TÓPICO ESPECIAL 1: INVERTIR EN AMÉRICA LATINA HOY

Tamaño: px
Comenzar la demostración a partir de la página:

Download "TÓPICO ESPECIAL 1: INVERTIR EN AMÉRICA LATINA HOY"

Transcripción

1 TÓPICO ESPECIAL 1: INVERTIR EN AMÉRICA LATINA HOY Mario Laborín Director General Nacional Financiera S.N.C. (NAFIN), México Me gustaría comentar con ustedes el tema que comentaba William que creemos que es muy importante; cómo podemos activar una relación regional, cómo podemos pasar de esos deseos que todos tenemos a algunos instrumentos prácticos que nos permitan iniciar esa conexión para tratar de formar un mercado más ágil, más eficiente en nuestra región. Voy a tratar de platicarles cómo vemos la banca de desarrollo, qué nos ha pasado en México, qué estamos haciendo en Nacional Financiera que dentro de la banca de desarrollo mexicana es la parte más importante y la dedicada a atender a las pequeñas y medianas empresas. La banca de desarrollo en el mundo tuvo un inicio importante básicamente a raíz de la gran depresión, fue cuando los países diseñaron algunos instrumentos para proteger algunas de las industrias que se vieron muy afectadas en esa época, y allí viene, en buena manera, el gran impulso de la banca de desarrollo. En México empezamos con BANRURAL en 1926 y seguimos con una serie de instituciones, yo diría muchas instituciones, muy especializadas, muchos fondos, cada cual con un mandato pero haciendo lo mismo que hacen otros, repitiéndonos, creando una forma muy compleja y muy ineficiente de estar atendiendo las necesidades. Qué tenemos de diferencias importantes entre la banca de desarrollo de México y la de los países más desarrollados. Por un lado la Visión, en nuestro caso la visión es normalmente de muy corto plazo, estamos atendiendo lo urgente, nos dedicamos solamente a la nómina del viernes y no estamos pensando en crear ese nuevo país para los próximos años. Es una gran diferencia que tenemos contra los que han hecho esta tarea en los países más desarrollados. El interés en las pequeñas empresas, en nuestro caso, fue a partir de los 70 s, en el mundo en general fue a partir de la segunda guerra mundial. Las pequeñas empresas no es un discurso político, ustedes lo saben muy bien, las pequeñas empresas son el motor de la economía, en Estados Unidos representan más de la mitad del producto bruto y también es el sector con más generación de empleo y el de crecimiento más activo; entonces es algo que el país que no lo tenga funcionando, que no lo tenga atendido, tiene un motor funcionando de manera deficiente. Entonces nosotros retomamos ese tema en los 70 s, no nos duró mucho, al final lo fuimos abandonando y es algo que estamos intentando, como país retomar. Los apoyos financieros en países como el nuestro son normalmente muy limitados tenemos estructuras fiscales poco eficientes contra los países desarrollados que tienen recursos muy claros, tienen apoyos muy claros para atender a este tipo de gente o de empresas que necesitan ese gran apoyo para poder arrancar. 1

2 El énfasis, en nuestro caso, lo hacemos normalmente en el presente; en los otros países es una forma de competir, apuestan a ciertas tecnologías, apuestan a ciertas industrias y eso los va despegando. En la estructura operacional, en nuestro caso, es una estructura operacional muy especializada tenemos una institución para atender cada cosa y eso se convierte en un gasto muy grande en nómina, gastamos nuestros recursos en esa gran confusión, en esa gran competencia entre nosotros mismos, en lugar de usarlo en fomento, cuando en el mundo, se han vuelto algo mucho más simples, se han vuelto instituciones más claras donde se pueden leer los recursos - los apoyos para los próximos años. En México, la situación en el año 2000 de Nacional Financiera era una entidad obsoleta, ineficiente contra los recursos invertidos y en general se invertía recursos en burocracia, más que en fomento. Para darles una idea de los números; en 1994 atendíamos a 150 mil empresas mientras que en el año 2000, atendíamos a 15 mil empresas, esto es, bajamos la atención 90%. Si el sector de pequeñas empresas es un sector, normalmente, de mayor riesgo al que la banca comercial no entra sola, sino recibe alguna ayuda en garantías, fondeo o en algo y nosotros como banca de desarrollo de cuidar a las pequeñas empresas hacíamos esto, pues, como esperábamos que el país tuviera un crecimiento. Por qué pasaba todo esto? Porque hemos tenido crisis permanentes en los últimos años, cada seis años reinventábamos el país, teníamos inflación, devaluación y bajo un esquema de tasas de interés de 40%-50%-100% para cualquier empresario es muy difícil planear, es muy difícil invertir a plazo, nos volvíamos muy especulativos y no teníamos un mandato claro en la institución que permitiera a los empresarios planear en base con lo que nosotros hacíamos, no teníamos autonomía de gestión, hacíamos cosas que se suponía debíamos hacer y otras no, andábamos rescatando grandes empresas que quebraban en los mercados, entre otras cosas, tuvimos 11 directores generales en los últimos 20 años, un director cada 2 años. Con una organización de ese tipo era muy difícil planear, todo eso se está atendiendo, todo eso se está cambiando, estamos regresando a nuestro mandato, tenemos un consejo que es una mezcla privado y público, donde los consejeros ya tienen responsabilidad legal sobre su mandato. Lo primero que hicimos era tratar de regresar al cliente, ver qué era lo que pedía el cliente. A los dos días de entrar a Nacional Financiera cité a la red de ventas, para platicar sobre nuestros productos porque me llamaba mucho la atención que hubiéramos bajado en 90% las empresas que servíamos. Me llamó más la atención que nuestra red de ventas no conocía la mitad de los productos y de la otra mitad no estaba de acuerdo con el 50%. Entonces nos habíamos olvidado del cliente completamente, nos habíamos perdido. Quién es el cliente para nosotros; las pequeñas empresas, los bancos (a través de los cuales servimos), otras instituciones financieras, el gobierno. Lo primero que hicimos fue ir a preguntarle a los clientes que era lo que querían. Hicimos una encuesta entre 1400 pequeñas y medianas empresas y nos dijeron varias cosas que nos llamaron la atención. La primera era que no querían financiamiento; lo que nos llamó más la atención fue que necesitaban información, de calidad, en tiempo real casi en la misma proporción que nos pedían el financiamiento; y también que necesitaban capacitación. Que no era un problema de dinero, eran las 3 cosas las que necesitaban para poder realmente competir. 2

3 De las pequeñas empresas en México únicamente el 1% recibe financiamiento, cuando arrancan, de alguna parte del sistema financiero. La mayor parte del financiamiento, todo prácticamente, lo reciben de créditos familiares, de hipotecar la casa. Esa es la forma cómo arranca una pequeña empresa en México. Las empresas que ya arrancaron, que ya pasaron el periodo de mortandad, pequeñas y medianas, únicamente el 25% de éstas reciben financiamiento del sistema financiero (bancos, factorajes, arrendadoras). La mayor parte del financiamiento aquí proviene de proveedores, 62% del financiamiento es de proveedores, con dos problemas: Por un lado, la empresa grande tiene que financiar su capital de trabajo y eso le impide seguir creciendo, es un atorón para la empresa grande, y por otro lado los costos a los que se financia porque esos recursos son normalmente muy caros, en nuestra encuesta salió que era alrededor del triple de lo que es un costo normal de un banco comercial. Habiendo visto todo esto, habiendo platicado con todos los bancos, porque sólo dos bancos de todo el sistema trabajaban con Nacional Financiera y les preguntamos por qué no?. Nos dijeron tienes mucha burocracia, te tardas 6-8 meses, luego si me dices sí o no, pues me da lo mismo, no me sirve y a parte quieres que le preste a pequeños empresarios y quieres que le preste barato y todo tu procedimiento es con papel y tardado, no hay forma que yo pueda hacer eso. Bajo ese mandato nos pusimos a reorganizarnos, a construir sistemas, etc. Partiendo del cliente, ese es nuestro mandato, tenemos que atender dos grandes cosas: 1) el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas donde estén, industria, comercio, servicios; y 2) también muy importante, donde hemos perdido la carrera con el mundo, es el desarrollo del mercado financiero no bancario, que básicamente a raíz de una de las tonterías más grandes que hemos cometido, la nacionalización de la banca y el control de cambios perdimos unos 20 años en esa carrera financiera, éste es el otro tema que nos toca apoyar a que se desarrolle. Todo esto, sin duda con mucha innovación y tecnología. La tecnología, contra lo que intuitivamente pensamos, es para los de menos recursos; no para los de más, eso es lo que nos permite realizar transacciones baratas, distribuir barato. Creamos Consejos Consultivos en todo el país, los cuales nos han servido mucho. En México tenemos 32 Estados, son Estados con vocaciones diferentes. Aquí lo que hicimos fue invitar a los empresarios más exitosos, de cada uno de esos Estados, para que nos acompañaran en esta tarea de reorganizar a Nacional Financiera y tenemos sentándose con nosotros, periódicamente, a cerca 400 consejeros en todos los Estados del país. Todos hacen su aportación gratuitamente, pagan sus viajes, sus hospedajes, nos ayudan con sus empresas, ellos también son clientes de nosotros. Lo que hacen es ayudarnos en esta tarea de transformación, siendo ellos exitosos y que quieren ayudar a este gran cambio. Es la única red de consejeros privados, que tiene el gobierno federal y son consejeros que sacamos de mezclas de consejos privados que sacamos de todo el país. También tenemos un consejo en Estados Unidos de empresarios mexicanos exitosos que viven en California, con los que nosotros estamos ya integrándonos. Creamos con esto un sistema de promoción en línea. Si tenemos a los empresarios más importantes del país sentándose en nuestro consejo, están metiendo toda esa información en nuestro portal. Si algunos de estos empresarios, vamos a suponer Pepe Martínez de Jalisco, un 3

