CAJA DE ANDE SEGUROS SOCIEDAD AGENCIA DE SEGUROS, S.A. Estados Financieros y Notas a los Estados Financieros. Al 31 de Diciembre de 2012 y 2011

Transcripción

1 CAJA DE ANDE SEGUROS SOCIEDAD AGENCIA DE SEGUROS, S.A. Estados Financieros y Notas a los Estados Financieros Al 31 de Diciembre de 2012 y 2011

2 ÍNDICE DE CONTENIDO Cuadro Página ESTADOS FINANCIEROS Opinión del contador público independiente 1 Balance General A 3 Estado de Resultados B 4 Estado de Flujos de efectivo C 5 Estado de cambios en el Patrimonio Neto D 6 Informe del contador público 37

3 Informe del contador público independiente A la Junta Directiva de Caja de Ande Seguros Sociedad Agencia de Seguros, S.A. y la Superintendencia General de Seguros Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Caja de Ande Seguros Sociedad Agencia de Seguros, S.A., que comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los estados de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo por los periodos de un año terminados en esas fechas, y un resumen de políticas contables significativas y otras notas aclaratorias. Esos estados financieros han sido preparados por Caja de Ande Seguros Sociedad Agencia de Seguros, S.A., de acuerdo con la normativa emitida por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y la Superintendencia General de Seguros. Responsabilidad de la administración por los estados financieros La administración de Caja de Ande Seguros Sociedad Agencia de Seguros, S.A. es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con la normativa emitida por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y la Superintendencia General de Seguros, y del control interno que la administración determinó necesario para la preparación de estos estados financieros libres de errores significativos debidos a fraude o error. Responsabilidad de los auditores Nuestra responsabilidad consiste en expresar opinión sobre estos estados financieros con base en la auditoría. Condujimos la auditoría de acuerdo con normas internacionales de auditoría. Dichas normas exigen que cumplamos con requerimientos éticos así como que planifiquemos y llevemos a cabo la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de errores significativos.

4 Despacho Lara Eduarte, s.c Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores significativos en los estados financieros por fraude o error. Al hacer esta evaluación del riesgo el auditor considera el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros por la Sociedad con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye una evaluación de lo apropiado de las políticas contables utilizadas y de las estimaciones contables hechas por la administración, así como la evaluación de la presentación general de los estados financieros en su conjunto. Consideramos que la auditoría contiene evidencia suficiente y adecuada para proporcionar una base razonable para sustentar la opinión. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la posición financiera de Caja de Ande Seguros Sociedad Agencia de Seguros, S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo en los periodos de un año terminados en esas fechas, de acuerdo con la normativa emitida por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y la Superintendencia General de Seguros, como se describe en la nota 2. Base de contabilidad Sin que afecte nuestra opinión, hacemos referencia a la nota 2 de los estados financieros que describe las bases de contabilización. Los estados financieros están preparados en cumplimiento de lo requerido por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y la Superintendencia General de Seguros. Consecuentemente los estados financieros pueden no ser adecuados para otros propósitos. San José, Costa Rica 8 de febrero de 2013 Dictamen firmado por José Antonio Lara E.. No. 127 Póliza 0116 FIG 3 vence 30-set.-13 Timbre Ley ,000 Adherido al original

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9 - 7 - Nota 1 Constitución y operaciones CAJA DE ANDE SEGUROS SOCIEDAD AGENCIA DE SEGUROS, S.A. Notas a los estados financieros Al 31 de diciembre del 2012 y 2011 (En colones sin céntimos) Caja de Ande Seguros Sociedad Agencia de Seguros, S.A. es una entidad privada creada bajo las leyes de la República de Costa Rica, su actividad principal es la comercialización de seguros, la misma se encuentra debidamente autorizada por la Superintendencia General de Seguros, mediante la licencia SA ; su cédula jurídica es , tiene domicilio en la ciudad de San José, avenidas Central y Segunda, calle trece, tercer piso del edificio de la Caja de ANDE. Se creó como resultado de la decisión tomada por Caja de ANDE de adquirir una comercializadora de seguros en operación, la cual había sido constituida en Dicha negociación se finiquitó en el segundo semestre de 2002 y se procedió a la modificación de la razón social, a partir de mayo del Se inician operaciones comerciales a partir de marzo de Al 31 de diciembre del 2012 y 2011 contaba con veintiuno y veinte empleados respectivamente, posee una junta directiva integrada por seis miembros. No tiene cajeros automáticos, ni sucursales o agencias. La dirección electrónica de la entidad, se ubica como un link a la página principal de Caja de ANDE, el sitio Web es mdic12.pdf Nota 2 Base de preparación de los estados financieros y principales políticas contables utilizadas: Los estados financieros de Caja de Ande Seguros Sociedad Agencia de Seguros S.A han sido preparados con apego a las disposiciones legales, reglamentarias y a la normativa emitida por el Banco Central de Costa Rica (BCCR), la Superintendencia General de Seguros (SUGESE) y el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), y en los aspectos no provistos se aplican las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF, NIC). Las principales políticas contables utilizadas en la preparación de los estados financieros se resumen como sigue:

10 - 8 - a. Moneda Los registros contables de la Sociedad Agencia de Seguros se llevan en colones costarricenses ( ), moneda en curso legal en la República de Costa Rica. Las transacciones en monedas extranjeras se registran a las tasas de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos en monedas extranjeras son ajustados al final de cada período contable a la tasa de cambio vigente a esa fecha. Las diferencias cambiarias originadas en la liquidación de activos y obligaciones en monedas extranjeras y por el ajuste de los saldos a la fecha de cierre son registradas en los resultados del período en que ocurrieron. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 las tasas de cambio para la compra y la venta del dólar estadounidense eran de y y de y respectivamente por cada US$1.00. b. Activos denominados en monedas extranjeras Al 31 de diciembre del 2012 la Sociedad Agencia de Seguros no posee activos denominados en dólares. c. Efectivo y equivalentes de efectivo Las actividades de operación en el estado de flujos de efectivo se presentan por el método indirecto. El efectivo y sus equivalentes incluyen los saldos en caja y en bancos y en inversiones con vencimiento menor a 60 días. d. Valuación de las cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar están constituidas por comisiones devengadas como producto de la venta efectiva de contratos de seguros, de acuerdo con los porcentajes establecidos por el Instituto Nacional de Seguros. Son recuperables en el corto plazo, por lo que no se estiman cuentas irrecuperables. e. Instrumentos financieros Clasificación La normativa actual permite registrar las inversiones en valores para negociación, valoradas a mercado por medio del estado de resultados, disponibles para la venta y mantenidas al vencimiento. Las inversiones para negociación, valuadas a precio de mercado mediante el estado de resultados y las disponibles para la venta se valúan a precio de mercado utilizando vectores de precios proporcionadas por entidades especializadas en este tipo de servicios. Como caso de excepción y para todas las monedas, sino se logra contar con una cotización por medio de estos sistemas, el precio con el que se valúa es 100% de su precio de compra. Las inversiones que se mantienen al vencimiento se registran a su costo de amortizado, el cual se aproxima al valor de mercado.

