Las 200 empresas más grandes de Cartagena, 2013

Transcripción

1 Las 200 empresas más grandes de Cartagena, 2013 Dirección Fanny Elizabeth Guerrero Maya Presidente Junta Directiva José Alfonso Díaz Gutiérrez de Piñeres Presidente Ejecutivo Luis Fernando López Pineda Director Centro de Estudios para el Desarrollo y la Competitividad Equipo investigador Patricia de Jesús Villadiego Paternina Ali Miguel Arrieta Arrieta* Cartagena de Indias D. T y C, Septiembre de 2014 *Estudiante en prácticas del programa de Economía de la Universidad de Cartagena

2 Tabla de Contenido Empresas más grandes de Cartagena Comportamiento de la economía cartagenera, Desempeño financiero de las 200 empresas más grandes de Cartagena Empresas con mayor generación de ingresos Empresas que generaron mayor empleo Indicadores Financieros De Las 200 Más Grandes Índices de Endeudamiento Apalancamiento Índices de Rentabilidad Rentabilidad del Activo Rentabilidad del Patrimonio Solvencia LAS 10 EMPRESAS MÁS GRANDES El grupo de las 10 empresas más grandes Apuestas Productivas Empresas que más invirtieron en el Comportamiento en el ámbito Internacional de las 200 más grandes Empresas Destacadas Internacionalmente

3 Lista de Figuras Figura 1. Activos, Pasivos, Patrimonio de las 200 empresas más grandes de Cartagena, Figura 2. Participación por actividad económica en la generación de ingresos, Figura 3. Empresas con mayor margen neto en venta, Figura 4. Apuesta Petroquímico Plástico, Figura 5. Apuesta Logístico Portuaria, Figura 6. Apuesta Agroindustrial, Figura 7. Apuesta Turismo, Figura 8. Apuesta Reparaciones Navales, Figura 9. Inversión Neta de Capital del grupo de las Lista de Tablas Tabla 1.Participación de activos, pasivos, patrimonio por actividad económica, Tabla 2.Participación en la generación de empleo por actividad económica, Tabla 3. Empresas con mayor nivel de Endeudamiento Tabla 4. Las 10 empresas más grandes de Cartagena, Lista de Gráficos Gráfico 1. Activos, pasivos, patrimonio e ingresos del grupo de las 200 empresas más grandes de Cartagena, Gráfico 2. Índice de Endeudamiento por actividad económica Gráfico 3. Rentabilidad del activo, patrimonio por actividad económica, Gráfico 4. Patrimonio de las 10 empresas más grandes (M$) Gráfico 5. Activos totales de las 10 empresas más grandes (M$) Gráfico 6.Pasivos totales de las 10 empresas más grandes (M$) Lista de Mapas Mapa 1. Ubicación Georeferencial de las 200 empresas más grandes,

4 Lista de Anexos Anexo 1. Listado 200 empresas más grandes (Cifras en M$) Anexo 2. Empresas con mayores ingresos, Anexo 3. Las 100 empresas con mayores ingresos en 2013 (*Miles de millones) Anexo 4. Las 100 empresas con mayores utilidades, 2013 (*Miles de millones) Anexo empresas con el mayor número de empleados, Anexo 6. Principales variables de las 200 empresas más grandes de Cartagena según tamaño, 2013 (*Millones de pesos) Anexo 7. Principales variables de las 200 empresas más grandes de Cartagena según actividades económicas, 2013 (*Miles de millones) Anexo 8. Principales variables de las 200 empresas más grandes de Cartagena según tipo de comerciante, 2013 (*Miles de millones) Anexo 9. Indicadores financieros de las 200 empresas más grandes según tamaño y actividad económica, Anexo 10. Principales variables de las 200 empresas más grandes de Cartagena según tipo de comerciante, 2013 (*Miles de millones) Anexo 11. Indicadores Financieros de las 200 empresas más grandes, Anexo 12. Empresas que entraron al ranking de las 200 empresas más grandes, Anexo 13. Empresas que salieron del ranking de las 200 empresas más grandes, Anexo 14. Empresas que más invirtieron en la ciudad de Cartagena,

5 Empresas más grandes de Cartagena 5

6 1.1 Comportamiento de la economía cartagenera, 2013 Según el Departamento Nacional de Estadística (DANE), en el último trimestre de 2013 la economía colombiana se expandió 4,9% frente al mismo periodo del año anterior. Con todo esto el incremento del PIB para todo el año 2013 fue de 4,3%. Por su parte Cartagena también presentó un comportamiento positivo en su economía, debido al buen desempeño de las diferentes variables económicas Empleo: En la ciudad amurallada, más de personas encontraron empleo, al pasar de ocupados en el trimestre móvil octubre-diciembre de 2012 a ocupados en igual periodo de Es por ello que la tasa de ocupación se situó en 54,3% inferior en 5,3 puntos porcentuales al nivel nacional (59,6%). Cabe resaltar que las actividades donde mayor número de empleos se registraron fueron: Comercio ( empleos), servicios comunales, sociales y personales ( empleos) y transporte ( empleos). En lo que respecta al desempleo, Cartagena mantuvo la tasa en un digito (9,8%), lo que le permitió ubicarse en el puesto nueve entre las ciudades con el desempleo más bajo. Por escala de ingresos, en la ciudad la población de ingresos medios fue la que mayor impacto tuvo, con una variación de (1,76%) por encima de la población de ingresos altos (1,46%) y la población de ingresos bajos (1,32%). Inflación: En Cartagena la inflación fue de 1,57% inferior en 1,41 puntos porcentuales a la registrada en el año anterior (2,98%), del mismo modo este dígito fue inferior en 0,37 puntos porcentuales que el promedio nacional, pese a lo anterior la ciudad se ubicó en el puesto once con la inflación más alta del país. Los grupos de gastos cuyos bienes reportaron el mayor crecimiento en sus precios fueron: Salud (6,50%), transporte (2,97%), educación (2,91%) y vivienda (2,86%). Fuente: 6

7 Comercio exterior: El comportamiento de las exportaciones del departamento de Bolívar en el 2013 fue positivo, la cifra se situó en US$3.580 millones e importó un monto aproximado de US$2.696 millones, registrando una balanza comercial positiva de US$ 883 millones. Con los datos anteriormente mencionados el departamento se ubicó en el segundo departamento a nivel nacional con mejor comportamiento a nivel de ventas. Y el principal de la región Caribe colombiana. Los países con los cuales el departamento mantuvo estrechamente relaciones comerciales en 2013 fueron: Estados Unidos, país al cual se exportó el 21,7% del total de la mercancía En el mismo orden encontramos a Guatemala con 12,5%, Brasil con 11,0%, Aruba con 8,8%, Ecuador 4,6% y República Dominicana con 4,3% del total de las exportaciones realizadas en el departamento. Turismo: El sector comercio, reparación, y hoteles en el 2013 alcanzaron una participación de 3,6% del PIB del país. Por su parte el subsector hoteles, restaurantes y bares registró una variación de 4,6% y una participación del PIB nacional de 2,8%. La ocupación hotelera en la ciudad fue de 59,7%, manteniendo en los últimos cinco años tasas promedio entre 59% y 60%. Con respecto al número de pasajeros llegados vía cruceros fue de personas, en cuanto al número de visitantes, procedentes de vuelos extranjeros y registrados en el aeropuerto Rafael Núñez fue de personas, del mismo modo se encuentra que el número de personas por vuelos nacionales con destino a la ciudad de Cartagena fue de personas. Cartagena en el año 2013 se ubicó en el segundo lugar por debajo de Bogotá, como la ciudad con mayor número de visitantes extranjeros, con personas que reportaron a Cartagena como su destino principal, cifra que equivale al 13,2% del total. 7

