A. Individual. Clase A. Inversion minima. 4. º trimestre 2012 Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas 1 % Fecha % Fecha % Fecha

Transcripción

1 Fondo de Inversión mobiliaria Ibercaja Futuro Número de Registro CNMV: 54 Fecha de registro: 28 de julio de 994 Gestora: Ibercaja Gestión, S.A. Depositario: Ibercaja Banco S.A.U. Grupo Gestora/Depositario: Grupo Ibercaja Rating Ibercaja Banco S.A.U.: Ba2 (Moody s) Auditor: PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. La política seguida por Ibercaja Gestión, SGIIC, S.A. en relación al ejercicio de los derechos políticos inherentes a los valores que integran la cartera de las Instituciones de Inversión Colectiva es la siguiente: En los supuestos que establece la Ley de IIC, establecidos reglamentariamente, en los que la SGIIC está obligada a ejercer los derechos de asistencia y voto en las juntas generales, o en los casos de eistencia de una prima de asistencia a junta, el ejercicio de estos derechos se lleva a cabo, con carácter general, mediante el voto a distancia, delegando el mismo en el Consejo de Administración de la compañía. Ecepcionalmente, se asistirá directamente a las Juntas Generales de Accionistas, en cuyo caso la Gestora analizará y decidirá en cada caso el sentido del voto. En el caso de eistir un posible conflicto de interés entre la sociedad gestora y alguno de los valores que integran las carteras gestionadas, la Unidad de Control y la Dirección de la gestora analizarán el sentido del voto en el conteto del conflicto de interés identificado. 2. Datos económicos 2.. Datos Generales Nº Participaciones Nº Participes 3/2/ 30/6/ 3/2/ 30/6/ Inversion minima A , , EUR 60 B.09, , EUR 6 Patrimonio fin de periodo (en miles) estre 200 A EUR B EUR Valor liquidativo de la participación fin de periodo estre 200 A EUR,3886 0,7838 0,5386 B EUR,766 0,789 - INFORME COMPLETO SEGUNDO SEMESTRE El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, el folleto simplificado y el completo, que contiene el reglamento de gestión y un mayor detalle de la información, pueden solicitarse gratuitamente en Ibercaja Gestión o en cualquier oficina de Ibercaja, o mediante correo electrónico en participes.ibercajagestion@ibercaja.net, pudiendo ser consultados en los Registros de la CNMV, y por medio telemáticos en La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes relacionadas con las IIC gestionadas en Paseo de la Constitución 4, 3.ª planta, de Zaragoza (50008), teléfono y en el participes.ibercajagestion@ibercaja.net. Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es).. Política de inversión y divisa de denominación Categoría: Vocación inversora: Renta Fija Euro Perfil de riesgo: 4 (en una escala del al 7) Descripción general: Política de inversión: El Fondo invierte en activos de renta fija, tanto públicos como privados, negociados en la OCDE, esencialmente de Europa, EEUU y Japón y con una calificación crediticia como mínimo mediana o la correspondiente al Reino de España si ésta fuera inferior y hasta un máimo de un 25% en activos con baja calificación crediticia o hasta tres escalones inferior a la del Reino de España. La duración media de la cartera es inferior a 3,5 años. Operativa en instrumentos derivados: El fondo utiliza instrumentos derivados de s organizados para llevar a cabo sus estrategias de inversión. La metodología aplicada para calcular la eposición total al riesgo de es el metodo del compromiso. Una información más detallada la Política de inversión del Fondo se puede encontrar en su folleto informativo. de denominación: Euro Comportamiento A. Individual A Rentabilidad (% sin anualizar) Rentabilidad IIC 5,6 2,40 2,97-2,57 2,8 2,33-0,23 5,23,9 trimestre Último año Últimos 3 años Rentabilidades etremas % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima -0, , , Rentabilidad máima 0, , , Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del período solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máimas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Comisiones aplicadas en el periodo, medio Medidas de riesgo (%) % efectivamente cobrado Comisión de gestión Volatilidad 2 de sem. Acumulado resultados Total resultados Total Base de cálculo Sistema de imputación A 0,50-0,50,00 -,00 Patrimonio - B 0,52-0,52,02 -,02 Patrimonio - % efectivamente cobrado Comisión de depositario sem. Acumulado Base de cálculo A 0,0 0,20 Patrimonio B 0,0 0,20 Patrimonio Valor liquidativo 3,80 2,3 5,02 4,63 2,46 2,62,35,55,05 Ibe 35 27,66 7,55 36,5 32,49 9,56 27,88 29,78 25,6 6,27 Letra Tesoro año 2,4,35 3,52 2,40,52 2,07,7 2,2 0,77 Índice referencia* 5,80 3,47 7,85 6,92 3,67 4,69 3,30,66,26 VaR histórico 3 2,06 2,06 2,04,93,76,65,9,02 0,56 2 Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un período, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. * Ver aneo eplicativo y, en su caso, folleto informativo del Fondo. 3 VaR histórico: Indica lo máimo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC en los últimos 5 años. El dato es a finales del período de referencia. Ratio de gastos (% s/ medio) Índice de rotación de la cartera Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) semestre semestre 0,05 0,23 0,28 0,66 0,77,00 0,89,2 Ratio total de gastos,2 0,3 0,30 0,30 0,30,2 Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 0% de su en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.

