Estadísticas del Registro Electrónico de Planes Privados de Pensiones ante la CONSAR 2007

Transcripción

1 Estadísticas del Registro Electrónico de Planes Privados de Pensiones ante la CONSAR 2007 En el segundo trimestre de 2007, la CONSAR completó la segunda versión del registro electrónico de los planes privados de pensiones. Para éste se recaban los datos generales de las empresas y los participantes de los planes, las estructuras de aportaciones, los requisitos para la obtención de beneficios, los pagos de beneficios y las contribuciones al fondo, así como la composición de las carteras de los planes privados de pensiones del país. 1 Dentro de los campos nuevos que se incorporaron para el registro de 2007 está una subsección referente a los derechos adquiridos. En el primer semestre de 2007 el total de los activos para el retiro en estos planes de pensiones asciende a más de 325 mil millones de pesos, representando casi el 3.5% del PIB. Conocer esta cifra nos permite tener una visión global del monto de ahorro con el cual México podrá enfrentar el envejecimiento poblacional en las próximas décadas. Datos generales de los planes Al cierre de junio, se habían registrado ante la CONSAR 1,702 planes de pensiones. 2 Estos planes corresponden a 1,548 razones sociales. De acuerdo al registro, durante el último trimestre de 2006 y el primer semestre de 2007 se han implantado más de 90 planes. Por otro lado, de acuerdo a la información recabada, se dieron varios procesos de adquisiciones y fusiones que resultaron en la consolidación de varios planes. 3 Tipo de Plan 1,183 6 Beneficio Definido Contribución Definida % Híbridos o Mixtos % El 6 de los planes registrados son de Beneficio Definido, mientras que el 11% de los planes son de Contribución Definida y el 20% son Híbridos o Mixtos. Con respecto al registro anterior, el tipo de plan con mayor crecimiento fue este último. 1 Este registro es diferente del considerado en la Circular 17-2 donde se establece la posibilidad de retirar el saldo acumulado en la AFORE al contar con ciertas características. 2 Este número incluye planes nuevos que se registraron después del cierre al 31 de mayo. 3 De acuerdo a algunas fuentes, el número total de planes privados de pensiones en México podría ser mayor. Sin embargo, muchos de ellos (alrededor de 20-30% del total) no reciben beneficios fiscales por no estar fondeados. 1

2 La tendencia en la industria es clara hacia los esquemas Mixtos y hacia los de Contribución Definida. En los planes implantados en el último trienio se aprecia esto, donde el número de planes de Beneficio Definido instalados desciende a 43%. Dicha tendencia comenzó a hacerse notoria a mediados de la década de los 90. Tipo de plan por año de instalación 100% 80% 60% 40% 20% 92% 94% 18% 73% 31% 17% 53% 0% Hasta Beneficio definido Contribución definida Híbrido Planes instalados en el periodo Contribución Definida Beneficio Definido % 70 18% Híbridos o Mixtos La preocupación por mejorar las condiciones de retiro en México ha tenido un repunte en los últimos años. El 40% de los planes registrados han sido implantados en los últimos cinco años. 4 4 Un gran número de planes de pensiones ya existentes han sido modificados o reemplazados en los últimos años. En varios casos, conviven planes recientemente implantados con planes de transición. 2

3 Antigüedad de los planes % 81 5% % % % Menos de 5 años Entre 5 y 10 años Entre 10 y 20 años Entre 20 y 30 años Más de 30 años El total de los planes registrados cubre a 1,097,247 personas, de las cuales 1,022,108 son empleados activos, 51,532 pensionados y 23,607 son ex-empleados con derechos adquiridos. 5 Con respecto al año anterior, la cobertura se mantiene. Trabajadores Activos Cubiertos 1,000, , , , , , , ,623 1,022,108 0 Beneficio Definido Contribución Definida Híbridos Total Con respecto a los participantes activos, éstos tienen una edad promedio de años y una antigüedad promedio de 8.73 años. Los pensionados reportados tienen una edad promedio de años. Por tipo de participante 38% 2% 5% 55% No sindicalizados Sindicalizados Ambos Otros 5 Es posible que haya personas que sean contadas doble por permanecer simultáneamente a más de un grupo. 3

