Estado de Resultados S/. millones % var % var 2T 13 1T 14 2T 14 TaT AaA

Transcripción

1 Reporte de Resultados del 2do Trimestre 2014 Interbank RESUMEN La utilidad neta de Interbank fue S/ millones en el 2T14, un incremento de S/. 1.5 millones TaT y una disminución de S/. 5.9 millones AaA. El aumento trimestral se debió principalmente a un crecimiento de S/ millones en los ingresos por servicios financieros y a una reversión positiva en la cuenta de otros ingresos y gastos por S/ millones, relacionada con la constitución de una provisión voluntaria durante el trimestre pasado. Estos factores fueron parcialmente contrarrestados por un incremento de S/ millones en el gasto de provisiones. La reducción anual en la utilidad neta del 2T14 se explicó principalmente por un incremento de S/ millones en el gasto de provisiones, relacionado a una mayor actividad en créditos de consumo, así como por una reducción de S/ millones en el resultado por operaciones financieras. Estos factores contrarrestaron el incremento de S/ millones en el margen financiero bruto. En el 2T13 se reportó como no recurrente un resultado neto de impuestos por la venta de inversiones de S/ millones. Excluyendo dicho importe, la utilidad neta del 2T14 habría crecido 22.2% AaA, un resultado en línea con el crecimiento de 17.6% en el margen financiero bruto. El retorno anualizado sobre el patrimonio promedio fue 24.9% en el 2T14, ligeramente menor al 25.0% reportado en el 1T14. Asimismo, en el 2T13 se reportó un ROE anualizado de 29.3%. Estado de Resultados Ingresos financieros % 19.4% Gastos financieros % 24.7% Margen financiero bruto % 17.6% Provisiones % 40.7% Margen financiero neto % 11.6% Ingresos por servicios financieros, neto % 9.3% Resultados por operaciones financieras % -34.1% Gastos administrativos % 5.9% Margen operacional % -3.1% Depreciación y amortización % 2.9% Otros ingresos y gastos n.r. 27.8% Utilidad antes de impuestos % -2.9% Impuesto a la renta % -1.5% Utilidad neta % -3.5% ROE 29.3% 25.0% 24.9% -10 pbs -440 pbs Reporte de Resultados del Segundo Trimestre

2 Resumen de Resultados No Recurrentes Neto de impuestos Utilidad neta reportada % -3.5% Resultados por operaciones financieras: Venta y valorización de inversiones n.r. n.r. Diferencia en cambio n.r. n.r. Otras provisiones n.r. n.r. Total de factores no recurrentes n.r. n.r. Utilidad neta recurrente % 22.2% ROE recurrente* 23.7% 24.7% 24.7% 0 pbs 100 pbs * El patrimonio promedio recurrente de Interbank excluye los resultados no realizados, dividendos declarados y utilidades no recurrentes. ACTIVOS RENTABLES Los activos rentables ascendieron a S/. 28,923.6 millones al cierre del 2T14, una reducción de 3.5% TaT y un incremento de 12.5% AaA. La reducción trimestral se debió a disminuciones de 22.6% en disponible y 5.3% en inversiones, parcialmente contrarrestadas por un crecimiento de 4.1% en colocaciones. La reducción en disponible se explicó por menores fondos de encaje en el Banco Central, producto de un menor requerimiento en moneda local y una reducción en el nivel de depósitos. La disminución en inversiones se debió principalmente a menores saldos de Certificados de Depósito del Banco Central (CDBCR), parcialmente contrarrestados por un incremento en instrumentos de renta fija. El crecimiento anual en los activos rentables se atribuyó a aumentos de 23.5% en colocaciones y 17.9% en inversiones, parcialmente contrarrestados por una reducción de 15.4% en disponible. El incremento en inversiones se debió principalmente a mayores saldos de bonos soberanos y globales de la República del Perú, parcialmente contrarrestados por una reducción en saldos de CDBCR. La disminución en el disponible se explicó por menores fondos de encaje en el Banco Central. Activos Rentables Disponible e interbancarios 6, , , % -15.4% Cartera de inversiones 2, , , % 17.9% Colocaciones netas 16, , , % 23.5% Total de activos rentables 25, , , % 12.5% Reporte de Resultados del Segundo Trimestre

