GRADO: Administración y Dirección de Empresas. ASIGNATURA: Matemáticas de las Operaciones Financieras. FICHA DESCRIPTIVA DE LA ASIGNATURA

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1 GUIA DOCENTE Curso Académico 2012/2013 GRADO: Administración y Dirección de Empresas. ASIGNATURA: Matemáticas de las Operaciones Financieras. FICHA DESCRIPTIVA DE LA ASIGNATURA Módulo Materia Formación Básica en Ciencias Económicas y Empresariales. Empresa. Créditos 6 Ubicación Carácter asignatura Descripción Conocimientos previos Curso: Primero. Cuatrimestre: Primero. Asignaturas que se recomiendan tener superadas: Ninguna. Obligatoria. Descripción general: esta disciplina aborda conceptos básicos de la operatoria de los mercados financieros. Se definen las principales leyes financieras, se examina la valoración de rentas de capitales y, finalmente, se estudian las operaciones financieras más habituales en los ámbitos bancarios y empresariales. Interés profesional y académico: preparar al alumno para que sepa analizar cualquier producto financiero que pueda aparecer en el mercado, aunque no haya sido objeto de estudio específico en nuestras clases. Funciones una variable, ecuaciones, sucesiones numéricas y progresiones. Departamento Coordinador Profesores Economía Aplicada (Matemáticas). Teodoro Galache Laza. Nombre: Ángel Torrico González. Correo electrónico: atg@uma.es Tutorías: lunes de 9:00 a 10:00 horas y de 11:30 a 14:00; martes de 9:00 a 11:30 horas. Grupo: A. Nombre: Teodoro Galache Laza. Correo electrónico: teodoro@uma.es Tutorías: martes de 11:30 a 14:00 horas y viernes de 8:00 a 11:30 horas. Grupos: B y C. Nombres: Trinidad Gómez Núñez y Rafael Caballero Fernández. Correos electrónicos: trinidad@uma.es y r_caballero@uma.es Tutorías Trinidad Gómez: lunes de 13:00 a 14:00 horas; miércoles de 10:30 a 13:00 y jueves de 11:30 a 14:00 horas. Tutorías Rafael Caballero: lunes de 10:00 a 11:30 horas y de 13:00 a 14:30; martes de 10:00 a 13:00. Grupo: D.

2 Tipo de asignatura Tipo I. Nombre: Rafael Rodríguez Avilés. Correo electrónico: Tutorías: lunes de 11:30 a 13:30 horas y miércoles de 9:30 a 13:30. Grupo: E. OBJETIVOS, COMPETENCIAS Y CONTENIDOS TEMÁTICOS Adquirir conocimientos instrumentales sobre los elementos básicos de las matemáticas financieras: Fundamentos de valoración financiera. Leyes financieras clásicas. Objetivos: Valoración de rentas financieras. Operaciones financieras a corto plazo. Operaciones financieras a largo plazo. Métodos clásicos de amortización de préstamos. Nombre de la asignatura 2

3 Competencias a desarrollar en la asignatura : CÓDIGO COMPETENCIA Entender que el valor de una cuantía monetaria depende 1 del momento de su disponibilidad o vencimiento, es decir, captar la relación que hay entre dinero y tiempo. Motivar la necesidad de una ley conocida por las partes que 2 permita comparar capitales con distintos vencimientos (ley financiera). Saber cuándo y cómo aplicar las leyes financieras clásicas 3 de capitalización y descuento (simple y compuesto). Manejar con soltura los distintos conceptos relacionados 4 con el tanto de interés: tanto efectivo, tanto nominal, TAE. Aprender las tipologías de rentas y su aplicación para la 5 valoración de productos financieros y de proyectos de inversión. Descubrir y entender el principio fundamental que define a toda operación financiera: la suma (financiera) de todos los 6 capitales recibidos es igual a la suma (financiera) de todos los capitales entregados. Obtener el tanto efectivo real (rentabilidad o coste efectivo) en cualquier operación financiera, sabiendo 7 introducir correctamente las características comerciales en la correspondiente ecuación de equivalencia financiera. Profundizar en todo lo anterior, sabiéndolo aplicar en las Operaciones Financieras a Corto Plazo más frecuentes: 8 Descuento Bancario, Letras del Tesoro, Pagarés de Empresa,... Profundizar en todo lo anterior, sabiéndolo aplicar en las 9 Operaciones Financieras a Largo Plazo más frecuentes, tanto de Constitución como de Amortización. Aprender todos los elementos de un Préstamo y saber 10 obtener tanto el cuadro de amortización como el coste/rentabilidad del mismo. Adquirir habilidades y dominar herramientas informáticas, en especial una hoja de cálculo, para que, sin depender de 11 ella, sí sea un apoyo importante que enriquezca el aprendizaje de esta asignatura. Capacidad para saber aplicar y adaptar los conceptos financieros adquiridos a nuevas situaciones y nuevos 12 instrumentos financieros que necesiten ser valorados correctamente. 13 Capacidad para trabajar de forma autónoma. Tener una actitud entusiasta y de curiosidad para resolver 14 casos reales planteados así como saber trabajar en equipo. Nombre de la asignatura 3

