FOLLETO DE BASE CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE ZARAGOZA, ARAGON Y RIOJA (IBERCAJA) MARZO 2010

Transcripción

1 ibercj -C.. e g RR i AIAF s tr Entrd FLLET DE BASE 4 PRGRAMA DE EMISI DE PAGARES V4 \,It d' e-i t z CAJA DE ARRS Y MTE DE PIEDAD DE ZARAGZA, ARAG Y RIJA (IBERCAJA) MARZ 21 SALD VIV MÁXIM 1.5 MILLES DE ERS (AMPLIABLE ASTA 2.5 MILLES DE ERS) El presente Fllet de Bse h sid elbrd según el Anex V del Reglment (CE) n 89/24 y h sid inscrit en el Registr ficil de l Cmisión cinl del Mercd de Vlres cn fech vfzde-v,rnrz=de2 1-se-cmplement cn el Dcumentde=Registr (según Anex XI del Reglment (CE) 89/24) inscrit en ls registrs de l Cmisión cinl del Mercd de Vlres cn fech 2 de febrer de 21, el cul se incrpr pr referenci. 1 Cj ck Ahrts y Mnte de PiecMcl de Znngnz, Angón y Rj (3185). R hl ik Zngz (T F?3 Z--t861, tmcrip 1 '> IF G5lKKXXt52. Piz.vfli Pnnú, 2. Tel. 9'6 6'6'6, 5~ Zngz um 21276

2 iberccij -C.. IDICE 1. RESME II. FACTRES DE RIESG DE LS VALRES......:...: III. TA DE VALRES PERSAS RESPSABLES FACTRES DE RIESG IFRMACIÓ FDAMETAL , 3.1 Interés de ls persns físics y jurídics prticipntes en l :5 ; Emisión/fert ;;T Mtiv de l fert y destin de ls ingress.z - _ - 4. IFRMACI RELATIVA. A LS VALRES QE VA A ADMITIRSE A CTIZACI Descripción del tip y l clse de vlres 4.2 Legislción según l cul se hn cred ls vlres 4.3 Representción de ls vlres 4.4 Divis de l emisión de ls, vlres 4.5 rden de prelción á 4.6 Descripción de ls derechs vinculds ls vlres y prcedimient pr el ejercici de ls misms p4 4.7 Tip de interés nminl y dispsicines reltivs, ls intereses pgders Tip de interés nminl cv d Plz válid en el que se pueden reclmr ls intereses y el reembls del principl Descripción de culquier episdi de distrsión en el mercd del subycente rms de juste de cntecimients reltivs l subycente 4 < Agente de Cálcul W Descripción de instruments derivds implícits Z. 4.8 Preci de mrtizción y dispsicines reltivs l vencimient de ls vlres Preci de mrtizción Fech y mdliddes de mrtizción 4.9 Indicción del rendimient y métd de cálcul 4.1 Representción de ls tenedres de ls vlres 4.11 Reslucines, utrizcines y prbcines en virtud de ls cules se emiten ls vlres 4.12 Fech de emisión 4.13 Restriccines l libre trnsmisibilidd de ls vlres 4.14 Fisclidd de ls vlres 5. CLASLAS Y CDICIES DE LA FERTA Descripción de l fert públic 2 Cv de Ahrrs y Mnte de piedd de Zngn, Argón y Rij (285). R. M de Zrgz (T F?j. Z-4R62, l.crip 3 '). IF G 'll D.ili PnL+. 2, Tel, 976r6 76 i6. )DDR ZL]p,T. A4d 213%6

3 ibercj C.. x r-1 Ci Cndicines ls que está sujet l fert Imprte máxim Plz de l fert públic y descripción del prces de slicitud Métd de prrrte Detlles de l cntidd mínim máxim de slicitud Métd y plzs pr el pg- de, ls vlres Publicción de ls resultds de l fert Prcedimient pr el ejercici de culquier derech preferente de cmpr 5.2 Pln de clcción y djudicción Ctegrís de inversres ls que se fertn ls vlres tificción ls slicitntes de l cntidd signd 5.3 Precis Preci l que se fertrán ls vlres el métd pr determinrl 5.4 Clcción y segurmient Entiddes crdindrs y prticipntes en l clcción Agente de Pgs y Entiddes Depsitris Entiddes Asegurdrs y prcedimient Fech del cuerd de segurmient 6. ACERDS DE ADMISI A CTIZACI Y EGCIACI Slicitud de dmisión ctizción 6.2 Entiddes de liquidez 7. IFRMACI ADICIAL Persns y entiddes sesrs en l emisión 7.2 Infrmción de l t de Vlres revisd pr ls uditres 7.3 trs infrmcines prtds pr tercers 7.4 Vigenci de ls infrmcines prtds pr tercers 7.5 Rtings 8. ACTALIZACI DEL DCMET DE REGISTR Cp de Ahrrs y Mnte de Piedd de Zng-r, Argón Y R,.. I285t R. i de Zrgz ct F?3 Z Insrnp 1' 1 IF G5652, Plz B,sili Prí-. 2 Tel 976J , 58 Zr.ign. nu, 21276

4 ibercj -C.. 1. RESME El emisr hce cnstr: (i) Este Resumen debe leerse cm un intrducción l Fllet de Bse; (ii) Td decisión de invertir en ls vlres debe estr bsd en l cnsiderción pr prte del inversr del Fllet de Bse y el Dcument de Registr en su cnjunt. ii) se exige respnsbilidd civil ningun persn exclusivmente pr el fié umen, incluid culquier trducción del mism, n ser que dich resumen se i pñs, inexct incherente, en relción cn ls demás prtes del fllet,. y;* ét L dcuments que cnfrmn el Fllet de Bse del presente prgrm de 9 <t i...,r g rés ( Dcument de Registr, t de Vlres y Resumen) están dispsición t. el públic, de frm grtuit, en Ibercj y en l Cmisión cinl del Mercd de Vlres. u 2 A cntinución se expnen de frm breve ls principles crcterístics de ls vlres emitir y ls,riesgs esenciles scids l emisr y ls vlres. p m 1. CARACTERISTICAS DE LS VALRES Á r-f EMISR: Cj de Ahrrs y Mnte de Piedd de Zrgz, Argón y Rij (Ibercj), cn CIF G-5652 y dmicili scil en Plz Bsili Prís, 2 de Zrgz. ATRALEZA Y DEMIACI DE LS VALRES: Ls vlres que se emitn mprds en el presente Fllet de Bse crrespnden l prgrm de emisión de r-1 pgres cn l denminción Curt Prgrm de Emisión de Pgres de Ibercj n Z Q, 2 á u (en delnte "el Prgrm"). Ls pgrés sn vlres de rent fij simple emitids l descuent, pr l que l rentbilidd es implícit, es decir, viene dd pr l diferenci entre el preci del vlr nminl (que es l que el inversr recibe en l fech de mrtizción), y el preci de emisión el vlr efectiv (l que el inversr bn en l fech de emisión). existen restriccines l libre trnsmisibilidd de ls misms. IMPRTE DEL PRGRAMA: El sld viv nminl máxim será en cd mment de eurs (mplibles hst eurs). MIAL Y EFECTIV DE CADA VALR: El vlr nminl unitri de cd pgré será de mil (1.) eurs, pr l que el númer máxim viv de pgrés n pdrá exceder de 1.5. (2.5. en cs de mplición). El vlr efectiv vrirá en función del plz y preci de desembls del págré. VIGECIA DEL PRGRAMA: L vigenci del Prgrm será de dce meses cntr desde l fech de publicción del Fllet de Bse en l págin eb de l Cmisión cinl del Mercd de Vlres (CMV): n vez publicd el presente 4 \Y-- Cp deahrzcu y Mnte de Piedd de Z_irgnn. Argón y Rij R Di de Zrgz (T 1194 F?3. Z-=i862. In.+cnp 1 ') IF G5652. Pln BusBi Pnís. 2, TeL 976 -, Zngut. nd

