EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE INTERÉS

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1 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE INTERÉS Análisis del Sistema Financiero Privado y Público del Ecuador Noviembre 2014

2 CONTENIDO ABREVIATURAS RESUMEN EJECUTIVO INTRODUCCIÓN PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO HECHOS RELEVANTES PARTE III: NOTAS METODOLÓGICAS ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO 2

3 ABREVIATURAS BCE: Banco Central del Ecuador ROA: Rentabilidad sobre Activos C4: Índice de Concentración 4 entidades más grandes DNSM: Dirección Nacional de Síntesis Macroeconómica HHI: Índice de Concentración Herfindahl Hirschman ROE : SBS: TCs: TEA: Rentabilidad sobre Patrimonio Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Tarjetas de Crédito Tasa activa efectiva referencial IFI: Instituciones Financieras TEP: Tasa pasiva efectiva referencial Ods: Operaciones Directas PIB: Producto Interno Bruto USD: Dólares de los Estados Unidos de América 3

4 RESUMEN EJECUTIVO El informe de la Evolución del Volumen de Crédito y Tasas de Interés, realiza una descripción del comportamiento de los préstamos de las Instituciones Financieras (IFI) en los diferentes segmentos de crédito, así como su Tasa activa efectiva referencial (TEA), número de operaciones y monto promedio por operación. El análisis presenta información del período comprendido entre noviembre de 2013 y noviembre de El spread de tasas activas y pasivas referenciales para noviembre de 2014, fue de 3.06%. En noviembre de 2014, el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero público por segmento, registró las siguientes variaciones anuales y mensuales: En de noviembre de 2014, el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero privado por segmento, registró las siguientes variaciones anuales y mensuales: Volumen de Crédito por segmento sep-13 Variación Mensual Variación Ago 14 - Sep 14 Variación Anual Variación Sep 13 - Sep 14 Volumen de Crédito por segmento Variación Mensual Oct 14 - Nov 14 Variación Anual Nov 13 - Nov 14 AC. SIMPLE % 11.39% AC. AMPLIADA % 10.28% MINORISTA % 4.04% PYMES % -4.45% CONSUMO % -5.55% VIVIENDA % -7.62% EMPRESARIAL % % CORPORATIVO % % Total Volumen de Crédito Total Número de Operaciones 2, , , % -8.03% 550, , , % -0.42% El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero privado para el mes de noviembre 2014, se situó en USD 1,930.5 millones, registrando 548,389 operaciones. CORPORATIVO % 27.83% PYMES % -9.21% AC. SIMPLE % % MINORISTA % % AC. AMPLIADA % % EMPRESARIAL % % CONSUMO % % Volumen de Crédito Total % % Número de Operaciones Total 23,646 14,546 17, % % El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero público para el mes de noviembre 2014, se situó en USD 95.9 millones, registrando 17,650 operaciones. variación positiva (más de 5 puntos porcentuales) variación positiva moderada (hasta 5 puntos porcentuales) variación negativa moderada (hasta menos 5 puntos porcentuales) variación negativa (una disminución de más de 5 puntos porcentuales). Fuente: BCE. 4

5 INTRODUCCIÓN De acuerdo al Artículo 2 del Capítulo 2, Tasas de Interés de Cumplimiento Obligatorio, del Título Sexto: Sistema de Tasas de Interés, del Libro I, Política Monetaria-Crediticia de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, se establece que las tasas de interés activas efectivas máximas para cada uno de los segmentos definidos en el Artículo 8 del Capítulo VIII del mismo Título, corresponderán a la tasa promedio ponderada por monto en dólares, de las operaciones de crédito concedidas en cada segmento, en las cuatro semanas anteriores a la última semana completa del mes anterior en que entrarán en vigencia, multiplicada por un factor a ser determinado por el Directorio del Banco Central del Ecuador. El cálculo se lo efectuará con la información de tasas de interés remitida por el sistema financiero privado, pactadas en las operaciones realizadas en las cuatro semanas precedentes a la última semana de cada mes, promedio que será ponderado por el monto en dólares, en concordancia con lo establecido en el Instructivo de Tasas de Interés vigente. En base a lo estipulado en el Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Directorio del BCE, se procede al cálculo de las siguientes tasas de interés: Tasa Activa Efectiva Referencial por segmento Tasa Activa Referencial Tasa de Interés Legal Tasa Pasiva Referencial Tasa Pasiva Efectiva Referencial por plazo Tasas Activa Máxima Convencional De la misma manera, los Artículos 2, 3, 4 y 5 del Capítulo I, Tasas de Interés Referenciales y los Artículos 1 y 4 del Capítulo II, del Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, establecen que dichas tasas tendrán vigencia mensual y serán calculadas por el BCE durante la última semana completa del mes anterior al de su vigencia. Fuente: BCE. 5

6 HECHOS RELEVANTES Desde septiembre de 2007 hasta octubre de 2008, el Gobierno Nacional implementó una política de reducción de tasas activas máximas, a partir de esta fecha las tasas se han mantenido estables, a excepción de los segmentos de: Consumo que pasó de 16.30% a 18.92% en junio 2009 y en febrero 2010 regresó a su tasa anterior (16.30%); en mayo de 2010 el Microcrédito Minorista (antes Microcrédito de Subsistencia) disminuyó de 33.90% a 30.50% y, Microcrédito de Acumulación Simple de 33.30% se redujo a 27.50% Segmento sep-07 jul-09 feb-10 may-10 dic-14 sep-07 dic-14 Máxima Ref. Productivo Corporativo Productivo Empresarial (1) n.d n.d Productivo PYMES Consumo (2) Consumo Minorista (3) Vivienda Microcrédito Minorista (4) Microcrédito Acum. Simple (5) Microcrédito Acum. Ampliada (6) (1) Segmento creado a partir del 18 junio (2) Reducción de Tasa Máxima febrero 2010 de 18.92% a 16.30% (3) Segmento unificado con el segmento Consumo Minorista a paritr del 18 junio 2009 (4) Reducción de Tasa Máxima mayo 2010 de 33.90% a 30.50%. Cambio en los rangos de crédito, segmento Microcrédito Minorista de USD 600 a USD 3,000 (junio 2009) Tasa Activa Efectiva Máxima (5) Reducción de Tasa Máxima mayo de 2010 de 33.30% a 27.50%. Cambio en los rangos de crédito Microcrédito Acum Simple de (USD 600 a USD 8,500) a (USD 3,000 a USD 10,000) (junio 2009) (6) Cambios en los rangos de crédito Microcrédito Acum Ampliada pasó de > USD 8,500 a > USD 10 mil Tasa Referencial Fuente: BCE. Diferencia Sep 07 - Dic 14 El 18 de junio de 2009, mediante el cambio del Instructivo de Tasas de Interés, los rangos de crédito establecidos para los segmentos de Microcrédito se modificaron, además la denominación de los segmentos conocidos como Comerciales pasaron a llamarse Productivos, y se crea un nuevo segmento, Productivo Empresarial. Finalmente los segmentos Consumo y Consumo Minorista se unifican para formar un solo segmento de Consumo. Nota: Las tasas de interés activas máximas por segmento se mantienen constantes desde noviembre

7 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

8 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

9 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO NÚMERO DE IFI s DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO 37 En noviembre de 2014, los bancos representaron el 80.06% de los activos totales del sistema financiero, mientras que las cooperativas tuvieron una participación del 13.15% en los activos del sistema privado nacional. 23 PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS POR SUBSISTEMAS Porcentajes, Noviembre MUTUALISTAS 4.63% TARJETAS DE CRÉDITO 0.38% Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito COOPERATIVAS 13.15% En la actualidad, el sistema financiero esta conformado por 76 entidades financieras. A inicios del año 2014 el banco Territorial cierra sus actividades y los bancos Solidario y Unibanco S.A. se fusionan formando un solo banco. La cooperativa Codesarrollo, desde abril 2014 se convierte en Banco Codesarrollo, mientras que la Sociedad Financiera Consulcrédito presenta la liquidación voluntaria. Finalmente, el Banco Sudamericano cierra sus operaciones en agosto 2014, los bancos Promerica y Produbanco se fusionan al igual que Pacífico y Pacificard. SOCIEDADES FINANCIERAS 1.78% BANCOS 80.06% Fuente: SBS y SEPS. 9

10 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Número de Matrices de las IFIS NÚMERO DE MATRICES DE BANCOS Marzo 2013 NÚMERO DE MATRICES DE TARJETAS DE CRÉDITO Marzo 2013 NÚMERO DE MATRICES DE COOPERATIVAS Marzo 2013 TOTAL 24 TOTAL 40 PICHINCHA 12 TOTAL 2 PICHINCHA 12 GUAYAS MANABÍ 1 8 PICHINCHA 1 TUNGURAHUA MANABÍ LOJA LOJA EL ORO 1 1 GUAYAS 1 EL ORO COTOPAXI CARCHI AZUAY 1 BOLÍVAR 2 AZUAY 2 NÚMERO DE MATRICES DE MUTUALISTAS Marzo 2013 NÚMERO DE MATRICES DE SOCIEDADES FINANCIERAS Marzo 2013 PASTAZA IMBABURA 1 1 TOTAL 4 TOTAL 10 GUAYAS CHIMBORAZO 1 1 TUNGURAHUA 1 GUAYAS 5 CAÑAR 1 PICHINCHA 1 AZUAY 2 IMBABURA 1 TUNGURAHUA 1 AZUAY 1 PICHINCHA 1 Fuente: SBS. IMBABURA 1 10

