Informe Venezuela 10 de Enero de 2017

Transcripción

1 Resumen Ejecutivo Al día 10 de Enero del 2017, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de +16 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 10 de Enero del 2017 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Venezuela Globales 18-7,00% con una variación de +50,00 pbs. Las Reservas Internacionales al 6 de Enero del 2017 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 10 de Enero del 2017 se ubicó en 1,0554 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 10 de Enero en 50,82 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 56,13 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 51,46 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 45,66 US$.

2 Ramón Lobo: Casas de cambio en frontera serán mecanismos transparentes contra la especulación Indicadores Caracas, 10 Ene. AVN.- Las casas de cambio que el Gobierno Nacional instalará en la frontera colombo-venezolana, como parte del plan de la Zona Económica Fronteriza de Desarrollo, permitirán ofrecer a las poblaciones de ambos países un mecanismo transparente que responda a una realidad económica y no a un aparato especulativo que pretende destruir la moneda nacional, afirmó el ministro de Economía y Finanzas, Ramón Lobo. "Las casas de cambio en la frontera van a dar la posibilidad a venezolanos y a colombianos que quieran hacer la conversión de bolívares a pesos o viceversa, y de esa manera nosotros -Venezuela- también entraremos en la dinámica propia de la frontera para ofrecer un mecanismo transparente que responda a una realidad económica y no a un mecanismo especulativo, que lo que busca es destruir la moneda nacional", recalcó el también vicepresidente del Área Económica en entrevista este martes en el programa La Pauta de Hoy, de Venezolana de Televisión. El presidente de la República, Nicolás Maduro, autorizó -a través del decreto de emergencia económica- la creación y el funcionamiento de casas de cambio en las localidades fronterizas de Paraguachón, estado Zulia, y Ureña, estado Táchira, donde se realizarán operaciones en bolívares y pesos. El propósito de esta medida es contrarrestar las mafias de frontera de Cúcuta, Colombia, que extraen el papel moneda de Venezuela y determinan que las casas de cambio no sean las que fijen la tasa cambiaría, tal y como lo explicó el Jefe de Estado este lunes durante el relanzamiento del Consejo de Economía Productiva, desde el Palacio de Miraflores, en Caracas. EMBI ,125 Bono Global 27 45,66 US$ Petróleo Venezolano 22,83% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,0554 USD/EUR "Este año iniciamos con toda la fuerza, con toda la capacidad y con un plan direccionado con la intención de lograr esa recuperación económica que favorece a todo el pueblo, que se ha visto afectado por un ataque sistemático a la economía por parte de la derecha", enfatizó Ramón Lobo este martes. AVN

3 Mercados Emergentes Variación 4 Concepto 10-ene ene-17 Variación Diaria 13-dic-16 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 45,66 45,66 0,00 44,01 1,65 Cesta OPEP 51,46 52,85-1,39 52,39-0,93 West Texas Intermediate 50,82 51,96-1,14 52,98-2,16 Brent 56,13 56,13 0,00 50,46 5,67 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs) Brasil Globales ,125% 183,52 182,87 64,90 181,63 189,69 Colombia Globales ,375% 131,00 131,00 0,00 135,13-412,50 México Globales ,50% 189,00 189,10-10,30 186,00 300,00 Venezuela Global ,625% 84,50 84,50 0,00 83,00 150,00 Venezuela Global ,00% 66,63 66,13 50,00 64,63 200,00 Venezuela USD ,750% 56,63 56,63 0,00 56,50 12,50 Venezuela USD ,00% 48,63 48,63 0,00 49,38-75,00 Venezuela USD ,75% 63,13 62,88 25,00 63,13 0,00 Venezuela USD ,00% 48,38 48,38 0,00 49,63-125,00 Venezuela USD ,250% 46,38 46,13 25,00 47,63-125,00 Venezuela Global ,65% 45,38 45,13 25,00 46,88-150,00 Venezuela Global ,75% 57,38 56,88 50,00 57,63-25,00 Venezuela Global ,25% 52,13 51,88 25,00 53,63-150,00 Venezuela USD ,25% 47,63 47,63 0,00 48,13-50,00 Venezuela Global ,95% 57,38 57,13 25,00 57,13 25,00 Venezuela Global ,375% 48,38 47,88 50,00 48,13 25,00 Venezuela ,5% 36,03 36,05-2,29 0,00 0,00 Venezuela Global ,00% 44,13 43,88 25,00 44,38-25,00 PRECIO BONOS PDVSA PDVSA2017-5,25% 92,00 93,90-189,50 89,13 287,50 PDVSA2017-8,50% 85,00 85,52-51,99 78,25 675,00 PDVSA2020-8,50% 75,48 75,48 0,00 70,51 496,70 PDVSA2021-9,00% 54,50 55,05-54,99 53,26 124,00 PDVSA2022-6,00% 39,38 38,75 62,50 38,63 75,00 PDVSA ,75% 64,04 63,81 22,70 61,55 249,00 PDVSA2024-6,00% 40,20 40,60-39,99 23, ,00 PDVSA2026-6,00% 38,74 39,00-25,99 39,15-40,99 PDVSA2027-5,375% 38,40 38,50-10,00 38,25 14,99 PDVSA2035-9,75% 49,00 49,25-25,00 49,75-75,00 PDVSA2037-5,50% 38,05 38,60-55,00 44,38-632,50 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación Diaria semanas F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00 B.C.V. (MMUS$) 10943, ,00 45, ,00-806,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) 10946, ,00 45, ,00-806,00 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,88 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación Semanal (pbs) semanas Tasa Activa Promedio 22,83 22,76 6,99 22,29 53,99 Tasa Pasiva 90 días 14,89 15,03-13,99 14,63 26,00 Spread de Tasas 7,94 7,73 20,99 7,66 27,99 INFLACION (%) 31-dic nov.-15 Mensual 8,70 11,10 Acumulada en el Año 180,87 158,31 Fuente: Bloomberg, BCV.

