INFORME DE CIUDADANÍA 2002

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1 INFORME DE CIUDADANÍA 2002

2 Citigroup Citigroup (símbolo NYSE: C), líder del sector de servicios financieros en el mundo entero, cuenta con unos 200 millones de cuentas de clientes en más de 100 países, y proporciona a consumidores, corporaciones, gobiernos e instituciones una amplia gama de productos y servicios financieros, incluyendo banca y crédito al consumidor, banca corporativa y de inversiones, seguros de vida, corretaje de valores y administración de activos. Bajo la sombrilla roja de la marca comercial de Citigroup se encuentra toda una familia de compañías, que incluye a Citibank, CitiMortgage, CitiFinancial, Primerica, Smith Barney, Banamex y Travelers Life and Annuity. En el corazón mismo de estas compañías trabajan personas, radicadas prácticamente en todos los rincones del planeta, las cuales han asumido el compromiso de mantener una norma de excelencia en el servicio a los clientes y a las comunidades donde viven. Citigroup comenzó sus operaciones en EE.UU., en Desde hace más de un siglo, ha sido una compañía de carácter mundial, habiendo inaugurado sucursales bancarias en China, Hong Kong, Japón, Filipinas, Singapur y Londres en Citigroup es también la mayor institución internacional de servicios financieros de África, con sucursales en 17 países. Nuestra compañía también cuenta con una amplia presencia en América Latina, Asia, Europa y América del Norte. Nuestro sitio Web, ofrece información adicional. Citigroup edita un informe anual para sus accionistas, en el que presenta información financiera detallada sobre la compañía. El Departamento de Diversidad de Citigroup y Citigroup Foundation, también publican informes anuales que contienen más información acerca de algunos de los programas que se destacan en el Informe de Ciudadanía Corporativa Mundial de Citigroup. Estos informes están asimismo disponibles en el sitio Web de Citigroup.

3 DURANTE MÁS DE UN SIGLO, Citigroup ha formado parte del panorama de miles de ciudades y vecindades del mundo entero. Esta historia compartida trae consigo una responsabilidad especial: la de desempeñar un papel de liderazgo en la vida de la comunidad y del mercado, lo cual forma parte de nuestro compromiso de mejorar con nuestra presencia cada una de éstas. El año 2002 trajo un sinnúmero de desafíos. Los afrontamos, reconociendo que, en algunos casos, teníamos que llevar a nuestra compañía a un escalón más alto, y reafirmamos nuestro compromiso de liderazgo a través de una serie de iniciativas para mejorar las prácticas empresariales y los controles corporativos. Consideramos que nuestra compañía y nuestro sector, en general, se beneficiarán. El año 2002 también fue un período de éxitos, expansiones y servicios comunitarios. Nos sentimos orgullosos por haber sido reafirmados como uno de los componentes del Índice Mundial de Sostenibilidad Dow Jones, para aquellas compañías que se encuentran dentro del 10% superior en concepto de mejores prácticas, así como por un desempeño ambiental, social y económico de óptima calidad. También se nos reafirmó como parte del Índice FTSE4Good, por haber cumplido con criterios específicos relacionados con la sostenibilidad ambiental, una buena ciudadanía corporativa y los derechos humanos. Además de los compromisos que desde hace tiempo hemos asumido con el microcrédito y el trabajo voluntario, tanto nuestros empleados como nuestras divisiones han continuado ofreciendo nuevos servicios e iniciativas relacionados con la comunidad, entre éstos, un plan de mercadeo para hispanos y un programa de capacitación para empleados sobre asuntos ambientales y sociales en el financiamiento corporativo, por nombrar sólo dos. El 2002 también fue un año en que prestamos atención a y trabajamos con un amplio grupo de partes interesadas a nivel mundial: inversionistas, clientes, empleados, organizaciones no gubernamentales (ONG), accionistas, agencias reguladoras, agencias multilaterales y funcionarios gubernamentales. Al mismo tiempo, la solidez de nuestro desempeño financiero nos ha permitido continuar nuestros esfuerzos para llegar a ser un empleador preferido en los más de 100 países en que operamos. Citigroup Foundation contribuyó igualmente con una cifra récord de subvenciones en el mundo entero, manteniendo nuestra concentración en temas relacionados con la educación financiera, la formación de la próxima generación y la creación de comunidades y empresarios, así como nuestro compromiso permanente con la actividad artística. Aunque nos sentimos orgullosos de nuestros logros, sabemos que nos queda mucho por hacer. Nuestro compromiso con el mejoramiento de las comunidades se desprende de una esperanza común con respecto al futuro, por lo cual, en nombre de nuestros gerentes senior y de cada uno de nuestros empleados, me complace compartir con usted este informe, así como reafirmar nuestro compromiso con las normas más elevadas de ciudadanía corporativa. Sandy Weill Presidente de la Junta Directiva y CEO Citigroup Inc.

4 CITIGROUP Y LA GLOBALIZACIÓN De cierta forma, el debate entre los partidarios de la globalización y quienes se oponen a ésta es, en ciertos aspectos, una forma errónea de enmarcar el tema. Ambos están en lo cierto, y ambos se equivocan. Durante los años 90, se hicieron evidentes poderosas fuerzas de cambio en el mundo entero: una mayor integración del comercio y de los mercados de capital, nuevas tecnologías y avances en la aplicación de las tecnologías existentes, la propagación de la economía de mercado, así como un verdadero progreso económico en numerosos mercados emergentes. Esta globalización continúa aportando enormes beneficios a las economías y a los ciudadanos de muchos países del mundo. Sin embargo, también se ha visto acompañada de grandes costos: desplazamientos económicos y sociales para algunos, efectos ambientales adversos y una sensación de incertidumbre e inseguridad, aun entre los más privilegiados. Es más, se ha logrado muy poco en cuanto a combatir la pobreza a nivel mundial, o para aumentar el acceso de todos al crecimiento. La mitad de la población mundial aún vive con menos de $2 al día. Estas grandes fuerzas de cambio sólo proporcionan el potencial para alcanzar condiciones económicas favorables a largo plazo, si se superan los desafíos de la política económica, la geopolítica, la protección ambiental y muchos otros. Además de continuar procurando una economía de mercado y el uso amplio de la tecnología, también debemos gestionar una agenda paralela de programas que logren lo que los mercados, por su naturaleza, no pueden lograr para abordar de forma específica el problema de la pobreza mundial. Citigroup cuenta con una vasta presencia en las economías de Estados Unidos y del mundo. Desempeñamos un papel positivo al hacer lo que mejor sabemos hacer: dirigir bien nuestras operaciones. Contratamos y capacitamos a personas de todas partes del mundo en sus propios mercados. Contribuimos al crecimiento económico en dichos mercados al prestar servicios a los clientes, y fortalecemos los mercados financieros locales al compartir nuestra pericia e introducir innovaciones. Todos los participantes en nuestro sistema mundial (gobiernos, empresas y sociedad civil) deberán trabajar al unísono para garantizar que los beneficios del crecimiento económico mundial se compartan de manera más uniforme en el mundo, y que dejemos como legado un mundo mejor a las próximas generaciones. Robert E. Rubin Presidente, Comité Ejecutivo, Citigroup Inc. Miembro, Presidencia de la Junta Directiva, Citigroup Inc.