4 gran textilero, tiene 5 mil empleados, es dueño de la marca Atlética (que es la que traen casi todos los equipos deportivos de este país). Si el señor quiere aumentar la capacidad de Atlética puede buscar socios en este portal, se mete, presenta su plan y tiene 400 socios potenciales que van a estar viéndolo. Si tenemos una nueva empresa con un producto que nos parezca muy interesante, lo metemos al portal y lo ven 400 empresarios de todo el país. Esto lo estamos desarrollando y tenemos mucha fe en que podamos activar dramáticamente la inversión en el mercado interno. En la tecnología le hemos apostado mucho, creemos que va a marcar la diferencia entre llegar a lo que nos proponemos o no. Como les digo, no hay otra forma de atender. Si hiciéramos una encuesta en México de dónde se utiliza más el cajero automático, a lo mejor nos llamaría la atención que no es en la Cuidad de México, que no es en Monterrey, es en Chapas de los lugares que se utiliza más el cajero automático. Por qué en Chapas, porque los montos que se manejan en el sistema financiero son más bajos que los que se manejan en Cancún o los que se manejan en Guadalajara. Entonces los bancos no pueden poner sucursales, porque transaccionar un cheque en una sucursal cuesta un dólar, entonces no podemos hacer transacciones pequeñas rentables. Entonces qué hacen los bancos, buscan otras alternativas, una es el cajero automático, el cajero automático permite transaccionar a 25 centavos contra un dólar en la sucursal. Eso es tecnología, eso es estar moviéndonos a ver cómo de manera eficiente podemos atender a los de menores recursos. Nosotros invertimos mucho en tecnología en el año Hicimos muchos cambios, centralizamos los sistemas. Pusimos el piso financiero más moderno de América Latina que nos permita transaccionar en línea, con riesgos en línea. En ese piso financiero el año pasado ganamos 100 millones de dólares en transacciones puramente de mercado. En general estuvimos reconstruyendo a que toda nuestra banca sea electrónica, sea centralizada. Hemos ganado varios premios el año pasado, nos gusta ganar premios, como a todo el mundo, pero nos metemos a competir para estar seguros que mantenemos el músculo, que estamos siempre viendo las mejores prácticas del mundo, por eso nos gusta estar siempre compitiendo en los premios y si los ganamos nos da mucho gusto. Algo que hicimos fue certificar a Nacional Financiera, metimos el proceso ISO 9000 y estamos buscando certificar 18 macro procesos, primero hicimos reingeniería y luego los estamos certificando -18 macro procesos y 80 procesos-. Teníamos un programa para hacerlo de aquí al 2006, este año vamos a terminar ese programa y vamos a tener a Nacional Financiera certificada. Lo que a mí me convenció para certificar es ver que habíamos tenido 11 directores en los últimos 20 años, cada cual llegaba y hacía lo que quería (igual que lo estoy haciendo yo), bueno entonces que el que venga que haga lo mismo que estamos haciendo. Entonces esa es una gran ventaja, poder tener una empresa de calidad con procesos establecidos, con algo que funcione. Qué ha pasado con todo esto. Hemos logrado que el año pasado el 65% de lo que vendimos fuera a través de teléfono o de Internet contra 0% hace 2 años. Esto quiere decir que en lugar de estar transaccionando a un dólar en la sucursal estamos transaccionando a 10 centavos, en el caso de teléfono, o a 5 centavos en el caso de Internet, y eso nos permite llegar a cualquier monto, por más pequeño que sea. Algo que también hicimos, nos lo pidieron los bancos, fue convertir a Nacional Financiera, en un banco electrónico. A la hora que nosotros mandamos o recibimos 4

5 documentos lo hacemos de manera electrónica, con un costo mínimo. El año pasado el 98% de nuestras transacciones con el sistema financiero fueron electrónicas contra cero hace dos años. De estar trabajando con dos bancos ese año estamos trabajando con el 100% de los bancos de México. Todo esto nos ha permitido bajar gastos. Hemos llevado a cabo una reducción de nuestra estructura de tener un poco más de 2 mil personas en el año 2000, hemos reducido en alrededor del 50%. Tenemos varios programas en marcha, podríamos dividirlos en 3 grandes grupos: a) Cadenas Productivas; b) Garantías, y c) Empaquetamiento de Oferta Bancaria. Nacional Financiera en el año 2000 atendía 15 mil empresas, que es el 2% de las pequeñas y medianas empresas formales que había en México. En lo que nos comprometimos con el Presidente en este cambio que queremos hacer, fue llegar al 60%, es decir, pasar de 2% al 60% en 4 años. Cómo pensábamos hacer esto, pues a través de todo este tipo de tecnología, estamos pensando pasar de 15 mil a 400 mil empresas. Ese fue nuestro compromiso. Qué estamos haciendo? Cadenas productivas, ese es un tema que también queremos compartir con ustedes con una propuesta muy específica al final de la presentación. Lo que hicimos fue empaquetar lo que nos pidieron los clientes. Qué nos pidieron? Financiamiento, capacitación e información en tiempo real. Entonces nos pusimos a empaquetarlo, nos asociamos con varias instituciones. El Tecnológico de Monterrey, es la universidad virtual más grande del mundo, nos asociamos con ellos. Nos asociamos con la UNAM que es la universidad más grande de México, que son muy buenos en Internet, sobre todo en las áreas de ingeniería. Y así fuimos asociándonos como muchos para empaquetar los productos. Ya que lo hicimos, empaquetamos los productos para poderlos distribuir barato, básicamente teléfono e Internet. Tenemos un call center que aguanta un poco más de 2 millones de llamadas al año. Después de empaquetarlo vimos cómo podíamos distribuir estos productos de una forma lógica, ordenada, para también bajar el riesgo. Lo que hicimos fue distribuir este producto a través de cadenas productivas, si usted recuerda el 62% se financiaba por proveedores, por eso nos fuimos a ver cadenas productivas. Tenemos 1530 cadenas, tenemos las 250 empresas más grandes de México, las mil medianas grandes, tenemos 50 paraestatales, 32 Estados y tenemos 200 municipios que les llamamos triple A, que tienen el 70% de las compras. En el año 2000 atendíamos menos del 2% del factoraje en México, esto es, menos del 2% del crédito que daba a través de proveedores, que tenía un valor de 2.4 billones de pesos. El sistema más normal que atiende a los proveedores y dentro de eso, sólo el 2% de las necesidades se estaban atendiendo por el sistema financiero. Este es un ejemplo, Wall Mart de México, como ustedes saben muy bien, Wall Mart es la empresa más grande del mundo, sin duda para ser la más grande del mundo debe ser de la más eficiente. En el momento en que Wall Mart aceptó este producto que diseñamos nos sentimos muy cómodos, el día de hoy el 100% de las compras de México ya son a través de Nacional Financiera. Cuando compra Wall Mart genera una factura electrónica que se va a nacional financiera, nosotros la custodiamos, y de ahí la pueden descontar los proveedores. Una vez que el proveedor escoge la factura que desea descontar, en menos de 24 horas tiene depositado su dinero con una tasa topada, nadie puede prestarle a un proveedor de Wall Mart en México a una tasa de 10+4, un 5