4 Contenidos temáticos: 1. Lección 1: FUNDAMENTOS PARA LA VALORACIÓN FINANCIERA 1.1 Introducción. 1.2 Capital financiero. Comparación de capitales. Equivalencia financiera. 1.3 Leyes y operaciones financieras. 1.4 Leyes financieras clásicas de capitalización y descuento. Tanto nominal y tanto anual equivalente (T.A.E.). 2. Lección 2: VALORACIÓN DE RENTAS FINANCIERAS 2.1 Concepto y clasificación de las rentas. 2.2 Rentas constantes. 2.3 Rentas variables y fraccionadas. 3. Lección 3: OPERACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO 3.1 Introducción. 3.2 Características comerciales de las operaciones financieras. Cálculo del TAE. Coste/Rentabilidad efectiva. 3.3 Descuento de efectos y remesas. Descuento bancario. 3.4 Activos financieros a corto plazo: letras del Tesoro y pagarés de empresa. 3.5 Otros instrumentos de financiación. 4. Lección 4: OPERACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 4.1 Operaciones de constitución de capital. 4.2 Préstamos: métodos de amortización. Carencia, interés variable y cancelación anticipada. 4.3 Otros instrumentos de financiación. Nombre de la asignatura 4

5 MATERIALES Y RECURSOS: CANTALEJO, F., GALACHE, T., GARCÍA, F, LUQUE, E. y TORRICO, A. Matemáticas de las Operaciones Financieras adaptadas al Espacio Europeo. Editorial Pirámide (en prensa). Fuentes Bibliográficas: PABLO LÓPEZ, A. DE. Valoración Financiera. Editorial Centro de Estudios Ramón Areces, S.A CABELLO, J.M., GÓMEZ, T., RODRÍGUEZ, R., RUIZ, F. y TORRICO, A. Matemáticas Financieras Aplicadas. 127 Problemas Resueltos. Editorial AC Básicos: Cada grupo tiene su página en el Campus Virtual de la UMA donde, al menos, se ofrece: Recursos electrónicos: Breve resumen teórico. Relaciones de problemas de cada una de las lecciones del programa. Direcciones interesantes de WEBs relacionadas con la asignatura. Otros recursos: CABELLO, J.M. Valoración Financiera. Teoría y Práctica con Excel. Delta Complementarios: Fuentes Bibliográficas: Recursos electrónicos: Otros recursos: PABLO LÓPEZ, A. DE. Matemáticas de las Operaciones Financieras. Tomos 1 y 2. UNED GONZÁLEZ CATALÁ, V. Valoración de Operaciones Financieras, Bancarias y Bursátiles. Curso Práctico. Editoriales de las Ciencias Sociales Direcciones interesantes de WEBs relacionadas con la asignatura: Banco de España, Tesoro Público, CECA (Confederación Española de Cajas de Ahorros), CEF (Centro de Estudios Financieros. Matemáticas Financieras), Libros virtuales de Matemáticas Financieras. Nombre de la asignatura 5

6 SISTEMAS DE EVALUACIÓN: PROCEDIMIENTO o ACTIVIDAD (*) Examen final. (**) Trabajo en Equipo. (**) Realización de pruebas individuales en clase (dependiendo del grupo, se harán entre tres y cuatro). CRITERIOS Valorar correctamente cualquier operación financiera, sabiendo determinar el coste/rentabilidad real de la misma. Presentación (formato, redacción, ); buena introducción; casos reales; resolución con hoja de cálculo; saber trabajar en equipo. Conocimientos teóricos; saber plantear y resolver problemas parecidos a los trabajados en clase; destrezas con la hoja de cálculo y el campus virtual. COMPETENCIAS A EVALUAR (indicar código) 7, 8, 9, 10, 11 y 12. 7, 8, 9, 10, 11, 12 y 14. 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 11 y 13. PONDERACIÓN (% sobre la calificación total) 55% 10% (en los grupos D y E no se realizará esta actividad; se acumulará en la realización de tareas/ pruebas individuales) 35% (salvo en los grupos D y E que será de un 45%, al no realizar el Trabajo en Equipo) ACTIVIDADES RECUPERABLES El examen final será común para todos los grupos de docencia y elaborado por el equipo de profesores. Nota importante: se tendrá en cuenta la participación activa en clase (asistencia, actitud y participación) así como la asistencia, en su caso, a alguna conferencia que se programe. Para que puntúen las actividades no recuperables (en total, un 45% de la calificación), el alumno debe tener un porcentaje de asistencia a clase, al menos, del 75% de todas las sesiones. (*) En cuanto a la única actividad recuperable, el examen final: En la primera convocatoria ordinaria, en los grupos A, B y C el examen se realizará en el Aula de Informática (por tanto, se valorará también las destrezas con la hoja de cálculo), mientras que en los grupos D y E no. En la segunda convocatoria ordinaria y en la extraordinaria del curso siguiente, el examen se hará en el Aula de Informática, teniendo el alumno la posibilidad de utilizar, o no, la hoja de cálculo. El alumno que, incluso habiendo realizado alguna de las pruebas no recuperables (pruebas de clase y, en su caso, trabajo en equipo), no se presente al examen final oficialmente programado por el Centro, obtendrá la calificación de NO PRESENTADO. (**) En el caso de las actividades no recuperables (por tanto, el 45% de la calificación total), se mantendrá, para la segunda convocatoria ordinaria, así como para la extraordinaria del siguiente curso académico, la calificación obtenida en la primera convocatoria ordinaria. Nombre de la asignatura 6