5 Índice Principales logros de la ciudadanía corporativa en el La ciudadanía corporativa de Citigroup: visión y estrategia 5 Participación de Citigroup en mercados locales y mundiales 7 Liderazgo en las prácticas empresariales 9 Comunidad 10 Medio ambiente 26 Empresas sostenibles 43 El centro de trabajo en Citigroup 46 Aspectos destacados del 2002 premios y reconocimientos de ciudadanía corporativa 52 [ 3 ] ÍNDICE CIUDADANÍA CITIGROUP 2002

6 PRINCIPALES LOGROS DE LA Ciudadanía Corporativa EN EL 2002 COMUNIDAD Se anunció un compromiso comunitario sin precedentes de $120 mil millones, en un plazo de 10 años, para préstamos e inversiones en comunidades subatendidas de California y Nevada. Se alcanzó la cifra de $100 mil millones en concepto de actividades de reinversión comunitaria, lo cual significa que cumpliremos antes de lo programado el compromiso establecido en 1998, de destinar $115 mil millones en 10 años, para préstamos e inversiones en comunidades de EE.UU. Mejoramos las prácticas de la unidad de crédito al consumidor en EE.UU., incluyendo la limitación del máximo de puntos en los préstamos garantizados por bienes raíces. Comenzamos a aceptar la Matrícula Consular Mexicana, como forma de identificación primaria para la apertura de cuentas bancarias en EE.UU. Introdujimos la cuenta Citibank Money Card como forma más económica y cómoda de hacer remesas de dinero a México. Inauguramos en Londres la primera Academia de Finanzas fuera de EE.UU. Hicimos un aporte importante al desarrollo de nuevos recursos definitivos para el sector del microcrédito. Establecimos estrategias clave destinadas a crear y mantener nuestro respaldo al microcrédito. Celebramos el primer día nacional del trabajo voluntario para todos los empleados de EE.UU. participaron empleados en 45 proyectos diferentes en 26 estados del país. Creamos un nuevo sitio Web para los voluntarios de Citigroup en el mundo entero. Lanzamos el sitio Web de ciudadanía corporativa para Citigroup International, con vistas a estimular el desarrollo de nuevos programas locales de ciudadanía. SOSTENIBILIDAD EMPRESARIAL Y AMBIENTAL Fuimos ratificados para ser incluidos en el Índice de Sostenibilidad Dow Jones (DJSI) y en el Índice FTSE4Good para el El DSJI reconoce a las compañías que se encuentran entre el 10% superior en cuanto a un excelente desempeño ambiental, social y económico; por su parte, el FTSE4Good mide los criterios relacionados con la sostenibilidad ambiental, la ciudadanía corporativa, los beneficios a los accionistas y el respaldo a los derechos humanos. En EE.UU., suscribimos 163 transacciones de bonos que dieron lugar a una serie de proyectos beneficiosos para el medio ambiente, valorados en unos $12,7 mil millones (lo que representa un aumento de valor par de aproximadamente un 9% con respecto al 2001). Creamos la Declaración de Citigroup Global Corporate and Investment Bank sobre el Financiamiento de Inversiones/Proyectos. Iniciamos el primer proyecto de recopilación de información que se haya emprendido, con vistas a establecer una base de datos sobre electricidad, calefacción, agua y desperdicios, así como las de emisiones de CO 2 resultantes en más de instalaciones de Citigroup a nivel mundial. Nos sumamos a la incitativa Energy Star de la Agencia de Protección Ambiental (EPA) en EE.UU., así como al programa GreenLight, de la Unión Europea. Capacitamos a empleados (lo que representa un aumento del 51% por encima del objetivo) con respecto a temas ambientales y sociales relacionados con el financiamiento. Iniciamos y respaldamos la expansión del programa New Ventures, de World Resources Institute, a la región Asia- Pacífico. Nos asociamos con The Alliance for Environmental Innovation para reducir los efectos del papel de oficina en el medio ambiente. CENTRO DE TRABAJO Reconocimos la presencia de los Employee Network Groups en EE.UU., los cuales se concentran en diversos segmentos de empleados: homosexuales y lesbianas, mujeres y madres y padres que trabajan. Anunciamos planes para construir la sexta guardería de la compañía a tiempo completo en nuestro Centro de Servicio de San Antonio, Texas. Introdujimos programas de trabajo/vida en Citigroup de Dublín. CONTROL CORPORATIVO Creamos la nueva unidad empresarial Smith Barney para independizar aún más la división Equity Research de la de Investment Banking. Establecimos la Comisión de Nombramiento y Control de la Junta Directiva. Establecimos una Comisión de Prácticas Empresariales, responsable de la actividad a nivel de empresa, para garantizar la adopción de las más elevadas normas de ética en el sector. Anunciamos una política para eliminar los cargos entrelazados en la Junta Directiva de Citigroup Anunciamos una nueva política sobre las opciones de compra de acciones: a partir del 1 de enero de 2003, Citigroup contabilizará como gastos todas las opciones de compra de acciones para gerentes, empleados y miembros de la Junta. Aceptamos, como parte del Wolfsberg Group, los principios contra el lavado de dinero a nivel mundial que rigen las relaciones con bancos corresponsales. [ 4 ] PRINCIPALES LOGROS CIUDADANÍA CITIGROUP 2002

7 La Ciudadanía Corporativa de Citigroup Reconocemos que la ciudadanía comienza con un comportamiento ético. Citigroup cuenta con un código de conducta, claramente expuesto, que se aplica a nivel de toda la compañía, y que está disponible en nuestros sitios de Intranet e Internet. Nuestro código de conducta abarca los siguientes temas: Responsabilidades para con la Comunidad y el Centro de Trabajo, Compromiso con el Medio Ambiente, Mercados Justos y Libres, Cumplimiento de las Leyes Antimonopolio, Cumplimiento de las Leyes contra el Lavado de Dinero, Denuncia de Actividades Sospechosas, Restricciones Normativas de las Compañías Holding de Carácter Financiero, Leyes Antiboicot, Privacidad de la Información del Cliente y Protección de Datos, Transacciones con Información Privilegiada, Actividades y Contribuciones Políticas, y Cabildeo. En este informe se incluyen fragmentos de nuestro código de conducta, cuyo texto íntegro está disponible en PAMELA P. FLAHERTY, Vicepresidenta Senior de Citigroup, es responsable de ciudadanía corporativa, asuntos ambientales y de solución de los problemas de globalización que enfrenta la compañía. EL COMPROMISO DE CITIGROUP con la ciudadanía corporativa conlleva mejorar con nuestra presencia las comunidades donde operamos. Nuestra primera obligación consiste en enarbolar elevadas normas de conducta empresarial, administrar una empresa exitosa que ofrece empleo a personas, prestar un buen servicio a nuestros clientes y crear beneficios para nuestros accionistas, todo lo cual constituye la base de nuestro aporte. Consideramos que, para que nuestros aportes positivos sean significativos y duraderos, deben integrarse en nuestras operaciones. En algunos casos, una iniciativa empresarial constituye, por sí misma, un aporte positivo a la comunidad, tal como la suscripción del financiamiento de un bono para alguna institución de micropréstamo local (MFI) en México. Otros aportes se desprenden de nuestras actividades benéficas y voluntarias. A la par de asumir la responsabilidad de sus empresas locales, los ejecutivos de país de Citigroup y los gerentes de división garantizan que seamos líderes locales en cuanto a la ciudadanía corporativa. Esto se logra mediante asociaciones entre nuestras empresas locales, Citigroup Foundation, organizaciones no gubernamentales (ONG) y, en ocasiones, nuestros clientes y los gobiernos locales. Además, la prueba más evidente del efecto positivo que ejercemos en nuestras comunidades son nuestros propios empleados. En los países donde operamos, más del 98% de nuestra fuerza laboral ha sido contratada a nivel local. [ 5 ] VISIÓN Y ESTRATEGIA CIUDADANÍA CITIGROUP 2002

