LAFISE SOCIEDAD AGENCIA DE SEGUROS S.A. Notas a los estados financieros Al 30 de Setiembre de 2012 (Con cifras correspondientes de 2011)

Transcripción

1 (1) Entidad que reporta: LAFISE SOCIEDAD AGENCIA DE SEGUROS S.A. Operaciones y constitución i. Domicilio y forma legal Lafise Sociedad Agencia de Seguros, S.A. (Seguros Lafise) es una compañía costarricense constituida el 03 de mayo de 1995 bajo las Leyes de la República de Costa Rica, posteriormente recibió autorización de operar en el mercado de seguros el 01 de enero de 2008 con la licencia SA , mediante el oficio SGS-R según resolución emitida por la Superintendencia General de Seguros. El domicilio legal de la compañía es San Pedro de Montes de Oca, de la rotonda de la Fuente de la Hispanidad, 100 metros este, San José ii. País de constitución Seguros Lafise se constituyó de conformidad con las leyes de la República de Costa Rica. iii. Naturaleza de las operaciones y sus actividades principales Su actividad principal lo constituyen la prestación de todo tipo de servicios propios de intermediación de seguros, incluyendo pero no limitando a las actividades de comercialización de productos de las diferentes líneas de seguros y los servicios de soporte o asistencia requeridos por los asegurados o beneficiarios de los contratos de seguros para el ejercicio de los derechos u obligaciones derivados de los mismos, todo lo anterior de conformidad con lo que establezca la legislación y normativa vigente. iv. Número de sucursales y agencias Seguros LAFISE al día actual no posee sucursales en el territorio nacional. v. Dirección del sitio Web La información de Seguros Lafise se encuentra en la dirección electrónica en el sitio vi. Número de empleados al final del período, Seguros Lafise cuenta con 14 funcionarios, 13 funcionarios en el

2 (2) Resumen de las políticas de contabilidad más importantes (a) Base de preparación Los estados financieros han sido preparados con base en las disposiciones legales, reglamentarias y normativa contable emitida por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) y por la Superintendencia General de Seguros (SUGESE). Mediante los artículos 8 y 12 de las actas de las sesiones y , respectivamente, celebradas el 9 de abril del 2007, CONASSIF, aprobó el Plan de Cuentas para entidades, grupos y conglomerados financieros homologado, el cual entró a regir a partir del 1 de enero El Modelo 1a se adiciona al Anexo 1, según artículo 13, numeral 1, del acta de la sesión , del 2 de octubre del 2009, publicado en La Gaceta 202 del 19 de octubre del Rige a partir de su publicación. (b) Uso de estimaciones y juicios La preparación de los estados financieros requiere que la Administración realice juicios, estimados y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos registrados de activos, pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de esas estimaciones. Los estimados y los supuestos asociados se revisan sobre una base recurrente. Las revisiones de los estimados contables se reconocen en los resultados del año en el que el estimado es revisado y en cualquier período futuro que se afecte. (c) Unidad monetaria y Moneda extranjera i. Transacciones en moneda extranjera Los activos y pasivos mantenidos en moneda extranjera son convertidos a colones costarricenses a la tasa de cambio prevaleciente a la fecha del balance general. Las transacciones en moneda extranjera ocurridas durante el año son convertidas a las tasas de cambio que prevalecieron en las fechas de las transacciones. Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera son reflejadas en las cuentas de ingresos o gastos por diferencial cambiario y UD dólares. 2

3 ii. Unidad monetaria y regulaciones cambiarias Los activos y pasivos mantenidos en moneda extranjera son convertidos a colones a la tasa de cambio prevaleciente a la fecha del balance general, con excepción de aquellas transacciones con tasas de cambio contractualmente acordadas. Las transacciones en moneda extranjera ocurridas durante el año son convertidas a las tasas de cambio que prevalecieron en las fechas de las transacciones. Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera se reflejan en el estado de resultados., el tipo de cambio BCCR, se estableció en y ( y en el 2011), por US$1,00 para la compra y venta de divisas respectivamente. iii. Método de valuación de activos y pasivos en moneda extranjera Como resultado de esa valuación en colones de los activos y pasivos en moneda extranjera, durante el periodo de 9 meses terminado el 30 de setiembre de 2012, se generaron pérdidas por diferencias cambiarias por Estas cifras se presentan en el estado de resultados. (d) Instrumentos financieros Se conoce como instrumentos financieros a cualquier contrato que origine un activo financiero en una compañía y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra compañía. Los instrumentos financieros incluyen lo que se denominan instrumentos primarios: efectivo e inversiones, cuentas por cobrar, depósitos, obligaciones y cuentas por pagar. (i) Clasificación Los instrumentos negociables son aquellos que Seguros Lafise mantiene con el propósito de generar utilidades en el corto plazo. Las cuentas por cobrar se clasifican como instrumentos originados por Seguros Lafise, puesto que se establecieron con el fin de proveer fondos a un deudor y no para generar utilidades a corto plazo. Los activos disponibles para la venta son aquellos activos financieros que no se han mantenido para negociar, no han sido originados por Seguros Lafise ni se van a mantener hasta su vencimiento. 3