5 ibercj -C.. Fllet de Bse en l págin eb de l CMV dejrá sin efect el Tercer Prgrm de Pgrés de Ibercj. DESEMBLS: L fech de desembls cincidirá cn l fech de emisión que será, cm mínim un ( 1) dí hábil psterir l fech de suscripción. Eri el cs de inversres culificds, el desembls se efecturá medinte trnsferenci MF del Bnc de Espñ dirigid Ibercj, en su cs, medinte deud en l cuent que el suscriptr teng biert en Ibercj. El pgré se ntrá en l cuent de vlres que el suscriptr designe l efect. En el cs de inversres minrists el desembls se efecturá medinte deud en l cuent crriente, de hrr l vist, scid un cuent de vlres, que el suscriptr teng cn *` 'If3é'r 1i en el mment de l cntrtción. : L suscripción mínim es de 15. eurs. TERES* MIAL: Al ser vlres emitids l descuent y stentr un -'rentbilidd implícit, el tip de interés nminl será el pctd entre ls prtes pr cd pgré grup de pgrés, en el mment de l frmlizción en función de ls tips de interés vigentes en cd mment en el mercd finncier. FECA PAG DE CPES: Ls pgrés sn vlres cn rendimient implícit, sin que tengn lugr pgs periódics de cupnes, viniend determind su rentbilidd pr l diferenci entre el preci de suscripción de dquisición, y el de mrtizción enjención. cl AMRTIZACI: Ls pgrés emitids l mpr del presente Fllet de Bse se mrtizrán pr su vlr nminl en su fech de vencimient, libre de gsts pr el tenedr, cn repercusión, en su cs de l retención cuent que crrespnd. Tendrán un plz de entre siete (7) dís y quinients curent y ch (548) dís nturles. En cs de que l fech de vencimient se festiv efects bncris, el pg se efecturá el siguiente dí hábil, sin mdificción del cómput de dís prevists en su emisión. existe pción de mrtizción nticipd ni pr prte del emisr ni pción del inversr. REPRESETACI DE LS PAGARES: Ls pgrés que se emitn cn crg l Fllet de Bse, estrán representds en ntcines en cuent, siend l Sciedd de Gestión de ls Sistems de Registr, Cmpensción y Liquidción de Vlres, S.A. "Ibercler", l Entidd designd pr l llevnz del registr cntble, junt cn sus Entiddes Prticipntes. AGETE DE PAGS: El servici finncier del presente Prgrm será tendid pr Ibercj, trvés de Ibercler. ETIDADES DE LIQIDEZ: Ibercj h frmlizd cn Ahrr Crprción Finncier, S.V. S.A y cn l Cnfederción Espñl de Cjs de Ahrrs (CECA) sends cntrts de liquidez pr ls que ests entiddes sumen el cmprmis de dtr ' de liquidez pr medi de ctizción cntinu y permnente ls pgrés emitids bj el Curt Prgrm de Pgrés de Ibercj. 5 C.p rle Ahrrs y Mnte de Pietld de Zrg», Angón Y bj. (2(185). R i de Zrgz (T 1194 F. 13 Z -í862, ]n.ip. 1 ') MF G5~52, Plz 13:uih Fnis. 2 Tel Z=g +u,u 21D6

6 ibercj s 4` V;L' Ilk:i.-c. /\ CTIZACI: Ibercj slicitrá l dmisión ctizción en AIAF Mercd de Rent Fij dé ls pgrés que se emitn. Ibercj se cmprmete relizr tds ls trámites necesris pr que ls pgrés cticen'en dich mercd en un plz máxim de tres dís hábiles cntr desde l fech de emisión de ls vlres. En td cs, ls pgrés ctizrán en AIAF Mercd de Rent Fij ntes de1 fech de su vencimient. CLECTIV PTECIALES IVERSRES: Ls pgrés que se emitn cn crg l presente Prgrm vn dirigids td tip de inversres, tnt minrists cm culificds. -RAMITACI DE LA SSCRIPCI: Durnte el plz de durción del Prgrm seenderán ls suscripcines de pgrés de cuerd cn l fert existente. En ét1,.uier cs, Ibercj se reserv l psibilidd de n emitir nuevs vlres cgpd pr previsines de tesrerí n necesite fnds. Ls inversres minrists i" {lérsds' en l suscripción de pgrés pdrán relizr sus peticines en culquier de ls ficins del emisr. Ls inversres culificds pdrán relizr súscripcines cntctnd directmente cn Ibercj trvés de l nidd de Gestión de Riesg de Mercd de l Dirección de Mercd de Cpitles dirigiéndse Ahrr Crprción Finncier SV S.A. l Cnfederción Espñl de Cjs de Ahrrs (CECA). ' SIDICAT DE BLIGACIISTAS: El régimen de emisión de pgrés n requiere l cnstitución del Sindict de bligcinists, pr l'que n- hbrá un representción cmún pr ls pgrés emitids l mpr del presente Fllet. It IT 1 P4 REGIME FISCAL: Ls pgrés tendrán l cnsiderción efects fiscles, de cnfrmidd cn l legislción plicble vigente, de ctivs finnciers de rendimient implícit. Su trtmient fiscl dependerá en cd cs de l residenci fiscl del inversr y de su cndición de persn físic jurídic. Ls rendimients prcedentes dé ls vlres emitids ál mpr del Prgrm btenids pr ls sujets psivs del Impuest sbre l Rent de ls Persns Físics tendrán l cnsiderción de rendimients de cpitl mbiliri y estrán sujets retención cuent del impuest l tip vigente, ctulmente l 19% (18% en -cs de clientes cn dmicili fiscl en vrr). EVALACI DEL RIESG: se h slicitd clificción de rting pr ls emisines que se relicen l mpr del Prgrm. 2. FACTRES DE RIESG: Ls Fctres de Riesg de ls vlres Prgrm están detllds en l sección Se incluye cntinución un resumen de Fctres del Riesg del Emisr: que se emitn l mpr del presente Fctres de Riesg del Fllet de Bse. ls misms sí cm un resumen de ls 6 Cj de Ahrrs y Mnte de Piedd de Z,pz i. Argón y Ripi (285) R, i. de Zrgz IT F?3. Z-5S62, In+crip 1.'). IF G5652 Pln I3-L. 2. Tel 976 rg W9 Zrgz n 2)276

7 ibercj 2.1. Fctres de 'riesg del emisr: Riesg de Mercd Riesg de pérdid nte mvimients dverss en ls precis de ls prducts en ls mercds finnciers. Ls riesgs de mercd precen cund se mntiene un psición biert en un determind instrument (dentr fuer del blnce). C á W 1-4 (V cl Sclefine cm l psibilidd de incurrir en pérdids derivds del inijmplimient de ls bligcines de pg pr prte de ls creditds, sí cem pérdids de vlr pr el deterir de l clidd creditici de ls misms. El riesg de créditó existe l lrg de l vid de l perción, per puede vrir de un dí tr debid ls prcedimients de liquidción y cmbis en ls vlrcines del mercd. Dd que l ctividd bncri se centr principlmente en l cptción de depósits y en l cncesión de crédit tnt clientes minrists cm institucinles, el riesg de crédit es el principl que fect un entidd finncier. A cntinución se detlln ls dts de mrsidd y slvenci cnslidds y uditds de ls ds últims ejercicis cerrds: dic-9 dic-8 Rti de mrsidd 3,34% 2,17% Indice de Cbertur de mrsidd 77,34% 13,54% dic-9 dic-8 Recurss Prpis cmputbles* Recurss Prpis básics (Tier I , Recurss Pr pis de seg und ctegrí (Tier II Ceficiente de Slvenci 13,59% 13,29 / Tier 1 9,37% 8,87% Tier 2 4,22% 4,42% *Dts en miles de eurs Clidd creditici del Emisr L Entidd tiene trgd pr Stndrd nd Pr"s, bril de 29, el rting A lrg plz cn perspectiv estble y l clificción A-1 pr el crt plz,. rtificnd l clificción estblecid en su revisión nterir y tmbién cn perspectiv estble; y pr Mdy's, en febrer de 21, el rting A2 lrg plz cn perspectiv negtiv y l clificción P-1 pr el crt plz, ést sin mdificcines respect l nterir revisión creditici. 7 P11- C de Ahrrs y Mnte de Piedd de Zrgz, Argón y Rij (265)R. M. de Zrgz (T F L4862, Inscnp 1.3). IF G5652. Pln Bsili Prís, 2 Tel lrgzl. ~

