DRAGON DE ARAGON SICAV

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1 DRAGON DE ARAGON SICAV Nº Registro CNMV: 2706 Informe: Trimestral del Tercer trimestre 2017 Gestora: GVC Gaesco Gestión SGIIC, S.A.U. Depositario: Bankinter, SA Auditor: Deloitte Grupo Depositario: BANKINTER Grupo Gestora: GVC Gaesco Gestión Rating depositario: BBB El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles en los registros de la CNMV y por medios telemáticos en La Sociedad de Inversión, o en su caso, la entidad gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC Dirección Doctor Ferrán 3-5, Barcelona tel Correo electrónico info@gvcgaesco.es Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). INFORMACIÓN SICAV Fecha de registro de la sicav: 28/02/ POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN Categoría Tipo de sociedad: Otros Vocación inversora: GLOBAL Perfil riesgo : 7 (En una escala del 1 al 7) La sociedad cotiza en el Mercado Alternativo Bursátil. Descripción general DRAGON DE ARAGON S.I.C.A.V, mantiene una política de inversión global. Puede invertir en valores de renta variable nacional e internacional y en renta fija de emisores públicos o privados de cualquier país. Operativa en instrumentos derivados La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso Podrá invertir en instrumentos derivados negociados en mercados organizados y O.T.C. con finalidad de cobertura e inversión. Una información más detallada sobre la política de inversión de la sociedad se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación EUR Pág. 1 / 11

2 2. DATOS ECONÓMICOS Índice de rotación de la cartera Periodo Actual 0,84 Periodo Anterior 1,70 Año actual 4,16 Año t-1 7,20 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,00 0,00 0,00 0,00 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 2.1.b) Datos generales Nº de acciones en circulación Nº de accionistas Beneficios brutos distribuidos por acción Periodo Actual Periodo Anterior , , Fecha Periodo del informe 2016 Patrimonio fin de periodo (miles de euros) fin del periodo 1,5841 1, , ,1641 Valor liquidativo mínimo máximo 1,5841 1,6252 1,2288 1,4384 1,1499 1,4242 1,1418 1,2825 Comisiones aplicadas en el periodo, sobre el patrimonio medio s/patrimonio periodo s/resultados Comisión de gestión % efectivamente cobrado Total s/patrimonio acumulada s/resultados Total Base de cálculo 0,37 0,20 0,57 1,08 0,81 1,89 Mixta Sistema imputación Comisión de depósito % efectivamente cobrado periodo acumulada Base cálculo 0,03 0,07 patrimonio Pág. 2 / 11

3 2. DATOS ECONÓMICOS 2.2 Comportamiento Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco Clase: DRAGON DE ARAGON SICAV Divisa: EUR Rentabilidad (% sin anualizar) Acumulado año t actual Trimestral Últ. trim Trim -1 Trim -2 Trim -3 Año t-1 Año t-2 Año t-3 Año t-5 Rentabilidad IIC 13,26-1,40 3,49 10,99 2,80 0,98 18,98 0,62 13,46 Anual Ratio de gastos (% s/ patrimonio medio) Acumulado Trimestral Anual año t actual Últ. trim Trim -1 Trim -2 Trim -3 Año t-1 Año t-2 Año t-3 Año t-5 1,22 0,41 0,41 0,40 0,41 1,63 1,63 1,66 2,33 Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. Pág. 3 / 11