4 La mayor parte de los planes, más de 9 de cada 10, cubre a trabajadores No Sindicalizados, ya sea exclusivamente a este grupo o conjuntamente con los empleados sindicalizados. Planes por número de empleados Hasta a a 1,000 1,001 a 5,000 Más de 5,000 Empleados La mayor parte de los planes registrados (43%) cubre a menos de 100 empleados. El 78% de los planes registrados cubre a 500 o menos empleados activos. 6 Componentes del salario pensionable Otros Vales de despensa Bonos Comisiones Fondo de ahorro Prima vacacional Aguinaldo Sueldo 17% 21% 1 27% 33% 38% 64% 9 0% 20% 40% 60% 80% 100% La mayoría de los planes calculan el salario pensionable tomando en cuenta el sueldo más el aguinaldo; otros planes consideran también otros rubros para el cálculo del beneficio. Para el cálculo de beneficios de los planes, más del 1 de los planes utiliza el último salario (la mayoría planes de Contribución Definida). Mientras que el 68% de los planes utiliza el promedio de los últimos 12 meses como salario pensionable. 6 En este aspecto influye la diversificación de empleados al interior de grupos de empresas que registran más de una razón social. 4

5 Aportaciones Hay 563 planes registrados que tienen algún esquema fijo de aportaciones, lo que representa el 33% del total. En este número se incluye a aquellos planes de Beneficio Definido cuyas aportaciones no son discrecionales a partir de la valuación actuarial sino que siguen un esquema de aportaciones. 7 Fuente de las aportaciones % 17 3% % Sólo Trabajador Sólo Empresa Ambos De estos 563 planes, en 350 de ellos (62%) la aportación es tanto de la empresa como del trabajador. Esta proporción aumentó con respecto al año anterior, lo que significa que las empresas cada vez buscan esquemas que permitan compartir el riesgo. Los porcentajes de aportación mínimo y máximo del trabajador y de la empresa, de aquellos planes que permiten aportaciones son los siguientes 8 : Porcentaje mínimo de aportación del trabajador 60% 22% 2% 7% Sin mínimo obligatorio Hasta 1% % % Más de 4% 7 De los planes con un esquema de aportaciones, 48 son planes de Beneficio Definido. 8 Los porcentajes son sobre el salario pensionable para aquellos planes que tienen un esquema definido de aportaciones. 5

6 Porcentaje máximo de aportación del trabajador 43% 16% 2% 6% 3% 21% Hasta 2% % % % % Más de 10% No reportado La mayoría de planes que admiten aportaciones del empleado, tienen un porcentaje mínimo de aportación de hasta 1%. Cabe mencionar que un porcentaje importante de planes (22%) no tienen un mínimo obligatorio para aportar. El porcentaje máximo de aportación más común está entre 4% y 6%, con 43%. 9 Porcentaje mínimo de aportación de la empresa 14% 8% 4% 23% 16% 35% Sin mínimo obligatorio Hasta 1% % % % Más de 6% Porcentaje máximo de aportación de la empresa 31% 7% 15% 10% 3% 14% 11% Hasta 2% % % % % % Más de 12% No reportado 9 Este es un análisis de los mínimos y máximos por separado, por lo que no puede decirse que ésta sea la combinación más común. Estas gráficas se refieren únicamente a aquellos planes que tienen un esquema fijo de aportaciones. 6