8 ibercj C.. se hn prducid mdificcines de ls clificcines nterires l fech de inscripción de este Fllet de Bse. Riesg de Cntrprte Se define cm l psibilidd de que se prduzcn impgs pr prte de ls cntrprtids en percines finnciers (rent fij, interbncri, derivds,...). \ Q. r;e I JrcrJ s,.: 111, Pís cc %,. t,;s`l n V;l efine cm l-psibilidd de incurrir en pérdids derivds del...,.....uplimient de ls bligcines de pg de un pís glblmente, i /. ;-;;c iderds pr circunstncis distints del riesg cmercil hbitul. Cmprende el riesg sbern, el riesg de trnsferenci y ls restntes riesgs derivds de l ctividd finncier interncinl. á T 4 Riesg de Tip de Cmbi Se define cm l psibilidd de incurrir en pérdids derivds de ls fluctucines dverss en ls. tip de cmbi de ls mneds en ls que están denminds ls ctivs, psivs y percines de fuer de blnce de l Cj. Riesg percinl Se define riesg percinl cm el riesg de pérdid resultnte de un flt de decución de un fll de ls prcess, el persnl y ls sistems interns, bien derivd de cntecimients externs. Incluye quells expsicines mteriles l riesg legl y regultrió que surjn cm resultd del desrrll del negci, y excluye el riesg estrtégic y de imgen reputcinl. En líne cn ls nuevs requerimients exigids pr el reguldr (uev Acuerd de Cpitl de Bsile y su trnspsición l nrmtiv espñl en l Circulr 3128 de Bnc de Espñ) en cunt l seguimient y gestióri de este riesg, el-grup Ibercj viene implntnd y desrrllnd diferentes plítics y metdlgís, enfcds * su evlución, medición, cntrl y, mitigción, cn el bjetiv en el crt plz de cceder l métd estándr pr l gestión y medición de dich riesg. Cj de Ahrrs y Mnte de Piedd de Zrgrr, Argón y Rij (?85)R. M. de Zrgz (T F?3.. Z-4$62, Inscnp. 1.2). IF G5652. Pln Bsili Prís, 2. Tel Zrgz, ~ 21276

9 ibercj -.. Riesg de Liquidez El riesg de liquidez es el derivd de un excesiv cncentrción de vencimients que puede pner en peligr, unque se temprlmente, l cpcidd de tender ls cmprmiss de pg. Su rigen puede deberse fctres interns de l Entidd en el desrrll de su ctividd de intermedición fctres externs scids crisis finnciers cyunturles sistemátics. rés denmind riesg de tip de interés estructurl se prduce pr ls :j..---r4 sd1 " ntes índices de referenci ls que se encuentrn indicids ls ctivs y 1e 1,1, 1g s de l Entidd, y l psibilidd de que ls mvimients en ls tips de r... int`e es de referenci prvquen pérdids pr l Entidd pr n pder decur,-::,: r de interés delós ctivs en el mism perid que el tip de ls psivs Fctres de riesg--de ls vlres: 2 - Pérdids de liquidez representtividd de ls vlres en el mercd: A pesr de que el emisr tiene previst slicitr l dmisión ctizción de ls 4 pgrés emitids l mpr del presente prgrm en AIAF Mercd de Rent Fij, n es psible segurr que vy prducirse un negcición A ctiv de ests vlres en el mercd. ó Cn el fin de minrr el riesg de liquidez, se h estblecid un mecnism cm de liquidez pr ls suscriptres de ls pgrés emitids l mpr del nt presente Prgrm, medinte l firm de sends cntrts de liquidez cn V-1 Ahrr Crprción Finncier, S.V. S.A, el 23 de febrer de 21, y cn l Cnfederción Espñl de Cjs de Ahrrs (CECA), el 23 de febrer de 21. Ahrr Crprción Finncier, S.V. S.A frece liquidez -pr un imprte mínim de 5. eurs hst un imprte máxim equivlente l P4 1% del máxim sld viv nminl del Prgrm, incluid en el supuest R. de mplición hst 2.5 millnes de eurs. Adicinlmente l imprte nterir, CECA frece liquidez pr un imprte mínim de 5. eurs m hst un imprte máxim de 9.. eurs. Riesg de mercd: Ls pgrés emitids l mpr del presente Fllet de Bse, un vez dmitids negcición en AIAF Mercd de Rent Fij, estrán smetids psibles fluctucines en sus precis derivds de l evlución de ls tips de interés y ls cndicines ecnómics generles. Cbe l psibilidd, pr tnt, de que ésts sen negcids l lz l bj en relción cn su preci de emisión. - Riesg de crédit.: Se entiende pr riesg de crédit l psibilidd de sufrir un pérdid- ecnómic cm cnsecuenci del incumplimient pr prte de Ibercj de su bligción de devlución del nminl de ls vlres ls inversres, que se rigine un retrs en el mism. El emisr. 9 Cj de Ahrrs y Mnte de Piedd de Zregz, Argón y Rij ( 285). R. M de Zrgz (T F 23. Z-4862, lnscnp 1.'). MF G6652. Plz Bsili Prís, 2. Tel Zrgzn. ni

10 ibercj.e.. respnderá del reembls de ls pgrés del Prgrm cn td su ptrimni. - Vricines en l clidd creditici del emisr Ls pgrés n hn sid bjet de clificción creditici pr prte de gencis de clificción de riesg creditici. Ls rtings signds l emisr pr ls gencis de clificción sn ls siciuientes: Agenci de Rting Clificción Lrg Plz Crt Plz Perspectiv dld 's (febrer 21) A2 P-1 egtiv 3tndrd & Pr's bril 29 ) A A-1 Estble bstnte, n existen grntís de que ls gencis de clificción creditici vyn mntener ests clificcines durnte td el plz de vigenci del presente Prgrm. -i l 3. ASPECTS RELEVATES A TEER E CETA PR EL IVERSR: Grntís de l Emisión: Ibercj respnderá del principl e intereses de ls emisines cn td su ptrimni. Ls vlres que se emitn n presentn ningun prticulridd efects de prelción de crédits. Cn 1. 1 Cj de Ahrts y Mnte de Piedd de Zxrgi, Argón y Rij (285). R. M de Zrgz (T F. 23. Z-4862, Inscnp. 1.1), IF G5652. Pln Qzsili Pris, 2 Tel Zrgz. ~ 21276

11 ibercj e. BALACE Y CETA DE RESLTADS 31 de Diciembre de 29 y 28.- Blnce de Situción uditd del Grup Cnslidd. r PQ W-1 \ d Z di W tn A C T I V A% 1. CAJA Y DEPÓSITS E BACS CETRALES ,74% 2. CARTERA DE EGCIACIÓ ,73% 3. TRS ACTIVS FIACIERS A VALR RAZABLE C CAMBIS E PYG ,53% 4. ACTIVS FIACIERS DISPIBLES PARA LA VETA ,6% tversies CREDITICIAS ,83% F 6: 'Í\ART ERA DE IVERSIÓ A VECIMIET ,44% AJSETES A ACTIVS FIACIERS PR MACR-CBERTRA.\ 8xir;DERI VADS DE CBERTRA ,79% s,, M S CRRIETES E VETA ,28%,i 1PARTIC IPACIES ,1% Y. C TRATS DE SEGRS VICLADS A PESIES _ 12 CTIVS PR REASEGRS % 13. ACTIV MATERIAL ,79% 14. ACTIV ITAGIBLE ,66% 15. ACTIVS FISCALES ,75% 16. REST DE ACTIVS ,62% TTAL ACTIV ,42% 1. CARTERA DE EGCIACIÓ PASIV 2. TRS PASIVS FIACIERS A VALR RAZABLE C CAMBIS E PYG 3. PASIVS FIACIERS A CSTE AMRTIZAD 4. AJSTES A PASIVS FIACIERS PR MACR-CBERTRAS 5. DERIVADS DE CBERTRA 6. PASIVS ASCIADS C ACTIVS CRRIETES E VETA 7. PASIVS PR CTRATS DE SEGRS 8. PRVISIES 9. PASIVS FISCALES 1. FD DE LA BRA SCIAL (sól Cjs de Ahrrs y Cpertivs de Crédit) 11. REST DE PASIVS 12. CAPITAL REEMBLSABLE A LA VISTA (sl Cpertivs de crédit) ,85% ,53% ,7% ,84% ,45% ,54% ,47%" ,2% TTAL PASIV ,6% PATRIMI ET. FDS PRPIS ,81% AJSTES PR VALRACIÓ ,93% ITERESES MIRITARIS ,56% 'TAL PATRIMI ET ,31% 'TAL PASIV Y PATRIMI ET ,42% PR-MEMRIA I1. RIESGS CTIGETES 2. CMPRMISS CTIGETES Dts en miles de eurs ,2% ,36% 11 Cp de Ahrrs y Mnte de Piedd de Zmgz, Angón y Rij ( 285). R. M de Zrgz (T F?3.. Z-4862, Inscrip, 1.') IF G5652. Plu Bsili Prnís, 2. Tel Zrgz. pm 21276