8 Billones de pesos 1.2 Desempeño financiero de las 200 empresas más grandes de Cartagena La buena dinámica empresarial de los últimos años ha contribuido al buen comportamiento de la economía local, dado la llegada de inversionistas tanto nacionales como extranjeros, el auge de la construcción de hoteles, centros comerciales e infraestructura para el desarrollo de la actividad logística. Del mismo modo, se tiene que del total de activos registrados para este periodo, el 97.3% son registrados por las grandes empresas con $31.84 billones. Figura 1. Activos, Pasivos, Patrimonio de las 200 empresas más grandes de Cartagena, Teniendo en cuenta el agregado de las 200 empresas más grandes de Cartagena, en los últimos diez años se ha mantenido un notable crecimiento en los principales rubros contables; en el caso de los activos el crecimiento promedio anual fue de 15%. En el caso de los ingresos, creció 12,2% durante el período analizado, sin embargo el crecimiento para el año 2013, no fue el mejor, ubicándose en 3.0%, por debajo de la tendencia. El conjunto de las 200 empresas registraron activos por valor de $32,71 billones, cifra que equivale al 88,19% del total de las empresas renovadas y matriculadas en los municipios de la jurisdicción. Por su parte el monto de los pasivos fue de $19,7 billones, las ventas se situaron en $19,26 billones. Pasivo: $19,67 Billones Activos: $32,71 Billones Patrimonio: $13,1 Billòn Fuente: Registro Mercantil, Calculo y diseño CEDEC. Gráfico 1. Activos, pasivos, patrimonio e ingresos del grupo de las 200 empresas más grandes de Cartagena, ,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5, Activos 9,41 9,64 9,51 10,5 12,9 14,1 16,1 18,9 24,9 32,7 Pasivos 5,01 5,57 5,09 4,62 5,63 6,05 7,51 10,4 15,3 19,6 Patrimonio 4,27 4,07 4,41 5,90 7,28 8,09 8,68 8,48 9,58 13,0 Ingresos 6,85 7,84 8,33 10,7 14,3 16,2 13,2 17,1 18,7 19,2 Fuente: Registro Mercantil, Calculo y diseño CEDEC 8

9 Con respecto a la distribución de activos por actividades económicas, la industria manufacturera obtuvo la mayor participación (62,80%), equivalente un monto de $20,54 billones. Por ello, es de resaltar que las empresas dedicadas a la fabricación de productos de la refinación de petróleo fueron las que más contribuyeron, seguido por empresas dedicada a la fabricación de cemento, cal y yes, así como las empresas dedicadas a la producción de productos plástico y fabricación de abonos y compuestos inorgánicos nitrogenados. En cuanto a la distribución del pasivo el sector industrial concentra la mayor participación (64,04%), seguido de la actividad de transporte y almacenamiento (9,12%), comercio (7,62%) y construcción (6,86%). De este modo se observó que las empresas dedicadas a la refinación de petróleo, producción de cemento, producción de productos plásticos y fabricación de abonos, en su orden, fueron las que mayor concentración de pasivos alcanzaron. Esto denota que las empresas más grandes en valor de activos fueron las más grandes en valor de pasivos, por lo cual se infiere que estas unidades productivas están recurriendo a la financiación de terceros en sus procesos productivos. El patrimonio de las ascendió a $13,1 billones. Las actividades que más influenciaron en la capitalización de las empresas fueron: industria manufacturera (60,91%), transporte-almacenamiento (10,32%), actividades inmobiliarias (7,26%), alojamiento y servicios de comida (4,84%), y comercio (4,44%). Tabla 1.Participación de activos, pasivos, patrimonio por actividad económica, Participación Participación Actividades Activo Pasivo Actividades de Atención de la Salud Humana y de Asistencia Social Actividades de Servicios Administrativos y de Participación Patrimonio 0,65% 0,62% 0,69% 1,63% 1,22% 2,25% Apoyo Actividades Inmobiliarias 3,35% 0,76% 7,26% Actividades Profesionales, Científicas y Técnicas 1,61% 0,90% 2,68% Alojamiento y servicios de comida 4,58% 4,40% 4,84% Comercio al por mayor y al por menor; Reparación de vehículos Automotores y Motocicletas 6,35% 7,62% 4,44% Construcción 5,33% 6,86% 3,07% Distribución de Agua; Evacuación y Tratamiento de Aguas Residuales, Gestión de Desechos y Actividades de Saneamiento Ambiental 0,79% 0,88% 0,64% Industrias Manufactureras 62,8% 64,04% 60,91% Información y Comunicaciones 0,07% 0,06% 0,09% Suministro de Electricidad, Gas, Vapor y Aire 2,79% 2,96% 2,53% acondicionado Transporte y Almacenamiento 9,60% 9,12% 10,3% Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca 0,40% 0,52% 0,20% Explotación de Minas y Canteras 0,05% 0,03% 0,08% Total 100% 100% 100% Fuente: Registro Mercantil, Calculo y diseño CEDEC 9

10 1.3 Empresas con mayor generación de ingresos En Cartagena, en el año 2013, el monto de los ingresos de las 200 empresas más grandes, ascendió a $19,26 billones, suma que aumentó en3% en comparación con el año anterior. Cabe resaltar que de este monto el 75,4% equivale a 71 empresas que en mayor medida son unidades productivas correspondientes al sector de la industria manufacturera (57,1%) y al sector comercio (18,3%). El sector industrial agrupa 40 empresas dentro del ranking, las cuales sumaron en ventas$11 billones. Los subsectores más sobresalientes fueron: fabricación de productos de la refinación del petróleo (66,29%), fabricación de plásticos (12,26%), fabricación de abonos y compuestos inorgánicos nitrogenados (5,72%), fabricación de formas básicas de plástico (4,57%), fabricación de cemento, cal y yeso (3,26%). En este mismo orden, el sector comercio agrega 31 empresas, cuyas ventas se concentran en las dedicadas al comercio al por mayor de combustible sólidos, líquidos, gaseosos y productivos (58,8%), comercialización de vehículos automotores nuevos, y comercio al por mayor de productos alimenticios con participaciones de 6,9% y 6,7% respectivamente. Figura 2. Participación por actividad económica en la generación de ingresos, Empresas 71 Empresas Fuente: Registro Mercantil, Calculo y diseño CEDEC. Aunque la actividades relacionadas con la construcción sólo aportaron el 7,8% del monto de los ingresos generados, este sector al igual que los mencionados anteriormente fueron los que mayor inversión neta de capital realizaron en la ciudad, equivalente al 50%, dejando claro que para el año 2013 la economía local estuvo jalonada en cierta medida por dichos sectores. $19,26Billones fueron los ingresos de las 200 empresas más grandes en elaño

