EJERCICIO PARA CALCULO DE TASAS PASIVAS Y ACTIVAS

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1 EJERCICIO PARA CALCULO DE TASAS PASIVAS Y ACTIVAS PARA PODER DETERMINAR LAS YA TASAS DE INTERES, SEA ACTIVAS O PASIVAS PARTIREMOS DE ALGUNOS SUPUESTOS. LAS BASES DE ESTOS SUPUESTOS ESTAN EN CADA ORGANIZACION Y CADA UNA PROBABLEMENTE TENDRA ESTRUCTURAS DE TASAS E INTEGRACION DE SALDOS DE SUS CARTETARAS ACTIVAS Y PASIVAS DIFERENTES. LA FORMA DE HACERLO SERIA DE LA SIGUIENTE MANERA: 1. CALCULAR EL COSTO FINANCIERO PARA DETERMINAR LA TASA PASIVA PROMEDIO PONDERADA 9

2 TIPO DE DEPOSITO MONTO (1) TASA DE INTERES (2) DESLIZAMIENTO (3) TASA COMBINADA (4: 2+3) COSTO FINANCIER O (5 = 4x1) DEPOSITOS A PLAZO FIJO 300, % 12% 26% 78, DEPOSITOS RETIRABLES 200, % 12% 22% 44, AHORROS NAVIDEÑOS 40, % 12% 20% 8, SUB-TOTAL 540, , APORTACIONES 460, % 12% 22% 101, TOTAL *1,000, **231, **COSTO FINANCIERO C$ 213, *CAPITAL UTILIZADO C$1,000, COSTO FINANCIERO = 231, = x 100 = % CAPITAL UTILIZADO,000, TASA PASIVA PROMEDIO PONDERADA = 23.12% 10

3 RECOMENDACIONES: A las aportaciones si no pagan nada por ellas, se les designa una tasa equivalente al costo de oportunidad. Lo mismo se hara con las donaciones y utilidades retenidas. Estas ultimas se calculan en promedio, ya que las utilidades retenidas (del periodo mas las de periodos anteriores) no estuvieron fijas todo el año, se pueden tomar las que aparecen el año anterior más las del presente periodo dividido entre dos. 11

4 CALCULAR EL RENDIMIENTO FINANCIERO DE LA CARTERA ACTIVA (PRESTAMOS OTORGADOS). PARA ELLO DEBERAN AGRUPARSE LOS SALDOS DE PRESTAMOS QUE TENGAN LA MISMA TASA DE INTERES Y ASIMISMO SE VA A MANTENER ESE MISMO NIVEL DE PRESTAMOS POR TASA. TIPO DE PRESTAMO MONTO (1) TASA DE INTERES (2) DESLIZAMIENT O (3) TASA COMBINADA 4 (2+3) RENDIMIENTO FINANCIERO 5 (4x1) COMERCIO 500,000 36% 12% 48% 240,000 PRODUCCION 130,000 24% 12% 36% 46,800 PERSONAL 350,000 12% 12% 24% 84,000 TOTAL **980, ,800 Τ SE ASUME QUE LOS DEPOSITOS ESTAN FIJOS TODO EL AÑO Y 12

5 QUE MANTENDREMOS UNA ESTRUCTURA DE CARTERA IGUAL A COMO APARECE EN EL CUADRO TODO EL AÑO. Τ LA DIFERENCIA PARA ESTAR EN BALANCE DE C$ 1,000, Y C$ 980, ES DE C$ 20, (ASUMIMOS QUE ESTOS IMPORTES SE MANEJAN EN CUENTAS DE CHEQUES Y CAJA), POR CONSIGUIENTE NO GENERAN NINGUN INGRESO. TASA ACTIVA PTOMEDIO PONDERADA = 370, = x 980, = 37.84% EL MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA ES: TASAS ACTIVAS PROMEDIO PONDERADAS MENOS TASAS PASIVAS PROMEDIO PONDERADAS. ENTONCES: 37.84% % = 14.72% SI LO QUE GENERA NUESTRA CARTERA ACTIVA SON C$ 370, Y LOS COSTOS FINANCIEROS SON C$ 231,200.00, FACILMENTE 13

6 PODEMOS ELABORAR UN ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS. SI ASUMIMOS QUE LOS COSTOS ADMINISTRATIVOS Y GASTOS GENERALES, PARA FINES DEL EJEMPLO SON DE C$ 200,000.00; ENTONCES NUESTRO ESTADO DE RESULTADOS SERIA EL SIGUIENTE: INGRESOS 370, menos COSTOS FINANCIEROS 231, GASTOS GENERALES Y DE ADMON 200, igual EXCEDENTE (DEFICIT) NETO (60,400.00) DE LOS RESULTADOS PODEMOS CONCLUIR: QUE A ESTE NIVEL DE CARTERA ESTARIAMOS OPERANDO CON PERDIDAS, POR LO QUE NUESTRAS ALTERNATIVAS DE RESOLUCION SERIAN LAS SIGUIENTES: 14

