ESCUELA DE NEGOCIOS DESDE diploma en derivados financieros

Transcripción

1 DF ESCUELA DE NEGOCIOS DESDE 1953 diploma en derivados financieros 2015

2 P R O F U N D I Z A T U S C O N O C I M I E N T O S [ 2 ]

3 UNIVERSIDAD ADOLFO IBÁÑEZ // DIPLOMA EN DERIVADOS FINANCIEROS BIENVENIDA EN LOS ÚLTIMOS 20 AÑOS, LOS MERCADOS FINANCIEROS HAN SUFRIDO DE UNA EXTREMA VOLATILIDAD, QUE SE HA REFLEJADO EN MOVIMIENTOS INESPERADOS DE TASAS DE INTERÉS, MONEDAS, ACCIONES Y COMMODITIES. A MODO DE EJEMPLO, DURANTE LA CRISIS FINANCIERA DE 2008, LAS TASAS DE INTERÉS Y MUY ESPECIALMENTE EL MOVIMIENTO DE LOS TIPOS DE CAMBIO, AFECTARON DE UNA MANERA MUY SIGNIFICATIVA TODOS LOS MERCADOS DEL MUNDO, Y COMO CONSECUENCIA IMPACTARON A MUCHAS COMPAÑÍAS QUE OPERAN EN LOS MERCADOS INTERNACIONALES. Carlos Ruiz de Gamboa» Director Académico ESTO ES PRECISAMENTE LO QUE NOS MOTIVA A ESTUDIAR EN PROFUNDIDAD LAS HERRAMIENTAS DISPONIBLES EN LOS MERCADOS FINANCIEROS, DE TAL FORMA DE PODER ADMINISTRAR DICHOS RIESGOS DE MERCADO. ASÍ, EL PLENO ENTENDIMIENTO DEL FUNCIONAMIENTO DE LOS DERIVADOS FINANCIEROS, TANTO DE LOS MERCADOS INTERNACIONALES COMO CHILENO, RESULTA SER UNA OBLIGACIÓN EN LAS FINANZAS MODERNAS. Por lo mismo, y con el convencimiento de que los instrumentos derivados han jugado un rol fundamental en el sofisticado mundo de las finanzas, que han permitido entre otras cosas, cubrir los riesgos de las empresas particularmente en una economía tan abierta al mercado internacional como la chilena, es que pensamos que deben ser estudiados de una forma única y que es a través de la combinación de la teoría en conjunto con la práctica. Además, y después de analizar la información tanto para el mercado internacional como para el mercado local, según el BIS y la información de la SBIF, respectivamente, sorprende el poco desarrollo del mercado chileno, medido en montos transados. Por otro lado, las nuevas regulaciones internacionales, especialmente aquellas que rigen tanto a los bancos internacionales como a los mercados de derivados en particular, generan la necesidad no sólo de conocer y entender los productos del mercado local, sino también aquellos que se transan en los mercados internacionales. Es importante también señalar que, pese a las crisis que han ocurrido durante los últimos 25 años, los derivados siguen siendo utilizados de forma importante en aquellas empresas que necesitan manejar y controlar los riesgos financieros producto de la complejidad de los mercados internacionales. En este marco, la Escuela de Negocios de la UAI imparte el Diploma en Derivados Financieros que reúne a un grupo de destacados profesores y profesionales del mercado chileno y extranjero, con amplia experiencia en el manejo sofisticado de estos instrumentos financieros. Los invito a ser parte de este desafío. [ 3 ]