11 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Número de Sucursales de las IFIS NÚMERO DE SUCURSALES DE BANCOS Marzo 2013 NÚMERO DE SUCURSALES DE SOCIEDADES FINANCIERAS Marzo 2013 TOTAL 8 TOTAL NÚMERO DE SUCURSALES DE COOPERATIVAS Marzo TOTAL MANABÍ GUAYAS IMBABURA EL ORO TUNGURAHUA AZUAY LOS RÍOS CHIMBORAZO PICHINCHA COTOPAXI STO DOMINGO ESMERALDAS LOJA CAÑAR PICHINCHA TUNGURAHUA STO DOMINGO ESMERALDAS COTOPAXI CHIMBORAZO LOJA TUNGURAHUA PICHINCHA IMBABURA GUAYAS COTOPAXI ZAMORA CHINCHIPE PASTAZA MORONA SANTIAGO GALÁPAGOS ESMERALDAS EL ORO CHIMBORAZO CARCHI BOLÍVAR CARCHI SUCUMBÍOS PASTAZA SANTA ELENA ORELLANA NÚMERO DE SUCURSALES DE MUTUALISTAS Marzo NAPO 1 MORONA SANTIAGO 1 GALÁPAGOS 1 BOLÍVAR 1 PICHINCHA Fuente: SBS. 11

12 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

13 Volumen de Crédito -8.03% Variación Anual t / t -12 Volumen de Crédito ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado VOLUMEN DE CRÉDITO, Noviembre VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS, Noviembre , % 2, , , , , , % 25% 20% 15% 1, , , , , % 5% 0% -5% Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito 1, , , , % Variación Mensual Variación Anual 5.01% 3.89% Variación Anual (der) Volumen de Crédito (izq) Fuente: BCE % -8.71% -9.66% -6.77% -9.48% % El total del volumen de crédito concedido por las instituciones financieras privadas en noviembre de 2014, fue de USD 1,930.5 millones, con una tasa de variación anual de -8.03% % Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras % Tarjetas de Crédito 13

14 3,520.4 Número de Operaciones Crédito Promedio USD ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Noviembre El 70.14% de las operaciones fueron de los bancos privados, mientras que el 20.41% del total de las operaciones del sistema financiero privado fue de las sociedades financieras. NÚMERO DE OPERACIONES Noviembre ,000 4,200.0 SOCIEDADES FINANCIERAS 20.41% TARJETAS DE CRÉDITO 1.57% 600,000 4, , ,389 3, ,600.0 MUTUALISTAS 1.20% BANCOS PRIVADOS 70.14% 500,000 3,400.0 COOPERATIVAS 6.69% 450, ,000 3, ,000.0 El 39.97% del crédito promedio fue concedido por las cooperativas y el 28.25% por los bancos. Fuente: BCE. Crédito Promedio (der) Número de Operaciones (izq) SOCIEDADES FINANCIERAS 6.05% CRÉDITO PROMEDIO USD, Noviembre 2014 TARJETAS DE CRÉDITO 4.40% BANCOS PRIVADOS 28.25% En noviembre de 2014 se registraron 548,389 operaciones con un monto promedio de USD 3,520.4 dólares. MUTUALISTAS 21.33% COOPERATIVAS 39.97% 14

15 Volumen de Crédito Número de Operaciones Millones Volumen de Crédito Número de Operaciones ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES ACUMULADO Noviembre, ,000 Volumen de Crédito Número de Operaciones , ,600,000 23, , ,400,000 6,200,000 21,000 19,000 17, , , , ,000,000 5,800,000 5,600,000 5,400,000 15,000 13,000 15,587 18,463 20,428 22, , (ene - nov) 2013 (ene - nov) 2014 (ene - nov) Volumen de Crédito (izq) 18, , ,442.4 Número de Operaciones (der) 6,463,527 5,549,624 6,091,676 5,200,000 5,000,000 Fuente: BCE. Fuente: BCE. El volumen de crédito ha crecido, para el año 2013 el volumen de crédito se situó en USD 22,773 millones, USD 2,345 millones más que el año 2012 y USD 4,310 millones más que el año De igual manera el número de operaciones ha presentado en los últimos años, un incremento, para el año 2013 se registró 6.18 millones de operaciones. El volumen de crédito acumulado (enero noviembre) durante el año 2014 se sitúo en USD 22,442.4 millones. Por otro lado, el número de operaciones en este mismo período fue de 6.0 millones de registros. 15

16 Volumen de crédito Número de operaciones Millones Número de operaciones t / t - 4 Volumen de crédito t / t - 4 ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado El volumen de crédito para el tercer trimestre del año 2014, se ubicó en USD 6,384.1 millones, por otro lado el número de operaciones para este trimestre fue de 1.73 millones de operaciones. VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL Porcentajes (t / t 4), ,000.0 Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der) % Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der) 35.0% 6, , , , , % 15.0% 5.0% -5.0% 14.5% 3.1% 3.8% 2.1% 3.0% -8.1% 10.6% 8.7% 23.4% -2.7% 16.7% -0.3% 5.9% 25.1% 25.0% 15.2% 15.0% 8.8% 5.0% -5.0% 4, , , , , , , , , , ,500.0 III IV I II III IV I II III Fuente: BCE % -17.6% -23.5% -25.0% III IV I II III IV I II III Fuente: BCE % -25.0% 16

17 ago-13 sep-13 oct-13 porcentajes porcentajes ago-13 sep-13 oct-13 ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Cartera de Créditos por subsistemas (saldos) y tasas de crecimiento 18, , , , ,500.0 CARTERA POR VENCER DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL, Septiembre Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas eje izquierdo eje derecho 3, , , , , , , , ,400.0 El total de la cartera de crédito por vencer del sistema financiero (bancos privados cooperativas, mutualistas, sociedades financieras) para septiembre de 2014 fue de USD 24,455.0 millones (25.89% del PIB de 2013) 16, , , , , , , , TASAS DE CRECIMIENTO ANUAL Porcentajes, Septiembre , t / t 12 Fuente: BCE eje izquierdo eje derecho Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas (der)

18 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

19 porcentajes porcentajes PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO 7.00 RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Porcentajes, Noviembre En noviembre de 2014, la Rentabilidad sobre Activos (ROA) por subsistema financiero fue de: 4.53% para las tarjetas de crédito, 2.49% para las sociedades financieras, 1.30% para las cooperativas, 1.06% para los bancos y 0.30% para las mutualistas. Sistema Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO Porcentajes, Noviembre En la Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE), se puede observar una contracción para las cooperativas, mutualistas y tarjetas de crédito en promedio este indicador tuvo una reducción anual de 2.67 puntos porcentuales Nota: La reducción de los indicadores ROA y ROE de tarjetas de crédito se explica por la fusión de Pacificard con Pacífico, quedando Interdin como única entidad clasificada en el subsistema de Tarjeta de Crédito Fuente: SBS y SEPS. Tarjetas de Crédito Sistema Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras

20 Bancos, Cooperativas, Sociedades Financieras y Mutualistas porcentajes Tarjetas de Crédito porcentajes porcentajes PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO MOROSIDAD DE LA CARTERA Porcentajes, Noviembre El índice de morosidad de la cartera, comparando con noviembre de 2013 presentó reducciones anuales en todos los subsistemas a excepción de los bancos, lo que significa un mejoramiento de su cartera Sistema Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito Nota: La reducción del indicador de morosidad de tarjetas de crédito se explica por la fusión de Pacificard con Pacífico, quedando Interdin como única entidad clasificada en el subsistema de Tarjeta de Crédito Durante noviembre de 2014 este indicador registró una contracción en todos los subsistemas. En relación al mes de noviembre de 2013 el indicador se contrajo en promedio puntos porcentuales. Nota: El indicador de liquidez de tarjetas de crédito no se calcula por la fusión de Pacificard con Pacífico, quedando Interdin como única entidad clasificada en el subsistema de Tarjeta de Crédito LIQUIDEZ Porcentajes, Noviembre Sistema Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito Fuente: SBS y SEPS (100.00) (200.00)

21 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

22 CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES CONSUMO VIVIENDA MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES CONSUMO VIVIENDA MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA Variación Mensual t / t - 1 Variación Anual t / t -12 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento IFI VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO Millones de USD, Noviembre Variación Absoluta Nov 13 - Nov 14 Variación Relativa % Variación Absoluta Oct 14 - Nov 14 Variación Relativa % PRODUCTIVO CORPORATIVO % % EMPRESARIAL % % PYMES % % CONSUMO CONSUMO % % VIVIENDA VIVIENDA % % MICROCRÉDITO MINORISTA % % AC. SIMPLE % % AC. AMPLIADA % % TOTAL VOLUMEN DE CRÉDITO 2, , % 2, , % Variación Mensual Variación Anual 7.26% 11.39% 10.28% 4.04% -3.81% % % % -6.84% -9.16% -4.45% -5.55% -7.62% % % % Fuente: BCE. 22

23 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento El volumen de crédito durante el período enero noviembre del año 2014 ha crecido y se ha destinado principalmente a actividades productivas (segmentos de crédito productivos y microcréditos), los que representaron alrededor del 72.50% de volumen de crédito otorgado (USD 16,269.8 millones, 17.2% del PIB). ESTRUCTURA DEL CRÉDITO USD Millones, ESTRUCTURA DEL CRÉDITO Porcentajes, % 10.1% 10.6% , , , , ,585.5 Microcrédito Vivienda Consumo 2.7% 2.4% 2.6% 25.5% 25.7% 24.9% 4,790.5 Productivo 11, , , % 61.80% 61.85% 2012 (ene-nov) 2013 (ene-nov) 2014 (ene-nov) 2012 (ene-nov) 2013 (ene-nov) 2014 (ene-nov) USD USD USD 18, , ,442.4 Fuente: BCE. 23