7 1. ELEVAR LAS TASAS ACTIVAS PARA MEJORAR EL MARGEN DE INTERMEDIACION. ESTO ES POSIBLE SI EL MERCADO FINANCIERO LO PERMITE. 2. REDUCIR LAS TASAS PASIVAS PUEDE LOGRAR EL MISMO EFECTO, PERO TAMBIEN ANALIZAREMOS SI EL MERCADO FINANCIERO, NOS LO PERMITE. HAY QUE RECORDAR QUE DEBEMOS SER COMPETITIVOS, PUES ESTAMOS EN UN MERCADO DE LIBRE OFERTA Y DEMANDA. 3. OTRA ALTERNATIVA ES ANALIZAR NUESTROS GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS Y REDUCIR ESA CARGA. 4. ELEVAR NUESTRO VOLUMEN DE OPERACION PODRIA AUMENTAR NUESTROS INGRESOS Y ASI OPERAR A UN NIVEL QUE CUBRA NUESTROS COSTOS FINANCIEROS, NUESTROS GASTOS GENERALES Y DE ADMINISTRACION, Y A LA VEZ GENERAR UN EXCEDENTE. 15

8 PARA CALCULAR EL NIVEL OPERATIVO EN QUE DEBEMOS UBICARNOS SE HACE LO SIGUIENTE: COSTOS FINANCIEROS 231, GASTOS GENERALES Y DE ADMON 200, TOTAL GASTOS DE OPERACION 431, ENTONCES: GASTOS DE OPERACION = 431, = 2,929, MARGEN DE CONTRIBUCION

9 SI SE DESEA TENER UN EXCEDENTE SE TENDRA QUE AGREGAR A LOS GASTOS DE OPERACION LA CANTIDAD DESEADA Y HACER LA MISMA OPERACION, POR EJEMPLO SI DESEAMOS UN EXCEDENTE DE C$ 25, ENTONCES SERA ASI: 431, , = 456, = 3,099, FINALMENTE, UNA MEZCLA DE DOS O MAS DE LOS NUMERALES ANTERIORES PODRIAN PRODUCIR LOS MISMOS RESULTADOS YA QUE A VECES ES TAN POCO LO QUE PODEMOS AJUSTAR EN LAS TASAS QUE NO LOGRAMOS EL OBJETIVO. ENTONCES AL REDUCIR UN POQUITO LAS TASAS PASIVAS Y AUMENTAR UN POQUITO LAS TASAS ACTIVAS LOGRAMOS UN BUEN EFECTO. OTRA MANERA ES MEJORAR A TRAVES DE AJUSTES DE TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EL MARGEN DE INTERMEDIACION Y A LA VEZ REDUCIR LOS COSTOS DE OPERACION. 17

10 FACTORES DEMOGRAFICOS AHORROS EDAD EDUCACION SEXO INGRESO DE LA POBLACION CRECIMIENTO DE LA POBLACION 18

11 PLAN DE MOVILIZACION DEL AHORRO SENSIBILIZAR A LA GENTE DE LA IMPORTANCIA DEL AHORRO. MOTIVAR A LA GENTE PARA QUE SE VALGA DE LOS SERVICIOS DE AHORRO DE SU COOPERATIVA DE AHORRO Y PRESTAMO. MEJORAR LOS INSTRUMENTOS DE AHORRO DE LA COOPERATIVA SE AHORRO Y CREDITO PARA ATENDER NECESIDADES DE LA GENTE ESTABLECER ADECUADOS SISTEMAS DE ADMON. FINANCIERA Y CONTROLES EN SU COOPERATIVA DE AHORROS Y CREDITO PARA MANEJO DE LOS AHORRO O SISTEMAS EXISTENTES. INTERMEDIACION FINANCIERA 19

12 UNIDADES LA MOVILIZACION DEL AHORRO UNIDADES INDIVIDUOS HOGARES EMPRESAS ASOCIADOS FLUJO DE FONDOS SOBRANTES AHORRO INTERMEDIACIO FINANCIERA COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO BANCOS SOCIEDADES FIDUCIARIAS SOCIEDADES DE PRESTAMOS INDIVIDUOS HOGARES EMPRESAS ASOCIADOS FLUJO DE FONDOS O UNIDADES CON DEFICIT DE EFECTIVO PRESTAMO IMAGEN DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO 20

