TÓPICO ESPECIAL 1: INVERTIR EN AMÉRICA LATINA HOY

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1 TÓPICO ESPECIAL 1: INVERTIR EN AMÉRICA LATINA HOY Mario Laborín Director General Nacional Financiera S.N.C. (NAFIN), México Me gustaría comentar con ustedes el tema que comentaba William que creemos que es muy importante; cómo podemos activar una relación regional, cómo podemos pasar de esos deseos que todos tenemos a algunos instrumentos prácticos que nos permitan iniciar esa conexión para tratar de formar un mercado más ágil, más eficiente en nuestra región. Voy a tratar de platicarles cómo vemos la banca de desarrollo, qué nos ha pasado en México, qué estamos haciendo en Nacional Financiera que dentro de la banca de desarrollo mexicana es la parte más importante y la dedicada a atender a las pequeñas y medianas empresas. La banca de desarrollo en el mundo tuvo un inicio importante básicamente a raíz de la gran depresión, fue cuando los países diseñaron algunos instrumentos para proteger algunas de las industrias que se vieron muy afectadas en esa época, y allí viene, en buena manera, el gran impulso de la banca de desarrollo. En México empezamos con BANRURAL en 1926 y seguimos con una serie de instituciones, yo diría muchas instituciones, muy especializadas, muchos fondos, cada cual con un mandato pero haciendo lo mismo que hacen otros, repitiéndonos, creando una forma muy compleja y muy ineficiente de estar atendiendo las necesidades. Qué tenemos de diferencias importantes entre la banca de desarrollo de México y la de los países más desarrollados. Por un lado la Visión, en nuestro caso la visión es normalmente de muy corto plazo, estamos atendiendo lo urgente, nos dedicamos solamente a la nómina del viernes y no estamos pensando en crear ese nuevo país para los próximos años. Es una gran diferencia que tenemos contra los que han hecho esta tarea en los países más desarrollados. El interés en las pequeñas empresas, en nuestro caso, fue a partir de los 70 s, en el mundo en general fue a partir de la segunda guerra mundial. Las pequeñas empresas no es un discurso político, ustedes lo saben muy bien, las pequeñas empresas son el motor de la economía, en Estados Unidos representan más de la mitad del producto bruto y también es el sector con más generación de empleo y el de crecimiento más activo; entonces es algo que el país que no lo tenga funcionando, que no lo tenga atendido, tiene un motor funcionando de manera deficiente. Entonces nosotros retomamos ese tema en los 70 s, no nos duró mucho, al final lo fuimos abandonando y es algo que estamos intentando, como país retomar. Los apoyos financieros en países como el nuestro son normalmente muy limitados tenemos estructuras fiscales poco eficientes contra los países desarrollados que tienen recursos muy claros, tienen apoyos muy claros para atender a este tipo de gente o de empresas que necesitan ese gran apoyo para poder arrancar. 1

2 El énfasis, en nuestro caso, lo hacemos normalmente en el presente; en los otros países es una forma de competir, apuestan a ciertas tecnologías, apuestan a ciertas industrias y eso los va despegando. En la estructura operacional, en nuestro caso, es una estructura operacional muy especializada tenemos una institución para atender cada cosa y eso se convierte en un gasto muy grande en nómina, gastamos nuestros recursos en esa gran confusión, en esa gran competencia entre nosotros mismos, en lugar de usarlo en fomento, cuando en el mundo, se han vuelto algo mucho más simples, se han vuelto instituciones más claras donde se pueden leer los recursos - los apoyos para los próximos años. En México, la situación en el año 2000 de Nacional Financiera era una entidad obsoleta, ineficiente contra los recursos invertidos y en general se invertía recursos en burocracia, más que en fomento. Para darles una idea de los números; en 1994 atendíamos a 150 mil empresas mientras que en el año 2000, atendíamos a 15 mil empresas, esto es, bajamos la atención 90%. Si el sector de pequeñas empresas es un sector, normalmente, de mayor riesgo al que la banca comercial no entra sola, sino recibe alguna ayuda