2 Evolución valor liquidativo últimos 5 años Ratio de gastos (% s/ medio) Ratio total de gastos,23 0,3 0,3 0,3 0,30, /2/08 4/2/09 4/2/0 4/2/ 3/2/2 Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 0% de su en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. Valor Liquitativo Índice de referencia del Fondo Rentabilidad semestral últimos 5 años 2 Evolución valor liquidativo últimos 5 años /08/ 4// 2/02/2 2/05/2 0/08/2 8//2 Fondo Índice de referencia Valor Liquitativo Índice de referencia del Fondo Rentabilidad semestral últimos 5 años 8.00 B Rentabilidad (% sin anualizar) Acumulado Rentabilidad IIC 9,77 6,48 2,96-2,57 2, trimestre Último año Fondo Índice de referencia Rentabilidades etremas % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima -0, , Rentabilidad máima 3, , Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del período solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máimas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Medidas de riesgo (%) Volatilidad 2 de Acumulado Valor liquidativo 5,6 7,25 5,0 4,63 2,46 Ibe 35 27,66 7,55 36,5 32,49 9,56 Letra Tesoro año 2,4,35 3,52 2,40,52 Índice referencia* 5,80 3,47 7,85 6,92 3,67 VaR histórico 3 3,70 3,70 3,8 3,24 3,3 2 Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un período, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. * Ver aneo eplicativo y, en su caso, folleto informativo del Fondo. 3 VaR histórico: Indica lo máimo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC en los últimos 5 años. El dato es a finales del período de referencia.

3 B.Comparativa Durante el período de referencia, la rentabilidad media en el período de referencia de los Fondos gestionados por Ibercaja Gestión se presenta en el cuadro adjunto. Los Fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación Inversora Patrimonio Gestionado* (miles de euros) N. o de partícipes* Rentabilidad semestral media** Monetario a corto plazo Monetario Renta fija euro ,40 Renta fija internacional ,49 Renta fija mita euro ,45 Renta fija mita internacional ,75 Renta variable mita euro ,38 Renta variable mita internacional ,54 Renta variable euro ,52 Renta variable internacional ,09 IIC de gestión pasiva ,05 Garantizado de rendimiento fijo Garantizado de rendimiento variable ,84 De garantía parcial ,75 Retorno absoluto ,25 Global ,70 Total Fondos ,58 * Medias. ** Rentabilidad media ponderada por medio de cada FI en el período. Incluye IIC que replican o reproducen un índice, Fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado Distribución del a cierre del periodo (Importes en miles de euros) Distribución del Importe 3/2/ 30/6/ Importe (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,49 Cartera interior , ,90 Cartera eterior , ,98 Intereses de la cartera de inversión.40,96.34,6 Inversiones dudosas, morosas o en litigio (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA).869 3, ,57 (+/-) RESTO -93-0, ,05 TOTAL PATRIMONIO , ,00 Nota: Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización Estado de variación patrimonial medio % sem. sem. acumul. anual respecto a 30/6/2 PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) /- Suscripciones/reembolsos (neto) -23,85 6,2-6,82-463,89 - Beneficios