CONTRATO DE ASESORAMIENTO EN MATERIA DE INVERSIÓN Y RECEPCIÓN Y TRANSMISIÓN DE ÓRDENES EN RELACIÓN CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Transcripción

1 CONTRATO DE ASESORAMIENTO EN MATERIA DE INVERSIÓN Y RECEPCIÓN Y TRANSMISIÓN DE ÓRDENES EN RELACIÓN CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS En Madrid, [ ] de [ ] de 2014 REUNIDOS DE UNA PARTE, Nmás1 Syz Valores Agencia de Valores, S.A. (en adelante la ENTIDAD o N+1 Syz ), sociedad domiciliada en Madrid, calle Padilla, número 17, con CIF A , inscrita en el Registro Mercantil de Madrid, al tomo , folio 56, sección 8ª, hoja M , e inscrita en el Registro especial administrativo de Empresas de Servicios de Inversión de la Comisión Nacional del Mercado de Valores con el número 199. Interviene representada por D. Alfonso Gil Íñiguez de Heredia, con domicilio a estos efectos en Madrid, calle Padilla, número 17 y con NIF S, en virtud de los poderes que legítimamente tiene conferidos mediante escritura otorgada el 29 de julio de 2011, ante el Notario de Madrid, D. Andrés de la Fuente O Connor, número 975 de su protocolo que consta debidamente inscrita en el Registro Mercantil de Madrid, al tomo , folio 147, sección 8ª, hoja M Y DE OTRA, D. [ ] (en adelante el CLIENTE ) mayor de edad, de nacionalidad española, con domicilio en Madrid, [ ], número [ ], [ ] y con NIF número [ ]. 1 Que la ENTIDAD y el CLIENTE (en adelante, conjuntamente, las Partes ) se reconocen mutua y recíprocamente capacidad legal bastante y representación suficiente para el otorgamiento del presente Contrato de Asesoramiento en Materia de Inversión y Recepción y Transmisión de Órdenes (en adelante el Contrato ) y a tal efecto, EXPONEN I. Que la ENTIDAD de acuerdo con su programa de actividades se encuentra habilitada para prestar, entre otros, los siguientes servicios de inversión: a) Asesoramiento en materia de inversión, entendiéndose por tal la prestación de recomendaciones personalizadas a un cliente, sea a petición de éste o por iniciativa de la empresa de servicios de inversión, con respecto a una o más operaciones relativas a instrumentos financieros (en adelante Asesoramiento Financiero ). b) Recepción y transmisión de órdenes de clientes en relación con uno o más instrumentos financieros (en adelante Recepción y Transmisión de Órdenes ). II. Que el CLIENTE está interesado en que la ENTIDAD, que acepta, le preste los referidos servicios de inversión. A tales efectos y con carácter previo a la suscripción del presente 1 En el caso de que este contrato sea suscrito por dos o más personas, salvo que expresamente se disponga lo contrario, se presumirá que: (i) ostentan la titularidad íntegra del contrato, (ii) todos intervendrán de forma solidaria e indistinta y (iii) todos los derechos y obligaciones referidos al contrato podrán ser ejercitados o exigidos íntegramente por cualquiera de ellos. Cuando el titular actúe por medio de apoderados o de personas autorizadas, deberá detallar y concretar los actos u operaciones que en su nombre y representación pueden efectuar. De lo contrario, se entenderá que se trata de apoderamientos o autorizaciones generales ilimitadas. El titular se obliga a comunicar inmediatamente a la ENTIDAD, por medio de documento fehaciente, cualquier cambio o modificación que se produzca en los poderes otorgados o en las facultades conferidas. 1

2 Contrato, la ENTIDAD ha entregado y explicado convenientemente al CLIENTE el documento Resumen de Políticas MiFID de N+1 Syz, en virtud del cual la ENTIDAD informa al CLIENTE sobre las siguientes cuestiones: a) Información general sobre N+1 Syz y los servicios que presta. b) Información sobre clasificación de clientes. En este sentido, y en función de la información facilitada por el CLIENTE, la ENTIDAD, con carácter previo a la suscripción del presente Contrato, ha clasificado al CLIENTE como Cliente Minorista o Cliente Profesional. Asimismo, la ENTIDAD ha informado al CLIENTE de las implicaciones de dicha clasificación. c) Información sobre las