en garantías, fondeo o en algo y nosotros como banca de desarrollo de cuidar a las pequeñas empresas hacíamos esto, pues, como esperábamos que el país tuviera un crecimiento. Por qué pasaba todo esto? Porque hemos tenido crisis permanentes en los últimos años, cada seis años reinventábamos el país, teníamos inflación, devaluación y bajo un esquema de tasas de interés de 40%-50%-100% para cualquier empresario es muy difícil planear, es muy difícil invertir a plazo, nos volvíamos muy especulativos y no teníamos un mandato claro en la institución que permitiera a los empresarios planear en base con lo que nosotros hacíamos, no teníamos autonomía de gestión, hacíamos cosas que se suponía debíamos hacer y otras no, andábamos rescatando grandes empresas que quebraban en los mercados, entre otras cosas, tuvimos 11 directores generales en los últimos 20 años, un director cada 2 años. Con una organización de ese tipo era muy difícil planear, todo eso se está atendiendo, todo eso se está cambiando, estamos regresando a nuestro mandato, tenemos un consejo que es una mezcla privado y público, donde los consejeros ya tienen responsabilidad legal sobre su mandato. Lo primero que hicimos era tratar de regresar al cliente, ver qué era lo que pedía el cliente. A los dos días de entrar a Nacional Financiera cité a la red de ventas, para platicar sobre nuestros productos porque me llamaba mucho la atención que hubiéramos bajado en 90% las empresas que servíamos. Me llamó más la atención que nuestra red de ventas no conocía la mitad de los productos y de la otra mitad no estaba de acuerdo con el 50%. Entonces nos habíamos olvidado del cliente completamente, nos habíamos perdido. Quién es el cliente para nosotros; las pequeñas empresas, los bancos (a través de los cuales servimos), otras instituciones financieras, el gobierno. Lo primero que hicimos fue ir a preguntarle a los clientes que era lo que querían. Hicimos una encuesta entre 1400 pequeñas y medianas empresas y nos dijeron varias cosas que nos llamaron la atención. La primera era que no querían financiamiento; lo que nos llamó más la atención fue que necesitaban información, de calidad, en tiempo real casi en la misma proporción que nos pedían el financiamiento; y también que necesitaban capacitación. Que no era un problema de dinero, eran las 3 cosas las que necesitaban para poder realmente competir. 2

3 De las pequeñas empresas en México únicamente el 1% recibe financiamiento, cuando arrancan, de alguna parte del sistema financiero. La mayor parte del financiamiento, todo prácticamente, lo reciben de créditos familiares, de hipotecar la casa. Esa es la forma cómo arranca una pequeña empresa en México. Las empresas que ya arrancaron, que ya pasaron el periodo de mortandad, pequeñas y medianas, únicamente el 25% de éstas reciben financiamiento del sistema financiero (bancos, factorajes, arrendadoras). La mayor parte del financiamiento aquí proviene de proveedores, 62% del financiamiento es de proveedores, con dos problemas: Por un lado, la empresa grande tiene que financiar su capital de trabajo y eso le impide seguir creciendo, es un atorón para la empresa grande, y por otro lado los costos a los que se financia porque esos recursos son normalmente muy caros, en nuestra encuesta salió que era alrededor del triple de lo que es un costo normal de un banco comercial. Habiendo visto todo esto, habiendo platicado con todos los bancos, porque sólo dos bancos de todo el sistema trabajaban con Nacional Financiera y les preguntamos por qué no?. Nos dijeron tienes mucha burocracia, te tardas 6-8 meses, luego si me dices sí o no, pues me da lo mismo, no me sirve y a parte quieres que le preste a pequeños empresarios y quieres que le preste barato y todo tu procedimiento es con papel y tardado, no hay forma que yo pueda hacer eso. Bajo ese mandato nos pusimos a reorganizarnos, a construir sistemas, etc. Partiendo del cliente, ese es nuestro mandato, tenemos que atender dos grandes cosas: 1) el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas donde estén, industria, comercio, servicios; y 2) también muy importante, donde hemos perdido la