24 7.37% Variación anual (t / t -12) porcentajes Cartera Vigente y Total Cartera Vencida EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 10,000.0 CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALES Saldos en Millones de USD, Noviembre CARTERA COMERCIAL 9, , , , , , , La cartera de crédito vigente para noviembre de 2014 fue de USD 9,109.6 millones, la cartera vencida se ubicó en USD millones, mientras que el total de la cartera comercial fue de USD 9,215.2 millones. 7, Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der) 45% Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistemas Noviembre % 35% COOPERATIVAS 1.24% MUTUALISTAS 0.88% 30% 25% 20% 15% 10% 7.45% SOCIEDADES FINANCIERAS 1.32% 5% 0% 0.92% Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente BANCOS 96.57% Fuente: SBS, SEPS y BCE. 24

25 Volumen de Crédito TEA Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 1, , , VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Noviembre PRODUCTIVO CORPORATIVO El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante noviembre de 2014 fue de USD millones con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de 8.20%. El 21.42% del crédito se otorgó en un rango de USD 1.1 millones a USD 2.0 millones con una TEA de 8.13%, el 21.00% se encuentra en un rango de USD mil a USD 1.1 millones con una TEA 8.49%. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Noviembre TEA POR RANGO DE CRÉDITO Porcentajes, Noviembre Fuente: BCE

26 51.99% 47.89% 53.94% 49.77% 48.85% 44.89% 48.28% 52.22% 47.50% 48.65% 49.94% 44.03% 47.39% 9.66% 9.14% 13.33% 17.10% 18.15% 23.50% 13.46% 14.32% 14.01% 15.10% 11.44% 16.20% 14.52% Número de operaciones 130,387.2 Crédito Promedio USD EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 7,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Noviembre ,000 PRODUCTIVO CORPORATIVO 6,500 6,000 6, , , ,000 5, ,000 5, ,000 4,500 4,000 3, , , , ,000 El número de operaciones registradas en noviembre de 2014 fue de 6,137 con un crédito promedio de USD 130, Credito promedio (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Noviembre Número de Operaciones (izq) En igual mes, del total del volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo Corporativo, el 47.39% fue pactado con plazo de 2 a 6 meses y el 14.52% con un plazo de 6 a 12 meses. 2-6 meses 6-12 meses Fuente: BCE. 26

27 69.9 Índice de Concentración HHI 70.7 Índice de Concentración C4 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Noviembre PRODUCTIVO CORPORATIVO 1,800 1,700 HHI: Mercado Alta Concentración > 1500 C4: Mercado Alta Concentración > 66% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Noviembre ,600 1,500 1,529 1, PRODUBANCO 25% 21.32% 1, % 1,300 1, CITIBANK 5.66% 15% 10% INTERNACION AL 17.26% 1, % 1, % BOLIVARIANO 15.07% PICHINCHA 16.13% C4 HHI El índice HHI para el segmento Productivo Corporativo se sitúo en 1,564 lo que significa un mercado altamente concentrado, mientras que el índice C4 que fue de 70.7% para este mes. GUAYAQUIL 15.98% Participación IFI representativas: 91.4%. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas Fuente: BCE. 27

28 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Noviembre PRODUCTIVO CORPORATIVO El ROA y ROE del segmento Productivo Corporativo para noviembre 2014, se ubicó en 1.17% y 13.87%, respectivamente nov - 13 oct - 14 nov - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Noviembre Mientras que la morosidad de este segmento fue de 1.61% y la liquidez se ubicó en 29.81%. Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 28

29 Volumen de Crédito Manufactura Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Noviembre Comercio Manufactura PRODUCTIVO CORPORATIVO El volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo Corporativo principalmente financiaron actividades económicas de comercio y manufactura, con una participación porcentual de 44.62% (USD millones) y 26.83% (USD millones), respectivamente Hotelería Serv. sociales y salud Otros serv. soc Otras Actividades Transp., alm. y com. Pesca Int. Financiera Agricultura, silv. Enseñanza Demás Actividades; ; 28.56% Comercio; ; 44.62% Minas y canteras Adm. Púb. y seg. social. Electricidad y agua 55.1 Bienes raices Construcción Manufactura; ; 26.83% Fuente: BCE. 29

30 % 0.45% 2.13% 2.74% 10.66% 9.20% % 85.69% 87.69% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Destino El volumen de crédito se destinó mayoritariamente al capital de trabajo (87.69%) con un monto de USD millones, seguido de la compra de activos fijos tangibles (9.20%) con un monto de USD 73.6 millones. PRODUCTIVO CORPORATIVO DESTINO DEL CRÉDITO, Noviembre DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Noviembre Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Fuente: BCE. 30

31 Volumen de Crédito TEA Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Noviembre PRODUCTIVO EMPRESARIAL En noviembre de 2014, el volumen de crédito destinado al segmento Productivo Empresarial, fue de USD millones con una TEA promedio ponderada de 9.62%. El 24.6% del crédito se otorgó en un rango de USD 250 mil a USD 400 mil con una TEA de 9.90%, el 21.7% se encontró en un rango de hasta USD 130 mil con una TEA de 9.46% Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Noviembre TEA POR PLAZO Porcentajes, Noviembre Fuente: BCE

32 41.42% 38.77% 41.32% 42.70% 42.09% 42.71% 38.03% 36.51% 35.23% 38.72% 35.10% 37.40% 36.42% 16.57% 15.67% 17.25% 17.36% 14.99% 18.52% 21.29% 23.54% 21.52% 17.31% 19.06% 20.71% 23.13% 59,881.0 Número de operaciones Crédito Promedio USD EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 3,000 2,800 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Noviembre ,790 85,000 80,000 PRODUCTIVO EMPRESARIAL 2,600 2,400 2,200 2,000 1,800 1,600 1,400 75,000 70,000 65,000 60,000 55,000 50,000 1,200 1,000 45,000 40,000 El número de operaciones registradas para este mes fue de 2,790 con un monto promedio de USD 59, Credito promedio (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Noviembre Número de Operaciones (izq) Finalmente, del total de los créditos otorgados el 36.42% se pactaron a un plazo de 2 a 6 meses y el 23.13% a un plazo de 6 a 12 meses. 2-6 meses 6-12 meses Fuente: BCE. 32

33 oct Índice de Concentración HHI Índice de Concentración C4 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Noviembre PRODUCTIVO EMPRESARIAL 1,700 1,600 HHI: Mercado medianamente Concentrado >1000 & < 1500 C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Noviembre ,500 1, PICHINCHA 20% 19.88% 1, ,210 1,277 15% 1,200 1,100 1, PACÍFICO 8.78% 10% 5% 0% PRODUBANCO 14.67% BOLIVARIANO 12.10% GUAYAQUIL 14.13% C4 HHI INTERNACIONAL 12.96% El índice HHI para el segmento Productivo Empresarial se sitúo en 1,277 lo que significa un mercado medianamente concentrado, mientras que el índice C4 que fue de 61.6% para este mes. Participación IFI representativas: 82.5%. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas Fuente: BCE. 33

34 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Noviembre PRODUCTIVO EMPRESARIAL El ROA del segmento Productivo Empresarial fue de 0.88% en noviembre Mientras que el ROE pasó de 10.33% en noviembre de 2013 a 11.03% en noviembre de nov - 13 oct - 14 nov - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Noviembre Por otro lado, la morosidad en este segmento se ubicó en 2.00% y la liquidez en 24.15% para el mes de noviembre Fuente: SBS, SEPS y BCE. Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. Morosidad Liquidez

35 Volumen de Crédito Manufactura Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Actividad Económica 60.0 VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Noviembre Comercio Manufactura 95.0 PRODUCTIVO EMPRESARIAL Del total de volumen de crédito colocado en el segmento Productivo Empresarial, el 44.7% financió actividades de comercio (USD 74.7 millones), 19.3% para actividades de manufactura (USD 32.3 millones) Enseñanza Otras Actividades Pesca Demas Actividades; ; 35.9% Electricidad y agua Hotelería Enseñanza Otros serv. soc. Transp., alm. y com. Comercio; ; 44.7% Int. Financiera Agricultura, silv. 2.9 Serv. sociales y salud 23.4 Bienes raices Construcción Manufactura; ; 19.3% Fuente: BCE. 35

36 % 5.60% % 15.63% 13.27% 7.85% % 77.34% 78.16% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Destino En relación al volumen de crédito por destino, en noviembre de 2014 principalmente fue para capital de trabajo con USD millones (78.16%) y para activos fijos tangibles con USD 22.2 millones (13.27%). PRODUCTIVO EMPRESARIAL DESTINO DEL CRÉDITO, Noviembre DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Noviembre Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Fuente: BCE. 36

37 Volumen de Crédito TEA Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Noviembre PRODUCTIVO PYMES El volumen de crédito colocado durante noviembre de 2014 en el segmento Productivo PYMES, fue de USD millones con una TEA promedio ponderada de 11.21% El 22.58% del crédito se encuentra en un rango superior a USD 130 mil con una TEA de 10.81%, mientras que el 20.60%, se encuentra en créditos de USD 75 mil hasta USD 130 mil con una TEA de 11.31%. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Noviembre TEA POR PLAZO Porcentajes, Noviembre > > Fuente: BCE. 37

38 Volumen de crédito por plazo porcentajes 27.69% 24.43% 25.27% 23.93% 26.59% 28.08% 23.62% 23.63% 20.95% 22.62% 22.41% 25.19% 25.85% 30.02% 27.55% 29.12% 29.02% 28.64% 26.76% 32.35% 29.74% 35.99% 31.04% 33.34% 30.83% 28.74% 14,856.8 Número de operaciones Crédito Promedio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 16,800 15,800 14,800 13,800 12,800 11,800 10,800 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Noviembre ,113 19,000 18,000 17,000 16,000 15,000 14,000 13,000 12,000 PRODUCTIVO PYMES 9,800 11,000 8,800 10,000 Respecto al número de operaciones en este mes, se registraron 13,113 con un monto de crédito promedio de USD 14, Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Noviembre El 28.74% de los créditos en el segmento Productivo PYMES se pactaron con un plazo de 2 a 8 años y el 25.85% en un plazo de 2 a 6 meses. 2-6 meses 2-8 años Fuente: BCE. 38