7 RECOMENDACIONES PARA PREPARAR LA ASIGNATURA: Se fomentará en cada sesión que el proceso enseñanza-aprendizaje sea continuo en el tiempo, para ello, se propondrán tareas y/o actividades semanales para tratar de llevar la asignatura al día. METODOLOGÍA: Método expositivo, lección magistral: Sí. Siempre que se pueda, con la ayuda del Power- Point si se considera necesario, el profesor comienza cada capítulo y cada epígrafe con la exposición/explicación de los conceptos más importantes. Realización de ejercicios: Sí. Cada explicación de un concepto teórico será ilustrado o profundizado con la realización de ejercicios, con una finalidad pedagógica, es decir, todavía no se trata de evaluar ya que el alumno necesita completar su aprendizaje con la realización de ejercicios, con un planteamiento y resolución inicial en pizarra y posteriormente con la ayuda de la hoja de cálculo Excel. Aprendizaje basado en problemas: Sí. La finalización de un tema o de un epígrafe será con la resolución, no ya de ejercicios pedagógicos, sino de problemas que, ahora sí, tienen una finalidad más evaluativa, para comprobar si el alumno está adquiriendo los objetivos y competencias que se pretenden. Se insiste siempre en un planteamiento inicial a mano y su posterior resolución con la Excel. Nombre de la asignatura 7

8 PROGRAMACIÓN TEMPORAL (Cronograma a título orientativo: el modo y orden de avance en el desarrollo del programa tendrá sus matizaciones en los diferentes grupos). GRUPOS: A, B, C, D y E. CONTENIDOS TEMÁTICOS OBJETIVOS COMPETENCIALES (se indica solo el código) MATERIALES Y RECURSOS PRUEBAS SEMANA 1 Presentación guía docente de la asignatura, campus virtual y hoja de cálculo Excel. Lección 1ª. Competencia 1. Competencia Introducción Capital financiero. Comparación de capitales. Equivalencia financiera Leyes y operaciones financieras. SEMANA 2 Lección 1ª. Competencia 3. Competencia Leyes financieras clásicas de capitalización y descuento: capitalización simple y descuento simple matemático. SEMANA 3 Lección 1ª. Competencia 3. Competencia Leyes financieras clásicas de capitalización y descuento: capitalización compuesta y descuento compuesto matemático. SEMANA 4 Lección 1ª. Competencia 3. Competencia Leyes financieras clásicas de capitalización y descuento: descuento simple comercial. Lección 1ª (sólo en los grupos A, B y C). SEMANA 5 Lección 2ª. Competencia Concepto y clasificación de rentas. 2.2 Rentas constantes. SEMANA 6 Lección 2ª. Competencia Rentas variables y fraccionadas. SEMANA 7 Lección 2ª. Competencia 12. Competencia 13. Lecciones 1ª y 2ª. Nombre de la asignatura 8

9 3.1. Introducción. SEMANA 8 Lección 3ª Características comerciales de las operaciones financieras. Cálculo del TAE / Coste efectivo. SEMANA 9 Lección 3ª. Competencia Descuentos de efectos y remesas. Descuento bancario. SEMANA 10 Lección 3ª. Competencia Activos financieras a corto plazo: letras del Tesoro y pagarés de empresas. SEMANA 11 Lección 3ª. Competencia 8. Competencia 12. Competencia Otros instrumentos de financiación. Lecciones 1ª, 2ª y 3ª (en los grupos D y E se realiza un prueba conjunta de Lecciones 1ª y 3ª). SEMANA 12 Lección 4ª. Competencia Operaciones de constitución. SEMANA 13 Lección 4ª. Competencia Préstamos: métodos de amortización. Carencia. SEMANA 14 Lección 4ª. Competencia Préstamos: interés variable y cancelación anticipada. SEMANA 15 Lección 4ª. Competencia 10. Competencia 12. Lección 4ª. Competencia 13. Nombre de la asignatura 9