11 - 9 - Medición El efecto de la valuación a precio de mercado de las inversiones para negociación y las valuadas a mercado mediante el estado de resultados, se incluye directamente en los resultados. El efecto de la valuación a precio de mercado de las inversiones disponibles para la venta se incluye en una cuenta patrimonial. Las inversiones en participaciones en fondos de inversión abiertos se clasifican como activos financieros valuados a mercado a través de resultados. Las recompras no se valúan a precio de mercado. Las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar se registran al costo amortizado, el cual se aproxima o es igual a su valor de mercado. La compra y venta de activos financieros por la vía ordinaria se registran por el método de la fecha de liquidación, que es aquella en la que se entrega o recibe un activo. Reconocimiento: Los instrumentos financieros son registrados inicialmente al costo, incluidos los costos de transacción. Para los activos financieros el costo es el valor justo de la contrapartida entregada. Los costos de transacción son los que se originan en la compra de las inversiones. Desreconocimiento: Un activo financiero es dado de baja cuando no se tenga control de los derechos contractuales que componen el activo. Esto ocurre cuando los derechos se aplican, expiran o ceden a terceros. Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación especificada en el contrato ha sido pagada o cancelada o haya expirado. Cambio de política: Al 31 de diciembre del 2012 se realiza cambio de política en las inversiones disponibles para la venta, lo anterior según acuerdos de la Junta Directiva de Caja de Ande y Caja de Ande Seguros Sociedad Agencia de Seguros, números N 6680 del 28 de agosto del 2012 de la Junta Directiva de Caja de ANDE, y el N 527 del 10 de julio de 2012 de la Junta Directiva de Caja de Ande Seguros Sociedad Agencia de Seguros.

12 También ver Notas N 4, N 9 y N 18. Instrumentos financieros derivados: Los instrumentos financieros derivados son reconocidos inicialmente al costo. Posterior a su reconocimiento inicial son llevados a su valor razonable. El tratamiento de cambios en valor razonable depende de la clasificación en las siguientes categorías: cobertura de valor razonable, cobertura de flujo de efectivo y derivados implícitos. La Sociedad Agencia de Seguros no mantiene instrumentos financieros derivados. f. Cuentas y productos por cobrar Esta cuenta está constituida por los intereses ganados en las inversiones, que la empresa mantiene en operación, los cuales son recuperables de acuerdo con el vencimiento de los cupones de las diferentes participaciones. g. Vehículos, mobiliario y equipo Los activos fijos se registran originalmente al costo. Las reparaciones que no extienden la vida útil se cargan a los resultados. La depreciación es calculada por el método de línea recta con base en la vida útil estimada de los activos: Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Vehículo 10 años 5 años 10 años h. Impuesto sobre la renta e impuesto diferido El impuesto sobre la renta se registra con base en la utilidad contable ajustada por los ingresos no gravables y los gastos no deducibles. El impuesto sobre la renta diferido se contabiliza por el método pasivo y se aplica a las diferencias temporales entre el valor en libros de los activos y pasivos y los valores utilizados para efectos fiscales. Un pasivo diferido por impuesto sobre la renta representa una diferencia temporal gravable y un activo diferido por impuesto sobre la renta representa una diferencia temporal deducible. Los activos por impuestos diferidos se reconocen solo cuando existe probabilidad razonable de su realización. i. Reconocimiento de ingresos Los ingresos por comisiones, intereses, cuentas por cobrar y otros se registran conforme son devengados.

13 j. Deterioro en el valor de los activos Las NIIF requieren que se estime el importe recuperable de los activos cuando exista indicio de que pudo haberse deteriorado su valor. Se requiere reconocer pérdida por deterioro siempre que el importe en libros del activo sea mayor que su importe recuperable. Esta pérdida debe registrarse con cargo a resultados si los activos en cuestión se contabilizan por su precio de adquisición o costo de producción, y como disminución de las cuentas de superávit por revaluación si el activo se contabiliza por su valor revaluado. El importe recuperable se define como el mayor entre el precio de venta neto y su valor de uso. Se calcularía trayendo a valor presente los flujos de efectivo que se espera que surjan de la operación continua del activo a lo largo de la vida útil. El importe recuperable se puede estimar tomando en cuenta lo que se denomina una unidad generadora de efectivo, que es el más pequeño grupo identificable que incluya el que se está considerando y cuya utilización continuada genera entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de las entrada producidas por otros activos o grupos de activos. k. Reconocimiento de las acumulaciones. Se reconocen acumulaciones cuando se incurre en obligaciones legales o contractuales que hacen probables desembolsos como resultado de eventos pasados. Estas acumulaciones son aproximadas a su valor de cancelación, aunque se ajustan a la fecha del balance general. l. Pasivos acumulados Requerimientos de la legislación laboral (i) Cesantía La legislación laboral costarricense requiere el pago de auxilio de cesantía igual a 20 días de salario por cada año de servicio continuo hasta un máximo de 8 años, para todo empleado que es despedido sin justa causa, por muerte o pensión. La Sociedad Agencia de Seguros gira a la Asociación de Empleados de la Caja de Ande y Afines (ASECA), un 2% de cesantía calculado sobre los salarios devengados por cada uno de ellos, en el caso de los funcionarios asociados que ahorran 3% y 4%; y a los que ahorran de un 5% en adelante, la Sociedad Agencia les aporta un 5.33% lo anterior con el objetivo de cubrir los compromisos que pudieran presentarse por este concepto. Adicionalmente se cumple con el aporte de 3% al Fondo de Capitalización Laboral establecido por la Ley de Protección al Trabajador.