Políticas MiFID de N+1 Syz, particularmente, sobre las políticas de Gestión de Órdenes, Conflictos de Intereses e Incentivos. d) Información genérica sobre los instrumentos financieros y los riesgos que comportan. e) Información sobre las tarifas de la ENTIDAD. III. IV. Que la ENTIDAD prestará los servicios objeto del presente Contrato de acuerdo con las normas de conducta establecidas en la normativa del mercado de valores. A tales efectos, y de conformidad con dichas normas, la ENTIDAD ha evaluado, con carácter previo a la suscripción del presente Contrato, la experiencia y conocimientos en el ámbito de la inversión del CLIENTE, así como su situación financiera y objetivos de inversión, a fin de que la ENTIDAD pueda emitir sus recomendaciones convenientemente (en adelante Evaluación de la Conveniencia y Test de Idoneidad ). Que, debido a que para la correcta prestación de los servicios objeto del presente Contrato es preceptiva la apertura de una cuenta de valores e instrumentos financieros y una cuenta corriente asociada a la anterior a nombre del CLIENTE, las Partes manifiestan que en esta misma fecha y simultáneamente a la firma del Contrato, han suscrito con RBC Investor Services España, S.A.U. (en adelante RBC ) un contrato unificado para la custodia, administración y liquidación de valores y cuenta corriente (en adelante el Contrato Tripartito ), en virtud del cual RBC prestará al CLIENTE el servicio auxiliar de custodia y administración de valores. De este modo, las operaciones sobre instrumentos financieros que se ejecuten por cuenta del CLIENTE como consecuencia del presente Contrato se liquidarán a través de las cuentas designadas en el Contrato Tripartito. V. Conocidas la experiencia inversora y capacidad financiera del CLIENTE, la ENTIDAD asume los criterios generales de inversión que se desprenden de las siguientes indicaciones: Perfil general de riesgo (de menor a mayor): 2

3 Perfil* Firma del CLIENTE Conservador Moderado Medio Agresivo *El perfil de riesgo indicado es el resultante de la Evaluación de Conveniencia y Test de Idoneidad del CLIENTE. Los objetivos de inversión acordes a los referidos perfiles de riesgo son los siguientes: Conservador: La finalidad de la inversión es puramente de ahorro y conservación de la misma. Se prefiere asumir menor riesgo y tener mayor estabilidad en la inversión, aunque eso suponga tener una rentabilidad cercana o ligeramente superior a la inflación. Moderado: Se busca una rentabilidad que supere a la inflación, para lo que se deben asumir riesgos adicionales. En el corto plazo se pueden sufrir pérdidas moderadas si las circunstancias de los mercados fueran desfavorables. Medio: Se está dispuesto a asumir niveles superiores de riesgo con el objetivo de barajar rentabilidades potencialmente algo mayores que superen de forma sustancial a la inflación. Se es consciente de las implicaciones que tiene, pudiendo sufrir pérdidas anuales superiores al 5%. Agresivo: La finalidad de la inversión es maximizar la rentabilidad de la misma. Se está dispuesto a asumir grandes riesgos, aunque eso pueda implicar pérdidas relevantes, sobre todo en el corto plazo. De acuerdo con lo expuesto, ambas partes formalizan el presente Contrato que se regirá por las siguientes CLÁUSULAS Primera. Objeto del contrato y tramitación de órdenes 1.1. El presente Contrato tiene por finalidad regular los términos y condiciones esenciales bajo los cuales la ENTIDAD prestará al CLIENTE los servicios de Asesoramiento Financiero y Recepción y Transmisión de Órdenes Los referidos servicios se prestarán exclusivamente sobre el patrimonio del CLIENTE custodiado en RBC (en adelante el Patrimonio o Cartera Asesorada ). Segunda. Asesoramiento Financiero La ENTIDAD realizará el Asesoramiento Financiero sobre el Patrimonio del CLIENTE según su leal saber y entender. A tal efecto, la ENTIDAD llevará a cabo las siguientes actuaciones de asesoramiento: a) Análisis inicial de los activos e instrumentos financieros que integran la Cartera Asesorada. b) Asesoramiento al CLIENTE en el diseño de su cartera de inversión, incluyendo la distribución de ésta por mercados y diferentes tipos de activos o instrumentos financieros ( asset allocation ). c) Elaboración de informes y análisis sobre la Cartera Asesorada. d) Mantenimiento de reuniones de seguimiento de la Cartera Asesorada, en las cuales 3

