Mercado Inmobiliario Oficinas. Junio Junio 2017

Transcripción

1 Mercado Inmobiliario Oficinas Junio Junio 2017

2 Panorama Económico Definiciones Panorama General Análisis por tipo de oficina C B A A+ Proyectos en construcción y a futuro Cap Rates

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4 Producto Interno Bruto (PIB) Tasa de variación anual Actividad PIB a precios de mercado 4,7 4,3 4,1 4,1 Manufactura 0,0 5,5 4,5 4,4 Construcción 0,5-6,3 2,2 3,6 Comercio al por mayor y al por menor 0,4 4,6 3,0 3,2 Actividades inmobiliarias 0,2 1,9 1,2 1,4 Actividades profesionales, científicas, técnicas, administrativas y servicios de apoyo 0,9 7,6 8,1 8,1 La economía nacional prevé un año 2017 bastante estable, con un crecimiento en todas sus categorías. El crédito al sector privado evidenció un variación interanual de 13,00% Las exportaciones FOB acumuladas fueron superiores en 4,80% a el mismo periodo en el Confidencial Colliers International 2014

5 Confidencial Colliers International 2014 Según indica el B.C.C.R.: la mayoría de las actividades presentaron crecimientos por encima al indicador general (3,6%), sin embargo la construcción, la electricidad, agua y servicios de saneamiento; y las actividades de alojamiento y servicios de comida mostraron una contracción. En general, destaca el buen desempeño de las industrias de servicios (75,5% de la variación interanual, seguido de manufactura (25,2%) y en menor medida, las actividades agropecuaria (6,2%).

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7 A+ A B C Edificios de imagen prestigiosa debido a su ubicación, inquilinos, arquitectura y acabados, los precios están por encima del mercado con servicios administrativos de alta calidad. Buena imagen debido a ciertos inquilinos, los precios de renta por encima del promedio del mercado y con servicios administrativos adecuados. Buena ubicación y administración, competencia por una variedad de inquilinos con precios de renta similares al promedio del mercado. Son inmuebles que fueron reconvertidos para uso como oficinas.

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9 Variación Interanual 1T T 2017 Variaciones OFERTA Inventario (m2) ,40% Tasa de disponibilidad 14,18% 10,14% -28,50% Proyectos en Construcción (m2) ,60% Nueva Oferta (m2) ,80% DEMANDA Absorción Neta Anual ,40% Absorción Bruta Anual ,80% Absorción en Pre-colocación (m2) ,00% Absorción en Pre-colocación (%) 45,44% 30,09% -33,80% PRECIOS Precio Promedio (US$/m2) $ 17,37 $ 18,57 6,90% Precio Primium Promedio (US$/m2) $ 19,17 $ 20,84 8,70%

10 Tasa de disponibilidad Tasa de Disponibildad 15% 13% 13,2% 15% 13,21% 11% 10% 9% 5% 7% 0% Mar 2014 Mar 2015 Mar 2016 Mar % Tasa de Disponibilidad Tasa de disponibilidad Promedio Mar 2014 Mar 2015 Mar 2016 Mar ,73% 13,80% 14,18% 10,14%

11 Nueva Oferta (Marzo 2016 Marzo 2017) Clase Inmueble Inventario (m 2 ) Disponibilidad (m 2 ) Disponibilidad (%) Ingreso 1 Arbórea Flats % 1T Centro Corporativo El Cafetal (Edificios A, B, C y D) % 3T-2016 A 3 Lindora Park % 4T Terrazas Lindora % 4T Bambú Eco-Plaza (I Etapa) % 2T-2016 B 6 Oficentro ASEBANACIO % 4T % Bambú Eco-Plaza Oficentro ASEBANACIO C.C. El Cafetal

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13 A+ A B Sector A+ A B Alajuela Cartago Heredia San José Centro San José Este San José Oeste San José Sur San José Noreste Total % 0.0% 8.0% 13.0%