13 CONFIANZA PUBLICA LA FILOSOFIA DEL COOPERATIVISMO DE AHORRO Y CREDITO LIDERAZGO CAPACIDAD FACTORES QUE AFECTAN EL AHORRO DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO 21

14 = CARACTERISTICAS DE LA MEMBRESIA Y SU DEMANDA DE SERVICIOS = IMAGEN PUBLICA = SERVICIOS DE AHORRO = ADMON Y PROTECCION DE LOS AHORROS = ADMON DE LA LIQUIDEZ = SENSIBILIDAD A LAS TASAS DE INTERES = FIJACION DE PRECIOS = ADMON DEL MARGEN DE POR MEDIOS DIFERENTES A LA TASA DE INTERES = POLITICAS SOBRE INVERSIONES Y CREDITOS = AUDITORIAS Y CONTROLES INTERNOS FACTORES QUE AFECTAN EL AHORRO 22

15 FIJACION DE PRECIOS FACTORES EXTERNOS FACTORES INTERNOS TASAS DE MERCADO INSTITUCIONES FINANCIERAS ESTADO DE LA ECONOMIA COSTOS DE CAPITAL COSTOS OPERATIVOS ACTIVOS IMPRODUCTIVOS O DE BAJO RENDIMIENTO FUENTES DE CAPITAL 23

16 Ingreso por Intereses + Otros Ingresos = Total de Ingresos ACTIVO - Gastos por I ntereses = Ingresos netos - Gastos Operativos = Ingresos Netos (Pérdida neta) PASIVO PATRIMONIO - Aprobación para reservas = Excedentes netos (pérdidas netas) Reservas Excedentes no distribuidos Certificado de aportación Socios 24

17 FACTORES QUE AFECTAN EL AHORRO POLITICA SOBRE INVERSIONES Y CREDITO INVERIONES PRESTAMOS RESERVAS FORMACION DE CAPITAL ECXEDENTES NO DISTRIBUIDOS CERTIFICADOS DE APORTACION 25

18 DE QUE CONSTA EL CAPITAL DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO? RESERVAS PROVIENEN DE LOS EXCEDENTES NO DISTRIBUIDOS EXCEDENTES NO DISTRIBUIDOS: REMANENTE DESPUES DE TRASLADAR LA CANTIDAD NECESARIA A RESERVA CERTIFICADOS DE APORTACION: AHORROS DE LOS SOCIOS EN LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO 26

19 COMPETENCIA LA MOVILIZACION DEL AHORRO IMPACTO EN EL MERCADO CAPACIDADES DE LA COOPERATIVA DE A y C. IMPACTO EN EL MERCADO PARTICIPACION EN EL MERCADO CARACTER DE LA COMPETENCIA LA PLANIFICACION DE UN PROGRAMA DE 27

20 MOVILIZACION DEL AHORRO LA IDENTIFICACION DE METAS Y LA CUANTIFICACION DE LOS RESULTADOS PRETENDIDOS. DETERMINACION DE LOS SERVICIOS A BRINDAR 28

21 EVALUACION DE LAS CUENTAS DE AHORRO EXISTENTES EVALUAR LA CALIDAD DE LOS SERVICIOS Y LAS FACILIDADES HAGA QUE SUS SERVICIOS SEAN APROPIADOS 29

22 TIPOS DE SERVICIOS DE AHORRO CERTIFICADOS DE APORTACION LIBRETA DE AHORRO CUENTAS PARA UN FIN ESPECIAL AHORRO INFANTIL CUENTAS PARA PERSONAS MAYOR DE EDAD DEPOSITO DE NOMINA DEPOSITO A PLAZO DEPOSITO A LA VISTA AHORRO DE PENSION Y JUBILACION SEGURO DE VIDA 30

23 TECNICAS DE MOVILIZACION DEL AHORRO EDUCACION DEL SOCIO ASESORIA FINANCIERA VENTAS VINCULADAS PUBLICIDAD Y PROMOCION P U BOLETIN 31

24 B L I C I D A D LA MOVILIZACION DEL AHORRO PERIODICOS Y REVISTAS CATELERAS, AFICHES, VOLANTES RADIO Y TELEVISION P R O M O C I O N PERMANENTE CAMPAÑAS DE AHORRO FACTORES AL SELECCIONAR TECNICAS DE MOVILIZACION 32

25 METAS CAPACIDADES Y COSTOS SERVICIOS EXPERIENCIA 33