4 participarán el CLIENTE y representantes de la ENTIDAD. En dichas reuniones se contemplarán los siguientes aspectos: - Visión global del entrono macroeconómico y análisis de la coyuntura de los mercados financieros. - Evolución de la rentabilidad de la Cartera Asesorada. - Presentación de propuestas de inversión o desinversión en instrumentos financieros. - Análisis de las posibles cuestiones planteadas por el CLIENTE. Los servicios de la ENTIDAD no se extenderán, en ningún caso, a asesoramiento legal o fiscal que eventualmente pueda ser requerido con objeto de estructurar el Patrimonio. No obstante, la ENTIDAD prestará de una manera razonable su colaboración a aquellos asesores especializados cuya contratación juzgue el CLIENTE conveniente obtener en relación con el asesoramiento de aquellos aspectos específicos que no están en el objeto del presente acuerdo. Tercera. Recepción y Transmisión de Órdenes 3.1. Mediante la suscripción de este Contrato el CLIENTE designa a N+1 Syz para que intermedie por su cuenta las operaciones relativas a la adquisición y venta de instrumentos financieros en relación con la Cartera Asesorada y de conformidad con las órdenes e instrucciones impartidas por el CLIENTE. A tales efectos, la ENTIDAD transmitirá, con carácter general, las órdenes del CLIENTE a otros intermediarios financieros para su ejecución y formalización Las órdenes que envíe el CLIENTE se ejecutarán conforme a la Política de Gestión de Órdenes de la ENTIDAD, y, en su caso, conforme a la política de ejecución de órdenes del intermediario financiero al que N+1 Syz transmita la orden del CLIENTE para su ejecución. El CLIENTE manifiesta que ha sido informado de los intermediarios financieros a los que habitualmente la ENTIDAD transmite sus órdenes de inversión, particularmente el CLIENTE manifiesta que ha recibido, conoce y acepta la Política de Ejecución de Órdenes de RBC En el caso de Instituciones de Inversión Colectiva (IIC) que comercializa la ENTIDAD, el servicio de intermediación consistirá en la recepción de las órdenes del CLIENTE para la suscripción, reembolso o, en su caso, traspaso de las participaciones o acciones de dichas IIC y la transmisión a la gestora de la IIC o, en su caso, al distribuidor global de dicha IIC para su formalización y ejecución La ENTIDAD se reserva el derecho a no transmitir una orden de un CLIENTE para su ejecución cuando existan dudas sobre la verdadera identidad del ordenante o la orden adolezca de otros defectos que en opinión de la ENTIDAD puedan dificultar una adecuada ejecución de la misma. La ENTIDAD no transmitirá una orden de un CLIENTE en caso de que en las cuentas designadas en el Contrato Tripartito no haya fondos o valores suficientes para la correcta liquidación de las operaciones ordenadas La ENTIDAD registrará de acuerdo con la normativa vigente las órdenes de inversión del CLIENTE en el Registro de Órdenes, del cual formarán parte los justificantes de las órdenes dadas por el CLIENTE. En caso de discrepancia, el CLIENTE consiente a 4

5 que tales justificantes sirvan como medio probatorio a los efectos de clarificar las instrucciones dadas a la ENTIDAD La ENTIDAD solo aceptará órdenes de inversión del CLIENTE realizadas por escrito, siendo admisible la utilización de cualquier medio tales como telex, fax u otros similares. El CLIENTE autoriza expresamente a la ENTIDAD a aceptar las órdenes de inversión que le envíe por correo electrónico siempre que a dicho correo electrónico se adjunte la orden firmada por el CLIENTE. La ENTIDAD no será responsable de las incidencias que puedan producirse como consecuencia del mal funcionamiento del correo electrónico, caídas de los sistemas de