4 Gráfico evolución del valor liquidativo Gráfico rentabilidad Pág. 4 / 11

5 2. DATOS ECONÓMICOS 2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de euros) Distribución del patrimonio Fin período actual Fin período anterior Importe % patrim. Importe % patrim. (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,75 * Cartera interior , ,75 * Cartera exterior 0 0,00 0 0,00 * Intereses de la cartera de inversión -0-0, ,00 * Inversiones dudosas, morosas o en litígio 0 0,00 0 0,00 (+) LIQUIDEZ (TESORERIA) , ,61 (+/-) RESTO , ,64 TOTAL PATRIMONIO , ,00 Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor e estimado de realización. 2.4 Estado de variación patrimonial % sobre patrimonio medio % variación Variación período act. Variación período ant. Variación acumulada respecto fin periodo anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) (+/-) Compra venta de acciones (neto) -0,16-0,77-1,22-79,53 - Dividendos a cuenta brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00 (+/-) Rendimientos netos -1,42 3,46 11,99-140,90 (+) Rendimientos de gestión -0,79 4,27 14,14-118,79 + Intereses -0,03-0,02-0,05 56,14 + Dividendos 0,21 0,28 0,72-26,98 +/- Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 +/- Resultados en renta variable (realizadas o no) -0,95 4,01 13,49-124,09 +/- Resultados en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 +/- Resultados en derivados (realizadas o no) -0,02 0,00-0,02 0,00 +/- Resultados en IIC (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 +/- Otros resultados 0,00 0,00 0,00-100,00 +/- Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,63-0,81-2,15-26,47 - Comisión de sociedad gestora -0,57-0,73-1,89-21,86 - Comisión de depositario -0,03-0,02-0,07 2,20 - Gastos por servicios exteriores -0,01-0,01-0,03 4,38 - Otros gastos de gestión corriente -0,01-0,01-0,03-3,86 - Otros gastos repercutidos -0,01-0,04-0,13-132,16 (+) Ingresos 0,00 0,00 0,00-100,00 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00-100,00 (+/-) Revalorización inmuebles uso propio y resultados por enajenación inmovilizado PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros) Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Pág. 5 / 11

6 3. INVERSIONES FINANCIERAS Valor mercado 3.1 Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de euros) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo Descripción de la inversión y emisor REPOS!EBN BANCO DE NEGOCIOS S.A.!-0,36! TOTAL RENTA FIJA ADQUISICIÓN TEMPORAL ACTIVOS TOTAL RENTA FIJA ACCIONES!CIA DE DISTRIBU ACCIONES!TALGO ACCIONES!EUSKALTEL ACCIONES!GLOBAL DOMINION ACCIONES!ADO. DOMINGUEZ ACCIONES!AMPER ACCIONES!ABERTIS ACCIONES!B. POPULAR ACCIONES!CO.COMUNICACION ACCIONES!CLINICA BAVIERA ACCIONES!FCC ACCIONES!ACERINO ACCIONES!FERSA ENERGIAS, ACCIONES!NH HOTELES ACCIONES!RENTA CORPORACI ACCIONES!REALIA BUSINESS ACCIONES!INTERNATIONAL C ACCIONES!TECNICAS REUNID ACCIONES!TELEFÓNICA ACCIONES!ARCELORMITTAL TOTAL RENTA VARIABLE COTIZADA TOTAL RENTA VARIABLE Divisa TOTAL INTERIOR TOTAL ETERIOR 0 TOTAL INVERSION FINANCIERA Periodo actual % Periodo anterior Valor mercado % EUR , , , , , ,25 EUR 102 1,07 0 0,00 EUR 292 3, ,41 EUR 381 4, ,87 EUR 697 7, ,67 EUR 0 0, ,30 EUR 0 0, ,67 EUR 855 9,02 0 0,00 EUR 0 0,00 0 0,00 EUR 341 3, ,47 EUR 44 0,46 0 0,00 EUR 192 2, ,45 EUR 0 0, ,24 EUR 150 1, ,00 EUR 0 0, ,56 EUR 707 7, ,87 EUR 803 8, ,82 EUR 640 6, ,13 EUR 120 1,27 0 0,00 EUR 207 2,18 0 0,00 EUR 262 2, , , , , ,52 88, ,77 0,00 0 0,00 88, ,77 Pág. 6 / 11

7 3.2 Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total Pág. 7 / 11

8 3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de euros) IBE Subyacente Instrumento FUTURO!IBE-35 INDE!10! Importe nominal comprometido Total Operativa Derivados Obligaciones Otros 413 Total Operativa Derivados Derechos 0 Total Operativa Derivados Obligaciones Objetivo de la inversión Inversión Pág. 8 / 11

9 4. HECHOS RELEVANTES a. Suspensión temporal de la negociación de acciones b. Reanudación de la negociación de acciones c. Reducción significativa de capital en circulación d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio e. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo f. Imposibilidad de poner más acciones en circulación g. Otros hechos relevantes SI NO 5. ANEO EPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES No aplicable 6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES a. Accionistas significativos en el capital de la sociedad (porcentaje superior al 20%) b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo. g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. SI NO h. Otras informaciones u operaciones vinculadas Pág. 9 / 11

