Informe Venezuela. Resumen Ejecutivo. 9 de Agosto de 2016

Transcripción

1 Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día 9 de Agosto del 2016, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs sin presentar variación con respecto al cierre de la jornada anterior (Ver Pág. 4). Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 9 de Agosto del 2016 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron a la baja presentando mayor movimiento el Venezuela USD ,75% con una variación de -137,50 pbs. Las Reservas Internacionales al 8 de Agosto del 2016 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 9 de Agosto del 2016 se ubicó en 1,1117 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 9 de Agosto en 42,77 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 45,12 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 41,08 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 33,36 US$.

2 Informe Venezuela Indicadores EMBI ,000 Bono Global 27 33,36 US$ Petróleo Venezolano 22,13% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,1117 USD/EUR Venezuela promueve en países productores plan de estabilización de los precios del crudo Caracas, 09 Ago. AVN.- El presidente de la República, Nicolás Maduro, informó que Venezuela buscará impulsar entre agosto y septiembre próximo reuniones con los miembros de los Países Exportadores de Petróleo (Opep) y No Opep para retomar acciones que fijaron el precio internacional del crudo en un promedio de 40 dólares, durante el primer semestre del año. En su programa En Contacto con Maduro, que transmite Venezolana de Televisión desde el Palacio de Miraflores, en Caracas, el jefe de Estado señaló que en las próximas horas se contactará con el Emir de Catar, jeque Hamad Ben Jalifa Al Thani, además envió comunicaciones a los presidentes de Irán, Hasán Rouhaní; Rusia, Vladimir Putin; y a otros miembros de la Opep y No Opep. "Estamos gestionando un conjunto de reuniones, ahora mismo en agosto agosto y en septiembre para revisar, relanzar, los planes que nos permitió, este primer semestre del año, estabilizar, de manera moderada aunque bajo aún, los precios del petróleo cerca de 40 (dólares el barril)", expresó el Mandatario Nacional. Venezuela propone llevar la cotización del barril a un punto de equilibrio que permita invertir en producción y en esta medida extraer el petróleo requerido para satisfacer la demanda mundial. Desde finales de junio de 2014 los precios del petróleo han experimentado una baja de más de 70%, lo que afectado el equilibrio del mercado y las relaciones entre los países productores y consumidores de energía. Esta situación ha sido provocada, en gran medida, por el aumento de la producción de gas y petróleo de lutitas, por parte de los Estados Unidos. El ministro para Petróleo y Minería, Eulogio Del Pino, ha mantenido conversaciones con el secretario General de la Opep, el nigeriano Mohammed Barkindo, para elevar propuestas que permita acelerar los planes para la estabilización moderada del crudo, que este martes cerró en 35,90 dólares. El presidente de la Opep, Mohammed Bin Saleh Al Sada, dijo a la agencia Efe que del 26 al 28 de septiembre, al margen del 15º Foro Internacional de Energía que se realizará en esa fecha en Argelia, se realizará una reunión informal en la que participarán países productores Opep y No Opep. AVN

3 Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Concepto 09-ago ago-16 Diaria 12-jul-16 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 33,36 33,36 0,00 39,60-6,24 Cesta OPEP 41,08 41,10-0,02 43,22-2,14 West Texas Intermediate 42,77 43,02-0,25 46,80-4,03 Brent 45,12 44,09 1,03 46,55-1,43 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Brasil Globales 27-10,125% 183,52 182,87 64,90 181,63 189,69 Colombia Globales 27-8,375% 131,00 131,00 0,00 135,13-412,50 México Globales 26-11,50% 189,00 189,10-10,30 186,00 300,00 Venezuela Globales 18-13,625% 65,75 65,50 25,00 65,00 75,00 Venezuela Globales 18-7,00% 53,95 53,50 45,00 51,44 251,20 Venezuela USD ,750% 46,25 47,23-97,50 46,13 12,50 Venezuela USD ,00% 42,38 43,50-112,50 42,31 6,19 Venezuela USD ,75% 52,25 51,85 39,99 52,13 12,50 Venezuela USD ,00% 43,88 44,13-25,00 43,81 6,19 Venezuela USD ,250% 41,25 42,38-112,50 43,00-175,00 Venezuela USD ,65% 40,25 41,38-112,50 42,63-237,50 Venezuela USD ,75% 46,25 47,63-137,50 48,38-212,50 Venezuela Globales 27-9,25% 46,00 47,28-128,00 49,35-335,00 Venezuela USD ,25% 43,63 44,13-50,00 44,69-106,30 Venezuela USD ,95% 47,00 48,38-137,50 48,25-125,00 Venezuela Globales 34-9,375% 42,25 43,50-125,00 44,63-237,50 Venezuela USD 38-7,00% 39,25 40,00-75,00 41,13-187,50 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,125% 96,00 95,01 98,80 91,64 436,49 PDV ,25% 66,25 68,65-240,00 65,75 50,00 PDV ,50% 74,77 73,45 131,99 74,50 26,99 PDV ,75% 54,75 53,00 175,00 53,40 135,00 PDVSA ,00% 35,75 36,45-69,50 24, ,70 PDV ,375% 35,35 35,75-39,99 35,65-29,99 PDV ,50% 36,05 34,50 155,00 41,13-507,50 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 08/08/ /08/2016 Diaria 11/07/ semanas F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) III2015/III2014-7,1 II2015/II2014-4,7 I2015/I2014-1,4 IV2014/IV2013-2,6 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,88 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 29/07/ /07/2016 Semanal (pbs) 01/07/ semanas Tasa Activa Promedio 22,13 22,03 9,99 22,18-5,00 Tasa Pasiva 90 días 14,66 14,50 16,00 14,64 1,99 Spread de Tasas 7,47 7,53-6,00 7,54-7,00 INFLACION (%) diciembre, 2015 noviembre, 2015 Mensual 8,7 11,1 Acumulada en el Año 180,9 158,3