brutos distribuidos /- Rendimientos netos 5,40-0,08 5, ,88 (+) Rendimientos de gestion 6,06 0,52 6,43.00,23 + Intereses,96,90 3,86-2,36 + Dividendos /- Resultados en renta fija (realizadas o no) 4,09 -,36 2,58-384,07 +/- Resultados en renta variable (realizadas o no) /- Resultados en depósitos (realizadas o no) 0,0 -- 0,0-855,97 +/- Resultados en derivados (realizadas o no) -- -0,02-0,02-92,50 +/- Resultados en IIC (realizadas o no) /- Otros resultados /- Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos -0,66-0,60 -,27 4,40 - Comision de gestión -0,50-0,50 -,00-4,09 - Comision de depositario -0,0-0,0-0,20-4,07 - Gastos por servicios eteriores ,0 8,22 - Otros gastos de gestion corriente ,37 - Otros gastos repercutidos -0, ,05 -- (+) Ingresos Comisiones de descuento a favor de la IIC Comisiones retrocedidas Otros ingresos PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros) Inversiones financieras 3.. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de euros) a cierre del periodo Descripción de la inversión y emisor 3/2/ 30/6/ BONO C.A. ARAGON 4,88 26/03/5 EUR 487 0, ,6 BONO ESTADO ESPAÑOL 4,00 30/07/5 EUR.534 2, ,08 BONO C.A. MADRID 4,3 06/03/4 EUR 497 0, ,68 BONO ESTADO ESPAÑOL 5,85 3/0/22 EUR.769 3, ,40 BONO FUND ORDERED BANK 4,40 2/0/3 EUR ,56 BONO ESTADO ESPAÑOL 4,25 3/0/6 EUR , ,38 BONO FUND ORDERED BANK 5,50 2/07/6 EUR.776 3, ,39 BONO ESTADO ESPAÑOL 3,40 30/04/4 EUR 994,7 977,39 BONO FUND ORDERED BANK 4,50 03/02/4 EUR 53 0, ,7 OBLIGACION ESTADO ESPAÑOL 4,85 3/0/20 EUR 996,7.38,96 BONO ESTADO ESPAÑOL 3,00 30/04/5 EUR.49 2, ,03 BONO FUND ORDERED BANK 3,00 9//4 EUR.67 2,00.30,60 BONO ESTADO ESPAÑOL 3,30 3/0/4 EUR ,97 BONO ESTADO ESPAÑOL 4,25 3/0/4 EUR.876 3, ,6 BONO ESTADO ESPAÑOL 4,0 30/07/8 EUR 493 0, ,65 OBLIGACION ESTADO ESPAÑOL 3,80 3/0/7 EUR.296 2,23.20,72 OBLIGACION ESTADO ESPAÑOL 4,40 3/0/5 EUR.67 2, ,94 Total Deuda Pública Cotizada más de año , ,68 BONO FUND ORDERED BANK 4,40 2/0/3 EUR 399 0, BONO ESTADO ESPAÑOL 2,50 3/0/3 EUR 30 0, BONO GEN.CATALUÑA,4 /02/3 EUR 496 0, ,67 BONO ESTADO ESPAÑOL 2,30 30/04/3 EUR ,42 Total Deuda Pública Cotizada menos de año.96 2,05 770,09 CEDULAS BANESTO 3,63 07/09/5 EUR 306 0, ,40 CEDULAS CAIXABANK 3,38 30/06/4 EUR 503 0, ,68 BONO BANCO CAM SA 4,50 09/03/7 EUR 492 0, ,66 CEDULAS CAIXABANK 4,00 6/02/7 EUR 202 0, ,26 BONO BANCO COOPER ESP 3,3 22/0/5 EUR 296 0, ,40 BONO FADE 4,40 7/09/3 EUR ,27 CEDULAS B.SANTANDER DER/RF 4,63 2/06/6 EUR 836,44 772,0 CEDULAS KUTXABANK 5,3 08/04/5 EUR.24 2,3.88,69 BONO FADE 5,90 7/03/2 EUR 508 0, ,67 CEDULAS BANESTO 4,63 30/03/5 EUR 527 0, ,70 BONO IBERCAJA BANCO 4,44 30/07/4 EUR 0 0,7 99 0,4 CEDULAS UNICAJA BANCO 5,50 23/03/6 EUR.039,79 993,4 CEDULAS CAIXABANK 4,75 8/03/5 EUR 46 0, ,56 BONO LIBERBANK 4,50 24/02/4 EUR 606, ,84 BONO FADE 5,00 7/06/5 EUR 828,42 795,3 CEDULAS CAIXABANK 5,00 22/02/6 EUR 525 0, ,69 CEDULAS BBVA 3,00 09/0/4 EUR 299 0, ,40 BONO BFA 3,88 30//3 EUR ,40 BONO BANCO MARE NOSTRUM 4,00 20//3 EUR ,70 CEDULAS KUTXABANK 4,38 05//4 EUR 255 0, ,35 BONO CAIXABANK 3,75 05//3 EUR ,69 CEDULAS UNICAJA BANCO 4,38 4/0/5 EUR 504 0, ,68 BONO LIBERBANK 3,50 08/0/3 EUR ,66 BONO KUTXABANK 4,38 28/09/5 EUR 96 0, ,27 CEDULAS IBERCAJA BANCO 3,50 22/04/5 EUR 488 0, ,67 BONO NCG