14 Clase A+ Inventario Disponibilidad Disponibilidad Precio Renta Mantenimiento Absorción Trimestral Absorción Sector (m²) (m² ) (%) (US$/m²/mes) (US$/m²/mes) Neta Anual Neta San José Oeste ,99% $24,40 $4, Sector Alajuela Clase A Inventario Disponibilidad Disponibilidad Precio Renta Mantenimiento Absorción Trimestral Absorción (m²) (m² ) (%) (US$/m²/mes) (US$/m²/mes) Neta m 2 Anual Neta m ,23% $16,00 $2, Cartago ,72% $19,00 $2, Heredia ,47% $20,46 $3, San José Centro ,37% $19,33 $2, San José Este ,65% $20,20 $3, San José Oeste ,19% $21,10 $3, Clase B Sector Inventario Disponibilidad Disponibilidad Precio Renta Mantenimiento Absorción Trimestral Absorción (m²) (m² ) (%) (US$/m²/mes) (US$/m²/mes) Neta m 2 Anual Neta m 2 Alajuela ,41% Cartago ,00% Heredia ,96% $13,38 $2, San José Centro ,83% $16,71 $2, San José Este ,49% $17,03 $2, San José Noreste ,44% San José Oeste ,96% 17 $2, San José Sur ,68%

15 Clase A+

16 Inventario (m 2 ) US$/m 2 (mes Oferta y Precios OFERTA SEMESTRAL RENTA (US$/m²/mes) Tasa de disponibilidad Marzo 2017 Inventario: m 2 Tasa de Disponibilidad: 0,99% Marzo 2017 Precio de lista: $24,40/m 2 Precio de cierre: $21,50/m 2

17 Inventario (m 2 ) Demanda Absorción Anual (m²) Neta Bruta Demanda Clase A+ Principales absorciones Marzo Marzo 2017 Inmueble m2 de Absorción Plaza Roble Av. Escazú - Torre Lexus Torre Meriano 334

18 Clase A

20 Inventario (m 2 ) Demanda Absorción Anual (m²) Neta Bruta Demanda Clase A Principales absorciones Marzo Marzo 2017 Inmueble m2 de Absorción Centro Corporativo El Cafetal Centro Corporativo El Tobgán City Place Town Center (I Etapa) 4 723

21 Clase B

23 Inventario (m 2 ) Demanda Absorción Anual (m²) Neta Bruta Demanda Clase B Principales absorciones Marzo Marzo 2017 Inmueble m2 de Absorción Edificio Metrópoli Edificio Granadilla (Antiguo INAMU) Oficentro Yoses Plaza 3 859

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25 Sector Inventario (m²) Disponibilidad (m² ) Disponibilidad (%) Precio Renta (US$/m²/mes) Mantenimiento (US$/m²/mes) Alajuela ,44% $13,76 $1, Cartago ,09% $15,36 $2, Heredia ,62% $18,43 $3, San José Centro ,60% $14,07 $2, San José Este ,66% $15,11 $2, San José Oeste ,13% $18,53 $3, San José Sur ,68% $24,00 $3, San José Noreste ,44% $20,38 $3, Total ,14% $17,45 $2,75 Absorción Trimestral Neta Absorción Anual Neta

26 Análisis por sector Sector Cantidad m2 Inventario m2 disponibles % disp Poblacion Población en edad laboral Población ocupada Tasa desempleo abierto % Pob que trabaja en el cantón de vive % Pob con educ. sup Alajuela ,96% ,0% 66,4% 83,3% Cartago ,09% ,9% 62,6% 83,8% Heredia ,62% ,7% 55,9% 87,4% San José Centro ,60% ,9% 64,5% 85,6% San José Norte ,84% ,4% 39,1% 86,7% San José Sur ,00% ,7% 38,2% 82,5% San José Este ,66% ,1% 41,8% 89,1% San José Oeste ,31% ,7% 39,6% 87,8% Alajuela Cartago Heredia SJ C SJ N SJ S SJ E SJ O