la ENTIDAD o de terceros u otras causas de fuerza mayor. La ENTIDAD proporcionará al CLIENTE las direcciones de correo electrónico o números de fax a los efectos referidos en la presente cláusula Las órdenes transmitidas por el CLIENTE a la ENTIDAD deberán cumplir los requisitos exigidos por la normativa vigente en cada momento. En particular las órdenes deberán contener, al menos, información relativa a (i) tipo de operación: compra, venta, suscripción, reembolso, traspaso o anulación de una orden anterior, (ii) número de valores o participaciones, (iii) identificación del valor o instrumento financiero, (iv) precio límite, en su caso, y (v) plazo de validez de la orden, en caso de existir, en su defecto se entenderá válida hasta el final del día en el que se haya recibido la orden La ENTIDAD confirmará al CLIENTE la ejecución de las órdenes tan pronto como sea posible y a más tardar el primer día hábil tras la ejecución. A tales efectos, el CLIENTE consiente que la ENTIDAD le confirme la ejecución de sus órdenes a través de la parte privada de la página web de N+1 Syz ( a la que el CLIENTE puede acceder a través de las claves de identificación que la ENTIDAD pone a su disposición A los efectos de ejecutar las operaciones de compraventa de valores derivadas de las órdenes que provengan del Cliente, éste debe contar con efectivo o instrumentos financieros suficientes para su ejecución. En consecuencia, cualquier posible penalización de una contrapartida central o mercado derivada de una venta en descubierto, carga de intereses por liquidación tardía y cualquier otro gasto derivado de la ejecución de las operaciones será soportado por Cliente. Salvo que tales penalizaciones o carga de intereses provengan de una actuación dolosa o negligente de la ENTIDAD. Cuarta. Información 4.1. El CLIENTE mediante la suscripción del presente Contrato manifiesta expresamente que, con carácter previo y con suficiente antelación, ha recibido toda la información y documentación a la que se refiere el expositivo III del Contrato Asimismo, mediante la suscripción del presente Contrato, el CLIENTE acepta expresamente las Políticas MiFID de la ENTIDAD, particularmente las Políticas de Gestión de Órdenes, Conflictos de Intereses e Incentivos, así como a la Política de Ejecución de Órdenes de RBC a la que hace referencia el Contrato Tripartito. Toda la información general y no personalizada a la que se hace referencia en la presente cláusula y en el expositivo III del Contrato está disponible y actualizada en el domicilio social de la ENTIDAD y en la página Web de N+1 Syz ( El CLIENTE consiente expresamente que la ENTIDAD le pueda 5

6 facilitar a través de su página dicha información Adicionalmente a la información que la ENTIDAD proporcione al CLIENTE en ejecución de los servicios descritos en la cláusula Segunda del Contrato, la ENTIDAD remitirá trimestralmente al CLIENTE un informe sobre posiciones y rentabilidad de la Cartera Asesorada que contendrá las variaciones en la composición de la Cartera Asesorada habidas durante el período, incluyendo la liquidez, así como detalle de valores nominales y efectivos calculados según los criterios de valoración contenidos en el Anexo II del Contrato. Dicho informe podrá ser remitido por medios electrónicos al correo electrónico que a tal efecto proporcione el CLIENTE El CLIENTE vendrá obligado a proporcionar a la ENTIDAD toda la información y documentación que ésta le requiera a los efectos de cumplir con la normativa de prevención de blanqueo de capitales vigente en cada momento. La ENTIDAD se reserva el derecho de abstenerse de realizar cualquier operación por cuenta del CLIENTE en caso de que dicha información o documentación no haya sido proporcionada. Quinta. Evaluación de la conveniencia e idoneidad 5.1. Para la prestación de los servicios de Asesoramiento Financiero y Recepción y Transmisión de Órdenes objeto del presente Contrato, la ENTIDAD ha realizado una evaluación sobre los conocimientos y experiencia del CLIENTE en el ámbito