10 7. ANEO EPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES En conformidad con el porcentaje establecido según el nuevo reglamento de IIC, las participaciones significativas de la sociedad son: 1 accionista posee el 41,83% de las acciones de DRAGON DE ARAGON, SICAV. Durante el período, los ingresos percibidos por entidades del grupo al que pertenece la gestora, y que tienen como origen comisiones satisfechas por la IIC han ascendido, en relación al patrimonio medio, al 0,091%. 8. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV No aplicable Pág. 10 / 11

11 9. ANEO EPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO El Ibex 35 ha cerrado el trimestre con unas caídas del 0,6%, con lo que se sitúa como el peor de los grandes índices mundiales en los últimos tres meses. Esta bajada llega después de unas fuertes subidas en los dos trimestres anteriores, con lo que ha sufrido una toma de beneficios debido a la incertidumbre por Cataluña. En todo caso, mantiene un alza del 10% en lo que llevamos de ejercicio. El Ibex 35 cierra en el periodo de referencia con una subida del 11%. El Eurostoxx 50 escala un 9.2% en el año, cerrando en puntos, con una subida en el trimestre del +4.6% que contrasta con la caída del 0.6% del Ibex. La rentabilidad de la sicav en el año es del %, bajando un 1.4% en el último trimestre. Hay que indicar que pese a que el Indice, gracias a los valores de mayor peso en el mismo, no ha sufrido una caída importante, gran parte del mercado si la ha sufrido, lo que explica el peor comportamiento relativo de la sicav vs Índice. El comportamiento de la bolsa española a corto plazo seguirá condicionado por la crisis catalana y por el ruido constante de tensión política que penaliza su comportamiento. En las últimas jornadas del trimestre, el euro ha puesto freno a las caídas. La divisa comunitaria se aleja de sus recientes mínimos, los 1,171 dólares, y roza el nivel de los 1,18 a la espera de conocer qué camino tomará el Banco Central Europeo. Respecto a los valores de mayor peso en la cartera, siguen destacando Iag, Realia, Dominion y Abertis, donde se ha tomado una posición importante de cara a la posible mejora de precio por parte de Atlantia o contra opa de ACS. Destaca, a su vez, el incremento de posición en Renta Corporación, dado el buen momento del sector inmobiliario, y las excelentes expectativas generadas en torno a la Socimi que saldrá a cotizar al mercado. Se ha eliminado la posición en Amper y se ha incorporado Arcelor, Técnicas Reunidas y Logista. La liquidez de la sicav se sitúa cercana al 40%, si bien, dada la posición tomada en la opa de Abertis, puede considerarse cercana al 50%, al ser esta una operación de riesgo mínimo y elevada contrapartida en el caso de venta. Las expectativas de cara al final del ejercicio vendrán marcadas mayormente por el reflejo, o no, de la crisis interna española, dado que la presión por parte del inversor extranjero puede continuar ejerciendo de lastre con respecto al resto de mercados. Por otro lado, la enorme escalada de la bolsa americana pueden hacer temer una corrección en el corto plazo, bien sea debida a la velocidad de subida de la misma, o a la negociación del techo de gasto en Estados Unidos y la reforma tributaria La rentabilidad neta de la IIC en el trimestre ha sido del -1,4% y la volatilidad ha sido del 5,39%. En el mismo periodo la Letra del Tesoro a 1 Año ha obtenido una rentabilidad de 0%, y una volatilidad del 0,17%. Durante el trimestre se han realizado operaciones con instrumentos derivados, con finalidad de inversión, en futuros sobre Ibex que han proporcionado un resultado global negativo de 1.536,80 euros. El nominal comprometido en instrumentos derivados suponía al final del trimestre un 4,38% del patrimonio del fondo. Todas las operaciones en derivados se han realizado en los mercados organizados de: MEFF. El apalancamiento medio del fondo durante el periodo ha sido del 0,64%. La duración de la cartera de renta fija a final del trimestre era de 0,12 meses. El cálculo de la duración para las emisiones flotantes se ha efectuado asimilando la fecha de vencimiento a la próxima fecha de renovación de intereses. GVC Gaesco Gestión analiza la profundidad del mercado de los valores en que invierte la IIC, considerando la negociación habitual y el volumen invertido. En condiciones normales se tardaría 2,19 días en liquidar el 90% de la cartera invertida. En cuanto a productos estructurados, activos en litigio o activos que se incluyan en el artículo 48.1j la IIC no posee ninguno. El impacto total de los gastos soportados en el período por la IIC ha sido del 0,41%. Pág. 11 / 11