12 ibercj -C.. pl r-i r-i t tn 1. Intereses y rendimients similds 2. Intereses y crgs similds 3. Remunerción de cpitl reemblsble l vist (sl Cpertivs de crédit) MARGE DE ITERESES Rendimient de instruments de cpitl Resuitd de entiddes vlrds pr el métd de l prticipción Cmisines percibids Cmisines pgds!. _. Resultd de percines finnciers (net) S fi.,` 8t. Crter de negcición?!. trs instruments finnciers vlr rznble cn cmbis en pérdids y gnncis iw fft -- "8.3.5th\struments finnciers n vlrds vlr rznble cn cmbis en pérdids y gnncis DifQieríFl de cmbi (net) -trs p ducts de expltción Ingress de cntrts de segurs y resegurs emitids 1.2. Vents e ingress pr prestción de servicis n finnciers 1.3. Rest de prducts de expltción 1. trs crgs de expltción 11.1 Gsts de cntrts de segurs y resegurs Vrición de existencis Rest de crgs de expltción f) MARGE BRT Gsts de dministrción Gsts de persnl /,, trs gsts generles de dministrción A% ,87% ,75% M tcines prvisines (net) érdids pr deterir de ctivs finnciers (net) Inversines crediticis trs instruments finnciers n vlrds vlr rznble cn cmbis en PyG C ESLTAD DE LA ACTIVIDAD DE EXPLTACIb rdids pr deterir del rest de ctivs (net) Fnd de cmerci y tr ctiv intngible trs ctivs Gnncis (pérdids) en l bj de ctivs n clsificds cm n crrientes en vent Diferenci negtiv en cmbincines de negcis 19. Gnncis (pérdids) de ctivs n crrientes en vt. n clsif. cm per. Int D) RESLTAD ATES DE IMPESTS..., Impuest sbre beneficis Dtción bligtri brs y fnds sciles (sól Cjs de Ahrrs y Cp. de Crédit) E) RESLTAD DEL EJERCICI PRCEDETE DE PERACIES CTIADAS Resultd de percines interrumpids (net) F) RESLTAD CSLIDAD DEL EJERCICI F.1) Resultd tribuid l entidd dminnte F.2) Resultd tribuid á intereses minritris -657 Dts en miles de eurs ,18% -32,1% -717,65% -2,21% -7,% 51,11% 38,7% -165,65% -28,34% 246,89% 24,67% 14,97% 15,7% 28,65% -4,25% 15,72% 15,28% 39,5% 2,7% -1,7% -,92% -3,25% 1,41% 1,54% 3,57% 12,97% -49,12% 11,66% 96,85% ,85% ,22% ,52% ,73% ,96% ,91% ,91% ,57% ,61% 12 Cj de Ahrrs y Mnte de Piedd de Zmg». Argón y Rij (285) R. M de Zrgz (T F. 23. Z-4862, Insip. 1.') IF G5652. Plz Bsili Prts, 2. Tel , 58 Zrgz. ~

13 ibercj -.C... FACTRES DE RIESG FACTRES DE RIESG DE LS VALRES ;`'í E.:r rá 4'.>? I I: : ( 1.!tt J, %', `;y```,`- `';''; ' á r-i 1 P4 '-- - Pérdids de liquidez representtividd de ls vlres en el mercd: A pesr de que el emisr tiene prévist slicitár l dmisión ctizción de ls pgrés emitids l mpr del presente prgrm en AIAF Mercd de Rent Fij, n es psible segurr que vy prducirse un negcición ctiv de ests vlres en el mercd. G, n el fin de minrr el riesg de liquidez, se h estblecid un mecnism 1c liquidez pr ls suscriptres de ls pgrés emitids l mpr del p, sente Prgrm, medinte l firm de sends cntrts de liquidez cn hrr Crprción Finncier, S.V. S.A, el 23 de febrer de 21, y cn l Cnfederción Éspñl, de Cjs de Ahrrs (CECA), el 23 de febrer de 21. Ahrr Crprción Finncier, S.V. S.A. frece liquidez pr un imprte mínim de 5. eurs hst un imprte máxim equivlente l 1% del máxim sld viv nminl del Prgrm, incluid en el supuest de mplición hst 2.5 millnes de eurs. Adicinlmente l imprte nterir, CECA frece liquidez pr un imprte mínim de 5. eurs hst un imprte máxim de 9.. eurs. - Riesg de mercd: Ls pgrés emitids l mpr del presente Fllet de Bse, un vez dmitids negcición en AIAF Mercd de Rent Fij, estrán smetids psibles fluctucines en sus precis derivds de l evlución de ls tips de interés y ls cndicines ecnómics generles. Cbe l psibilidd, pr tnt, de que ésts sen negcids l lz l bj en relción cn su preci de emisión. - Riesg de crédit.: Se entiende pr riesg de 'crédit l psibilidd de sufrir un pérdid ecnómic cm cnsecuenci del incumplimient pr prte de Ibercj de su bligción de devlución del nminl de ls vlres ls inversres * que se rigine un retrs en el mism. El emisr respnderá del reembls de ls pgrés del Prgrm cn td su ptrimni. - Vricines en l clidd creditici del emisr Ls pgrés n hn sid bjet de clificción creditici pr prte de gencis de clificción de riesg creditici. Ls rtings signds l emisr pr ls gencis de clificción sn ls siguientes: Agenci de Rting Clificción Lrg Plz Crt Plz Perspectiv Md 's'(febreró 21) A2 P-1 egtiv Stndrd & Pr's (bril 29 A A-1 Estble 13 Cj de Ahrrs y Mnte de Piedd de Zrgz, Argón y Rij (285). R. M de Zrgz (T F. 23. Z-4862, lnscrip. 1.3). IF G5652. Pln Bsdi Prís, 2. Tel, , 58 Ztgrr. ~

14 ibercj -C-. bstnte, n existen grntís de que ls gencis de clificción creditici vyn mntener ests clificcines durnte td el plz de vigenci del presente Prgrm. C4 c PQ r-4 \ ri i Zi P-1 2 1C4 14 p de Abrts y Mnte de Piedd de Znngn, Argón y Rij ( 285) R. M. de Zrgz (T F. 23. Zá862, lnsip. 1.3). IF G5652. Pln Bsili Prnis, 2. Tel Zrgz t

15 ibercj III. TA DE VALRES 1. PERSAS RESPSABLES - L respnsbilidd del cntenid del presente Fllet de Bse es sumid pr Dñ. Rquel Mrtínez Cbñer, Directr de Mercd de Cpitles de l Cj de Ahrrs y Mnte de Piedd de Zrgz, Argón y Rij (Ibercj), en virtud del pder trgd pr el Cnsej de Administrción cn fech 17 de diciembre de 29, ctund en nmbre y representción de l Entidd Emisr. 1,.----Dñ. Rquel Mrtínez Cbñer, respnsble del presente Fllet, sume l.. Fi Lt)`h. re,pnsbilidd pr su cntenid y declr, trs cmprtrse cn un diligenci ;, f., rzq., ble pr grntizr que sí es, que l infrmción cntenid en el presente.j, óllet, es, % segun su cncimient, cnfrme ls hechs y n incurre en ningun ct ` f f... %'I misító que pudier fectr su cntenid. RES R á Ls fctres de riesg que puedn. fectr ls pgrés que se emitn cn crg l presente Prgrm, están detllds en l sección nterir "Fctres de Riesg" del presente Fllet de Bse. 3. IFRMACI FDAMETAL r l 3.1 Interés de ls persns físics y jurídics prticipntes en l emisión/fert existen intereses prticulres de ls persns físics y jurídics que intervienen en est fert que pudiesen ser relevntes efects del presente Prgrm. 3.2 Mtiv de l fert y destin de ls ingress G1 2 x u Ls emisines de pgres que se relicen tienen pr bjet l cptción de recurss de tercers cn l finlidd de plicrls l ctividd de intermedición creditici que desrrll lbercj. Al negcirse cd pgré grup de pgrés de frm individulizd, teniend fech de vencimient distints y clcándse pr imprtes efectivs diferentes, n es psible clculr priri el cste pr Ibercj de ests pgrés. Se h efectud l siguiente previsión inicil de gsts pr el, prgrm, pr un imprte de 1.5 millnes de eurs: 15 Cl de Ahrts y Mnte de Piedd de Zrgz, Argón y Rij ( 285). R. M de Zrgz (T F?3, Zá862, Inscrip. 1.'). IF G5652 Pln Bsili Prís, 2. Tel, Zrgz. nm 21276