14 (ii) Aguinaldo El pago de un doceavo del salario mensual por cada mes trabajado. Este pago se efectúa en el mes de diciembre de cada año, excepto cuando el empleado renuncia o es despedido, en este caso se gira en el momento en que se realice la liquidación de extremos laborales. La Sociedad Agencia de Seguros registra mensualmente un pasivo acumulado para cubrir desembolsos futuros por este concepto. (iii) Vacaciones Por cada 50 semanas laboradas los trabajadores tienen derecho a dos semanas de vacaciones que equivalen a 4.16% del total de los salarios mensuales. La Sociedad Agencia de Seguros registra mensualmente un pasivo acumulado para mostrar esta obligación en sus estados financieros. m. Reserva legal De acuerdo con la legislación vigente la Sociedad Agencia de Seguros registra una reserva con cargo a utilidades acumuladas igual a 5% de la utilidad neta hasta alcanzar 20% del capital social. n. Ganancias y pérdidas no realizadas por valuación de inversiones Las ganancias y pérdidas que surgen de la variación en el valor razonable de las inversiones disponibles para la venta son registradas en el patrimonio como ganancias o pérdidas no realizadas. Cuando se venden, vencen o recuperan activos financieros se registra en resultados del período la ganancia o pérdida neta en la cuenta patrimonial. o. Uso de estimaciones La preparación de los estados financieros de acuerdo con las NIIF requiere registrar estimaciones y supuestos que afectan los importes de ciertos activos y pasivos, así como la divulgación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, y los montos de los ingresos y gastos durante el período. Los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones. p. Período económico El período económico de la Sociedad Agencia de Seguros es del 1 de enero al 31 de diciembre de cada año.

15 Nota 3 Efectivo y equivalentes de efectivo Al 31 de diciembre el efectivo de la Sociedad Agencia de Seguros es el siguiente: Efectivo 865,000 4,465,000 Depósitos a la vista en entidades financieras del país 159,501, ,433, ,366, ,898,151 Inversiones con vencimiento menor a 60 días 0 477,085,894 Total 160,366, ,984,045 Nota 4 Inversiones en instrumentos financieros El monto de esta cuenta al 31 de diciembre está constituido de la siguiente manera: Disponibles para la venta 200,138 1,450,226,461 Instrumentos vencidos y restringidos 31,052,060 31,063,260 Productos por cobrar 2,496,087 18,500,531 Total 33,748,285 1,499,790,252 Las inversiones disponibles para la venta al 31 de diciembre del 2012 presentan saldo de 200,138, por un saldo pendiente de liquidar; por cambio de política emitidos por la Junta Directiva de Caja de Ande y Caja de Ande Seguros Sociedad Agencia de Seguros, mediante los acuerdos: N 6680 del 28 de agosto del 2012 de la Junta Directiva de Caja de ANDE, y el acuerdo N 527 del 10 de julio de 2012 de la Junta Directiva de Caja de Ande Seguros Sociedad Agencia de Seguros las inversiones fueron liquidadas en el traspaso de fondos por administración de pólizas con Caja de Ande. Ver Nota N 18, de Hechos Relevantes. A continuación se presenta el detalle de las inversiones al 31 de diciembre del 2012 y 2011, desglosadas por moneda.

16 Detalle de las inversiones al 31 de diciembre del 2011 Tasa o rendimiento Emisor Tipo de inversión promedio Vencimiento Saldo INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA COLONES A-Fondos de inversión BN sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. Fondos depósito colones 4.93% A la vista 106,325,801 INS Inversiones Safi INS liquidez público colones 5.43% A la vista 101,762,934 Popular Sociedad Fondos de Inversión S.A Mercado de dinero colones 4.25% A la vista 4,966,190 TOTAL FONDOS DE INVERSION COLONES 213,054,926 B-Títulos valores Banco Crédito Agrícola de Cartago Certificado de depósito a plazo 7.94% Dic/12 7,021,910 Banco Central de Costa Rica Bono de estabilización monetaria 6.82% Ene/12 79,656,800 Banco Central de Costa Rica Bono de estabilización monetaria 6.04% Ene/12 82,771,750 Banco Central de Costa Rica Bono de estabilización monetaria 8.46% Jun/15 100,491,000 Banco Central de Costa Rica Bono de estabilización monetaria 8.71% Mar/16 100,642,000 Banco Central de Costa Rica Recompra 7.69% Ene/12 101,602,418 Banco Nacional de Costa Rica Certificado de depósito a plazo 6.74% Jul/12 320,099,200 Banco Popular y Desarrollo Comunal Certificado de depósito a plazo 7.10% Mar/12 60,045,000 Gobierno de Costa Rica Título de propiedad 9.56% Jun/12 100,890,000 Gobierno de Costa Rica Título de propiedad 6.48% Mar/12 79,077,180 Gobierno de Costa Rica Título de propiedad 8.04% Mar/14 69,794,900 Gobierno de Costa Rica Título de propiedad 8.23% Mar/14 99,707,000 TOTAL TITULOS VALORES 1,201,799,158 TOTAL INVERSIONES EN COLONES 1,414,854,084 DOLARES Tasa o rendimiento Emisor Tipo de inversión promedio Vencimiento Saldo A-Fondos de inversión 0 TOTAL FONDOS DE INVERSION DOLARES 0