7 La aportación mínima de la empresa más común es de hasta 1% del salario pensionable. La proporción de planes registrados que no tienen un mínimo obligatorio es similar al caso de las aportaciones del trabajador. En cuanto a la aportación máxima de la empresa, la más común varía entre 4% y 6%. La proporción de planes con ese máximo disminuyó con respecto al año anterior (de 35% a 31%). Uno de cada cuatro planes tiene una aportación máxima por parte de la empresa mayor de 10%. Entre otros aspectos relacionados con las aportaciones, el 68% de los planes que tienen un esquema de aportaciones por parte de la empresa, condicionan la aportación de ésta de alguna manera. Asimismo, el 27% de los planes que tienen alguna estructura de aportaciones, ya sea de la empresa o del trabajador, permiten aportaciones voluntarias. Requisitos de jubilación Tipo de requisito 1% 46% 44% Edad Mínima Antigüedad Mínima Requisitos conjuntos de edad y antigüedad Más de un requisito El 44% de los planes registrados tiene más de un requisito de jubilación. 10 Esto aumentó considerablemente con respecto a los registros del año anterior (36%). Esto muestra el interés de las empresas por tener mayores opciones de jubilación. Edad mínima de jubilación 30% 1% 1% 10% 31% 27% Menos de 50 años De 50 a 54 años De 55 a 59 años De 60 a 64 años 65 años Más de 65 La gran mayoría de los planes tienen algún requisito de edad a la jubilación mayor a los 60 años (58%), mientras que el 31% tienen una edad de jubilación entre 55 y Diversos planes registraron sus requisitos para jubilación normal y para jubilación anticipada. 7

8 años. 11 Un 30% de los requisitos de jubilación, piden 65 años en concordancia con el sistema público de pensiones. Antigüedad mínima de jubilación 4% 13% 65% Menos de 10 años años años años Más de 30 años El 65% de los requisitos de los planes registrados exige entre 10 y 14 años de servicio para alcanzar la jubilación. Más de 9 de cada 10 piden cuando menos 10 años de antigüedad para poderse jubilar, ya sea considerando o no también un requisito de edad. 6 Beneficios La mayor parte de los planes sigue un esquema de pago relacionado con un porcentaje del salario pensionable de acuerdo a los años de servicio en la empresa, con muy distintas variantes entre los planes. Otra parte importante tiene un beneficio como porcentaje del salario pensionable. En el registro de 2007 se incluyó una subsección relacionada con los derechos adquiridos sobre el beneficio antes de la jubilación. Uno de cada cuatro planes registrados otorga derechos adquiridos a la jubilación. La gran mayoría de éstos son planes recientes, lo cual refleja una tendencia a incorporar esta característica en los planes privados. Derechos Adquiridos Sí % No 1,275 75% 11 Incluyendo los requisitos de edad para jubilación anticipada. 8

9 Planes con Derechos Adquiridos por Tiempo de Instalación 5 a 10 años 22% 10 a 20 años Menos de 5 años 64% Más de 20 años 5% En cuanto al periodo de inicio de adquisición de derechos, lo más frecuente es hasta los 5 años, incluyendo a aquellos planes que dan derechos desde el primer día. El periodo de adquisición completa de derechos antes de la jubilación es entre los 10 y los 15 años de antigüedad. La tabla más frecuentemente registrada comienza a otorgar derechos a los 5 años de antigüedad y da el 100% de derechos sobre el beneficio a los 10 años de antigüedad. Con respecto a los beneficios adicionales, el 71% de los planes otorgan beneficios por fallecimiento antes de la jubilación y el 70% por invalidez antes de la jubilación. Para el caso de fallecimiento antes de la jubilación, el 73% de los planes que otorga el beneficio lo hace sin ningún requisito; para el caso del beneficio por invalidez antes de la jubilación, un 6 de los planes no pide requisitos. Beneficio Mínimo 86% No 26% Sí 74% 7% 2% 5% No Sí Equivalente a IL Num. Salarios Mínimos Casi 3 de cada 4 planes otorga un beneficio mínimo a la jubilación, siendo el más común el beneficio equivalente a la indemnización legal, ya que el 86% de los planes que tienen beneficio mínimo tienen un beneficio de este tipo (el 64% del total de los planes). La tasa técnica de descuento más frecuentemente reportada fue 5% real. Otro % Salario Pensionable 9