8 SOLUCIONES INTERCALADAS EN LAS ESTRATEGIAS EMPRESARIALES Puesto que consideramos la ciudadanía corporativa como una extensión de quienes somos, en Citigroup nos concentramos en aspectos de importancia para nuestras operaciones. Éstos incluyen proporcionar acceso al crédito a través de microcréditos, préstamos e inversiones en comunidades y hogares de ingresos bajos a moderados (LMI), proyectos de financiamiento que respalden la sostenibilidad, y el apoyo a programas que fomenten la educación financiera, así como cursos para ayudar a las personas a crear valor y realizar sus sueños. Al abordar dichos temas, asumimos un amplio enfoque. Trabajamos junto a organizaciones comunitarias, organizaciones no gubernamentales y gobiernos locales; de forma voluntaria, nuestros empleados aportan su tiempo y sus conocimientos para prestar asistencia técnica y de diversa índole. También ofrecemos productos y servicios para ayudar a tomar medidas sobre estos asuntos. PARTICIPACIÓN DE LAS PARTES INTERESADAS En Citigroup, contamos con un amplio y diverso grupo de partes interesadas a nivel mundial, incluyendo a nuestros empleados, clientes, funcionarios electos, organizaciones comunitarias y organizaciones no gubernamentales, así como a quienes trabajan en pro de causas específicas de responsabilidad social. Interactuamos de diversas formas con las partes interesadas, entre éstas, mediante conversaciones personales, comunicaciones por escrito, respuestas transparentes a encuestas y grupos de diálogo. Estas interacciones constantes fomentan el intercambio de ideas, lo cual nos permite entender mejor a nuestras partes interesadas, así como sus intereses. Al abordar de frente las expectativas, podemos hallar soluciones que beneficien a todos los interesados. Hemos aprendido mucho de nuestras partes interesadas, algunas de las cuales son socios, otras, críticos, y otras, una combinación de ambas. Durante una serie de reuniones sostenidas durante el 2002 con algunas de las partes interesadas, se nos solicitó, y nosotros aceptamos, efectuar algunos cambios en nuestras prácticas empresariales. Dichos cambios incluían ser más transparentes con respecto a la forma en que incorporamos las preocupaciones de carácter ambientalista en nuestros procesos de evaluación de riesgos, hacer cambios ulteriores a nuestras prácticas de financiamiento al consumidor, y modificar nuestras políticas de investigación y control corporativo. Citigroup también ha establecido una Comisión de Prácticas Empresariales, con vistas a examinar las de nuestra organización, así como garantizar que las mismas constituyan un reflejo de las normas más elevadas y de los valores esenciales de la compañía. PRESENTACIÓN DE INFORMES SEGÚN LAS DIRECTRICES DE GRI Y OECD Según nuestro Informe de Ciudadanía Corporativa Mundial del 2002, estamos luchando por aumentar nuestra transparencia mediante la utilización, por vez primera, de diversas directrices sugeridas para la presentación de informes de forma incremental. Estas directrices incluyen la Global Reporting Initiative (GRI), así como los principios sostenidos por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OECD), directrices de conducta para empresas multinacionales. Las directrices de GRI están destinadas al mejoramiento de la calidad, el rigor y la utilidad de los informes sobre sostenibilidad; por su parte, las directrices de la OECD proporcionan un marco para el desarrollo de una conducta empresarial responsable en medio de los dinámicos cambios que experimenta la economía mundial. En relación con el Sistema de Control Ambiental (EMS) de Citigroup, algunas de nuestras partes interesadas nos han solicitado que establezcamos metas y objetivos específicos, que evaluemos nuestro desempeño, y que incorporemos un mecanismo de retroalimentación, con vistas a implementar cambios cuando sea necesario. Aunque algunos de éstos se analizan en sentido general, aún no han sido informados en detalle, ya que todavía no forman parte de nuestro EMS. No obstante, sí presentamos informes sobre políticas y sistemas gerenciales e indicadores del desempeño ambiental, así como sobre nuestra visión del desarrollo sostenible a largo plazo. Nos concentramos en los criterios de desempeño que sean de mayor importancia para nuestras operaciones, y tenemos planes de rastrear y monitorear dichos indicadores para mejoras futuras. Además, nos reunimos con algunas de las partes interesadas para conocer sus opiniones sobre nuestro Informe de Ciudadanía Corporativa del 2001, así como sus recomendaciones con respecto a mejoras. De forma expresa recomendaron lo siguiente: análisis más exhaustivos sobre algunos de los desafíos que encara nuestra compañía; la aplicación de normas externas de presentación de informes a nuestro Informe de Ciudadanía; la utilización de un mayor número de evaluaciones y objetivos de desempeño, y análisis más detallados de temas relacionados con nuestras políticas. Tomamos muy en serio estas opiniones y recomendaciones, y les agradecemos su disposición de compartir sus puntos de vista, así como de trabajar con nosotros. En este Informe, se incluyen evidencias de nuestros esfuerzos por lograr avances con respecto a dichas solicitudes. [ 6 ] VISIÓN Y ESTRATEGIA CIUDADANÍA CITIGROUP 2002

9 PARTICIPACIÓN DE CITIGROUP EN mercados locales y mundiales Citigroup International cuenta con una larga y rica tradición de contribuir al desarrollo social, económico y educativo de las comunidades donde operamos. Esto lo logramos de diversas formas: a través de nuestras prácticas de contratación y empleo, de programas educativos, subvenciones y trabajo voluntario, así como mediante nuestras prácticas prestatarias, incluyendo el microcrédito. Como empleador, damos la bienvenida a personas de cualquier cultura, raza y religión; promovemos el trato equitativo para las mujeres; somos partidarios de oportunidades iguales para todos. Estos principios nos han sido muy útiles durante muchos años, y constituyen un componente intrínseco de nuestro éxito empresarial. SIR DERYCK C. MAUGHAN Presidente y CEO, Citigroup International; Vicepresidente, Citigroup CITIGROUP contribuye a generar crecimiento económico en los diversos mercados donde operamos a nivel mundial. Proporcionamos financiamiento a empresas locales en desarrollo, ayudamos a las familias, y llevamos innovaciones, así como nuevos productos a los mercados financieros locales. En su gran mayoría, nuestras unidades empresariales cuentan con personal local que conoce el mercado de su localidad. Ofrecemos buenos salarios y beneficios, además de cursos de capacitación destinados a desarrollar el capital humano, el cual resulta vital para la dignidad y el bienestar económico de todos los pueblos. Puesto que formamos parte del sistema financiero mundial, tenemos acceso a los mercados de capital a nivel mundial, al tiempo que participamos en el desarrollo de nuevas ideas, y utilizamos nuevos instrumentos financieros para dar servicio a nuestros clientes. Este proceso también fomenta los mercados financieros locales, estimulando un mayor crecimiento económico, así como oportunidades de empleo. Citigroup se beneficia de los mercados financieros bien regulados, abiertos y transparentes. Además de capacitar a nuestro propio personal, también compartimos nuestros recursos y experiencia de capacitación con otros bancos locales, bancos centrales gubernamentales y funcionarios del sector de desarrollo en algunos mercados. Por ejemplo, en Vietnam celebramos seminarios comerciales para banqueros locales y para el Banco Central del país. En China, compartimos información y conocimientos relacionados con convenios comerciales. En Uganda e Indonesia, ofrecimos cursos de capacitación para instituciones financieras locales. En Egipto, trabajamos con el gobierno para ayudar en el desarrollo de la deuda del mercado de capital. En América Latina, nos reunimos con diversos miembros de delegaciones comerciales y funcionarios gubernamentales, con vistas a proporcionar información y asistencia en cuanto a aspectos comerciales relacionados con la Ley de Libre Comercio de América Central, la Ley de Preferencia Comercial Andina y el Acuerdo de Libre Comercio con Chile. MEJORANDO LA TRANSPARENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO MUNDIAL En Citigroup, reconocemos que nos beneficiamos al poder funcionar dentro de economías abiertas que cuenten con reglas y regulaciones claramente establecidas, así como estrictas normas de control adecuado para todos los participantes. Hemos colaborado activamente y de muchas formas para impedir que el sistema financiero mundial sea víctima de abusos. Conscientes de que nuestra compañía se beneficia de un sistema financiero mundial que sea percibido como honrado, transparente y eficiente, hemos asumido un papel de liderazgo en cuanto a la adopción y promoción de directrices contra el lavado de dinero a nivel mundial. De igual forma, hemos participado en actividades conducentes a la identificación del papel que pueden desempeñar las instituciones financieras en la lucha contra el terrorismo. Detener el flujo de ganancias procedentes de actividades ilícitas reviste una gran importancia para Citigroup, sus clientes y sus partes interesadas, así como para los ciudadanos cumplidores de las leyes en todas partes del mundo. Los adelantos tecnológicos mejoran nuestra capacidad para identificar actividades potencialmente sospechosas. Citigroup cuenta con una amplia Política Mundial contra el Lavado de Dinero, que abarca todas sus divisiones en el mundo entero. Dicha política ha sido diseñada con vistas a garantizar el cumplimiento de las leyes y regulaciones de EE.UU., así como los estrictos requisitos de Citigroup en cuanto a debida diligencia para el cliente. La Política Mundial de Citigroup contra el Lavado de Dinero está disponible en nuestro sitio Web. En 1999, Citigroup participó en el desarrollo de directrices mundiales contra el lavado de dinero para bancos privados internacionales, las [ 7 ] MERCADOS LOCALES Y MUNDIALES CIUDADANÍA CITIGROUP 2002