de la inversión en instrumentos financieros, así como de su situación financiera y objetivos de inversión. Dicha evaluación se ha realizado sobre la base de la información facilitada por el CLIENTE, y se ha plasmado en el documento denominado Evaluación de Conveniencia y Test de Idoneidad, del que la ENTIDAD ha entregado una copia al CLIENTE La ENTIDAD prestará el Asesoramiento Financiero y, en consecuencia, emitirá sus recomendaciones, sobre la base del resultado de la Evaluación de Conveniencia y Test de Idoneidad. A tales efectos, el CLIENTE manifiesta que la información que ha proporcionado a la ENTIDAD para dicha evaluación es completa, exacta y veraz. La ENTIDAD confiará en la información proporcionada por el CLIENTE, a menos que tenga constancia de que la misma está desfasada o es falsa. El CLIENTE, por tanto, asume la responsabilidad sobre toda la información dada a la ENTIDAD y su obligación de actualizarla Cuando sobre la base de dicha evaluación la ENTIDAD considere que un instrumento financiero no es adecuado para el CLIENTE, se lo advertirá. Asimismo, cuando el CLIENTE no proporcione la información necesaria para que la ENTIDAD pueda realizar la evaluación de la conveniencia e idoneidad adecuadamente, la ENTIDAD no prestará al CLIENTE el servicio de Asesoramiento Financiero y le advertirá de que dicha falta de información le impide determinar si el instrumento financiero que, en su caso, pretenda adquirir el CLIENTE por iniciativa propia es o no adecuado o conveniente para él Si el CLIENTE ha sido clasificado como Cliente Profesional, la ENTIDAD presumirá que aquel cuenta con el conocimiento, experiencia y cualificación necesarios para tomar sus propias decisiones de inversión y valorar correctamente sus riesgos. Sexta. Comisiones y régimen económico aplicable 6

7 6.1. El CLIENTE abonará a la ENTIDAD las tarifas correspondientes por los servicios de Asesoramiento Financiero y Recepción y Transmisión de Órdenes, y soportará los gastos conexos que, en su caso, conlleve la intermediación de sus operaciones de acuerdo con lo previsto en las condiciones económicas incluidas en el Anexo I del Contrato, que, en ningún caso, superan las recogidas en el folleto informativo de tarifas máximas de N+1 Syz. La ENTIDAD informará al CLIENTE, con carácter previo a su aplicación, de cualquier modificación que se produzca en las tarifas de comisiones y gastos repercutibles que afecten al Contrato Todos los impuestos o tasas que, en su caso, sean de aplicación al servicio objeto de este Contrato serán soportados por las Partes de acuerdo con la legislación vigente en cada momento El CLIENTE ha autorizado RBC a cargar en la cuenta corriente asociada al Contrato Tripartito y abonar a la ENTIDAD todas las comisiones devengadas a su favor como consecuencia de la prestación de los servicios objeto del Contrato. Séptima. Responsabilidad de la ENTIDAD 7.1. En atención a la naturaleza de los servicios a prestar y a la actuación de la ENTIDAD en interés y por cuenta del CLIENTE, aquella sólo responderá frente al CLIENTE de los daños y perjuicios que éste pueda sufrir como consecuencia directa de los servicios prestados, si tales daños provienen de una actuación dolosa o negligente de la ENTIDAD Los informes, análisis, propuestas de inversión u otros documentos elaborados por la ENTIDAD (en adelante los Informes ) se realizarán sobre la base de la información pública disponible, la información facilitada por los emisores de los instrumentos financieros que compongan la Cartera Asesorada y de las propias recomendaciones del equipo profesional de la ENTIDAD, sin que deba entenderse que la ENTIDAD, mediante la elaboración de los Informes, formula ninguna manifestación o garantía, expresa o tácita, sobre la veracidad, suficiencia o corrección de dichos documentos Los Informes y recomendaciones se fundamentarán, asimismo, en las condiciones económicas y de los mercados financieros vigentes a la fecha de su elaboración, las cuales podrían experimentar alteraciones, lo que obliga