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1 FOLLETO de FONCAIXA PRIVADA ESTRATEGIA QUALITY 1, FI Anteriormente denominado: MORGAN STANLEY ESTRATEGIA QUALITY 1, FI Constituido con fecha e inscrito en el Registro de la CNMV con fecha y nº ) INFORMACIÓN GENERAL SOBRE FONDOS DE INVERSIÓN. Este documento recoge la información necesaria para que el inversor pueda formular un juicio fundado sobre la inversión que se le propone. No obstante, la información que contiene puede ser modificada en el futuro. Dichas modificaciones se harán públicas en la forma legalmente establecida pudiendo, en su caso, otorgar al partícipe el correspondiente derecho de separación. El folleto simplificado es parte separable del folleto completo, que contiene el Reglamento de Gestión y un mayor detalle de la información. El folleto simplificado debe ser entregado, previa la celebración del contrato, con el último informe semestral publicado. Todos estos documentos pueden solicitarse gratuitamente, con los últimos informes trimestral y anual en en las oficinas de la gestora y del depositario y están disponibles en la página web de `la Caixa` Banca Privada ( y pueden ser consultados en los Registros de la CNMV donde se encuentran inscritos. La verificación positiva y el consiguiente registro del folleto por la CNMV no implicará recomendación de suscripción de las participaciones a que se refiere el mismo, ni pronunciamiento alguno sobre la solvencia del fondo o la rentabilidad o calidad de las participaciones ofrecidas. Las inversiones de los Fondos, cualquiera que sea su política de inversiones, están sujetas a las fluctuaciones del mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores. Por lo tanto el partícipe debe ser consciente de que el valor liquidativo de la participación puede fluctuar tanto al alza como a la baja. La composición detallada de la cartera de los Fondos puede consultarse en los informes periódicos. La fecha de cierre de las cuentas anuales es el 31 de diciembre. I) PERSONAS QUE ASUMEN LA RESPONSABILIDAD DE SU CONTENIDO. Don/Dña Arantzazu González Benítez, con DNI número: C, en calidad de Consejera Delegada, en nombre y representación de LA CAIXA GESTIÓN DE ACTIVOS, S.G.I.I.C., S.A.. Y Don/Dña Juan Antonio Garcia Galvez, con DNI número: D, en calidad de Apoderado, en nombre y representación de CAJA DE AHORROS Y PENSIONES DE BARCELONA, asumen la responsabilidad del contenido de este Folleto y declaran que a su juicio, los datos contenidos en este folleto son conformes a la realidad y que no se omite ningún hecho susceptible de alterar su alcance. II) DATOS IDENTIFICATIVOS DEL FONDO. Gestora: LA CAIXA GESTIÓN DE ACTIVOS, S.G.I.I.C., S.A. Grupo: LA CAIXA Depositario: CAJA DE AHORROS Y PENSIONES DE BARCELONA Grupo: LA CAIXA Subcustodios: Citibank NA (Milan, London, New York) El resto de subcustodios se recogen en el punto X.II Euroclear Mellon Bank NA Auditor: Deloitte & Touche SA Comercializadores: La entidad gestora no admite órdenes de inversores que no sean Fondos que se caractericen por invertir al menos el 80% de su patrimonio en este Fondo. Registrado en la CNMV el 6 de junio de 2008 Página 1 de 8

