Informe Venezuela 28 de julio de 2017

Transcripción

1 Resumen Ejecutivo Al 28 de julio de 2017, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de +17 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del 28 de julio de 2017 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron a la baja presentando mayor movimiento el Bono Venezuela USD ,75% con una variación de -60,49 pbs. Las Reservas Internacionales al 27 de julio de 2017 se ubicaron en millones de USD, de los cuales 3 millones de USD corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del 28 de julio de 2017 se ubicó en 1,1751 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 28 de julio en 49,71 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 47,87 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 49,46 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 44,42 USD por barril.

2 Reservas internacionales en oro crecen en 120 millones de dólares gracias al Motor Minero Urimare, 28 Jul. AVN.- Gracias a la activación del Motor Minero de la Agenda Económica Bolivariana, Venezuela fortalece sus reservas internacionales en oro con la producción de la pequeña minería en el estado Bolívar, que arrojó kilogramos en tan solo tres meses y diez días, lo que se traduce en unos 120 millones de dólares. Así lo anunció el ministro del Poder Popular para el Desarrollo Minero Ecológico, Jorge Arreaza, quien este viernes, cerca de las 4:00 de la tarde, en la rampa cuatro del Aeropuerto Internacional de Maiquetía Simón Bolívar, estado Vargas, recibió el séptimo cargamento de 769 kilogramos en lingotes de oro, que equivalen a unos 30 millones de dólares, que fueron traslados desde Bolívar por una avioneta de la Guardia Nacional Bolivariana y, posteriormente, a las bóvedas del Banco Central de Venezuela (BCV) a través de dos vehículos blindados de la Empresa Militar de Transporte (Emiltra). "Es un ingreso importante que, insistimos, va para la salud del pueblo, va para la alimentación del pueblo, va para la vivienda del pueblo, va para fortalecer nuestras reservas y nuestra capacidad de compromiso de pago, que a su vez se traduce en la posibilidad de buscar financiamiento para también invertir en el pueblo venezolano", dijo Arreaza. Destacó que su despacho, en articulación con el BCV y Bandes, implementa una política de pago justo dirigida a los trabajadores del Arco Minero del Orinoco, la cual ha sido atractiva y bien recibida. Como resultado de ello, más de personas se organizan en la conformación de brigadas mineras para poder acceder, a través de la Misión Piar, a beneficios sociales en materia de salud, educación, vivienda, alimentación, acceso a insumos para la minería y mejorías en materia de seguridad en el ejercicio de la explotación minera. Indicadores EMBI ,415 Bono Global 27 44,42 US$ Petróleo Venezolano 21,85% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,1751 EUR/USD Desatacó que para ello, el Gobierno nacional está "dando los toques finales" para la puesta en funcionamiento del Fondo Social Minero, para lo cual también hace articulación con empresas venezolanas, europeas, sudafricanas, de Canadá y Estados Unidos que hacen vida en los estados del sur. Arreaza estima que, con la próxima creación de medianas y grandes empresas mixtas, la producción minera pudiera superar el ingreso de divisas al país generado por el sector petrolero en la próxima década. Considera además que a través de la Asamblea Nacional Constituyente (ANC) se puedan profundizar estos procesos que permitirán agilizar la diversificación de la economía nacional. El cargamento de oro que ingresó este viernes estará en proceso de certificación por parte del BCV. AVN

3 Mercados Emergentes Variación 4 Concepto 28-jul jul-17 Variación Diaria 30-jun-17 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 44,42 43,48 0,94 39,95 4,47 Cesta OPEP 49,46 48,88 0,58 45,63 3,83 West Texas Intermediate 49,71 49,04 0,67 46,04 3,67 Brent 47,87 47,87 0,00 50,33-2,46 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs) Brasil Globales ,125% 182,38 181,60 77,50 182,50-12,50 Colombia Globales ,375% 129,50 129,50 0,00 135,13-562,50 México Globales ,50% 188,00 188,00 0,00 186,00 200,29 Venezuela Global ,625% 62,44 60,69 175,20 75, ,80 Venezuela Global ,00% 54,13 53,92 21,20 64, ,10 Venezuela USD ,750% 43,94 44,13-18,70 51,27-733,20 Venezuela USD ,00% 40,29 40,38-9,20 45,38-509,00 Venezuela USD ,75% 45,77 46,38-60,49 54,00-823,20 Venezuela USD ,00% 39,75 39,81-6,50 44,75-500,20 Venezuela USD ,250% 39,27 39,50-22,79 43,50-423,20 Venezuela Global ,65% 39,00 39,35-35,09 42,88-388,00 Venezuela Global ,75% 43,26 43,25 0,30 52,00-874,29 Venezuela Global ,25% 43,42 43,88-46,00 50,23-681,30 Venezuela USD ,25% 39,26 39,42-15,70 44,63-536,40 Venezuela Global ,95% 42,26 42,50-24,50 50,75-849,10 Venezuela Global ,375% 40,87 41,11-23,19 45,25-437,70 Venezuela USD ,5% 32,00 32,00 0,00 36,31-431,30 Venezuela Global ,00% 39,19 39,29-9,69 42,13-294,20 PRECIO BONOS PDVSA PDVSA2017-8,50% 77,39 78,50-111,49 87, ,50 PDVSA2020-8,50% 66,63 67,81-118,80 66,01 61,49 PDVSA2021-9,00% 40,60 41,25-64,99 48,75-815,00 PDVSA2022-6,00% 32,74 33,00-25,80 32,93-18,30 PDVSA ,75% 45,25 46,75-150,00 56, ,00 PDVSA2024-6,00% 34,15 34,50-35,00 25,86 829,40 PDVSA2026-6,00% 34,21 34,00 20,49 36,55-234,50 PDVSA2027-5,375% 33,01 34,65-164,00 36,00-299,00 PDVSA2035-9,75% 40,10 39,50 60,00 46,90-680,00 PDVSA2037-5,50% 33,65 34,89-124,00 42,13-848,00 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 27/07/ /07/2017 Diaria 29/06/ semanas F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00 B.C.V. (MMUS$) , ,00 11, ,00 5,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) , ,00 11, ,00 5,00 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , , , ,00 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 21/07/ /07/2017 Semanal (pbs) 23/06/ semanas Tasa Activa Promedio 21,85 21,85 0,00 22,10-25,00 Tasa Pasiva 90 días 14,50 14,50 0,00 14,52-1,99 Spread de Tasas 7,35 7,35 0,00 7,58-23,00 INFLACION (%) 31-dic nov.-15 Mensual 8,70 11,10 Acumulada en el Año 180,87 158,31