a revisar las recomendaciones contenidas en los mismos El CLIENTE reconoce y acepta expresamente que las decisiones sobre la realización de las operaciones de inversión que se deriven de la prestación del servicio de asesoramiento objeto del presente acuerdo, serán, en todo caso, tomadas de forma exclusiva por el CLIENTE, por lo que, en consecuencia, asume los riesgos y resultados de las operaciones de inversión que realice, siendo las obligaciones que para la ENTIDAD derivan del presente Contrato únicamente de actividad y nunca de resultados. Octava. Conflictos de intereses 8.1. De conformidad con lo establecido en la normativa vigente, la ENTIDAD ha establecido las medidas administrativas y organizativas adecuadas para evitar que los posibles conflictos de intereses perjudiquen a sus clientes. 7

8 8.2. Sin perjuicio de lo anterior, el CLIENTE reconoce y acepta expresamente que: a) La ENTIDAD, como consecuencia de la prestación de sus servicios de inversión, a fin de conseguir un aumento de la calidad del servicio prestado, y actuando siempre en interés óptimo del CLIENTE, podrá recibir o abonar honorarios, comisiones, beneficios no pecuniarios cuya existencia, naturaleza y cuantía (o cuando la cuantía no se pueda determinar, el método de cálculo de esa cuantía), constan en su Política de Incentivos, que ha sido entregada al CLIENTE y se encuentra a su disposición en nuestras oficinas así como en la página web de N+1 Syz ( No obstante, el CLIENTE conserva el derecho, en todo momento de recibir, cuando así lo solicite, información exacta y detallada por parte de la ENTIDAD, sobre dichos incentivos. b) La ENTIDAD, en el marco del asesoramiento objeto del presente acuerdo, podrá realizar recomendaciones de inversión al CLIENTE relativas a instrumentos financieros comercializados por la ENTIDAD o por otras entidades pertenecientes a su grupo económico o al de sus accionistas, así como relativas a instrumentos financieros emitidos por vehículos de inversión gestionados por la ENTIDAD o por otras entidades pertenecientes a su grupo económico o al de sus accionistas. c) La ENTIDAD o las entidades pertenecientes a su grupo económico o al de sus accionistas o sus administradores o directores pueden haber realizado o realizar en el futuro, por cuenta propia o ajena, operaciones de cualquier naturaleza con los instrumentos financieros sobre los que la ENTIDAD preste asesoramiento al CLIENTE en virtud de este acuerdo o tener cualesquiera otros intereses en dichos instrumentos financieros o en los emisores de los mismos, sin que ello guarde ninguna relación con los servicios de asesoramiento. La ENTIDAD ha implementado las medidas adecuadas para evitar el flujo de información indebida entre las distintas áreas de negocio y entre las distintas sociedades pertenecientes al grupo de sus accionistas. Novena. Modificación 9.1. Cualquier modificación en las condiciones de este Contrato y la introducción de otras nuevas requerirá el previo aviso al CLIENTE, quien, si no estuviera de acuerdo con la misma y salvo que tales modificaciones sean exigibles por Ley, dispondrá de un plazo de 15 días a partir de la fecha de entrada en vigor de la modificación del Contrato, dentro del cual podrá dar por resuelto el Contrato mediante notificación fehaciente dirigida a la ENTIDAD. El transcurso de dicho plazo sin que el CLIENTE se haya manifestado en contrario, implicará su plena aceptación a las nuevas condiciones comunicadas por la ENTIDAD La ENTIDAD informará al CLIENTE de cualquier modificación en las tarifas de comisiones y gastos repercutibles que puedan ser de aplicación a la relación contractual. Esta comunicación deberá ser escrita, pudiendo incorporarse a cualquier información periódica que deba suministrar la ENTIDAD al CLIENTE. El CLIENTE dispondrá del plazo de un mes desde la recepción de la cita información para modificar o cancelar la relación contractual con la ENTIDAD, sin que hasta que transcurra dicho plazo le sean de aplicación las tarifas modificadas. En el caso de que tales modificaciones sean en beneficio del CLIENTE, le serán aplicadas inmediatamente. 8