4 Los activos mantenidos hasta el vencimiento constituyen aquellos activos financieros que se caracterizan por pagos fijos o determinables y un vencimiento fijo que Seguros Lafise tiene la intención y la capacidad de mantener hasta su vencimiento. (ii) Reconocimiento Seguros Lafise reconoce los activos disponibles para la venta en el momento en que se compromete a adquirir tales activos. A partir de esa fecha, cualquier ganancia o pérdida originada de los cambios en el valor razonable de los activos se reconoce en el patrimonio. Los activos mantenidos hasta el vencimiento y cuentas por cobrar originados por Seguros Lafise se reconocen a la fecha de su liquidación, es decir, en el momento en que se transfieren a Seguros Lafise. (iii) Medición Los instrumentos financieros se miden inicialmente al valor razonable, que incluye los costos de transacción. Posterior al reconocimiento inicial, todos los activos disponibles para la venta se miden al valor razonable, incluyendo los costos de transacción menos las pérdidas por deterioro. Todos los activos y pasivos financieros no negociables, préstamos y cuentas por cobrar originados, así como las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se miden al costo (amortizado), menos las pérdidas por deterioro. Cualquier prima o descuento se incluye en el valor del instrumento relacionado y se amortiza llevándolo al ingreso / gasto financiero. (iv) Principios de medición del valor razonable El valor razonable de los instrumentos financieros se basa en su precio de mercado cotizado a la fecha de los estados financieros, sin incluir cualquier deducción por concepto de costos de transacción. (e) Disponibilidades y equivalentes de efectivo Seguros Lafise considera efectivo, el saldo del rubro de disponibilidades, los depósitos a la vista y equivalentes de efectivo. 4

5 (f) Compensación de saldos Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto se reporta neto en los estados financieros, cuando Seguros Lafise tiene el derecho legal de compensar estos saldos y cuando se tiene la intención de liquidación en una base neta. (g) Deterioro de activo El monto en libros de un activo se revisa en la fecha de cada balance general, con el fin de determinar si hay alguna indicación de deterioro. De haber tal indicación, se estima el monto recuperable de ese activo. La pérdida por deterioro se reconoce cuando el monto en libros de tal activo excede su monto recuperable, tal pérdida se reconoce en el estado de resultados para aquellos activos registrados al costo y se reconoce como una disminución en la revaluación para los activos registrados a montos revaluados. El monto recuperable de los activos equivale al monto más alto obtenido después de comparar el precio neto de venta con el valor en uso. El precio neto de venta equivale al valor que se obtiene en transacción libre y transparente. El valor en uso corresponde al valor actual de los flujos y desembolsos de efectivo futuros que se derivan del uso continuo de un activo y de su disposición al final. Si en un período posterior disminuye el monto de una pérdida por deterioro y tal disminución se puede relacionar bajo criterios objetivos a una situación que ocurrió después del castigo, el castigo se reversa a través del estado de resultados o de patrimonio según sea el caso. (h) Reserva legal Seguros Lafise de conformidad con la legislación costarricense, asigna el 5% de la utilidad neta del año para la constitución de una reserva especial, hasta alcanzar el 20% del capital acciones. (i) Impuesto sobre la renta i. Corriente El impuesto sobre la renta corriente es el impuesto estimado a pagar sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha del balance y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores. 5