3 Colocaciones Créditos vigentes: Personas 8, , , % 19.2% Comercial 8, , , % 27.2% Total de créditos vigentes 16, , , % 23.2% Restructurados y refinanciados % 15.6% Vencidos y en cobranza judicial % 26.1% Colocaciones brutas 17, , , % 23.2% Más (menos) Intereses devengados y diferidos % 26.6% Provisones por riesgo de incobrabilidad % 17.4% Total de colocaciones directas netas 16, , , % 23.5% La cartera de colocaciones vigentes creció 4.1% TaT. Las colocaciones comerciales se incrementaron 3.8% en el 2T14, impulsadas principalmente por mayores operaciones de comercio exterior en el segmento corporativo y operaciones de leasing en el segmento de mediana empresa. Las colocaciones de personas aumentaron 4.4% debido a crecimientos de 7.6% en tarjetas de crédito, 4.4% en otros créditos de consumo y 2.1% en créditos hipotecarios. En tarjetas de crédito, se registró el quinto trimestre consecutivo de sólido crecimiento, en tanto el ratio de cartera vencida en dicho producto se mantuvo bajo, registrando 4.1% al cierre del 2T14, menor al 4.7% registrado en el 2T13 y ligeramente mayor al 4.0% reportado en el 1T14. La cartera de colocaciones vigentes aumentó 23.2% AaA. Las colocaciones comerciales crecieron 27.2%, principalmente debido al incremento en operaciones de comercio exterior y préstamos de mediano plazo en los segmentos corporativo y de mediana empresa. Las colocaciones de personas aumentaron 19.2%, impulsadas por crecimientos de 34.9% en tarjetas de crédito, 13.8% en créditos hipotecarios y 14.3% en otros créditos de consumo. Detalle de Colocaciones de Personas Colocaciones de consumo Tarjetas de crédito 2, , , % 34.9% Otros 2, , , % 14.3% Total de colocaciones de consumo 5, , , % 22.9% Hipotecarios 3, , , % 13.8% Total de colocaciones de personas 8, , , % 19.2% Reporte de Resultados del Segundo Trimestre

4 ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO Estructura de Fondeo Depósitos 17, , , % 14.7% Adeudados 3, , , % -22.2% Bonos 2, , , % 33.9% Interbancarios n.r. 25.3% Total de fondeo 24, , , % 11.9% Fondos mutuos (AUM Interfondos) 2, , , % -12.9% % de fondeo Depósitos 72.9% 75.9% 74.7% Adeudados e interbancarios 14.8% 9.9% 10.6% Bonos 12.2% 14.2% 14.6% El fondeo total de Interbank disminuyó 3.0% TaT, en línea con el comportamiento de los activos rentables, principalmente debido a reducciones de 4.5%, tanto en depósitos como en adeudados. La reducción en depósitos se explicó por disminuciones de 11.0% en depósitos comerciales y 6.2% en depósitos institucionales, parcialmente contrarrestadas por un incremento de 2.3% en depósitos de personas. Los adeudados se redujeron por menores necesidades de liquidez en virtud de una emisión de bonos subordinados por US$300.0 millones realizada en marzo del Estos bonos se colocaron en el mercado internacional a una tasa de 6.625%, con vencimiento en el año 2029 y una opción de compra a partir del año El fondeo total del banco se incrementó 11.9% AaA, ligeramente por debajo que el crecimiento de los activos rentables. El aumento se debió a crecimientos de 14.7% en depósitos y 33.9% en bonos, parcialmente contrarrestados por una disminución de 22.2% en adeudados. El incremento en los depósitos se atribuyó principalmente a crecimientos de 34.7% en depósitos comerciales y 18.2% en depósitos de personas. Como resultado, la proporción de los depósitos sobre el fondeo total aumentó de 72.9% en el 2T13 a 74.7% en el 2T14. Por su parte, la participación de los depósitos institucionales sobre el total de depósitos disminuyó de 30.0% en el 2T13 a 23.9% en el 2T14. El crecimiento en bonos AaA se explicó principalmente por dos emisiones de bonos subordinados, la primera por US$50.0 millones en diciembre del 2013 en el mercado local y la segunda por US$300.0 millones en marzo del 2014 en el mercado internacional. Ello fue atenuado por el vencimiento de US$15.0 millones en bonos subordinados en octubre del La disminución en los adeudados se atribuyó a una reducción en la utilización de líneas con bancos corresponsales, como consecuencia de una holgada situación de liquidez. Reporte de Resultados del Segundo Trimestre