4 POR QUÉ ESTUDIAR EN LA UAI PRESTIGIO NACIONAL E INTERNACIONAL Desde su fundación, nuestra Escuela de Negocios ha sido reconocida como la mejor escuela para los hombres y mujeres de negocios del país, y hoy es una de las escuelas líderes de América Latina. Todo esto es avalado por contar con el mayor número de egresados de programas de postgrados de negocios en Chile, acreditaciones y convenios internacionales, además de su presencia en EE.UU. y Latinoamérica. Adicionalmente, es el único partner del CFA Institute Chile, lo que nos posiciona dentro de un selecto grupo de universidades líderes en finanzas. El CFA Program es la certificación internacional más importante en temas financieros, que establece los más altos estándares éticos, educacionales y de excelencia profesional. La red del CFA incluye a más de 86 mil miembros, en 129 países. ENFOQUE PRÁCTICO ORIENTADO A LA TOMA DE DECISIONES Integración de teoría con experiencias prácticas, para facilitar la óptima toma de decisiones y así aumentar la contribución de los participantes a los resultados de la organización. CUERPO DE PROFESORES CAPAZ DE APLICAR LA TEORÍA A LA PRÁCTICA Equipo docente que combina una sólida base conceptual, una amplia experiencia en la formación de ejecutivos y una reconocida capacidad para aplicar la teoría a los negocios. FILOSOFÍA EDUCATIVA INNOVADORA Pioneros en la formación basada en la innovación y emprendimiento. Programas con trabajos prácticos que ponen el énfasis en la solución de problemas reales y desarrollo de proyectos concretos. INFRAESTRUCTURA DISEÑADA PARA LA FORMACIÓN DE EJECUTIVOS Campus especialmente diseñados para programas de postgrados. Auditorios en distintos niveles, que facilitan las exposiciones e interacción entre los alumnos, y salas para reuniones de trabajo en equipo. [ 4 ]

5 UNIVERSIDAD ADOLFO IBÁÑEZ // DIPLOMA EN DERIVADOS FINANCIEROS OBJETIVOS Entregar a los alumnos las herramientas teóricas y prácticas necesarias para operar en mercados financieros sofisticados, utilizando en forma avanzada terminales de Bloomberg para valorizar derivados y operar con éstos. Profundizar el conocimiento del mercado de instrumentos derivados tanto en el mercado local como en el global, así como dimensionar correctamente su importancia. Al finalizar el diploma, los alumnos serán capaces de: Contar con sólidos conocimientos teóricos de los productos. Tener las habilidades necesarias para poder determinar precios de mercado de los mismos. Conocer y entender las demás variables que implican el manejo de los productos explicados. Contar con un marco teórico fundamental para el manejo de dichos contratos, tanto desde el punto de vista del mercado como también desde el punto de vista legal, de tal forma de poder establecer un programa de derivados a nivel de empresa. [ 5 ]

6 DIRIGIDO A Profesionales con experiencia en finanzas que se desempeñen en: Sector Financiero Bancos Comerciales, Bancos de Inversión, Administradores de Fondos, Compañías de Seguros y Family Offices, entre otros. Sector de Grandes Empresas Transnacionales y empresas que por su envergadura requieran gestionar su posición financiera activamente. Entidades Reguladoras Banco Central, Superintendencias, Ministerios, etc. Empresas Consultoras y Departamentos de Estudios El programa también es apropiado para profesionales independientes que quieran profundizar sus conocimientos en el área de las finanzas cuantitativas, para desempeñarse como consultor especializado. [ 6 ]

7 UNIVERSIDAD ADOLFO IBÁÑEZ // DIPLOMA EN DERIVADOS FINANCIEROS METODOLOGÍA El Diploma en Derivados Financieros de la Escuela de Negocios de la UAI, se caracteriza por conjugar la teoría y la práctica en forma simultánea. LABORATORIOS Serán dictados por profesores y profesionales expertos que utilizarán Bloomberg como principal fuente de mercado. Éstos se dictarán cada quince días, dividiendo el curso en dos grupos para lograr una mejor comprensión. Laboratorio Forwards Se explicarán cada uno de los productos estudiados (forwards, swaps y opciones), para conjugar la teoría con la verdad práctica de ellos. bloomberg se ha especializado no sólo en proveer servicios de información de los mercados financieros, sino que también cuenta con una amplia gama de calculadoras de mercados que son ampliamente aceptadas. dicho servicio cuenta con valorizadores de forwards, swaps, opciones, etc., herramienta utilizada ampliamente tanto en el mercado institucional, como el sector corporativo. Laboratorio Swaps Se analizarán los mercados internacionales y el nacional, para que los participantes entiendan la dinámica de precio de cada producto con su mercado, utilizando las distintas calculadoras que Bloomberg posee. Laboratorio Opciones En cada módulo, los alumnos deberán estar preparados para pricear casos prácticos de tal forma de manejar la dinámica de precio y el uso de los mismos productos para los distintos tipos de empresas que los utilizan. [ 7 ]