6 ii. Diferido El impuesto de renta diferido se registra de acuerdo al método del balance. Tal método se aplica para aquellas diferencias temporales entre el valor en libros de activos y pasivos para efectos financieros y los valores utilizados para propósitos fiscales. De acuerdo con esta norma, las diferencias temporales se identifican ya sea como diferencias temporales gravables (las cuales resultaran en el futuro en un monto imponible) o diferencias temporales deducibles (las cuales resultaran en el futuro en partidas deducibles). Un pasivo diferido por impuesto representa una diferencia temporal gravable y un activo diferido por impuesto representa una diferencia temporal deducible. Los activos por impuesto diferido se reconocen sólo cuando existe una probabilidad razonable de su realización. (j) Utilidad básica por acción La utilidad básica por acción mide el desempeño de una entidad sobre el período reportado y la misma se calcula dividiendo la utilidad disponible para los accionistas comunes entre el promedio ponderado de acciones comunes en circulación durante el período. (k) Periodo económico y comparabilidad La SUGESE emite la normativa contable que es de acatamiento obligatorio para todos los participantes del mercado de seguros. De acuerdo a la normativa el periodo comprende el año natural que va del 1 de enero al 31 de diciembre de cada año. Se revela información comparativa del periodo 2012 contra el periodo (3) Efectivo y equivalentes de efectivo Al 30 de setiembre de 2012, el efectivo y los equivalentes de efectivo, están constituidos por saldos en efectivo en cajas y bancos, el cual se detalla a continuación: Cajas Chica 70,000 70,000 Depósitos a la vista en entidades financieras 147, ,413 Total 217, ,413 6

7 (4) Inversiones en Instrumentos Financieros (a) Inversiones disponibles para la venta: Al 30 de setiembre de 2012, las inversiones disponibles para la venta corresponden a inversiones en certificados en colones y US dólares a plazo fijo en Banco LAFISE, por un monto de ( en el 2011), con diversas modalidades de pago de cupones mensuales. Vencimientos aproximados de las inversiones en instrumentos Financieros al 30 de Setiembre de 2012 Moneda Colones Plazo 3 Meses 6 Meses 7 Meses 8 Meses 9 Meses 10 Meses 11 Meses 12 Meses Total Tasas de Interés 2.71% 3.53% 4.34% 9.51% 4.02% 3.26% 4.13% Entre 9.78% y 10.59% Productos Inversiones ,000, ,990,000 37,990,000 Subtotales ,000, ,990,000 37,990,000 Moneda Dólares Plazo 3 Meses 6 Meses 7 Meses 8 Meses 9 Meses 10 Meses 11 Meses 12 Meses Total Tasas de Interés 2.71% 3.53% 4.34% 2.61% 4.02% 3.26% 4.13% Entre 4.02% y 4.37% Inversiones ,462,095 4,924,200 4,924,200 16,742,280 29,052,775 Subtotales ,462,095 4,924,200 4,924,200 16,742,280 29,052,775 Totales ,000,000 2,462,095 4,924,200 4,924,200 49,732,280 67,042,775 Vencimientos aproximados de las inversiones en instrumentos Financieros al 30 de Setiembre de 2011 Moneda Colones Plazo 3 Meses 6 Meses 7 Meses 8 Meses 9 Meses 10 Meses 11 Meses 12 Meses Total Tasas de Interés 2.71% 2.60% 2.66% 9.51% 3.04% 3.26% 10.86% Entre 4.02% y 4.37% Productos Inversiones ,000,000 10,400,000 30,400,000 Subtotales ,000,000 10,400,000 30,400,000 Moneda Dólares Plazo 3 Meses 6 Meses 7 Meses 8 Meses 9 Meses 10 Meses 11 Meses 12 Meses Total Tasas de Interés 2.71% 2.60% 2.66% 3.04% 3.04% 3.26% 3.36% Entre 10.02% y 10.59% Productos Inversiones - 5,083,600 2,541,800-2,541, ,183,920 21,351,120 Subtotales - 5,083,600 2,541,800-2,541, ,183,920 21,351,120 Totales - 5,083,600 2,541,800-2,541,800-20,000,000 21,583,920 51,751,120 7