39 Índice de Concentración HHI Índice de Concentración C4 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Noviembre PRODUCTIVO PYMES 2,000 1,800 HHI: Mercado Alta Concentración > 1500 C4: Mercado Alta Concentración > 66% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Noviembre ,600 1,400 1,200 1,411 1, PROCREDIT 4.78% PICHINCHA 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 31.26% GUAYAQUIL 19.84% 1, % INTERNACIONAL 6.80% PRODUBANCO 10.08% C4 El índice HHI para el segmento Productivo PYMES se sitúo en 1,655 lo que significa un mercado altamente concentrado, mientras que el índice C4 que fue de 69.6% para este mes. HHI MACHALA 8.44% Participación IFI representativas: 81.2%. Fuente: BCE. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 39

40 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros 9.30 RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Noviembre PRODUCTIVO PYMES El ROA del segmento Productivo PYMES presentó para el mes de noviembre de 2014 un valor de 0.99%, mientras que el ROE se situó en 10.78% nov - 13 oct - 14 nov - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Noviembre Por otro lado, la morosidad en este segmento fue de 4.14% en noviembre de La liquidez de este segmento de crédito fue de 22.52% Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 40

41 oct-13 Volumen de Crédito Manufactura Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Actividad Económica 45.0 VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Noviembre Comercio Manufactura PRODUCTIVO PYMES En noviembre de 2014, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES se distribuyó de la siguiente manera: para la actividad económica de comercio se destinó USD 83.4 millones (42.82%), manufactura USD 29.7 millones (15.23%); entre otros ,5 0,6 1,1 1,5 Electricidad y agua Adm. Púb. y seg. social. Enseñanza 9,0 3,7 9,5 12,4 Otras Actividades Pesca Hotelería Otros serv. soc. Resto de Actividades; 81.7 ; 41.96% Comercio; ; 42.82% 2,3 2,8 Minas y canteras Serv. sociales y salud Int. Financiera 13,1 14,1 16,3 Construcción Agricultura, silv. Bienes raices Transp., alm. y com. Manufactura; ; 15.23% Fuente: BCE. 41

42 % 22.22% 20.22% 3.13% 4.15% 4.65% % 72.22% 73.93% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Destino En noviembre de 2014, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES fue destinado principalmente a capital de trabajo con USD millones (73.93%) y para la compra de activos fijos tangibles (USD 39.4 millones). PRODUCTIVO PYMES DESTINO DEL CRÉDITO, Noviembre DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Noviembre Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Fuente: BCE. 42

43 4.33% Variación anual (t / t -12) porcentajes Cartera Vigente y Total Cartera Vencida EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 11,000.0 CARTERA DE CRÉDITOS CONSUMO Saldos en Millones de USD, Noviembre CARTERA DE CONSUMO 10, , , , , , , , , , La cartera de crédito vigente para noviembre de 2014, fue de USD 9,301.1 millones; la cartera vencida de este mes se ubicó en USD millones mientras que el total de la cartera de consumo fue de USD 9,878.7 millones. Cartera Vigente Cartera Total Cartera Vencida 25% Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Noviembre % 15% TARJETAS DE CRÉDITO 1% SOCIEDADES FINANCIERAS 13% 10% MUTUALISTAS 1% 5% 3.97% COOPERATIVAS 21% 0% 10.52% BANCOS 64% Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente Fuente: SBS, SEPS y BCE. 43

44 Volumen de Crédito TEA Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Noviembre Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Noviembre DE CONSUMO El volumen de crédito colocado por las IFI privadas en noviembre de 2014 para el segmento de Consumo fue de USD millones, con una TEA promedio ponderada de 15.96%. Por otro lado, 15.44% del volumen de crédito otorgado se concentró en un rango de USD 7 mil y USD 10 mil dólares, con una TEA promedio de 16.02%, el 12.79% en un rango del USD 3 mil y USD 5 mil dólares con una TEA 16.06%; y, el 11.98% en un rango de USD 1,500 mil y USD 3 mil dólares con una TEA de 16.10%. TEA POR RANGO DE CRÉDITO Porcentajes, Noviembre Fuente: BCE

45 14.67% 16.79% 17.15% 15.15% 16.70% 15.48% 15.35% 14.85% 14.30% 16.00% 15.36% 14.51% 14.90% 48.92% 45.36% 44.36% 46.28% 43.59% 45.52% 45.80% 47.83% 48.66% 46.86% 48.18% 50.02% 50.11% Número de operaciones 1,069.7 Crédito Promedio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 600, ,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADO Noviembre ,250 1,150 DE CONSUMO 500, , ,398 1, , , , El número de operaciones en el segmento de Consumo en noviembre de 2014 fue 445,398 registros con un crédito promedio de USD 1,069.7 Credito promedio (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Noviembre Número de Operaciones (izq) Finalmente, del total de volumen de créditos el 50.11% se pactaron con un plazo de 2 a 8 años. 2-6 meses 2-8 años Fuente: BCE. 45

46 oct-13 Volumen de Crédito oct-13 Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESS, Octubre DE CONSUMO El BIESS en octubre de 2014, presentó un volumen de crédito de USD millones Incluyendo el volumen de crédito del BIESS a las IFI privadas el crédito de Consumo para octubre 2014 fue de USD millones El número de operaciones correspondiente a préstamos quirografarios y prendarios otorgados por el BIESS en octubre de 2014 fue de 167,938 con un monto promedio de USD Volumen de Crédito BIESS NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESS Septiembre VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESS, Septiembre Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. Fuente: BCE y BIESS. 46

47 Volumen de Crédito Volumen de Crédito Op. Directa Tarjeta de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO CON OPERACIONES DIRECTAS Y TARJETAS DE CRÉDITO Millones de USD, Noviembre DE CONSUMO Para noviembre de 2014 se registró un volumen de crédito instrumentado a través de Operaciones Directas (Ods) de USD millones, mientras que con Tarjetas de Crédito (TCs) se presentó un volumen de crédito de USD millones, la diferencia se instrumentó a través de créditos pignorados, factoring y leasing. Para el caso de las Ods el 21.22% del volumen se concentró en un rango de USD 8 mil y USD 12 mil dólares, mientras que las operaciones de crédito instrumentadas a través de TCs el 19.95% se otorgó créditos entre USD 500 y USD 900. Operaciones Directas (OD) Tarjetas de Crédito (TC) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO OD, Noviembre VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO TC, Noviembre > Fuente: BCE. 47

48 64.0 Con Garantía Sin Garantía EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento En noviembre de 2014, el volumen de crédito del segmento de Consumo realizó operaciones por un total de USD 64.0 millones en las que se pidió algún tipo de garantía, mientras que USD millones fueron operaciones en las que no se pidió ninguna clase de garantías. DE CONSUMO 85.0 VOLUMEN DE CRÉDITO CON GARANTÍA Y SIN GARANTÍA Millones de USD, Noviembre Con garantía Sin Garantía Fuente: BCE. 48

49 Índice de Concentración HHI Índice de Concentración C4 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Noviembre CONSUMO 1,700 1,600 1,500 HHI: Mercado baja Concentración < 1000 HHI BIESS: Mercado baja Concentración < 1000 C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% C4 BIESS: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Noviembre ,400 1,300 1,200 1,100 1, JUVEN.ECUAT.P ROGRESISTA 4.69% PICHINCHA 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 17.39% DINERS CLUB 15.81% C4 sin Biess HHI sin BIESS HHI con BIESS C4 con Biess PRODUBANCO 7.21% GUAYAQUIL 10.08% El índice HHI para el segmento Consumo se sitúo en 818 lo que significa un mercado con una baja concentrado, incluyendo las operaciones del BIESS, el HHI para octubre 2014 fue de 926. Mientras que el índice C4 que fue de 50.5% (sin incluir BIESS) incluyendo las operaciones realizadas por el BIESS el índice C4 sería de 54.8% para octubre SOLIDARIO 7.21% Participación IFI representativas: 62.4%. Fuente: BCE. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 49

50 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Noviembre CONSUMO En el segmento de Consumo el ROA y ROE se situaron en 1.46% y 12.16% en noviembre de nov - 13 oct - 14 nov - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Noviembre Por otro lado, la liquidez se ubicó en 20.13% y la morosidad en este segmento fue de 3.59% en noviembre de Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 50

51 7.19% Variación anual (t / t -12) porcentajes Cartera Vigente y Total Cartera Vencida EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 2, , ,950.0 CARTERA DE CRÉDITOS DE VIVIENDA Saldos en Millones de USD, Noviembre , , CARTERA DE VIVIENDA 1, , , , La cartera vigente de crédito de vivienda en noviembre de 2014, se ubicó en USD 1,961.2 millones, mientras que la cartera vencida fue de USD 45.7 millones y la cartera total de vivienda se situó en USD 2,006.9 millones. 1, Cartera Vigente Cartera Total Cartera Vencida 35% 30% Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Noviembre % 20% 15% COOPERATIVAS 12% MUTUALISTAS 10% 10% 5% 0% -1.85% 7.42% -5% BANCOS 78% Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente Fuente: SBS, SEPS y BCE. 51

52 Volumen de Crédito TEA 52.9 Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Noviembre DE VIVIENDA El volumen de crédito del segmento de Vivienda, en noviembre de 2014 se ubicó en USD 52.9 millones, con una tasa efectiva de 10.66%. Analizando el crédito por rangos, se observa que el 25.09% del crédito se otorgó entre USD 30 mil y USD 60 mil dólares con una TEA promedio de 10.68%. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Noviembre TEA POR RANGO DE CRÉDITO, Noviembre > > Fuente: BCE. 52