8 MALLA CURRICULAR FUNDAMENTOS TEORÍA Y PRÁCTICA APLICACIONES Matemáticas financieras I Matemáticas financieras II LABORATORIO: revisión y cálculo de los mercados de renta fija, internacional y locales Forwards: - Definición - Análisis teórico - Para qué sirven? - Usuarios - Descripción de los distintos tipos de Forwards: tasa de interés, monedas, acciones, commodities LABORATORIO FORWARDS Swaps: - Definición - Análisis teórico - Para qué sirven? - Usuarios - Descripción de los distintos tipos de Swaps: tasa de interés, monedas, acciones, commodities LABORATORIO SWAPS Opciones: - Definición - Análisis teórico de fórmulas de Opciones - Opciones de tipo de cambio, tasa de interés, commodities, acciones, combinación de Opciones, manejo de las letras griegas LABORATORIO OPCIONES Commodities Marco regulatorio Contabilidad de los Derivados Tributación de los Derivados Innovaciones en el mercado de Derivados y mercado local Derivados de acciones e inversiones Riesgo de crédito en Derivados Riesgo de mercado de los Derivados [ 8 ]

9 [ 9 ] UNIVERSIDAD ADOLFO IBÁÑEZ // DIPLOMA EN DERIVADOS FINANCIEROS

10 PROFESORES PROFESORES FULL TIME PROFESORES ADJUNTOS Carlos P. Ruiz de Gamboa Director Académico Diploma en Derivados Financieros DPA, Escuela de Negocios, Universidad Adolfo Ibáñez. Bachiller en Economía, Universidad Nacional Pedro Henríquez Ureña. Certificaciones Americanas: FINRA s Series 7, 63 y 24. Ricardo Ubeda Estudios Post Doctorales, MIT. Doctor en Economía y Finanzas, Universidad Ramon LLull. Master of Business Administration, ESADE. Jacques Burrus Master en Ingeniería Financiera, Berkeley University. Ingeniero Financiero, Ecole Polytechnique de Francia. Fernando Ostornol Master en Finanzas con especialización en Ingeniería Financiera, Universidad de Princeton. Ingeniero Comercial con mención en Economía, Universidad de Chile. [ 10 ]

11 UNIVERSIDAD ADOLFO IBÁÑEZ // DIPLOMA EN DERIVADOS FINANCIEROS PROFESORES DE LA INDUSTRIA José Luis Cuevas Master of Arts en Economía, Georgetown University. Ingeniero Comercial, Universidad de Concepción. Felipe Ledermann MBA, Pontificia Universidad Católica de Chile. AEP Kellogg School of Business, Northwestern University. Ingeniero Comercial, Universidad Austral de Chile. Javier Mallol Master in Business Law, Universidad Adolfo Ibáñez. Magíster en Gestión y Planificación Tributaria, Universidad de Santiago de Chile. Ingeniero Comercial mención Administración, Universidad Central de Chile. Paulina Yazigi M.S. en Matemáticas en Finanzas, New York University. Magíster en Economía, especialización en Macroeconomía Aplicada e Ingeniero Comercial, especialización en Economía, Pontificia Universidad Católica de Chile. Los contenidos de la malla curricular y el cuerpo de profesores pueden experimentar cambios en razón de profundizaciones introducidas al Programa durante su dictación. [ 11 ]