10 STANLEY FISCHER Vicepresidente, Citigroup Presidente, Citigroup International El debate sobre la globalización es dinámico, a menudo apasionado y, en ocasiones, ha sido violento. No podemos darnos el lujo de ignorarlo, ya que los puntos de vista expresados y las actitudes manifestadas en el mismo afectarán, inevitablemente, la política pública, y los temas son de suma importancia para el futuro crecimiento económico y el bienestar de todos los pueblos del mundo. "La globalización es mucho más que un simple fenómeno económico. Los cambios tecnológicos y políticos que impulsan el proceso de globalización económica implican incalculables consecuencias de índole no económica. Son reales muchos de los problemas señalados por los detractores de la globalización, algunos de los cuales se relacionan con la economía. Otros apuntan hacia aspectos no económicos, pero no por ello menos importantes, de la vida. Y aunque algunos de los problemas efectivamente se derivan del proceso de integración mundial, no es el caso de otros. En lo que respecta al aspecto económico, las evidencias respaldan decididamente la conclusión de que el gran problema radica en la pobreza, y que la vía más segura hacia la disminución de la pobreza es el crecimiento económico. Las evidencias también respaldan la conclusión de que el crecimiento requiere un marco político que incluya, en primer plano, una orientación hacia la integración dentro de la economía mundial. cuales más tarde llegaron a ser conocidas como los Principios Wolfsberg. Dichos principios se dieron a conocer en octubre de 2000, y fueron adoptados por los principales bancos privados internacionales. En el 2002, este mismo grupo emitió la Declaración Wolfsberg sobre la Supresión del Financiamiento al Terrorismo. En esta declaración se describe el papel que las instituciones financieras pueden desempeñar en la guerra contra el terrorismo, a la vez que identifican diferentes áreas de debate con las agencias gubernamentales. La banca corresponsal mundial (el medio principal a través del cual el mundo mueve el dinero) también se ha convertido en punto focal del debate mundial sobre cuáles son los medios más eficaces para la eliminación del terrorismo y del financiamiento de actividades criminales. Un reducido número de agencias reguladoras a nivel mundial han establecido leyes y regulaciones que intentan resolver este problema; sin embargo, hasta la fecha no existe iniciativa alguna que aproveche a escala mundial todo su potencial. En noviembre de 2002, el Grupo Wolfsberg dio a conocer la creación de la Guía Mundial sobre el Control del Lavado de Dinero para las Relaciones de Bancos Corresponsales. Esta actividad voluntaria establece un conjunto de reglas, por medio de las cuales deben crearse y mantenerse las relaciones de bancos corresponsales a escala mundial. Al reconocer la complejidad y el carácter mundial de la lucha contra el lavado de dinero, el fraude, el financiamiento del terrorismo y la seguridad de la información, también trabajamos junto a agencias policiacas, administrativas y reguladoras, así como con una amplia gama de organizaciones del sector financiero del mundo entero, con vistas a fomentar la cooperación, compartir información sobre las mejores prácticas y promover la uniformidad de estas actividades en curso. Entre estas organizaciones se encuentran Transparency International, Overseas Security Advisory Counsel, International Security Management Association, International Banking Security Association, American Society of Industrial Security, International Association of Credit Card Investigators, Bank Industry Technical Secretariat y Business Executives for National Security. En los 46 años que llevo trabajando para Citibank y Citigroup, he trabajado, durante muchos de ellos, en diversos países, con empleados de Citigroup de todas las nacionalidades. He sido testigo de la manera en que hemos contribuido a los mercados donde operamos. Hemos contratado y capacitado a empleados a nivel local, y muchos han surgido como líderes en sus propias comunidades empresariales y en sus propios gobiernos. Hemos trabajado junto a compañías y gobiernos para promover el crecimiento económico, y a la vez hemos compartido, a nivel local, nuestra capacitación y experiencia. Nuestro compromiso de proporcionar acceso a los conocimientos financieros ha ayudado a fomentar el poder económico, y el desarrollo sustentable, indispensable para el crecimiento continuo en los mercados emergentes del mundo. Hemos participado en muchos de dichos mercados durante largos años, y contamos con un vasto historial de aportes positivos al capital humano y al desarrollo económico. La globalización, como lo plantea Bob Rubin en su carta, ha tenido un efecto positivo en la promoción del crecimiento económico y en la disminución de la pobreza, aunque, en ocasiones, el impacto se ha experimentado de forma desigual, tanto dentro como entre los países. En Citigroup, nos concentramos en lo que hacemos mejor como institución financiera: dar servicio a nuestros clientes, desarrollar un personal local diverso, contribuir al fomento de la capacidad de los bancos locales, las agencias reguladoras de operaciones financieras y los ejecutivos a cargo de transacciones, además de sentar altas normas de comportamiento ético. WILLIAM R. RHODES Vicepresidente Senior de la Junta Directiva, Citigroup; Presidente de la Junta Directiva, Citicorp/Citibank, N.A. [ 8 ] MERCADOS LOCALES Y MUNDIALES CIUDADANÍA CITIGROUP 2002