8 (b) Instrumentos Financieros Restringidos Al 30 de setiembre de 2012, los instrumentos financieros restringidos corresponden a inversiones en certificados en colones y US dólares a plazo fijo en garantía de cumplimiento y participación en el Instituto Nacional de Seguros para funcionar según las disposiciones del contrato de entidades intermediarias de Seguros, por un monto de ( ) en la cuenta otros activos restringidos en el 2011), con diversas modalidades de pago de cupones mensuales. La reclasificación se debe al elaborar el estado financiero según formato de Estado de Situación Financiera establecido por la SUGESE, ya que dentro de la cuenta de Inversiones, se ubican los instrumentos financieros restringidos y no como Otros Activos según presentación de años anteriores. Vencimientos aproximados de Inversiones Restringidas al 30 de Setiembre de 2012 Moneda colones Plazo A la vista 9 Meses 11 Meses 12 Meses Total Tasas de Interés 3.36% 9.51% Entre 9.23% y 10.59% Depósito Garantía Inversiones ,700,000 13,700,000 Total ,700,000 13,700,000 Moneda dólares Plazo A la vista 9 Meses 11 Meses 12 Meses Total Tasas de Interés 4.02% 9.51% 4.07% Inversiones ,909,040 5,909,040 Total ,909,040 5,909,040 Total ,609,040 19,609,040 Vencimientos aproximados de inversiones restringidas al 30 de Setiembre de 2011 Moneda colones Plazo A la vista 9 Meses 11 Meses 12 Meses Total Tasas de Interés 3.36% 9.51% Entre 9.51% y 11.46% Depósito Garantía 1,140, ,140,000 Inversiones ,300,000 3,300,000 Total 1,140, ,300,000 4,440,000 Moneda dólares Plazo A la vista 9 Meses 10 Meses 12 Meses Total Tasas de Interés 4.02% 3.36% Entre 3.36% y 3.47% Inversiones - - 5,083,600 16,273,432 21,357,032 Total - - 5,083,600 16,273,432 21,357,032 Total - - 5,083,600 19,573,432 25,797,032 8

9 (5) Comisiones por cobrar Al 30 de setiembre de 2012, las comisiones por cobrar está conformado por ( en el 2011), correspondientes a dineros por depósitos a favor del Instituto Nacional de Seguros, por la colocación de seguros. (6) Cuentas por cobrar (a) Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionada Al 30 de setiembre de 2012, cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas están conformadas por ( en el 2011) detallado de la siguiente forma: Cuenta por cobrar Latin American Financial Service Corp (LAFISE) 8,653, ,969 Cuenta por cobrar Tecniseguros 1,789,717 1,214,925 Cuenta por cobrar Banco Lafise Nicaragua 2,713,127 - Cuenta por cobrar a Tecniseguros(dólares) 19,114,033 14,016,233 Total 32,270,735 15,790,128 Nota: Al 30 de setiembre de 2011 se clasificaron las cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas como parte de Otras Cuentas por Cobrar, conformando el saldo de , se realiza la reclasificación en el periodo (b) Otras cuentas por cobrar Al 30 de setiembre de 2012, Otras cuentas por cobrar están conformadas por ( en el 2011) detallado de la siguiente forma: PURDY MOTOR 519, ,290 Hermes Gutierrez - 13,822 Otras Cuentas por Cobrar al INS 2,924, ,408 Cuentas por cobrar empleados 197, ,666 Cuenta por Cobrar AXXIS-Systems 35,648 - Total 3,676,729 1,615,186 9

10 Nota: Otras cuentas por cobrar al INS, corresponde al 4% deducido de las primas de todos los seguros que comercializamos en representación del INS en razón del contrato de intermediación, para el financiamiento del Benemérito Cuerpo de Bomberos, mismo que se encuentra en proceso legal interpuesto por la Cámara de Intermediarios de Seguros de Costa Rica (CIS), para que sea devuelto a cada uno de los intermediarios de seguros, sin embargo por desconocer el momento de la resolución de dicho proceso legal se determina reclasificar periódicamente el valor proporcional de los meses afectados, a la cuenta de gasto Otros Ramos. (7) Gastos pagados por anticipado Al 30 de setiembre de 2012, los gastos pagados por anticipado están conformados por ( en el 2011) detallado de la siguiente manera: Impuesto sobre la renta pagado por adelantado 15,878,910 17,173,428 Seguros pagados por adelantado 1,013, ,000 Otros gastos pagados por anticipado 1,211,259 11,862 Total 18,103,377 17,656,290 (8) Cuentas por Pagar y Provisiones (a) Cuentas y comisiones por pagar diversas Al 30 de setiembre de 2012, el saldo de cuentas y comisiones por pagar diversas está compuesto por ( en el 2011) de la siguiente forma: 10