11 1.4 Empresas que generaron mayor empleo De acuerdo a los reportes realizados por las empresas a la Cámara de Comercio de Cartagena el grupo de las 200 empresas más grandes generaron empleos, cifra que disminuyó 3,2% en comparación con el año 2012, esta mengua se reflejó más que todo en actividades de servicios administrativos y de apoyo (-30%), actividades de alojamiento y servicios de comida (-2,17%), y actividades de servicios profesionales, científicas técnicas (- 13%). Se destaca el incremento en actividades como agricultura, ganadería pesca; así como en atención en salud y construcción. Según el DANE, el número de empleados promedio en la ciudad de Cartagena en el 2013 fue de empleados, por el cual la cifra en materia de empleos que arrojan las 200 empresas más grandes de la ciudad equivale al 10,2%. En este sentido también es importante resaltar que de las 200 empresas que se tienen en cuenta en este estudio, las que más sobresalen en materia de empleo fueron: CBI Colombiana, concentró el 30,2% del total de empleos, en su orden se tiene A Tiempo S. con el 15,3%, seguido por Prosegur Vigilancia y Seguridad Privada con el 2,4%, Hodecol con el 2,3%, Protucaribe con 2,2% y Invercomer del Caribe S con el 2,1%. Tabla 2.Participación en la generación de empleo por actividad económica, 2013 Actividades Empleos Participación Construcción ,4% Actividades de Servicios ,2% Administrativos Industrias Manufactureras ,7% Alojamiento y servicios de ,0% Comida Comercio al por mayor y ,4% al por menor Transporte y ,0% Almacenamiento Actividades de Atención ,6% de la Salud Humana y de Asistencia Social Distribución de Agua; 969 2,4% Evacuación y Tratamiento de Aguas Residuales, Gestión de Desechos y Actividades de Saneamiento Ambiental Agricultura, ganadería, 864 2,1% caza, silvicultura y pesca Actividades Profesionales, 643 1,6% Científicas y Técnicas Suministro de 522 1,3% Electricidad, Gas, Vapor y Aire acondicionado Información y 363 0,9% Comunicaciones Actividades Inmobiliarias 174 0,4% Explotación de Minas y 11 0,0% Canteras Total ,0% Fuente: Registro Mercantil, Calculo y diseño CEDEC Por ramas de actividad económica según la Gran Encuesta Integrada de Hogares del DANE las que más concentran personal ocupado fueron: Comercio, hoteles y restaurantes (30,0%), Servicios comunales, sociales y personales (24,0%), Transporte, almacenamiento y comunicaciones (14,5%), e Industria manufacturera (11,1%). Sin embargo, conforme a las 200 empresas más grandes de Cartagena, las actividades con más concentración de empleo fueron; construcción (33,4%), actividades de servicios administrativos y de apoyo (19,2%) e industria manufacturera (11,7%). 11

12 Mapa 1. Ubicación Georeferencial de las 200 empresas más grandes, Fuente: Sistema de Información Georeferenciado Comercial - SIGC, diseño CEDEC 12

13 2. Indicadores Financieros de las 200 más Grandes. 13

14 2.1. Índices de Endeudamiento El índice de endeudamiento es importante para saber o inferir la participación que tienen los acreedores en los activos de la empresa. En las 200 empresas más grandes de la ciudad de Cartagena el endeudamiento promedio fue de 56,99%, lo que indica que por cada peso en activo que tiene la empresa se deben a los acreedores (instituciones financieras, bancos, proveedores, etc.) $ 56,99 centavos. En el caso de las medianas empresas, cifra equivalente a 57 empresas de 200, el indicador se sitúa en 59,22%, lo que equivale a decir, que por cada peso en activo, la empresa debe $59,2 centavos. En el caso de las grandes empresas el indicador fue de 56,1%, es decir que las medianas empresas presentaron el mayor nivel de endeudamiento para este año. Gráfico 2. Índice de Endeudamiento por actividad económica. Distribución de Agua; Agricultura, ganadería, Construcción Comercio al por mayor y Actividades de Atención Transporte y Información y Industrias Alojamiento y servicios Actividades de Servicios Suministro de 0,52 0,52 0,52 0,48 0,47 0,62 0,58 0,57 0,77 0,72 0, Apalancamiento En materia de apalancamiento financiero, en el contexto de las 200 empresas el promedio de fue de 26,7 veces, es decir que el pasivo es 26,7 veces más alto que el patrimonio. Por tamaño se tiene que las medianas empresas arrojaron un índice de apalancamiento de 54,5 veces, cifra mucho mayor que el registrado por las grandes empresas, que fue de 15,53%. Por lo anterior se infiere que el conjunto de las empresas del listado financian sus actividades principalmente con recursos de terceros. (Sistema financiero, acreedores, etc.). En la gráfica se pueden observar las empresas que mayor nivel de apalancamiento financiero tuvieron en el año Tabla 3. Empresas con mayor nivel de Endeudamiento Empresas Apalancamiento Grupo Reyes Integra S. 2550,1 Grupo Ocean 641,1 Promotora Positano S. 192,8 Comextun Limitada 189,6 C.I JM S 188,1 Promotora Paseo Bahía S. 184,9 Promotora Grupo Área 182,6 Promotora La Frontera S. 159,7 Promotora Palmetto 120,6 Promotora Mares S. 109,3 Constructora Las Olas Cabrero S. 107,1 CBI Colombiana S.A 80,8 Promotora San Felipe De Barajas S. 77,9 Constructora Ravello S 70,5 Actividades Actividades Inmobiliarias Explotación de Minas y 0,41 0,35 0,44 Aguas De Bolívar E.S.P. 69,3 P + D S. A. S. Desarrollo De Proyectos Inmobiliarios 49,9 Brock Colombia S 32,3 Fuente: Registro Mercantil, Calculo y diseño CEDEC Promedio General de las ,7 Fuente: Registro Mercantil, Calculo y diseño CEDEC. 14