53 22.62% 20.47% 24.90% 25.46% 22.62% 24.46% 26.87% 22.54% 24.19% 18.72% 18.60% 23.03% 19.99% 61.40% 62.35% 55.99% 58.07% 58.49% 59.24% 58.59% 56.41% 55.70% 61.26% 63.45% 55.03% 62.95% 52,068.5 Número de operaciones Crédito Promedio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 1,300 1,200 1,100 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADO Noviembre ,000 55,000 DE VIVIENDA 1,000 1,016 50, , , ,000 El monto promedio por operación se sitúo en USD 52,068.5; con un número de operaciones realizadas en noviembre de 1,016 operaciones. Credito promedio (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Noviembre Número de Operaciones (izq) Finalmente, el 62.95% del volumen de crédito se colocó a un plazo entre 10 y 15.3 años y el 19.99% a un plazo de 2 a 6 años. Fuente: BCE. 2-6 años años 53

54 oct-13 Volumen de Crédito oct-13 Volumen de Crédito VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESS, Octubre PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento DE VIVIENDA Cabe mencionar que el Banco del IESS (BIESS); tuvo un valor trasferido neto de USD millones. Si se toma en consideración las operaciones del BIESS el volumen de crédito para octubre 2014 se situó en USD millones El BIESS tuvo un total de operaciones 2,668 con un monto promedio de USD 40, Fuente: BCE y BIESS. Volumen de Crédito BIESS VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESS, Octubre NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESS Septiembre Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. 54

55 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BIESS POR PRODUCTO Millones de USD, Septiembre VT: Vivienda Terminada CV: Construcción de Vivienda DE VIVIENDA RyA: Remodelación y Ampliación SH: Sustitución de Hipoteca TyC: Terreno y Construcción OT: Otros bienes Inmuebles VH: Vivienda Hipotecada NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESS POR PRODUCTO Septiembre CRÉDITO PROMEDIO DEL BIESS POR PRODUCTO USD Septiembre Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. Fuente: BIESS. 55

56 Índice de Concentración HHI Índice de Concentración C4 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 HHI: Mercado medianamente Concentrado >1000 & ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Noviembre HHI BIESS: Mercado Alta Concentración > 1500 C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% C4 BIESS: Mercado Alta Concentración > 66% ,432 4, BOLIVARIANO 3.89% DE VIVIENDA IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Noviembre 2014 PICHINCHA 30% 25% 20% 15% 10% 29.77% MUT.PICHINCHA 11.40% 1,000-1, , % 0% PRODUBANCO 7.28% PACÍFICO 10.68% C4 sin BIESS HHI sin BIESS HHI con BIESS C4 con BIESS El índice HHI para el segmento Vivienda se sitúo en 1,333 lo que significa un mercado medianamente concentrado, incluyendo las operaciones del BIESS, el HHI para mes de octubre fue de 4,450. Mientras que el índice C4 que fue de 61.4% (sin incluir BIESS) para este mes (82.0% incluyendo al BIESS en el mes de octubre 2014). GUAYAQUIL 9.59% Participación IFI representativas: 72.6%. Fuente: BCE. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 56

57 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Noviembre DE VIVIENDA En el segmento de Vivienda, las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE inferior en noviembre de 2013, situándose en 10.95% y 8.61%, respectivamente nov - 13 oct - 14 nov - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Noviembre Por otro lado, la morosidad de este segmento fue de 4.43%; y, la liquidez se ubicó en 18.37% en noviembre Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 57

58 10.48% Variación anual (t / t -12) porcentajes Cartera Vigente y Total Cartera Vencida EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 3,000.0 CARTERA DE CRÉDITOS DE MICROCRÉDITO Saldos en Millones de USD, Noviembre , CARTERA DE MICROCRÉDITO 2, , , , , , , , , La cartera vigente del segmento Microcrédito en noviembre de 2014 se ubicó en USD 2,734.5 millones, la cartera vencida para este mes se ubicó USD millones mientras que la cartera total se ubicó en este mes en USD 2,926.3 millones 2, , Cartera Vigente Cartera Total Cartera Vencida 50% 45% 40% Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Noviembre % 30% MUTUALISTAS 1% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 10.74% 6.97% COOPERATIVAS 51% SOCIEDADES FINANCIERAS 27 BANCOS 47% Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente Fuente: SBS, SEPS y BCE. 58

59 Volumen de Crédito Volumen de Crédito < 200 TEA 66.9 Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 70.0 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Noviembre MICROCRÉDITO MINORISTA El volumen de crédito concedido en noviembre de 2014 en el segmento Microcrédito Minorista fue de USD 66.9 millones con TEA promedio ponderada de 28.59% El crédito se concentró en rangos entre USD 1,500 y USD 3,000 dólares con una TEA de 28.35% (55.81% del crédito en este segmento) Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Noviembre TEA POR PLAZO Porcentajes, Noviembre < < 200 Fuente: BCE. 59

60 26.89% 29.74% 25.53% 24.13% 23.67% 22.97% 22.66% 22.81% 24.09% 23.14% 20.35% 21.80% 33.81% 62.53% 58.91% 63.54% 63.67% 66.12% 65.03% 66.41% 64.57% 64.35% 65.63% 69.39% 67.17% 57.59% Número de operaciones Crédito Promedio USD EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 60,000 55,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Noviembre ,450 1,400 MICROCRÉDITO MINORISTA 1,350 50,000 1,300 45,000 1,250 1,200 40,000 35,000 1,150 1,100 El monto promedio de crédito por operación para este mes fue de USD 1, En relación al número de operaciones de crédito realizadas en este segmento se reportó un total de 54,288. Número de Operaciones Crédito Promedio Número de Beneficiarios Crédito Prom. Beneficiarios El número de beneficiarios de Microcrédito Minorista fue de 55,375 beneficiarios con una media de crédito otorgado de USD 1, VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Noviembre Finalmente, el 33.81% del volumen del crédito fue otorgado en un plazo de 6 a 12 meses y el 57.59% en periodo superior a 12 meses meses > 12 meses Fuente: BCE. 60

61 Índice de Concentración HHI Índice de Concentración C4 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Noviembre MICROCRÉDITO MINORISTA 2,600 2,400 2,200 HHI: Mercado Alta Concentración > 1500 C4: Mercado Alta Concentración > 66% , IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Noviembre ,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1, , % FINCA PICHINCHA 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 46.11% SOLIDARIO 12.05% MUSHUC RUNA 3.00% D-MIRO S.A. 6.59% Series2 Series1 COOPNACIONAL 3.58% El índice HHI para el segmento Microcrédito Minorista a se sitúo en 2,375 lo que significa un mercado altamente concentrado. Mientras que el índice C4 que fue de 68.3% para este mes. Participación IFI representativas: 74.3%. Fuente: BCE. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 61

62 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros 5.45 RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Noviembre MICROCRÉDITO MINORISTA En el segmento de Microcrédito Minorista, las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE inferior a noviembre 2013, situándose 0.34% y 5.66% nov - 13 oct - 14 nov - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Noviembre Por otro lado, la liquidez de este segmento se situó en 22.93%, mientras que la morosidad fue de 5.06% en noviembre Morosidad Liquidez Fuente: SBS, SEPS y BCE Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 62

63 Volumen de Crédito AAricultura, silv Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Noviembre Comercio Agricultura, silv MICROCRÉDITO MINORISTA En efecto el segmento Microcrédito Minorista en noviembre 2014 registró un volumen ofertado para el comercio de USD 39.4 millones (61.22%), para la actividad agrícola y silvicultura de USD 9.9 millones (15.42%) y para las demás actividades económicas USD 15.0 millones (23.36%) Int. Financiera Adm. Púb. y seg. social. Minas y canteras Serv. sociales y salud Pesca Otras Actividades Hogares con servicio dom. Construcción Bienes raices Transp., alm. y com. Otros serv. soc. Agricultura, silv.; 9.9 ; 15.42% Demás Actividades; 15.0 ; 23.36% Comercio; 39.4 ; 61.22% 0.3 Enseñanza 4.0 Hotelería Manufactura Fuente: BCE. 63

64 % % 7.49% 16.70% 16.67% % % % 66.53% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Destino En tanto al principal destino del crédito fue para capital de trabajo, el mismo que en noviembre de 2014 fue de USD 39.1 millones (58.42%). MICROCRÉDITO MINORISTA DESTINO DEL CRÉDITO, Noviembre DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Noviembre Capital de Trabajo Otros Activos Fijos Tangibles Capital de Trabajo Otros Activos Fijos Tangibles Fuente: BCE. 64

65 Volumen de Crédito TEA Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Noviembre MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE El volumen de crédito colocado en el segmento Microcrédito de Acumulación Simple, durante noviembre de 2014, fue USD millones a una TEA promedio ponderada de 25.18% El crédito colocado durante este mes se concentró en rangos de USD 4.5 mil y USD 7.0 mil dólares (37.25% del crédito) con una TEA promedio de 25.17%. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Noviembre TEA POR PLAZO Porcentajes, Noviembre Fuente: BCE. 65

66 34.29% 30.03% 34.57% 34.60% 33.24% 30.20% 35.43% 36.28% 33.74% 32.13% 33.91% 33.91% 36.24% 59.73% 61.67% 56.40% 60.21% 62.35% 65.52% 60.37% 58.44% 61.12% 63.69% 62.22% 61.33% 58.59% 5,220.0 Número de operaciones Crédito Promedio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 24,000 22,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Noviembre ,496 5,500 5,450 5,400 MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE 20,000 5,350 5,300 18,000 5,250 16,000 5,200 5,150 14,000 5,100 5,050 12,000 5,000 Credito promedio (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Noviembre Número de Operaciones (izq) Respecto al número de operaciones atendidas, en este mes fue de 21,496; el monto promedio de crédito en el mes de noviembre fue de USD 5,220.0, del total de créditos otorgados el 58.59% de créditos se destinó a un plazo mayor a dos años. 1-2 años > 2 años Fuente: BCE. 66