16 ibercj -.C.. CCEPT Eurs Reg istr del Fllet CMV ,35 Estudi Reg istr del Fllet de Bse en AIAF 55. Tss CMV dmisión ctizción en AIAF 9.646,38 Admisión ctizción en AIAF 15. Reg istr del Prg rm de Pgrés en Ibercler 116 TTAL ,73 *A ests gsts hbrá que ñdir ls cmisines que cbrn ls Entiddes Clcdrs y de Liquidez y que se etun en el prtd v'. ' 1 <,,. f-,iffrmaci RELATIVA A LS VALRES QE VA A.ADMITIRSE A _<<< ;< _, `É ; Ó_TlZACI ( ; ` ` x+ rjll Descripción del tip y l clse de ls vlres s pgrés sn vlres emitids l descuent, que representn un deud pr su Emisr, n devengn intereses y sn reemblsbles pr su vlr nminl l vencimient. Pr cd emisión de pgrés cn el mism vencimient se signrá un códig ISI. r_1 l Q A Z 4.2 Legislción según l cul se hn cred ls vlres Ls vlres se emiten 'de cnfrmidd cn l legislción espñl que resulte plicble l emisr y ls misms. En prticulr, se emiten de cnfrmidd cn l Ley 24/1988 de 28 de juli, Rel Decret 131/25 de 4 de nviembre, rden EA/3537/25 de 1 de nviembre y de cuerd cn quélls trs nrmtivs que ls hn desrrlld. El presente Fllet de Bse se h elbrd siguiend ls mdels prevists en el Reglment (CE) n 89/24 de l Cmisión, de 29 de bril de 24, reltiv l plicción de l Directiv 23/71/CE del Prlment Eurpe y del Cnsej en cunt l infrmción cntenid en ls fllets. 4.3 Representción de ls vlres Ls vlres estrán representds medinte ntcines en cuent, gestinds pr l Sciedd de Gestión de ls Sistems de Registr, Cmpensción y Liquidción de Vlres, Ibercter, sit en Plz de l Leltd, 1, 2814 Mdrid, junt cn sus Entiddes Prticipntes Divis de-l emisión de ls vlres - Ls pgrés estrán denminds en Eurs. 16 K, C de Ahrrs y Mnte de Piedd de Zrgz, Argón y Rij (285). R. M. de Zrgz (T F 23 Z-4862, ]nscrip. 1') IF G5652 Pln Bsíli Prís,?, Tel Zrgz i,d r

17 ibercj. 4.5 rden de prelción L presente emisión de pgrés relizd pr l Entidd, n tendrá grntís reles ni de tercers. El reembls del vlr nminl de ls pgrés está grntizd pr el ptrimni ttl de lbercj. Ls inversres se sitún efects de l prelción debid en, csó de situcines cncursles del emisr pr detrás de ls creedres cn privilegi que l fech teng Ibercj cnfrme cn l ctlgción y rden de prelción de crédits estblecids pr l Ley 22/23, de 9 de juli, Cncurs, y l nrmtiv que l desrrll.. derec vlres A r-i ci & nfrme cn l législción vigente, ls vlres emitids l mpr del presente Fllet de Bse crecerán pr el inversr que ls dquier, de culquier derech plític presente y/ futur frente Ibercj. Ls derechs ecnómics y finnciers pr el inversr scids l dquisición y tenenci de ls vlres, serán ls derivds de ls cndicines de tip de interés, rendimients y precis de mrtizción cn que se emitn y que se encuentrn recgids en ls epígrfes 4.7 y 4.8 siguientes. 4.7 Tip de interés nminl y dispsicines reltivs ls intereses pqders Tip de interés nminl.- E l tip de interés nminl será el pctd entre ls prtes pr cd pgré grup de pgrés, en el mment de l frmlizción (fech de suscripción), en función de ls tips de interés vigentes en cd mment en el mercd finncier. El inversr bnrá en l fech de desembls el imprte efectiv. El imprte efectiv de, cd Pgré es el que result- de deducir l vlr nminl (preci.de reembls) de cd Pgré, el imprte de descuent que le crrespnd en función del tip de interés negcid y del plz que se emit, siend ls gsts de emisión crg del emisr. Así, el imprte efectiv y el tip de interés nminl de cd pgré se clcul plicnd ls siguientes'fórmuls: ) Pr plzs de vencimient igules inferires 1 ñ: E= 1 + (ixn /bse) 17 Cj de Ahrrs y Mnte de Piedd de Zmgz, Angón y Rij (285) R. M de Zrgz (T 1194 F 23 Z-4862, ínscdp. I.'), IF G56í2 Plnz Bsili Prís, 2. Tel Zrgz. u r

18 ibercj -C.. Í= ( - E)xbse Exn J b) Pr plzs de vencimient superires 1 ñ: _ E (1 + i) (n/bse) bse 1 9 i i Z f d: - % = imprte nmindel pgré E= imprte efectiv del pgré n= númer de dís del períd, hst el vencimient i= tip de interés nminl, expresd en tnt pr un bse= 365 dís En l tbl siguiente se fcilitn diverss ejempls de imprtes efectivs en eurs pr cd pgré de mil eurs (1. ) cn relción tips nminles entre 1,% y 6,% pr distints plzs de emisión. Ls clumns en ls que prece +1 dís representn el imprte efectiv del pgré l umentr el plz en 1 dís. TIP MIAL 7 DIAS TIR/TAE +1 dís TIRlTAE Vric. Efectiv 1,% 999,81 1,6% 999,53 1,14% -,28 1,2% 999,77 1,27% 999,44 1,21% -,33 1,4% 999,73 1,418% 999,35 1,46% -,38 1,6% 999,69 1,63% 999,26 1,62% -,43 1,8% 999,65 1,842% 999,16 1,821% -,49 2,% 999,62 2,2% 999,7 2,18% -,55 2,2% 999,58 2,215% 998,98 2,215% -,6 2,4% 999,54 2,428% 998,88 2,435% -,66 2,6% 999,5 2,642% 998,79 2,634% -,71 2,8% 999,46 2,857% 998,7 2,832% -,76 3,% 999,42 3,71% 998,6 3,54% -,82 3,2% 999,39 3,233% 998,51 3,253% -,88 3,4% 999,35 3,449% 998,42 3,453% -,93 3,6% 999,31 3,665% 998,33 3,654% -,98 3,8% 999,27 3,881% 998,23 3,877% -1,4 4,% 999,23 4,98% 998,14 4,78% - 1,9 4,2% 999,2 4,261% 998,5 4,28% - 1,15 4,4% 999,16 4,479% 997,95 4,54% -1,21 4,6% 999,12 4,698% 997,86 4,77% - 1,26 4,8% 999,8 4,916% 997,77 4,91% - 1,31 5,% 999,4 5,136% 997,68 5,113% - 1,36 5,2% 999, 5,355% 997,58 5,34% - 1,42 5;4% 998,97 5,52% 997,49 5,544% -1,48 18 Cj de Ahrrs y Mnte de Piedd de Zrg», Argón y Rij ( 285). R. M. de Zrgz (T F 23 Z-4863, Inscrip. 1.') IF G5652 Pln Bsili Prli. 2. Tel , 58 Zingr. ntm r