15 2.3. Índices de Rentabilidad Un aspecto de suma importancia al realizar análisis financiero empresarial son los índices de rentabilidad, debido a que permiten establecer el grado de rentabilidad que tiene los accionistas y a su vez el beneficio que producen las diferentes inversiones a través de las utilidades generadas Rentabilidad del Activo Las 200 empresas más grandes de la ciudad de Cartagena en el año 2013, presentaron un comportamiento ascendente en cuanto a rentabilidad se refiere, en el caso de la rentabilidad del activo, en promedio este indicador fue de 2,45%, es decir que por cada $100 pesos que se invirtieron en activos en promedio generaron $2,45 de utilidad. Trasladando el análisis por tamaño de empresas, se observa que las medianas empresas registraron una rentabilidad de 5,4%, mayor en 4,15 puntos porcentuales que las grandes empresas, que registraron 1,27% en la rentabilidad del activo. Haciendo mención a las empresas que mayor rentabilidad alcanzaron en sus activos en 2013, se encuentra que Aseo Urbano de la Costa S.A, encabezó la lista con una rentabilidad de 31,65%, seguida de Asistencias Domiciliaria Integrada S. con 31%, Bull Petroleum S con 28,80%, Servimeca Industrial S. con 25,90%, SACSA S.A con 24,89%, Pacific Stone S. con 22,83%, COMAI Ltda., con 21,19%, Inversiones Vía Tropical S con 21,10%, Construcciones Metalmecánica del Caribe con 20,0%, Sociedad Portuaria del Dique con 18,82% y en el décimo puesto se encuentra Centro Médico Crecer con 18,25% Rentabilidad del Patrimonio En cuanto a la rentabilidad del patrimonio, en términos generales se encontró que en promedio el conjunto de empresas pertenecientes al listado obtuvieron una rentabilidad promedio de 6,84%. Por tamaño de empresas, se observó un mejor rendimiento en las medianas (20,46%), frente a las grandes (1,38%). Gráfico 3. Rentabilidad del activo, patrimonio por actividad económica, RENTABILIDAD DEL ACTIVO RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO Explotación de Minas y Agricultura, ganadería, caza, Transporte y Almacenamiento Suministro de Electricidad, Información y Comunicaciones Industrias Manufactureras Distribución de Agua; Construcción Comercio al por mayor y al Alojamiento y servicios de Actividades Profesionales, Actividades Inmobiliarias Actividades de Servicios Actividades de Atención de la -12,8-1,5 1,3 1,4 3,5 5,3 2,5 4,1 9,9 1,6 5,0 2,6 2,4 5,6 Explotación de Minas y Agricultura, ganadería, Transporte y Suministro de Información y Industrias Manufactureras Distribución de Agua; Construcción Comercio al por mayor y Alojamiento y servicios Actividades Actividades Inmobiliarias Actividades de Servicios Actividades de Atención -75,7-7,8 2,0 38,6 7,8 12,4 5,3 10,5 27,5 14,8 14,7 15,6 6,0 14,1-100,0-50,0 0,0 50,0 2,45%Rentabilidad del activo 6,85%Rentabilidad del Patrimonio Fuente: Registro Mercantil, Calculo y diseño CEDEC 15

16 Las empresas con mayor rentabilidad de su Patrimonio son: Pacific Stone S. (127,81%), Nueva Cartagena de Indias (115,7%), El Baluarte Ltda. (102,53%), CBI Colombiana (95,5%), C.I. Océanos S.A (87,26%), Bull Petroleum S (84,4%), Promotora San Felipe S (77,90%), Remaplast & Cía. Ltda. (73,75%), Brock Colombia S (72,07%), Aseo Urbano de la Costa (61,89%) y Sociedad Aeroportuaria de la Costa (57,67%). Por su parte, el indicador margen neto de utilidad de las grandes empresas se situó en - 816,83%, muy por debajo al indicador margen neto de las medianas empresas, las cuales alcanzaron un mejor comportamiento, registrando un índice de 6,5%, esta cifra está influenciada principalmente por las actividades concernientes a actividades inmobiliarias (104,3%) e industria manufactureras (22,64%). Figura 3. Empresas con mayor margen neto en venta, ,18% A manera individual, las cinco empresas que se destacan con mayor margen neto de utilidad son; Playa Blanca Barú (1175,1%), Phoenix Packaging Caribe (560,2%), Pacific Stone (276,54%), Centro Logístico Integral de Carga S (100%) y Compañía de Inversiones del Caribe S (81,7%) Solvencia El indicador de Solvencia es muy importante al momento de analizar la estructura financiera de una o varias empresas, debido a que es éste el que refleja cual es la capacidad de las empresas para afrontar sus compromisos a corto plazo, en otras palabras, con cuánto soporte cuenta la firma (activos), para responder a los acreedores. Con respecto a las 200 empresas más grandes de la ciudad de Cartagena, en promedio por cada $1 de deuda se cuenta con $7 para responder en el corto plazo. Las diez empresas con mayor solvencia en el 2013 fueron; Cartagena II S.A (259,9 veces), Inversiones J.H.B. & CIA (164,1 veces), Muelles de Mamonal (104,96 veces), Concesión Vial de Cartagena (99,48 veces), Playa Blanca Barú (87,3 veces), Pescatun de Colombia (71,3 veces), Zilca (54,6 veces), Nueva Vista S (28,8 veces), Mexichen (27,13 veces), y Grantec del Caribe Ltda. (25,6 veces). Fuente: Registro Mercantil, Calculo y diseño CEDEC. 16

17 3. Las 10Empresas más Grande,

18 3.1. El grupo de las 10 empresas más grandes El ranking de las 10 empresas más grandes de Cartagena se realizó con base a los registros mercantiles de la Cámara de Comercio de Cartagena, tomándose como criterio el valor de los activos. 2 El grupo de las 10 empresas para el 2013 registraron un monto de $22,6 billones. 1 En primer lugar, al igual que en 2012 se encuentra Reficar Esta empresa registró el 66,1% de los activos que agrupan estas diez empresas y concentra el 45,5% de los activos de las 200 empresas, del mismo modo esta unidad productiva generó el 1,5% de los empleos de las diez empresas. La rentabilidad del activo es de 1,6%; igualmente, se tiene que la rentabilidad del patrimonio para esta empresa fue de 5,24%, además de ello se tiene que esta empresa presentó un nivel de endeudamiento bajo en comparación con el promedio de las 200 empresas, ubicándose este en 2,26%, es decir, que por cada peso que tiene la empresa está comprometida con $2,26 centavos. Reficar ocupó el primer puesto en cuanto a las empresas que más vendieron en la región Caribe colombiana, del mismo modo ocupó el puesto siete a nivel nacional, en el ranking de las empresas que más vendieron durante el año (1.000 empresas vistas por los MBA, LR, Mayo 2014) REFICAR Empresa líder en ventas en el Caribe. Zona Franca Argos S.: Al igual que el año anterior, esta empresa se mantiene en el segundo lugar. Registró el 6,1% de los activos generados y aportó el 2,1% del total de empleos generados por el grupo de las diez empresas. Esta compañía sobresalió por la rentabilidad de sus activos, con 9,79%, por encima del promedio de las 200 empresas, en cuanto a la rentabilidad de su patrimonio fue de 1,03% y el índice de endeudamiento5, 50%. 3 Contecar : Esta empresa ascendió un lugar en el ranking, pasó del cuarto puesto en 2012 al puesto tres para este año. Registró el 5,2% de los activos generados por las diez empresas más grandes, del mismo modo concentró el 2,4% de los empleos generados por este grupo. En cuanto a sus índices de rentabilidad del activo como del patrimonio, fueron respectivamente de 2,27% y 4,09%. En endeudamiento, se observó que alcanzó uno de los mayores índices en el grupo de las diez, ubicándose en 8,0%. 18