17 B-Títulos valores Banco Popular y Desarrollo Comunal Bono Banco Popular 1.75% Jun/12 35,372,378 TOTAL TITULOS VALORES 35,372,378 TOTAL INVERSIONES EN DOLARES 35,372,378 TOTAL INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA 1,450,226,461 INSTRUMENTOS FINANCIEROS VENCIDOS Y RESTRINGIDOS COLONES Tasa o rendimiento Emisor Tipo de inversión promedio Vencimiento Saldo A-Instrumentos restringidos Banco Nacional de Costa Rica Certificado de depósito a plazo 7.20% Mar/13 13,000,000 Banco Nacional de Costa Rica Certificado de depósito a plazo 7.20% Mar/13 5,000,000 Banco Nacional de Costa Rica Certificado de depósito a plazo 6.52% May/13 10,000,000 Banco Nacional de Costa Rica Certificado de depósito a plazo 9.00% Jul/13 1,000,000 Gobierno de Costa Rica Título de propiedad 15.64% Ago/15 2,063,260 TOTAL INSTRUMENTOS RESTRINGIDOS 31,063,260 CUENTAS Y PRODUCTOS POR COBRAR ASOCIADOS A INVERSIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS Productos por cobrar por inversiones disponibles para la venta 17,000,363 Productos por cobrar por inversiones en instrumentos financieros vencidos y restringidos 1,500,168 TOTAL CUENTAS Y PRODUCTOS POR COBRAR ASOCIADO A INVERSIONES 18,500,531 Total inversiones al 31 de diciembre del ,499,790,252

18 Detalle de las inversiones al 31 de diciembre del 2012 Tasa o rendimiento Emisor Tipo de inversión promedio Vencimiento Saldo INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA COLONES A-Fondos de inversión INS Inversiones Safi INS Liquidez Público Colones 5.03% A la vista 200,138 TOTAL FONDOS DE INVERSION COLONES 200,138 B-Títulos valores 0 TOTAL TITULOS VALORES 0 TOTAL INVERSIONES EN COLONES 200,138 DOLARES Tasa o rendimiento Emisor Tipo de inversión promedio Vencimiento Saldo A-Fondos de inversión 0 TOTAL FONDOS DE INVERSION DOLARES 0 B-Títulos valores 0 TOTAL TITULOS VALORES 0 TOTAL INVERSIONES EN DOLARES 0 TOTAL INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA 0

19 INSTRUMENTOS FINANCIEROS VENCIDOS Y RESTRINGIDOS COLONES Tasa o rendimiento Emisor Tipo de inversión promedio Vencimiento Saldo A-Instrumentos restringidos Banco Nacional de Costa Rica Certificado de depósito a plazo 7.20% Mar/13 13,000,000 Banco Nacional de Costa Rica Certificado de depósito a plazo 7.20% Mar/13 5,000,000 Banco Nacional de Costa Rica Certificado de depósito a plazo 6.52% May/13 10,000,000 Banco Nacional de Costa Rica Certificado de depósito a plazo 9.00% Jul/13 1,000,000 Gobierno de Costa Rica Título de propiedad 15.64% Ago/15 2,052,060 TOTAL INSTRUMENTOS RESTRINGIDOS 31,052,060 CUENTAS Y PRODUCTOS POR COBRAR ASOCIADOS A INVERSIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS Productos por cobrar por inversiones en instrumentos financieros vencidos y restringidos 2,496,087 TOTAL CUENTAS Y PRODUCTOS POR COBRAR ASOCIADO A INVERSIONES 2,496,087 Total inversiones al 31 de diciembre del ,748,285

20 Nota 5 Comisiones, primas y cuentas por cobrar Al 31 de diciembre las cuentas por cobrar están constituidas según el detalle siguiente: Comisiones por cobrar al INS 12,156,919 17,424,340 Cuentas por cobrar INS-comisiones bono 6,944,575 5,312,335 Cuentas por cobrar a Caja de Ande 9,731, ,887 Otras cuentas por cobrar varias 3,885,613 9,507,891 Cuenta por cobrar, Coopeguanacaste, R. L. 0 5,581 Impuesto sobre la renta diferido 0 1,078,062 Total 32,718,652 34,144,096 Nota 6 Vehículos, mobiliario y equipo Al 31 de diciembre los rubros principales de los activos fijos son los siguientes: Al 31 de diciembre del 2012: Equipo de Mobiliario y Vehículo Cómputo Equipo de Oficina Total Costo Al inicio del Año 42,275,896 1,847,390 2,198,350 46,321,636 Adiciones , ,100 Ajustes a las Revaluaciones Ajustes Varios Retiros , ,000 Al 31 de diciembre ,275,896 1,847,390 2,393,450 46,516,736 - Dep. Acumulada Al inicio del Año 16,317, , ,132 18,129,941 Gastos del Año Ajustes a las Revaluaciones 4,227, , ,077 4,976,145 0 Ajustes Varios 0 Retiros 82,778 82,778 Al 31 de diciembre ,545,325 1,203,553 1,274,431 23,023,308 Saldo al ,730, ,837 1,119,019 23,493,428

21 Al 31 de diciembre del 2011: Equipo de Mobiliario y Vehículo Cómputo Equipo de Oficina Total Costo Al inicio del Año 42,275,896 1,847,390 2,809,971 46,933,257 Adiciones , ,200 Ajustes a las Revaluaciones Ajustes Varios Retiros , ,821 Al 31 de diciembre ,275,896 1,847,390 2,198,350 46,321,636 - Dep. Acumulada Al inicio del Año 12,090, ,597 1,251,764 13,806,507 Gastos del Año 4,227, , ,488 4,972,556 Ajustes a las Revaluaciones 0 Ajustes Varios 0 Retiros 649, ,122 Al 31 de diciembre ,317, , ,131 18,129,941 Saldo al ,958,161 1,013,315 1,220,219 28,191,695 Nota 7 Impuestos sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por cobrar. Según se indica en el Inciso g) del Artículo 23 de la Ley del Impuesto sobre la Renta y su reglamento, el Instituto Nacional de Seguros está obligado a retener en la fuente 2% de las sumas que pague o acredite a personas físicas o jurídicas con domicilio en el país; lo anterior se aplica sobre la cantidad pagada, Esta situación se registra en la cuenta Retenciones del 2% del impuesto sobre la renta. Con respecto al adelanto del impuesto sobre la renta, éste se rige por el artículo 22 de la ley en mención que trata sobre pagos parciales. La Sociedad Agencia de Seguros es una sociedad anónima y comercializa seguros del INS; es por esa razón que se aplica el impuesto sobre la renta. Al 31 de diciembre el saldo era el siguiente: Detalle Retenciones del 2% 21,556,767 13,867,120 Adelanto del impuesto sobre la renta 14,943,805 14,604,019 TOTAL 36,500,572 28,471,139