9 9.3. Las modificaciones en las tarifas no afectarán en la tramitación, liquidación y cancelación de las operaciones que se hubieran concertado con anterioridad a la efectividad de la modificación, las cuales se regirán por las condiciones vigentes al momento en que fueron concertadas. Décima. Duración y terminación La duración del presente contrato es indefinida, pudiendo cualquiera de las Partes unilateralmente dar por finalizado el mismo en cualquier momento de su vigencia, aun sin causa justificada, con un preaviso de, al menos, 15 días, mediante la correspondiente comunicación escrita. Cualquiera de las Partes unilateralmente podrá resolver con efectos inmediatos el presente Contrato en caso de incumplimiento por la otra parte de cualquier de sus obligaciones de acuerdo con el Contrato En caso de resolución del Contrato, el CLIENTE vendrá obligado a satisfacer el importe de cualesquiera comisiones o cantidades adeudadas a la ENTIDAD por cualquier concepto. La cancelación anticipada del contrato no afectará a la tramitación, liquidación y cancelación de las operaciones en curso que se hubiesen concertado con anterioridad a la comunicación de la resolución, que seguirán rigiéndose por las condiciones a ellas aplicables, de acuerdo con las estipulaciones del presente contrato La resolución del presente Contrato implicará igualmente la resolución del Contrato Tripartito. A tales efectos el CLIENTE y la ENTIDAD se obligan a comunicar a RBC la resolución del presente Contrato. Decimoprimera. Comunicaciones Las comunicaciones entre las partes se realizarán en español y por medios telemáticos o por escrito a los domicilios o direcciones indicados en el Contrato, por cualquier medio cuya seguridad y confidencialidad esté probada y permita reproducir la información en soporte papel o cualquier otro soporte duradero. Cuando el CLIENTE opte por el envío de las comunicaciones a un tercero deberá notificar su autorización expresa a la ENTIDAD La ENTIDAD pone a disposición de sus clientes un Servicio de Atención al CLIENTE al que necesariamente habrá que dirigir las quejas o reclamaciones con carácter previo a la reclamación ante la CNMV. El CLIENTE manifiesta haber sido informado con carácter previo a la suscripción del Contrato del procedimiento para realizar una reclamación al Servicio de Atención al CLIENTE de la ENTIDAD. El Reglamento de Defensa del CLIENTE se encuentra a disposición del CLIENTE en el domicilio social de la ENTIDAD y en su página web ( Decimosegunda. Sistema de Garantías de Inversiones Les informamos de que la ENTIDAD está adherida al Fondo de Garantía de Inversiones (en adelante, FOGAIN ). El FOGAIN está constituido legalmente como un patrimonio separado que se nutre de las aportaciones de las entidades adheridas al mismo. El FOGAIN está gestionado por la GESTORA DEL FONDO GENERAL DE GARANTÍA DE INVERSIONES, S.A. que es una sociedad anónima. El régimen jurídico y de funcionamiento 9

10 de ambos se encuentra regulado en el Real Decreto 948/2001, de 3 de agosto, sobre Sistemas de indemnización de los inversores. Todas las Empresas de Servicios de Inversión españolas deben estar adheridas al FOGAIN, aportando al mismo las cantidades que les correspondan. El CLIENTE puede obtener más información acerca del FOGAIN, su funcionamiento y cobertura en la página web del FOGAIN ( Decimotercera. Protección de datos La ENTIDAD procederá al tratamiento automatizado y archivo de los datos de carácter personal del CLIENTE recogidos en este Contrato, así como la cesión de los mismos en cuanto fuera necesario para la realización de las operaciones que efectúe la ENTIDAD en relación con el cumplimiento de la gestión que se regula en el presente Contrato La ENTIDAD velará en todo momento para que los datos personales mencionados sean exactos, completos y al día, no se usen para finalidades distintas de las relacionadas con el presente contrato y se mantengan en la más estricta