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28 Gran Área Metropolitana Inmueble Clase Sector Tipo 1 Escazú Village - I Etapa A 2 EBC Centro Corporativo A San José Oeste San José Oeste Proyectos en construcción Inventario (m²) Disponibilidad (m²) Disponibilidad (%) Ocupación (m²) Uso Mixto ,00% 0 Oficinas ,74% America Free Zone A Heredia Oficinas ,47% Ultrapark II A Heredia Oficinas ,00% San Antonio Business Park A Heredia Oficinas ,00% 0 6 La Lima Free Zone & Business Park A Cartago Oficinas ,00% 0 TOTAL ,91% Finaliza III T II T II T IV T III T IV T Desarrolla Portafolio Inmobiliario Grupo AIE Constructora Los Arallanes S.A Grupo Ultra Portafolio Inmobiliario Garnier & Garnier Escazu Village American Free Zone F33

29 Gran Área Metropolitana En construcción Cantidad de proyectos por sector Sector Cantidad Área total (m²) En construcción Heredia S.J. Oeste Cartago S.J. Oeste S.J. Este A futuro Cartago Heredia Alajuela

30 Gran Área Metropolitana Proyectos a futuro Inmueble Sector Tipo Inventario Aproximado (m²) Inicio Desarrolla 1 Plaza Indigo San José Este Oficinas Fundación Samuel 2 Oficentro GTU Escazú San José Oeste Uso Mixto GTU Desarrollos 3 Escazú Village - II Etapa San José Oeste Uso Mixto Portafolio Inmobiliario 4 City Place Town Center (II etapa) San José Oeste Uso Mixto Kirebe Promotores Inmobiliarios 5 Roble Corporate Center San José Oeste Oficinas Grupo Roble 6 Torre Universal San José Oeste Oficinas ND ND Portafolio Inmobiliario 7 Tribu Etapa 3 San José Oeste Oficinas ND ND Grupo Tribu 8 Lindora Park - II Etapa San José Oeste Oficinas ND Andagoya Inc. 9 Belén Center Heredia Uso Mixto ND Grupo Belen Center 10 Oxigeno Heredia Uso Mixto ND ND Cuestamoras 11 Corbel Heredia Oficinas ND Inmobiliaria Contempo 12 America Free Zone Heredia Oficinas ND Los Arallanes S.A 13 Aerocentro (II Fase) Alajuela Oficinas ND GTU Desarrollos 14 La Lima Free Zone & Business Park Cartago Oficinas ND Garnier & Garnier TOTAL

31 Del mercado de oficinas

32 Gran Área Metropolitana Tasa de Rendimiento Renta por m2 Venta por m2 Clase Mínimo Promedio Máximo Mínimo Promedio Máximo Mínimo Promedio Máximo A+ 8,34% 9,42% 10,50% $ 18,32 $ 21,97 $ 25,63 $ 2 636,55 $ 2 782,88 $ 2 929,21 A 5,60% 9,10% 15,60% $ 6,65 $ 15,29 $ 27,91 $ 738,09 $ 1 870,55 $ 3 263,22 B 5,91% 11,03% 16,48% $ 4,65 $ 14,18 $ 21,60 $ 618,24 $ 1 575,91 $ 2 572,94 C 6,78% 9,23% 12,56% $ 6,55 $ 9,38 $ 15,61 $ 838,60 $ 1 118,21 $ 1 491,09

33 Mercado Inmobiliario de Oficinas Gran Área Metropolitana Marzo, 2017

34 Inventario m ,41% ,23% ,14% Cantidad de Oficientros Oficinas tipo A Oficinas tipo B Oficinas tipo C Cantidad: 7 M2: M2 disponibles: Tasa de disp.: 17,97% Población Total:

35 Tasa disp.: 5,14% Total C 14% Total A 30% Tasa disp.: 49,23% Total B 56% Tasa disp.: 4,41% Cantidad: 7 M2: M2 disponibles: Tasa de disp.: 17,97%