11 Cargas Sociales 1,410,984 1,188,183 Aportes Ley de Pensión Obligatorio 312, ,486 Retenciones 538, ,196 Aportes personales a la ley 65,872 55,471 Renta empleados por pagar 90,799 80,819 Gratificaciones empleados por pagar 4,650,000 1,400,000 ASOLAFISE 1,203, ,535 Vacaciones acumuladas por pagar 1,603,748 1,748,769 Aguilando acumulado por pagar 4,663,818 4,308,552 Cuentas por pagar Varias 2,170,695 - Total 16,710,896 10,443,010 (b) Cuentas por pagar por operaciones con partes relacionadas Al 30 de setiembre de 2012, el saldo de cuentas por pagar por operaciones con partes relacionadas está compuesto por ( en el 2011) de la siguiente forma: Cuentas por pagar a Tecniseguros 14,805, ,000 Latin American Financial Service Corp(LAFISE) 26,283,391 24,298,869 Banco LAFISE-Nicaragua 579 7,133,145 Total 41,089,364 31,932,014 Nota En el periodo 2011 se registran las cuentas por pagar por operaciones con partes relacionadas como parte de las Cuentas y comisiones por pagar diversas y en Obligaciones a la vista con el público, conformando el saldo de y respectivamente, en el periodo 2012 se realiza la reclasificación correspondiente. (9) Impuesto sobre la renta Al 30 de setiembre de 2012, Seguros LAFISE no determinó ningún pasivo por impuesto diferido ( en el 2011). Se determina un gasto por impuesto sobre la renta diferido correspondiente a los pagos parciales de junio y setiembre de 2012, por la suma de

12 (10) Patrimonio LAFISE SOCIEDAD AGENCIA DE SEGUROS S.A. (a) Capital social Al 30 de setiembre de 2012, el capital social de Seguros Lafise, está conformado por ( en el 2011) acciones comunes, con un valor nominal de 1,00 cada una para un total de (b) Reserva Legal Al 30 de setiembre de 2012, se refleja un saldo de ( en el 2011). El incremento se da al realizar un ajuste mediante los asientos contables número 1065 y 1136 en febrero de 2012, por un monto de , para completar el correspondiente 5% de las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores. Además del registro según asiento contable número 921 en diciembre de 2011 correspondiente al 5% de las utilidades del periodo 2011 por el monto de (11) Utilidad básica por acción Al 30 de setiembre de 2012, el cálculo de la utilidad básica por acción se detalla como sigue: Año 2012 Año 2011 Utilidad neta 4,262,797 5,414,970 Utilidad neta disponible para accionistas comunes 25,500,000 25,500,000 Cantidad promedio de acciones comunes 25,500,000 25,500,000 Utilidad neta por acción básica (12) Ingresos Financieros Al 30 de setiembre de 2012, la cuenta otros ingresos financieros corresponde a los intereses ganados por inversiones en certificados a corto plazo presentando un saldo de ( en el 2011). (13) Ingresos Operativos Diversos Comisiones por Servicios Al 30 de setiembre de 2012, la cuenta ingresos por comisiones por servicios se detallada de la siguiente forma: 12

13 Comisiones por colocación de seguros 242,595, ,481,104 Comisiones por recaudación de marchamos 80,877 4,617,262 Otras Comisiones 5,920,734 2,342,608 Total 248,597, ,440,974 El rubro Otras Comisiones, corresponde a comisiones generadas por la digitación de pólizas en línea y Riesgos de Trabajo en el software del Instituto Nacional de Seguros. En el periodo 2011 se registraron las comisiones por recaudación de marchamos y otras comisiones, en la cuenta Otros Ingresos Operativos conformando el saldo de , se reclasifica en el periodo (14) Gastos por Comisiones por servicios Al 30 de setiembre de 2012, la cuenta de gastos por comisiones por servicios, tiene un saldo de ( en el 2011); lo cual corresponde a un 18% del total de gastos y costos del periodo. Está compuesto por: Comisiones por servicios administrativos 13,275,188 1,140,916 Comisiones por otros servicios seguros Cafsa 1,462,000 1,478,000 Comisiones por servicios (Bancaseguros) 3,650,000 1,902,817 Henry Perez 2,969,293 2,273,371 Oscar Brenes 8,048,564 7,589,861 Luis Fernando Monge 7,571,194 9,935,757 Natalie Rodriguez - 31,261 Ricardo Zuñiga 5,041,888 5,442,410 Gerardo Incera Villalta - 71,764 Total 42,018,129 29,866,158 (15) Otros gastos operativos Al 30 de setiembre de 2012, la cuenta Otros Gastos Operativos tiene un saldo de ( en el 2011); lo cual corresponde a un 31% del total de gastos y costos del periodo. Está compuesto por: 13

