ENCUENTRO FIDUCIARIO COLOMBIA-MEXICO Bogotá, Mayo 31 de 2012

Transcripción

1 ENCUENTRO FIDUCIARIO COLOMBIA-MEXICO Bogotá, Mayo 31 de 2012

2 AGENDA Qué es MILA? Beneficios para sus participantes. Generalidades del modelo MILA. Primer año de MILA. Desafíos y Oportunidades. Integración Grupo BMV MILA.

3 Qué es MILA? MILA es una integración de mercados bursátiles para fomentar el desarrollo de los mercados de valores locales y la generación de negocios financieros entre los participantes de los países. MILA es más que un ruteo de órdenes. Mayores negocios en los tres mercados, para intermediarios, emisores, fondos de inversión e inversionistas. Productos alrededor de MILA Carteras ETF s Índices Research

4 Objetivos que busca MILA CIRCULO VIRTUOSO DE MILA: Acceso más eficiente MÁS LIQUIDEZ Negocios regionales Desarrollo de nuevos productos MAYORES FLUJOS DE CAPITAL MÁS INVERSIO- NISTAS Cambios regulatorios (Colombia / Perú/Chile) MÁS EMISORES Marketing conjunto, posicionamiento y visibilidad de nuestros mercados Innovación

6 Beneficios para sus participantes INVERSIONISTAS: Fácil acceso para inversionistas. Más alternativas en instrumentos financieros. Mayor liquidez y profundidad Mayor diversificación. Punto de acceso único para los inversionistas ex-regional. INTERMEDIARIOS: La Integración promueve que el mercado de acciones sea más atractivo y competitivo. Potencia negocios y alianzas regionales. Incrementa el portafolio de productos y nuevos vehículos de inversión para los inversionistas. BOLSAS / MERCADOS: Aumentar la liquidez en el mercado integrado. Visión Internacional de la región como destino de inversiones. EMISORES: Acceso a un mercado más amplio. Base más amplia de inversionistas para sus necesidades de financiamiento.

8 Modelo Operativo NEGOCIACIÓN Acceso a mercados extranjeros desde el mercado local, a través de un modelo automatizado de enrutamiento intermediado. Cada Bolsa administra su propio mercado. La negociación se realiza bajo reglas del mercado donde estén listados los valores. Plataformas tecnológicas independientes que operan de manera integrada para el mercado. El mercado integrado considera solo operaciones al contado de Renta Variable. COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN Las operaciones se liquidan en moneda local. Los intermediarios locales administran los riesgos de dichas operaciones. Acuerdos entre bolsas y centrales de depósitos del mercado integrado. CUSTODIA Facilidad: 100% local. Apertura recíproca de cuentas entre depósitos, transparente para los usuarios. Se administran cuentas en depósitos según las reglas donde estén listados los valores.

9 Modelo Operativo REGULADORES Acuerdos para supervisión y control entre los reguladores de los 3 países. Disponibilidad plena de la información para los supervisores e inversionistas. INVERSIONISTAS Elegible a todo tipo de inversionistas. Tratamiento de inversión extranjera que facilite el flujo de capitales entre los mercados. Las Bolsas permitirán el acceso a la información de los mercados a través de sus web. INTERMEDIARIOS El acceso de un intermediario extranjero requiere la suscripción de acuerdos de servicios con intermediarios locales. Administración de riesgos y límites entre intermediarios de los diferentes países. EMISORES Reconocimiento de valores/emisores extranjeros (mercado integrado) para oferta pública en los tres mercados. Estos valores se podrán distribuir a los clientes ampliando la oferta de productos.

10 Modelo Tecnológico Modelo Tecnológico de Negociación Plataformas tecnológicas independientes que operarán de manera integrada para el mercado. SCB Sistema de Control de Cupos Uso del protocolo FIX para comunicaciones... Sistema de Control de Cupos Sistema de Control de Cupos SAB CB

12 Primer año de MILA MILA ha estado en el radar de la mayoría de los inversionistas internacionales y ha generado un gran interés por parte de los medios de todo el mundo Publicaciones se han realizado. Países como Estados Unidos, España y México, además de los países de MILA, se encuentran en los primeros lugares.