19 4 6 Mexichen Resinas Colombia S. Esta empresa pasó del puesto tres en el 2012 al cuarto en 2013, concentro el 4,4% del total de activos generados por el grupo de las diez, y el 2,6% en cuanto a empleos. En el caso de los indicadores de rentabilidad, se observó que en el caso de los activos, fue de 8,34% y en el caso del patrimonio este fue de 1,61%. En materia de endeudamiento, esta empresa fue la que mayor índice de endeudamiento alcanzó, ubicándose éste en 9,29%, pero muy por debajo del promedio de las 200. Abocol Mantuvo su posición con respecto al año anterior. La participación de esta empresa en cuanto activo fue de 3,2%, en materia de empleo concentró un 2,5%. Extendiendo el análisis a sus indicadores financieros, se tiene: la rentabilidad del activo fue de 2,90%, la rentabilidad del patrimonio de 5,34% y la tercera del grupo de las diez en tener el índice de endeudamiento más alto, ubicándose en 8,42, pero muy por debajo del promedio de las Hodecol Esta empresa mantuvo su posición con respecto al año pasado, concentró el 3,2% del total de activos generados por éste grupo, al igual que 6,1% en materia de empleo. En cuanto a la rentabilidad del activo, el indicador fue de 1,38%, y del patrimonio 4,85%. Centro Logístico Integral de Carga - Cartagena S. es una empresa recientemente constituida en la ciudad de Cartagena, y algo que es de resaltar es que, entró en el ranking de las 10 empresas más grandes de la ciudad. La participación en el nivel del activo generado por el grupo de las diez, fue de 3,1%. A pesar de ser una empresa nueva la rentabilidad de su activo fue de 1,43%, y 5,16% la rentabilidad del patrimonio. 19

20 8 Surtigas : Mantuvo su posición con respecto al año anterior. La participación en el activo total del grupo de las diez empresas por parte de Surtigas, fue de 3,1%, en materia de empleo, generó el 2,9% del total de las 10 empresas. Esta unidad productiva en el grupo de las 10, fue la cuarta en registrar la rentabilidad del activo más alto, ubicándose en 7,28%, muy por encima del promedio de las 200. Por su parte, la rentabilidad del patrimonio fue de 2,88%, y en endeudamiento la empresa está muy por debajo del promedio general de las 200, siendo este de 2,96%, lo que certifica el bienestar financiero de esta empresa. 9 Cartagena II, esta unidad productiva pasó del puesto doce en el 2012 al puesto 9 en 2013, ascendió tres lugares dentro del ranking gracias al aumento en su nivel de activos (74%), alcanzando una participación de 2,9% en el nivel de activos generados por el grupo de las 10 empresas. En materia de rentabilidad, los indicadores financieros elaborados con base al registro mercantil de la Cámara de Comercio de Cartagena no fueron los mejores para el año 2013, la rentabilidad del activo fue de -2,59% y -2,6% en la rentabilidad del patrimonio CBI Colombiana Esta empresa pasó del puesto 9 al 10 en 2013, bajó una posición. A pesar de contar con una baja participación en el nivel de activos generados por estas diez empresas (2,8%), es de resaltar la notable participación en términos de empleo, la cual concentró el 79,9% de los empleos creados. Según las cifras expuestas por el DANE, en la ciudad de Cartagena el número de persona ocupadas en 2013 era de Con lo anterior se observa que esta empresa reportó el 3,1% de empleos generados en la Ciudad. En cuanto a su salud financiera, se encuentra en buen estado. La rentabilidad de sus activos fue de 1,17%, la rentabilidad del patrimonio fue de 9,55%, en materia de endeudamiento, se observó que la empresa tiene uno de los indicadores de endeudamiento más alto en el grupo de las diez, siendo este de 8,08%, pero muy por debajo del promedio de las 200 empresas más grandes. 20

21 Gráfico 5. Activos totales de las 10 empresas más grandes (M$) CBI COLOMBIANA 631,1 CARTAGENA II 653,9 SURTIGAS 694,7 CARTAGENA.S.A 701,4 ABOCOL 712,1 HODECOL 730,6 MEXICHEM 987,2 CONTECAR 1.162,6 ARGOS 1.382,2 REFICAR ,4 Gráfico 6.Pasivos totales de las 10 empresas más grandes (M$) CBI COLOMBIANA 623,4 CARTAGENA II 2,5 SURTIGAS 519,2 CARTAGENA.S.A 587,5 ABOCOL 325,6 HODECOL 522,6 MEXICHEM 475,4 CONTECAR 516,8 ARGOS 72,1 REFICAR , Empleos $22,6 Billones de Activos Gráfico 4. Patrimonio de las 10 empresas más grandes (M$) 14,43%Rentabilidad del Patrimonio (promedio) CBI COLOMBIANA 7,7 CARTAGENA II SURTIGAS CARTAGENA.S.A ABOCOL HODECOL MEXICHEM 651,4 175,5 114,0 386,5 208,0 511,9 UTILIDAD NETA: $341,7 INGRESOS: $10.979,9 2,11%Rentabilidad del Activo (promedio) 8,89Veces Apalancamiento Financiero CONTECAR 645,8 ARGOS REFICAR 1.310, ,8 26,7Veces Solvencia Fuente: Registro Mercantil, Calculo y diseño CEDEC 21

22 2 Tabla 4. Las 10 empresas más grandes de Cartagena, Posición Electrocosta Electrocosta Electrocosta Electrocosta Reficar Reficar Reficar Reficar Reficar Reficar Reficar Propilco Colclinker Propilco Propilco BIOFILM Zona Franca Zona Franca Zona Franca Zona Franca Argos S. Argos S. Argos S. Argos S Colclinker Propilco Petco Petco Mexichem Resinas Colombia Petco Petco Tubos del Caribe Ltda. BIOFILM Telecartagena ABOCOL Surtigas E.S.P. BIOFILM ABOCOL Surtigas E.S.P. BIOFILM ABOCOL Surtigas E.S.P. BIOFILM Colmenaconduit Ltda. ABOCOL Surtigas E.S.P. Tubos del Caribe Ltda. ABOCOL Surtigas E.S.P. SPRC SPRC SPRC SPRC. Contecar Lamitech Lamitech Lamitech Lamitech Hodecol C.I.Oceanos Dexton Acuacar Hodecol Lamitech Biofilm Biofilm Mexichem Resinas Colombia Mexichem Resinas Colombia S.A Tubos del Caribe LTDA ABOCOL Surtigas E.S.P. Contecar SPRC Mexichem Resinas Colombia S.A ABOCOL Surtigas E.S.P. Hodecol Tubos del Caribe LTDA Contecar BIOFILM Mexichem Resinas Colombia BIOFILM Zona Franca Argos S. Mexichem Resinas Colombia Contecar Contecar Contecar Hodecol ABOCOL ABOCOL ABOCOL Hodecol Hodecol BIOFILM Surtigas E.S.P. Tubos del Caribe Ltda. Surtigas E.S.P. Tubos del Caribe Ltda. Surtigas E.S.P. CBI Colombiana S.A Hodecol SPRC SPRC SPRC Tubocaribe LTDA. Fuente: Registro Mercantil, Calculo y diseño CEDEC. Zona Franca Argos S. Contecar Mexichem Resinas Colombia Hodecol Abocol.S.A CLIC Cartagena SAS Surtigas E.S.P. Cartagena II S.A CBI Colombiana S.A 22

