Sustainalytics Líder Global en Análisis de Sostenibilidad. Blanca Vega de Seoane

Transcripción

1 Sustainalytics Líder Global en Análisis de Sostenibilidad Blanca Vega de Seoane Madrid, 24 de Abril 2014

2 Contenido 1. Sustainalytics 2. Análisis ASG de empresas 3. Evaluación de controversias 4. Servicio de Cumplimiento del Pacto Mundial 4.1. Análisis comparativo 4.2. Global Compact Index 5. Políticas de IR y revisión de carteras 2

3 1. Sustainalytics 3

4 Sustainalytics: Qué hacemos Datos A S G Análisis Ambiental Social Gobierno Ayudar a nuestros clientes a convertir grandes cantidades de información ambiental, social y de gobierno (ASG) en un análisis intuitivo para la toma de decisiones de inversión 4

5 Sustainalytics: Presencia Oficinas en Amsterdam (HQ), Boston, Frankfurt, Londres, París, Singapur, Timisoara y Toronto Representación en Bogotá, Bruselas, Bucarest, Copenhague, Nueva York y San Francisco Aprox. 160 personas (+100 analistas) Unos 300 clients institucionales a nivel global 5

6 Algunos clientes 6

7 Compromiso con la sostenibilidad Accionistas estables, comprometidos con la inversión responsable (IR). La organización y el modelo de negocio completamente dedicados al análisis ASG y servicios de IR. Misión: proporcionar a los inversores análisis extra-financiero y soluciones independientes, objetivas y de calidad para facilitar la transición hacia mercados de capital más sostenibles. Innovación continua para responder a la demanda de un mercado de IR en evolución constant. Firmante del UN PRI. Firmante del UN Global Compact. 7

8 Análisis y servicios Análisis Análisis ASG de compañías y ratings Informes sectoriales Informes temáticos Servicios de alerta Monitor de riesgo país Radar de armas polémicas Cumplimiento Pacto Mundial Servicios Servicios UNPRI Engagement-diálogo Formación para la integración ASG Revisión de carteras, screening Análisis de carteras Indices ASG y temáticos Benchmark corporativo 8

9 2. Análisis ASG de empresas 9

10 Análisis ASG de compañías Acceso a: Informes ASG (aprox compañías cubiertas) Cobertura de los principales índices Informes resumen de ratings ASG Informes de controversias Informes del sector Ratings transparentes y adaptables Herramientas online y comparativas Además: Servicios de alerta cada dos semanas con las últimas controversias e incidentes Alertas diarias (en 48h) para incidentes significativos y de alto perfil Acceso a los expertos sectoriales 10

11 Marco de análisis ASG Marco de análisis Evaluación de compañías en base a una amplia serie de indicadores: Revisión de informes de la compañía: Inf. anuales, de sostenibilidad, políticas, etc. Revisión de fuentes externas (prensa, ONGs, publicaciones, etc.) Análisis de especialistas sectoriales Comparación con sus competidores Feedback de la compañía 11

12 Riesgos ASG = Exposición (Preparación + Comportamiento) Exposición Riesgos país Riesgos industria Riesgos compañía Preparación Transparencia, políticas, sistemas de gestión Solidez y alcance en gestión de riesgos Resultados KPIs, absolutos, intensidad Registro de controversias Análisis cualitativo y cuantitativo 12

13 Análisis ASG Preparación Políticas, sistemas de gestión Ej: Programas de salud y seguridad, Programas/objetivos para la gestión de residuos peligrosos, etc. Transparencia Transparencia respecto a los temas ASG claves, iniciativas del sector Ej: Alcance en la información sobre emisiones, fiscalidad por país, etc. Comportamiento cuantitativo Objetivos y compromisos cuantitativos, indicadores de resultados Ej: Intensidad de agua, multas medioambientales, tasa de rotación de empleados Comportamiento cualitativo Análisis de controversias A, S, G Ej: Incidentes laborales, controversias en la cadena de suministro 13

14 3. Evaluación de controversias 14

15 Estructura: controversias ASG Nivel Incidentes Nivel Evento Nivel Controversias Incidente 1: Corrupción en China Incidente 2: Acusación soborno Corrupción y soborno Controversias Gobierno 15

16 Proceso: controversias ASG Recolección fuentes Proveedores noticias int. Proveedores noticias loc. Redes sociales Fuentes de ONGs Páginas web temáticas Documentos de la compañía Inteligencia artificial Smart tagging (Ej. Trabajo infantil o forzoso, corrupción y soborno, etc.) Identificación de elementos claves (Ej. Compañía y personas involucradas, lugar, etc.) Revisión de noticias Los analistas revisan las noticas diariamente para encontrar artículos relevantes relacionados con las compañías Los inversores son informados de los incidentes Revisión de incidentes Los expertos de sector revisan los incidentes creados por los analistas Un coordinador realiza una revisión final y envía la información a los clientes. Análisis de incidentes Los analistas evalúan el incidente en base a múltiples dimensiones, escriben elementos descriptivos y de análisis que justifican la calificación.