6 poco menos del 10% en pesos sin comisiones adicionales, sin garantías adicionales (porque al final el riesgo es Wall Mart) y sin pasar por buró de crédito porque el riesgo es Wall Mart. Se han otorgado ya 325 mil créditos por un monto de 30 mil millones de México. De estar operando el 2% del factoraje en México, Nacional financiera está intermediando el 32% del factoraje. Y algo muy importante, el costo promedio del factoraje formal que hacían los bancos, que era bien poco y sólo a las empresas mejor calificadas, se bajó el spread de a 10+4 el promedio, es decir, se logró bajar 10 puntos el spread a todo el sistema, si entran con nosotros o si compiten con este mecanismo. La siguiente etapa que estamos viendo son anticipos, es decir, ya estamos financiando cuando venden, ahora queremos financiar al capital de trabajo. Estamos lanzando un anticipo electrónico que ya lo estamos funcionando con varias empresas, ya está jalando. En caso de que una empresa gane pedido de gobierno, en automático le prestamos el 50% y nos cobramos con el factoraje. Con esto estamos haciendo toda la cadena. Lanzamos un programa de compras del sector público que creemos también que es un gran motor para reactivar la economía interna. El gobierno compra cerca de 900 mil millones de pesos al año a través de 20 mil licitaciones. Las cuatro grandes empresas se llevan el 40% de estas compras y normalmente las compras se hacen a grandes empresas y muchas transnacionales, que tiene la información y el financiamiento. Estamos dando cursos de cómo venderle al gobierno y damos información, vía correo electrónico, sobre las compras del gobierno a las empresas que tenemos registradas en nuestra base de datos. En capacitación que es otro tema que nos pidieron, atendimos el año pasado 75 mil empresas contra 13 mil que se atendía hace 2 años. Tenemos varios programas que hemos hecho de acuerdo con lo que nos piden los clientes. Un par de ejemplos son: el hombre camión, pues porque no hay recursos para el empresario que tienen un camión que es su empresa. Nos pusimos con las armadoras de México para hacer un programa donde compartimos riesgos, si el señor deja de pagar nos obligan a recomprar el camión, entregamos hace un par de semanas el camión número 1500 a 1500 empresas, es decir, un camión por empresa. También tenemos un programa para sustituir taxis, hicimos un programa también con todas las armadoras donde el gobierno del DF está poniendo dinero a primeras pérdidas, donde tenemos también una banca de primer piso atravesado y donde las armadoras se obligan a recomprarnos si nos dejan de pagar. Recogemos el taxi que traen, lo volvemos chatarra, es una condición, eso es el enganche y tenemos pagos semanales. En el programa se han colocado más de 100 taxis, con nosotros, 8000 en total. Eso es una parte del mandato, la otra parte del mandato es tratar de reactivar el sistema bancario. En México el dinero que se recibe por el lado de los mercados es muy poco en comparación con los países que esta tarea la hicieron bien, el número de emisiones en el mercado de valores ha disminuido y las que se mueven son menos. En el caso de México, a pesar de las volatilidades de las altas tasas, vemos que el que invirtió en la bolsa ganó más que en cualquier otro instrumento, el que ganó en la bolsa tuvo un rendimiento del 13% real anual de 1975 al Es por eso que de la riqueza mundial el 13% de esa riqueza esta invertida en acciones. 6

7 En Nacional Financiera tratamos de empaquetar inversiones para que los pequeños y medianos financien también el desarrollo, que no dejen nomás su dinero en cuentas de ahorro bancarias. Todo esto a través de fondos, de sociedades de inversión. Lanzamos una familia de sociedades de inversión de fondos que se compone de diferentes productos que le llamamos NAFTRAC, que es el primero y único hasta la fecha en América Latina y esto nos permite que pequeños inversionistas puedan entrar al índice de la bolsa, nos urge pasar de los niveles de 1% que tiene México a llegar a los niveles que tiene todo el mundo que son 50%. Levantamos 150 millones de dólares por este producto y estamos listos a levantar otros 400 millones de dólares hasta que termine el año. Cuando uno compra un Tracker lo que quiere es que su comportamiento sea muy pegado al índice y también que sea un producto muy líquido, que cuando alguien compra pueda vender en el momento que quiera. NAFTRAC está desde su colocación entre las 10 empresas más líquidas de México. Como un gran resumen de avances, el crédito lo reactivamos, el año pasado prestamos cerca de 50 mil millones de pesos que es casi 100 más que el otro año y algo muy importante, mejoramos la mezcla, en el año 2000 la mayor cantidad del crédito se iba a grandes empresas, el año pasado el 75% de este crédito ya fue a pequeñas y medianas empresas. El número de empresas apoyadas pasaron de 15,000 a 230 mil el año pasado, la tercera parte información, la tercera capacitación y la tercera crédito y ese es el ciclo que seguimos antes de dar el dinero. Este año nuestro objetivo es apoyar a 350 mil, andamos cerca ya de las 400 mil que nos comprometimos con una cartera vencida menos al 2%. Las empresas que apoyamos en el año 2000 generaban 48 mil empleos, las que estamos apoyando son empresas que tienen 580 mil empleados. Por primera vez en 15 años tuvimos utilidades, vamos dos años consecutivos teniendo utilidades, con un capital apretado. Y tenemos un par de propuestas que ponemos a su consideración para ALIDE, para la banca de desarrollo en América Latina, que creemos que pueden ayudar a que esta región empiece a funcionar con casos específicos. Este es el mensaje de nuestro Presidente en Lima, donde toca el tema que a todos nos interesa, el tema que vamos a oír en un momento más que es que las grandes ventajas y la gran urgencia de vernos como una región económica a parte de filosóficamente y socialmente como nos hemos visto toda la vida. El primer proyecto que ponemos a su consideración es la internacionalización de las cadenas productivas. La premisa es que podemos integrar a las pymes a la globalización, una pequeña empresa argentina le puede vender a cementos mexicanos y se pueden conectar en línea muy barato, todo electrónico. Podemos establecer ese tipo de empaquetamientos en toda la región. La propuesta es que podamos promover esta red, estas cadenas, en la instrumentación con mucho gusto nosotros apoyamos a los que nos pidan. Tenemos ya pilotos con Chile y con Nicaragua, vamos a arrancar un piloto con El Salvador, que esperamos tenerla operando en dos meses. Creemos que esto trae beneficios importantes a la región y creemos que es un instrumento que nos puede integrar de manera simple y muy eficiente en costo. Otra propuesta, es la red de negocios que hemos creado con nuestros empresarios, y que creemos que nos ha funcionado muy bien, es una tecnología que también hemos desarrollado, cómo tener involucrados a los principales empresarios de México y cómo 7

8 estamos activando este gran motor que definitivamente nos trae inversiones regionales importantes. Esas serian nuestras propuestas más las que ustedes se les ocurran con mucho gusto y las que vamos a escuchar. Pero si creemos que es muy urgente en esta globalización, somos una región natural que tenemos que activarla de esa manera con diferentes instrumentos, tenemos una filosofía, una sociología muy parecida y sobre todo una gran oportunidad de hacerlo. Muchas gracias y bienvenidos a México! 8

PREGUNTA.- Cuál es la diferencia entre Crediferente y el programa que acaba de lanzar SHF de créditos para población abierta?

PREGUNTA.- Cuál es la diferencia entre Crediferente y el programa que acaba de lanzar SHF de créditos para población abierta? VERSIÓN ESTENOGRÁFICA DE LA ENTREVISTA CONCEDIDA A LOS MEDIOS DE COMUNICACIÓN POR EL DIRECTOR GENERAL DE SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL, LIC. JESÚS ALBERTO CANO VÉLEZ, AL TÉRMINO DE LA PRESENTACIÓN DEL PROGRAMA

Más detalles

TECNOLOGÍA Y SERVICIOS BANCARIOS PARA MEJORAR EL ACCESOS DE LAS PYMES AL FINANCIAMIENTO

TECNOLOGÍA Y SERVICIOS BANCARIOS PARA MEJORAR EL ACCESOS DE LAS PYMES AL FINANCIAMIENTO TECNOLOGÍA Y SERVICIOS BANCARIOS PARA MEJORAR EL ACCESOS DE LAS PYMES AL FINANCIAMIENTO ALAN CASTELLANOS Director General Adjunto de Fomento, Nacional Financiera S.N.C. (NAFINSA), México Voy a darles cuatro

Más detalles

El año pasado se hizo una con la garantía de la Banca de Desarrollo, una emisión exitosa.