2 III) CARACTERÍSTICAS GENERALES DEL FONDO. El fondo se denomina en euros. Inversión mínima inicial: 1 euro. Inversión mínima a mantener: no se ha fijado. Volumen máximo de participación por partícipe: No está previsto un volumen máximo de inversión que pueda alcanzar un solo partícipe. Tipo de partícipes a los que se dirige el fondo: El fondo se dirige únicamente a Instituciones de Inversión Colectiva Subordinadas que hayan designado en sus respectivos Folletos a este Fondo como Fondo en el que invierten al menos el 80% de su patrimonio.. Duración mínima recomendada de la inversión: 2/3 años. Perfil de riesgo del fondo: Bajo. IV) POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO. a) Vocación del fondo y objetivo de gestión: Renta Fija Largo Plazo Fondo Principal El objetivo de gestión es maximizar el crecimiento del capital a largo plazo optimizando el binomio rentabilidad/riesgo. Dicho objetivo se consigue mediante una amplia capacidad para gestionar la exposición a los distintos tipos de riesgos que contempla su política: tipo de interés, riesgo corporativo, calificación crediticia, aproximación sectorial, etc y todo ello con una alta gestión del riesgo total. Invierte en activos tanto de Deuda Pública como de renta fija privada emitidos por emisores del área euro y resto de países de la OCDE. La cartera está compuesta por emisiones de renta fija pública y privada con alta calidad crediticia. No obstante, podrá invertir hasta un 10% en títulos de renta fija conocidos como High Yield. Su cartera no tiene duración máxima ni media por lo que oscilará entre el corto plazo y el largo según las expectativas de la gestora. La exposición global a divisas distintas del euro no superará al 5%. El Fondo no tiene fijado ningún índice de referencia ya que tiene una gestión absolutamente flexible en cuanto a las decisiones a tomar dentro de los límites establecidos en su política de inversión. La gestión del Fondo puede llegar a ser muy dinámica en caso de que el gestor lo considere oportuno. b) Criterios de selección y distribución de las inversiones: El fondo invierte su patrimonio en activos tanto de Deuda Pública como de renta fija privada emitidos ambos por emisores tanto del área euro como del resto de países de la OCDE. La cartera está compuesta en un 90% por emisiones de renta fija pública y privada con alta calidad crediticia (como máximo un 25% de las emisiones tendrá un rating igual a BBB de Standard & Poor's o equivalente, teniendo el resto de los emisiones un rating superior). No obstante, el fondo podrá invertir hasta un 10% en títulos de renta fija conocidos como High Yield (calidad crediticia inferior a BBB). No hay restricciones en cuanto a los mercados en que se puede invertir. En aras a la búsqueda de una mayor rentabilidad para el fondo, el mismo no tiene fijada una duración máxima ni media en su cartera por lo que su duración oscilará entre el corto plazo y el largo según las expectativas de la entidad gestora. La exposición global de la cartera a divisas distintas del euro no podrá ser superior al 5%. En caso de invertir en divisas distintas al euro el Fondo cubrirá el riesgo divisa. Dado que el fondo lleva a cabo una política de inversión dínámica ésta puede llevar consigo unos gastos asociados de compra y venta de títulos que la entidad gestora negociará de la forma más ventajosa para el fondo, intentando que no repecurta negativamente en el valor liquidativo de éste. El Fondo puede invertir más del 35% del activo en valores emitidos por un Estado miembro de la Unión Europea, Registrado en la CNMV el 6 de junio de 2008 Página 2 de 8