19 ibercj -.C.. 5,6% 998,93 5,741% 997,4 5,749% -1,53 5,8% 998,89 5,962% 997,31 5,954% -1,58 6,% 998,85 6,184% 997,21 6,182% -1,64 // í % n,ü t(' '-c \ 'I! ` ;, c < Q 4 i /. j ( \\ 6 s` C4 Ú P', A rq \ l V..,. / TIP MIAL 3 DIAS TIRITA +1 dís TIR ITA Vric. Efectiv 9 DIAS TIR TAE +1 dís TIRITA Vric. Efectiv 1,% 999,18 1,3% 998,91 1,% -,27 997,54 1,4% 997,27 1,3% -,27 1,2% 999,1 1,212% 998,69 1,23% -,32 997,5 1,25% 996,72 1,26% -,33 1,4% 998,85 1,41% 998,47 1,47% -,38 996,56 1,47% 996,18 1,47% -,38 1,6% 998,69 1,68% 998,25 1,611% -,44 996,7 1',61% 995,64 1,68% -,43, "1,8% 998,52 1,818% 998,3 1,816% -,49 995,58 1,813% 995,9 1,813% -,49 '1,% 998,36 2,17% 997,81 2,21% -,55 995,9 2,16% 994,55 2,15% -,54 998,2 2,216% 997,59 2,226% -,61 994,6 2,22% 994,1 2,217% -,59 998,3 2,428% 997,38 2,423% -,65 994,12 2,421% 993,47-2,42% -,65 7,6% 997,87 2,628% 997,16 2,629% -,71 993,63 2,626% 992,93 2,624% -,7 r2,8% 997,7 2,841% 996,94 2,836% -,76 993,14 2,831% 992,39 2,828% -,75 3,% 997,54 3,42% 996,72 3,43% -,82 992,66 3,33% 991,85 3,32% -,81 3,2% 997,38 3,243% 996,51 3,242% -,87 992,17 3,239% 991,31 3,237% -,,86 3,4% 997,21 3,458% 996,29 3,45% -,92 991,69 3,442% 99,77 3,443% -,92 3,6% 997,5 3,66% 996,7 3,659% -,98 991,2 3,65% 99,23 3,649% -,97 3,8% 996,89 3,862% 995,85 3,868% -1,4 99,72 3,854% 989,7 3,851% -1,2 4,% 996,72 4,78% 995,64 4,68% - 1,8 99,23 4,62% 989,16 4,58% -1,7 4,2% 996,56 4,282% 995,42 4,278% -1,14 989,75 4,267% 988,62 4,266% -1,13 4,4% 996,4 4,486% 995,2 4,488% -1,2 989,27 4,472% 988,9 4,47% -1,18 4,6% 996,23 4,73% 994,98 4,699% =1, ,78 4,682% 987,55 4,679% -1,23 4,8% 996,7 4,98% 994,77 4,91% - 1,3 988,3 4,889% 987,2 4,884% -1,28 5,% 995,91 5,113% 994,55 5,113% - 1,36 987,82 5,96% 986,49 5,9% - 1,33 5,2% 995,74 5,331% 994,33 5,326% - 1,41 987,34 5,33% 985,95 5,3% -1,39 5,4% 995,58 5,537% 994,12 5,529% - 1,46 986,86 5,511% 985,42 5,57% -1,44 5,6% 995,42 5,744% 993,9 5,742% - 1,52 986,38 5,719% 984,89 5,715% -1,49 5,8% 995,26 5,951% 993,68 5,956% -1,58 985,9 5,928% 984,36 5,922% -1,54 6,% 995,9 6,171% 993,47 6,16% - 1,62 985,42 6,138% 983,83 6,131% -1,59 TIP 18 TIRITA +1 TIR /TA Vric. 27* TIR +1, TIRITA Vric. MIAL DIAS dís Efectiv DIAS TAE dís Efectiv 1,% 995,9 1,3% 994,82 1,3% -,27 992,66 1,1% 992,39 1,1% -,27 1,2% 994,12 1,23% 993,79 1,24% -,33 991,2 1,22% 99,88 1,21% -,32 1,4% 993,14 1,46% 992,77 1,44% -,37 989,75 1,43% 989,37 1,43% -,38 1,6% 992,17 1,67% 991,74 1,66% -,43 988,3 1,64% 987,87 1,64% -,43 1,8% 991,2 1,89% 99,72 1,87% -,48 986,86 1,84% 986,38 1,84% -,48 2,% 99,23 2,11% 989,7 2,9% -,53 985,42 2,5% 984,89 2,5% -,53 2,2% 989,27 2,212% 988,68 2,211% -,59 983,99 2,26% 983,4 2,26% -,59 2,4% 988,3 2,415% 987,66 2,414% -,64 982,56 2,47% 981,92 2,47% -,64 2,6% 987,34 2,617% 986,65 2,615% -,69 981,13 2,69% 98,44 2,68% -,69 2,8% 986,38 2,82% 985,63 2,82% -,75 979,71 2,81% 978,97 2,89% -,74 3,% 985,42 3,23% 984,62 3,22% -,8 978,29 3,12% 977,5 3,11% -,79 3,2% 984,46 3,227% 983,62 3,224% -,84 976,88 3,213% 976,4 3,212% -,84 3,4% 983,51 3,429% 982,61 3,428% -,9 975,47 3,414% 974,58 3,413% -,89 3,6% 982,56 3,632% 981,6 3,632% -,96 974,6 3,617% 973,13 3,614% -,93 3,8% 981,6 3,838% 98,6 3,835% - 1, 972,66 3,819% 971,68 3,816% -,98 4,% 98,66 4,4% 979,6 4,39% - 1,6 971,26 4,21% 97,23 4,18% - 1,3 4,2% 979,71 4,244% 978,6 4,243% - 1,11 969,87 4,222% 968,79 4,22% - 1,8 4,4% 978,76 4,45% 977,61 4,446% - 1,15 968,48 4,425% 967,35 4,422% - 1,13 4,6% 977,82 4,653% 976,61 4,652% - 1,21 967,9 4,628% 965,92 4,624% - 1,17 4,8% 976,88 4,858% 975,62 4,856% - 1,26 965,71 4,83% 964,49 4,826% - 1,22 5,% 975,94 5,62% 974,63 5,6% - 1,31 964,33 5,33% 963,6 5,29% - 1,27 5,2% 975, 5,268% 973,64 5,266% - 1,36 962,96 5,235% 961,64 5,231% - 1,32 5;4% 974,6 5,474% 972,66 5,47% - 1,4 961,59 5,437% 96,22 5,434% - 1,37 5,6% 973,13 5,679% 971,68 5,674% - 1,45 96,22 5,641% 958,81 5,636% - 1,41 5,8% 972,19 5,886% 97,69 5,881% - 1,5 958,86 5,844% 957,4 5,839% - 1,46 6,% % 971,26 6,92% 969,71 6,87% - 1,55 957,5 6,47% 956, 6,41% 1,5 19 K Cj de Ahrrs y Mnte de Piedd de Zrgz, Argón y Rij (285). R. M de Zrgz (T F 23.. Z-4862, Inscnp. 1'), MF G5652. Pln Bsili Prís, 2, Tel Zrgz. r m