14 Gastos por Servicios Cafsa 50,947,654 47,836,956 Gastos por Servicios Banco LAFISE 13,697,975 12,768,407 Faltantes en Primas 43, ,937 Servicios a Asegurados 164, ,355 Comision por cobro de marchamos 1,090, ,736 Multas por incumplimiento de disposiciones legales y 0rmati 130,467 - Impuesto de renta 8% sobre intereses de inversiones en instr 316,670 - Otros impuestos pagados en el país 137,344 - Otros Ramos 5,912,512 - Total 72,441,027 61,549,390 El rubro de Gasto por servicios CAFSA corresponde a espacio, soporte y logística al atender la gestión de ventas en las instalaciones de terceros donde tenemos puntos de ventas. El rubro de Otros Ramos corresponde al 4% deducido de las primas de todos los seguros que comercializamos en representación del INS en razón del contrato de intermediación, para el financiamiento del Benemérito Cuerpo de Bomberos. (16) Gastos de personal Al 30 de setiembre de 2012, la cuenta Gastos de personal tiene un saldo de ( en el 2011) lo cual corresponde a un 35% del total de gastos y costos del periodo. Está compuesto por: 14

15 Sueldos y bonificaciones de personal permanente 54,375,405 48,183,420 Viáticos 2,261,452 2,258,100 Decimo Tercer Sueldo 4,531,284 4,012,440 Vacaciones 147,567 - Asociación Solidarista de Empleados de LAFISE 2,506,163 2,427,361 Cargas Sociales (21.25%) 11,697,522 10,373,553 Pensión Obligatoria 407, ,120 Aporte del INS 543, ,493 Refrigerios 57, ,247 Capacitación 604, ,198 Fondo de capitalización laboral 1,631,262 1,444,479 Seguros del Personal 37, ,296 Actividades Sociales 835, ,336 Suministros de comedor 554,901 - Suministros de higiene y limpieza 438,859 - Total 80,630,803 71,037,042 (17) Gastos por servicios externos Al 30 de setiembre de 2012, la cuenta Gastos por servicios externos, tiene un saldo de ( en el 2011), lo cual corresponde a un 8% del total de gastos y costos del periodo. Está compuesto por: Servicios de computación 1,216,461 1,239,881 Servicios de seguridad 77, ,385 Servicios de limpieza 1,824,932 1,653,600 Asesoria Juridica 45, ,396 Auditoria Externa 1,268, ,000 Consultoria Externa(Colones) 50,000 - Consultoria Externa(Nicaragua) 11,818,080 20,971,022 Servicios Medicos 362,593 - Servicio de archivo 107,124 - Servicio de Mensajeria - 33,000 Otros servicios contratados 1,947,294 8,526,688 Total 18,717,873 33,662,972 15

16 (18) Gastos de infraestructura Al 30 de setiembre de 2012, la cuenta Gastos de infraestructura, tiene un saldo de ( en el 2011), lo cual corresponde a un 8% del total de gastos y costos del periodo. Está compuesto por: Seguros sobre bienes de uso excepto vehículos 18,234 - Mantenimiento y reparación de Equipo 331, ,383 Mantenimiento y reparación de Edificios 2,089,283 2,337,418 Agua y energía eléctrica 1,867,100 1,492,259 Alquiler de inmuebles 10,485,308 9,888,440 Alquiler de muebles y equipos 1,086,030 - Depreciación de inmuebles, mobiliario y equipo excepto vehíc 1,592,665 1,776,349 Total 17,469,829 16,397,849 (19) Posición monetaria en moneda extranjera Al 30 de setiembre de 2012, la posición en monedas extranjeras se detalla a continuación: (20) Valor razonable Moneda Saldo Activo Saldo Pasivo Saldo Neto Dólares US$ 79,269-79,269 Los siguientes supuestos fueron efectuados por la Administración para estimar el valor razonable de cada categoría de instrumento financiero en el balance general y aquellos controlados fuera del balance general: (a) Disponibilidades Para los anteriores instrumentos financieros, el valor en los libros se aproxima a su valor razonable por su naturaleza a corto plazo. Las estimaciones del valor razonable son efectuadas a una fecha determinada, basadas en informaciones de mercado y de los instrumentos financieros. Estos estimados no reflejan cualquier prima o descuento que pueda resultar de la oferta para la venta de un instrumento financiero en particular a una fecha dada. 16

