Ripley Corp. Septiembre 2016

Transcripción

1 Ripley Corp Septiembre 2016 Resultados 2 do Trimestre 2016

2 HECHOS RELEVANTES 2Q16 Inmobiliaria Mall Viña del Mar: aumento en participación, reparto de dividendos y situación actual. División de Aventura Plaza S.A. en Perú. Cambio de política contable en valorización del negocio inmobiliario. Acuerdo entre Liverpool y los accionistas controladores de Ripley. Apertura Ripley Atocongo (Perú). Emisión de Bonos y reparto de Dividendos por parte de Banco Ripley Perú. RESULTADOS 2Q16 Ripley Corp: EBITDA aumenta 10,2% y efecto positivo de operaciones discontinuadas, compensado por gastos no recurrentes. Ripley Chile: SSS positivos con márgenes mejorando en retail, costo por riesgo continua disminuyendo en el banco. Ripley Perú: SSS positivos, cartera de colocaciones continúa creciendo. A FUTURO Retail: Crecimiento a través de mejoras en rentabilidad y eficiencia. Banco: Crecimiento enfocado en clientes conocidos, desarrollando nuevos productos para formar una banca de personas. Inmobiliario: Continuar incrementando rentabilidad a medida que proyectos inician operaciones y maduran.

4 INMOBILIARIA MALL VIÑA DEL MAR HECHOS RELEVANTES 2Q16 Ripley ya concretó el aumento en participación de un 16,67%, adquirido de Cencosud, y dicho aumento se ve reflejado en los resultados a partir de este trimestre. Durante el mes de abril del presente año, Inmobiliaria Mall Viña del Mar distribuyó dividendos por MM$23.310, correspondiéndole a Ripley el 50% de dicho monto. Además, con fecha 31 de Mayo la Corte de Apelaciones acogió por unanimidad el reclamo presentado por Inmobiliaria Mall Viña del Mar, declarando ilegal el decreto de la Dirección de Obras que paralizaba la construcción de la ampliación. El proceso judicial se encuentra actualmente en la Corte Suprema.

5 HECHOS RELEVANTES 2Q16 DIVISIÓN DE AVENTURA PLAZA S.A. EN PERÚ En Julio de este año se materializó la escisión de Aventura Plaza S.A. en Perú, la cual se efectuó de manera proporcional a la participación que tenían las partes en Aventura Plaza S.A. Ripley operará los centros comerciales Mall Aventura Santa Anita en Lima y Mall Aventura Arequipa, entre otros activos. De esta forma Ripley Corp S.A. incrementará sus activos y pasivos según corresponda y consolidará línea a línea a partir del tercer trimestre los resultados de la nueva sociedad Ripley Aventura S.A. RIPLEY AVENTURA S.A. TIENE 100% DE PROPIEDAD DE LOS MALLS EN AREQUIPA Y SANTA ANITA

6 HECHOS RELEVANTES 2Q16 CAMBIO DE POLÍTICA CONTABLE DE PROPIEDADES DE INVERSIÓN La Compañía ha decidido cambiar su política contable respecto a la valorización de sus inversiones en el negocio inmobiliario. Las inversiones serán reconocidas a Fair Value en lugar de costo histórico Ajuste positivo en patrimonio de Ripley Corp por MM$ a diciembre 2015 Efecto positivo en resultados por MM$2.547 y MM$2.599 a junio 2016 y junio 2015 respectivamente EFECTO EN LÍNEA CON LO QUE LA COMPAÑÍA HA VENIDO COMUNICANDO RESPECTO AL VALOR RAZONABLE DE SU NEGOCIO INMOBILIARIO

7 HECHOS RELEVANTES 2Q16 LIVERPOOL Y OPA Con fecha 5 de Julio se dio a conocer la celebración de un Acuerdo de Asociación en Ripley Corp S.A., entre el actual accionista controlador de Ripley y la empresa mexicana El Puerto de Liverpool, donde esta última se obliga a comprar la totalidad de las acciones de Ripley Corp S.A. que le sean ofrecidas a través de una OPA. Liverpool ofrece comprar hasta el 100% de las acciones, a $420 por acción, no obstante, considerará exitosa la OPA si logra adquirir al menos el 25,5% de las acciones de la compañía. La compañía mexicana deberá esperar la autorización de la SBIF para iniciar el proceso de OPA, debido a que Ripley Corp S.A. es propietaria del Banco Ripley.

8 APERTURA RIPLEY ATOCONGO (PERÚ) HECHOS RELEVANTES 2Q16 El día 26 de agosto de 2016, fue inaugurada la nueva tienda Ripley Atocongo, en el Mall del Sur, ubicado en el distrito de San Juan de Miraflores, en la ciudad de Lima. La tienda consta de 8.925m2, distribuidos en 3 pisos. Incluye sala de ventas, probadores, trastienda y banco. El mall concentra un público de nivel socio económico C, jóvenes emprendedores y microempresarios informales de los distritos de San Juan de Miraflores, Villa Maria del Triunfo y Villa El Salvador.