20 ibercj IF-. Qr, TIP 365 TIRITA +1 TIRITA Vric. 548 TIR -3 TIR ITA Vric. MIA DIAS dís Efectiv DIAS TAE dís Efectiv 1,% 99,1 1,% 989,83 1,% -,27 985,17 1,% 985,98 1,%,81 1,2% 988,14 1,2% 987,82 1,2% -,32 982,25 1,2% 983,21 1,2%,96 1,4% 986,19 1,4% 985,82 1,4% -,37 979,34 1,4% 98,46 1,4% 1,12 1,6% 984,25 1,6% 983,82 1,6% -,43 976,45 1,6% 977,72 1,6% 1,27 1,8% - 982,32 1,8% 981,84 1,8% -,48 973,57 1,8% 975, 1,8% 1,43 2,% 98,39 2,% 979,86 2,% -,53 97,71 2,% 972,29 2,% 1,58 2,2% 978,47 2,2% 977,89 2,2% -,58 967,86 2,2% 969,59 2,2% 1,73 2,4% 976,56 2,4% 975,93 2,4% -,63 965,2 2,4% 966,9 2,4% 1,88 2,6% 974,66 2,6% 973,97 2,6% -,69 962,2 2,6% 964,23 2,6% 2,3 2,8% 972,76 2,8% 972,3 2,8% -,73 959,39 2,8% 961,57 2,8% 2,18 3,% 97,87 3,% 97,9 3,% -,78 956,59 3,% 958,92 3,% 2,33 3,2% 968,99 3,2% 968,16 3,2% -,83 953,81 3,2% 956,28 3,2% 2,47 3,4% 967,12 3,4% 966,23 3,4% -,89 951,4 3,4% 953,66 3,4% 2,62 3,6% 965,25 3,6% 964,321 3 ' 6% -,93 948,29 3,6% 951,5 3,6% 2,76,i,8% 963,39 3,8% 962,41 3,8% -,98 945,54 3,8% 948,45 3,8% 2,91 '4,% 961,54 4,% 96,51 4,% - 1,3 942,82 4,% 945,86 4,% 3,4 4,2% 959,69 4,2% 958,61 4,2% - 1,8 94,1 4,2% 943,28 4,2% 3,18!4,4% 957,85 4,4% 956,73 4,399% - 1,12 937,4 4,4% 94,72 4,4% 3,32 4,6% 956,2 4,6% 954,85 4,6% -1,17 934,71 4,6% 938,17 4,6% 3,46 4,8% 954,2 4,8% 952,97 4,8% - 1,23 932,3 4,8% 935,63 4,8% 3,6 5,% 952,38 5,% 951,11 5,% - 1,27 929,37 5,% 933,1 5,% 3,73 5,2% 95,57 5,2% 949,25 5,2% - 1,32 926,72 5,2% 93,58 5,2% 3,86 5,4% 948,77 5,4% 947,4 5,4% - 1,37 924,8 5,4% 928,8 5,4% 4, 5,6% 946,97 5,6% 945,56 5,6% - 1,41 921,45 5,6% 925,59 5,6% 4,14 5,8% 945,18 5,8% 943,72 5,8% - 1,46 918,84 5,8% 923,1 5,8% 4,26 6,% 943,4 6,% 941,89 6,% - 1,51 916,23 6,% 92,63 6,% 4,4 PQ (V e( Plz válid én el que se pueden reclmr ls intereses y el reembls del principl.- Cnfrme l dispuest en el rtícul del Códig Civil, el reembls del principl de ls pgrés dejrá de ser exigible ls quince (15) ñs cntr desde su vencimient Descripción de culquier episdi de distrsión en el mercd del subycente.- plicble. P rms de suste de cntecimients reltivs l subycente.- plicble Agente de Cálcul.- plicble Descripción de instruments derivds implícits.- plicble. 2 Cp de Ahrrs y Mnte de Piedd de Zrgzn, Argón y Rij (285). R. M. de Zrgz (T 1194 F. 23., Z-4862, Inscnp 1'). IF G5652 Pln Bsili Prís, 2. Tel, rgz. 11,

21 ibercj 4.8 Preci de mrtizción y dispsicines reltivs l vencimient de ls vlres Preci de mrtizción.- ;~_ Ls pgrés emitids l mpr del presente Prgrm se mrtizrán pr su vlr nminl en su fech de vencimient, libre de gsts pr el tenedr, cn repercusión, en su cs de l retención cuent que crrespnd, cn rregl l descrit en el epígrfe 4.14 siguiente. Fech y mdliddes de mrtizción.- x Ló's pgrés del presente Prgrm pdrán tener un plz de mrtizción entre siete (7) dís y quinients curent y ch (548) dís nturles. En cs de que l fech de vencimient se festiv efects bncris, el pg se efecturá el siguiente dí hábil, sin que pr ell el tenedr teng derech- percibir intereses pr dich diferimient. Se entiende pr dí hábil culquier dí de l semn, except ls dís festivs fijds cm tles en el clendri del sistem de pgs en eurs TARGET (Trns-Eurpen Autmted Rel-Time Settlement Express Trnsfer System). W r_4 Ñ es psible l mrtizción nticipd de ls pgrés emitids l mpr de este Prgrm.. Dentr de ests plzs y * efects de fcilitr l negcición de ls pgrés en AIAF, Ibercj trtrá de cncentrr ls vencimients de ls pgrés, en l medid de l psible, en el menr númer de fechs. A ests efects, se prcurrá que en 1 un mism mes n hy más de cutr (4) vencimients. 2 Al estr previst l dmisión, negcición de ls misms en AIAF, l mrtizción de ests pgrés se. prducirá de cuerd cn ls nrms de funcinmient del sistem de cmpensción y liquidción de dich mercd, bnándse, en l fech de vencimient, en ls cuents, prpis de tercers, según prced, de ls Entiddes Prticipntes ls cntiddes crrespndientes, cn repercusión en su cs, de l retención cuent que- crrespnd según l descrit en el prtdq Cn l mism fech vlr se bnrán dichs cntiddes en l crrespndiente cuent de efectiv designd l efect pr el tenedr. 4.9 Indicción del rendimient y métd de cálcul El interés nminl y el tip efectiv vrirán en función del plz y preci de desembls del pgré. Pr clculr el tip de interés nminl, se plicrán ls fórmuls del prtd nterir. 21 Cj de Ahrrs y Mnte de Piedd de Zrgz, Argón y Rij (285). R. M de Zrgz (T F?3. Z-4862, Irvscrip 1.')MF G5652. Pln Bsili Prís, 2. Tel Zrgz nm 21276

22 ibercj C.. L rentbilidd efectiv pr el cliente, en términs de tip de interés efectiv nul (TAE), se hll clculnd el tip de interés de ctulizción que permite igulr el imprte efectiv de suscripción (preci de desembls de cmpr del pgré) cn el nminl, en cs de mrtizción (preci de reembls) vlr de enjención, (en cs de vent) del pgré: - L fórmul pr el cálcul de dich rentbilidd, culquier que se el plz de vid del pgré es l siguiente: r= [(/E) (365in)] -1, dnde 1 Ú'lr efectiv de suscripción dquisición del pgré,prte nminl del pgré úmer de dís de vid del pgré Tip de interés efectiv (TAE) nul en tnt pr un 4.1 Representción de ls tenedres de ls vlres.- El régimen de emisión de pgrés n requiere l cnstitución del Sindict de bligcinists, pr l que n hbrá un representción cmún pr ls pgrés p m, emitids l mpr del presente Fllet de Bse. l m 4.11 Reslucines, utrizcines y prbcines en virtud de ls cules se emiten ls vlres. - r_l Ls reslucines cuerds en virtud de ls cules se reliz l presente emisión lt sn ls siguientes: z 1. De l Asmble Generl de lbercj, de 12 de nviembre de 29, en l que se crdó fcultr l Cnsej de Administrción pr l emisión de empréstits pr un imprte ttl de hst 5. millnes de eurs. Z 2. Del Cnsej de Administrción en sesión celebrd el 17 de diciembre de Q, 29 que l mpr de l utrizción cncedid pr l Asmble Generl de Ibercj, decidió prbr l emisión de pgrés pr un imprte viv máxim de 1.5 millnes de eurs mplible hst 2.5 millnes de eurs., 4.12 Fech de emisión Ls pgrés que se emitn cn crg l presente Fllet de Bse pdrán emitirse y suscribirse culquier dí desde l fech de publicción del Fllet de Bse. Lá-fech de emisión cincidirá cn l del desembls que será cm mínim un dí hábil psterir l fech de suscripción. 22 Cp de Mrrs y Mnte de Piedd de Zmgz, Argón y Rij ( 285) R. M de Zrgz (T F?3.. Z-4862, Inscrip 1'). IF G5652. Plz Bsili Prís, 2, Tel Zrgz b.t 21276