3 las Comunidades Autónomas, una entidad local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y aquellos otros Estados que presenten una calificación de solvencia, otorgada por una agencia especializada en calificación de riesgos de reconocido prestigio, no inferior a la del Reino de España. En concreto se prevé superar dicho porcentaje en cualquiera de los activos anteriormente mencionados siempre que la entidad gestora lo considere oportuno.. Este Fondo tiene previsto operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y como inversión. Estos instrumentos comportan riesgos adicionales a los de las inversiones de contado por el apalancamiento que conllevan, lo que les hace especialmente sensibles a las variaciones de precio del subyacente y puede multiplicar las pérdidas de valor de la cartera. Asimismo, el Fondo tiene previsto utilizar instrumentos financieros derivados no contratados en mercados organizados de derivados con finalidad de cobertura y como inversión únicamente para aquellas operaciones autorizadas por la legislación vigente y la memoria de medios de la sociedad gestora., lo que conlleva riesgos adicionales, como el de que la contraparte incumpla, dada la inexistencia de una cámara de compensación que se interponga entre las partes y asegure el buen fin de las operaciones. El Fondo no superará los límites generales a la utilización de instrumentos financieros derivados por riesgo de mercado y por riesgo de contraparte establecidos en la normativa vigente. Entre otros, los compromisos por el conjunto de operaciones en derivados no podrán superar, en ningún momento, el valor del patrimonio de la Institución, ni las primas pagadas por opciones compradas podrán superar el 10% de dicho patrimonio. Las posiciones en derivados no negociados en mercados organizados de derivados estarán sujetas, conjuntamente con los valores emitidos o avalados por una misma entidad o por las pertenecientes a un mismo grupo, a los límites generales establecidos en el artículo 38 del RIIC. c) Riesgos inherentes a las inversiones: Un 90% de las emisiones de renta fija en que invierte el Fondo presentan una alta calidad crediticia, por lo que en principio existe un bajo riesgo de contraparte. No obstante, hasta un 10% se podría invertir en títulos high yield (de baja calidad crediticia) por lo que por esta parte se asume un elevado riesgo de contraparte. La inversión en activos de renta fija está sujeta a un riesgo de tipo de interés. Este Fondo invierte en activos a corto y largo plazo, cuya sensibilidad a las fluctuaciones de tipo de interés es reducida para los primeros y elevada para los segundos. V) GARANTÍA DE RENTABILIDAD. No se ha otorgado una garantía de rentabilidad. VI) COMISIONES APLICADAS. Comisiones Aplicadas Tramos/Plazos Porcentaje Base de Cálculo Comisión anual de gestión 0,45 % Patrimonio Comisión anual de depositario 0,05 % Patrimonio Comisión de la gestora por 0 % Importe suscrito suscripción Comisión de la gestora por reembolso 0 % Importe reembolsado Los gastos que, independientemente de las comisiones reflejadas en el Folleto, pueden ser cargados al Fondo son: - Gastos Auditoría - Gastos de Intermediación. - Gastos de Liquidación. - Gastos financieros por descubiertos o préstamos. - Tasas CNMV Registrado en la CNMV el 6 de junio de 2008 Página 3 de 8

4 Los límites máximos legales de las comisiones y descuentos son los siguientes: Comisión de gestión: 2,25% anual si se calcula sobre el patrimonio del fondo 18% si se calcula sobre los resultados anuales del fondo 1,35% anual sobre patrimonio más el 9% sobre los resultados anuales si se calcula sobre ambas variables Comisión de depositario: 0,20% anual del patrimonio del fondo Comisiones y descuentos de suscripción y reembolso: 5% del precio de las participaciones. Si se establecen o elevan las comisiones o los descuentos a favor del fondo, se hará público en la forma legalmente establecida, dando en su caso lugar al derecho de separación de los partícipes al que se refiere el