22 Nota 8 Otros activos El detalle de la cuenta de otros activos al 31 de diciembre es el siguiente: Seguro de fidelidad 158, ,678 Seguro valores en tránsito 78,752 73,866 Seguro riesgos del trabajo 149, ,354 Seguro equipo electrónico 11,850 14,221 Seguro de automóviles 501, ,585 Seguro responsabilidad civil 265,416 0 Suscripciones en general 28,580 28,583 Subtotal 1,195, ,287 Software en uso 3,110,575 2,954,225 Licencia comercialización de seguros 9,389,336 9,389,336 Otros activos restringidos (1) 1,025,000 1,025,000 Total 14,719,990 14,315,848 (1) Los depósitos en garantía incluyen una garantía de cumplimiento del contrato Banca Seguros mediante el oficio Comer por 1,000,000 y una garantía por línea celular por 25,000. Nota 9 Cuentas por pagar El detalle de esta partida al 31 de diciembre es el siguiente: Aportaciones obreras 1,470,357 1,359,840 Aportaciones patronales 4,196,209 3,880,807 Obligaciones por pagar partes relacionadas 14,904,734 43,598,614 Otras cuentas por pagar varias 2,208,468 44,151 Comisiones por pagar bursátiles 10,318 41,943 Cuentas por pagar primas al INS (1) 0 1,214,691,012 Cuentas por pagar primas bono (1) 0 361,559,415 Cuentas por pagar seguro crediticio(1) 0 4,278,220 Devoluciones por pagar asegurados 5,651,763 4,157,952 Impuesto sobre la renta diferido 2,205 0 Obligaciones con agentes externos 135,658 0 Total 28,579,712 1,633,611,954 (1) El 7 de octubre de 2009 la Caja de Ande trasladó a la Sociedad Agencia de Seguros el fondo compuesto por las cuotas que se deducen a los asociados para el pago de sus seguros a su vencimiento en la compañía aseguradora. Dicho traslado se fundamenta en recomendaciones de los comité de auditoría y asesores de la Caja de Ande, esta misma situación también aplica para las cuotas deducidas mensualmente para el pago del bono de garantía y seguro crediticio sobre préstamos que los accionistas poseen con la Caja de ANDE.

23 Para el mes de diciembre del 2012, los fondos registrados en esta cuenta fueron trasladados a Caja de Ande, razón por la cual presentan saldos en cero, lo anterior es producto del cambio de política emitido por la Junta Directiva de Caja de Ande y Caja de Ande Seguros Sociedad Agencia de Seguros, mediante los acuerdos: N 6680 del 28 de agosto del 2012 de la Junta Directiva de Caja de ANDE, y el acuerdo N 527 del 10 de julio de 2012 de la Junta Directiva de Caja de Ande Seguros Sociedad Agencia de Seguros. Ver nota N 18, de Hechos Relevantes Nota 10 Gastos acumulados por pagar Al 31 de diciembre la Sociedad Agencia de Seguros tiene los siguientes gastos acumulados por pagar a los empleados: Nota 11 Patrimonio Vacaciones acumuladas por pagar 4,513,405 3,179,699 Aguinaldo acumulado por pagar 1,335,668 1,235,274 Total 5,849,073 4,414,973 Al 31 de diciembre la composición del capital contable es la siguiente: el capital social es 31,000, representado por 10 acciones comunes nominativas de 3,100,000 cada una íntegramente suscritas y pagadas por la Caja de Ahorro y Préstamos de la Asociación Nacional de Educadores Capital social común 31,000,000 31,000,000 Aportes para incrementos de capital (1) 120,304, ,304,738 Reserva legal 6,200,000 6,121,234 Ajustes al valor de los activos 5,145 (2,515,479) Utilidades acumuladas Utilidad del período 25,794,994 83,813,453 1,433,517 24,440,243 Total 267,118, ,784,254 La NIC 1 sugiere que una entidad revele información que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar los objetivos, las políticas y los procesos que sigue para gestionar el capital. Al 30 de diciembre de 2012 y 2011 la Sociedad Agencia de Seguros ha cumplido con los requerimientos de capital necesarios para la buena marcha del negocio. (1) La Junta Directiva de la Caja de Ahorro y Préstamos de la Asociación Nacional de Educadores, en sesión N celebrada el 16 de diciembre del 2010, acordó autorizar a Caja de ANDE Seguros Sociedad Agencia de Seguros S.A. como aporte de capital las utilidades retenidas registradas a diciembre del 2009, por un monto de

24 Nota 12 Ingresos En los periodos de un año terminados el 31 de diciembre la composición de esta partida contable es la siguiente: INGRESOS FINANCIEROS 119,310,316 94,749,957 Ingresos financieros por disponibilidades 190, ,501 Ingresos financieros por inversiones en instrumentos financieros 118,564,581 88,197,335 Ganancias por diferencial cambiario y unidades de desarrollo (UD) 555,305 2,125,414 Otros ingresos financieros 0 4,207,708 INGRESOS OPERATIVOS DIVERSOS 405,959, ,784,046 Comisiones por servicios 393,940, ,713,524 Otros ingresos con partes relacionadas (Ver Nota 15.4) 9,731,545 0 Otros ingresos operativos 2,287,794 4,070,522 TOTAL INGRESOS 525,270, ,534,002 Nota 13 Gastos En los periodos de un año terminados el 31 de diciembre la composición de esta partida contable es la siguiente: GASTOS FINANCIEROS 7,411,906 2,291,686 Pérdidas por diferencial cambiario y unidades de desarrollo (UD) 1,347,495 2,291,686 Otros gastos financieros 6,064,411 0 GASTOS OPERATIVOS DIVERSOS 14,808,515 16,139,264 Comisiones por servicios 1,725,130 1,322,021 Provisiones 4,794,691 3,387,226 Partes relacionadas (Ver Nota15.3) 3,049,750 3,068,570 Otros gastos operativos 5,238,943 8,361,447 GASTOS DE ADMINISTRACION 419,236, ,662,809 Gastos de personal (1) 326,490, ,356,538 Gastos por servicios externos 68,034,576 68,100,214 Gastos de movilidad y comunicaciones 15,728,707 17,719,813 Gastos de infraestructura 1,056, ,967 Gastos generales 7,925,631 20,741,277 TOTAL GASTOS 441,456, ,093,759 (1) Dicha cuenta se detalla de la siguiente manera:

25 Gastos de personal: Sueldos y bonificaciones de personal 182,000, ,071,370 Remuneraciones a directores y fiscales 42,535,401 41,720,726 Tiempo extraordinario 1,120,863 0 Viáticos 4,047,135 4,942,025 Décimo tercer sueldo 15,682,054 14,111,721 Vacaciones 8,139,180 10,636,650 Incentivos moneda nacional empleados 14,816,527 26,591,423 Cargas sociales patronales 42,708,378 38,389,673 Vestimentas 3,429,295 2,843,695 Capacitación 3,530,360 9,124,898 Seguros para el personal 1,887,567 1,997,411 Fondo de capitalización laboral 6,593,707 5,926, ,490, ,356,538 Nota 14 Contingencias y pasivos contingentes Al 31 de diciembre del 2012 y 2011 la Sociedad Agencia de Seguros no tiene conocimiento de juicios, demandas o reclamaciones en su contra de índole fiscal, laboral, judicial o de otra clase. Las autoridades fiscales pueden revisar las declaraciones del impuesto sobre la renta de la Sociedad Agencia de Seguros por los años que terminaron el 31 de diciembre del 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007 y 2006, con base en criterios distintos de los aplicados por la Sociedad Agencia de Seguros al calcular esos impuestos. Existe un pasivo contingente por el pago de auxilio de cesantía al personal según el tiempo de servicio y de acuerdo con lo que dispone el Código de Trabajo, el cual podría ser pagado a los empleados en casos de despido sin justa causa, por muerte o pensión, bajo condiciones normales los pagos por el concepto indicado no han de ser importantes. La Sociedad Agencia de Seguros está afecta a revisiones por parte de la Caja Costarricense del Seguro Social y otras entidades estatales en materia laboral y a criterio de ellos requerir reclasificaciones de sus declaraciones.

26 Nota 15 Contratos 1. Contrato de Intermediación de seguros con el Instituto Nacional de Seguros El 21 de noviembre de 2007 se firmó un contrato de Intermediación de Seguros con el INS que empezó a regir el 1 de enero de 2008, Entre los principales aspectos contempla lo siguiente: La Sociedad Agencia de Seguros es intermediaria de seguros, El contrato regula la promoción, prospección, gestión de ventas, inspección de riesgos, asesoría técnica y cobro de primas que realice la Sociedad Agencia de Seguros. La Sociedad Agencia de Seguros queda autorizada para la comercialización de todos los productos y servicios que ofrece el INS bajo las características, condiciones y propiedades técnicas, jurídicas y económicas que el INS determine y de acuerdo con un plan de ventas elaborado por la Sociedad Agencia de Seguros, que cada año de operación debe ser negociado y aprobado por el INS. La Sociedad Agencia de Seguros debe cumplir mínimos de ventas establecidos por el INS, calculados de acuerdo con los lineamientos definidos para cada periodo. Por la venta, mantenimiento, renovación, liquidación y cobro de los productos y servicios la Sociedad Agencia de Seguros recibirá las comisiones previamente negociadas y aprobadas. La Sociedad Agencia de Seguros y sus agentes de seguros se comprometen a no promover la venta de productos o representar intereses de otras empresas de seguros o financieras sin la debida autorización del INS. Regula la propiedad intelectual de las herramientas desarrolladas o adquiridas por la Sociedad Agencia de Seguros como herramientas técnicas e informáticas para la gestión administrativa y financiera de la Sociedad Agencia de Seguros, las cuales serán propiedad exclusiva del intermediario; así como otras utilizadas en la gestión de actividades vinculadas a la relación comercial con el INS. 2. Contrato de Operador de Seguros Autoexpedibles con el Instituto Nacional de Seguros. Este contrato establece las funciones principales en la comercialización de seguros autoexpedibles, como lo son; promoción, gestión, cobro y colocación de seguros autoexpedibles, registrados por el INS ante la Superintendencia General de Seguros, se renueva de forma automática cada año, hasta un máximo de cuatro años.

27 Contrato de arrendamiento entre Caja de ANDE y Caja de Ande Seguros Sociedad Agencia de Seguros S.A Corresponde a un contrato formalizado entre Caja de ANDE y Caja de Ande Seguros Sociedad Agencia de Seguros S.A, en el cual se establece que la Sociedad Agencia de Seguros le contratará el alquiler de activos, equipo de cómputo y sistemas informáticos, además el uso de las instalaciones. Tiene una vigencia anual renovable automáticamente. Al 31 de diciembre del 2011 y 2012, el monto pagado fue de y respectivamente. Ver Nota 13 de Gastos. 4. Contrato de servicios de seguros entre Caja de ANDE y Caja de Ande Seguros Sociedad Agencia de Seguros S.A Caja de ANDE estableció contratar a Caja de Ande Seguros Sociedad Agencia de Seguros, para que lleve a cabo los servicios de seguro y la administración de la cartera de pólizas que respaldan los créditos otorgados, esto en provecho de sus accionistas y en cumplimiento de los reglamentos y disposiciones legales establecidas para la actividad financiera y aseguradora. Es por ello que mediante acuerdo N 6712 del 22 de noviembre del 2012, de Caja de ANDE y el contenido en el acta N 527 del 10 de julio del 2012 de la Junta Directiva de la Sociedad Agencia de Seguros se aprobó el contrato de servicios de seguros entre Caja de ANDE y Caja de Ande Seguros Sociedad Agencia de Seguros S.A, estableciendo una tarifa mensual aplicable a cada clase de producto. Este contrato rige desde el 01 de diciembre del 2012 y tiene una vigencia de dos años revisable anualmente. Por el terminado al 31 de diciembre del 2012 la suma devengada es por un monto de Ver Nota 14 de Ingresos. Activos restringidos Los activos restringidos de la Sociedad Agencia de Seguros al 31 de diciembre del 2012 son los siguientes: 1. El 14 de febrero de 2006 mediante el TPTBA # CRG0000B0566, se garantizó el contrato de arrendamiento con Caja de Ande por 2,115,