5 Estructura de Depósitos Por segmento: Personas 6, , , % 18.2% Comercial 5, , , % 34.7% Institucional 5, , , % -8.7% Otras obligaciones % -2.6% Total 17, , , % 14.7% Por tipo: Cuenta corriente 4, , , % 38.1% Ahorro 4, , , % 15.4% Plazo 7, , , % 3.6% Otras obligaciones , % 0.1% Total 17, , , % 14.7% MARGEN FINANCIERO Margen Financiero Ingresos financieros % 19.4% Gastos financieros % 24.7% Margen financiero bruto % 17.6% Ingresos Financieros S/. millones % var % var Intereses por créditos % 22.6% Comisiones por créditos % 14.3% Intereses por inversiones % 40.1% Intereses por disponible e interbancarios % -81.9% Otros ingresos financieros % 79.1% Ingresos financieros % 19.4% Promedio de activos rentables 24, , , % 18.6% Retorno sobre los activos rentables (anualizado) 9.6% 9.6% 9.6% 0 pbs 0 pbs Gastos Financieros S/. millones % var % var Intereses y comisiones por depósitos % 30.8% Intereses y comisiones por adeudados e interbancarios % -9.5% Intereses y comisiones por bonos % 46.2% Otros gastos financieros % -5.8% Gastos financieros % 24.7% Promedio de pasivos costeables 23, , , % 18.2% Costo de fondos promedio (anualizado) 2.5% 2.5% 2.6% 10 pbs 10 pbs Reporte de Resultados del Segundo Trimestre

6 Desempeño TaT El margen financiero bruto aumentó 0.4% TaT, como resultado de un crecimiento de 2.5% en los ingresos financieros, parcialmente contrarrestado por un incremento de 8.5% en los gastos financieros. El aumento en los ingresos financieros se debió a incrementos de 3.6% en intereses por créditos, parcialmente contrarrestados por reducciones de 2.4% en comisiones por créditos y 8.9% en intereses por inversiones. El crecimiento en los intereses por créditos fue debido a un aumento de 3.7% en el volumen promedio de la cartera, a pesar de una disminución de 30 puntos básicos en el rendimiento promedio, de 12.0% en el 1T14 a 11.7% en el 2T14. En la cartera comercial, se registraron aumentos en volúmenes promedio de 17.9% en préstamos de comercio exterior y 2.8% en contratos de leasing. En la cartera de personas, el mayor volumen se debió a crecimientos de 5.7% en el saldo promedio de tarjetas de crédito, 3.5% en otros créditos de consumo y 2.3% en créditos hipotecarios. El rendimiento promedio se redujo 30 puntos básicos debido a disminuciones de 10 puntos básicos en el rendimiento promedio de la cartera de personas y de 30 puntos básicos en el rendimiento promedio de la cartera comercial. El menor rendimiento de la cartera de personas se debió a menores tasas en créditos hipotecarios y otros créditos de consumo, parcialmente contrarrestadas por una mayor tasa promedio en tarjetas de crédito. El menor rendimiento promedio de la cartera comercial se explicó por reducciones en los rendimientos en la mayoría de productos, particularmente comercio exterior y leasing. Los intereses por inversiones se redujeron 8.9% TaT debido a una reducción de 60 puntos básicos en el rendimiento promedio, a pesar de un crecimiento de 11.3% TaT en la cartera de inversiones. El menor rendimiento promedio se debió principalmente a la reducción en los retornos de bonos globales y CDBCR. El mayor volumen promedio se atribuyó a aumentos de bonos globales y soberanos, así como de inversiones en bonos corporativos. Como consecuencia del incremento proporcional de los ingresos financieros y los activos rentables promedio, el retorno sobre los activos rentables promedio se mantuvo estable TaT, en 9.6%. El gasto financiero se incrementó 8.5% TaT debido a aumentos de 4.4% en intereses por depósitos y 28.1% en intereses por bonos, parcialmente contrarrestados por una disminución de 9.8% en intereses por adeudados. El crecimiento en los intereses por depósitos se debió principalmente al aumento de 10 puntos básicos en el costo promedio, en tanto el volumen promedio se mantuvo relativamente estable. Contribuyeron a un mayor costo los depósitos comerciales e institucionales, mientras que el costo promedio de los depósitos de personas se mantuvo estable. El aumento en los intereses por bonos en el 2T14 se debió a un crecimiento de 12.7% en el volumen promedio, junto con un incremento de 80 puntos básicos en el costo promedio. El mayor volumen se debió a una emisión de US$300.0 millones de bonos subordinados realizada a fines del 1T14. De igual manera, el incremento en el costo se debió a que dicha emisión se realizó hacia mediados de marzo, por lo tanto, el gasto de intereses asociado reflejó un periodo reducido en el 1T14. El efecto Reporte de Resultados del Segundo Trimestre