17 Criterios controversias ASG Los eventos son evaluados según los siguientes criterios: La severidad: impacto real de un evento en términos de profundidad, amplitud y duración. La responsabilidad: entidades (compañía matriz, subsidiarias, joint ventures, proveedores) que son responsables del evento y su nivel de involucración (directo o indirecto). La excepcionalidad: grado (bajo, medio, alto) en que el evento tiene en relación con las conductas y patrones de comportamiento del sector. La notoriedad (incl. frecuencia) mide el grado en el cual el incidente es cubierto en los medios y la forma en que se cubre. Frecuencia en que se publican las noticias, alcance y relevancia de las fuentes de información y el tono de los componentes. La exposición: grado en que la compañía está expuesta a riesgos reputacionales como resultado de la importancia del tema en el sector y para los distintos grupos de interés. La gestión, tendencia y respuesta de la compañía. Políticas, sistemas de gestión y programas antes o durante el evento y reacción ante el incidente. 17

18 Categorías: controversias ASG Categoría 5 Severa El evento tiene un impacto severo en la sociedad y el medioambiente, planteando serios riesgos para la compañía. Esta categoría representa la conducta mas grave de la empresa. Categoría 4 Alta El evento tiene un impacto alto en la sociedad y el medioambiente, plantenado riesgos significativos para la compañía. Esta categoría representa a menudo problemas estructurales en la empresa. Categoría 3 Significativa El evento tiene un impacto significativo en la sociedad y el medioambiente, planteando riesgos moderados para la empresa. Categoría 2 Moderada El evento tiene un impacto moderado en la sociedad y el medioambiente, planteando riesgos minimos para la empresa. Ninguna o categoría 1 Baja El evento tiene un impacto bajo en la sociedad y el medioambiente, planteando riesgos insignificantes. 18

19 Análisis: controversias ASG 19

20 4. Servicio Cumplimiento del Pacto Mundial 20

21 Servicio Cumplimiento GC (GCCS) Derechos humanos Proceso para identificar las peores de las peores Derivado de los diez principios del UN Global Compact y sus respectivos tratados y convenciones internacionales. Se centra en las controversias e incidentes más severos relacionados con las violaciones de los derechos laborales, los derechos humanos, el medioambiente y la corrupción. El análisis de las controversias está relacionado y a menudo se refiere al marco legislativo (inter)nacional en el que las compañías operan. Cobertura de aproximadamente empresas a nivel internacional. Cobertura de las distintas carteras El análisis es actualizado trimestralmente. Principio 1: Las empresas deben apoyar y respetar la protección de los derechos humanos fundamentales, reconocidos internacionalmente, dentro de su ámbito de influencia. Principio 2: Las empresas deben asegurarse de que sus empresas no son cómplices en la vulneración de los derechos humanos. Relaciones laborales Principio 3: Las empresas deben apoyar la libertad de afiliación y el reconocimiento efectivo del derecho a la negociación colectiva. Principio 4: Las empresas deben apoyar la eliminación de toda forma de trabajo forzoso o realizado bajo coacción. Principio 5: Las empresas deben apoyar la erradicación del trabajo infantil. Principio 6: Las empresas deben apoyar la abolición de las prácticas de discriminación en el empleo y la ocupación. Medio ambiente Principio 7: Las empresas deberán mantener un enfoque preventivo que favorezca el medio ambiente. Principio 8: Las empresas deben fomentar las iniciativas que promuevan una mayor responsabilidad ambiental. Principio 9: Las empresas deben favorecer el desarrollo y la difusión de las tecnologías respetuosas con el medio ambiente. Anti Corrupcion Principio 10: Las empresas deben trabajar contra la corrupción en todas sus formas, incluidas extorsión y soborno.