36 Fuerza de trabajo Población ocupada Tasa de ocupación Tasas Tasa de desempleo abierto población que trabaja en el mismo cantón que reside Lugar de trabajo población que trabaja en otro cantón población que trabaja en varios cantones ,6 3 66,4 30,2 3,2 Distrito Analfabetismo población analfabeta Nivel de instrucción población de 17 años y más con educación superior y título Escolaridad promedio de la población de 15 años y más Alajuela 1,8 85,0 8,9 San Ramón 2,5 83,8 8,5 Grecia 2,5 84,2 8,3 Atenas 2,0 83,9 8,8 Naranjo 2,6 80,6 8,1 Palmares 1,8 85,0 8,9 Poás 2,6 83,2 7,8 Valverde Vega 3,0 80,6 7,8

37 Inventario m2 Grupos de edades de la población ,72% 0,01% 4,69% Cantidad de Oficientros Cantidad de personas Oficinas tipo A Oficinas tipo B Oficinas tipo C Series1 Cantidad: 11 M2: M2 disponibles: Tasa de disp.: 30,09% Población Total:

38 Total B 11% Tasa disp.: 0% Total C 5% Tasa disp.: 4,69% Cantidad: 11 M2: M2 disponibles: Tasa de disp.: 30,09% Total A 84% Tasa disp.: 35,77%

39 Fuerza de trabajo Tasas Lugar de trabajo Población ocupada Tasa de ocupación Tasa de desempleo abierto población que trabaja en el mismo cantón que reside población que trabaja en otro cantón población que trabaja en varios cantones ,1 2,9 62,6 34,2 3,1 Distrito Analfabetismo población analfabeta Nivel de instrucción Porcentaje de población de 17 años y más con educación superior y título Escolaridad promedio de la población de 15 años y más Cartago 1,6 86,4 9,1 Paraíso 2,0 84,1 7,9 Jiménez 3,4 80,6 7,2 Turrialba 3,9 81,3 7,8 Alvarado 2,8 82,3 7,0 Oreamuno 2,3 86,5 8,4 El Guarco 1,6 85,5 8,5

40 Inventario m ,47% 6,96% Cantidad de Oficientros Oficinas tipo A Oficinas tipo B Cantidad: 14 M2: M2 disponibles: Tasa de disp.: 5,62% Población Total:

41 Total B 10% Tasa disp.: 5,47% Cantidad: 14 M2: M2 disponibles: Tasa de disp.: 5,62% Total A 90% Tasa disp.: 6,96%

42 Fuerza de trabajo Tasas Lugar de trabajo Población ocupada Tasa de ocupación Tasa de desempleo abierto población que trabaja en el mismo cantón que reside población que trabaja en otro cantón población que trabaja en varios cantones ,5 2,7 39,6 55,9 4,3 Distrito Analfabetismo población analfabeta Nivel de instrucción población de 17 años y más con educación superior y título Escolaridad promedio de la población de 15 años y más Heredia 0,9 87,2 10,5 Barva 1,1 86,8 10,1 Santo Domingo 0,9 87,9 10,4 Santa Bárbara 1,5 84,2 9,0 San Rafael 1,3 86,3 9,8 San Isidro 1,3 87,0 9,7 Belén 1,0 88,8 10,3 Flores 0,9 88,2 10,5 San Pablo 0,9 90,2 11,0

43 Inventario m ,83% 31,18% ,37% Cantidad de Oficientros Oficinas tipo A Oficinas tipo B Oficinas tipo C Cantidad: 55 M2: M2 disponibles: Tasa de disp.: 16,60% Población Total:

44 Total C 41% Tasa disp.: 31,18% Total A 17% Tasa disp.: 5,37% Cantidad: 55 M2: M2 disponibles: Tasa de disp.: 16,60% Total B 42% Tasa disp.: 6,83%

45 Fuerza de trabajo Tasas Lugar de trabajo Tasa de población que Tasa de población que Población ocupada desempleo trabaja en el ocupación trabaja en otro abierto mismo cantón cantón que reside población que trabaja en varios cantones ,5 3,9 64,5 31,4 3,9 Distrito Analfabetismo población analfabeta Nivel de instrucción Porcentaje de población de 17 años y más con educación superior y título Escolaridad promedio de la población de 15 años y más San José 1,2 85,6 9,8