confidencialidad La ENTIDAD en todo momento cumplirá con la normativa aplicable en relación con el tratamiento automatizado, archivo y protección de los datos personales obtenidos como consecuencia de este contrato y establecerá los mecanismos internos necesarios que aseguren el ejercicio por el CLIENTE de su derecho de información, acceso, rectificación y cancelación. Decimocuarta. Ley aplicable y jurisdicción Los términos y condiciones aplicables a este Contrato se regirán por la legislación española. En caso de controversias entre las Partes, las Partes acuerdan someterse, a efectos de determinar el tribunal competente, a cuanto establezca la Ley de Enjuiciamiento Civil en función de la clase de juicio o de acción que se ejercite. Y en prueba de conformidad, las partes suscriben el presente contrato, por duplicado, en el lugar y fecha indicados en su encabezamiento. EL CLIENTE LA ENTIDAD D. D. Alfonso Gil Íñiguez de Heredia 10

11 ANEXO I CONDICIONES ECONÓMICAS 1. Asesoramiento Financiero (Se establecerán en cada caso) 2. Recepción y Transmisión de Órdenes Servicios de Intermediación (1) Comisión Mínimos orden Renta Fija denominada en Euros Hasta un máximo de 0.50% sobre nominal Renta Variable Nacional 0.25% sobre efectivo Renta Fija no denominada en Euros Hasta un máximo de 0.50% sobre nominal Renta Variable Internacional Austria 35 Bélgica Dinamarca Finlandia Francia Alemania Irlanda 15 Italia 15 Luxemburgo 10 e Holanda Portugal 15 Suecia Reino Unido Reino Unido (USD) 40 USD Suiza Noruega USA 20 USD Canadá 20 USD Japón JPY Hong Kong 100 HKD Otros Mercados Previa Consulta 1. Gastos extraordinarios: Gastos y cargas incurridos por impuestos locales, comisiones de Bolsas, correo, seguros, gastos extraordinarios de telecomunicaciones que sean exclusivos de los países donde este invirtiendo el cliente serán trasladados al cliente. 11

12 ANEXO II CRITERIOS DE VALORACIÓN DE LOS ACTIVOS Con carácter general, la valoración de los activos de la Cartera Asesorada se realiza según precios de mercado, cotizaciones suministrados por proveedores de información, o curvas de tipo de interés para valores de renta fija, repo y depósitos. El sistema de administración valora según los precios o tipos disponibles. No analiza la actividad o profundidad del mercado en que se negocia cada activo, por lo que no realiza estimaciones de valoración para activos poco líquidos, no cotizados, o derivados OTC. CRITERIOS DE VALORACIÓN A los efectos de este contrato, precio o cotización de mercado comprende tanto precios de cierre como precios suministrados por difusores de información. Instrumentos de patrimonio Se valorará a precio de cierre, o último disponible, del mercado en que se haya contratado la operación. En caso de que no disponga de cotización, la valoración posterior será igual a la valoración inicial. Este último caso se da en las acciones de nuevas que no disponen de cotización de mercado. Acciones o participaciones de IIC Se valoran por el último valor liquidativo publicado por la gestora. Valores representativos de deuda Se valorará según el último precio del mercado en que se haya contratado la operación. En caso de no representatividad del precio o falta de publicación del mismo, transcurrido el plazo de un día, se valorará por descuento de flujos según los tipos de interés la curva de deuda del estado, aplicando los spread correspondientes por riesgo de emisor. Depósitos bancarios Se calcula el valor actual de la inversión, considerando como plazo los días hasta la fecha de vencimiento del depósito, aplicando el tipo de interés de la curva de deuda a ese plazo, más una prima de riesgo en función de la entidad bancaria. Divisa Los valores emitidos en divisa y los saldos de tesorería de divisas, para su valoración en euros aplicarán el tipo de cambio publicado por el Banco Central Europeo. Instrumentos financieros derivados Su valor razonable será el valor de mercado, considerando como tal el que resulta de aplicar el cambio oficial de cierre del día de referencia. 12