artículo 12 de la LIIC así como a la correspondiente actualización del presente folleto explicativo. VII) INFORMACIÓN AL PARTÍCIPE. Valoración de suscripciones y reembolsos y publicidad del valor liquidativo. La Sociedad Gestora publica diariamente el valor liquidativo del fondo en el Boletín de Cotización de Bolsa de Madrid. A efectos de las suscripciones y reembolsos que se soliciten en este Fondo, el valor liquidativo aplicable es el correspondiente al mismo día de la fecha de solicitud. Por tanto si se solicita una suscripción o reembolso el día D, el valor liquidativo que se aplicará será el correspondiente al día D. En todo caso, el valor liquidativo aplicado será igual para las suscripciones y reembolsos solicitados al mismo tiempo. Los comercializadores podrán fijar horas de corte distintas y anteriores a la establecida con carácter general por la Sociedad Gestora, debiendo ser informado el partícipe al respecto por el comercializador. Las órdenes cursadas por el partícipe a partir de las 14 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con las realizadas al día siguiente hábil. A estos efectos, se entiende por día hábil aquellos comprendidos de lunes a viernes que no sean festivos en la localidad de domicilio de la entidad gestora. No se considerarán días hábiles aquellos en los que no exista mercado para los activos que representen más del 5% del patrimonio. Régimen de información periódica. La Gestora o el Depositario debe remitir a cada partícipe, con una periodicidad no superior a un mes, un estado de su posición en el Fondo. Si en un periodo no existiera movimiento por suscripciones y reembolsos, podrá posponerse el envío del estado de posición al periodo siguiente, si bien, será obligatoria la remisión del estado de posición del partícipe al final del ejercicio. Cuando el partícipe expresamente lo solicite, dicho documento podrá serle remitido por medios telemáticos. La Gestora remitirá con carácter gratuito a los partícipes los sucesivos informes anuales y semestrales, salvo que expresamente renuncien a ello, y además los informes trimestrales a aquellos partícipes que expresamente lo soliciten. Cuando así lo solicite el partícipe, dichos informes se le remitirán por medios telemáticos. VIII) FISCALIDAD. Los rendimientos obtenidos por el Fondo tributan en el Impuesto sobre Sociedades al tipo fijo del 1%. Los rendimientos obtenidos por partícipes personas físicas residentes como consecuencia del reembolso o transmisión de participaciones tienen la consideración de ganancia o pérdida patrimonial y las ganancias patrimoniales están sometidas a una retención del 18%. Las ganancias patrimoniales tributan en el impuesto sobre la renta de las personas físicas al tipo del 18%. Todo ello sin perjuicio del régimen de diferimiento fiscal previsto en la normativa legal vigente aplicable a los traspasos entre IIC. Para el tratamiento de los rendimientos obtenidos por personas jurídicas, no residentes o con regímenes especiales, se estará a lo que se establezca en la normativa legal vigente. En caso de duda, se recomienda solicitar asesoramiento profesional. Registrado en la CNMV el 6 de junio de 2008 Página 4 de 8