13 Primer año de MILA La respuesta de sus participantes: SOCIEDADES AGENTES DE BOLSA Alto interés de la mayoría de los intermediarios por participar en MILA. Numerosos acuerdos de corresponsalía. INVERSIONISTAS En etapa de familiarización con los mercados del MILA. Realizando operaciones y creando fondos. EMISORES Han buscado inversionistas en los países de MILA. OTROS MERCADOS Interés de otras plazas bursátiles por explorar oportunidades de integrarse al MILA (México).

14 Primer año de MILA Nuevos productos: Índice S&P/MILA 40 Índice de Capitalización de Mercado. Conformado por las 40 acciones mas liquidas y representativas del mercado. Incluirá aproximadamente el 85% de la capitalización bursátil del MILA. Más del 75% de las acciones tienen liquidez de mas de US$1M. La participación máxima por país es: 50%. 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 85,00 80,00 75,00 70,00 Comportamiento Comparado Índices MILA Abril Abril 2012 SPMILA COLCAP IGBVL IPSA S&P MILA 40 presentó una variación de 19,84% año corrido. Entre tanto, los índices locales tuvieron el siguiente comportamiento: El IGBVL presentó una variación de 16,46%, seguido del índice COLCAP con un 13,62% y finalmente el IPSA con 9,77%.

15 Primer año de MILA Índice S&P/MILA 40 Distribución por sectores del S&P MILA 40 10,60% 1,30% 5,50% 9,90% 25,40% Materials Financials Utilities Energy 10,90% 11,20% 25,20% Industrials Cons Staples Cons Disc Telecom Svc Principales Compañias en el S&P MILA 40 PAÍS EMPRESA PESO RELATIVO SECTOR Perú Compañía de Minas Buenaventura 5,90% Minería Colombia Ecopetrol 5,73% Energía Chile Falabella 5,36% Comercio Chile Copec 5,24% Industrial Colombia Pacific Rubiales 5,17% Energía Perú Southern Cooper 4,24% Minería Perú Credicorp LTD 4,05% Financial Chile Banco de Chile 3,84% Financial Chile Lan airlines 3,71% Industrial Chile Sociedad Quimica y Minera de Chile 3,56% Minería

16 Primer año de MILA Eventos MILA MILA Day Colombia: Se realizó en Bogotá el 09 y 10 de Mayo. Objetivo: Compartir con los principales emisores de acciones del mercado colombiano. Asistieron: 11 Analistas chilenos (representando el 70% del mercado), 6 Analistas peruanos y 34 analistas y administradores de portafolio Colombianos. Mila Day Perú: Se realizó en Lima el pasado 11 y 12 de abril. Mila Day Chile: Se realizará el 11 y 12 de junio en Santiago de Chile. Mila Day New York: Se realizará un evento en Octubre para promover MILA en el mercado internacional. Day New York

17 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ USD Primer año de MILA Cifras de Mercado: Capitalización Bursátil de los mercados MILA Abril (Millones USD) $ $ $ El volumen total negociado en Abril alcanzó los USD $6.806 millones. La Capitalización de los mercados MILA es de USD $ millones. Volumen Total Negociado de los mercados MILA Abril (Millones USD) $ $ 325 Chile Colombia Peru $ Chile Colombia Peru $ Acciones más Negociadas en los mercados MILA Acumulado 2012 ECOPETROL $ PACIFIC RUBIALES ENERGY CORP La acción más negociada en los mercados MILA es Ecopetrol. $ $ $ $ $ $ LAN AIRLINES FALABELLA PREF. BANCOLOMBIA BANCO SANTANDER CHILE CENCOSUD CIA. SUD AMERICANA DE VAPORES SOC. QUÍMICA Y MINERA DE CHILE EMP. NAL. DE TELECOMUNICACIONES $ -