17 Estas estimaciones son subjetivas por su naturaleza, involucran incertidumbres y elementos de juicio significativo, por lo tanto, no pueden ser determinadas con exactitud. Cualquier cambio en las suposiciones puede afectar en forma significativa las estimaciones. (b) Inversiones Disponibles para la venta El valor razonable de las inversiones disponibles para la venta se determina por referencia a su precio cotizado de compra al cierre a la fecha del balance. Las inversiones a corto plazo realizadas por parte de Seguros LAFISE con el Banco LAFISE se mantienen hasta la culminación del plazo del título por lo que no se hace la valoración en el mercado. (21) Vencimiento de Activos y pasivos según agrupación A continuación se detallan los vencimientos de activos y pasivos de Seguros LAFISE al 30 de setiembre de 2012: de 01 a 30 días de 31 a 60 días de 61 a 90 días de 91 a 180 días de 181 a 365 días Mas de 365 días A la vista Total Activo Depósitos a la vista en entidades financieras del país 147, ,214 Comisiones por cobrar - 25,982, ,982,836 Cuentas por cobrar relacionadas ,270,735-32,270,735 Retención impuesto renta 2% ,878, ,878,910 Otras cuentas por cobrar ,676,729-3,676,729 Total Activo 147,214 25,982, ,878,910 35,947,464-77,956,423 Pasivo Cuentas y comisiones por pagar diversas ,710, ,710,896 Cuentas por pagar relacionadas ,089,364-41,089,364 Obligaciones con agentes e intermediarios Total Pasivo ,710,896 41,089,364-57,800,260 Diferencia 147,214 25,982, (831,986) (5,141,900) - 20,156,163 17

18 (22) Administración de riesgos LAFISE SOCIEDAD AGENCIA DE SEGUROS S.A. Seguros Lafise, está expuesta a diferentes riesgos entre ellos, los más importantes: riesgo de liquidez, riesgo tipo de cambio y riesgo de tasa de interés. A continuación se detalla la forma en que Seguros Lafise administra los diferentes riesgos. Riesgo de liquidez y financiamiento El riesgo de liquidez es el riesgo de que Seguros Lafise encuentre dificultades en el cumplimiento de las obligaciones relacionadas con los activos en no poder fondear los activos a las diferentes fechas, así como el riesgo de no poder liquidar activos a precios razonables y en el tiempo adecuado. Riesgo de mercado El riesgo de mercado es el riesgo de los cambios en el precio del mercado, como las tasas de interés, tipos de cambio, precios, etc. Afecten los ingresos de Seguros Lafise o el valor de sus posesiones en instrumentos financieros. El objetivo de la administración del riesgo de mercado es manejar y controlar la exposición al mismo dentro de los parámetros aceptables, mientras se optimiza su retorno. Riesgo de tipo de cambio Seguros Lafise se enfrenta a este tipo de riesgo cuando el valor de sus activos y de sus pasivos denominados en US dólar se ven afectados por variaciones en el tipo de cambio, el cual se reconoce en el estado de resultados. Al 30 de setiembre de 2012 y 2011 Seguros Lafise está expuesto a este riesgo puesto que cuenta con activos y pasivos denominados en moneda extranjera (dólar). Riesgo de Tasa de Interés Seguros Lafise se enfrenta a un riesgo bajo considerando que la cartera de inversiones se concentra en el corto plazo y de renta fija por lo que tiene fuerte respaldo financiero. Seguros Lafise no mantiene títulos a tasas de interés variables por lo que los cambios en las tasas de interés del mercado no tendrán un efecto en el estado de resultados. 18