BANCO 3,3 5/04/5 EUR 9 0, ,26 CEDULAS BBVA 2,50 07/0/3 EUR ,69 BONO CATALUNYA BANC SA 3,00 29/0/4 EUR 98,69 952,35 BONO NCG BANCO 3,00 03//4 EUR 388 0, ,54 CEDULAS IBERCAJA BANCO 3,38 27//4 EUR.958 3,36 950,35 CEDULAS KUTXABANK 3,38 29/09/4 EUR 503 0, ,69 CEDULAS CAIXABANK 3,75 26/05/4 EUR 50 0, ,69 CEDULAS BBVA 3,75 04/0/3 EUR ,42 CEDULAS B.PASTOR 3,88 20/09/3 EUR ,42 Total Renta Fija Privada Cotizada más de año , ,83 PAGARE BANKINTER 3,75 06//3 EUR 965, PAGARE BANESTO 3,95 20/09/3 EUR 482 0, BONO FADE 4,40 7/09/3 EUR 906, CEDULAS B.SABADELL 4,50 /02/3 EUR 500 0, ,7 BONO BFA 3,88 30//3 EUR.008, BONO BANCO MARE NOSTRUM 4,00 20//3 EUR 504 0, BONO CAIXABANK 3,75 05//3 EUR 50 0, BONO LIBERBANK 3,50 08/0/3 EUR.93 2, CEDULAS B.PASTOR 3,63 24/09/2 EUR ,70 CEDULAS B.SABADELL 3,25 0/09/2 EUR ,7 CEDULAS CAIXABANK 2,50 29/04/3 EUR ,70 CEDULAS BANKINTER 2,63 09/04/3 EUR ,39 BONO LIBERBANK -2-4 EUR ,70 BONO B.SABADELL 2,38 30//2 EUR ,4 CEDULAS B.POPULAR 3,88 20/09/3 EUR.03, CEDULAS B.POPULAR 3,00 8/0/2 EUR ,40 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de año , ,72

4 Descripción de la inversión y emisor 3/2/ 30/6/ Total Renta Fija Cotizada , ,32 TOTAL RENTA FIJA , ,32 DEPOSITOS IBERCAJA BANCO 3,85 8/2/3 EUR.00, DEPOSITOS IBERCAJA BANCO 4,04 07/06/3 EUR.003,72.00,42 DEPOSITOS IBERCAJA BANCO 3,75 07/06/3 EUR.503 2, ,3 TOTAL DEPOSITOS , ,55 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,87 BONO ICO 4,38 3/03/4 EUR 55 0, ,7 BONO ICO 2,88 5//3 EUR ,38 BONO ICO 4,3 28/09/7 EUR 495 0, ,65 BONO ICO,4 5/07/3 EUR ,67 BONO ICO 3,75 5/07/3 EUR ,42 BONO ICO 3,25 0/02/5 EUR 990,70 950,35 BONO ESLOVAQUIA 4,38 5/05/7 EUR ,52 Total Deuda Pública Cotizada más de año , ,70 BONO ICO 3,88 6/05/3 EUR ,06 BONO ICO 0,59 5/07/3 EUR 477 0, BONO ICO 3,75 5/07/3 EUR.04, Total Deuda Pública Cotizada menos de año.490 2,56 746,06 BONO ENEL FINANCE INTL 3,63 7/04/8 EUR 04 0, BONO TELEFONICA EMISIONES 5,8 05/09/7 EUR 4 0, BONO TELEFONICA EMISIONES 4,80 2/02/8 EUR 548 0, ,64 BONO BBVA SENIOR FINANCE 3,00 22/08/3 EUR ,28 BONO VIVENDI 4,3 8/07/7 EUR 0 0,9 03 0,5 BONO IBERDROLA FINANZAS 4,75 25/0/6 EUR 65, ,8 BONO SANTAN INTNL DEBT 4,50 8/05/5 EUR 309 0, ,4 BONO BANQUE PSA FINANCE 4,00 24/06/5 EUR 03 0,8 99 0,4 BONO GOLDMAN SACHS 5,3 6/0/4 EUR ,75 BONO UNICREDIT SPA 3,63 2/08/3 EUR ,7 BONO CITIGROUP 7,38 6/06/4 EUR ,45 BONO RED ELECTRICA FIN SA 3,50 07/0/6 EUR 05 0,8 90 0,3 BONO SANTAN INTNL DEBT 3,50 2/08/4 EUR 50 0, ,68 BONO BBVA SENIOR FINANCE 3,88 06/08/5 EUR 702, ,92 BONO BBVA SENIOR FINANCE 3,25 23/04/5 EUR 499 0, ,66 BONO MORGAN STANLEY,2 02/05/4 EUR ,8 BONO MERRILL LYNCH & CO 0,97 09/08/3 EUR ,68 BONO BARCLAYS BANK PLC 2,66 20/03/4 EUR ,75 BONO TELEFONICA EMISIONES 5,43 03/02/4 EUR 33 0, BONO INTESA SANPAOLO 0,30 9/03/4 EUR 984,69 926,32 BONO BANK OF AMERICA 0,8 2/09/3 EUR ,27 BONO HERA 4,3 6/02/6 EUR ,7 BONO TELEFONICA EMISIONES 4,38 02/02/6 EUR ,53 BONO REPSOL INTERNACIONAL 5,00 22/07/3 EUR ,5 Total Renta Fija Privada Cotizada más de año , ,95 BONO BBVA SENIOR FINANCE 3,00 22/08/3 EUR 20 0, BONO BBVA SENIOR FINANCE 4,00 22/03/3 EUR 802, ,7 BONO SANTAN INTNL DEBT 3,75 28/02/3 EUR ,28 BONO BANESTO FINANCIAL 3,00 7/09/2 EUR ,7 BONO SANTAN INTNL DEBT 0,90 05/04/3 EUR ,67 BONO SANTAN INTNL DEBT 2,88 20/09/3 EUR 202 0, BONO RBS GROUP PLC 3,63 7/05/3 EUR ,72 BONO BBVA SENIOR FINANCE,6 22/0/3 EUR ,42 BONO TELECOM ITALIA SPA,9 06/2/2 EUR ,34 BONO TELEFONICA EMISIONES 5,58 2/06/3 EUR ,46 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de año.204 2, ,3 Total Renta Fija Cotizada , ,02 TOTAL RENTA FIJA , ,02 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR , ,02 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,89