El año pasado se hizo una con la garantía de la Banca de Desarrollo, una emisión exitosa. PALABRAS DEL SUBSECRETARIO DE HACIENDA, FERNANDO APORTELA, EN EL XXVIII ENCUENTRO NACIONAL DE VIVIENDA, ORGANIZADO POR LA CÁMARA NACIONAL DE VIVIENDA (CANADEVI). Muy buenos días. México D.F., 29 de abril

Más detalles

Luis Eduardo Barón Álvaro Mendoza

Luis Eduardo Barón Álvaro Mendoza En este segmento vamos entonces a crear nuestra cuenta para poder tener el hospedaje de nuestro dominio. Para eso tenemos que buscar los sitios de hospedaje y vamos a hacer exactamente el mismo ejercicio

Más detalles

Les pido un aplauso para darle la bienvenida a nuestro siguiente expositor.

Les pido un aplauso para darle la bienvenida a nuestro siguiente expositor. México, D.F., 6 de mayo de 2015. Versión estenográfica del Panel: Productos y modelos de prevención y atención de la salud para adultos mayores, dentro del marco de la 25ª. Convención de Aseguradores de

Más detalles

Premio Cont@cto Banxico 2011 SEGUNDO LUGAR. Ella confió y ganó. Alejandra Álvarez Heinemeyer. María López Franco García Moreno.

Premio Cont@cto Banxico 2011 SEGUNDO LUGAR. Ella confió y ganó. Alejandra Álvarez Heinemeyer. María López Franco García Moreno. Premio Cont@cto Banxico 2011 SEGUNDO LUGAR Ella confió y ganó Alejandra Álvarez Heinemeyer María López Franco García Moreno Andrea Mañón Roiz Brenda Palma Guizar Asesora: María Isabel de Haas Torres Instituto

Más detalles

Nuevas tendencias en los mercados de capitales y oportunidades para los pequeños inversionistas

Nuevas tendencias en los mercados de capitales y oportunidades para los pequeños inversionistas Seminario internacional Nuevas tendencias en los mercados de capitales y oportunidades para los pequeños inversionistas Sede del BCV, Caracas, Venezuela, 06/05/2004 Qué no hacemos los venezolanos que sí

Más detalles

De Carlos Slim a los empleados de sus empresas en México

De Carlos Slim a los empleados de sus empresas en México De Carlos Slim a los empleados de sus empresas en México Estimados compañeros: Como todos, seguro ya escucharon llevamos varias semanas de mucha volatilidad financiera mundial. Habrán escuchado de bancos,

Más detalles

Mis finanzas, mi futuro

Mis finanzas, mi futuro Mis finanzas, mi futuro Programa de Educación Financiera para Cooperativas de Ahorro y Crédito. remesas trabajando fuera, invirtiendo dentro mis finanzas, mi futuro Ninguno ama a su patria porque es grande,

Más detalles

Si nunca has invertido en Bolsa, o te da miedo acercarte a este mercado, existe una alternativa para

Si nunca has invertido en Bolsa, o te da miedo acercarte a este mercado, existe una alternativa para SIMULADORES DE INVERSIÓN EN BOLSA [Por Joan Lanzagorta / Ilustración Jorge del Ángel] Si nunca has invertido en Bolsa, o te da miedo acercarte a este mercado, existe una alternativa para que puedas hacerlo

Más detalles

Presentación de los trabajos de la Comisión de Competitividad, por el Doctor Armando Jiménez San Vicente, Secretario de Desarrollo Económico del gobierno del estado y secretario técnico de la Comisión

Más detalles

Intervención de Mariano Rajoy

Intervención de Mariano Rajoy Intervención de Mariano Rajoy Reunión sobre la reforma fiscal Madrid, 21 de junio de 2014 1 Muy buenos días a todos y muchas gracias por vuestra asistencia a este acto. Quiero decir que esta es una de

Más detalles

Hasta que cada niño tenga un hogar Día 2 de 4 Dennis Rainey, Troy Wiseman Serie: Hasta que cada niño tenga un hogar

Hasta que cada niño tenga un hogar Día 2 de 4 Dennis Rainey, Troy Wiseman Serie: Hasta que cada niño tenga un hogar 0 0 Hasta que cada niño tenga un hogar Día de Dennis Rainey, Troy Wiseman Serie: Hasta que cada niño tenga un hogar Roberto: Fue hace varios años cuando Troy Wiseman estuvo en Nicaragua y vio por primera

Más detalles

Te saludo con mucho gusto, Jaime cómo estás?, te saluda Marco Antonio Mares, buenas noches.

Te saludo con mucho gusto, Jaime cómo estás?, te saluda Marco Antonio Mares, buenas noches. 16 de enero de 2015 Jaime González Aguadé, / La CNBV advirtió previamente al TSJDF que no debía invertir en Ficrea. José Yuste: Entrevista Fórmula Financiera (Nocturno), Frecuencia 103.3 FM Versión Marco

Más detalles

PREGUNTA.- Hablamos de que este presupuesto de 3 mil 600 millones ya ha sido distribuido y asignado a 150 municipios.

PREGUNTA.- Hablamos de que este presupuesto de 3 mil 600 millones ya ha sido distribuido y asignado a 150 municipios. México D.F., a 6 de marzo de 2008. Roberto Campa Cifrián. Secretario Ejecutivo del Sistema Nacional de Seguridad Pública. Entrevista concedida a los medios de comunicación, al término de su reunión con

Más detalles

Tarjetas de Crédito. Cómo usar bien tus. Tarjetas de Crédito? www.enfacilyenchileno.cl

Tarjetas de Crédito. Cómo usar bien tus. Tarjetas de Crédito? www.enfacilyenchileno.cl Cómo usar bien tus Tarjetas de Crédito? No te encalilles de más Comprar con Crédito es usar plata prestada. Por eso, cada compra o "avance en efectivo" de tu Tarjeta de Crédito será una nueva cuenta que

Más detalles

PREGUNTA.- (Inaudible) por quién deberían estar integrados?

PREGUNTA.- (Inaudible) por quién deberían estar integrados? México, D.F., a 20 de Septiembre de 2010. Pedro Ordorica Leñero Presidente de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) Entrevista concedida a los representantes de los medios

Más detalles

HACER UN SEGUIMIENTO Y PONER LAS HERRAMIENTAS EN ACCIÓN.

HACER UN SEGUIMIENTO Y PONER LAS HERRAMIENTAS EN ACCIÓN. HACER UN SEGUIMIENTO Y PONER LAS HERRAMIENTAS EN ACCIÓN. Un seguimiento es una de las cosas más importantes en la construcción de este negocio. Muchos subestiman la importancia del seguimiento o no tienen

Más detalles

COMENZAMOS CUBRIENDO PEDIDOS

COMENZAMOS CUBRIENDO PEDIDOS Patricia Vílchez Tinoco COMENZAMOS CUBRIENDO PEDIDOS Patricia Vílchez Tinoco Cooperación Suiza en América Central 1 Editor: Programa ProEmpresa Autores de la Experiencia: Merilú Rivera Pineda Asesora en

Más detalles

Beatriz Leycegui, Subsecretaria de Comercio Exterior. Habla del impulso al acuerdo comercial con Brasil Transcripción:

Beatriz Leycegui, Subsecretaria de Comercio Exterior. Habla del impulso al acuerdo comercial con Brasil Transcripción: MVS Noticias Radio XHMVS-FM 102.5 Programa: Noticias MVS con Ezra Shabot con Ezra Shabot viernes, 12 de marzo de 2010 de 17:00 a 20:00 Difusión: viernes, 12 de marzo de 2010, 06:18:35 p.m. Duración: 00:05:41

Más detalles

México, D.F. a 23 de agosto de 2010.

México, D.F. a 23 de agosto de 2010. México, D.F. a 23 de agosto de 2010. Diputado Luis Videgaray Caso, presidente de la Comisión de Presupuesto. Mario Molina-Pasquel Henríquez, Premio Nobel de Química en 1995. Conferencia de prensa concedida

Más detalles

Reflexiones sobre el trabajo de curso de Ingeniería Económica Dary Luz Hurtado-Carrasquilla

Reflexiones sobre el trabajo de curso de Ingeniería Económica Dary Luz Hurtado-Carrasquilla Reflexiones sobre el trabajo de curso de Ingeniería Económica Dary Luz Hurtado-Carrasquilla MI PROCESO DE TRABAJO Como sabemos la entrega de este trabajo se dividió en tres partes: la primera era un documento

Más detalles

Entrevista al Presidente de la CNBV, Jaime González Aguadé con Joaquín López-Dóriga; 103.3 Radio Fórmula.