11 Liderazgo en las prácticas empresariales EN EL 2002, diversas prácticas del sector de los servicios financieros fueron sometidas a un acucioso escrutinio por parte del Congreso de EE.UU., las agencias reguladoras y los inversionistas. Con el objetivo de reafirmar nuestro compromiso para con una conducta ética de alto nivel, Citigroup inició una serie de rápidas reformas que elevaron las normas de las prácticas empresariales, tanto para nuestra compañía como para todo el sector de los servicios financieros. GARANTIZAR LA INDEPENDENCIA DE NUESTROS ANALISTAS DE INVESTIGACIÓN 21 de mayo primera firma en acogerse voluntariamente a los principios establecidos por el Fiscal General de Nueva York: se cortó el vínculo existente entre la compensación de los analistas y los ingresos de la banca de inversión, y se prohibió la inclusión de opiniones de la banca de inversión en la evaluación de los analistas 3 de junio se adoptaron de forma sustancial y temprana, todas las nuevas reglas establecidas por la Asociación Nacional de Operadores en Valores o Bolsa (NASD) y la Bolsa de Valores de Nueva York; se implementaron todos los niveles de divulgación requeridos por dichas reglas; se establecieron procedimientos de vigilancia para la revisión de las investigaciones; se procedió más allá de las reglas, restringiéndose la revisión por parte de los analistas, de los documentos preliminares de investigación sobre compañías que se cotizan en la bolsa 29 de julio se adoptó voluntariamente la Regulación AC de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC): los analistas deberán certificar que las opiniones expresadas en sus investigaciones reflejan con precisión sus puntos de vista personales, y que no han recibido compensación alguna, directa o indirectamente, por expresar una recomendación específica 6 de agosto se estableció una nueva Comisión de Política de Investigación en EE.UU., la cual proporciona una revisión sistemática mejorada de nuestro producto de investigación, estudia las las propuestas de cobertura de acciones del sector antes de iniciarse la misma, y comunica a la gerencia senior sus opiniones sobre el desempeño de los analistas 30 de octubre se creó la nueva unidad empresarial Smith Barney para independizar aún más la división de Investigación Accionaria de la de Banca de Inversión. EVITAR CONFLICTOS DE INTERESES CON LOS AUDITORES 25 de julio se anunció un nuevo plan con el objetivo de utilizar auditores externos exclusivamente para la ejecución de auditorías y trabajos relacionados con los impuestos, y no para realizar actividades de consultoría; se solicitó una autoridad independiente para el establecimiento y la aplicación de normas de contabilidad GARANTIZAR LA TRANSPARENCIA Y DIVULGACIÓN DE TRANSACCIONES DE FINANCIAMIENTO ESTRUCTURADOS 7 de agosto se creó una nueva política de divulgación: Citigroup solamente ejecutará una transacción financiera de importancia, si el cliente acepta divulgar públicamente a sus inversionistas el efecto neto de dicha transacción en la situación financiera de la compañía CONTABILIZAR LAS OPCIONES COMO GASTOS Y REAFIRMAR EL COMPROMISO DE PROPIEDAD DE ACCIONES 7 de agosto se anunció una nueva política sobre las opciones de compra de acciones: a partir del 1 de enero de 2003, Citigroup contabilizará como gastos todas las opciones de compra de acciones para gerentes, empleados y miembros de la Junta 7 de agosto se reafirmó el "pacto de sangre": los gerentes senior deberán conservar el 75% de todas las acciones de Citigroup que posean en el momento en que queden sujetos al compromiso, así como el 75% de cualquier acción que adquieran de la compañía MEJORAR NUESTRO PROCESO DE CONTROL CORPORATIVO 7 de agosto se estableció la Comisión de Nombramiento y Control de la Junta Directiva 6 de septiembre se redujo, de un 9 1/2 % a un 8%, la tasa de rendimiento esperada sobre nuestro plan de pensiones en EE.UU., al tiempo que se garantizaron los fondos de la Obligación de Beneficios Acumulados 1 de octubre se anunció una política para eliminar los cargos entrelazados en la Junta Directiva de Citigroup MICHAEL T. MASIN Vicepresidente y Director General, Citigroup Citigroup ha adoptado siempre las normas más elevadas en la operación de nuestras divisiones. El año pasado, nos percatamos de que ciertas prácticas en el sector necesitan ser reevaluadas y modificadas, por lo que ya hemos efectuado dichos cambios. Esperamos seguir siendo líderes en cuanto al mejoramiento de nuestro proceso de control corporativo. Nuestra nueva Comisión de Prácticas Empresariales, la cual presido, constituye un elemento importante para ayudar a garantizar que Citigroup establezca y aplique las normas más elevadas del sector, y que nuestras prácticas empresariales sean un reflejo de nuestros valores esenciales. SALLIE KRAWCHECK Presidenta de la Junta Directiva y Ejecutiva Principal, Smith Barney Creemos firmemente que nuestra recién constituida unidad Smith Barney sentará las normas del sector entre las instituciones privadas de administración de patrimonio e investigación en el Hemos asumido el compromiso de proveer investigaciones independientes y de óptima calidad a todos nuestros clientes de inversión. Vemos esto, no sólo como una forma de hacer lo correcto, sino también como un imperativo del sector y una estrategia que resultan sumamente prometedores para nuestra organización. [ 9 ] LIDERAZGO EN LAS PRÁCTICAS EMPRESARIALES CIUDADANÍA CITIGROUP 2002

12 Comunidad Somos una compañía dedicada al servicio de la comunidad, que asume un papel de liderazgo en todas las comunidades locales en las que opera en el mundo, y que colabora con su presencia al mejoramiento de cada comunidad. Tomado del Código de Conducta de Citigroup [10 ] COMUNIDAD CIUDADANÍA CITIGROUP 2002

13 Mejorando las comunidades CITIGROUP REFORZÓ, en el 2002, su participación en una amplia gama de iniciativas de desarrollo comunitario destinados a fomentar economías saludables, tales como el financiamiento de viviendas a precios asequibles, ayuda en la creación y el sostenimiento de programas de micropréstamo, ayuda a organizaciones no gubernamentales y sin fines de lucro en el fortalecimiento de sus operaciones, así como respaldo a la educación financiera, el desarrollo de pequeñas empresas y los programas de incentivos de ahorro. Nuestra participación comprende la creación de productos y servicios personalizados, el acceso a servicios de asistencia técnica y de expertos en procesos administrativos, así como la provisión de fondos y de trabajo voluntario por parte de los empleados. El microcrédito contribuye al crecimiento de las empresas más pequeñas del planeta Hecho: Sólo un 5% de los 500 millones de empresarios de bajos ingresos del mundo tienen acceso a servicios financieros que les ayuden a iniciar y desarrollar sus negocios. ENFOQUE ESTRATÉGICO DE CITIGROUP EN RESPALDO AL MICROCRÉDITO En Citigroup, consideramos que parte de la respuesta al desafío de fomentar el desarrollo dentro del micropréstamo consiste en respaldar la evolución de un mayor número de instituciones de microcrédito a instituciones financieras reguladas, de base mercantil. Teniendo esto en mente, hemos creado un enfoque estratégico de cuatro puntos para respaldar el microcrédito. Trabajar con intermediarios y redes de microcrédito, con vistas a garantizar que los socios radicados en la comunidad tengan acceso a los mejores conocimientos técnicos. Asociarse con líderes en el terreno, a fin de respaldar el surgimiento de normas uniformes, así como de aumentar la eficiencia y la transparencia. Dar respaldo a las instituciones de microcrédito, con vistas a lograr un mayor nivel de desarrollo, de servicio comunitario y de autosostenibilidad financiera. Aprovechar las ventajas con que contamos para establecer relaciones profundas y multifacéticas con instituciones y redes de microcrédito. MARGE MAGNER Directora General Global Consumer Group Citigroup En Citigroup, hemos establecido un compromiso con los servicios bancarios a la comunidad. La gran diversidad de los productos y servicios que ofrecemos no tiene paralelo en el sector de servicios financieros. El alcance de nuestra organización nos permite aplicar a vecindades y proyectos locales la misma experiencia financiera que ofrecemos a las principales corporaciones del mundo. Y esto se debe a que estamos convencidos de que cada comunidad deberá progresar debido a la presencia de Citigroup. En cualquier lugar donde llevemos a cabo nuestras operaciones, queremos dar los pasos necesarios para mejorar dicha comunidad. EL MICROCRÉDITO: UNA EXTENSIÓN LÓGICA DE NUESTRAS OPERACIONES El compromiso asumido por Citigroup en cuanto al microcrédito comenzó en 1965, con una subvención ascendente a $ En años recientes, este respaldo ha crecido de forma considerable. Durante los pasados cuatro años, Citigroup Foundation ha otorgado subvenciones por un monto de $11 millones a 145 socios de microcrédito en más de 50 países. Además, docenas de empleados nuestros aportan horas voluntarias para participar en las juntas y comisiones de instituciones de microcrédito, así como para ayudar en la capacitación de nuestros socios de microcrédito a nivel mundial. [11] COMUNIDAD CIUDADANÍA CITIGROUP 2002