67 Índice de Concentración HHI Índice de Concentración C4 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 1,800 1,700 1,600 HHI: Mercado medianamente Concentrado >1000 & < 1500 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Noviembre C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Noviembre 2014 PICHINCHA 30% 28.01% 1,500 1,400 1,300 1,200 1, ,057 1, MUSHUC RUNA 2.84% 25% 20% 15% 10% 5% 0% SOLIDARIO 16.34% 1, D-MIRO S.A. 3.00% 4.31% JUVEN.ECUAT.P ROGRESISTA Series2 Series1 SAN FRANCISCO 3.98% El índice HHI para el segmento Microcrédito Acumulación Simple a se sitúo en 1,166 lo que significa un mercado medianamente concentrado. Mientras que el índice C4 que fue de 52.6% para este mes. Participación IFI representativas: 58.5%. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas Fuente: BCE. 67

68 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros 9.43 RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Noviembre MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE Las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE de 1.13% y 9.74% nov - 13 oct - 14 nov - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Noviembre Por otro lado, la morosidad de este segmento se ubicó en 5.13%, mientras que el índice de liquidez fue de 20.34% en noviembre Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 68

69 Volumen de Crédito Agricultura, silv. Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica 22.0 VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Noviembre Comercio Agricultura, silv MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE Del volumen total ofertado en el segmento Microcrédito de Acumulación Simple para noviembre de 2014, el 42.24% fue otorgado al comercio (USD 43.6 millones), 20.14% fue concedido a la agricultura y silvicultura (USD 20.8 millones) y 37.62% del volumen de crédito del segmento (USD 38.8 millones) se entregó a las demás actividades económicas Int. Financiera Minas y canteras Adm. Púb. y seg. social. Enseñanza Pesca Otras Actividades Construcción Hogares con servicio dom. Bienes raices Hotelería Otros serv. soc. Resto de Actividades; 38.8 ; 37.62% Comercio; 43.6 ; 42.24% 0.4 Serv. sociales y salud 10.7 Transp., alm. y com. Manufactura Agricultura, silv.; 20.8 ; 20.14% Fuente: BCE. 69

70 % 11.00% 10.05% % 27.85% 23.95% % 55.67% 60.67% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Destino Por otro lado, el principal destino del crédito fue capital de trabajo con USD 68.1 millones (60.67%), y para la compra de activos fijos tangibles con USD 26.9 millones (23.95%). MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE DESTINO DEL CRÉDITO, Noviembre DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Noviembre Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Micro de Consumo Fuente: BCE. Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Micro de Consumo 70

71 Volumen de Crédito TEA Volumen de Crédito TEA 59.9 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Noviembre MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA En el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada el volumen de crédito colocado en noviembre de 2014 fue de USD 59.9 millones. La TEA promedio ponderada para este mes se ubicó en 22.27% El crédito tuvo una mayor concentración en rangos de crédito entre USD 16 mil y USD 20 mil dólares (42.15%) con una TEA promedio de 21.85%. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Noviembre TEA POR PLAZO Porcentajes, Noviembre Fuente: BCE. 71

72 13.22% 10.79% 10.88% 11.62% 10.37% 8.22% 9.78% 11.38% 9.95% 8.41% 9.48% 9.54% 10.32% 83.94% 84.44% 85.01% 85.90% 87.71% 89.49% 88.23% 86.44% 87.42% 89.11% 87.98% 88.36% 87.34% Número de operaciones 14,441.2 Crédito Promedio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 5,000 4,500 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Noviembre ,151 15,000 14,500 MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA 4,000 14,000 3,500 13,500 3,000 13,000 2,500 12,500 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) El número de operaciones en este segmento en noviembre de 2014, fue 4,151 con un monto promedio en este mes de USD 14, VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Noviembre Finalmente, el 87.34% del volumen de crédito se destinó a un plazo mayor a 2 años. 1-2 años > 2 años Fuente: BCE. 72

73 Índice de Concentración HHI Índice de Concentración C4 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Noviembre MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1, , HHI: Mercado baja Concentración < 1000 C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% ALIANZA DEL VALLE 3.86% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Noviembre 2014 PICHINCHA25.89% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% JUVEN.ECUAT.P ROGRESISTA 8.97% SOLIDARIO 3.88% JARDÍN AZUAYO 5.27% C4 HHI El índice HHI para el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada a se sitúo en 922 lo que significa un mercado de baja concentración. Mientras que el índice C4 que fue de 44.0% para este mes. Participación IFI representativas: 51.8%. OSCUS 3.89% Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas Fuente: BCE. 73

74 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Noviembre MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA Las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE se situó en 1.22% y 10.28% nov - 13 oct - 14 nov - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Noviembre De igual manera la morosidad de este segmento se ubicó en 4.68% y el índice de liquidez se situó en 20.55% en noviembre de Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 74

75 Comercio y Transp., alm. y com. EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, Noviembre Transp., alm. y com. Comercio MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en noviembre de 2014, fue el comercio con USD 18.1 millones (33.85%), para la actividad económica de transporte, almacenamiento y comunicación se destinó USD 11.3 millones (21.11%) y el 45.03% restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades Adm. Púb. y seg. social. Minas y canteras Int. Financiera Otras Actividades Serv. sociales y salud Construcción Demás Actividades; 24.1 ; 45.03% Comercio; 18.1 ; 33.85% 0.7 Enseñanza Pesca Otras Actividades Hotelería Bienes raices Otros serv. soc. Hogares con servicio dom. Manufactura Fuente: BCE. Transp., alm. y com.; 11.3 ; 21.11% 75

76 % 12.14% 12.90% % 35.92% % 42.26% 38.70% 43.41% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica Finalmente, el principal destino de crédito en noviembre de 2014 fue para la compra de activos fijos tangibles con USD 25.3 millones (42.26%) y para capital de trabajo con USD 23.2 millones (38.70%). MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA DESTINO DEL CRÉDITO, Noviembre DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Noviembre Activos Fijos Tangibles Capital de Trabajo Micro de Consumo Activos Fijos Tangibles Capital de Trabajo Micro de Consumo Fuente: BCE. 76

77 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

78 EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Tasas activas y pasivas efectivas referenciales vigentes para Diciembre 2014 TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES Porcentajes, Diciembre Segmento Productivo Corporativo Productivo Empresarial Productivo PYMES Consumo Vivienda Microcrédito Minorista Microcrédito Acumulación Simple Microcrédito Acumulación Ampliada dic-14 Con la información remitida por las IFI se calcularon las tasas de interés activas efectivas referenciales por segmento de crédito vigentes para diciembre TASA DE INTERÉS PASIVA EFECTIVA REFERENCIAL POR PLAZO Porcentajes, Noviembre Plazo en días > dic-14 Con la información remitida por las IFI se calcularon las tasas de interés pasivas efectivas referenciales por plazo vigentes para diciembre Fuente: BCE. 78

79 EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: Noviembre TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOS Porcentajes, Noviembre Corporativo Promedio Empresarial Promedio PYMES Promedio Corporativo Máxima Empresarial Máxima PYMES Máxima TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMO Porcentajes, Noviembre Consumo Promedio Consumo Máxima TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS VIVIENDA Porcentajes, Noviembre Vivienda Promedio Vivienda Máxima TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOS Porcentajes, Noviembre Mic. Mino. Promedio Mic. Acu. Simple. Promedio Mic. Acu. Ampliada. Promedio Mic. Mino. Máxima Mic. Acu. Simple. Máxima Mic. Acu. Ampliada. Máxima Fuente: BCE. 79

80 PRODUBANCO INTERNACIONAL PICHINCHA GUAYAQUIL BOLIVARIANO CITIBANK PACÍFICO AUSTRO MUT.PICHINCHA RUMIÑAHUI PICHINCHA PRODUBANCO GUAYAQUIL INTERNACIONAL BOLIVARIANO PACÍFICO AUSTRO MACHALA CITIBANK RUMIÑAHUI Volumen de Crédito participación porcentual Volumen de Crédito participación porcentual EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual 28% 23% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO Porcentajes, Noviembre PRODUBANCO; 8.40%; 21.32% Máxima: 9.33% 25% 20% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL Porcentajes, Noviembre Máxima 10.21% PICHINCHA; 9.8%; 19.88% GUAYAQUIL; 9.6%; 14.13% 18% INTERNACIONAL; 8.22%; 17.26% BOLIVARIANO; 8.68%; 15.07% 15% PRODUBANCO; 9.8%; 14.67% 13% GUAYAQUIL; 8.46%; 15.98% 10% BOLIVARIANO; 9.5%; 12.10% INTERNACIONAL; 9.6%; 12.96% 8% 5% CITIBANK; 8.19%; 5.66% 3% 7.50% 7.70% 7.90% 8.10% 8.30% 8.50% 8.70% 8.90% TEA 0% 9.1% 9.3% 9.5% 9.7% 9.9% 10.1% TEA DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO Segmento Porcentajes, Productivo Noviembre Corporativo DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL Porcentajes, Segmento Noviembre Empresarial Máxima 9.33 Promedio Máxima Promedio TEA_Nov14 TEA_Nov13 Máxima: 9.33% Promedio Nov_ TEA_Nov14 TEA_Nov13 Máxima: 10.21% Promedio Nov_14 Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito. Fuente: BCE. 80