5 3.2. Distribución de las inversiones financieras a 3/2/ ( el total) 7. Aneo eplicativo operaciones vinculadas y otras informaciones Distribución por sectores Deuda Estados UE 26,2% Otras Corp. Públicas 6,89% Tesorería 3,05% Otros 6,25% * Ibercaja Banco S.A.U., Entidad Depositaria del fondo, es propietaria del 99,8% del capital de la Gestora. * Operaciones vinculadas: Ibercaja Gestión SGIIC realiza una serie de operaciones en las que actúa como intermediario/ contrapartida la entidad Depositaria, Ibercaja Banco S.A.U.: - Compraventa de valores emitidos, avalados o aseg por Iberc: Efectivo compra: ,25 Euros (,50 medio) - Depósitos constituidos por Ibercaja Banco S.A.U.: Efectivo compra: ,00 Euros (,5 medio) - Comisión de depositaria: Importe: ,97 Euros (0,007 medio) - Comisión pagada a Ibercaja Banco S.A.U. por liquidación de valores: Importe: 87,45 Euros (0,003 medio) Bancos y Cajas 47,69% 8. Información y advertencias a instancia de la CNMV No aplicable. 9. Aneo eplicativo del informe periódico 3.3. Operativa en derivados Al cierre de periodo no eisten posiciones abiertas en derivados o el importe comprometido de cada una de estas posiciones ha sido inferior a.000 euros 4. Hechos relevantes a) Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos b) Reanudación de suscripciones/reembolsos c) Reembolso de significativo d) Endeudamiento superior al 5% del e) Sustitución de la Sociedad Gestora f) Sustitución de la Entidad Depositaria g) Cambio de control de la Sociedad Gestora h) Cambio en elementos esenciales del folleto informativo i) Autorización del proceso de fusión j) Otros hechos relevantes 5. Aneo eplicativo de hechos relevantes OTROS HECHOS RELEVANTES: Con fecha 26 de julio de, Ibercaja Gestión comunica a la CNMV el ajuste de los rating de los activos de renta fija definidos en el folleto de este fondo a la calificación crediticia del Reino de España. Dicho ajuste no implica la modificación de los demás criterios de selección de los activos y no desvirtúan la finalidad y vocación del fondo. 6. Operaciones vinculadas y otras informaciones a) Partícipes significativos en el del Fondo (porcentaje superior al 20%) b) Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c) Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) d) Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e) Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas f) Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo g) Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h) Otras informaciones u operaciones vinculadas Sí Sí No No La volatilidad en los s ha vuelto a ser la nota dominante en la segunda parte de. Tras los momentos de mayor tensión alcanzados en verano, donde se llegó incluso a cuestionar el futuro de la Eurozona, la decidida actuación del BCE