Entrevista al Presidente de la CNBV, Jaime González Aguadé con Joaquín López-Dóriga; 103.3 Radio Fórmula. Entrevista al Presidente de la CNBV, Jaime González Aguadé con Joaquín López-Dóriga; 103.3 Radio Fórmula. Viernes 24 de mayo de 2013. JOAQUÍN LÓPEZ DÓRIGA, LOCUTOR: El senador Mario Delgado denunció que

Más detalles

Le recuerdo nuestros teléfonos: 5166-3404, la línea directa en la Ciudad de México, y 01800-8881500, la larga distancia sin costo alguno.

Le recuerdo nuestros teléfonos: 5166-3404, la línea directa en la Ciudad de México, y 01800-8881500, la larga distancia sin costo alguno. Viernes 30 de septiembre de 2011 Guillermo Babatz: Transacciones vía teléfono celular en México CARLOS LORET DE MOLA; Entrevista: CONTRAPORTADA, CADENA: RADIO FÓRMULA; Frecuencia: 104.1 FM Carlos Loret

Más detalles

GENTES DE EMPRESA EL SEMANAL 20

GENTES DE EMPRESA EL SEMANAL 20 EL SEMANAL 20 ANTONIO CASTELLÓ «DIRECTOR GENERAL DE COPERAMA, LA PRIMERA CENTRAL DE COMPRAS DEL SECTOR HOSTELERO EN ESPAÑA.» UNA ENTREVISTA DE VICTOR MARTÍNEZ FOTOGRAFÍA: COPERAMA PRESS Entrevistamos a

Más detalles

TIPS Y ESTRATEGIAS DE VENTAS DE LOS MEJORES DISTRIBUIDORES EN EL PAÍS.

TIPS Y ESTRATEGIAS DE VENTAS DE LOS MEJORES DISTRIBUIDORES EN EL PAÍS. TIPS Y ESTRATEGIAS DE VENTAS DE LOS MEJORES DISTRIBUIDORES EN EL PAÍS. FORMATO DE TESTIMONIALES EN PALABRAS DE ELLOS MISMOS: ESTRATEGIAS DE PROSPECCIÓN Y VENTAS Le he sacado provecho a todas mis relaciones:

Más detalles

Discurso de S.E. la Presidenta de la República, Michelle Bachelet Jeria, tras sostener diálogo con alumnas del Programa +Capaz

Discurso de S.E. la Presidenta de la República, Michelle Bachelet Jeria, tras sostener diálogo con alumnas del Programa +Capaz Discurso de S.E. la Presidenta de la República, Michelle Bachelet Jeria, tras sostener diálogo con alumnas del Programa +Capaz Santiago, 07 de enero de 2016 Amigas y amigos: La verdad es que para mí siempre

Más detalles

Los UNIT LINKED, un producto idóneo para su distribución a través de corredores

Los UNIT LINKED, un producto idóneo para su distribución a través de corredores Los UNIT LINKED, un producto idóneo para su distribución a través de corredores 12 Los bajos tipos de interés están haciendo que las aseguradoras vuelvan a dar la importancia que le corresponde a los unit

Más detalles

De acuerdo con un estudio publicado por Regus en el 2010, tres de cada diez empleados invierten más de 90 minutos de traslado diariamente.

De acuerdo con un estudio publicado por Regus en el 2010, tres de cada diez empleados invierten más de 90 minutos de traslado diariamente. Vivir en las grandes ciudades tiene grandes beneficios; sin embargo, también tiene sus problemas y, sin duda, el tránsito pesado es uno de los peores. De acuerdo con un estudio publicado por Regus en el

Más detalles

René Franco (RF), conductor: Está en la línea Jaime González. Hola, Jaime. Buenas tardes.

René Franco (RF), conductor: Está en la línea Jaime González. Hola, Jaime. Buenas tardes. 19 de noviembre de 2014 Jaime González Aguadé / CNBV; Intervención Gerencial a Ficrea René Franco / Entrevista; René Franco Frecuencia: 104.1 CADENA: Grupo Fórmula Versión René Franco (RF), conductor:

Más detalles

El toque humano (Parte 1)

El toque humano (Parte 1) El toque humano (Parte 1) Transcripción del vídeo En este vídeo me gustaría compartir una sencilla estrategia que permitió cerrar un 40% más de ventas... y que, efectivamente nació de una "casualidad"

Más detalles

En éste capítulo aprenderás:

En éste capítulo aprenderás: Introducción Página 1 En éste capítulo aprenderás: Cómo Escoger un Banco Cuál es la Diferencia Entre un Banco y una Unión de Crédito Información Sobre Cambio de Cheques y Casas de Préstamo por Día de Pago

Más detalles

CONTENIDO. LAS REMESAS: cada opción cumple con su función. SABEResPODER

CONTENIDO. LAS REMESAS: cada opción cumple con su función. SABEResPODER SABEResPODER SABEResPODER es una organización con la misión de desarrollar programas innovadores y educativos en temas de Finanzas Básicas, Sistema de Salud, Educación Superior, Ayuda Financiera Universitaria,

Más detalles

Jean Louis Salager. Tecnología y Desarrollo: Una relación posible en Venezuela?

Jean Louis Salager. Tecnología y Desarrollo: Una relación posible en Venezuela? Jean Louis Salager Debo comenzar diciendo que tengo una cierta relación con el Parque Tecnológico porque en los últimos años nosotros logramos aquí producir, gracias a una cooperación con esta organización,

Más detalles

Invirtiendo en Bienes Raices! 10 tips prácticos

Invirtiendo en Bienes Raices! 10 tips prácticos Invirtiendo en Bienes Raices! 10 tips prácticos 1 Inversion Patrimonial Este tipo de inversion tu ayuda a incrementar tu patrimonio mientras pagas tu casa. Diferente a una inversion financiera donde esperas

Más detalles

Bancomer: Liderazgo y Valor de Marca

Bancomer: Liderazgo y Valor de Marca Bancomer: Liderazgo y Valor de Marca "La mercadotecnia bancaria, que tradicionalmente tenía estructuras muy pobres y muy limitadas, se ha sofisticado frente un mercado mucho más desarrollado y a una competencia

Más detalles

PRESENTACIÓN DE RESULTADOS EN LÍNEA Y TELECONFERENCIA SEGUNDO TRIMESTRE DE 2014 SESIÓN DE PREGUNTAS Y RESPUESTAS

PRESENTACIÓN DE RESULTADOS EN LÍNEA Y TELECONFERENCIA SEGUNDO TRIMESTRE DE 2014 SESIÓN DE PREGUNTAS Y RESPUESTAS FECHA: Julio 31 de 2014 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS EN LÍNEA Y TELECONFERENCIA SEGUNDO TRIMESTRE DE 2014 SESIÓN DE PREGUNTAS Y RESPUESTAS 1. Podríamos ver un segundo semestre similar al segundo trimestre,

Más detalles

Ciencia UANL Universidad Autónoma de Nuevo León rciencia@mail.uanl.mx ISSN (Versión impresa): 1405-9177 MÉXICO

Ciencia UANL Universidad Autónoma de Nuevo León rciencia@mail.uanl.mx ISSN (Versión impresa): 1405-9177 MÉXICO Ciencia UANL Universidad Autónoma de Nuevo León rciencia@mail.uanl.mx ISSN (Versión impresa): 1405-9177 MÉXICO 2007 Jessica Meza Padilla ENTREVISTA AL MAESTRO EN CIENCIAS JOSÉ RAYMUNDO GALÁN GONZÁLEZ,

Más detalles

Buscamos distribuidores Comienza tu negocio sin inversión hoy mismo!

Buscamos distribuidores Comienza tu negocio sin inversión hoy mismo! Buscamos distribuidores Comienza tu negocio sin inversión hoy mismo! Decide el porcentaje de utilidad que deseas ganar! Tus precios, tus reglas! El único esquema de distribución sin costo en el mercado!

Más detalles

Capitalización, asistencia y mayor ahorro son los pilares.