7 completo de esta nueva emisión sobre el gasto financiero se observó completamente en el 2T14. La disminución en los intereses por adeudados se explicó por una caída de 1.8% en el volumen promedio, así como una disminución de 40 puntos básicos en el costo promedio. Estos efectos se presentaron fundamentalmente en los adeudados del exterior, mientras que los adeudados de COFIDE crecieron 4.9% en volumen y su tasa promedio disminuyó 30 puntos básicos. El costo de fondos promedio se incrementó de 2.5% en el 1T14 a 2.6% en el 2T14, principalmente debido al aumento en las tasas promedio de bonos y depósitos. Desempeño AaA El margen financiero bruto creció 17.6% AaA debido a un aumento de 19.4% en los ingresos financieros, parcialmente contrarrestado por un incremento de 24.7% en los gastos financieros. El crecimiento en los ingresos financieros se debió a incrementos de 22.6% en intereses por créditos, 14.3% en comisiones por créditos y 40.1% en intereses por inversiones, parcialmente contrarrestados por una reducción de 81.9% en intereses por disponible. El aumento en los intereses por créditos se explicó por un incremento de 25.1% en el saldo promedio de la cartera, mientras que el rendimiento promedio se redujo de 12.1% en el 2T13 a 11.7% en el 2T14. El crecimiento en el saldo promedio se debió a aumentos de 30.5% en la cartera comercial y 19.9% en la cartera de personas. En la cartera comercial, se registraron incrementos en volúmenes de 48.6% en colocaciones de comercio exterior, 32.9% en préstamos de mediano plazo y 13.2% en leasing. En la cartera de personas, se reportaron aumentos en volúmenes promedio de 32.9% en tarjetas de crédito, 17.2% en créditos hipotecarios y 13.6% en otros créditos de consumo. El menor rendimiento se debió a una reducción de 60 puntos básicos en la cartera comercial, parcialmente contrarrestada por un incremento de 40 puntos básicos en la cartera personas. La disminución en el rendimiento de la cartera comercial se atribuyó a menores tasas en la mayoría de productos. En la cartera personas, se registró un incremento de 280 puntos básicos en el rendimiento promedio de tarjetas de crédito, parcialmente contrarrestado por reducciones de 140 puntos básicos en otros créditos de consumo y de 10 puntos básicos en préstamos hipotecarios. Los intereses por inversiones se incrementaron 40.1% AaA producto de un crecimiento de 44.6% en el volumen promedio parcialmente contrarrestado por una reducción de 10 puntos básicos en el rendimiento promedio. El mayor volumen se debió a aumentos en el stock de bonos soberanos y globales, así como de bonos corporativos. El menor rendimiento promedio se atribuyó principalmente a una reducción en el retorno sobre el portafolio de bonos globales y CDBCR. La caída en los intereses por disponible se explicó por una disminución de 70 puntos básicos en el rendimiento promedio y una reducción de 3.6% en el volumen promedio. El menor rendimiento se produjo principalmente por una menor remuneración sobre los depósitos overnight en el Banco Central, ya que en el 2T13 estos fueron constituidos mayormente en soles mientras que en el 2T14 lo fueron en dólares, los cuales tienen una menor tasa de remuneración. El menor volumen se debió principalmente a menores fondos de encaje en el Banco Central. Reporte de Resultados del Segundo Trimestre