28 El CDP con el Banco Nacional, adquirido el 14/03/2011 y vence el 14/03/2013 garantiza el contrato de comercialización por un monto de 13,000, El CDP con el Banco Nacional, adquirido el 14/03/2011 y vence el 14/03/2013 garantiza el contrato de comercialización por un monto de 5,000, El CDP con el Banco Nacional, adquirido el 29/05/2008 y vence el 29/05/2013 garantiza el contrato de comercialización por un monto de 10,000, El CDP con el Banco Nacional, adquirido el 29/06/2010 y vence el 01/07/2013 garantiza el contrato de comercialización de seguros autoexpedibles por un monto de 1,000, Nota 16 Impuesto sobre la renta La Sociedad Agencia de Seguros modificó el cierre de su período fiscal para que coincida con el cierre económico al 31 de diciembre de cada año a partir del año 2003; los cierres fiscales se realizan al 31 de diciembre cumpliendo con la modificación aprobada por la Dirección General de Tributación. La determinación del impuesto sobre la renta se calcula aplicando la tasa del impuesto correspondiente del 30% sobre la utilidad gravable, Al 31 de diciembre del 2012 la Sociedad Agencia de Seguros tiene créditos fiscales por aplicar descritos en la nota 7. Nota 17 Hechos Relevantes Cambios en la Política El 07 de octubre de 2009 Caja de Ande trasladó a la Sociedad Agencia de Seguros el fondo compuesto por las cuotas que se deducen a los asociados para el pago de sus seguros a su vencimiento en la compañía aseguradora. Dicho traslado se fundamenta en recomendaciones del comité de auditoría y asesores de la Caja de Ande, esta misma situación también aplica para las cuotas deducidas mensualmente para el pago del bono de garantía y seguro crediticio sobre préstamos que los accionistas poseen con la Caja de ANDE. Lo anterior se realizó mediante los acuerdos de Junta Directiva N 6308 del y el N 6332 del ambos de la Junta Directiva de Caja de ANDE.

29 El 10 de diciembre de 2012 se efectuó el traslado, de la Sociedad Agencia de Seguros a la Caja de ANDE, de los recursos que administraba la primera para efectos de los pagos de primas de pólizas de seguros al INS. La parte correspondiente de estos recursos que se encontraba invertida en títulos valores, se trasladó de acuerdo con su valor de mercado, mediante transacciones que quedaron debidamente registradas en la Bolsa Nacional de Valores y en los puestos de bolsa correspondientes. El traslado de estos recursos obedece a un cambio en la política de su administración, la cual fue aprobada por medio de acuerdos de las junta directivas de ambas entidades, a saber: acuerdo N 6680 del 28 de agosto de 2012 de la Junta Directiva de la Caja de ANDE, y acuerdo N 527 del 10 de julio de 2012 de la Junta Directiva de la Sociedad Agencia de Seguros. Nota 18 Vencimiento de activos y pasivos A continuación se presenta el vencimiento de activos al 31 de diciembre de 2012 y 2011 Reporte de calce de plazos y brechas al 31 de diciembre de 2012 y 2011

30 CAJA DE ANDE SEGUROS SOCIEDAD AGENCIA DE SEGUROS S.A Reporte de Brechas Diciembre 2012 Moneda Nacional De 1 a 30 De 31 a 90 De 91 a 180 De 181 a 360 De 361 a 720 Más de 720 Total días días días días días días Inversiones MN 0 20,506,908 10,299,920 1,371, ,536 2,244,536 34,667,028 Cartera de créditos MN Total vencimiento activos MN (sensibles a tasas) 0 20,506,908 10,299,920 1,371, ,536 2,244,536 34,667,028 PASIVOS Moneda Nacional De 1 a 30 De 31 a 90 De 91 a 180 De 181 a 360 De 361 a 720 Más de 720 Total días días días días días días Obligaciones con el público Obligaciones con el BCCR Obligaciones con entidades financieras Total recuperación de pasivos MN (sensibles a tasas) ACTIVOS Moneda Extranjera De 1 a 30 De 31 a 90 De 91 a 180 De 181 a 360 De 361 a 720 Más de 720 Total días días días días días días Inversiones ME Cartera de créditos ME Total vencimiento activos ME (sensibles a tasas) PASIVOS Moneda Extranjera De 1 a 30 De 31 a 90 De 91 a 180 De 181 a 360 De 361 a 720 Más de 720 Total días días días días días días Obligaciones con el público Obligaciones con el BCCR Obligaciones con entidades financieras Total recuperación de pasivos ME (sensibles a tasas)

31 ACTIVOS CAJA DE ANDE SEGUROS SOCIEDAD AGENCIA DE SEGUROS S.A Reporte de Brechas Diciembre 2011 Moneda Nacional De 1 a 30 De 31 a 90 De 91 a 180 De 181 a 360 De 361 a 720 Más de 720 Total días días días días días días Inversiones MN 271,494, ,064, ,821, ,058,288 64,288, ,669,272 1,374,396,084 Cartera de créditos MN Total vencimiento activos MN (sensibles a tasas) 271,494, ,064, ,821, ,058,288 64,288, ,669,272 1,374,396,084 PASIVOS Moneda Nacional De 1 a 30 De 31 a 90 De 91 a 180 De 181 a 360 De 361 a 720 Más de 720 Total días días días días días días Obligaciones con el público Obligaciones con el BCCR Obligaciones con entidades financieras Total recuperación de pasivos MN (sensibles a tasas) ACTIVOS Moneda Extranjera De 1 a 30 De 31 a 90 De 91 a 180 De 181 a 360 De 361 a 720 Más de 720 Total días días días días días días Inversiones ME ,781, ,781,307 Cartera de créditos ME Total vencimiento activos ME (sensibles a tasas) ,781, ,781,307 PASIVOS Moneda Extranjera De 1 a 30 De 31 a 90 De 91 a 180 De 181 a 360 De 361 a 720 Más de 720 Total días días días días días días Obligaciones con el público Obligaciones con el BCCR Obligaciones con entidades financieras Total recuperación de pasivos ME (sensibles a tasas)