81 PICHINCHA GUAYAQUIL PRODUBANCO MACHALA INTERNACIONAL PROCREDIT AUSTRO BOLIVARIANO LOJA DINERS CLUB PICHINCHA DINERS CLUB GUAYAQUIL SOLIDARIO PRODUBANCO JUVEN.ECUAT.PROGR ESISTA JARDÍN AZUAYO AUSTRO RUMIÑAHUI MACHALA Volumen de Crédito participación porcentual Volumen de Crédito participación porcentual EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual 40% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES Porcentajes, Noviembre Máxima 11.83% 25.0% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO CONSUMO Porcentajes, Noviembre Máxima 16.30% 35% PICHINCHA; 11.0%; 31.26% 30% 20.0% PICHINCHA; 16.1%; 17.4% 25% GUAYAQUIL; 10.8%; 19.84% 15.0% DINERS CLUB; 16.2%; 15.8% 20% 15% 10.0% GUAYAQUIL; 16.2%; 10.1% 10% 5% 0% PRODUBANCO; 11.2%; 10.08% MACHALA; 11.6%; 8.44% INTERNACIONAL; 11.6%; 6.80% PROCREDIT; 11.8%; 4.78% 10.4% 10.8% 11.2% 11.6% 12.0% -5% TEA 5.0% 0.0% PRODUBANCO; 15.7%; 5.0% SOLIDARIO; 16.2%; 7.2% JUVEN.ECUAT.PROGRESIST A; 16.2%; 4.7% 15.6% 15.7% 15.8% 15.9% 16.0% 16.1% 16.2% 16.3% 16.4% TEA 11.5 DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES Porcentajes, Segmento Noviembre PYMES Máxima Máxima DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO CONSUMO Porcentajes, Segmento Noviembre Consumo Promedio Promedio TEA_Nov14 TEA_Nov13 Máxima: 11.83% Promedio Nov_ TEA_Nov14 TEA_Nov13 Máxima: 16.30% Promedio Nov_14 Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito. Fuente: BCE. 81

82 PICHINCHA MUT.PICHINCHA PACÍFICO GUAYAQUIL PRODUBANCO BOLIVARIANO INTERNACIONAL AZUAY LOJA EL SAGRARIO PICHINCHA SOLIDARIO D-MIRO S.A. COOPNACIONAL MUSHUC RUNA FINCA SAN FRANCISCO GUAYAQUIL BANCODESARROL LO CALCETA Volumen de Crédito participación porcentual Volumen de Crédito participación porcentual EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual 35.0% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO VIVIENDA Porcentajes, Noviembre PICHINCHA; 10.8%; 29.8% Máxima 11.33% 60.0% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTA Porcentajes, Noviembre Máxima 30.50% 30.0% 50.0% PICHINCHA; 30.17%; 46.1% 25.0% 20.0% 40.0% 15.0% PACÍFICO; 9.3%; 10.7% MUT.PICHINCHA; 11.2%; 11.4% 30.0% 10.0% 5.0% GUAYAQUIL; 9.4%; 9.6% PRODUBANCO; 11.2%; 7.3% BOLIVARIANO; 11.2%; 3.9% 0.0% 9.0% 9.5% 10.0% 10.5% 11.0% 11.5% 12.0% -5.0% TEA 20.0% 10.0% 0.0% MUSHUC RUNA; 24.32%; 3.0% COOPNACIONAL; 26.49%; 3.6% FINCA; 30.48%; 2.8% SOLIDARIO; 30.39%; 12.0% D-MIRO S.A.; 30.50%; 6.6% 21.00% 23.00% 25.00% 27.00% 29.00% 31.00% 33.00% TEA DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO VIVIENDA Porcentajes, Segmento Noviembre Vivienda Máxima DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTA Segmento Porcentajes, Microcrédito Noviembre Minorista Máxima Promedio Promedio TEA_Nov14 TEA_Nov13 Máxima: 11.33% Promedio Nov_ TEA_Nov14 TEA_Nov13 Promedio Nov_14 Máxima: 30.50% Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito. Fuente: BCE. 82

83 PICHINCHA SOLIDARIO JUVEN.ECUAT.PRO GRESISTA SAN FRANCISCO D-MIRO S.A. MUSHUC RUNA JARDÍN AZUAYO RIOBAMBA BANCODESARROL LO COOPROGRESO PICHINCHA JUVEN.ECUAT.PRO GRESISTA JARDÍN AZUAYO OSCUS SOLIDARIO ALIANZA DEL VALLE PABLO MUÑOZ VEGA COOPROGRESO MUSHUC RUNA RIOBAMBA Volumen de Crédito participación porcentual Volumen de Crédito participación porcentual EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual 35% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLE Porcentajes, Noviembre Máxima 27.50% 35% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADA Porcentajes, Noviembre Máxima 25.50% 30% 25% PICHINCHA; 26.8%; 28.01% 30% 25% PICHINCHA; 24.8%; 25.89% 20% SOLIDARIO; 27.2%; 16.34% 20% 15% 10% 5% 0% MUSHUC RUNA; 20.7%; 2.84% JUVEN.ECUAT.PROGRESIST A; 22.9%; 4.31% SAN FRANCISCO; 25.9%; 3.98% D-MIRO S.A.; 27.5%; 3.00% 15.0% 17.0% 19.0% 21.0% 23.0% 25.0% 27.0% 29.0% 31.0% TEA 15% 10% 5% 0% JARDÍN AZUAYO; 15.4%; 5.27% OSCUS; 21.3%; 3.89% JUVEN.ECUAT.PROGRESIST A; 19.4%; 8.97% ALIANZA DEL VALLE; 23.7%; 3.86% SOLIDARIO; 24.1%; 3.88% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 18.0% 20.0% 22.0% 24.0% 26.0% 28.0% TEA DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLE Porcentajes, Noviembre Segmento Microcrédito Acumulación Simple DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADA Porcentajes, Noviembre Segmento Microcrédito Acumulación Amplida Máxima Promedio Promedio Máxima TEA_Nov14 TEA_Nov13 Promedio Nov_14 Máxima: 27.50% TEA_Nov14 TEA_Nov13 Máxima: 25.50% Promedio Nov_14 Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito. Fuente: BCE. 83

84 Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Evolución del Spread Noviembre % 8% SPREAD DE TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES Porcentajes, Noviembre % 7% 6% 5% 4% 5.08% 3% Tasa Activa Referencial Tasa Pasiva Referencial SPREAD PROMEDIO PONDERADO DE LAS TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS Porcentajes, Noviembre El Spread de tasas de interés activas y pasivas efectivas referenciales para noviembre de 2014 se ubico en 3.06%. Mientras que el Spread promedio ponderado en igual mes fue de 7.67%. 7.80% 7.67% Spread Fuente: BCE. 84

85 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

86 OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ÍNDICE DE CAMBIO DE OFERTA DE CRÉDITO Porcentajes, I Trimestre 2010 III Trimestre 2014 Durante el tercer trimestre de 2014, las instituciones financieras (IFI) fueron más restrictivas en el otorgamiento de crédito para dos de los cuatro segmentos analizados: Consumo y Microcrédito; es decir, el saldo entre las IFI menos y más restrictivas, fue negativo. Para el segmento Vivienda las IFI fueron menos restrictivas, situación que no se producía hace más de dos años; mientras que para el segmento Productivo está registró un saldo del 0%. ÍNDICE DE CAMBIO DE DEMENDA DE CRÉDITO Porcentajes, I Trimestre 2010 III Trimestre 2014 Las IFI privadas durante el tercer trimestre de 2014 percibieron un fortalecimiento de la demanda en los segmentos: Microcrédito, Productivo y Consumo. En el segmento de crédito de la Vivienda se observó un debilitamiento de la demanda, es decir, disminuyeron las solicitudes realizadas a las IFI para la concesión de este tipo de crédito. Fuente: BCE. Nota: Cabe mencionar que se incrementó la muestra: 86

87 Número de Demanda de Crédito nuevos Volumen de Crédito Número de Demanda de Crédito Volumen de Crédito OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO Número de nuevos demandantes de crédito NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO Y VOLUMEN DE CRÉDITO Noviembre ,000 2, , , , , , , , ,586 1, , , , , ,500.0 En noviembre 2014, el número de demandantes de crédito fue de 373,586 con un volumen de crédito de USD 1,930.5 millones 250,000 1,300.0 Número de Demandantes de Crédito Volumen de Crédito 36,000 NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO NUEVOS Y VOLUMEN DE CRÉDITO Noviembre , Mientras que el número de nuevos demandantes de crédito se sitúo en 26,551 con un volumen de crédito de USD millones. 32,000 30,000 28,000 26,000 24,000 26, , , Nota: Se denominan nuevos demandantes a aquellas personas que por primera vez solicitaron un crédito en alguna IFI. Solicitantes de Crédito nuevos Volumen de Crédito Fuente: BCE. 87

88 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

89 Volumen de Depósitos Tasa Pasiva Efectiva (TPE) EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS 3,600.0 VOLUMEN DE DEPÓSTIOS A PLAZO Noviembre , , , , Los depósitos del sistema financiero privado, en noviembre de 2014 fue de USD 2,553.6 millones a una tasa pasiva efectiva (TPE) promedio de 5.29%. 2, , , , , Volumen de Depósitos TPE 4, VOLUMEN DE DEPÓSITOS A PLAZO POR SUBSISTEMA FINANCIERO Noviembre , , Siendo los bancos privados con una mayor contribución al volumen de depósitos a plazo. 2, , , , BANCOS PRIVADOS COOPERATIVAS SOCIEDADES FINANCIERAS Fuente: BCE. MUTUALISTAS TARJETAS DE CRÉDITO 89