10 Tipo de pago del beneficio 13% 2% 3% 28% 35% Pensión vitalicia Pensión garantizada Pensión mancomunada 1 Pago único Pensión mancomunada garantizada Otra De acuerdo al registro, el 1 de los planes registrados otorga pago único como forma de pago del beneficio. Sin embargo, en la realidad este porcentaje es mayor ya que muchos planes tienen como forma normal otro tipo de pago aunque en la práctica otorguen pago único. Un reflejo de esto es que más del 45% de los planes no otorga ningún ajuste al pago del beneficio. Factor de ajuste del beneficio 4% 4% 7% 46% 3 Ninguno Incremento de salario de los activos Otro Inflación Salario mínimo general Recursos Financieros El monto total de los activos en los planes registrados suma 325,194 millones de pesos incluyendo la inversión en fondos en el extranjero. 10

11 Composición de los activos totales Renta variable 31% Deuda Gobierno Federal 47% Inversión en el extranjero 3% Deuda empresas privadas 3% Sociedades de Inversión Deuda 8% Deuda instituciones financieras 8% El 66% de este monto está invertido en instrumentos de deuda nacional de distintos tipos. 12 Un 70% de los activos invertidos en instrumentos de deuda está invertido en instrumentos de deuda del Gobierno Federal. Esto representa el 47% de los activos totales. Estas proporciones son menores con respecto a las del año anterior. El 31% de los activos está invertido en instrumentos de renta variable, principalmente en acciones. Un 3% de los activos está invertido en el extranjero, mayoritariamente en renta variable. La mediana del nivel de fondeo para los esquemas con componentes de Beneficio Definido es 66%, mientras que el promedio es mayor al 70%. Tipo de contrato 95 6% 23 1% ,085 64% Fideicomiso Fondo de inversión o contrato de intermediación bursátil Reserva contable Otros Más del 60% de los planes registrados tienen sus recursos financieros mediante un fideicomiso. Los contratos de intermediación bursátil o de fondos de inversión ya alcanzan casi el 30% de los planes registrados. 13 El 6% (95) de los planes registrados no cuenta con un fondo de pensiones establecido sino que financia sus obligaciones mediante una reserva contable. 12 Los campos que no aparecen en la gráfica no representan ni el 1% del total. 13 Aunque no son exactamente lo mismo los contratos de intermediación bursátil y los fondos de inversión, están agrupados en el mismo campo. 11

12 Administración de los recursos % 116 7% 18 1% 132 8% Banco Casa de bolsa Operadora de sociedades de inversión Aseguradora Propia (reserva contable) Otra La mayoría de los planes registrados (4) tiene a un banco como administrador de sus recursos. Esta proporción disminuyó respecto al año anterior. Dentro de los planes que aparecen como Otros, se incluye a aquellos cuyos recursos son administrados por AFORES. Monto por administrador (millones de pesos) 263,338 81% 13,475 4% 5,003 2% 38,621 12% 4,751 1% Banco Casa de Bolsa Otras Operadoras de Soc. Inversión Aseguradora En lo referente al monto administrado por intermediario financiero, la gran mayoría de los recursos está administrada por instituciones bancarias. 14 El resumen estadístico del Registro Electrónico de Planes de Pensiones a 2007 refleja de manera agregada las cifras reportadas por los planes privados de pensiones ante la CONSAR en el segundo trimestre de Cualquier duda, sugerencia o comentario al 14 Sabemos que hay planes que tienen a diversos intermediarios financieros involucrados con distintas operaciones del fondo, sin embargo, las preguntas buscan homogeneizar la información presentada. 12

13 respecto, debe hacerse a través del Act. José Alfonso Casal, Director de Análisis Prospectivo en la Coordinación General de Estudios Económicos de la CONSAR al correo electrónico jacasal@consar.gob.mx o al teléfono (52-55) , o con la Act. Carmen Hoyo, Subdirectora de Análisis Prospectivo al correo electrónico choyo@consar.gob.mx o al (52-55) Agradecemos la participación y el apoyo de todos aquellos que registraron los planes de pensiones. 13