EBITDA de R$ 86,3 millones (10,3%) con ventas de R$ 840 millones, el 44,1% mayor que 2009.

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1 PLASCAR ANUNCIA SUS RESULTADOS AL 31/12/2010 Cotización (31/12/10) PLAS3: R$ 3,65 Valor de mercado al 31/12/10 R$ 606 millones Cantidad de acciones Ordinarias: 166 MM Relaciones con Inversionistas Av. Amélia Latorre, 11 Jundiaí Estado de São Paulo CEP: Consejo de Administración Wilbur L. Ross Jr. André C. do Nascimento Charles D. Popoff Francisco N. Satkunas Maurício T. B. Manfredi Consejo Fiscal Adauto Martins Costa Mauro Cesar Leschziner Alcides Morales Filho Sitio web: Contacto de RI Gordiano Pessoa Filho Director Financiero y de Relaciones con Inversionistas gordiano.pessoa@plascargroup.com Teléfono: +55 (11) (11) Jundiaí, estado de São Paulo, 15 febrero de 2011 Plascar Participações Industriais S.A. (Bovespa: PLAS3), líder en el mercado brasileño de partes y piezas relacionadas con el acabado interno y externo de vehículos automotores livianos y pesados, que actúa en los mercados originales (OEM) y atiende a montadoras de Latinoamérica y el Mercosur, además de exportar a Argentina, México, Estados Unidos, Australia y Europa, anuncia sus resultados del año Las informaciones operativas y financieras de la Empresa, excepto cuando se indica de otra forma, son consolidadas y los valores monetarios se expresan en reales. EBITDA de R$ 86,3 millones (10,3%) con ventas de R$ 840 millones, el 44,1% mayor que Destaques del desempeño de 2010: EBITDA de R$ 86,5 millones (margen del 10,3%). Ingresos Netos de Plascar crecen el 44,1% en 2010 y llegan a R$ 840 millones. Margen Bruto alcanza el 18,6% y llega a R$ 156,5 millones. Beneficio Neto de R$ 9,2 millones en Plascar Desempeño en el Período Valores en R$ mil Variación (%) Ventas Brutas ,9% Ingresos Netos ,1% Resultado Bruto ,6% Margen Bruto (%) 18,6% 20,9% -2,3 p.p. EBITDA % Margen EBITDA (%) 10,3% 14,0% -3,7 p.p. Beneficio Neto ,3% Eliminación del efecto debentures * Intereses s/debentures Beneficio Neto ajustado Estos valores incluyen ventas netas de R$ / EBITDA de R$ / beneficio neto de R$ 607 de Plastal Argentina. *Sólo a efectos de análisis, estamos eliminando la provisión de intereses (110% del CDI) incurridos sobre debentures subscriptas porque son Obligatoriamente Convertibles en Acciones, por lo tanto, el transformarlas en Capital no implicará desembolso de caja. 1

2 Histórico Estructura Societaria La compañía inició sus actividades en octubre de 1963 en Jundiaí, estado de São Paulo, en el ramo de artefactos de goma. A partir de 1973, pasó a actuar en el mercado automotor. A mediados de la década de 80, después de varias incorporaciones de empresas, la compañía dio gran impulso a sus controladas a través de un programa de crecimiento y modernización que la convirtió en líder del mercado de piezas plásticas para el sector automotor. IAC Group Brazil es un joint venture entre WL Ross & Co. LLC ( WLR ) y Franklin Mutual Advisers, LLC. El 12 de abril de 2006, el control accionario de Permali do Brasil Ind. e Com. Ltda. fue adquirido a Collins & Aikman Europe S.A. por International Automotive Components Group Brazil, LLC (IAC Group Brazil, LLC), con sede en Delaware, Estados Unidos. Estructura Legal- IAC Group Brazil Invesco 100% WL Ross & Co. LLC 75,7% IAC Group International Automotive Components Group Brazil LLC 24,3% Franklin Mutual Advisers, LLC 100% Permali do Brasil Indústria e Comércio Ltda 0,12% 56,52% Plascar Participações Industriais S.A 43,48% Accionistas no controladores 99,88% Plascar Ind. de Comp. Plásticos Ltda. 100% Plascar Ind. de Comp. Plásticos S.A. - Argentina 95% 5% * 100% Plastal S.A. - Argentina Ristolsur S.A Uruguay (Chery OEM) *Participación societaria en proceso de inscripción ante los organismos argentinos. Desempeño Operativo A partir del cuarto trimestre de 2008, con la crisis financiera iniciada en Estados Unidos, Europa y Asia, el mercado mundial de automóviles y camiones cambió radicalmente y obligó a las montadoras y a los fabricantes de autopartes a pasar por una profunda fase de reestructuración y cortes de costos. En 2010, hubo una expansión del 11,9% de las ventas con relación al mismo período del año pasado (datos de ANFAVEA). La producción de vehículos en 2010 aumentó el 14,3% respecto del mismo período del año 2009 (datos de ANFAVEA). 2