anunciando su claro compromiso con Europa y un nuevo programa de compra de bonos destinado a corregir las distorsiones en el de deuda pública ha beneficiado la deuda de los países periféricos y ha generado mayor confianza entre los inversores. De esta manera en la parte final de el comportamiento de los s ha sido claramente alcista. En este conteto, el bono español a 0 años ha estado sujeto a fuertes oscilaciones, llegando a superar en julio el 7,50%. No obstante, la corrección eperimentada en la parte final del año le lleva a cerrar en niveles del 5,26%, niveles que no habíamos visto desde marzo de este año. El de crédito se ha reactivado en la última parte del año, impulsado en gran medida por la mejora de sentimiento de.. La mejora de la curva española, unida a la favorable evolución del de crédito ha impulsado el fondo Ibercaja Futuro, que cierra el semestre en positivo IBERCAJA FUTURO FI ha obtenido una rentabilidad simple semestral del 5,44% ( A) una vez ya deducidos los gastos de un 0,6% ( A) el. Por otra parte, el índice de referencia es único para el fondo si bien una vez deducidas las comisiones de gestión y depósito correspondiente a cada clase, éste ha registrado una variación del 5,57% ( A) y de un 5,56% ( B) durante el mismo período. Comparando la rentabilidad del fondo en relación al resto de fondos gestionados por la entidad, podemos afirmar que ha sido superior para la A y ha sido superior para la B, siendo el del total de fondos de un 3,58%. El fondo se encuentra invertido, un 88,98% en renta fija, un 6,02% en depósitos y un 3,2% en liquidez. A lo largo del período hemos variado esta inversión lo que ha generado un resultado de ,94 euros. El de la A a fecha 3 Diciembre ascendía a miles de euros, registrando una variación en el período de miles de euros, con un número total de 4.27 partícipes a final del período. El de la B ascendía a 3 miles de euros, registrando una variación en el período de miles de euros, con un número total de 9 partícipes a final del período. El fondo ha utilizado instrumentos derivados de s organizados para llevar a cabo sus estrategias de inversión. Las operaciones con este tipo de instrumentos han tenido un resultado de -889,20 euros en el período. El fondo aplica la metodología del ''compromiso'' para el cálculo de la eposición total al riesgo de asociado a derivados. Este fondo puede realizar operaciones a plazo (según lo establecido en la Circular 3/2008), pero que se corresponden con la operativa habitual de contado del en el que se realicen, o adquisiciones temporales Deuda del Estado con un plazo inferior a 3 meses que podrían generar un riesgo de contrapartida. Asimismo el grado de apalancamiento medio del fondo ha sido de un,53. En cuanto al nivel de riesgo asumido por el fondo -medido a través del VaR histórico, es decir lo máimo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de mes, si se repitiese el comportamiento de los últimos 5 años- ha sido de un 2,06%. Las previsiones para el fondo de cara a 203 son positivas. Las medidas de ajuste y control del déficit puestas en marcha en nuestro país, están siendo bien acogidas por el por lo que debería continuar la reducción de la prima de riesgo de nuestro país.