9 HECHOS RELEVANTES 2Q16 EMISIÓN DE BONOS Y REPARTO DE DIVIDENDOS POR PARTE DE BANCO RIPLEY PERÚ El 14 de Junio de este año se llevó a cabo de manera exitosa la tercera subasta del año por S/.50 millones Demanda total de S/.83 millones, equivalente a 1,7 veces el monto colocado Por otra parte, con fecha 29 de junio Banco Ripley Perú repartió S/.30 millones como dividendos a su matriz por concepto de utilidades acumuladas TERCERA COLOCACIÓN DE BONOS MUESTRA LA CONFIANZA DEL MERCADO LOCAL EN BANCO RIPLEY PERÚ

11 RESULTADOS 2Q RIPLEY CORP RESULTADOS 2 do TRIMESTRE 2016 INGRESOS: aumentan 6,8% SSS positivos en ambos países de operación Cartera de colocaciones consolidada crece 8,2% EBITDA: aumenta 10,2% hasta $ Aumento en margen bruto de la compañía UTILIDAD (+20,9%) OPERACIONES CONTINUADAS: $ (-0,3%) en 2Q16 Cargos no recurrentes por $5.033 asociados a restructuraciones y cambio de modelo de atención OPERACIONES DISCONTINUADAS: Pérdidas por $1.187, menores a las de $3.456 en 2Q15 Cierre en Colombia avanza de acuerdo a lo planificado Q15 Utilidad Q16 AUMENTO EN MARGEN BRUTO Y EFECTO POSITIVO EN COLOMBIA COMPENSADO PARCIALMENTE POR GASTOS NO RECURRENTES Valores en CLP millones

12 RESULTADOS 2 do TRIMESTRE 2016 NEGOCIO RETAIL RIPLEY CHILE INGRESOS: aumentan 2,0% (SSS 1,9%) Crecimiento de vestuario Hombre y Mujer además de Electrohogar MARGEN: Mg Bruto/Ventas crece 196 pb Mayor participación de productos de línea blanda EBITDA: disminuye a $4.122 GAV aumenta 20,9% principalmente por gastos no recurrentes de contratación y entrenamiento de personal asociado al cambio de modelo de atención 29,5% Q15 Retail Chile 31,4% Q16 Ventas Mg Bruto/Ventas SSS 2Q15 2Q16 1,9% -1,9% MEJORA DE MARGEN BRUTO EN LÍNEA CON PLAN ESTRATÉGICO Valores en CLP millones

13 RESULTADOS 2 do TRIMESTRE 2016 NEGOCIO FINANCIERO RIPLEY CHILE INGRESOS: crecen 3,5% Cartera de colocaciones aumentó 2,3 % Banco Ripley Chile 10,5% 9,7% COSTO OPERACIONAL: baja 15% Disminución de 27,5% de costo por riesgo Costo de fondeo aumenta 9,2% Impacto de alza de tasa base del sistema bancario Q Q16 Colocaciones Provisiones/Colocaciones UTILIDAD aumenta 38,3% hasta $ GAV disminuyen 6,5% comparado con 2Q Q15 Utilidad 2Q16 FUERTE CRECIMIENTO EN UTILIDAD IMPULSADO POR MEJORA EN COSTO POR RIESGO Valores en CLP millones

14 RESULTADOS 2 do TRIMESTRE 2016 En 2016 MIGRACIÓN A TARJETA MASTERCARD - CHILE Junio-15 Junio-16 Retomar crecimiento en cartera de colocaciones 53% 47% 42% 58% Selectividad de clientes nuevos para la Tarjeta Mastercard Continuar con la migración de clientes antiguos Alza temporal a inicios de año por castigos en cartera renegociada tras mayor riesgo observado a principios de 2015 que sin embargo ha ido cayendo durante los últimos meses COSTO POR RIESGO CONTINÚA TENDENCIA POSITIVA DESDE SU MÁXIMO EN FEBRERO 2015 Fuente: Regulador Bancario Chileno (SBIF) Mastercard Colocaciones Tradicional Cargo Neto / Colocaciones No considera provisiones contingentes ni prudenciales 1,0% 0,9% 0,8% 0,7% 0,6% 0,5% 0,4% 0,3% 0,2% 0,1% Valores en CLP millones

15 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre RESULTADOS 2 do TRIMESTRE 2016 RIESGO DE CRÉDITO CON TENDENCIA POSITIVA Mejora en originación durante el 2015 llevan al riesgo a la baja Mejoras en indicadores de mora temprana con respecto a años anteriores Cartera renegociada se mantiene en un nivel estable, con una baja marginalmente mayor durante el mes de mayo RIESGO CONTINÚA EN LÍNEA CON LOS NIVELES ESPERADOS 22% 20% 18% 16% 14% Mora 1-90 Días Costo por Riesgo (Sin provisiones contingentes ni prudenciales) Colocaciones Renegociadas Valores en CLP billones