23 4. Apuestas Productivas 23

24 4.1. Apuestas Productivas En la ciudad de Cartagena se evidencian sectores que son claves para la economía local, siendo estos los que contribuyen en mayor proporción a la generación de activos, empleo, dinamismo económico, inversión neta de capital, entre otros. Estos sectores fueron identificados y priorizados en el Plan Regional de Competitividad de Cartagena y Bolívar. Las empresas pertenecientes a las apuestas productivas agregan un total de 59 empresas de las 200 más grandes; registraron un nivel de activos de $22,87 billones, cifra que equivale al 35,0% del total de activos generados por las incluidas en el listado. Lo anterior da lugar a decir que son estos los sectores que le dan mayor dinamismo a la economía local. Figura 4. Apuesta Petroquímico Plástico, 2013 Petroquímico Plástico Patrimonio $5.775,6 Utilidad Neta $335,3 Pasivos $11.534,5 Activos $ Ingresos $9.270,3 Fuente: Registro Mercantil, Calculo y diseño CEDEC El sector Petroquímico-plástico es uno de los que mayor número de empresas registró (20 empresas). Del mismo modo el sector sobresale por concentrar el mayor nivel de activos con $17,31 billones, equivalente al 75,5% del total de apuestas productivas y al 26,5% de las 200 empresas. En materia de empleo, se generaron Las empresas que sobresalen en este sector fueron: Reficar S.A, Mexichen S.A, Biofilm S.A, Cabot Colombiana S.A, Compounding and Master batching Industry Ltda. Figura 5. Apuesta Logístico Portuaria, 2013 Activos $3.116,5 Pasivos $1.771,7 Patrimonio $1.344,7 Logístico Portuario Ingreso $750,4 Utilidad Neta $96,8 Fuente: Registro Mercantil, Calculo y diseño CEDEC. El sector Logístico Portuario agregó 20 empresas para este periodo. El nivel de activos se ubicó en $3,11 billones, teniendo una participación del 13,6% en el total de activos concentrados por las apuestas productivas y 4,8% del total concentrado por las 200 empresas más grandes. Las empresas dedicadas a estas actividades demandaron empleos en la ciudad, dichas ocupaciones estaban relacionadas con actividades de transporte y almacenamiento. Las empresas que sobresalen en este son: Contecar, Sociedad Portuaria Regional de Cartagena, Sociedad Portuaria Puerto Bahía, Puerto de Mamonal, Intertug 24

25 El sector Agroindustrial agregó 4 unidades productivas, relacionadas principalmente con actividades de industria manufactureras, agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca. El personal ocupado por este sector fue de personas. Cartagena, Protucaribe, Hotel Santa Clara, Los Corales de Cartagena S. Figura 7. Apuesta Turismo, Activos $1.510,4 En materia financiera, concentró $870,3 miles de millones de activos, cifra que equivale al 3,8% del total de las apuestas productivas, y al 1,3% del total de las 200 empresas más grandes. Las empresas que sobresalieron en este sector fueron; Abocol S.A, Océanos S.A, Rafael del Castillo& CIA. S.A, CDF Colombia Figura 6. Apuesta Agroindustrial, Patrimonio $637,7 Ingresos $463,0 Turismo Utilidad Neta $20,9 Pasivos $872,7 Pasivos $426,1 Activos $870,3 Patrimonio $444,2 Fuente: Registro Mercantil, Calculo y diseño CEDEC. El sector de reparaciones navales cuenta con una unidad productiva en el ranking, la cual agregó38 empleos, Astivik S.A concentró $61,867 mil millones en cuanto al activo se refiere ubicándose en la posición 48 del listado. Figura 8. Apuesta Reparaciones Navales, Ingresos $767,6 Activos $61,9 Utilidad Neta $31,07 Patrimonio $44,6 Reparaciones Navales Pasivos $17,3 Fuente: Registro Mercantil, Calculo y diseño CEDEC. El sector que mayor empleo generó, dentro de las apuestas productivas de la ciudad, fue el turismo con empleosen14 unidades productivas, las cuales se dedicaron a actividades relacionadas principalmente con alojamiento en hoteles y agencias de viajes. Las empresas que sobresalieron en este sector fueron; Hodecol, Compañía Hotelera de Ingresos $32,7 Utilidad Neta $0,5 Fuente: Registro Mercantil, Calculo y diseño CEDEC. 25

26 5. Empresas que más invirtieron en el 2013 Al comparar las empresas que realizaron inversiones durante el año 2013 con las del grupo de las 200 se encuentran tres empresas nuevas, es decir matricularon su domicilio principal en la ciudad de Cartagena, en conjunto estas compañías aportaron $1.894,4 millones a la economía local por concepto de capital constituido. Igualmente, 30 empresas ampliaron sus capitales lo que significó $ ,9 millones. Figura 9. Inversión Neta de Capital del grupo de las 200. Como se mencionó anteriormente, de las 33 empresas que realizaron inversiones de capital, tres se crearon en 2013, en orden de monto se encuentran: OFD Comercial S ($1.494,4 millones), Constructora Ravello S ($200 millones) y Centro logístico Integral de Carga ($200 millones). Estas últimas empresas a pesar de que se constituyeron con bajos capitales, ingresaron al ranking de las más grandes por el valor de sus activos, una de ellas en posición destacada. Capital Constituido $1.894,4 Millones Inversión de capitales $ ,4 Millones Capital Reformado $ ,9 Fuente: Registro Mercantil, Calculo y diseño CEDEC. Fuente: Las actividades de mayor inversión fueron: industrias manufactureras (37,5%); transporte y almacenamiento (11,3%); construcción (10,8%); actividades inmobiliarias (10,3%); actividades de atención de la salud (6,5%). Por apuestas productivas se destacan petroquímico plástica con un monto de inversión por valor de $22.526,74millones; logística portuaria, $12.085,2millones; turismo$5.224,4 millones. 26