carrera con el mundo, es el desarrollo del mercado financiero no bancario, que básicamente a raíz de una de las tonterías más grandes que hemos cometido, la nacionalización de la banca y el control de cambios perdimos unos 20 años en esa carrera financiera, éste es el otro tema que nos toca apoyar a que se desarrolle. Todo esto, sin duda con mucha innovación y tecnología. La tecnología, contra lo que intuitivamente pensamos, es para los de menos recursos; no para los de más, eso es lo que nos permite realizar transacciones baratas, distribuir barato. Creamos Consejos Consultivos en todo el país, los cuales nos han servido mucho. En México tenemos 32 Estados, son Estados con vocaciones diferentes. Aquí lo que hicimos fue invitar a los empresarios más exitosos, de cada uno de esos Estados, para que nos acompañaran en esta tarea de reorganizar a Nacional Financiera y tenemos sentándose con nosotros, periódicamente, a cerca 400 consejeros en todos los Estados del país. Todos hacen su aportación gratuitamente, pagan sus viajes, sus hospedajes, nos ayudan con sus empresas, ellos también son clientes de nosotros. Lo que hacen es ayudarnos en esta tarea de transformación, siendo ellos exitosos y que quieren ayudar a este gran cambio. Es la única red de consejeros privados, que tiene el gobierno federal y son consejeros que sacamos de mezclas de consejos privados que sacamos de todo el país. También tenemos un consejo en Estados Unidos de empresarios mexicanos exitosos que viven en California, con los que nosotros estamos ya integrándonos. Creamos con esto un sistema de promoción en línea. Si tenemos a los empresarios más importantes del país sentándose en nuestro consejo, están metiendo toda esa información en nuestro portal. Si algunos de estos empresarios, vamos a suponer Pepe Martínez de Jalisco, un 3

4 gran textilero, tiene 5 mil empleados, es dueño de la marca Atlética (que es la que traen casi todos los equipos deportivos de este país). Si el señor quiere aumentar la capacidad de Atlética puede buscar socios en este portal, se mete, presenta su plan y tiene 400 socios potenciales que van a estar viéndolo. Si tenemos una nueva empresa con un producto que nos parezca muy interesante, lo metemos al portal y lo ven 400 empresarios de todo el país. Esto lo estamos desarrollando y tenemos mucha fe en que podamos activar dramáticamente la inversión en el mercado interno. En la tecnología le hemos apostado mucho, creemos que va a marcar la diferencia entre llegar a lo que nos proponemos o no. Como les digo, no hay otra forma de atender. Si hiciéramos una encuesta en México de dónde se utiliza más el cajero automático, a lo mejor nos llamaría la atención que no es en la Cuidad de México, que no es en Monterrey, es en Chapas de los lugares que se utiliza más el cajero automático. Por qué en Chapas, porque los montos que se manejan en el sistema financiero son más bajos que los que se manejan en Cancún o los que se manejan en Guadalajara. Entonces los bancos no pueden poner sucursales, porque transaccionar un cheque en una sucursal cuesta un dólar, entonces no podemos hacer transacciones pequeñas rentables. Entonces qué hacen los bancos, buscan otras alternativas, una es el cajero automático, el cajero automático permite transaccionar a 25 centavos contra un dólar en la sucursal. Eso es tecnología, eso es estar moviéndonos a ver cómo de manera eficiente podemos atender a los de menores recursos. Nosotros invertimos mucho en tecnología en el año Hicimos muchos cambios, centralizamos los sistemas. Pusimos el piso financiero más moderno de América Latina que nos permita transaccionar en línea, con riesgos en línea. En ese piso financiero el año pasado ganamos 100 millones de dólares en transacciones puramente de mercado. En general estuvimos reconstruyendo a que toda nuestra banca sea electrónica, sea centralizada. Hemos ganado varios premios el año pasado, nos gusta ganar premios, como a todo el mundo, pero nos metemos a competir para estar seguros que mantenemos el músculo, que estamos siempre viendo las mejores prácticas del mundo, por eso nos gusta estar siempre compitiendo en los premios