Sistema de Pagos Interbancario. La nueva forma. de liquidar. operaciones. de FX

Transcripción

1 Sistema de Pagos Interbancario La nueva forma de liquidar operaciones de FX

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3 La reducción del riesgo en el comercio de divisas Actualmente, Continuous Linked Settlement (CLS) es la entidad encargada de minimizar los riesgos inherentes a las operaciones de intercambio de divisas, comúnmente conocidas como F/X. Inicialmente, CLS cubría la operativa cambiaria de 7 monedas. En este momento, se tranzan operaciones en las 11 monedas más importantes del mundo, en términos de volúmenes. Si bien estas transacciones representan casi el 80% de las operaciones globales, CLS no cubre la operativa en las monedas de los mercados emergentes, dejándolos al descubierto y muy especialmente, planteando la necesidad de cubrir dichos riesgos. Mercados emergentes: una situación particular. Debido a esta carencia, dos de esos países emergentes ya han establecido sus propias cámaras de compensación local o doméstica: Clearing Corporation of India Ltd. en la India y BM&F en Brasil, las cuales básicamente manejan los riesgos mencionados. Varios sectores financieros, Asociaciones y Bancos Centrales de América Latina y Asia han expresado su interés en implementar este tipo de sistema y han dedicado recursos a la investigación sobre su implementación. Sin embargo, el principal problema que afrontan es que la mayoría de ellos no cuentan con el expertise, ni el tiempo de investigación necesario para llevar a cabo un proyecto de esta magnitud. Por otra parte, algunas de esas entidades no desean operar un centro de este tipo en el día a día y adicionalmente, en algunos países no se cuenta con la infraestructura necesaria para realizar este tipo de operativa, ni con procesos automatizados en la liquidación de pagos. Con el objetivo de cubrir la necesidad tecnológica en cuanto a este concepto de eliminación riesgo y basándose en los principios de CLS, M-Frontier Inc. en conjunto con Valtech Inc. deciden crear el SPI, para ofrecerlo a los países que buscan este tipo de soluciones con el fin de resolver aspectos locales, mejorar el comportamiento financiero y eliminar el riesgo sistémico. Asimismo, DMR Consulting se suma a la sinergia de esta conjunción empresarial y contribuye con su vasta experiencia en el manejo e implementación de proyectos.

4 SPI, una solución probada Frente a esta situación, la solución es contar con un sistema híbrido que combine la compensación y liquidación de operaciones de moneda local contra alguna moneda extranjera - como puede ser el Dólar o el Euro - entre las Instituciones Financieras en tiempo real y de manera bruta o neta. SPI es la solución ideal para cubrir estas funciones ya que permite: por un lado, reducir el riesgo crediticio y de liquidación de las operaciones de compra/venta de moneda extranjera y local; y por el otro, incrementar la eficiencia operativa y el manejo de liquidez. Estos beneficios se obtienen mediante la implementación de la tecnología adecuada, la implementación de nuevos procesos, el desarrollo de un esquema de pago contra pago y la liquidación neta multilateral. La implementación del sistema es relativamente sencilla, dado que los requerimientos de capacitación son mínimos y no demanda la adquisición de hardware sofisticado. Asimismo, se trata de una herramienta muy potente que automatiza los procesos, reduciendo la intervención manual, minimizando los errores y facilitando los procesos de conciliación. SPI permite llevar un control exacto sobre tipos de cambio a través de las pantallas de negociación en línea, en las cuales es posible observar el comportamiento del mercado, incrementando así su transparencia.

5 C A R A C T E R I S T I C A S El SPI tiene 2 módulos: SPI- P (RTGS) SPI-FX Ambos módulos de pagos y operaciones de cambios pueden utilizarse conjuntamente o por separado. La posición de liquidez puede ser combinada. Puede ser utilizado como sistema medular de un país o puede resolver necesidades puntuales de algún sector financiero. Permite automatizar los procesos operativos. Genera importantes ahorros, ya que disminuye los costos operativos. Elimina el riesgo sistémico basando su arquitectura en los principios de CLS. V E N T A J A S Elimina el riesgo de liquidación. Reduce los requisitos de liquidez. Simplifica los procesos de liquidación. Contribuye a la reducción de costos. Facilita los procesos de conciliación. Reduce la tasa de error a un 0 %. Proporciona información en tiempo real. Minimiza la utilización de líneas de crédito diurnas.

