Informe Venezuela 25 de abril de 2017

Transcripción

1 Resumen Ejecutivo Al 25 de abril de 2017, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de -42 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del 25 de abril de 2017 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Bono Venezuela USD ,95% con una variación de +158,80 pbs. Las Reservas Internacionales al 24 de abril de 2017 se ubicaron en millones de USD, de los cuales 3 millones de USD corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del 25 de abril de 2017 se ubicó en 1,0926 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 25 de abril en 49,21 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 52,73 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 49,21 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 44,81 USD por barril.

2 Gobierno impulsa plan de asistencia para aumentar producción en industrias básicas en el país Caracas, 25 Abr. AVN.- El Ministerio de Industrias Básicas, Estratégicas y Socialistas eleva la producción de empresas en el país a través del impulso de un plan de asistencia y acompañamiento, destacó este martes el titular de la cartera, Juan Arias. "En este momento más que crear fábricas, se trata de asistir a las fábricas que existen para que mejoren brindando asistencia técnica y acompañamiento", manifestó, durante una entrevista en el programa Al Aire, de Venezolana de Televisión. Afirmó que hasta la fecha se han recuperado 18 empresas, de las cuales 16 se encontraban paralizadas. "Hemos estado levantando estas empresas sin pedirle dinero al Estado, a puro pulmón, haciendo más con menos". Con este acompañamiento y asistencia técnicas, destacó Arias, empresas productoras de rines, válvulas, entre otros, han aumentado sus niveles de producción, y a la fecha ya se encuentran exportando sus rubros. " Cómo estamos haciendo para levantar las empresas? Una cosas muy simple, estamos haciendo encadenamiento productivos (...) porque muchas veces no compramos lo que estamos haciendo aquí en Venezuela, porque no lo vemos o sencillamente tienen dólares y saben como conseguirlo y prefieren importarlo, y a causa de ese rentismo se le ha hecho daño a la industria venezolana". Indicadores EMBI ,625 Bono Global 27 44,81 US$ Petróleo Venezolano 21,22% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,0926 USD/EUR Arias además anunció que para finales de este año, la Corporación Venezolana de Guayana Aluminio del Caroní, S.A. (CVG Alcasa) aumentará su producción. "Para fin de año, por ejemplo Alcasa se va a convertir -allí si estamos haciendo una inversión importante con el Fondo Chino- en la laminadora más grande de América Latina y El Caribe, va a dar un salto de casi toneladas al año de laminación a ", destacó. AVN

3 Mercados Emergentes Variación 4 Concepto 25-abr abr-17 Variación Diaria 28-mar-17 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 44,81 44,81 0,00 41,19 3,62 Cesta OPEP 49,21 49,64-0,43 48,84 0,37 West Texas Intermediate 49,21 48,88 0,33 48,37 0,84 Brent 52,73 52,73 0,00 55,60-2,87 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs) Brasil Globales ,125% 183,52 182,87 64,90 181,63 189,69 Colombia Globales ,375% 131,00 131,00 0,00 135,13-412,50 México Globales ,50% 189,00 189,10-10,30 186,00 300,00 Venezuela Global ,625% 85,81 85,61 20,00 88,36-255,00 Venezuela Global ,00% 71,34 70,88 46,29 72,93-158,70 Venezuela USD ,750% 61,75 61,00 75,00 61,13 62,50 Venezuela USD ,00% 53,00 52,25 75,00 53,25-25,00 Venezuela USD ,75% 62,50 62,00 50,00 63,00-50,00 Venezuela USD ,00% 50,40 50,00 39,99 49,88 52,49 Venezuela USD ,250% 48,13 47,50 62,50 46,25 187,50 Venezuela Global ,65% 47,10 46,50 60,09 45,50 160,10 Venezuela Global ,75% 58,25 57,25 100,00 56,50 175,00 Venezuela Global ,25% 52,63 52,25 37,50 50,13 250,00 Venezuela USD ,25% 48,38 47,50 87,50 46,13 225,00 Venezuela Global ,95% 57,88 56,29 158,80 56,47 141,50 Venezuela Global ,375% 49,12 48,06 106,50 47,25 187,00 Venezuela USD ,5% 36,84 36,01 82,39 35,63 120,40 Venezuela Global ,00% 45,66 44,88 78,49 42,75 291,00 PRECIO BONOS PDVSA PDVSA2017-5,25% 99,79 99,79 0,00 95,93 385,89 PDVSA2017-8,50% 91,50 90,41 109,00 88,25 325,00 PDVSA2020-8,50% 78,25 77,75 50,00 70,51 774,00 PDVSA2021-9,00% 52,55 53,27-72,00 51,00 155,00 PDVSA2022-6,00% 45,13 45,13 0,00 45,06 6,19 PDVSA ,75% 62,05 62,75-70,00 62,75-70,00 PDVSA2024-6,00% 39,61 38,60 101,00 25, ,40 PDVSA2026-6,00% 38,27 37,85 42,00 35,65 262,00 PDVSA2027-5,375% 37,89 37,71 17,49 34,65 323,50 PDVSA2035-9,75% 48,10 47,86 24,00 45,22 287,70 PDVSA2037-5,50% 37,79 37,75 3,99 42,75-496,00 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 24/04/ /04/2017 Diaria 27/03/ semanas F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00 B.C.V. (MMUS$) , ,00 2, ,00-223,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) , ,00 2, ,00-223,00 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , , , ,00 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 12/04/ /04/2017 Semanal (pbs) 17/03/ semanas Tasa Activa Promedio 21,22 21,54-32,00 22,15-93,00 Tasa Pasiva 90 días 14,50 14,65-15,00 14,25 25,00 Spread de Tasas 6,72 6,89-17,00 7,90-118,00 INFLACION (%) 31-dic nov.-15 Mensual 8,70 11,10 Acumulada en el Año 180,87 158,31 Fuente: Bloomberg, BCV.