y si los ganamos nos da mucho gusto. Algo que hicimos fue certificar a Nacional Financiera, metimos el proceso ISO 9000 y estamos buscando certificar 18 macro procesos, primero hicimos reingeniería y luego los estamos certificando -18 macro procesos y 80 procesos-. Teníamos un programa para hacerlo de aquí al 2006, este año vamos a terminar ese programa y vamos a tener a Nacional Financiera certificada. Lo que a mí me convenció para certificar es ver que habíamos tenido 11 directores en los últimos 20 años, cada cual llegaba y hacía lo que quería (igual que lo estoy haciendo yo), bueno entonces que el que venga que haga lo mismo que estamos haciendo. Entonces esa es una gran ventaja, poder tener una empresa de calidad con procesos establecidos, con algo que funcione. Qué ha pasado con todo esto. Hemos logrado que el año pasado el 65% de lo que vendimos fuera a través de teléfono o de Internet contra 0% hace 2 años. Esto quiere decir que en lugar de estar transaccionando a un dólar en la sucursal estamos transaccionando a 10 centavos, en el caso de teléfono, o a 5 centavos en el caso de Internet, y eso nos permite llegar a cualquier monto, por más pequeño que sea. Algo que también hicimos, nos lo pidieron los bancos, fue convertir a Nacional Financiera, en un banco electrónico. A la hora que nosotros mandamos o recibimos 4

5 documentos lo hacemos de manera electrónica, con un costo mínimo. El año pasado el 98% de nuestras transacciones con el sistema financiero fueron electrónicas contra cero hace dos años. De estar trabajando con dos bancos ese año estamos trabajando con el 100% de los bancos de México. Todo esto nos ha permitido bajar gastos. Hemos llevado a cabo una reducción de nuestra estructura de tener un poco más de 2 mil personas en el año 2000, hemos reducido en alrededor del 50%. Tenemos varios programas en marcha, podríamos dividirlos en 3 grandes grupos: a) Cadenas Productivas; b) Garantías, y c) Empaquetamiento de Oferta Bancaria. Nacional Financiera en el año 2000 atendía 15 mil empresas, que es el 2% de las pequeñas y medianas empresas formales que había en México. En lo que nos comprometimos con el Presidente en este cambio que queremos hacer, fue llegar al 60%, es decir, pasar de 2% al 60% en 4 años. Cómo pensábamos hacer esto, pues a través de todo este tipo de tecnología, estamos pensando pasar de 15 mil a 400 mil empresas. Ese fue nuestro compromiso. Qué estamos haciendo? Cadenas productivas, ese es un tema que también queremos compartir con ustedes con una propuesta muy específica al final de la presentación. Lo que hicimos fue empaquetar lo que nos pidieron los clientes. Qué nos pidieron? Financiamiento, capacitación e información en tiempo real. Entonces nos pusimos a empaquetarlo, nos asociamos con varias instituciones. El Tecnológico de Monterrey, es la universidad virtual más grande del mundo, nos asociamos con ellos. Nos asociamos con la UNAM que es la universidad más grande de México, que son muy buenos en Internet, sobre todo en las áreas de ingeniería. Y así fuimos asociándonos como muchos para empaquetar los productos. Ya que lo hicimos, empaquetamos los productos para poderlos distribuir barato, básicamente teléfono e Internet. Tenemos un call center que aguanta un poco más de 2 millones de llamadas al año. Después de empaquetarlo vimos cómo podíamos distribuir estos productos de una forma lógica, ordenada, para también bajar el riesgo. Lo que hicimos fue distribuir este producto a través de cadenas productivas, si usted recuerda el 62% se financiaba por proveedores, por eso nos fuimos a ver cadenas productivas. Tenemos 1530 cadenas, tenemos las 250 empresas más grandes de México, las mil medianas grandes, tenemos 50 paraestatales, 32 Estados y tenemos 200 municipios que les llamamos triple A, que tienen el 70% de las compras. En el año 2000 atendíamos menos del 2% del factoraje en México, esto es, menos del 2% del crédito que daba a través de proveedores, que tenía un valor de 2.4 billones de pesos. El sistema más normal que atiende a los proveedores y dentro de eso, sólo el 2% de las necesidades se estaban atendiendo por el sistema