Capitalización, asistencia y mayor ahorro son los pilares. EL PAÍS Economía y Mercado Montevideo, 12 oct 2015 La FIAP propone un seguro a la longevidad para los pasivos mayores de 85 años. Capitalización, asistencia y mayor ahorro son los pilares. El abogado y

Más detalles

Comoinvertironline.com

Comoinvertironline.com Mariano Monferini 1 Índice Página Lo que deberías saber sobre las inversiones on-line 3 Por qué Invertir?... 3 Lo Primero que deberías saber 3 Qué tipo de inversiones podemos realizar?... 4 Que es Forex?...

Más detalles

La deuda es muy manejable. Estamos en muy buenos niveles de deuda, niveles que nos dan todavía mucha maniobrabilidad.

La deuda es muy manejable. Estamos en muy buenos niveles de deuda, niveles que nos dan todavía mucha maniobrabilidad. La deuda pública no inmovilizó al estado: Soto Acosta Fuente: Escriba de Jerez [escribadejerez@gmail.com] Zacatecas, Zac., marzo 10, 2013 La deuda es muy manejable. Estamos en muy buenos niveles de deuda,

Más detalles

AM: Yo tengo en la línea telefónica a Beatriz Mojica. Beatriz, buenos días.

AM: Yo tengo en la línea telefónica a Beatriz Mojica. Beatriz, buenos días. CONDUCTOR: Adela Micha GENERO: Entrevista PROGRAMA: Imagen Informativa (Matutino) CADENA: Grupo Imagen APARICIÓN: 07:37:51 DURACIÓN: 00:15:19 FRECUENCIA: 90.5 FM Beatriz Mójica: Rechaza ser amiga de los

Más detalles

Algunas cifras de campañas de Marketing que es importante que conozca

Algunas cifras de campañas de Marketing que es importante que conozca Algunas cifras de campañas de Marketing que es importante que conozca La mayoría de las veces, cuando se trata de Marketing, nos movemos en un mar a oscuras. No sabemos si lo estamos haciendo bien o no,

Más detalles

Diseña tu plan de ventas Documento de Preguntas y Respuestas

Diseña tu plan de ventas Documento de Preguntas y Respuestas Diseña tu plan de ventas Documento de Preguntas y Respuestas 1 Documento De Preguntas Y Respuestas Diseña el plan de ventas Que es vender y porque son importantes las ventas: El diccionario de la Real

Más detalles

Catenon se reinventa y empieza a mostrarse atractiva

Catenon se reinventa y empieza a mostrarse atractiva Catenon se reinventa y empieza a mostrarse atractiva El pasado 4 de septiembre tuve mi segunda reunión con el consejero delegado y presidente de Catenon, Javier Ruíz de Azcárate. De nuevo me gustaría agradecerle

Más detalles

Cómo usar una institución financiera

Cómo usar una institución financiera Cómo usar una institución financiera Latino Community Credit Union & Latino Community Development Center CÓMO USAR UNA INSTITUCIÓN FINANCIERA COOPERATIVA LATINA Y EL CENTRO DE DESARROLLO DE LA COMUNIDAD

Más detalles

GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES S.A. LLAMADA DE RESULTADOS DE 3Q2015 TRADUCCIÓN DE SESIÓN DE PREGUNTAS Y RESPUESTAS

GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES S.A. LLAMADA DE RESULTADOS DE 3Q2015 TRADUCCIÓN DE SESIÓN DE PREGUNTAS Y RESPUESTAS GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES S.A. LLAMADA DE RESULTADOS DE 3Q2015 TRADUCCIÓN DE SESIÓN DE PREGUNTAS Y RESPUESTAS FECHA LLAMADA: 2 DE DICIEMBRE DE 2015 Operador (Instrucciones del Operador) Juan Camilo

Más detalles

Bancomext en proceso de fusión, cierra representación en China.

Bancomext en proceso de fusión, cierra representación en China. ANEXOS 1.1 Bancomext cierra más de 50 oficinas Publicado 12 de febrero de 2007 Bancomext en proceso de fusión, cierra representación en China. CIUDAD DE MÉXICO (CNNExpansión.com) Las funciones de las oficinas

Más detalles

o para tu f r r r VAMOS AL BANCO! Material de apoyo para docentes

o para tu f r r r VAMOS AL BANCO! Material de apoyo para docentes A o para tu f utu r o nd a r r ho VAMOS AL BANCO! Material de apoyo para docentes PRESENTACIÓN Bienvenidos a la serie educativa Ahorrando para tu Futuro, un proyecto con corazón y con ganas de hacer la

Más detalles

El podcast de PrestAyuda vende más y más rápido con Gert Mellak.

El podcast de PrestAyuda vende más y más rápido con Gert Mellak. El podcast de PrestAyuda vende más y más rápido con Gert Mellak. Sesión #013 Transcripción: Bienvenido al Podcast de PrestAyuda.com, donde te ayudamos con tu tienda de Prestashop y te enseñamos como vender

Más detalles

PRODUCT /SOLUTION CUSTOMER SOLUTION. Situación

PRODUCT /SOLUTION CUSTOMER SOLUTION. Situación PRODUCT /SOLUTION CUSTOMER SOLUTION Banesco se apoya en una solución Microsoft para crear un ambiente de comunicación y trabajo que permita mejorar la productividad y la interacción entre el personal de

Más detalles

LIBRO DE PRESENTACION

LIBRO DE PRESENTACION LIBRO DE PRESENTACION Pg1 Dignity Memorial Señor/Señora, Quiero darle las GRACIAS por permitirme hablar con ustedes el día de hoy. (Esta mañana, Tarde o Noche) Mi PROPOSITO el día de hoy, es hablar con

Más detalles

1.1.2 Estructura Orgánica 1.1.3 Misión 1.1.4 Visión

1.1.2 Estructura Orgánica 1.1.3 Misión 1.1.4 Visión CAPITULO PRIMERO DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA EMPRESA BANCO NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR S.N.C. 1.1 HISTORIA Fue en el gobierno del Presidente Lázaro Cárdenas del Río, el 8 de junio de 1937, cuando se fundó

Más detalles

"Daremos liquidez a 300.000 empresas"

Daremos liquidez a 300.000 empresas ENTREVISTA A AURELIO MARTÍNEZ, PRESIDENTE DEL ICO "Daremos liquidez a 300.000 empresas" MARIANO GUINDAL LA VANGUARDIA DINERO 23.11.08 DIEZ RAZONES PARA EL OPTIMISMO Aurelio Martínez ve diez razones para

Más detalles

Señor Manuel de Jesús Atocha Rosado Pérez, Presidente Municipal de Izamal;

Señor Manuel de Jesús Atocha Rosado Pérez, Presidente Municipal de Izamal; Versión estenográfica de las palabras del Secretario de Economía, Bruno Ferrari, en la inauguración de la Caja Solidaria Mulmeyah Izamal, Yucatán, 2 de agosto de 2011. Señor Manuel de Jesús Atocha Rosado

Más detalles

Ahorrando para tu futuro VAMOS AL BANCO!

Ahorrando para tu futuro VAMOS AL BANCO! A o ndo para tu fu a r r tur ho VAMOS AL BANCO! TEMA IV. VAMOS AL BANCO! 1. CONTENIDOS LOS BANCOS Y EL DINERO Los bancos son lugares donde se mueve mucho dinero. Sabes de donde viene ese dinero y qué hacen

Más detalles

Cualquier anuncio o volante similar a este texto usualmente genera un número masivo de llamadas telefónicas.

Cualquier anuncio o volante similar a este texto usualmente genera un número masivo de llamadas telefónicas. EN PERIODICOS Y VOLANTES Reclutar distribuidores por esta vía es muy fácil, usualmente usamos textos que ofrecen salarios muy altos para empleados de medio tiempo y usar las palabras "medio tiempo" es

Más detalles

ÉTICA, RESPONSABILIDAD SOCIAL Y TRANSPARENCIA LA NOTARÍA

ÉTICA, RESPONSABILIDAD SOCIAL Y TRANSPARENCIA LA NOTARÍA LA NOTARÍA El que no transa, no avanza. Dicho popular Me preguntaba al salir del Registro Público de la Propiedad cuál es la diferencia entre una gratificación o premio y un moche, mordida o transa? Es

Más detalles

El circuito, la Bolsa. El vehículo, los TURBOS de BNP Paribas. El piloto, TÚ. Tu escudería, BNP Paribas.

