Administración de Riesgo de Contraparte

Transcripción

1 Matemáticas Aplicadas Administración de Febrer/Marz 2015 Dieg Jara

2 Matemáticas Aplicadas Administración de Sesión 4: Implementación Marz 2015 Dieg Jara

3 Antes de empezar Tempralmente, pueden bajar presentacines (pdf) y EXCEL de ejercicis de Ir a Prducts y Servicis / Curss, Capacitacines y Presentacines / BMC Capacitación SARiC

4 Mapa de Discusión 1. Capítul XXVII Descripción General Alcance Mapa de Ruta para su implementación 2. Factres de Riesg Prducts Subyacentes, Vlatilidades y Crrelacines 3. Análisis de Crédit y de Cntraparte Mdels de scring y prbabilidad de default Crisis 2008 Agregación de riesgs Cálcul riesg de cntraparte: EFP 4. Gbiern Crprativ Estructura rganizacinal, dcumentación y plíticas

5 Capítul XXVII Implementación Mapa de Ruta de su Implementación Gbiern Crprativ Plíticas y Prcedimients Órgans de Dcumentación diseñ definición mantenimient cntrl aprbación Directrices Límites y Cups Indicadres de alerta temprana Mercads y negcis (alcance) Manual de riesgs Infrmes Actas Registr de events Etapas SARiC Identificación Riesgs Medición Riesgs Cntrl Riesgs Mnitre Riesgs

6 Capítul XXVII Implementación Elements SARiC Plíticas Prcedimients Dcumentación Estructura Organizacinal Órgans de cntrl Infraestructura Tecnlógica Divulgación de Infrmación

7 Capítul XXVII Implementación Etapas SARiC Identificación Medición Cntrl Mnitre

8 Capítul XXVII Implementación Plíticas Lineamients generales para cada etapa Cada etapa debe cntar cn su Plítica clara y aplicable Las Plíticas se traducen en cnductas y prcedimients que rientan la actuación de la entidad Deben definir cn claridad ls criteris para cada etapa del SARiC Identificación de riesgs Medición de riesgs Cntrl de riesgs Mnitre de riesgs JD establece frmas que aseguren el cumplimient de las Plíticas

9 Capítul XXVII Implementación Plíticas Elements mínims Establecer directriz institucinal en expsición al riesg de cntraparte Establecer criteris para establecer límites y cups máxims (según tip de peración, a nivel individual y agregad) Establecer criteris para diseñar, ejecutar y mnitrear indicadres de alerta temprana Establecer mercads para perar, clientes, y tip de instruments Establecer negcis permitids, pr cuenta prpia y pr cuenta de clientes Definir prcedimients a seguir en cas de sbrepasar límites establecids, en cas de cambis inesperads en riesg de cntraparte Definir criteris para exigencia y aceptación de garantías (según prduct, cliente, mercad, ), en adición a garantías definidas pr blsas y sistemas de negciación Precisar características y prcedimients para incrprar ttalidad de psicines Definir criteris sbre cntenid, calidad y peridicidad de infrmes

10 Capítul XXVII Implementación Prcedimients Requisits mínims Instrumentar etapas y elements del SARiC Garantizar el efectiv, eficiente y prtun funcinamient del SARiC Adptar crrectivs necesaris en cas de evidenciar riesgs de cntraparte n detectads Definir accines a seguir en cas de sbrepasar límites Estudiar (y dcumentar) perfil de riesg de cada cliente en vinculación, y revisar cn la peridicidad definida pr la JD Definir planes de recuperación cuand se presentan incumplimients Diseñar plan de pruebas (periódicas) para revisar prcedimients en cas de materializarse el RiC Definir acción para suministrar infrmación sbre incumplimients, y para realizar cnsultas de infrmación de ls misms

11 Capítul XXVII Implementación Dcumentación Dcuments mínims Manual de riesgs y prcedimients de administración: aprbad pr JD Registrs que evidencien funcinamient del SARiC; dcumentación de cumplimient de parámetrs Infrmes de JD, Representante Legal, Área de Gestión del RiC Cmité de Riesgs, órgans de cntrl Actas del cmité de riesgs y del cmité de auditría Reprtes del Representante Legar y del Área de gestión del RiC a la JD, relacinads cn el SARiC Metdlgía, parámetrs y fuentes de infrmación para medir el RiC Registr de events materializads (de incumplimient) y accines tmadas Resultads de planes de pruebas