8 El retorno sobre los activos rentables promedio se mantuvo estable AaA, en 9.6%. El gasto financiero se incrementó 24.7% AaA debido a crecimientos de 30.8% en intereses por depósitos y 46.2% en intereses por bonos, parcialmente contrarrestados por una reducción de 9.5% en intereses por adeudados. El aumento en los intereses por depósitos se atribuyó a un incremento de 22.9% en el saldo promedio mientras el costo promedio se incrementó en 10 puntos básicos. El mayor volumen promedio se debió a crecimientos de 56.8% en depósitos comerciales y 20.3% en depósitos de personas, parcialmente contrarrestados por una reducción de 3.4% en depósitos institucionales. El costo promedio subió 10 puntos básicos producto de mayores tasas pagadas a depósitos institucionales, en tanto los costos promedio de los depósitos comerciales y de personas se mantuvieron estables AaA. El incremento en los intereses por bonos se debió a un aumento de 37.2% en el volumen promedio y un incremento de 50 puntos básicos en el costo promedio. El mayor volumen promedio se explicó por dos emisiones de bonos subordinados, la primera por US$50.0 millones en diciembre del 2013 y la segunda por US$300.0 millones en marzo del 2014, parcialmente contrarrestadas por el vencimiento de US$15.0 millones en bonos subordinados en octubre del El mayor costo promedio estuvo también asociado a la contribución de estas dos emisiones al gasto financiero del 2T14, en comparación con el 2T13. La disminución en los intereses por adeudados se debió a una reducción de 19.8% en el volumen promedio, parcialmente contrarrestada por un incremento de 60 puntos básicos en el costo promedio. La disminución en el volumen promedio se debió a una reducción de 40.5% en adeudados del exterior, parcialmente contrarrestada por un crecimiento de 20.1% en adeudados de COFIDE. El costo de fondos promedio se incrementó de 2.5% en el 2T13 a 2.6% en el 2T14, debido al aumento de las tasas promedio de bonos, adeudados y depósitos institucionales. Margen de Interés Neto* 8.2% 7.7% 7.6% 7.2% 6.9% 7.0% 7.0% 6.9% 6.8% 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 * Anualizado. Margen financiero bruto / Promedio de activos rentables. El margen financiero bruto incluye comisiones por créditos directos. Reporte de Resultados del Segundo Trimestre

9 El margen de interés neto fue 6.8% en el 2T14, menor en 10 puntos básicos al 6.9% reportado en el 1T14 y en el 2T13. PROVISIONES El gasto de provisiones se incrementó 31.2% TaT y 40.7% AaA. Como consecuencia, el ratio anualizado de gastos de provisiones sobre colocaciones promedio fue de 2.4% en el 2T14, mayor al 1.9% registrado en el 1T14 y al 2.1% reportado en el 2T13. El aumento trimestral se debió a un mayor requerimiento de nuevas provisiones, tanto por créditos de consumo como por créditos comerciales, así como a una menor reversión de provisiones durante el 2T14. Al respecto, en el 1T14 se registró una liberación puntual de provisiones por préstamos de convenio debido a una disposición legal, lo que afectó la comparación TaT. El crecimiento de la cartera calificada como normal en los créditos de consumo y comerciales generó un mayor requerimiento de provisiones pro cíclicas. De otro lado, un crecimiento de 6.2% en la cartera atrasada también contribuyó al mayor requerimiento de provisiones. El incremento anual en el gasto de provisiones se explicó principalmente por tres factores. En primer lugar, un aumento importante en las colocaciones de tarjetas de crédito y comerciales; en segundo lugar, un menor ingreso por recupero de castigos; y en tercer lugar, el hecho de que el gasto de provisiones fue inusualmente bajo en el 2T13. Composición del Gasto en Provisiones Total de provisiones reconocidas como gasto % 23.3% Reversión de provisiones % -40.3% Total de gasto en provisiones % 40.7% Gasto de provisiones / Colocaciones promedio 2.1% 1.9% 2.4% 50 pbs 30 pbs Provisión de Cartera Balance al comienzo del trimestre % 12.9% Provisión de cartera realizada en el periodo % 23.3% Recupero de cuentas castigadas % -22.9% Reversión de provisiones % -40.3% Venta o castigo de cartera problema % -7.6% Diferencia en cambio n.r. n.r. Balance al final del trimestre % 15.6% Cartera vencida / Total préstamos 1.9% 1.9% 1.9% 0 pbs 0 pbs Ratio de cobertura 225.9% 211.8% 210.3% En el 2T14, el ratio de cartera vencida sobre el total de préstamos se mantuvo estable TaT y AaA, en 1.9%. El ratio de cobertura de la cartera atrasada disminuyó de 225.9% en el 2T13 y 211.8% en el 1T14, a 210.3% en el 2T14. Reporte de Resultados del Segundo Trimestre