5 IX) DATOS IDENTIFICATIVOS DE LA GESTORA. Fecha de constitución: Duración: ilimitada Fecha de inscripción y número 75 en el correspondiente registro de la CNMV. Domicilio social: SERRANO, 55 en MADRID Provincia de MADRID Código Postal: El capital suscrito a asciende a miles de euros, habiendo sido desembolsado íntegramente. Las Participaciones significativas de la sociedad gestora pueden ser consultadas en los Registros de la CNMV donde se encuentra inscrita. Miembros del Consejo de Administración: Cargo Denominación Representada por Fecha de Nombramiento Consejero JAIME VILLALONGA CABEZA DE VACA Consejero ASUNCION ORTEGA ENCISO Consejero MIGUEL URBELZ DURAN Consejero delegado ARANZAZU GONZALEZ BENITEZ Presidente ARANZAZU GONZALEZ BENITEZ Secretario no MARTA OLAVARRIA GARCIA-PERROTE consejero Consejero JAVIER ESTRADA FERNANDEZ-HONTORIA Vicesecretario no consejero MARIA PEREZ-FONTAN CATTANEO Información sobre operaciones vinculadas en virtud de lo dispuesto en el artículo 67 de la LIIC: La Entidad Gestora puede realizar por cuenta de la Institución operaciones vinculadas de las previstas en el artículo 67 de la LIIC y 99 del RIIC. Para ello la Gestora ha adoptado procedimientos, recogidos en su Reglamento Interno de Conducta, para evitar conflictos de interés y asegurarse de que las operaciones vinculadas se realizan en interés exclusivo de la Institución y a precios o en condiciones iguales o mejores que los de mercado. Los informes periódicos incluirán información sobre las operaciones vinculadas realizadas. IX.I) DATOS IDENTIFICATIVOS DEL DEPOSITARIO Y RELACIONES CON LA GESTORA. Fecha de inscripción: y número: 87 en el correspondiente registro de la CNMV. Domicilio social: AVENIDA DIAGONAL, en BARCELONA Provincia de BARCELONA Código Postal: La Sociedad Gestora y el Depositario pertenecen al mismo grupo económico según las circunstancias contenidas en el artículo 4 de la Ley del Mercado de Valores. No obstante, existe un procedimiento que permite evitar conflictos de interés. IX.II) OTRAS IIC GESTIONADAS POR LA MISMA GESTORA. Denominación FONCAIXA PRIVADA ESTRATEGIA HEDGE, IICIICIL FONCAIXA PRIVADA IDEAS, FIL AVANCE GLOBAL, FI EUROPA INNOVACION, FI EUROPA REESTRUCTURACION, FI FONCAIXA PRIVADA AHORRO, FI FONCAIXA PRIVADA BOLSA INTERNACIONAL, FI FONCAIXA PRIVADA BOLSA, FI FONCAIXA PRIVADA BOLSAPLUS, FI FONCAIXA PRIVADA DINERPLUS, FI FONCAIXA PRIVADA DIVISA, FI FONCAIXA PRIVADA DOBLE 100, FI FONCAIXA PRIVADA ESTRATEGIA QUALITY PLUS, FI Tipo De IIC FHF FIL Registrado en la CNMV el 6 de junio de 2008 Página 5 de 8

6 FONCAIXA PRIVADA ESTRATEGIA QUALITY, FI FONCAIXA PRIVADA ESTRATEGIA RETURN, FI FONCAIXA PRIVADA EURO ACCIONES, FI FONCAIXA PRIVADA EURO DEUDA, FI FONCAIXA PRIVADA EURO INDICE, FI FONCAIXA PRIVADA EURO SELECCION, FI FONCAIXA PRIVADA EUROPA MIXTO, FI FONCAIXA PRIVADA FIVA, FI FONCAIXA PRIVADA FONDO 25, FI FONCAIXA PRIVADA FONDO ACTIVO CRECIMIENTO, FI FONCAIXA PRIVADA FONDO ACTIVO EQUILIBRIO, FI FONCAIXA PRIVADA FONDO ACTIVO ESTABLE, FI FONCAIXA PRIVADA FONDO ACTIVO ETICO, FI FONCAIXA PRIVADA FONDO ACTIVO OPORTUNIDAD, FI FONCAIXA PRIVADA FONDO ESTRUCTURADO INDICE EUROPEO 2009, FI FONCAIXA PRIVADA FONDO, FI FONCAIXA PRIVADA FONDOS EMERGENTES, FI FONCAIXA PRIVADA FONDTESORO LARGO PLAZO, FI FONCAIXA PRIVADA GRAN SELECCION II, FI FONCAIXA PRIVADA GRANDES COMPAÑIAS 2010 GARANTIZADO, FI FONCAIXA PRIVADA LEALTAD GLOBAL, FI FONCAIXA PRIVADA MULTIGESTION ACTIVO CRECIMIENTO, FI FONCAIXA PRIVADA MULTIGESTION ACTIVO EQUILIBRIO, FI FONCAIXA PRIVADA MULTIGESTION ACTIVO ESTABLE, FI FONCAIXA PRIVADA MULTIGESTION ACTIVO OPORTUNIDAD, FI FONCAIXA PRIVADA MULTIGESTION ACTIVO VARIABLE, FI FONCAIXA PRIVADA OPTIMO, FI FONCAIXA PRIVADA RENTA INTERNACIONAL, FI FONCAIXA PRIVADA TESORERIA PLUS 100, FI FONCAIXA PRIVADA TESORERIA PLUS 500, FI FONCAIXA PRIVADA TESORERIA PLUS, FI FONCAIXA PRIVADA TRIPLE OPORTUNIDAD II, FI HIGH RATE, FI ING DIRECT FONDO NARANJA EURO STOXX 50, FI ING DIRECT FONDO NARANJA IBEX 35, FI ING DIRECT FONDO NARANJA MIXTO EUROPEO, FI ING DIRECT FONDO