90 Depósitos a la Vista Cuasidinero EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS 9,000.0 SALDO DE LOS DEPÓSTIOS Noviembre , , , , , , , , , , , ,000.0 El cuasidinero en noviembre 2014 fue de USD 20,619.1 millones, mientras que los depósitos a la vista se ubicaron en USD 8,837.4 millones. El saldo de los depósitos a la vista de otros sectores residentes y de otras sociedades no financieras se ubicaron en USD 3,199.0 y USD 5,600.2 millones. Mientras que el saldo de los depósitos de ahorro y a plazo incrementan su saldo ubicándose en USD 9,284.1 y USD 10,258.0 millones durante septiembre de Depósitos a la vista 8, , , , , , , , , , , , ,837.4 Cuasidinero 18, , , , , , , , , , , , ,619. ESTRUCTURA DE LOS DEPÓSITOS A LA VISTA, Noviembre ESTRUCTURA DEL CUASIDINERO, Noviembre ,199.0 Otros depósitos 3, ,997.4 Otros sectores residentes 10,258.0 Operaciones de reporto Otras sociedades no financieras 7, ,935.1 Depósitos restringidos 4, , ,600.2 Sociedades públicas no financieras 7, , ,284.1 Depósitos a plazo fijo Depósitos de ahorro 2011 (nov) 2012 (nov) 2013 (nov) 2011 (nov) 2012 (nov) 2013 (nov) Fuente: BCE. 90

91 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

92 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

93 Volumen de Crédito Variación Anual t / t -12 Volumen de Crédito 13.98% PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público VOLUMEN DE CRÉDITO, noviembre VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS, noviembre % % % -10% -20% -30% -40% C.F.N BNF BEDE PACÍFICO % Variación Anual (der) Volumen de Crédito (der) Variación Mensual Variación Anual Fuente: BCE % 94.97% El total del volumen de crédito concedido por las instituciones financieras públicas en noviembre de 2014 fue de USD millones, con una tasa de variación anual de 13.98%. 8.95% 12.18% 1.53% % % % C.F.N BNF BEDE PACÍFICO 93

94 Nov-13 Dic-13 Ene-14 Feb-14 Mar-14 Abr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Ago-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Número de Operaciones 8.670,3 Crédito Promedio PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO noviembre El 95.64% de las operaciones fueron concedidas por el BNF, mientras que el 3.60% del total de las operaciones del sistema financiero público fue del Pacífico. PACÍFICO BANCO DEL 3,60% ESTADO 0,33% C.F.N. 0,43% NÚMERO DE OPERACIONES noviembre BNF 95,64% El 57.23% del crédito promedio fue concedido por el BEDE, así como el 41.54% fue otorgado por la CFN. PACÍFICO 1,04% CRÉDITO PROMEDIO noviembre Crédito Promedio (der) Fuente: BCE. En noviembre de 2014 se registraron 15,682 operaciones con un monto promedio de USD 8,670.3 BANCO DEL ESTADO 57,23% C.F.N. 41,54% BNF 0,19% 94

95 Volumen de Crédito t / t - 4 Número de Operaciones t / t - 4 Volumen de Crédito millones USD Número de Operaciones miles de operaciones PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL El volumen de crédito para el tercer trimestre del año 2014, se ubicó en USD millones, por otro lado el número de operaciones para este trimestre fue de 49,390 de operaciones Fuente: BCE III 2012 IV 2012 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2013 I 2014 II 2014 III 2014 Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der) % TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL Porcentajes (t / t 4), % % 80.00% % 60.00% 80.00% 40.00% 60.00% 20.00% 0.00% 30.30% -5.98% 53.08% 32.69% 90.35% 28.78% 30.86% % 3.53% % % % % 40.00% 20.00% 0.00% % % % % % % % % % % III 2012 IV 2012 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2013 I 2014 II 2014 III 2014 Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der) 95

96 Volumen de Crédito millones USD Número de Operaciones miles de operaciones PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público El volumen de crédito ha crecido en los últimos años, para el año 2013 el volumen de crédito se situó en USD 1,298.9 millones, USD 26.9 millones más que el año 2011 y USD millones más que el año Por otro lado, el número de operaciones ha presentado una disminución con respecto al último año, para el año 2013 se registró un total de 211, 151 operaciones, es decir 13,655 operaciones menos que el año 2012 y 47,547 operaciones más a las registradas en el VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES No. Operaciones VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES y No. Operaciones Enero noviembre ( ) 1, , , , , , , Fuente: BCE. Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der) El volumen de crédito acumulado (enero noviembre) durante el año 2014 se sitúo en USD millones. Por otro lado, el número de operaciones en este mismo período fue de 161,443 millones de registros. 96

97 CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES CONSUMO MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES CONSUMO MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA Variación Mensual t / t - 1 Variación Anual t / t -12 IFI VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO Millones de USD, noviembre Millones de USD Variación Absoluta Variación nov 13 - nov Relativa % 14 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento Variación Absoluta oct 14 - nov 14 Variación Relativa % PRODUCTIVO CORPORATIVO % % EMPRESARIAL % % PYMES % % CONSUMO CONSUMO % % MICROCRÉDITO MINORISTA % % AC. SIMPLE % % AC. AMPLIADA % % TOTAL % % Variación Mensual Variación Anual 42,7% 58,7% 3,5% 12,7% 25,5% -16,1% -31,4% -21,1% -16,6% -13,5% -5,0% -51,6% -17,5% -18,7% Fuente: BCE. 97

98 Nov-13 Dic-13 Ene-14 Feb-14 Mar- 14 Abr-14 May- 14 Jun-14 Jul-14 Ago-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Nov-13 Dic-13 Ene-14 Feb-14 Mar-14 Abr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Ago-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Volumen de Crédito Volumen de Crédito Volumen de Crédito Volumen de Crédito PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO DE LA CFN Millones de USD, noviembre Prod. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo 60.0 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BNF Millones de USD, noviembre Micr. Acu. Ampliada Micr. Acu. Simple Micr. Minorista Prod. PYMES ,0 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BEDE Millones de USD, noviembre Prod. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo 20,0 18,0 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL PACÍFICO Millones de USD, noviembre Consumo 50,0 16,0 40,0 14,0 12,0 30,0 10,0 20,0 40,3 8,0 6,0 8,7 10,0-4,0 2,0 - Fuente: BCE. 98

99 Número de operaciones Crédito Promedio TEA 74.0 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, noviembre PRODUCTIVO CORPORATIVO El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo en noviembre de 2014 fue de USD 74.0 millones con una TEA promedio ponderada de 7.90%. El número de operaciones registradas en noviembre de 2014 fue de 39 con un crédito promedio de USD 1.9 millones Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 45 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO noviembre VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, noviembre Fuente: BCE. Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N BEDE 99

100 17,9 22,3 40,3 17,9 4,3 26,5 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica 38,34% 43,01% 54,50% 38,36% 8,30% 35,78% VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, noviembre PRODUCTIVO CORPORATIVO 1,2 12,9 Construcción Hotelería Resto de Actividade s 14,1 19% Manufact ura 19,6 26% Adm. Púb. y seg. social. 40,3 55% La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en noviembre de 2014 fue para la Administración social y seguridad social con USD 40.3 millones (55%), para la actividad económica de Manufactura se destinó USD 19.6 millones (26%) y el (19%) restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades. El principal destino del crédito fue para otros destinos con USD 40.3 millones (54.5%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, noviembre Otros Activos Fijos Tangibles Fuente: BCE. Otros Activos Fijos Tangibles 100

101 Número de operaciones ,474.8 Crédito Promedio Volumen de Crédito 7.5 TEA PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento 14.0 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, noviembre PRODUCTIVO EMPRESARIAL El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Empresarial durante noviembre de 2014 fue de USD 7.5 millones con una TEA promedio ponderada de 9.26%. El número de operaciones registradas en enoviembre de 2014 fue de 23 con un crédito promedio de USD 325, Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 40 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO noviembre , VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, noviembre , , , , , , , ,000 - Fuente: BCE. Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N BEDE 101

102 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica 38.85% 45.75% 41.72% 18.50% 36.14% 36.45% 42.65% 18.11% 21.83% VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, noviembre Resto de Actividades 1,51 20% Adm. Púb. y seg. social. 1,6 22% Manufactura 4,3 58% PRODUCTIVO EMPRESARIAL La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en noviembre de 2014 fue para manufactura con USD 4.3 millones (58%), para la actividad económica de Administración pública y seguridad social se destinó USD 1.6 millones (22%) y el 20% restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades. El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 3.1 millones (41.72%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, noviembre Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Fuente: BCE. 102

103 Número de operaciones 30, Crédito Promedio Volumen de Crédito 15.5 TEA PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento 21.0 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, noviembre PRODUCTIVO PYMES El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo PYMES en noviembre de 2014 fue de USD 15.5 millones con una TEA promedio ponderada de 9.99%. El número de operaciones registradas en noviembre de 2014 fue de 510 con un crédito promedio de USD 30, Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 700 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO noviembre , VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, noviembre ,000 24,000 19,000 14, ,000 4, Fuente: BCE. Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N BEDE BNF 103

104 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica 46.75% 52.03% 47.70% 46.72% 44.75% 44.55% 6.53% 3.22% 7.75% VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, noviembre Minas y canteras PRODUCTIVO PYMES 1,2 1,4 1,7 Serv. sociales y salud Pesca Otros serv. soc. Hotelería Resto de Actividades 7,79 50% Agricultura, s ilv. 5,4 35% La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en noviembre de 2014 fue para resto de actividades con USD 7.79 millones (50%), para la actividad económica de agricultura se destinó USD 5.4 millones (35%) y el 15% restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades. 2,3 Adm. Púb. y seg. social. Comercio 2,3 15% El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 7.4 millones (47.70%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, noviembre Fuente: BCE. Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros 104