22 No cumplen (NC)/Vigiladas (WL) Razones para estatus de - No Cumplimiento (NC) La empresa es responsable de una controversia severa que tiene un impacto excepcional en las partes interesadas. El incidente está ligado a demandas, investigaciones, multas/penalidades o procesos judiciales. El incidente está ligado a violaciones de las leyes nacionales y/o convenciones o tratados internacionales. Criterios específicos relaciones con países de alto riesgo. La compañía no cuenta con políticas y programas para gestionar los temas ASG y no ha respondido o reaccionado apropiadamente ante el incidente. Razones para estatus de - En vigilancia (WL) La compañía es responsable o está asociada a una controversia severa pero no existen evidencias o información suficiente para establecer un estatus de no cumplimiento. La compañía está involucrada en una controversia severa y parece que está gestionando el incidente apropiadamente, pero de todas formas, se monitorea. La compañía contaba previamente con un estatus de no cumplimiento y aunque las políticas y programas han mejorado, todavía se monitorea su comportamiento. 22

23 Análisis por región North America 23% South America 3% Africa 4% Latin America & Caribbean 4% Europe 14% Asia-Pacific 52% NC & WL POR REGION Africa Asia-Pacific Europe Latin America & Caribbean North America 2 4 South America Non-compliant Watchlist 23

24 Análisis por región NC & WL EUROPA United Kingdom Switzerland Sweden Russia Norway Netherlands Italy Germany France Finland Austria Watchlist Non-compliant 24

25 NC & WL POR SECTOR Utilities Transportation Infrastructure Transportation Trading Companies & Distributors Textiles, Apparel & Luxury Goods Telecommunication Services Technology Hardware & Equipment Steel Software & Services Semiconductors & Semiconductor Equipment Retailing Real Estate Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences Paper & Forest Products Oil, Gas, Coals & Consumable Fuels Producers Oil & Gas Refining, Marketing, Storage & Transportation Media Machinery Industrial Conglomerates Health Care Providers, Equipment & Services Gold and Precious Metals Food, Beverage & Tobacco Food & Staples Retailing Energy Equipment & Services Electrical Equipment Diversified Metals & Mining (incl. Aluminum) Diversified Financial Services Construction & Engineering Commercial and Professional Services Chemicals Banks Automobiles Aerospace & Defense Análisis por sector Watchlist Non-compliant 25

26 Number of companies Análisis por principio OIL & GAS P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8 P9 P10 Non-compliant Watchlist 3 UTILITIES, Derechos Humanos Brazil China France India Japan South Korea United States P1 NC P1 WL P2 NC P2 WL 26

27 Global Compact 100 Index Firmantes UNGC Indice UNGC Compañías elegibles Cotizadas Firmantes del GC (1 año) Cubiertas por Sustainalytics, parte de otros índices UN Global Compact 100 UN Global Compact Constituents Screenning Financiero Tamaño Liquidez Comportamiento financiero l/p Implementación de los Principios UNGC Derechos Humanos Relaciones Laborales Corrupción Medio Ambiente 27

28 5. Políticas de IR y revisión de carteras 28

29 Análisis de cartera 29

30 Sectores/productos Sustainalytics registra y mide la involucración de las empresas en los siguientes productos y servicios, entre otros: Pornografía Armas convencionales OGM Servicios relacionados con la energía nuclear Alcohol Pieles y cueros especiales Contratos militares Pesticidas Armas controvertidas Juego Generación de energía nuclear Tabaco Una amplia gama en los criterios de exclusión, dependiendo de los requisitos del cliente. Distintos rangos de ingresos los limites y los criterios de propiedad se acuerdan de forma conjunta. 30

31 Propuesta de valor Análisis ASG de alta calidad: Perspectiva y presencia global. Diálogo activo con todas las compañías analizadas. Publicaciones temáticas frecuentes. Analistas senior como expertos del sector. Servicios de análisis personalizados. Enfoque de colaboración con el cliente: Filosofía de asociación, la cooperación genera beneficios para ambas partes. Acceso a nuestros analistas para generar ideas, acceder a conocimiento específico del sector y comprender las tendencias y temas ASG. Equipo altamente cualificado y con experiencia: Más de 80 analistas con distinta formación, habilidades, y proveniente de regiones geográficas. 30 idiomas hablados y uso extensivo de fuentes locales. Baja rotación de personal. Uso efectivo de la tecnología: Enfasis en el uso de tecnología para crear herramientas de análisis claras y útiles. Equipo de expertos que apoyan el proceso de innovación y las soluciones personalizadas. 31

32 Para mas información, contactar a: Blanca Vega de Seoane Servicio a clientes T: (+34) (+31) blanca.vega@sustainalytics.com Sitio web: Amsterdam Bogotá Boston Brussels Bucharest Copenhagen Frankfurt London New York City Paris San Francisco Singapore Timisoara Toronto