14 En muchos países en vías de desarrollo, trabajar por cuenta propia a través de las microempresas ("los negocios más pequeños del mundo") es la única forma en que las personas pueden sostenerse a sí mismas y a sus familias. Dada la gran cantidad existente de estos pequeños negocios, resulta difícil pasar por alto el vínculo que tienen con las dinámicas economías locales. Se calcula que, en la actualidad, entre 25 millones y 40 millones de personas están relacionadas con el microcrédito. En Citigroup, consideramos que el verdadero desafío que plantea el microcrédito, es el de alcanzar un mayor nivel de desarrollo para que pueda llegar a muchos millones de personas más. VICTOR MENEZES Vicepresidente Senior, Citigroup actividades del IGAD concuerdan con los planes del Banco Mundial en cuanto a aumentar los préstamos agrícolas/rurales y reducir los subsidios, a fin de lograr la autosostenibilidad del sector. Esta estrategia es resultado directo de los objetivos planteados por la Cumbre Mundial sobre Desarrollo Sostenible del 2002, celebrada en Johanesburgo. Citibank dio su respaldo al IGAD, en el 2002, a través de una subvención de $ Cuando resulta apropiado, prestamos servicios especializados de suscripción, crédito al por mayor y otros instrumentos financieros. Por ejemplo, en el 2002, la sucursal de corretaje bursátil de Banamex, Accival, llevó a cabo la venta de un bono ascendente a $10 millones, emitido por Financiera Compartamos, una institución de microcrédito (MFI) mexicana afiliada a ACCIÓN. NUEVAS INICIATIVAS DE MICROCRÉDITO EN EL 2002 Microfinance Information exchange (MIX) Empresa conjunta entre Consultative Group to Assist the Poor (CGAP) y varias fundaciones privadas, que promete convertirse en parámetro definitivo para evaluar el desempeño de las MFI, así como para proporcionar información confiable sobre donantes e inversionistas interesados. Citigroup ha respaldado a MIX con un aporte de $ Microfinance Opportunities Citigroup se ha asociado con Microfinance Opportunities, con vistas a respaldar el desarrollo de un programa de educación financiera que sirva para promover tales conocimientos entre los clientes de las MFI. Entre las MFI que han sido seleccionadas para participar en el proceso de desarrollo se encuentran SEWA Bank, en la India; Equity Building Society (EBS), en Kenya; Al Amana, en Marruecos; y Pro Mujer, en Perú y Bolivia. Se seleccionará una quinta MFI en Filipinas. Nuestro respaldo a este programa se traduce en subvenciones ascendentes a $1,4 millones, pagaderas en tres años. Programa de Desarrollo Gerencial de Citibank Durante el 2002, se creó un módulo de capacitación para determinar la calidad de los productos y servicios, así como el nivel de satisfacción de nuestros clientes, como parte de nuestro exitoso Programa de Desarrollo Gerencial de Citibank para empleados de MFI. Con sede en Manila, este programa ofrece cursos intensivos de capacitación gerencial. Capacitación para microempresarios en L Institut Gabonais d Appui au Développement (IGAD) En asociación con el IGAD, Citibank de Gabón contribuye a la capacitación de 100 granjeros en los aspectos técnicos relacionados con el cultivo de productos básicos, a la vez que les imparte conocimientos financieros que les permitirán administrar sus negocios con mayor eficiencia. Las La era de ayuda mediante donativos fragmentados para el desarrollo rural debe concluir. No sólo necesitamos asociaciones con otras partes interesadas en el desarrollo rural, sino también labores coordinadas y respaldo activo por parte de gobiernos, del sector privado y de la sociedad civil, en conjunto, tanto en países desarrollados como en aquellos en vías de desarrollo. El IGAD está dedicado a garantizar el éxito del sector agrícola. El Instituto se siente complacido por la creación de una asociación con Citibank, que ayuda a los granjeros a desarrollar habilidades, no sólo en cuanto a técnicas agrícolas, sino también en aspectos básicos de la administración financiera. CHRISTIAN RENARDET Gerente General, IGAD RESPALDO GENERAL A LAS REDES DE MICROEMPRESAS Citigroup Foundation provee subvenciones destinadas a respaldar una amplia gama de actividades microempresariales de organizaciones no gubernamentales, las cuales incluyen operaciones generales, capitalización de fondos de préstamo, creación de capacidades, servicios de desarrollo empresarial, investigación y desarrollo, programas de estímulo y programas de respaldo de políticas. Citigroup Foundation trabaja junto a las principales redes de microempresas, (entre estas ACCIÓN International, Grameen Foundation USA, FINCA y Women s World Banking), a la vez que brinda respaldo a un grupo de MFI, tales como Shakti Foundation for Disadvantaged Women, en Bangladesh, Women s Working Forum, en la India, Growing Business Foundation, en Nigeria, así como el Instituto Uruguayo para el Desarrollo Económico y Social. KEVIN CLEAVER Director, Departamento de Desarrollo Rural, Banco Mundial [12] COMUNIDAD CIUDADANÍA CITIGROUP 2002

15 Préstamos de gran impacto social en EE.UU. Hecho: Las comunidades y las personas subatendidas no cuentan con acceso inmediato a la educación financiera, ni a los productos y servicios financieros que necesitan. EL COMPROMISO DE $115 MIL MILLONES A 10 AÑOS PARA COMUNIDADES DEL PAÍS SE CUMPLIRÁ ANTES DE LO PROGRAMADO Hace cinco años, Citigroup se comprometió a prestar e invertir $115 mil millones, en un período de diez años, en comunidades de ingresos bajos a moderados, así como en pequeñas empresas de EE.UU. El año pasado, alcanzamos la cifra de $100 mil millones en la actividad de reinversión en la comunidad, lo que nos ha permitido cumplir con nuestro compromiso en sólo seis años. NUEVO COMPROMISO COMUNITARIO DE $120 MIL MILLONES PARA CALIFORNIA Y NEVADA En el 2002, después de haber anunciado nuestra propuesta de adquisición de Golden State Bancorp, incluyendo su subsidiaria California Federal Bank (Cal Fed), nos reunimos con diversos grupos comunitarios de California y Nevada para conocer de primera mano las necesidades de servicios financieros en sus respectivas comunidades. Sobre la base de estos diálogos, Citibank anunció un compromiso comunitario sin precedentes, de préstamos e inversiones ascendentes a $120 mil millones, durante un plazo de 10 años, en comunidades subatendidas de California y Nevada. Este compromiso incluye objetivos numéricos específicos para préstamos vinculados a la Ley de Divulgación de Hipotecas sobre la Vivienda (HMDA), préstamos e inversiones para el desarrollo de pequeñas empresas y comunidades, así como donativos comunitarios a personas y comunidades de ingresos bajos a moderados, y a las organizaciones que las atienden. LIDERAZGO EN LA CREACIÓN DE CUENTAS DE DESARROLLO INDIVIDUAL Citigroup ha asumido un papel de liderazgo en cuanto al establecimiento de Cuentas de Desarrollo Individual (IDA) en EE.UU. Se trata de programas de ahorro que ayudan a las personas de bajos ingresos a alcanzar la independencia financiera. Somos la única institución financiera de EE.UU. que invirtiera 1 millón de dólares en American Dream Demostration, la primera demostración nacional de aprendizaje sobre las IDA del país. De igual forma, Citibank es uno de los pocos bancos de EE.UU. que ofrecen a las organizaciones sin fines de lucro un producto financiero IDA destinado a la administración de ahorros IDA y de fondos de contrapartida, a un bajo costo, a la vez que permite a los clientes de cuentas IDA devengar la tasa de interés más alta posible. Actualmente contamos con 32 programas locales IDA con organizaciones sin fines de lucro de EE.UU. Cumplimiento de nuestro objetivo en el compromiso comunitario nacional de 1998 ($MM) $ % $100 80% $68 60% $45 40% $26 20% $ para 2003 Las solicitudes de préstamo presentadas por los consumidores deberán tramitarse de manera compatible con la política de préstamos justos de Citigroup, así como con las normas de préstamos justos de EE.UU., las cuales ordenan un trato justo, equitativo y favorable para el consumidor. Muchos países cuentan con leyes de "préstamos justos" o de "acceso justo", que prohíben la discriminación. Nos regiremos por la letra de estos reglamentos y leyes, y también asumiremos el espíritu y la intención de los mismos. Tomado del Código de Conducta de Citigroup [13] COMUNIDAD CIUDADANÍA CITIGROUP 2002