3 DATOS DE ANFÁVEA VAR. % PRODUCCIÓN DE VEHÍCULOS ,29% VENTAS DE VEHÍCULOS ,91% Acompañando el impulso de la producción de vehículos, el efecto en Plascar fue un aumento de los ingresos netos de la Compañía del 44,1% en 2010 al compararlos con el mismo período de 2009, por lo que alcanzó un margen bruto del 18,6% en el período. Los ingresos netos de 2010 ascendieron a R$ 840 millones. Ingresos Brutos de 2010: R$ Ingresos Brutos de 2009: R$ *Incluye R$ de Plastal Argentina Parachoques Paneles Laterales de Puerta Faros Otros 3

4 Resultado Bruto vs. Margen Bruto% En 2010, alcanzamos el 18,6% de margen bruto contra el 20,9% de En valores, el beneficio bruto en de 2010 ascendió a R$ 156,5 millones. Algunos de los principales motivos que permitieron alcanzar el actual nivel de margen bruto fueron: a) inicio del suministro a nuevos clientes (destaque para las montadoras japonesas y francesas); b) entrada a nuevos nichos de mercado (partes para camiones y segmento no automotor ); c) renegociación de contratos antiguos; e) cumplimiento de cláusulas de transferencia automática de precios de insumos a los clientes; y finalmente la natural mayor dilución de los gastos fijos, consecuencia directa del crecimiento de las operaciones, ya descontados los efectos de la retracción de mercado del primer trimestre de *Incluye ventas netas de R$ y resultado bruto de R$ de Plastal Argentina. EBITDA en R$ vs. EBITDA% Nuestro EBITDA en 2010 totalizó R$ 86,3 millones. El margen de EBITDA se ubicó en el 10,3% en 2010 contra el 14% en

5 *Incluye EBITDA de R$ beneficio neto de R$ 607 de Plastal Argentina. Debentures (valores en miles de reales, excepto cuando se indique lo contrario) El beneficio neto ascendió a R$ mil en 2010, comparado a un beneficio neto de R$ en el mismo período de De acuerdo con lo aprobado por mayoría de votos en asamblea general extraordinaria realizada el día 7 de abril de 2010, la Compañía aprobó una emisión privada, en serie única, de (cuarenta mil) debentures subordinados, obligatoriamente convertibles en acciones de emisión de la Compañía, con valor nominal de R$ 10 cada. Los debentures tienen vencimiento de dos años, contados a partir de la fecha de emisión, por lo tanto, el 7 de mayo de Las acciones que la Compañía emita debido a la conversión de los debentures tendrán las mismas características y condiciones y, así, tendrán los mismos derechos y ventajas atribuidos estatutariamente a las acciones de igual especie. Además, participarán íntegramente en los resultados, incluso dividendos e intereses sobre el capital propio declarados a partir de la fecha de emisión de dichas acciones. La conversión en acciones podrá ocurrir con anterioridad a la fecha de vencimiento, por el precio de conversión de R$ 3,90, desde que: (i) el precio medio unitario de las acciones, calculado con base en la media ponderada por volumen del precio de la acción ordinaria de emisión de la Compañía, en negociación en la BM&FBovespa S.A. Bolsa de Valores, Mercaderías y Futuros, haya sido superior a R$ 4,50 por un período mínimo de 20 sesiones bursátiles consecutivas inmediatamente anteriores a la respectiva fecha de conversión; (ii) la dicha conversión en acciones contemple, como mínimo, el 5% de los debentures en circulación; y (iii) haya un intervalo mínimo de 30 días entre la fecha de la última conversión en acciones y la fecha del pedido de una nueva conversión en acciones. La cantidad de acciones ordinarias de emisión de la Compañía a emitirse en la fecha de vencimiento de los debentures debido a la conversión de cada debentur deberá ser el resultado de la división entre (a) el valor nominal unitario de cada debentur añadido de los intereses remuneratorios adeudados; y (b) el precio de las acciones de emisión de la Compañía, determinado con base en la media por volumen del precio da acción ordinaria de emisión de la Compañía en negociación en la BM&FBovespa S.A. Bolsa de Valores, Mercaderías y Futuros en las 20 sesiones bursátiles inmediatamente anteriores a la fecha de la efectiva conversión de los debentures, excepto, sin embargo, que el precio de las acciones de emisión de la Compañía en los términos del ítem (b) anterior estará 5