10 COMISIONES POR SERVICIOS FINANCIEROS Los ingresos netos por servicios financieros se incrementaron 21.0% TaT debido a mayores comisiones de carta fianza, así como mayores ingresos por asesorías financieras. Los ingresos netos por servicios financieros aumentaron 9.3% AaA como resultado de un incremento de 13.2% en comisiones de carta fianza, así como mayores ingresos por cobranza de servicios. Ingresos No Financieros, Neto Comisiones por servicios % 0.0% Operaciones contingentes % 13.2% Comisiones por cobranza de servicios % 11.5% Otros % -11.8% Total % -0.5% Gastos relacionados a servicios financieros % -12.8% Ingresos no financieros, neto % 9.3% RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS Los resultados por operaciones financieras se redujeron S/. 1.2 millones TaT principalmente por menores ingresos por diferencia en cambio y derivados, así como por menores ingresos de participaciones en subsidiarias. Estos efectos fueron parcialmente contrarrestados por mayores resultados de inversiones. Los ingresos por diferencia en cambio y derivados cayeron TaT debido a una reversión en la cuenta de derivados, que pasó de un ingreso por S/ millones en el 1T14 a una pérdida por S/ millones en el 2T14. Asimismo, los ingresos por arbitraje entre monedas y operaciones spot se redujeron en S/. 3.1 millones y S/. 2.4 millones, respectivamente. Estos efectos fueron parcialmente contrarrestados por un incremento de S/ millones en operaciones forward. La reducción en participación en subsidiarias se debió a menores ingresos por la participación en Interfondos. Por otro lado, los ingresos por inversiones se incrementaron debido a un crecimiento de S/ millones por dividendos recibidos de instrumentos de renta variable, así como a incrementos de S/. 2.1 millones por inversiones en bonos globales y de S/. 2.6 millones por bonos corporativos. Los resultados por operaciones financieras disminuyeron S/ millones AaA producto de una disminución en el resultado de inversiones, y una reducción en los ingresos por participación en subsidiarias. Estos factores fueron parcialmente contrarrestados por un incremento en ingresos por diferencia en cambio y derivados. Los ingresos por inversiones se redujeron en S/ millones AaA debido a un ingreso no recurrente por venta de inversiones registrado en el 2T13. Los ingresos por participación en subsidiarias se redujeron en S/. 5.1 millones, explicado principalmente por menores resultados de Interfondos. El crecimiento en los ingresos por diferencia en cambio de S/. 4.5 millones se debió principalmente a ganancias en operaciones forward, parcialmente contrarrestadas por reducciones en los ingresos por derivados de negociación, operaciones de trading y arbitraje de monedas. Reporte de Resultados del Segundo Trimestre

11 Resultados por Operaciones Financieras, Neto Venta y valorización de inversiones, neto n.r % Diferencia en cambio y fluctuación en derivados % 11.6% Participación por inversiones en subsidiarias % -49.7% Otros % n.r. Resultados por operaciones financieras, neto % -34.1% GASTOS ADMINISTRATIVOS Los gastos administrativos se incrementaron 4.2% TaT y 5.9% AaA. El crecimiento trimestral se debió principalmente a un aumento de 7.5% en gastos por servicios recibidos de terceros. El gasto de personal se mantuvo relativamente estable, incrementándose sólo 0.8%. El crecimiento AaA fue atribuido principalmente a aumentos de 7.4% en gastos por servicios recibidos de terceros y 3.7% en gastos de personal. El ratio de eficiencia fue 47.2% en el 2T14, mayor al 46.4% reportado en el 1T14, pero menor al 47.9% registrado en el 2T13. Gastos Administrativos Gastos de personal y directorio % 3.7% Gastos por sevicios recibidos de terceros % 7.4% Impuestos y contribuciones % 17.6% Total % 5.9% Ratio de eficiencia 47.9% 46.4% 47.2% 80 pbs -70 pbs OTROS El gasto de depreciación y amortización se mantuvo relativamente estable TaT y se incrementó 2.9% AaA, principalmente como resultado de la mayor amortización de sistemas de software del banco. La cuenta otros ingresos y gastos se revirtió de un gasto de S/ millones en el 1T14 a un ingreso de S/. 8.4 millones en el 2T14. Esto se explicó por la constitución de una provisión voluntaria durante el 1T14, a pesar de que en el 2T14 se liberó una porción de dichas provisiones voluntarias. La cuenta otros ingresos y gastos se incrementó S/. 1.8 millones AaA principalmente por mayores provisiones de orden contable. Reporte de Resultados del Segundo Trimestre