27 6. Comportamiento en el ámbito Internacional de las 200 más grandes 27

28 6.1. Empresas Destacadas Internacionalmente En el 2013 el departamento de Bolívar se destacó como el segundo departamento con mayor desempeño en sus exportaciones con una cifra de US$3.581millones, pasando del puesto 5 en 2012 al puesto anteriormente mencionado. De igual manera el departamento a nivel regional es líder en exportaciones, a lo que se suma que cuenta con uno de los puertos más importantes de Colombia y el Caribe. Bolívar logró aumentar en 105% sus exportaciones no tradicionales y exportar 50 nuevos productos a Estados Unidos en los primeros 18 meses de vigencia del TLC, este comportamiento se refleja en un saldo positivo de su balanza comercial. Del conjunto de las 200 empresas más grandes se encuentran 32 empresas exportadoras y registraron una cifra de US$1.222,8 millones ventas al exterior, cifra que equivale al 34,15% del total de las exportaciones del departamento. En cuanto a importaciones la cifra fue de US$1.925,7 millones. Las actividades que mayor participación alcanzaron en las exportaciones de la ciudad, fueron actividades relacionadas con industrias manufactureras (89,6%), del mismo modo se encuentran actividades dedicadas al comercio (5,9%), actividades de servicios administrativos y de apoyo (3,1%). En este mismo orden, estas actividades son las que mayor nivel de importaciones realizan en la ciudad de Cartagena. Haciendo énfasis en los sectores productivos con mayor dinamismo en las exportaciones, se tiene que el sector petroquímico-plástico abarca la mayor parte de las exportaciones realizadas por las grandes empresas. Esta cifra se ubicó en US$1.046,9 millones, seguida por el sector agroindustrial con US$66,14 millones, siendo estos los más sobresalientes. De las 200 empresas más grandes, 32 de ellas figuran en el ranking de las más exportadoras, siendo Reficar, la empresa líder en exportaciones, exportando US$514,13 millones, monto que equivale al 49% de las exportaciones realizadas por el grupo de las 32. Del mismo modo, se observó que del total de importaciones, ésta empresa registró las mayores cifras con una participación de 62,2%. En este mismo orden Mexichen, con exportaciones por valor de US$335,3 millones, con una participación 32% de las exportaciones del grupo. Igualmente figura como la segunda empresa más importadora, aportando el 21%. Continuando con el análisis de las empresas con mejor desempeño exportador, se encuentran: Comextun Ltda. (6,4%), Cabot Colombiana (4,9%), Abocol (4,9%), Biofilm (4,2%), Lamitech S. (3,6%), Tubos Del Caribe Ltda. (2,9%), ETEC S.A (2,7%), por nombrar las más sobresalientes. Los principales destinos de las exportaciones de las grandes empresas de la ciudad, están dirigidas en mayor proporción a Estados Unidos (19,9%), Guatemala (10,9%), Brasil (8,9%), República Dominicana (7,4%), Aruba (6,8%), Venezuela (4,4%), Perú (4,0%)y Ecuador(3,8%). 28

29 7. Anexos 29

30 Posición 2013 Anexo 1. Listado 200 empresas más grandes (Cifras en M$) Posición 2012 Nombre Actividad Activos Pasivos Patrimonio 1 1 Refinería de Cartagena Industrias Manufactureras , , , Zona Franca Argos S. Industrias Manufactureras 1.382,20 72, , Terminal de Contenedores de Cartagena Transporte Y Almacenamiento 1.162,60 516,8 645,8 4 3 Mexichen Resinas Colombia S. Industrias Manufactureras 987,2 475,4 511,9 5 5 Hoteles Decamerón Colombia S.A Alojamiento Y Servicios De Comida 730,6 522, Abonos Colombianos Industrias Manufactureras 712,1 325,6 386,5 7 N/A Centro Logístico Integral de Carga - Cartagena S. Comercio al por mayor y al por menor 701,4 587, Surtidora de Gas del Caribe Suministro De Electricidad, Gas, Vapor Y Aire Acondicionado 694,7 519,2 175, Cartagena II Actividades Inmobiliarias 653,9 2,5 651, CBI Colombiana S.A Construcción 631,1 623,4 7, Biofilm - Industrias Manufactureras 624,1 368,9 255, Tubos del Caribe Ltda. Industrias Manufactureras 468,5 336,4 132, Sociedad Portuaria Regional de Cartagena Transporte Y Almacenamiento 460,5 272,9 187, Sociedad Portuaria Puerto Bahía S.A Transporte Y Almacenamiento 450,9 392,1 58, Puerto de Mamonal Transporte Y Almacenamiento 252,3 154,1 98, Lamitech S.A.S. Actividades Profesionales, Científicas Y Técnicas 236,7 81, Aguas de Cartagena S.A E.S.P. Distribución De Agua; Evacuación Y Tratamiento De Aguas Residuales, Gestión De Desechos Y 199,8 123,3 76,5 Actividades De Saneamiento Ambiental Petróleos del Milenio S Comercio Al Por Mayor y Al Por Menor 195, ,5 19 N/A International Tug Transporte Y Almacenamiento 171,3 140,8 30, Tuna Atlantic Ltda. Actividades De Servicios Administrativos Y De Apoyo 139,4 64,5 74, Muelles de Mamonal Transporte Y Almacenamiento 132,2 1, Petrocosta C.I. Comercio al por mayor y al por menor 129,1 104,3 24,9 23 N/A Inversiones Talarame S. Actividades Profesionales, Científicas Y Técnicas 129,1 5, Compañía Hotelera de Cartagena de Indias Alojamiento Y Servicios De Comida ,3 105,7 30

31 Posición 2013 Posición 2012 Nombre Actividad Activos Pasivos Patrimonio Álvarez & Collins Construcción ,9 103,1 Termocandelaria Sociedad en Comandita por Suministro De Electricidad, Gas, Vapor Y Aire ,8 8,9 114,9 Acciones Acondicionado Playa Blanca Barú S Actividades Inmobiliarias 122,1 1,4 120, Cabot Colombiana Industrias Manufactureras 121,3 50,2 71, Promotora Turística del Caribe Protucaribe Alojamiento Y Servicios De Comida 120,2 64, Nouvelle Colombia E.U. Actividades De Servicios Administrativos Y De Apoyo 118,2 55,4 62, Compounding And Masterbatching Industry Limitada Industrias Manufactureras 117, , Oiltanking Colombia Transporte Y Almacenamiento 116,3 80,8 35, Tuvacol Comercio al por mayor y al por menor 114,1 61,1 52, Hotel Santa Clara S.A Alojamiento Y Servicios De Comida 112,5 43,2 69, Los Corales de Cartagena S Alojamiento Y Servicios De Comida 107,5 61, Comextun Limitada Comercio al por mayor y al por menor 105,3 104,8 0, Grupo Hotelero Mar y Sol - Alojamiento Y Servicios De Comida 103, , OFD Comercial S Comercio al por mayor y al por menor 99,8 81,5 18, Promotora de Energía Eléctrica de Cartagena Suministro De Electricidad, Gas, Vapor Y Aire Acondicionado 93,2 53,7 39, Océanos Agricultura, Ganadería, Caza, Silvicultura Y Pesca 89,5 81,8 7, C.I. Vanoil Comercio al por mayor y al por menor 87,5 66,9 20, Servincluidos Ltda. Alojamiento Y Servicios De Comida 85,4 68,8 16, Inversiones Cascabel Industrias Manufactureras 80,5 21,2 59, Constructora Emma Ltda. Construcción 77 45,7 31, Servimeca Industrial S. Industrias Manufactureras 76,8 38,4 38, CICON Construcción 71,7 66,1 5, Phoenix Packaging Caribe S Industrias Manufactureras 68,2 33,3 34, Industrias Astivik S.A Industrias Manufactureras 61,9 17,3 44, C.I. Mexichen Compuestos Colombia S. Industrias Manufactureras 61,9 20,6 41,3 31