12 Junta Directiva Representante Legal Unidad Gestión RiC Capítul XXVII Implementación Estructura Organizacinal Mínima Definir/Aprbar Plíticas Aprbar Manual Establecer/seguir medidas de perfil de RiC de entidad Prnunciarse respect a cada punt de infrmes Prveer recurss/persnal necesaris para SARiC Asignar respnsabilidades Definir Plíticas de expsición a RiC Aprbar marc de alertas tempranas Lineamients étics Nmbramient Cmité Definir peridicidad mínima de infrmes Diseñar y pner a cnsideración de JD (i) Plíticas, (ii) Prcedimients, (iii) Metdlgías Velar pr cumplimient de éstas Mantener infrmada a JD Rendir infrme sbre dictámenes de revisr fiscal y Área de Gestión de RiC Velar pr estrict cumplimient de manuales Infrmar (SF) de situacines excepcinales (que hayan pasad, que puedan pasar) Diseñar metdlgías Elabrar manual Velar prque infrmes se ajusten a criteris establecids Prpner parámetrs de expsición Presentar bservacines y recmendacines que cnsidere pertinentes Infrmar de (i) expsición RiC, (ii) cncentración, (iii) cumplimient Plíticas Mnitre diari de RiC Cntrlar cumplimient de cups

13 Capítul XXVII Implementación Órgans de cntrl Verificar y garantizar cumplimient de las instruccines del Capítul XXVII Revisría Fiscal Reprte al final de cada ejercici infrmand del prces de evaluación y revisión de cumplimient de nrmas e instructivs de SARiC Pner en cncimient del Rep. Legal incumplimients al SARiC Auditría Interna Evaluar periódicamente efectividad y cumplimient de tdas las etapas y elements del SARiC Determinar deficiencias y recmendar psibles slucines Infrmar resultads de evaluación SARiC debe cntar cn prcess que permitan verificar implementación y cumplimient

14 Capítul XXVII Implementación Infraestructura Tecnlógica Las SCBV y las SCBA de acuerd cn sus actividades y tamañ, deben cntar cn la tecnlgía y ls sistemas necesaris que garanticen el adecuad funcinamient del SARiC.

15 Capítul XXVII Implementación Divulgación de Infrmación Se debe cntar cn un sistema efectiv, eficiente y prtun de reprtes interns Garantizar funcinamient SARiC Garantizar cumplimient Plíticas y parámetrs Área de Gestión de RiC debe presentar un reprte semestral (al Rep. Legal y JD): infrme de gestión de RiC

16 Capítul XXVII Implementación Etapas SARiC Identificación Medición Cntrl Mnitre

17 Capítul XXVII Implementación Identificación Expsición en función de Tip de psicines Tips de prducts y mercads Factres que inciden en perfil de riesg de las cntrapartes Etapa de identificación debe hacerse antes de creación de nuevs prducts incursión en nuevas actividades Identificar y evaluar circunstancias en que pdría materializarse el RiC, y adptar mecanisms de mitigación

18 Capítul XXVII Implementación Identificación Factres de Riesg Operacines y Mercads. Identificar y evaluar aspects que inciden en el RiC, tales cm Tip de peracines Plazs Agentes, reglas y cntrles de cada peración negciación, cmpensación, liquidación Liquidez y vlatilidad de precis de subyacentes Perfil de riesg de cntrapartes. Identificar y evaluar aspects que pueden incidir en nivel de riesg de cntrapartes: Frtaleza patrimnial Slvencia Liquidez Variables y raznes financieras Perfil de peracines en el mercad Garantías y medis de pag Histria de cmprtamient Otra infrmación crediticia Circunstancias que pueden afectar capacidad de pag.. más.

19 Capítul XXVII Implementación Identificación Elements mínims Permitir realizar análisis del perfil de riesg y capacidad de pag de cntrapartes asignar calificación Análisis previ a realización de peracines y actualizar cada seis meses máxim Revisines extrardinarias si circunstancias l ameritan Evaluar reglas y cndicines del mercad y peracines que pueden incidir en RiC para determinar mecanisms de mitigación Cups límites (individuales, agregads, pr prduct, pr cliente, ) Esquema de garantías externas (Blsas, etc.) Esquema de garantías internas garantías iniciales, haircuts, ajsutes de garantías, crrelación cn subyacente, Cierre de psicines / liquidación de garantías Evaluar reglas y cndicines del mercad y peracines que pueden incidir en RiC para determinar mecanisms de mitigación Permitir medir RiC individual y glbal Analizar mecanisms de pag y ejecución de garantías

20 Capítul XXVII Implementación Medición Determinar prbabilidad de incumplimient de cntrapartes Medición cuantitativa de impact en cas de incumplimient Cuantificación del RiC. Ls mdels y metdlgías de ls que hems venid habland

21 Capítul XXVII Implementación Cntrl Requisits mínims para medidas de cntrl Estar aprbadas pr JD Guardar prprción cn vlumen y cmplejidad de peracines Permitir cntrl del nivel de expsición al RiC y de ls límites establecids Cnsiderar la estrategia de la entidad, las prácticas generales de sus peracines y las cndicines del mercad

22 Capítul XXVII Implementación Mnitre Requisits mínims Guardar prprción cn vlumen y cmplejidad de peracines prducts Permitir seguimient del nivel de expsición al RiC y de ls límites establecids Permitir elabración de reprtes gerenciales y de mnitre Que evalúen resultads de las estrategias Incluyan resumen de psicines y cntrapartes que aprten significativamente al RiC

23 Preguntas?