12 Otros Ingresos (Gastos) Depreciación % -4.6% Amortización % 18.3% Total depreciación y amortización % 2.9% Ingresos (gastos) extraordinarios n.r. -6.3% Provisiones para contingencias y otros n.r. n.r. Otros ingresos y gastos n.r. 27.8% Total % -5.7% CAPITALIZACIÓN El ratio de capital global del banco fue de 15.8% al 2T14, menor que el 16.8% reportado al 1T14 y mayor que el 14.5% registrado al 2T13. La variación trimestral se debió a un crecimiento de 7.0% en los activos ponderados por riesgo (APR), parcialmente contrarrestado por un incremento de 1.1% en el patrimonio efectivo. El crecimiento TaT en el patrimonio efectivo se explicó por el incremento de provisiones genéricas en 4.8%. El incremento TaT en los APR fue ligeramente mayor al incremento de 4.1% en la cartera de colocaciones. El aumento anual en el ratio de capital se debió a un crecimiento de 38.4% en el patrimonio efectivo, parcialmente contrarrestado por un incremento de 27.0% en los APR. El aumento AaA del patrimonio efectivo fue el resultado de cuatro factores. Los primeros dos factores fueron las emisiones de bonos subordinados, por US$50.0 millones en diciembre del 2013 y por US$300.0 millones en marzo del El tercer factor fue la incorporación de S/ millones en capital y reservas a lo largo de los últimos 12 meses. El último factor fue la acumulación de S/ millones de provisiones genéricas adicionales, producto del crecimiento interanual de la cartera. El incremento en los APR fue atribuido al crecimiento de las colocaciones y a dos adecuaciones regulatorias en el cálculo de los APR. La primera adecuación fue un incremento en las ponderaciones de créditos a personas naturales, en función del tipo de producto y plazo remanente, a partir de septiembre del Cabe señalar que esta medida sólo afectó inicialmente los nuevos créditos desembolsados a partir del 1 de enero del La segunda adecuación fue una que afectó el cálculo de los APR, elevando la ponderación, de 100% a 150%, sobre ciertos créditos de consumo desembolsados antes del El resto de créditos de consumo se adecuará gradualmente a las nuevas ponderaciones en cada mes de diciembre en los años 2014 y El incremento AaA en capital y reservas permitió que se incorporara al capital primario S/ millones adicionales de la emisión de US$200.0 millones de bonos subordinados junior completada en abril del Al 2T14, el 80.8% de esta emisión fue considerada como capital primario y el resto como capital secundario. Al 2T14, el ratio de capital se encontró en 15.8%, holgadamente por encima del límite global ajustado al perfil de riesgo de la institución establecido en un nivel de 11.5%. El requerimiento mínimo regulatorio fue de 10.0%, mientras que el requerimiento de capital adicional legal para Interbank fue de 1.5% al 2T14. Reporte de Resultados del Segundo Trimestre

13 Capitalización Capital primario 2, , , % 16.6% Capital secundario , , % 103.5% Patrimonio efectivo 3, , , % 38.4% Activos ponderados por riesgo 22, , , % 27.0% Patrimonio efectivo / Activos ponderados por riesgo 14.5% 16.8% 15.8% -100 pbs 130 pbs Capital primario / Activos ponderados por riesgo 10.9% 10.6% 10.0% -60 pbs -90 pbs Reporte de Resultados del Segundo Trimestre