16 Nuestro historial CRA en EE.UU. Denominación jurídica Línea empresarial Área(s) evaluada(s) Resultados Último examen Citibank, FSB Banca minorista Segmentos de CT, DC, FL, IL, MD, NJ, TX, y VA Sobresaliente 2001 Citibank (CA/NV), FSB Banca minorista CA y NV Sobresaliente 2001 CA Commerce Bank Banca minorista Los Angeles, CA Sobresaliente 2002 Citibank, N.A. Banca minorista Downstate NY, Guam, Puerto Rico Satisfactorio 2000 Citibank (New York State) Banca minorista Buffalo y Rochester, NY Sobresaliente 2000 Citibank (Nevada), N.A. Tarjetas bancarias Las Vegas, NV Sobresaliente 1999 Citibank (South Dakota), N.A. Tarjetas bancarias Sioux Falls, SD Sobresaliente 1999 Citibank USA, N.A. (antes Hurley State Bank) Tarjetas corporativas Sioux Falls, SD Satisfactorio 1999 Associates Capital Bank Tarjetas corporativas Salt Lake City, UT Sobresaliente 1999 Universal Financial Corp. Tarjetas corporativas Salt Lake City, UT Sobresaliente Plan Estratégico Citicorp Trust Bank (antes Travelers Bank & Trust) Hipotecas y fideicomisos Nacional Sobresaliente 2001 Citibank DE Banca mayorista Wilmington, DE Satisfactorio 2000 NUESTRO HISTORIAL CRA EN EE.UU. El cumplimiento por parte de Citibank de la Ley de Reinversión Comunitaria (CRA) en EE.UU. es evaluado periódicamente por diversas agencias reguladoras. Los préstamos en comunidades subatendidas nos permiten ampliar nuestra base de clientes, a la vez que contribuyen a aumentar las oportunidades comerciales. Contamos con una sólida reputación en el servicio a las comunidades de ingresos bajos a moderados. Actualmente, nueve de nuestros 12 vehículos jurídicos ostentan calificaciones sobresalientes, y tres de éstos tienen calificaciones satisfactorias. Estamos empeñados en alcanzar la clasificación de sobresaliente para todos. CREANDO COMUNIDADES MÁS SÓLIDAS EN EE.UU. El grupo Community Development de Citibank (CCD), que presta servicios a América del Norte, expandió en el 2002 su actividad de préstamos inmobiliarios comerciales. Este grupo, que obtiene sus recursos de las diversas divisiones de Citigroup, ofrece paquetes de financiamiento innovadores, integrales y económicos a organizaciones, tanto sin fines de lucro como con fines de lucro, que participan en el desarrollo comunitario. Durante el 2002, el grupo Community Development otorgó préstamos y efectuó inversiones ascendentes a más de $1,1 mil millones. Siguen creciendo los préstamos y las inversiones para el desarrollo comunitario Préstamos CD $617.8 millones $811 millones $994.3 millones Inversiones $231 millones $243.6 millones $340.7 millones [14 ] COMUNIDAD CIUDADANÍA CITIGROUP 2002

17 REVITALIZACIÓN DE BRADHURST EN HARLEM, EE.UU. En el 2002, CCD otorgó un total de $50 millones para el financiamiento de la construcción de dos importantes proyectos residenciales y comerciales en la Avenida Bradhurst y en la Calle 145 de la comunidad de Harlem, en la Ciudad de Nueva York. Bradhurst Court incluye lo que será el primer supermercado de servicio integral en el centro de Harlem, así como 650 m 2 de espacio adicional para comercios minoristas, 126 apartamentos en condominio a precios asequibles y un estacionamiento. Frente a Bradhurst Court se levantará The Hamilton, con 76 nuevos apartamentos en condominio y m 2 de espacio para comercios minoristas, para un total de 202 nuevas oportunidades de viviendas propias y m 2 de espacio comercial. FRUITVALE VILLAGE Con su inauguración señalada para el otoño del 2003, Fruitvale Village, en Oakland, California, será una urbanización de uso mixto en medio de un distrito hispano históricamente subdesarrollado. Fruitvale Village, obra de The Unity Council, una de las mayores organizaciones hispanas sin fines de lucro en EE.UU., estará centrada alrededor de una estación BART, e incluirá viviendas junto con espacio comunitario, comercial y minorista. Citibank es el socio principal de The Unity Council, así como el único prestamista convencional para el proyecto, habiendo proporcionado $27 millones en concepto de construcción y financiamiento permanente. Esta cifra incluye $19,8 millones para el desarrollo de The Unity Council y $5,8 millones destinados al financiamiento de los m 2 de la nueva instalación de La Clínica de la Raza. La División de Política Fiscal de Citigroup Global Corporate and Investment Bank, fue el suscriptor del proyecto, y comercializó los bonos libres de impuestos emitidos por la Ciudad de Oakland. Además, la unidad de inversiones de CCD aportó un préstamo subordinado ascendente a $1,4 millones, lo que permitió a The Unity Council contar con acceso a subsidios del sector público. MONTGOMERY PARK El antiguo Montgomery Ward Catalog Building (1925), que en la actualidad atraviesa por el mayor proceso de restauración de una edificación histórica en Maryland, se conoce ahora como Montgomery Park Business Center. Lo que otrora fuera un sitio abandonado y símbolo de oportunidades y empleos perdidos, es hoy día el edificio de oficinas más grande de Baltimore, con capacidad para personas, habiendo permitido la creación de muchos nuevos empleos y empresas. La "tecnología verde", que contribuye al ahorro de energía, ha sido incorporada a lo largo y ancho de toda la instalación. Montgomery Park es un excelente ejemplo de asociación entre entidades públicas y privadas para la reutilización adaptable de proyectos. Al costo total del proyecto, ascendente a $100 millones, CCD aportó $29,8 millones en concepto de financiamiento para la construcción inicial y mejoras a los locales de los inquilinos. Maura Markus, presidenta de la división de Distribución Minorista para Citibanking North America, (la cuarta desde la izq.), coloca la primera piedra de The Hamilton, en compañía líderes comunitarios de Harlem Dibujo arquitectónico de Fruitvale Village Marge Magner visita Montgomery Park junto a Laurie Schwartz, de East Baltimore Development Inc. [15 ] COMUNIDAD CIUDADANÍA CITIGROUP 2002

18 LUIS PENA Director, Mercados Hispanos Citigroup Consumer Business En Citigroup, reconocemos el gran potencial que tiene el mercado hispano para el fortalecimiento del bienestar económico de nuestras comunidades locales. También reconocemos que este mercado no ha sido bien atendido en lo que respecta a los servicios financieros. Hemos tomado medidas para rectificar esta situación, y esperamos llegar a ser el banco preferido por los hispanos. Michael Weitzman, Gerente Empresarial de Citibank California/Nevada, con Magic Johnson NUESTRA ESTRATEGIA DIRIGIDA AL MERCADEO HISPANO EN EE.UU. En el Informe de Ciudadanía de Citigroup del 2001, anunciamos una estrategia integral de mercadeo dirigida al mercado hispano de EE.UU. dentro de nuestra división Global Consumer. Entre las iniciativas lanzadas en el 2002 se incluyen las siguientes: Comenzamos a aceptar la Matrícula Consular Mexicana como forma de identificación primaria para la apertura de cuentas bancarias en EE.UU. Introdujimos la Cuenta Citibank Money Card como medio más asequible y conveniente de enviar remesas de dinero a México. Seguimos traduciendo al español más formularios de solicitud de crédito al consumidor. Iniciamos un Sitio de Préstamos Estudiantiles en español. Iniciamos una versión transaccional de Citibank Online en español. Patrocinamos la National Business Series, de la revista Latina Style, que llega a latinas en siete ciudades de EE.UU. Nos hicimos miembros de la Asociación Hispana pro Responsabilidad Corporativa, con vistas a facilitar nuestro trabajo con muchas de las más importantes organizaciones hispanas sin fines de lucro en EE.UU. Adquirimos Cal Fed, lo que nos proporcionó otros 375 sitios de banca minorista en California y Nevada, y nos permitió prestar servicios a un mayor número de hispanos. Respaldamos, a través de la Cámara de Comercio Hispana de EE.UU., el programa "Franchising Today: Exploring New Markets and New Opportunities", destinado a incrementar las oportunidades de franquicia para empresarios hispanos. En el 2003, esta serie se desarrollará en la Ciudad de Nueva York, en Washington D.C. y en San Juan, Puerto Rico. Empresarios minoritarios y propietarios de pequeñas empresas En el 2002, Citigroup respaldó al empresario y leyenda del baloncesto, Earvin "Magic" Johnson, en su empeño con Global Diversity Group, Inc., de llevar la gira "The Global Diversity Group Business Exchange: Tour for Succes" a empresarios minoritarios y propietarios de pequeñas empresas en EE.UU. Esta gira permite a los empresarios minoritarios participar en seminarios gratuitos, así como en paneles de discusión sobre temas empresariales de importancia. En el 2002, la gira visitó 12 mercados, llegando a aproximadamente propietarios de pequeñas empresas pertenecientes a minorías. Citigroup se sumó a la gira en San Francisco y, en el 2003 habremos de participar en cinco ciudades. Consejo Nacional de la Raza En el 2003, Citigroup iniciará una nueva asociación a nivel nacional con el Consejo Nacional de la Raza (NCLR), con vistas a fomentar la revitalización de vecindades a través de la banca minorista y de la construcción de viviendas. En los mercados de EE.UU. donde Citigroup está presente, se crearán y financiarán nuevas viviendas e instalaciones comunitarias asequibles, tales como guarderías, centros de salud y centros de capacitación laboral, a un costo ascendente a $100 millones. Junto con este convenio de concesión de préstamos sin precedentes, Citigroup Foundation también otorgó una subvención de $5 millones al NCLR, destinados a respaldar el Fondo de Desarrollo La Raza. [16 ] COMUNIDAD CIUDADANÍA CITIGROUP 2002