32 Posición 2013 Posición 2012 Nombre Actividad Activos Pasivos Patrimonio Corporación Plástica S Industrias Manufactureras 59,8 44,1 15, Polybol S. Industrias Manufactureras 59,6 24,8 34,7 52 N/A Industrias de Refrigeración Comercial Industrias Manufactureras 59, , Extrusa de Colombia Industrias Manufactureras 59,1 46,4 12, Prosegur Vigilancia y Seguridad Privada Ltda. Actividades De Servicios Administrativos Y De Apoyo 58, , Bull Petroleum S C.I. Comercio al por mayor y al por menor 58,2 38,3 19, Sociedad Aeroportuaria de la Costa Transporte Y Almacenamiento 57,9 32, N/A Glormed Colombia Industrias Manufactureras 56,8 47, Empresa de Desarrollo Urbano de Bolívar Construcción 56,8 28,4 28, Almacén BC Comercio al por mayor y al por menor 56 24,7 31, Rafael del Castillo &Cía. - Industrias Manufactureras 51,8 4, Polyban Internacional Industrias Manufactureras 50 6,8 43, Colmenaconduit Ltda. Industrias Manufactureras 49,6 7,7 41, P + D S Desarrollo De Proyectos Inmobiliarios Construcción 48,2 47,3 0, Gestión Cargo Zona Franca S Actividades De Servicios Administrativos Y De Apoyo 47,8 21,1 26, Pescatun de Colombia S.A Actividades De Servicios Administrativos Y De Apoyo 47,3 0,7 46, Sociedad Colombiana de Servicios Portuarios Transporte Y Almacenamiento 47 32,4 14, Vehículos de La Costa S Comercio al por mayor y al por menor 46,5 29,3 17, Polisuin S.A Industrias Manufactureras 46 24,6 21, Kanguroid Ltda. Comercio al por mayor y al por menor 44,1 17,3 26, Invermas Actividades Inmobiliarias 44,1 19,7 24, GPC Tugs S. Transporte Y Almacenamiento 43 39,1 3, Odeka S. Construcción 42,8 21,5 21, Noarco Construcción 42,2 34,6 7, Zona Franca Parque Central S. Actividades Profesionales, Científicas Y Técnicas 42,2 18,7 23,5 32

33 Posición 2013 Posición 2012 Nombre Actividad Activos Pasivos Patrimonio 75 N/A Brock Colombia S Construcción 42 40,7 1,3 76 N/A Comercializadora Internacional Antillana S.A- Agricultura, Ganadería, Caza, Silvicultura Y Pesca 40,1 21, Etec Industrias Manufactureras 39,8 28,6 11, Antonio Spath & Cía. Comercio al por mayor y al por menor 39, , CODIS Colombiana de Distribuciones Y Servicios Comercio Al Por Mayor Y Al Por Menor 39,1 27, N/A Compañía de Inversiones del Caribe S Actividades Inmobiliarias , C D I S.A Actividades Profesionales, Científicas Y Técnicas 38,8 32,9 5, Grupo Ocean Construcción 38,5 38,5 0, Majolica Trading C.I. S.A Comercio Al Por Mayor Y Al Por Menor 36,7 28, Distribuidora Tropical de Bolívar Comercio Al Por Mayor Y Al Por Menor 36,4 19,6 16, Azembla S. Industrias Manufactureras 36,1 7,9 28, Parke 475 S. Actividades Inmobiliarias 35,1 29, N/A C.I JM S Comercio Al Por Mayor Y Al Por Menor 34,2 34,1 0, Estancia del Mar S. Construcción 34,1 23,9 10,2 89 N/A Promotora Bocagrande Actividades De Atención De La Salud Humana Y De Asistencia Social 33,7 17,6 16, Pacific Stone S. Industrias Manufactureras 33,6 27, N/A Nueva vista S. Actividades Inmobiliarias 33,4 1,2 32, A Tiempo S. A. S Actividades De Servicios Administrativos Y De Apoyo 31,8 22 9,8 93 N/A Zilca Transporte Y Almacenamiento 30,5 0,6 29, Equipos & Transportes S. Construcción 30 18,1 17, Operaciones Técnicas Marinas S. Transporte Y Almacenamiento 28,8 14,2 14, BoccardPiping Colombia SAS Industrias Manufactureras 28,3 18,1 10,2 97 N/A Urbanizadora Carolina Ltda. Construcción 28,3 2, Bunkersoil Colombia Transporte Y Almacenamiento 28 21,8 6, Clínica Cartagena Del Mar S. Actividades De Atención De La Salud Humana Y De Asistencia Social 27,5 23,8 3, Compañía Internacional de Transportes Ltda. Transporte Y Almacenamiento 27,4 17,2 10,2 33

34 Posición 2013 Posición 2012 Nombre Actividad Activos Pasivos Patrimonio Mejía Villegas Constructores Construcción 27,3 11,6 15, El Constructor, Inversiones Comercio Al Por Mayor Y Al Por Menor 26,8 19,1 7, Servicios Técnicos Portuarios Transporte Y Almacenamiento 25,9 20,2 5, Neurodinamia Actividades De Atención De La Salud Humana Y De Asistencia Social 25,3 9,8 15,5 105 N/A Promotora Paseo Bahía S. Construcción 24,9 24,8 0, Parque Industrial Zona Franca Dexton Actividades Inmobiliarias 24,5 6,8 17, Transcaribe Transporte Y Almacenamiento 24,5 21,9 2, Inversiones Landazabal Daguer & Cía. Actividades Inmobiliarias 24,4 18,6 5, TGS Transport Global Suppliers S Industrias Manufactureras 23, , Sociedad Operadora Zona Franca Industrial De Bienes y Servicios. Actividades Inmobiliarias 23,5 5,8 17, Editora del Mar Información Y Comunicaciones 23,3 12,1 11, Movimiento de Tierra, Vías y Construcciones - Construcción 23,1 10,5 12,6 113 N/A Aguas de Bolívar E.S.P. Distribución De Agua; Evacuación Y Tratamiento De Aguas Residuales, Gestión De Desechos Y 23 22,7 0,3 Actividades De Saneamiento Ambiental 114 N/A Promotora Buenaventura Construcción 22,8 21,4 1,4 115 N/A Inversiones Salas Araujo &Compañía, S En C. Actividades De Servicios Administrativos Y De Apoyo 22,7 17,8 4,9 116 N/A Ferrocem - Alquimar Actividades De Servicios Administrativos Y De Apoyo 22,6 5,3 17, Kangupor S. Industrias Manufactureras 22,5 10,7 11, Sundancer S. Alojamiento Y Servicios De Comida 22,4 19,9 2, Panelmet S. Industrias Manufactureras 22,3 16,8 5,5 120 N/A Constructora Las Olas Cabrero S. Construcción 21,7 21,5 0, Samatch Alojamiento Y Servicios De Comida 21,6 7,9 13, Invercomer del Caribe S. Comercio al por mayor y al por menor 21,6 15,1 6, Laguna Morante Construcción 21,2 12,4 8,8 124 N/A Morros City S. A. S Actividades Inmobiliarias