6 sujeto a los siguientes límites: (1) no podrá ser inferior al 80% del Precio de Referencia (conforme a lo definido a continuación) y (2) no podrá ser superior al 120% del Precio de Referencia. El Precio de Referencia corresponde a R$ 3,25, de modo que el precio de conversión será limitado al valor mínimo de R$ 2,60 y al valor máximo de R$ 3,90. Los debentures serán remunerados por una tasa equivalente al 110% de la variación del CDI. Los Intereses remuneratorios serán pagados en la fecha de vencimiento, de forma obligatoria, mediante dación en pago con las acciones de emisión de la Compañía. Al 31 de diciembre de 2010, se suscribieron debentures, totalizando R$ (R$ con intereses remuneratorios al 31 de diciembre de 2010), registrados en el rubro Debentures, en el pasivo no circulante. La operación se caracteriza como un instrumento financiero compuesto, que contiene tanto un pasivo financiero como un componente de patrimonio. La Administración de la Compañía evaluó el componente patrimonial e concluyó que no es relevante; consecuentemente, no se lo clasificó separadamente en el reconocimiento inicial de la operación. Los recursos captados se utilizaron sustancialmente para reducción de la deuda actual y adquisición de empresa, según lo divulgado en la nota explicativa nº 10. Al 31 de diciembre de 2010, la tasa efectiva de intereses anualizada de los debentures equivale al 10,75% anual. El plazo final para suscripción de la otra parte de los debentures deberá ocurrir a través de subasta en Bolsa. La Compañía aguarda autorización formal de la CVM y la expectativa es que ocurra en el primer trimestre de