4 Riesgo País pbs Indicador de Riesgo País EMBI Variación % Diaria Venezuela 0,58% Colombia 1,01% Brasil -2,52% Argentina 1,38% México 0,55% Perú 0,78% Embi+ 0,30% pbs Variación Venezuela 17 Variación EMBI Global 46 1,58% EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al 28 de julio de 2017 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (+0,58%); Colombia 201 (+1,01%); Brasil 271 (-2,52%); Argentina 440 (+1,38%); México 184 (+0,55%); Perú 129 (+0,78%); y el EMBI+ 336 (+0,30%).

5 Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al 28 de julio de 2017 cerró en puntos básicos presentando una variación de +46 con respecto al cierre de la jornada anterior.

6 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela US$/Barril 60,00 55,00 50,00 45,00 49,71 47,87 49,46 44,42 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 28 de julio en 49,71 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 47,87 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 49,46 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 44,42 USD por barril.

7 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9, ,0 7,0 6, ,0 4, ,0 Reservas BCV: Reservas FEM: 3 Total Reservas: Fuente: BCV al día 27/7/2017

8 Mercado Monetario Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos % 26 21, ,50 8 7, ACTIVA (semana anteriror) PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV (21/7/2017)

9 Rendimiento Bono Externo Variación 28-jul jul jun-17 Diaria (pbs) Variación Mes (pbs) RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) Brasil Globales ,125% 3,04 3,09-0,05 3,04 0,00 Brasil Brady C ,16 0,18-0,02 0,24-0,07 Colombia Globales ,375% 5,18 5,18 0,00 4,76 0,41 México Globales ,50% 3,24 3,24 0,00 3,37-0,12 Venezuela Global ,625% 72,95 76,00-3,05 44,32 28,63 Venezuela Global ,00% 63,43 63,80-0,36 43,75 19,69 Venezuela USD ,750% 54,69 54,35 0,34 44,01 10,68 Venezuela USD % 39,94 39,94-0,01 34,61 5,33 Venezuela USD ,75% 37,64 37,13 0,51 31,44 6,19 Venezuela USD ,00% 33,20 33,14 0,06 29,43 3,77 Venezuela USD ,250% 28,70 28,55 0,15 25,98 2,72 Venezuela Global ,65% 26,81 26,59 0,22 24,49 2,33 Venezuela Global ,75% 30,44 30,44 0,00 25,52 4,92 Venezuela Global ,25% 24,80 24,54 0,25 21,58 3,21 Venezuela USD ,25% 26,72 26,58 0,14 23,75 2,97 Venezuela Global ,95% 29,38 29,22 0,16 24,60 4,78 Venezuela Global ,375% 23,97 23,81 0,16 21,74 2,23 Venezuela USD ,5% 22,50 22,41 0,09 20,14 2,36 Venezuela Global ,00% 18,74 18,66 0,07 17,48 1,26 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDVSA2017-8,50% 124,46 116,07 8,39 53,13 71,33 PDVSA2020-8,50% 23,92 23,25 0,68 21,77 2,16 PDVSA2021-9,00% 38,12 37,52 0,60 31,28 6,85 PDVSA2022-6,00% 36,29 34,99 1,31 30,99 5,30 PDVSA ,75% 39,64 38,35 1,28 31,39 8,25 PDVSA2024-6,00% 28,35 28,09 0,25 25,86 2,49 PDVSA2026-6,00% 23,94 24,06-0,12 22,53 1,41 PDVSA2027-5,375% 22,77 21,85 0,92 20,94 1,83 PDVSA2035-9,75% 24,86 25,21-0,36 21,42 3,43 PDVSA2037-5,50% 17,62 17,07 0,56 16,58 1,04

10 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 85,00 75,00 63,43 63,80 28/07/ /07/ ,00 55,00 76,00 72,95 54,35 54,69 45,00 35,00 25,00 15,00 39,94 39,94 37,64 33,20 37,13 33,14 28,55 28,70 30,44 26,81 26,59 30,44 24,54 24,80 26,72 26,58 29,38 29,22 23,97 23,81 22,50 22,41 18,66 18,74 5, Años Fuente: Bloomberg