16 RESULTADOS 2 do TRIMESTRE 2016 NEGOCIO RETAIL RIPLEY PERÚ INGRESOS: aumentan 12,7% (SSS 7,8%) (8,4% en nuevo soles peruano) Positivo comportamiento del consumo, reflejado en el aumento en las ventas en casi todas las divisiones 27,5% Retail Perú 26,8% MARGEN BRUTO: Disminuye levemente debido principalmente a una campaña de fomento del uso de la tarjeta en tiendas, asociada a descuentos EBITDA: aumenta 44,6% alcanzando $4.258 Impulsado por eficiencias en GAV 2Q15 2Q16 Ventas Mg Bruto/Ventas SSS 2Q15 2Q16 7,8% -8,1% CRECIMIENTO DE 44,6% DE EBITDA IMPULSADO POR VENTAS Y MEJORAS EN GAV Valores en CLP millones

17 RESULTADOS 2 do TRIMESTRE 2016 INGRESOS: aumentan 25,4% YoY Cartera de colocaciones aumentó 23,8% 1. Aumento en la productividad de la red y mejoras en procesos de cobranza 2. Mayor relación entre el banco y tienda UTILIDAD: aumenta 4,8% alcanzando $2.850 Costos operacionales aumentan 1. Aumento en el costo de riesgo NEGOCIO FINANCIERO RIPLEY PERÚ Crecimiento significativo de la cartera Deterioro en el comportamiento de pago transversal del sistema bancario peruano Mora temprana bajo control 2. Aumento del costo financiero impulsado por mayores tasas de interés en el mercado peruano 6,5% Banco Ripley Perú UTILIDAD DEL BANCO CONTINÚA CRECIENDO IMPULSADO POR CRECIMIENTO DE COLOCACIONES 2Q15 4,7% Q16 Colocaciones Provisiones/Colocaciones Q15 Utilidad 2Q16 Valores en CLP millones

18 MORA BANCO PERÚ 16% 15% 14% 13% 12% 11% 10% 9% 8% 7% Mora 1-90 Días % Mora 91+ Días 5% 4% 3% 2% 1% 0% 23% Cartera en mora 21% 19% 17% 15% 13% 11% 9% 7% MORA DE BANCO RIPLEY PERÚ SE MANTIENE CON UNA TENDENCIA ESTABLE Y MENOR QUE EN AÑOS ANTERIORES

19 RESULTADOS 2 do TRIMESTRE 2016 RESULTADOS 2Q16 NEGOCIO INMOBILIARIO EBITDA CRECIÓ 27,6% Mall de Concepción: EBITDA aumenta 6,7% alcanzando $1.341 en 2Q16 Inmobiliaria Mall Viña del Mar: Crecimiento de 20% en EBITDA Aumento de participación desde 33,33% hasta un 50% Nuevos Desarrollos: Aumento de 17,1% hasta llegar a $2.319 Aventura Plaza: EBITDA crece 10,8% UTILIDAD CRECE 31,8% Mall Concepción Inmob. Mall Viña del Mar S.A. EBITDA 2Q15 2Q Nuevos Desarrollos S.A Aventura Plaza S.A. Operaciones no consolidadas RENTABILIDAD CONTINÚA AUMENTANDO A MEDIDA QUE PROYECTOS INICIAN OPERACIONES Y MADURAN Valores en CLP millones

21 A FUTURO FOCOS PRINCIPALES PRINCIPALES FUENTES DE CRECIMIENTO Y RENTABILIDAD ROE ROE 16* 2015 RETAIL - Moda & Marcas - Aumentar Rentabilidad Crecimiento en márgenes a través de Plan 3D enfocado en marcas y nuevo modelo de atención Potenciar canal online Crecimiento en m2 y mayor madurez de tiendas existentes -0,07% 2,3% -3,0% -5,9% BANCO - Tarjeta de Crédito Competitiva - Nuevo Sistema Tecnológico Bancario Migrar clientes a MasterCard Continuar crecimiento apalancándose en clientes conocidos Aumento paulatino en apalancamiento Desarrollar cuentas vista & tarjetas de débito 19,20% 18,4% 18,40% 18,0% INMOBILIARIO - Comienza Operación de Proyectos en Desarrollo Mayor madurez de malls existentes reflejando plusvalía no contabilizada Proyectos en desarrollo y terrenos comienzan operación 8,20% 9,3% 8,50% 8,7% *Utilidad inmobiliaria no incluye cambio en política contable de valoración de propiedades de inversión para el 3Q15 y 4Q15. **ROE consolidado calculado con la utilidad de operaciones continuadas. 6.3%* 5,90% Fuente: Estados Financieros Ripley Corp Jun-16

22 Esta presentación contiene proyecciones hacia el futuro relativas a expectativas de la Compañía, sus negocios, resultados y su administración. Se hace presente que las declaraciones aquí contenidas han sido elaboradas en base a información sujeta a cambios y a riesgos e incertidumbres futuras o propias de la actividad de la Compañía. En virtud de lo anterior, esta presentación no garantiza resultados futuros, pudiendo éstos diferir de los resultados aquí proyectados lo cual no es de responsabilidad de la Compañía o la administración.

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