7 Adquisición de Plastal En Asamblea General Extraordinaria realizada el día 8 de julio de 2010, los accionistas aprobaron por unanimidad de votos la adquisición del 100% de las acciones de Plastal, controlada anteriormente por Permali do Brasil Indústria e Comércio Ltda. (controladora de la Compañía). El precio total de adquisición fue de R$ , inferior al valor de evaluación económica de US$ mil. Esta transacción fue denominada adquisición de entidad bajo control común y, por lo tanto, registrada a su valor de libros. A la fecha de adquisición, el patrimonio neto de Plastal era de R$ , lo que generó un fondo de comercio de R$ , que se registró en el rubro Fondo de Comercio en transacciones de capital, en el patrimonio neto. El objetivo del negocio es apalancar la posición de la Compañía en el mercado automotor y centralizar las operaciones del Grupo en el Cono Sur. Los estados financieros consolidados incluyen los resultados de Plastal y de su controlada para el período de 6 meses finalizados el 31 de diciembre de En el semestre cerrado el 30 de diciembre de 2010, Plastal y su controlada Ristolsur contribuyeron en R$ y R$ 607 a los ingresos netos y beneficio neto consolidados, respectivamente, de Plascar S.A. Si la adquisición hubiera ocurrido a inicio del ejercicio, los ingresos netos y beneficio neto consolidados habrían sido de R$ y R$ , respectivamente. Al 1º de diciembre de 2010, Plascar Ltda. transfirió el 5% de la participación en el capital social de Plastal para Plascar Indústria de Componentes Plásticos S.A. Se detallan a continuación las informaciones relevantes referentes a Plastal al 31 de diciembre de 2010: 31/12/2010 Capital social Acciones totales Acciones en su poder Participación consolidada 95% Patrimonio líquido de la controlada Inversiones registradas en Plascar Ltda Beneficio neto del período 1º de julio de 2010 al 31 de diciembre de Recursos Humanos La plantilla de 2010 cerró con empleados (3.684 en 2009). Principales premios recibidos por Plascar en 2010 Reconocimiento Público Gestión de Personas Por tercera vez, Plascar se ubica entre las 100 Mejores Empresas para Trabajar en Latinoamérica. Plascar se clasificó por tercera vez consecutiva entre las 100 Mejores Empresas para Trabajar en Latinoamérica, de acuerdo con la lista divulgada por la revista HSM Management (edición mayo/junio). Plascar también fue finalista en el ítem Comunicación Decir la verdad. El estudio que elige a las 100 Mejores Empresas para Trabajar lo realiza anualmente el Great Place to Work Institute. Este año, se evaluaron empresas en 12 países latinoamericanos. En total, 17 empresas brasileñas forman parte de la lista. 7

8 Plascar es considerada la 13ª Mejor Empresa para Trabajar en Brasil Plascar fue premiada por cuarto año consecutivo como una de las 100 Mejores Empresas para Trabajar en Brasil, de acuerdo con el ranking publicado por la Revista Época y por el Great Place to Work Institute. Este año, la encuesta batió el récord en número de inscripciones, con la participación de 770 empresas. De éstas, 100 fueron clasificadas y representan el 11% del PIB brasileño. Esta vez, Plascar conquistó el 13ª lugar. Plascar también se destacó en los siguientes ítems de la encuesta: - 5ª mejor industria - 15ª empresa más buscada Plascar entre las 150 Mejores Empresas para Trabajar Plascar figura una vez más entre las 150 Mejores Empresas para Trabajar, tradicional ranking elaborado por las revistas Exame e Você S.A. de Editora Abril, en cooperación con FIA-USP, que llegó a su 14ª edición en Plascar recibió el diploma que certificó a la empresa por 5ª vez consecutiva como uno de los mejores ambientes de trabajo de Brasil entre las 541 empresas inscriptas este año en la encuesta. Plascar recibe premio Destaque en Responsabilidad Social De acuerdo con el resultado de la encuesta que realiza anualmente utilizando la metodología del Great Place to Work Institute Brasil, la revista especializada Melhor Gestão de Pessoas ofreció a Plascar el premio Destaque en Responsabilidad Social. Hace tres años, Plascar es premiada por la publicación. En 2008 y 2009, la empresa conquistó el premio Destaque Confianza. Reconocimiento: Gobierno Corporativo Plascar conquista el primer lugar en Crecimiento Sostenible sector de Vehículos y Partes en la encuesta Valor Plascar obtuvo el primer lugar en el ítem Crecimiento Sostenible entre las empresas del sector de Vehículos y Partes clasificadas en la encuesta Valor 1000, publicación anual del periódico Valor Econômico, que destaca las mayores empresas de Brasil. En el ranking de empresas del sector, Plascar conquistó el noveno lugar y en el ranking general quedó en el puesto 467, con lo que subió 13 posiciones con relación a Plascar, una vez más, entre las Mejores de la revista Dinheiro Este año, Plascar conquistó las siguientes clasificaciones en este importante ranking publicado anualmente por la revista Isto é Dinheiro : - Mejor empresa del sector de partes automotrices en Recursos Humanos. - Tercera mejor empresa del sector de partes automotrices. - Tercera mejor empresa del sector en Sostenibilidad Financiera, Innovación y Calidad. Plascar avanza 30 posiciones en el ranking Mayores y Mejores de la revista Exame En 2010, Plascar conquistó el 501 er lugar en este selecto ranking publicado por la revista Exame y avanzó 30 posiciones con relación a