32 CAJA DE ANDE SEGUROS SOCIEDAD AGENCIA DE SEGUROS S.A Calce de Plazo al 31 de diciembre del 2012 Activos Vencidos a más A la vista De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 365 días Más de 365 días de 30 días Total COLONES (Miles) Disponibilidades 160, ,366 Inversiones 200, ,143 10,050 1,207 2, , , ,143 10,050 1,207 2, ,052 Vencidos a más A la vista De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 365 días Más de 365 días de 30 días Total DOLARES Disponibilidades Inversiones Calce de Plazo al 31 de diciembre del 2011 Activos Vencidos a más A la vista De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 365 días Más de 365 días de 30 días Total COLONES (Miles) Disponibilidades 213, ,898 Inversiones 213, , , , , , ,464, , , , , , , ,678,298 Vencidos a más A la vista De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 365 días Más de 365 días de 30 días Total DOLARES Disponibilidades Inversiones , , , ,390

33 Nota 19 Instrumentos financieros con riesgo fuera de balance Al 31 de diciembre del 2012, Caja de Ande Seguros Sociedad Agencia de Seguros, S.A. no tenía instrumentos fuera del balance general. Nota 20 Fideicomisos y comisiones de confianza Al 31 de diciembre de 2012, Caja de Ande Seguros Sociedad Agencia de Seguros S.A. no tenía registros contables de fideicomisos y comisiones de confianza. Nota 21 Normas de contabilidad recientemente emitidas CONASSIF establece la fecha de implementación y la forma, o si existen, los tratamientos alternativos a aplicar, por lo que no se puede cuantificar el impacto en la aplicación de estas normas. NIIF 9: Instrumentos financieros Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para la información financiera sobre activos financieros de manera que presente información útil y relevante para los usuarios de los estados financieros de cara a la evaluación de los importes, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad. NIIF 10: Estados financieros consolidados Esta norma reemplaza a la NIC 27 Consolidación y estados financieros separados y la SIC 12 Consolidación. Entidades de cometido específico. Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de El objetivo de esta NIIF establece los principios de consolidación cuando una entidad controla una o más entidades. NIIF 11: Arreglos conjuntos Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para las revelaciones financieras de las partes que integran un arreglo conjunto. Esta norma deroga la NIC 31, Negocios conjuntos y la SIC 13 Entidades controladas conjuntamente, contribuciones no monetarias por los inversionistas.

34 NIIF 12: Revelaciones sobre inversiones en otras entidades Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de El objetivo de esta NIIF es requerir revelaciones a las entidades que permitan a los usuarios de los estados financieros evaluar la naturaleza y los riesgos con las inversiones en otras entidades; y los efectos de esas inversiones en la posición financiera, rendimientos y flujos de efectivo. NIIF 13: Medición del valor razonable Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de Esta NIIF define valor razonable, establece un solo marco conceptual en las NIIF para medir el valor razonable y requiere revelaciones sobre la medición del valor razonable. Esta NIIF aplica a otras NIIF que permiten la medición al valor razonable. NIC 27 revisada: Estados financieros separados Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de El objetivo de esta NIIF es el de describir el tratamiento contable y las revelaciones requeridas para subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas cuando la entidad prepara estados financieros separados. NIC 28 revisada: Inversiones en asociadas y negocios conjuntos Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de El objetivo de esta NIIF es el de describir el tratamiento contable para inversiones en asociadas y determina los requerimientos para la aplicación del método de participación patrimonial al contabilizar inversiones en asociados y negocios conjuntos. NIC 19 revisada: Beneficios a empleados Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de Incluye cambios referidos a los planes de beneficios definidos para los cuales requería anteriormente que las remediciones de las valoraciones actuariales se reconocieran en el estado de resultados o en Otros resultados integrales. La nueva NIC 19 requerirá que los cambios en las mediciones se incluyan en Otros resultados integrales y los costos de servicios e intereses netos se incluyan en el estado de resultados.

35 NIC 1: Presentación de estados financieros: Mejoras en la presentación de Otros resultados integrales Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de julio de Los cambios que se han incluido en la NIC 1 son a párrafos específicos relacionados con la presentación de los Otros resultados integrales. Estos cambios requerirán que los Otros resultados integrales se presenten separando aquellos que no podrán ser reclasificados subsecuentemente al Estado de resultados y los que podrán ser reclasificados subsecuentemente al estado de resultado si se cumplen ciertas condiciones específicas. NIC 12: Impuestos diferidos: Mejoras: Recuperación de activos subyacentes Esta norma es de aplicación en los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de Deroga la SIC 21 Recuperación de acticos no depreciables revaluados. Los cambios proveen un enfoque práctico para medir activos y pasivos por impuestos diferidos al medir al valor razonable las propiedades de inversión. Nota 22 Diferencias significativas en la base de presentación de estos estados financieros con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF, NIC) Para normar su implementación el CONASSIF emitió la Normativa Contable Aplicable a las entidades supervisadas por la SUGEF, la SUGEVAL, la SUPEN, la SUGESE y a los emisores no financieros. El CONASSIF ha establecido cuáles políticas contables deben ser utilizadas en los casos en que las normas incluyen tratamiento alternativo. Por otra parte el CONASSIF establece la normativa contable de acuerdo con la versión de las NIIF que rigen a partir del 1 de enero de 2008, habiendo existido cambios a las NIIF que han regido posteriormente. Algunas estimaciones, provisiones y reservas se establecen con base en la legislación pertinente o requerimientos de las entidades reguladoras, con valores que no conforman necesariamente la realidad económica de los hechos que fundamentan la aplicación de las normas. Tales estimaciones y provisiones incluyen principalmente las siguientes: Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar Independientemente de la probabilidad de cobro, si una partida no se recupera en un lapso de 180 días desde la fecha de su exigibilidad se debe contabilizar una estimación de 100% del valor registrado, tratamiento que difiere de las NIC.