4 Riesgo País pbs Indicador de Riesgo País EMBI Variación % Diaria Venezuela -1,96% Colombia -1,02% Brasil 0,38% Argentina -2,39% México -1,02% Perú -2,17% Embi+ -1,22% pbs Variación Venezuela -42 Variación EMBI Global -41-1,87% EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al 25 de abril de 2017 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (-1,96%); Colombia 195 (-1,02%); Brasil 264 (+0,38%); Argentina 408 (-2,39%); México 195 (-1,02%); Perú 135 (-2,17%); y el EMBI+ 324 (-1,22%).

5 Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al 25 de abril de 2017 cerró en puntos básicos presentando una variación de -41 puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.

6 Mercado Petrolero US$/Barril 60,00 Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela 55,00 50,00 45,00 52,73 49,21 49,21 44,81 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 25 de abril en 49,21 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 52,73 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 49,21 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 44,81 USD por barril.

7 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6, ,0 4, ,0 Reservas BCV: Reservas FEM: 3 Total Reservas: Fuente: BCV al día 24/4/2017

8 Mercado Monetario Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos % 26 21, ,50 8 6, ACTIVA (semana anteriror) PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV al día 12/4/2017

9 Rendimiento Bono Externo Variación 25-abr abr mar-17 Diaria (pbs) Variación Mes (pbs) RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) Brasil Globales ,125% 2,98 3,02-0,04 3,10-0,12 Brasil Brady C ,29 0,23 0,06 0,24 0,04 Colombia Globales ,375% 5,01 5,01 0,00 4,90 0,11 México Globales ,50% 3,18 3,18 0,00 3,36-0,18 Venezuela Global ,625% 28,90 29,17-0,27 25,19 3,72 Venezuela Global ,00% 31,75 32,22-0,47 29,25 2,50 Venezuela USD ,750% 31,55 32,17-0,62 31,60-0,04 Venezuela USD % 27,57 28,07-0,50 27,14 0,42 Venezuela USD ,75% 26,42 26,66-0,25 26,17 0,24 Venezuela USD ,00% 26,03 26,05-0,02 26,09-0,06 Venezuela USD ,250% 23,36 23,73-0,37 24,39-1,03 Venezuela Global ,65% 22,14 22,40-0,27 22,79-0,65 Venezuela Global ,75% 22,81 23,53-0,72 23,58-0,77 Venezuela Global ,25% 20,53 20,72-0,19 21,65-1,13 Venezuela USD ,25% 22,15 22,37-0,22 23,06-0,91 Venezuela Global ,95% 21,65 22,24-0,59 22,14-0,49 Venezuela Global ,375% 20,07 20,48-0,41 20,80-0,73 Venezuela USD ,5% 18,76 19,15-0,39 19,32-0,56 Venezuela Global ,00% 16,19 16,45-0,27 17,22-1,03 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDVSA2017-5,25% 522,58 522,58 0,00 143,38 379,21 PDVSA2017-8,50% 27,42 29,98-2,56 31,83-4,41 PDVSA2020-8,50% 17,06 17,29-0,22 19,59-2,53 PDVSA2021-9,00% 28,09 27,64 0,45 28,78-0,69 PDVSA2022-6,00% 25,24 25,23 0,01 25,24 0,01 PDVSA ,75% 27,38 27,00 0,38 26,86 0,52 PDVSA2024-6,00% 24,31 24,89-0,58 25,09-0,78 PDVSA2026-6,00% 21,44 21,65-0,21 22,72-1,28 PDVSA2027-5,375% 19,97 20,05-0,08 21,20-1,23 PDVSA2035-9,75% 20,90 21,00-0,10 22,14-1,24 PDVSA2037-5,50% 15,86 15,87-0,01 17,12-1,26 Fuente: Bloomberg.

10 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 40,00 32,22 31,75 31,55 32,17 25/04/ /04/ ,00 28,90 29,17 28,07 27,57 26,42 26,66 26,03 26,05 23,73 23,36 22,40 22,14 22,81 23,53 22,15 22,37 21,65 22,24 20,07 18,76 20,48 19,15 20,00 20,53 20,72 16,19 16,45 10, Años Fuente: Bloomberg