6 S I S T E M A Y A R Q U I T E C T U R A Fácil de Operar.. No es necesario adquirir equipos de hardware especiales. Mínimo ingreso de datos en campos de referencia tipo SWIFT. Estructura de cuentas simple. Las cuentas para moneda local y/o extranjera pueden mantenerse en diferentes bancos corresponsales o con el Banco Central. El requisito de capacitación es mínimo.. M-Frontier en conjunto con su socio DMR Consulting ofrece soporte integral (capacitación, manejo del proyecto, manuales, contratos, soporte diario, tropicalización ). Capacidades altamente sofisticadas en procesos directos STP (Straight Through Process). Mínima intervención manual. Información en línea y tiempo real vía Internet. Disponibilidad 24x6. Capacidades automáticas de cobro. Capacidad de emitir reportes gerenciales para el Banco Central o a quien corresponda. Riesgos y soluciones inherentes a la compensación de operaciones de FX Riesgo Riesgos del Capital Riesgo del Capital Riesgo Legal Riesgo de Liquidez Riesgo del Mercado Pago Soluciones contra Pago - SPI Pago contra Pago Reglas definidas por los participantes Fondeo Neto Realización de Cortes Previos Riesgo Crediticio Menor utilización de líneas de crédito. Riesgo Operativo Conciliación de operaciones en tiempo real

7 El respaldo necesario, el conocimiento preciso. M-Frontier y Valtech han trabajado conjuntamente en el desarrollado del Sistema de Pagos Interbancario (SPI), con el objetivo de cubrir la necesidad existente en cuanto a la reducción de los riesgos inherentes a la operativa de divisas. Ambas empresas lograron combinar arquitecturas, tecnologías y capacidades para el desarrollo y mantenimiento de nuevas aplicaciones, así como su respectivo conocimiento del mercado y de las necesidades de nuevos productos. Los actuales miembros del equipo de M-Frontier Inc. han participado en la creación, diseño, arquitectura, promoción, venta, capacitación e implementación de Continuous Linked Settlement (CLS), trabajando - en su momento - con las Instituciones Financieras fundadoras de este concepto. Por su parte, Valtech Inc. es socio tecnológico de M-Frontier y proporciona su experiencia en el desarrollo realizado para la Cámara de Compensación de divisas de la India CCIL. Si desea más información, le invitamos a visitar el sitio de la empresa: Asimismo, DMR Consulting es socio estratégico de M-Frontier y aporta su invalorable expertise a nivel mundial en el manejo de proyectos, control de calidad, capacitación y manejo del cambio. Por mayor información le invitamos a visitar el sitio de la empresa:

8 Características de SPI SPI está implementado sobre la herramienta 4x4 de la industria financiera. Por lo tanto, contiene toda la mensajería y protocolos comúnmente utilizados por las instituciones financieras y sus clientes como ser: tarjeta de crédito, ATM o S.W.I.F.T Capacidades de Mensajería Soporte nativo para formatos estándar: ISO8583, EDIFACT, SWIFT. Soporte nativo XML. Soporte nativo para arquitectura PKI, Firmas y Certificados Digitales. Integración sincrónica y/o asincrónica, dependiendo de las necesidades. Store and Forward (SAF) para correo asincrónico con capacidades de administración por canal. Definición de formato de mensaje con diferentes análisis y niveles de complejidad de construcción. Configuración de estructuras SWIFT para definición y mantenimiento de mensajes. Formatos pre-configurados: MT100, MT942, MT940, MT298. Configuración de estructura EDIFACT para definición y mantenimiento de mensajes. Formatos pre-configurados: PAYMUL, CONTROL, BANSTA. Interoperabilidad Soporte de transporte y sesión a través de SOCKETS y/o Named Pipes Drivers para IBM LU 6.2 por APPC, Emulación IBM 3270(LU2), IBM MQ-Series. Soporte para SMTP, POP3, MAPI y CORREO Lotus Notes. Interacción con otros servidores 4x4. Conectividad con sistemas backend que soporten Base de Datos OLE y/o drivers ODBC. Acceso a documentos Lotus Notes. Soporte del estándar TAPI. Repositorio de Voz e Imagen Posee un repositorio de manejo de objetos. Si se utiliza cualquier componente Hardware de VoIP, se puede manejar y dirigir voz a cualquier transacción. Asimismo, se pueden capturar imágenes, realizar una definición de proceso y almacenarlas para ser utilizadas en el futuro. Presenta un motor de búsqueda similar a los motores Web para llevar a cabo la búsqueda de objetos almacenados. Manejo de archivos Soporte para el manejo de datos en SISTEMA DE ARCHIVO (Leer, Escribir, Abrir, Cerrar, Mover, Eliminar, Copiar, Crear). Soporte para FTP a través de COM.

9 Arquitectura de SPI

10 Extensibilidad Plug-ins de objetos COM. Ejecución de objetos CORBA. Capacidades de Workflow Definición y ejecución de procesos definidos. Sincronización de procesos. Administración de ítems de trabajo por perfiles, prioridad y distribución de carga. Agenda de tareas. Ruteo, encolamiento y balanceo de carga. Ruteo inteligente en base a perfiles definidos. Servicios Gateway asincrónico de canales y protocolos múltiples. Servicio multi proceso de middleware y workflow. Monitoreo Watch Dog con recuperación de componentes críticos y tolerancia a fallas 24 x 7. Servicio de agenda para el inicio de procesos, tareas y/o solicitudes.

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12 Sistema de Pagos Interbancario 815 NW 57th Ave. Suite 220 Miami, FL Phone (305) Fax (305)