19 Productos y servicios financieros que abren nuevos horizontes HACIENDO REALIDAD EL SUEÑO DE POSEER UNA VIVIENDA EN EE.UU. Citibank continúa ampliando su equipo de Ejecutivos de Hipotecas Comunitarias (CMO). Nuestros CMO están especialmente capacitados para trabajar con primeros compradores, socios sin fines de lucro y urbanizadores de proyectos de viviendas asequibles. Ofrecen oportunidades de educación financiera, con vistas a garantizar que los compradores de viviendas disfruten y obtengan ganancias de sus casas, así como de la amplia gama de productos hipotecarios de Citibank. Además, proporcionan acceso a programas de subsidios y de ayuda con los gastos de cierre. En estrecha colaboración con nuestro grupo de Desarrollo Comunitario, nuestros CMO trabajan también con urbanizadores de proyectos de viviendas asequibles, a fin de localizar y preparar a las personas para ser dueñas de sus viviendas. Préstamos hipotecarios comunitarios en EE.UU. $16B $6.3B $9.7B PRÉSTAMOS Y RECURSOS SBA PARA PEQUEÑAS EMPRESAS Nuestros gerentes de relaciones de CitiBusiness ayudan a los empresarios a desarrollar y fortalecer sus pequeñas empresas en todas las comunidades de EE.UU. Las pequeñas empresas representan un aporte significativo al bienestar económico de nuestras comunidades locales y, en muchos casos, constituyen una fuente de empleo. Además de ofrecer nuestros propios productos de crédito, somos el prestamista preferido para préstamos de la Administración de Pequeñas Empresas (SBA) y líneas de crédito de SBAExpress. De igual forma, proporcionamos a las pequeñas empresas toda una serie de servicios de administración de efectivo, junto con valiosos recursos educativos a través de los seminarios de nuestro Financial Center (FC), así como de Resource Network y de CitiBusiness Online. A pesar de las dificultades económicas del 2002, nuestros préstamos a pequeñas empresas disminuyeron menos de un 10%. Préstamos a pequeñas empresas comunitarias en EE.UU. $969M $900M ACCESO MÁS FÁCIL Y ECONÓMICO AL DINERO En el 2002, Citibank facilitó y abarató las transferencias de dinero a familiares y amigos que viven en México por parte de los inmigrantes que trabajan en EE.UU. En lugar de utilizar servicios cablegráficos tradicionales más costosos para enviar dinero, un trabajador en EE.UU. puede abrir una cuenta con Citibank en este país, y poner el dinero a disposición de determinada persona en México que tenga una tarjeta de cajero automático. Otra de las iniciativas emprendidas para ayudar a las personas a tener un acceso más fácil a su dinero, es el Proyecto de Depósito Directo en el Extranjero de Citibank, establecido en Australia, el cual recibió el prestigioso Premio de Oro a la Excelencia que otorga el Primer Ministro. Este proyecto, una empresa conjunta entre Centrelink, el Banco de la Reserva de Australia y Citibank, facilita a jubilados australianos residentes en más de 100 países el pago electrónico de sus pensiones, directamente a sus cuentas bancarias en el país de residencia. Anteriormente, los pensionados australianos que viven en el extranjero recibían sus cheques de forma manual $474M [17] COMUNIDAD CIUDADANÍA CITIGROUP 2002

20 Liderazgo empresarial en los servicios de financiamiento al consumidor Los préstamos a tasas no preferenciales ("subprime") permiten acceso al crédito a aquellas personas que pudieran tener dificultades para satisfacer los criterios convencionales de suscripción. Como líder del sector de servicios financieros, Citigroup ha asumido, y continuará asumiendo, un papel de vanguardia en cuanto a la instrucción de los clientes acerca de toda la gama de productos disponibles. En el 2001, trabajando junto a diversas partes interesadas, grupos comunitarios y activistas, desarrollamos las Iniciativas de Préstamos Inmobiliarios de CitiFinancial, nuestra operación de préstamos "subprime" en EE.UU. Dichas iniciativas están encaminadas a garantizar que CitiFinancial encabece el sector en cuanto a la divulgación de tasas, plazos, cargos y características, de forma tal que los prestatarios puedan elegir el mejor producto. Las mismas incluyen la descontinuación de las ventas de seguros crediticios de una sola prima ("single-premium") sobre los préstamos garantizados con bienes raíces y la implementación de nuevas normas para corredores/bancos corresponsales, así como programas de referidos y reducción de tasas para los clientes que resulten elegibles, y la creación de una unidad para la revisión de ejecuciones hipotecarias. Durante el 2002, celebramos numerosas reuniones con las partes interesadas, a fin de lograr un equilibrio perfecto entre el acceso al crédito para quienes más lo necesitan y el establecimiento de nuevas normas a la vanguardia del sector para la protección del consumidor. Sobre la base de dichas conversaciones, dimos a conocer una serie de mejoras adicionales a las Iniciativas de CitiFinancial, especialmente en lo que respecta a que los clientes puedan tomar decisiones mejor fundamentadas acerca de los seguros sobre sus préstamos, así como a mejorar el proceso de referidos y limitar el máximo de puntos sobre los préstamos inmobiliarios. La labor de CitiFinancial Ayuda a aquellos clientes con un historial de crédito en vías de recuperación, a obtener los préstamos que necesitan. Refiere a Citibank/CitiMortgage a aquellos clientes que satisfagan criterios crediticios preferenciales, a fin de que puedan obtener préstamos con tasas de interés más bajas. Recompensa a aquellos clientes que logren mejorar su situación crediticia mediante nuestro Plan de Reducción de Tasas, reduciéndoles automáticamente la tasa de interés. Toma decisiones sobre préstamos basándose en el historial crediticio general del prestatario, que incluye su capacidad de reembolso, y no sólo el valor acumulado de su vivienda. Utiliza modelos crediticios objetivos para determinar la capacidad de reembolso, y verifica dicha capacidad. (El reducido índice de ejecuciones hipotecarias de CitiFinancial demuestra la efectividad de este análisis.) Mantiene a los clientes informados acerca de sus derechos, y garantiza que conozcan los productos que compran. Exige beneficios tangibles en forma de una reducción de las tasas de interés, reducción de algún pago, o el anticipo de dinero adicional en los refinanciamientos "nuestros". Monitorea rigurosamente el acatamiento de las normas más elevadas, e impone medidas disciplinarias a cualquier empleado que incumpla con las mismas. Exige que los corredores y los bancos corresponsales se rijan por el estricto Código de Conducta de la compañía. Aplica límites a las multas por prepago y ofrece alternativas a los clientes. Mantiene un alto nivel de satisfacción entre los clientes, y procura resolver de forma amigable las quejas de los mismos. Paga todos los cargos de arbitraje, y permite a los clientes y prestamistas resolver sus diferencias en un foro eficiente y conveniente, en el país de residencia de los mismos. Monitorea cuidadosamente las actividades de los corredores y los bancos corresponsales, así como los préstamos originados y adquiridos de corredores y bancos corresponsales. Revisa todas las ejecuciones hipotecarias para garantizar que ningún prestatario pierda indebidamente su vivienda como resultado de una ejecución hipotecaria. [18 ] COMUNIDAD CIUDADANÍA CITIGROUP 2002