NARANJA STANDARD & POOR'S 500, FI LIBERTY EURO RENTA, FI LIBERTY EUROPEAN STOCK MARKET, FI LIBERTY SPANISH STOCK MARKET INDEX, FI PERFILADO ESTABLE, FI PERFILADO OPORTUNIDAD, FI PREVIBOLSA, FI ACTIVOS CLYS, SICAV S.A. ACUARIO 98, S.A., SICAV ALIBUS INVERSIONES, SICAV S.A. ALTEMAR INVERSIONES 99, SICAV, S.A. ALVAMAN INVERSIONES, SICAV, S.A. AMA 899, SICAV, S.A. AMAN INVERSIONES GLOBALES, SICAV, S.A ANATOL INVERSIONES, SICAV, S.A. ANYERA INVERSIONES SICAV, S.A. ARDEBLAU INVERSIONES, SICAV S.A. AREKA INVERSIONES, S.A., SICAV ARVILIBIA, SICAV, S.A. BANKAL INVERSIONES 98, SICAV, S.A. CAMBRIDGE AVENUE INVERSIONES, SICAV, S.A. CHIA INVERSIONES XXI SICAV, S.A. COKEFIN 99, SICAV, S.A. COTOMAR INVERSIONES, SICAV, S.A. DENALI INVERSIONES, SICAV, S.A. EL HAYADAL, SICAV, S.A. EURIPIDES, SICAV, S.A. EUROHUNTERS, SICAV, S.A. FIBIUN, SICAV, S.A. FONVIMAR 2000, SICAV, S.A. Registrado en la CNMV el 6 de junio de 2008 Página 6 de 8

7 FRAMADEMO SICAV, S.A. FUSOPAR, SICAV, S.A. GOLDEN GROWTH INVESTMENT, SICAV, S.A. INAT DE INVERSIONES SICAV S.A. INCHORTA, SICAV S.A. INVERGEINSA, SICAV, S.A. INVERPAMOBE, S.I.C.A.V., S.A. INVERSION GLOBAL 2.000, SICAV, S.A. INVERSIONES INSANCO, S.A., SICAV INVERSIONES IPCUS, SICAV, S.A. INVERSIONES MOBILIARIAS GRUPO ADAN, S.A., SICAV INVERSIONES MONEGROS-BAJO ARAGON SICAV, S.A. INVERSIONES NEOCLASICAS, SICAV, S.A. INVERSIONES PATRICIO Y AMANCIA SICAV S.A. IRUR GESTION, SICAV, S.A. JATMOS 99, SICAV S.A. JONATA INVERSIONES, SICAV, S.A. LANGREO FINANZAS, SICAV, S.A. LASCONI INVERSIONES, SICAV S.A. LEALTAD 2.000, SICAV S.A. MAKER INVERSIONES, SICAV, S.A. MANILA INVERSIONES GLOBALES, SICAV S.A. MARIÑAN INVERSIONES, SICAV, S.A. MEDISA 2.000, SICAV, S.A. MOR GESTIONES FINANCIERAS SICAV, S.A. MORGAN STANLEY CEUTA ACTIVA, SICAV, S.A. MORGAN STANLEY DINER CEUTA, SICAV S.A. NAJE ALE DE INVERSION, SICAV S.A. NORAM INVERSIONES 2000, SICAV S.A. NOVELDA INVERSIONES, SICAV, S.A. OPENSEA INVESTMENTS, SICAV, SA PERCO PATRIMONIAL, SICAV, S.A. PEÑASANTA DE VALORES, SICAV, S.A. POLO CAPITAL, SICAV, S.A. PREVICIA, SICAV, S.A. ROTRESA INVERSIONES, SICAV, S.A. SAPRI INVERSIONES 2000, SICAV, S.A. SIGLO XXI INVERSIONES GLOBALES, SICAV, S.A. SILURO INVERSIONES, SICAV S.A. TOMASON DE INVERSIONES, SICAV, S.A. TRICON INVERSIONES, SICAV S.A. TRONADORA DE INVERSIONES, SICAV, S.A. VINCIT-93, S.A. SICAV ZUBIRO INVERSIONES, SICAV, SA X) OTROS DATOS DE INTERÉS. X.I) La SGIIC cuenta con sistemas internos de control de la profundidad del mercado de los valores en que invierte la IIC, considerando la negociación habitual y el volumen invertido, con objeto de procurar una liquidación ordenada de las posiciones de la IIC a través de los mecanismos normales de contratación. Se adjunta como anexo al presente folleto la información recogida en el último informe semestral publicado del fondo sobre la evolución histórica de la rentabilidad de la institución y sobre la totalidad de los gastos del fondo expresados en términos de porcentaje sobre su patrimonio medio. Se advierte que la evolución histórica de la rentabilidad de la institución no es indicador de resultados futuros. Registrado en la CNMV el 6 de junio de 2008 Página 7 de 8

8 X.II) Otros posibles subcustodios de la entidad depositaria: Banco Rio Buenos Aires Fortis Bank Banco Santander Brazil SA Sao Paolo Banco Santander Chile Credit Agricole Indosuez Citibank AG Frankfurt BNP Paribas Athens Banco Santander Mexicano SA Mexico DF ABN AMRO Bank NV Banco de Crédito del Perú Banco Santander de Negocios Portugal Credit Suisse Zurich Bank of Tokyo Mitsubuishi Registrado en la CNMV el 6 de junio de 2008 Página 8 de 8