18 USD Primer año de MILA Cifras de Mercado: Las operaciones acumuladas a través de la infraestructura MILA alcanzaron los USD $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 0 Volumen transado a través de la Infraestructura MILA Acumulado Mayo Abril 2012 $ $ $ $ $ $ Op. Realizadas por Chile Op. Realizadas por Colombia Op. Realizadas por Perú Sobre Valores Chilenos Sobre Valores Colombianos Sobre Valores Peruanos Emisores mercados MILA Abril 228 Emisores Chilenos 83 Emisores Colombianos 236 Emisores Peruanos MILA cuenta con 547 Emisores y 82 Intermediarios Intermediarios Chilenos Activos Intermediarios Activos en MILA Abril Intermediarios Colombianos Activos Intermediarios Peruanos Activos

19 Primer año de MILA Chile Colombia Perú Fondos Mutuos Creados para Invertir en MILA Abril Fondo Monto Captado (USD) BANCHILE - ANDES $ BBVA - BBVA ANDINO $ SURA - ACCIONES ANDINAS $ CELFIN - CELFIN INFRAESTRUCTURA $ Total en Chile (USD) $ SERFINCO MERCADOS GLOBALES $ ING MILA $ Total en Colombia (USD) $ BBVA FONDO ANDINO $ SURA MERCADOS INTEGRADOS $ Total en Perú (USD) $ Monto Total Captado (USD) $ Ocho fondos mutuos de renta variable se han creado a la fecha, cuyas inversiones están representadas en la selección de compañías en Colombia, Chile y Perú, aprovechando la integración bursátil, la favorabilidad y buenas perspectivas económicas, sociales y de inversión de los 3 países.

21 Hacia dónde vamos TEMAS A DESARROLLAR Modelo Operativo de colocación primaria y oferta pública. Evaluación de la figura de custodio internacional. NUEVAS ALIANZAS Y PRODUCTOS Incorporación de Bolsa Mexicana de Valores a MILA. Listar los instrumentos ETF s en MILA. Creación de ETF del índice S&P MILA 40.

22 Hacia dónde vamos Campaña de difusión local e internacional. PROMOCIÓN Nuevo Portal de MILA. Mila Day locales y globales. Mayor armonización normativa. REGULACIÓN Posibilidad de dialogo integrado entre reguladores. Permitir el acceso de los fondos de pensiones chilenos a valores peruanos y colombianos.

24 Integración Grupo BMV MILA En diciembre de 2011, en el marco de la segunda cumbre de la Alianza del Pacífico, las Bolsas y los depósitos de Valores de Colombia, Chile y Perú, que conforman el MILA, firmaron un Acuerdo de Intención con el Grupo BMV (Bolsa Mexicana de Valores) con el fin de llevar a cabo los estudios de viabilidad que permitan el ingreso pleno del mercado bursátil mexicano al Mercado Integrado Latinoamericano MILA. El acuerdo abarca el estudio de temas de mercado, operativos, tecnológicos y regulatorios que posibiliten la integración. A finales de junio de 2012 se presentarán los primeros resultados del estudio de viabilidad.

25 Integración Grupo BMV MILA Beneficios de la Integración: Nuevo foco de interés para los inversionistas locales y extranjeros. Mayor flujo de inversión financiera entre los países. Estructuración de nuevos productos. Diversidad de instrumentos financieros.

26 Integración Grupo BMV MILA Mercado Integrado Latinoamericano MILA Mercado Integrado Latinoamericano MILA y Grupo BMV + 1ro en número de Emisores. 2do en número de Intermediarios. 3ro en Capitalización Bursátil. 1ro en número de Emisores. 1ro en número de Intermediarios. 2do en Capitalización Bursátil.

27 Gracias