23 ibercj -C..r E[ períd de durción de este Prgrm será de un ñ cntd prtir de l fech de publicción del presente Fllet de Bse en l págin eb de l Cmisión cinl del Mercd de Vlres (.cnmv.es). A l lrg de ese ñ, lbercj pdrá. emitir pgrés l mpr de este Prgrm, siempre que el sld viv máxim en circulción n exced del estblecid cn crácter glbl pr él mism. bstnte, el emisr se reserv l psibilidd de n emitir nuevs vlres cund pr previsines de tesrerí n precise fnds. El emisr se cmprmete remitir un Suplement l presente Fllet cn mtiv de í publicción de ls nuevs Estds Finnciers uditds. blicción en l págin eb de l Cmisión cinl del Mercd de Vlres ;sente prgrám de pgrés dejrá sin efect el Tercer Prgrm de Pgrés rcj. ( z F 4.13 Restriccines.l libre trnsmisibilidd de ls vlres.- De cuerd cn l legislción espñl vigente, n existen restriccines prticulres ni de crácter generl, l libre trnsmisibilidd de ls vlres que se emiten Fisclidd de ls vlres.- A ests vlres les será de plicción el régimen generl vigente en cd mment pr ls emisines de vlres de Espñ. A cntinución se expne el régimen fiscl vigente en el mment de verificción de est fert Públic sbre l bse de un descripción generl del régimen estblecid pr l legislción espñl en vigr, sin perjuici de ls regímenes tributris frles de Cnciert y Cnveni ecnómic en vigr, respectivmente, en ls territris histórics del Pís Vsc y en l Cmunidd Frl de vrr, quells trs, excepcinles que pudiern ser plicbles pr ls crcterístics específics del inversr. En culquier cs, es recmendble que ls inversres interesds en l dquisición de ls vlres bjet de l fert cnsulten cn sus bgds sesres fiscles, quienes les pdrán prestr un sesrmient persnlizd l vist de sus circunstncis prticulres. A. Residentes en territri espñl A.1 Persns físics En el supuest de que ls inversres sen persns físics residentes efects fiscles en Espñ, l 'tributción pr ls rendimients prducids vendrá determind pr l Ley 35/26, de 28 de nviembre, del Impuest sbre l Rent de ls Persns Físics y de mdificción prcil de,ls leyes de ls Impuests sbre Scieddes, sbre l Rent de n Residentes y sbre el Ptrimni. L diferenci entre el vlr de suscripción dquisición del ctiv y su vlr de trnsmisión, reembls, mrtizción, cnje, tendrá l cnsiderción de 23 Cj de Ahrrs y Mnte de Piedd de Zrg, Argón y Rij ( 285) R. M de Zrgz (T 1194 F. 21, Z4861, Insrnp. 1.') IF G5652 Plz Bsili Prís, 2. Tel, , 58 Zrgz r.l. 21?76

24 ibercj C.. /C/,,:; _.-,''. - rendimient implícit del cpitl mbiliri y se integrrá en l bse impnible del hrr del ejercici en el que se prduzc l vent mrtizción, tributnd l tip impsitiv vigente en dich mment. Actulmente, l bse impnible del hrr se grv: En el Estd, según l siguiente trif: - De 6., l 19% - De 6.,1 en delnte l 21% En vrr, según l siguiente trif: - De 6., l 18% - De 6.,1 en delnte l 21% / En Pís Vsc l 2%., _ _...- "12J-- endimients d"el cpitl mbiliri btenids de ests vlres quedrán sujets -., ` 3r'1tención l ti vi ente en cd mment cnfrme In estblecid en is `_ qrticuls 74 y siguientes del Reglment del Impuest sbre l Rent de ls Persns Físics, prbd pr el Rel Decret 439/27, de 3 de mrz. El tip de retención plicble prtir del 1 de ener de 21 es el 19% (18% en cs de clientes cn dmicili fiscl en vrr). x ci L bse pr el cálcul de l retención estrá, cnstituid pr l diferenci psitiv entre el vlr de mrtizción, reembls trnsmisión y el vlr de dquisición suscripción, sin reducir el imprte de ls gsts ccesris que, n bstnte, sí serán cmpútds.pr l cuntificción del rendimient, siempre y cund dichs gsts sen justificds decudmente. A.2 Persns jurídics En cs de que ls inversres sen persns jurídics residentes efects fiscles en Espñ, l tributción pr ls rendimients prducids vendrá determind pr el Rel Decret Legisltiv 4/24, de 5 de mrz, pr el que se prueb el Text Refundid de l Ley del Impuest sbre Scieddes, y su Reglment, prbd pr el Rel Decret 1777/24, de 3 de Juli. En bse ls nrms citds, ls rents btenids, pr ls sujets psivs del Impuest sbre Scieddes, prcedentes de ls ctivs finnciers bjet de l presente emisión, se integrrán en su bse impnible en el perid impsitiv en el que se devenguen, si bien n estrán smetids retención, de cuerd cn l estblecid en el rtícul 59 q) del Rel Decret 1777/24, l cumplir dichs vlres ls requisits siguientes: - Estr representds medinte ntcines en cuent - egcirse en un mercd secundri ficil de vlres espñl De n cumplirse culquier de ls requisits nterires, ls rendimients derivds de l trnsmisión reembls de ls ctivs, estrán smetids, un retención del 19% (18% en cs de clientes cn dmicili fiscl en vrr). L bse pr el cálcul de l retención estrá cnstituid pr l diferenci psitiv entre el vlr de mrtizción, reembls trnsmisión y el vlr de dquisición, suscripción (sin reducir el imprte de ls' gsts ccesris). 24 Cp de Ahrrs y Mnte de Piedd de Zrg», Argón y bj (285). R. M. de Zrgz (T 1194 F. 23. Z-4862, Inscp. 1.1). IF G5652. Plz Bsili Prz(s, 2. Tel, Zr,gz. ~ 21276

25 ibercj -C.. B. residentes efects fiscles en Espñ Cund ls inversres sen persns físics jurídics n residentes en Espñ, l tributción pr ls rendimients prducids vendrá determind pr el Rel Decret Legisltiv 5/24, de 5 de Mrz, pr el que se prueb el Text Refundid de l Ley del Impuest sbre l Rent de n Residentes, y su Reglment, prbd pr el Rel Decret 1776/24, de 3 de juli, sin perjuici de l dispuest en ls Cnvenis pr evitr l Dble Impsición en el cs de que ésts resulten plicbles., A mism, deberá tenerse en cuent l estblecid en l dispsición dicinl : segund de l Ley 13/1985, de 25 de my, de Ceficientes de Inversión, Recurss ""y ' fr.ó`is y bligcines de Infrmción de ls Intermediris Finnciers, y el Rel 1.. Decret 1778/24, de 3 de juli, pr el que se estblecen ls bligcines de -iiórmción respect de ls prticipcines preferentes y trs instruments de :,,déud y de determinds rents btenids pr persns físics residentes en l nión Eurpe, demás de l clrción que relizó l Dirección Generl de Tributs cerc de su interpretción en l Cnsult de 9 de febrer de 25. á á AW ó l iz CD c m u B.1 residentes cn estblecimient permnente En el supuest de inversres n residentes que peren en Espñ cn estblecimient permnente,. el rendimient generd pr ests títuls cnstituye un rent más que debe integrrse en l bse impnible del Impuest sbre l r Rent de n Residentes. En generl, y cn ls slveddes prevists en dich impuest, el régimen tributri plicble e ests rendimients, cincide cn el estblecid pr ls persns jurídics residentes en territri espñl descrit en el prtd A.2 nterir. B.2 residentes sin estblecimient permnente De cuerd cn l previst en ls prtds 2.d) y 5 de l dispsición dicinl segund de l Ley 13/1985, de 25 de my, de Ceficientes de Inversión, Recurss Prpis,y bligcines de Infrmción de ls Intermediris Finnciers, ls rents derivds de l presente emisión, btenids pr n residentes fiscles en territri espñl que peren en él sin medición de estblecimient permnente, estrán exents de tributción en el Impuest sbre l Rent de n Residentes, en ls misms términs estblecids pr ls rendimients derivds de, l deud públic en el rtícul 14 del text refundid de l ley de dich impuest. En cnsecuenci, el rendimient btenid n estrá smetid retención cuent del citd impuest. De cuerd cn l previst nterirmente, efects de l plicción de l exención de retención previst, pr ls inversres n residentes fiscles en Espñ que n peren trvés de un estblecimient permnente situd en territri espñl, será precis cumplir cn determinds bligcines de creditción de l identidd 25 Cp de Ahrrs y Mnte de Piedd de Zrng=, Argón y Rij ( 285) R. M de Zrgz (T F?3.. Z-4862, Inscnp. 1.'). IF G5652. Plz Bsili Prís, 2 Te1, Zrgz m,.l 21276