4 Riesgo País pbs Indicador de Riesgo País EMBI Variación % Diaria Venezuela 0,75% Colombia 1,41% Brasil 1,99% Argentina 2,12% México 5,08% Perú -1,76% Embi+ 0,84% pbs Variación Venezuela 16 Variación EMBI Global 9 0,42% EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 10 de Enero del 2017 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (+0,75%); Colombia 216 (+1,41%); Brasil 308 (+1,99%); Argentina 481 (+2,12%); México 248 (+5,08%); Perú 167 (-1,76%); y el EMBI+ 359 (+0,84%).

5 Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 10 de Enero del 2017 cerró en puntos básicos presentando una variación de +9 con respecto al cierre de la jornada anterior.

6 Mercado Petrolero US$/Barril 60,00 Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela 55,00 50,00 45,00 56,13 52,85 50,82 45,66 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 10 de Enero en 50,82 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 56,13 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 51,46 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 45,66 US$.

7 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6, ,0 4,0 3,0 Reservas BCV: Reservas FEM: 3 Total Reservas: Fuente: BCV al día 6/1/2017

8 Mercado Monetario Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos 24 % 20 22, , , ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV al día 30/12/2016

9 Rendimiento Bono Externo Variación 10-ene ene dic-16 Diaria (pbs) Variación Mes (pbs) RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) Brasil Globales ,125% 2,98 3,02-3,80 3,10-11,70 Brasil Brady C ,29 0,23 6,00 0,24 4,10 Colombia Globales ,375% 5,01 5,01-0,20 4,90 11,00 México Globales ,50% 3,18 3,18 0,10 3,36-18,40 Venezuela Global ,625% 28,90 28,87 2,60 29,62-72,10 Venezuela Global ,00% 32,74 33,20-46,30 33,75-101,50 Venezuela USD ,750% 33,59 33,57 2,40 32,96 62,90 Venezuela USD % 29,32 29,31 1,50 28,42 90,50 Venezuela USD ,75% 25,83 25,95-11,60 25,71 12,30 Venezuela USD ,00% 26,56 26,56 0,50 25,74 81,90 Venezuela USD ,250% 24,07 24,20-12,40 23,36 71,60 Venezuela Global ,65% 22,87 22,98-11,90 22,07 79,70 Venezuela Global ,75% 23,14 23,34-20,50 23,00 13,50 Venezuela Global ,25% 20,76 20,85-9,70 20,14 61,60 Venezuela USD ,25% 22,31 22,31 0,20 22,06 25,30 Venezuela Global ,95% 21,99 22,08-9,40 22,06-7,10 Venezuela Global ,375% 20,58 20,79-20,60 20,66-7,90 Venezuela ,5% 19,13 19,11 2,20 0,00 0,00 Venezuela Global ,00% 16,90 17,00-9,10 16,81 9,90 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDVSA2017-5,25% 39,92 30,89 903,40 42,99-307,20 PDVSA2017-8,50% 30,89 29,93 95,80 40,19-930,30 PDVSA2020-8,50% 17,74 17,74 0,00 19,59-185,50 PDVSA2021-9,00% 26,04 25,72 31,40 26,55-50,90 PDVSA2022-6,00% 28,41 28,84-42,90 28,53-12,20 PDVSA ,75% 25,81 25,91-10,70 26,91-110,70 PDVSA2024-6,00% 23,43 23,21 22,00 23,37 5,80 PDVSA2026-6,00% 20,91 20,78 12,80 20,65 26,20 PDVSA2027-5,375% 19,45 19,40 4,80 19,34 11,10 PDVSA2035-9,75% 20,49 20,39 10,00 20,19 29,70 PDVSA2037-5,50% 15,70 15,50 20,20 15,62 8,50 Fuente: Bloomberg.

10 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 40,00 35,00 33,59 33, ,32 30,00 25,00 20,00 28,87 28,90 29,31 25,83 25,95 26,56 26,56 24,07 24,20 22,87 23,14 22,98 23,34 20,76 22,31 21,99 20,85 22,31 22,08 20,58 20,79 19,13 19,11 16,90 17,00 15, Años Fuente: Bloomberg