El circuito, la Bolsa. El vehículo, los TURBOS de BNP Paribas. El piloto, TÚ. Tu escudería, BNP Paribas. Quiere conocer el vehículo de inversión que combina la sencillez apalancada de los futuros con la operativa de las acciones?, quiere aprender a invertir en un instrumento regulado que cotiza en un mercado

Más detalles

7 Pasos Sencillos para Encontrar El Nicho de Mercado Adecuado para tu Negocio.

7 Pasos Sencillos para Encontrar El Nicho de Mercado Adecuado para tu Negocio. 7 Pasos Sencillos para Encontrar El Nicho de Mercado Adecuado para tu Negocio. Por Roberto Marroquín COPYRIGHT Copyright 2008 Todos los Derechos Reservados. Marketing-Integral.com La información contenida

Más detalles

Micropíldora 3: Liquidez, Solvencia y Rentabilidad

Micropíldora 3: Liquidez, Solvencia y Rentabilidad Micropíldora 3: Liquidez, Solvencia y Rentabilidad ÍNDICE MC 03 LIQUIDEZ, SOLVENCIA Y REBTABILIDAD 1. El balance final. 2. Liquidez, solvencia y rentabilidad. 2 1.- El balance final Hasta ahora, en el

Más detalles

Las tres lecciones que tú tienes que saber de los TACOS DE CANASTA.

Las tres lecciones que tú tienes que saber de los TACOS DE CANASTA. Las tres lecciones que tú tienes que saber de los TACOS DE CANASTA. Lo primero que tú tienes que saber de este negocio, es que es un negocio muy noble. Puedes iniciar con una mínima inversión y obtener

Más detalles

1. Antecedentes. 2. Inicio de la empresa

1. Antecedentes. 2. Inicio de la empresa III CASO ARGÜELLO 112 David Wong Cam 1. Antecedentes José Argüello había egresado del programa de Administración de la Universidad del Pacífico. Trabajaba como Gerente Financiero en una distribuidora de

Más detalles

Jordi Ber. CEO y cofundador de habitissimo Haz algo que te apasione porque le vas a dedicar muchas horas.

Jordi Ber. CEO y cofundador de habitissimo Haz algo que te apasione porque le vas a dedicar muchas horas. Jordi Ber. CEO y cofundador de habitissimo Haz algo que te apasione porque le vas a dedicar muchas horas. Parte del equipo de habitissimo A través de nuestro embajador de junio conocemos habitissimo, un

Más detalles

CÓMO AHORRARSE MILES DE DÓLARES EN IMPUESTOS EN LA BOLSA DE VALORES?

CÓMO AHORRARSE MILES DE DÓLARES EN IMPUESTOS EN LA BOLSA DE VALORES? CÓMO AHORRARSE MILES DE DÓLARES EN IMPUESTOS EN LA BOLSA DE VALORES? Por: Luis Enrique Martínez ÍNDICE EL COBRO DE LOS IMPUESTOS... 3 REGLA DE ORO PARA AHORRARSE IMPUESTOS... 5 PUNTOS A TENER EN CUENTA...

Más detalles

Discurso Dra. Georgina Kessel Martínez Inauguración de la Primera Etapa de la Ampliación a Cuatro Carriles de la Autopista Guadalajara Colima

Discurso Dra. Georgina Kessel Martínez Inauguración de la Primera Etapa de la Ampliación a Cuatro Carriles de la Autopista Guadalajara Colima Discurso Dra. Georgina Kessel Martínez Inauguración de la Primera Etapa de la Ampliación a Cuatro Carriles de la Autopista Guadalajara Colima 4 de octubre de 2012 Licenciado Felipe Calderón Hinojosa, Presidente

Más detalles

MATEMÁTICA FINANCIERA

MATEMÁTICA FINANCIERA MATEMÁTICA FINANCIERA Hola amigos mi nombre es keplerín Yo los estaré guiando durante el desarrollo de esta cartilla, bienvenidos al mundo de las matemáticas financieras: Valor Presente Neto (VPN) Recordemos!

Más detalles

Cuenta Corriente. Igual a: Saldo de la balanza de pagos en la cuenta corriente (SBPcc)

Cuenta Corriente. Igual a: Saldo de la balanza de pagos en la cuenta corriente (SBPcc) Por. L.C. y M.E. Juan Carlos Alcántara Barrera Catedrático de la Universidad Lucerna BALANZA DE PAGOS Es una cuenta nacional que mide la relación de intercambio con el exterior, en ella se mide la operación,

Más detalles

Productos. Tecnología. Servicios. Entrega en todo el mundo. THE BLUE BOOK. Celebrando mas de 50 años de excelencia

Productos. Tecnología. Servicios. Entrega en todo el mundo. THE BLUE BOOK. Celebrando mas de 50 años de excelencia Productos. Tecnología. Servicios. Entrega en todo el mundo. THE BLUE BOOK Celebrando mas de 50 años de excelencia TABLE OF CONTENTS Nuestra especialidad...1 Clientes y proveedores................... 2

Más detalles

ORGULLOSA DE SER LICENCIADA EN GESTIÓN INTERCULTURAL PARA EL DESARROLLO Y MUJER INDIGENA NAHUA Rosa Cruz Martínez 1 Pertenezco a la cuarta generación de la Licenciatura en Gestión Intercultural para el

Más detalles

Un proyecto de colaboración

Un proyecto de colaboración Contacto y contagio 331 Un proyecto de colaboración CRISTÓBAL PÉREZ Nova Language Services E l proyecto que voy a presentar, un proyecto de colaboración entre dos empresas, se está haciendo ahora mismo.

Más detalles

DESGRABACION FABIANA CASTINEIRA

DESGRABACION FABIANA CASTINEIRA DESGRABACION FABIANA CASTINEIRA Buenas tardes a todos. Un gusto Raúl y Gabriela. Gracias y felicitaciones otra vez por esto, el evento más convocante de la industria. El tema que me convoca es el mercado

Más detalles

Dar Seguimiento a tus Prospectos.

Dar Seguimiento a tus Prospectos. Dar Seguimiento a tus Prospectos. La fortuna esta en el seguimiento, la mayoría de las personas no dan ningún seguimiento. Como Profesional necesitas entender conceptos para dominar esta habilidad: Concepto

Más detalles

Entrevistado: Lic. Hugo Brunetta Director General de Nexting

Entrevistado: Lic. Hugo Brunetta Director General de Nexting 07-08-08 Entrevistado: Lic. Hugo Brunetta Director General de Nexting GS: Ya está con nosotros el Lic. Hugo Brunetta, que es el Director General de Nexting, que es una empresa especializada en marketing

Más detalles

CURSO DE GESTIÓN EMPRESARIAL DE CENTROS VETERINARIOS. Puerto Real, 19-9-2015

CURSO DE GESTIÓN EMPRESARIAL DE CENTROS VETERINARIOS. Puerto Real, 19-9-2015 CURSO DE GESTIÓN EMPRESARIAL DE CENTROS VETERINARIOS Puerto Real, 19-9-2015 TRABAJO SOBRE LOS PAINS (DOLORES, CUESTIONES QUE PREOCUPAN EN LA GESTIÓN DE CENTROS VETERINARIOS) DE LOS ASISTENTES A continuación

Más detalles

Los Secretos del Mercado de la Plata

Los Secretos del Mercado de la Plata Los Secretos del Mercado de la Plata Inversor Global Creo que estamos frente a una crisis monetaria importante. La buena noticia de todo esto es que tenemos una manera fácil y predecible para hacer un

Más detalles

En casa somos siete personas: mi mujer y yo, los tres chicos de 21, 19 y 12 años y mis suegros.

