena 16. Síntesis de comentarios y proposiciones de accionistas Durante 2012, la compañía no recibió comentarios o proposiciones relativas a la marcha de los negocios sociales de parte de accionistas que posean o representen 10% o más de las acciones emitidas con derecho a voto, de conformidad a lo dispuesto por el artículo 74 de la Ley Nº sobre sociedades anónimas y el artículo 13 del reglamento de esa ley. 51

52 Capítulo 7 Estados Financieros Multiexport Foods S.A. y Filiales CONTENIDO Informe de los auditores independientes Estado consolidado de situación financiera clasificado Estado consolidado de resultados por función Estado consolidado de resultados integrales Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto Estado consolidado de flujos de efectivo método directo Notas a los estados financieros consolidados MUS$ - Miles de Dólares Estadounidenses M$ - Miles de pesos chilenos UF - Unidad de fomento M - Miles de Euros

53