46 Cantidad de m ,44% 0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2 Total oficentros Total B Cantidad: 1 M2: M2 disponibles: 3960 Tasa de disp.: 92,44% Población Total:

47 Fuerza de trabajo Población ocupada Tasa de ocupación Tasas Tasa de desempleo abierto Porcentaje de población que trabaja en el mismo cantón que reside Lugar de trabajo población que trabaja en otro cantón población que trabaja en varios cantones ,5 3,4 39,1 56,1 4,6 Distrito Analfabetismo población analfabeta Nivel de instrucción población de 17 años y más con educación superior y título Escolaridad promedio de la población de 15 años y más Goicoechea 1,0 86,1 9,8 Vázquez de Coronado 0,9 86,8 9,9 Tibás 1,0 85,7 10,3 Moravia 0,8 88,1 10,9

48 Grupos de edad Cantidad de personas Series1 Cantidad: 1 M2: M2 disponibles: 356 Tasa de disp.: 0% Población Total:

49 Fuerza de trabajo Tasas Lugar de trabajo Población ocupada Tasa de ocupación Tasa de desempleo abierto población que trabaja en el mismo cantón que reside población que trabaja en otro cantón población que trabaja en varios cantones ,8 3,7 38,2 56,0 5,6 Distrito Analfabetismo población analfabeta Nivel de instrucción población de 17 años y más con educación superior y título Escolaridad promedio de la población de 15 años y más Desamparados 1,4 83,9 9,0 Aserrí 2,0 83,1 8,2 Alajuelita 1,4 80,7 8,2

50 Inventario m ,65% 9,49% ,01% Cantidad de Oficientros Oficinas tipo A Oficinas tipo B Oficinas tipo C Cantidad: 50 M2: M2 disponibles: Tasa de disp.: 7,66% Población Total:

51 Total C 14% Tasa disp.: 22,01% Total A 40% Tasa disp.: 0,65% Total B 46% Tasa disp.: 9,49% Cantidad: 50 M2: M2 disponibles: Tasa de disp.: 7,66%

52 Fuerza de trabajo Población ocupada Tasa de ocupación Tasas Tasa de desempleo abierto población que trabaja en el mismo cantón que reside Lugar de trabajo población que trabaja en otro cantón Porcentaje de población que trabaja en varios cantones ,1 3,1 41,8 53,3 4,6 Distrito Analfabetismo población analfabeta población de 17 años y más con educación superior y título Nivel de instrucción Escolaridad promedio de la población de 15 años y más Montes de Oca 0,5 89,5 12,0 Curridabat 1,0 90,2 10,8 La Unión 1,4 87,6 9,5

53 Cantidad m2 Grupos de edad Cantidad oficentros Cantidad de personas Total A+ Total A Total B Total C Series1 Cantidad: 83 M2: M2 disponibles: Tasa de disp.: 10,13% Población Total:

54 Total B 18% Tasa disp.: 14,96% Total C 4% Tasa disp.: 0,58% Total A+ 19% Tasa disp.: 0,99% Cantidad: 83 M2: M2 disponibles: Tasa de disp.: 10,13% Total A 59% Tasa disp.: 12,19%

55 Fuerza de trabajo Tasas Lugar de trabajo Población ocupada Tasa de ocupación Tasa de desempleo abierto población que trabaja en el mismo cantón que reside población que trabaja en otro cantón Porcentaje de población que trabaja en varios cantones ,4 2,9 55,0 41,7 2,9 Distrito Analfabetismo población analfabeta Nivel de instrucción Porcentaje de población de 17 años y más con educación superior y título Escolaridad promedio de la población de 15 años y más Escazú 1,0 90,5 10,7 Puriscal 3,3 82,8 8,4 Mora 2,0 87,1 9,2 Santa Ana 1,3 90,9 10,4