4 Riesgo País Variación % Diaria Venezuela 0,00% Colombia 1,23% Brasil 0,00% Argentina 0,00% México 0,00% Perú 0,00% Embi+ 0,00% 1,83% pbs Variación Venezuela 0 Variación EMBI Global 47 Fuente: Bloomberg. pbs Indicador de Riesgo País EMBI EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 9 de Agosto del 2016 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (0,00%); Colombia 246 (+1,23%); Brasil 318 (0,00%); Argentina 507 (0,00%); México 200 (0,00%); Perú 178 (0,00%); y el EMBI+ 357 (0,00%). pbs EMBI Global Diversificado JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 9 de Agosto del 2016 cerró en puntos básicos presentando una variación de +47 con respecto al cierre de la jornada anterior.

5 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 100,00 90,00 80,00 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 45,12 42,77 41,08 33,36 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA Fuente: Bloomberg El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 9 de Agosto en 42,77 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 45,12 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 41,08 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 33,36 US$.

6 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9, ,0 7,0 6, ,0 4,0 3,0 Reservas BCV: MM US$ Reservas FEM: 3 MM US$ Total Reservas: MM US$ Fuente: BCV al día 8/8/2016

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos % , ,66 7 7, ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente BCV al: 29/07/2016

8 Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 09-ago ago-16 Variación 12-jul-16 Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Brasil Globales 27-10,125% 2,98 3,02-3,80 3,10-11,70 Colombia Globales 27-8,375% 5,01 5,01-0,20 4,90 11,00 México Globales 26-11,50% 3,18 3,18 0,10 3,36-18,40 Venezuela Globales 18-13,625% 41,04 41,27-22,50 39,82 122,30 Venezuela Globales 18-7,00% 39,58 40,02-44,20 41,19-161,80 Venezuela USD ,750% 38,95 37,83 111,80 38,29 66,00 Venezuela USD % 31,48 30,60 87,10 31,10 37,10 Venezuela USD ,75% 30,82 31,06-23,70 30,66 16,40 Venezuela USD ,00% 28,11 27,95 15,80 27,98 13,60 Venezuela USD ,250% 26,11 25,40 71,60 24,96 115,30 Venezuela USD ,65% 24,86 24,17 69,10 23,43 142,80 Venezuela USD ,75% 28,22 27,24 98,10 26,80 142,40 Venezuela Globales 27-9,25% 23,01 22,25 76,10 21,54 147,10 Venezuela USD ,25% 23,76 23,51 25,10 23,17 58,90 Venezuela USD ,95% 26,45 25,66 78,90 25,63 81,40 Venezuela Globales 34-9,375% 23,16 22,41 75,70 21,93 123,20 Venezuela USD 38-7,00% 18,68 18,24 43,90 17,82 86,70 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,125% 24,45 29,18-473,20 36, ,00 PDV ,25% 79,24 71,61 763,80 72,26 698,10 PDV ,50% 35,63 37,34-171,10 34,41 122,40 PDV ,75% 30,03 31,07-104,50 30,65-61,90 PDVSA ,00% 25,26 24,83 42,70 24,53 72,30 PDV ,375% 20,52 20,32 20,00 19,89 62,50 PDV ,50% 16,41 17,06-65,60 16,56-15,10 Diaria Mes

9 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Evolución de la Curva de Rendimiento USD Rend (%) 100,00 90,00 09/08/ /08/ ,00 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 41,27 41,04 38,95 37,83 31,48 30,82 30,60 31,06 28,11 26,11 27,95 25,40 24,86 28,22 24,17 27,24 23,01 23,76 22,25 23,51 26,45 25,66 23,16 22,41 18,68 18,24 10,00 0, Años Fuente: Bloomberg