financiero. Este es un ejemplo, Wall Mart de México, como ustedes saben muy bien, Wall Mart es la empresa más grande del mundo, sin duda para ser la más grande del mundo debe ser de la más eficiente. En el momento en que Wall Mart aceptó este producto que diseñamos nos sentimos muy cómodos, el día de hoy el 100% de las compras de México ya son a través de Nacional Financiera. Cuando compra Wall Mart genera una factura electrónica que se va a nacional financiera, nosotros la custodiamos, y de ahí la pueden descontar los proveedores. Una vez que el proveedor escoge la factura que desea descontar, en menos de 24 horas tiene depositado su dinero con una tasa topada, nadie puede prestarle a un proveedor de Wall Mart en México a una tasa de 10+4, un 5

6 poco menos del 10% en pesos sin comisiones adicionales, sin garantías adicionales (porque al final el riesgo es Wall Mart) y sin pasar por buró de crédito porque el riesgo es Wall Mart. Se han otorgado ya 325 mil créditos por un monto de 30 mil millones de México. De estar operando el 2% del factoraje en México, Nacional financiera está intermediando el 32% del factoraje. Y algo muy importante, el costo promedio del factoraje formal que hacían los bancos, que era bien poco y sólo a las empresas mejor calificadas, se bajó el spread de a 10+4 el promedio, es decir, se logró bajar 10 puntos el spread a todo el sistema, si entran con nosotros o si compiten con este mecanismo. La siguiente etapa que estamos viendo son anticipos, es decir, ya estamos financiando cuando venden, ahora queremos financiar al capital de trabajo. Estamos lanzando un anticipo electrónico que ya lo estamos funcionando con varias empresas, ya está jalando. En caso de que una empresa gane pedido de gobierno, en automático le prestamos el 50% y nos cobramos con el factoraje. Con esto estamos haciendo toda la cadena. Lanzamos un programa de compras del sector público que creemos también que es un gran motor para reactivar la economía interna. El gobierno compra cerca de 900 mil millones de pesos al año a través de 20 mil licitaciones. Las cuatro grandes empresas se llevan el 40% de estas compras y normalmente las compras se hacen a grandes empresas y muchas transnacionales, que tiene la información y el financiamiento. Estamos dando cursos de cómo venderle al gobierno y damos información, vía correo electrónico, sobre las compras del gobierno a las empresas que tenemos registradas en nuestra base de datos. En capacitación que es otro tema que nos pidieron, atendimos el año pasado 75 mil empresas contra 13 mil que se atendía hace 2 años. Tenemos varios programas que hemos hecho de acuerdo con lo que nos piden los clientes. Un par de ejemplos son: el hombre camión, pues porque no hay recursos para el empresario que tienen un camión que es su empresa. Nos pusimos con las armadoras de México para hacer un programa donde compartimos riesgos, si el señor deja de pagar nos obligan a recomprar el camión, entregamos hace un par de semanas el camión número 1500 a 1500 empresas, es decir, un camión por empresa. También tenemos un programa para sustituir taxis, hicimos un programa también con todas las armadoras donde el gobierno del DF está poniendo dinero a primeras pérdidas, donde tenemos también una banca de primer piso atravesado y donde las armadoras se obligan a recomprarnos si nos dejan de pagar. Recogemos el taxi que traen, lo volvemos chatarra, es una condición, eso es el enganche y tenemos pagos semanales. En el programa se han colocado más de 100 taxis, con nosotros, 8000 en total. Eso es una parte del mandato, la otra parte del mandato es tratar de reactivar el sistema bancario. En México el dinero que se recibe por el lado de los mercados es muy poco en comparación con los países que esta tarea la hicieron bien, el número de emisiones en el mercado de valores ha disminuido y las que se mueven son menos. En el caso de México, a pesar de las volatilidades de las altas tasas, vemos que el que invirtió en la bolsa ganó más que en cualquier otro instrumento, el que ganó en la bolsa tuvo un rendimiento del 13% real anual de 1975 al Es por eso que de la riqueza mundial el 13% de esa riqueza esta invertida en acciones. 6