19 (23) Transición a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) Mediante varios acuerdos el CONASSIF (el Consejo), acordó implementar parcialmente a partir del 1 de enero de 2004 las NIIF, promulgadas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad. Para normar la implementación, el Consejo emitió los Términos de la Normativa Contable Aplicable a las Entidades Supervisadas por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), Superintendencia General de Valores (SUGEVAL) y Superintendencia de Pensiones (SUPEN) y a los Emisores no Financieros. Durante los últimos años, la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad modificó prácticamente todas las normas vigentes y emitió nuevas normas. El 18 de diciembre de 2007, mediante oficio C.N.S el CONASSIF dispuso reformar el reglamento denominado Normativa contable aplicable a las entidades supervisadas por la SUGEF, SUGEVAL, SUPEN y SUGESE y a los emisores no financieros (la Normativa), en el cual se han definido las NIIF y sus interpretaciones emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Información Financiera (IASB por sus siglas en inglés) como de aplicación para los entes supervisados de conformidad con los textos vigentes al primero de enero de 2007; con la excepción de los tratamientos especiales indicados en el capítulo II de la Normativa anteriormente señalada. Como parte de la Normativa, y al aplicar las NIIF vigentes al primero de enero de 2007, la emisión de nuevas NIIF o interpretaciones emitidas por el IASB, así como cualquier modificación a las NIIF adoptadas que aplicarán los entes supervisados, requerirá de la autorización previa del CONASSIF. A continuación se detallan algunas de las principales diferencias entre las normas de contabilidad emitidas por el Consejo y las NIIF, así como las NIIF ó CINIIF no adoptadas aún: 1. Norma Internacional de Contabilidad No. 1: Presentación de Estados Financieros La presentación de los estados financieros requerida por el CONASSIF, difiere en muchos aspectos de la presentación requerida por la NIC 1. A continuación se presentan algunas de las diferencias más importantes: La normativa SUGEF no permite presentar en forma neta algunas de las transacciones, como por ejemplo, los saldos relacionados con la cámara de compensación, el diferencial cambiario, ganancias o pérdidas por venta de instrumentos financieros y el impuesto sobre la renta y otros, los cuales, por su 19

20 naturaleza las NIIF requieren se presenten netos con el objetivo de no sobrevalorar los activos y pasivos o resultados. Los intereses por cobrar y por pagar se presentan como parte de la cuenta principal tanto de activo como de pasivo y no como otros activos o pasivos. 2. Norma Internacional de Contabilidad No. 1: Presentación de los estados financieros (revisada) Introduce el término estado de resultado global (Statement of Total Comprehensive Income) que representa los cambios en el patrimonio originados durante un período y que son diferentes a aquellos derivados de transacciones efectuadas con accionistas. Los resultados globales pueden presentarse en un estado de resultado global (la combinación efectiva del estado de resultados y los cambios en el patrimonio que se derivan de transacciones diferentes a las efectuadas con los accionistas en un único estado financiero), o en dos partes (el estado de resultados y un estado de resultado global por separado). La actualización de la NIC 1 es obligatoria para los estados financieros de Seguros LAFISE correspondientes al 2009 y no se espera que su aplicación tenga un impacto significativo en la presentación de los estados financieros. Estos cambios no han sido adoptados por el CONASSIF. 3. Norma Internacional de Contabilidad No. 7: Estado de Flujos de Efectivo El CONASSIF autorizó únicamente la utilización del método indirecto. La NIC 7 permite el uso del método indirecto, para la preparación del estado de flujos de efectivo. 4. Norma Internacional de Contabilidad No. 21: Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la moneda Extranjera El CONASSIF requiere que los estados financieros de las Entidades Supervisadas se presenten en colones como moneda funcional. 5. Norma Internacional de Contabilidad No. 38: Activos Intangibles Los gastos de organización e instalación pueden ser presentados en el balance como un activo, pero deben quedar amortizados totalmente por el método de línea recta dentro de un período máximo de cinco años. Lo anterior no está de acuerdo con lo establecido en la Norma. 20

21 6. Norma Internacional de Contabilidad No.40: Propiedades de Inversión La NIC 40 permite escoger entre el modelo de valor razonable y el modelo de costo, para valorar las propiedades de inversión. La normativa emitida por el CONASSIF permite únicamente el modelo de valor razonable para valorar este tipo de activos. (24) Contingencias Impuesto a la renta Las declaraciones de impuestos de los cuatro últimos años están a disposición de las autoridades fiscales para su revisión. De acuerdo con lo establecido en el Código de Normas y Procedimientos Tributarios, las autoridades fiscales están facultadas para determinar la cuantía de las obligaciones fiscales atendiendo la realidad económica de las transacciones y no la forma jurídica. Consecuentemente, la compañía mantiene la contingencia por cualquier impuesto adicional que pueda resultar por gastos no aceptados para fines fiscales o ingresos gravables que pudieran determinar las autoridades fiscales. Cargas sociales Las remuneraciones reportadas en los últimos cinco años ante la Caja Costarricense de Seguro Social (CCSS) están sujetas a revisión por parte de esta institución. Los criterios utilizados para la determinación de las remuneraciones sujetas a cargas sociales adoptadas por la compañía pueden diferir de aquellos que aplican las autoridades de la CCSS, quienes aplican criterios muy amplios en la definición de lo que son pagos a empleados afectos a cargas sociales. Asuntos legales Al cierre de los presentes estados financieros, LAFISE Sociedad Agencia de Seguros no presenta litigios en proceso. 21