9 Reconhecimento: Inovação Tecnológica Plascar recebe premio Innovación Tecnológica SAE Brasil 2010 Por tercer año consecutivo, Plascar recibió el premio "Destaque Innovación Tecnológica", conferido por SAE BRASIL, entidad internacional que reúne y representa a ingenieros de diversos sectores de la movilidad. El premio fue conquistado durante el 19º Congreso y Exposición Internacionales de Tecnología de la Movilidad - SAE BRASIL, promovido entre el 5 y el 7 de octubre en São Paulo y que contó con 12 mil visitantes. En este congreso, Plascar presentó el "auto sostenible", proyecto íntegramente desarrollado por el departamento de Ingeniería de la empresa, con innumerables propuestas de soluciones para los desafíos de la industria automotriz. El premio fue recibido por el presidente de Plascar, André Nascimento, por el director de Ingeniería, José Donizeti da Silva, y también por Márcio Tiraboschi, gerente de Ingeniería Avanzada y Materiales, y Marcos Julio, gerente de Desarrollo de Productos, que representaron a todos los profesionales de Plascar participantes en dicho proyecto. La ceremonia de entrega de premios de SAE BRASIL contó con la presencia del ministro de Desarrollo, Industria y Comercio, Miguel Jorge, en representación del presidente, Luís Inácio Lula da Silva. El ministro recibió el premio SAE BRASIL 2010, premio máximo concedido por la entidad. Plascar recibe el premio "Top Sustentabilidade" Plascar recibió la noche del jueves 18 de noviembre en São Paulo el premio "PPR/2010", ofrecido por Plásticos em Revista, una de las principales publicaciones brasileñas sobre el segmento plástico. En esta edición del premio, los lectores eligieron a las empresas que más se destacaron en diversos segmentos. Compitieron 936 empresas brasileñas. El premio "Top Sustentabilidade" fue conferido a Plascar debido a las innovaciones presentadas por la empresa con aplicaciones de fibras naturales en ítems de acabado interno y externo de vehículos, así como por la rueda de polímeros, totalmente reciclable, desarrollada por la empresa. El vehículo concepto sostenible El Plascar EV, creado por la empresa como propuesta para aplicación de polímeros a diferentes componentes automotores, así como de partes desarrolladas para el vehículo Uno Ecology, de Fiat, fueron exhibidos durante la apertura del evento. Plascar es una de las 50 mejores empresas para que los ejecutivos trabajen según la revista Época Negócios Plascar es la segunda mejor empresa brasileña en Gestión de Personas. Por tercer año consecutivo, Plascar fue premiada por el periódico Valor Econômico, que en conjunto con Aon Hewitt Consultoria, realiza la encuesta Mejores en Gestión de Personas. Este año, Plascar fue considerada la segunda mejor empresa de Brasil en lo que se refiere a prácticas y políticas de Gestión de Personas, destacándose entre las compañías que tienen entre dos mil y cuatro mil empleados. 9

10 Plascar es destaque en Responsabilidad Social en la encuesta Mejor Gestión de Personas Por tercera vez, Plascar se sitúa entre las 100 mejores empresas para trabajar en Latinoamérica. Plascar se clasificó por tercera vez consecutiva entre las 100 mejores empresas para trabajar en Latinoamérica. La lista fue divulgada esta semana por la revista HSM Management (edición de mayo/junio). Plascar también fue finalista en el ítem Comunicación Decir la verdad. La empresa vencedora del ranking fue Kimberly-Clark El Salvador. El estudio que elige a las 100 Mejores Empresas para Trabajar la realiza anualmente el Great Place to Work Institute. Este año, se evaluaron 1400 empresas en 12 diferentes países latinoamericanos. En total, 17 empresas brasileñas forman parte de la lista. 10