7 En Nacional Financiera tratamos de empaquetar inversiones para que los pequeños y medianos financien también el desarrollo, que no dejen nomás su dinero en cuentas de ahorro bancarias. Todo esto a través de fondos, de sociedades de inversión. Lanzamos una familia de sociedades de inversión de fondos que se compone de diferentes productos que le llamamos NAFTRAC, que es el primero y único hasta la fecha en América Latina y esto nos permite que pequeños inversionistas puedan entrar al índice de la bolsa, nos urge pasar de los niveles de 1% que tiene México a llegar a los niveles que tiene todo el mundo que son 50%. Levantamos 150 millones de dólares por este producto y estamos listos a levantar otros 400 millones de dólares hasta que termine el año. Cuando uno compra un Tracker lo que quiere es que su comportamiento sea muy pegado al índice y también que sea un producto muy líquido, que cuando alguien compra pueda vender en el momento que quiera. NAFTRAC está desde su colocación entre las 10 empresas más líquidas de México. Como un gran resumen de avances, el crédito lo reactivamos, el año pasado prestamos cerca de 50 mil millones de pesos que es casi 100 más que el otro año y algo muy importante, mejoramos la mezcla, en el año 2000 la mayor cantidad del crédito se iba a grandes empresas, el año pasado el 75% de este crédito ya fue a pequeñas y medianas empresas. El número de empresas apoyadas pasaron de 15,000 a 230 mil el año pasado, la tercera parte información, la tercera capacitación y la tercera crédito y ese es el ciclo que seguimos antes de dar el dinero. Este año nuestro objetivo es apoyar a 350 mil, andamos cerca ya de las 400 mil que nos comprometimos con una cartera vencida menos al 2%. Las empresas que apoyamos en el año 2000 generaban 48 mil empleos, las que estamos apoyando son empresas que tienen 580 mil empleados. Por primera vez en 15 años tuvimos utilidades, vamos dos años consecutivos teniendo utilidades, con un capital apretado. Y tenemos un par de propuestas que ponemos a su consideración para ALIDE, para la banca de desarrollo en América Latina, que creemos que pueden ayudar a que esta región empiece a funcionar con casos específicos. Este es el mensaje de nuestro Presidente en Lima, donde toca el tema que a todos nos interesa, el tema que vamos a oír en un momento más que es que las grandes ventajas y la gran urgencia de vernos como una región económica a parte de filosóficamente y socialmente como nos hemos visto toda la vida. El primer proyecto que ponemos a su consideración es la internacionalización de las cadenas productivas. La premisa es que podemos integrar a las pymes a la globalización, una pequeña empresa argentina le puede vender a cementos mexicanos y se pueden conectar en línea muy barato, todo electrónico. Podemos establecer ese tipo de empaquetamientos en toda la región. La propuesta es que podamos promover esta red, estas cadenas, en la instrumentación con mucho gusto nosotros apoyamos a los que nos pidan. Tenemos ya pilotos con Chile y con Nicaragua, vamos a arrancar un piloto con El Salvador, que esperamos tenerla operando en dos meses. Creemos que esto trae beneficios importantes a la región y creemos que es un instrumento que nos puede integrar de manera simple y muy eficiente en costo. Otra propuesta, es la red de negocios que hemos creado con nuestros empresarios, y que creemos que nos ha funcionado muy bien, es una tecnología que también hemos desarrollado, cómo tener involucrados a los principales empresarios de México y cómo 7

8 estamos activando este gran motor que definitivamente nos trae inversiones regionales importantes. Esas serian nuestras propuestas más las que ustedes se les ocurran con mucho gusto y las que vamos a escuchar. Pero si creemos que es muy urgente en esta globalización, somos una región natural que tenemos que activarla de esa manera con diferentes instrumentos, tenemos una filosofía, una sociología muy parecida y sobre todo una gran oportunidad de hacerlo. Muchas gracias y bienvenidos a México! 8

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