12 CALENDARIO 2015 JULIO L M M J V S D AGOSTO L M M J V S D 1 2 SEPTIEMBRE L M M J V S D OCTUBRE L M M J V S D NOVIEMBRE L M M J V S D 1 DICIEMBRE L M M J V S D clases teóricas Sede Errázuriz 76 HORAS Grupo 1 + Grupo 2 6 laboratorios Bloomberg Sede Peñalolén 4 exámenes parciales Sede Errázuriz 24 HORAS 8 HORAS Grupo 1 Grupo 2 Grupo 1 + Grupo 2 Horario: 17:30 a 21:45 hrs. Presentación trabajo final Sede Errázuriz 4 HORAS Grupo 1 Grupo 2 Total Programa 112 HORAS Dada la capacidad de la sala con los terminales Bloomberg el curso se dividirá en dos grupos que tendrán laboratorios en días diferentes, miércoles o jueves. [ 12 ]

13 UNIVERSIDAD ADOLFO IBÁÑEZ // DIPLOMA EN DERIVADOS FINANCIEROS ESTÁ ABIERTO EL CAMINO INSOSPECHADO DE UN BOSQUE FORMIDABLE Y APACIBLE, DE INNUMERABLES SENDAS DONDE PODEMOS CAMINAR CON TODAS LAS CIENCIAS, CON TODAS LAS FANTASÍAS ADOLFO IBÁÑEZ BOGGIANO / FUNDADOR ESCUELA DE NEGOCIOS UAI / 1953 [ 13 ]

14 ADMISIÓN REQUISITOS DE POSTULACIÓN 2 años de experiencia laboral profesional (mínimo). Dominio del inglés a nivel lectura. ETAPAS DE POSTULACIÓN Postulación en línea vía Entrega de antecedentes: - Carta de compromiso de la organización. - Fotocopia del Carnet de Identidad. PROCESO DE POSTULACIÓN AL DIPLOMA Todos los antecedentes deben entregarse en un sobre dirigido a Postulaciones Diplomas Escuela de Negocios en Avda. Presidente Errázuriz 3485, Las Condes, Santiago. Una vez recibidos los antecedentes, son analizados por la Dirección Académica del Diploma. En caso de que surja la necesidad de aclarar dudas, el postulante podrá ser citado a una entrevista personal. La aceptación se formaliza a través de una carta que le envía la Universidad declarando su condición de aceptado. Una vez recibida esta carta, el postulante aceptado deberá matricularse antes del inicio del programa para conservar su cupo. El cumplimiento de los requisitos de postulación no asegura la aceptación del postulante al Diploma. [ 14 ]

15 UNIVERSIDAD ADOLFO IBÁÑEZ // DIPLOMA EN DERIVADOS FINANCIEROS INFORMACIÓN GENERAL CLASES Teóricas: Martes, 17:30 a 21:45 hrs. Av. Presidente Errázuriz 3485, Las Condes, Santiago. Laboratorios: Miércoles o jueves, 17:30 a 21:45 hrs. Av. Diagonal Las Torres 2700, Peñalolén, Santiago. FECHAS 7 de julio al 3 de diciembre de PRECIO UF 125 FORMAS DE PAGO Cuotas: 6 cuotas de julio a diciembre de Contado: Pago del valor total del programa antes del 31 de julio de 2015, accede a un 5% de descuento. DESCUENTOS 1) Los ex alumnos de pregrado y postgrados de la Universidad Adolfo Ibáñez, tienen un 15% de descuento. 2) Los alumnos que cancelen al contado antes del 31 de julio de 2015, tienen un 5% de descuento. 3) Grupos de ejecutivos pertenecientes a una misma empresa estarán sujetos a la siguiente tabla de descuentos: 2 a 4 participantes 5% 5 participantes o más 10% * Sólo descuentos 2 y 3 son acumulables INFORMACIÓN Y POSTULACIONES Constanza Sotomayor G. (56) diplomas@uai.cl [ 15 ]

16 DF MAYOR INFORMACIÓN Constanza Sotomayor G. (56)