En casa somos siete personas: mi mujer y yo, los tres chicos de 21, 19 y 12 años y mis suegros. Caso de Estudio Prof.: César Mora Contreras CASO: La hipoteca de mi vida. El Sr. Ricardo Matamoros tiene 46 años de edad. Es Licenciado en Farmacia (Farmaceuta) trabaja desde hace 15 años en una importante

Más detalles

ANEXO: Entrevista realizada al padre Robert Simon, miembro fundador de CEFE

ANEXO: Entrevista realizada al padre Robert Simon, miembro fundador de CEFE ANEXO: Entrevista realizada al padre Robert Simon, miembro fundador de CEFE (Centro de Filosofía Escolar), en Octubre del 2008. (Entrevista realizada por Hernán Mateluna, Licenciado en Filosofía, Universidad

Más detalles

COMO INVITAR. Edificar es elevar el nivel de influencia de otra persona. No crees rechazo innecesario:

COMO INVITAR. Edificar es elevar el nivel de influencia de otra persona. No crees rechazo innecesario: COMO INVITAR El proceso de invitación puede ser muy padre o muy frustrante dependiendo de si lo haces tú sólo o con ayuda. dudes en pedir que te enseñen y te ayuden a hacer tus primeras llamadas en lo

Más detalles

Entrevista a Luis Bermejo, Managing Director, ALAYA Business Accelerator S.A

Entrevista a Luis Bermejo, Managing Director, ALAYA Business Accelerator S.A Entrevista a Luis Bermejo, Managing Director, ALAYA Business Accelerator S.A IERALPyME entrevistó al único Fondo de Capital de Riesgo para empresas en Córdoba. Luis Bermejo nos cuenta cómo se formó el

Más detalles

AHORRO = DESARROLLO. Querido amigo:

AHORRO = DESARROLLO. Querido amigo: 0 AHORRO = DESARROLLO Querido amigo: Estoy en una situación en la cual no encuentro salida; por esta razón te estoy escribiendo. Como sabes, desde hace un tiempo decidí arrendar mi tierrita al Ingenio

Más detalles

============================================================================

============================================================================ Mejor broker para largo plazo?? Escrito por JoaquínPontevedra - 24/04/2011 12:25 Buenos días? Alguno de vosotros me podría recomendar un broker para largo plazo? es decir, yo hago pocas compras (y menos

Más detalles

FOTO: CHRISTIAN VALDIVIA PORTADA

FOTO: CHRISTIAN VALDIVIA PORTADA FOTO: CHRISTIAN VALDIVIA PORTADA 54 F EBRERO 20 15 mundoejecutivo.com.mx Ángel Romanos Préstamos para crecer Una de las firmas más destacadas de crédito en México, cree que el 2015 marcará el inicio de

Más detalles

Financiando Pymes. Introducción

Financiando Pymes. Introducción Financiando Pymes Introducción Antes se creía que si se quería tener un buen empleo se debía trabajar para una gran empresa, o que solamente esas empresas eran para gente exitosa y con visión. Ahora todos

Más detalles

Qué será eso que dice en el asunto

Qué será eso que dice en el asunto Como Obligar a tus Prospectos a Abrir Tus Emails Seamos claros, todos estamos en los negocios para GANAR DINERO, pero es muy importante que sepas que el factor más importante para que ganes dinero, es

Más detalles

El Supermercado. Hoy tengo que ir yo solo al supermercado a comprar un kilo de. . Voy a pasármelo bien en el supermercado.

El Supermercado. Hoy tengo que ir yo solo al supermercado a comprar un kilo de. . Voy a pasármelo bien en el supermercado. El Supermercado Hoy tengo que ir yo solo al supermercado a comprar un kilo de manzanas.. Voy a pasármelo bien en el supermercado. Eso está bien. Existen muchas clases de manzanas. Las hay rojas, amarillas,

Más detalles

Ya se ha señalado en qué consiste El Buen Fin.

Ya se ha señalado en qué consiste El Buen Fin. Bajo el lema Un México competitivo para vivir mejor y ante representantes del sector privado y de Gobierno, el presidente Felipe Calderón hizo oficial el lanzamiento de la iniciativa: El Buen Fin, que

Más detalles

Pensamiento Estratégico. La Empresa. Santiago Antognolli. Somos hoy la consecuencia de las decisiones que tomamos en el pasado

Pensamiento Estratégico. La Empresa. Santiago Antognolli. Somos hoy la consecuencia de las decisiones que tomamos en el pasado Pensamiento Estratégico. La Empresa. Santiago Antognolli. Somos hoy la consecuencia de las decisiones que tomamos en el pasado El saber mirar y actuar estratégicamente en una empresa es una habilidad que

Más detalles

Platiqué con el presidente de la Comisión Nacional Bancaria de Valores, Jaime González Aguadé y esto dijo.

Platiqué con el presidente de la Comisión Nacional Bancaria de Valores, Jaime González Aguadé y esto dijo. 20 de marzo de 2015. Jaime González Aguadé / CNBV: Se aprendió de las lecciones del pasado y hoy no tenemos crisis bancarias en México de Ficrea. David Páramo / Entrevista; No tires tu Dinero: Frecuencia:

Más detalles

Emprende con diasdelujo.com

Emprende con diasdelujo.com Emprende con 1 T odos hemos pensado alguna vez en emprender un negocio. Sí, ese en el que seamos nuestro propio jefe y veamos recompensado monetariamente nuestro valioso esfuerzo. Lo típico es que cuando

Más detalles

EDI. por dónde empezar? Intercambio Electrónico de Datos (EDI), Intercambio Electrónico de Datos (EDI), Intercambio Electrónico de Datos (EDI)

EDI. por dónde empezar? Intercambio Electrónico de Datos (EDI), Intercambio Electrónico de Datos (EDI), Intercambio Electrónico de Datos (EDI) EDI por dónde empezar? Intercambio Electrónico de Datos (EDI), Intercambio Electrónico de Datos (EDI), Intercambio Electrónico de Datos (EDI) El EDI (Electronic Data Interchange) es el sistema electrónico

Más detalles

Empresas familiares: Cuadro de Mando Integral para Pymes

Empresas familiares: Cuadro de Mando Integral para Pymes Empresas familiares: Cuadro de Mando Integral para Pymes Siempre asemejo el conducir (gerenciar) una organización, al conducir un automóvil. (Muchas veces, de acuerdo a la empresa y al mercado en que se

Más detalles

Matemáticas Financieras I. Febrero, 2009

Matemáticas Financieras I. Febrero, 2009 Matemáticas Financieras I. Febrero, 2009 Tarea II. Interés simple, descuento Simple. Instrucciones: Van algunos ejercicios de interés y descuento simple, están bastante sencillos, pero confío en que sean

Más detalles

Lo que más me gusta es ver la manera en que hemos sido acogidos por los pinteños

Lo que más me gusta es ver la manera en que hemos sido acogidos por los pinteños Laurent Martín, dueño de E.Leclerc Lo que más me gusta es ver la manera en que hemos sido acogidos por los pinteños El hipermercado E.Leclerc Pinto ha sido premiado por Portaldelsur.es en la categoría

Más detalles

GRUPO JUMEX DISTRIBUCIÓN QUE DA VIDA!

GRUPO JUMEX DISTRIBUCIÓN QUE DA VIDA! GRUPO JUMEX DISTRIBUCIÓN QUE DA VIDA! Grupo Jumex es hoy en día sinónimo de vanguardia en el mercado de los jugos y néctares. Empresa 100% mexicana, con más de 37 años de experiencia y liderazgo en la

Más detalles

Lanzamiento del Programa "Impulso PYME" 26 de Agosto de 2014. Consejo Directivo. 22 de abril de 2014

Lanzamiento del Programa Impulso PYME 26 de Agosto de 2014. Consejo Directivo. 22 de abril de 2014 Lanzamiento del Programa "Impulso PYME" 26 de Agosto de 2014 Consejo Directivo 22 de abril de 2014 Antecedentes Las PYMES constituyen la columna vertebral de la economía nacional por su alto impacto en

Más detalles

Material preparado por: C.P. Raúl H. Vallado Fernández, M.F. RHVF.

Material preparado por: C.P. Raúl H. Vallado Fernández, M.F. RHVF. Material preparado por: C.P. Raúl H. Vallado Fernández, M.F. Está constituido por moneda de curso legal (moneda que un gobierno exige que se acepte en el pago de deudas) o sus equivalentes, propiedad de

Más detalles

Las jubilaciones que pagará el sistema previsional mixto serán mejores

Las jubilaciones que pagará el sistema previsional mixto serán mejores LA ENTREVISTA Carlos Matyszczyk, PAD 1997 Las jubilaciones que pagará el sistema previsional mixto serán mejores Así lo sostiene el gerente general de República AFAP S.A. con quien se conversó sobre las

Más detalles

Comisión Nacional de los Derechos Humanos GUIONES PARA EL ESPACIO DE LOS DERECHOS DE LA NIÑEZ. Cuarto a sexto de Primaria

Comisión Nacional de los Derechos Humanos GUIONES PARA EL ESPACIO DE LOS DERECHOS DE LA NIÑEZ. Cuarto a sexto de Primaria Comisión Nacional de los Derechos Humanos GUIONES PARA EL ESPACIO DE LOS DERECHOS DE LA NIÑEZ Cuarto a sexto de Primaria TEXTO NUMERO 1 Todos hemos podido ver cómo va cambiando la vida. Vamos creciendo

Más detalles