Informe Venezuela 6 de diciembre de 2017

Transcripción

1 Resumen Ejecutivo Al 6 de diciembre de 2017, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de -136 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del 6 de diciembre de 2017 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Bono Venezuela USD ,95% con una variación de +83,80 pbs. Las Reservas Internacionales al 5 de diciembre de 2017 se ubicaron en millones de USD, de los cuales 3 millones de USD corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del 6 de diciembre de 2017 se ubicó en 1,1796 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 6 de diciembre en 55,96 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 63,49 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 60,73 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 372,59 yuanes o 56,37USD por barril.

2 El Petro estará respaldado en las reservas de petróleo y recursos minerales El presidente de la República, Nicolás Maduro, informó este martes que próximamente firmará la certificación de la criptomoneda Petro, que estará soportada por las reservas de petróleo, gas, oro, diamantes y demás minerales naturales del país. "En los próximos días voy a firmar la creación de los certificados donde nosotros ponemos como soporte certificado de la criptomoneda venezolana, El Petro, miles de barriles de petróleo de la Faja Petrolífera del Orinoco como soporte sustentable", expresó el mandatario nacional durante un encuentro con trabajadores mineros en el estado Bolívar. "De esa certificación vamos como República a entregar esa parte de la faja como soporte de riqueza material para la emisión de los certificados financieros que le van a dar el poder a la critpmoneda venezolana. Pero también le he dicho al ministro Víctor Cano que lo hagamos con el oro, con los diamantes, de inmediato. Certifiquemos las minas de oro y de diamantes para que la criptomoneda tenga soporte financiero en oro y diamante venezolano", manifestó. En transmisión de VTV, señaló que Venezuela está construyendo un nuevo camino hacia la independencia financiera. Hizo un llamado a superar la minería ilegal, destructiva, contaminante y esclavizante y pasar al desarrollo en este sector aun esquema productivo al servicio del país y su desarrollo económico-social. El "octavo motor de la Agenda Económica Bolivariana, el motor minero, es uno de los que más grandeza y riquezas le va dar a Venezuela en los meses y años futuros". Por su parte, el ministro para el Desarrollo Minero Ecológico, Víctor Cano, puntualizó que se está trabajando en la certificación de oro en el Arco Minero de Orinoco y en los próximos días la empresa Siembra Minera va a certificar más 40 millones de onzas de oro en reservas de esa firma, en conjunto con Canadá. Indicadores EMBI ,850 Bono Global ,59 Petróleo Venezolano 56,37 US$ Petróleo Venezolano 20,83% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,1796 EUR/USD Agregó que el Arco Minero del Orinoco cuenta con una reserva aproximada de millones de toneladas de oro lo que pondría a Venezuela a la par de Rusia en reservas internacionales de este recurso natural, como terceros en el mundo. Asimismo, añadió que solo será utilizado el 5% del territorio del arco para su explotación que será bajo un esquema ecológico. AVN

3 Mercados Emergentes Variación 4 Concepto 06-dic dic-17 Variación Diaria 08-nov-17 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO Cesta Venezolana USD/b 56,37 56,37 0,00 52,90 3,47 Cesta Venezolana CNY/b 372,59 372,59 0,00 350,75 21,84 Cesta OPEP USD/b 60,73 60,87-0,14 61,61-0,88 West Texas Intermediate USD/b 55,96 57,62-1,66 56,81-0,85 Brent USD/b 63,49 63,49 0,00 61,29 2,20 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs) Brasil Globales ,125% 183,52 182,87 64,90 181,63 189,69 Colombia Globales ,375% 131,00 131,00 0,00 135,13-412,50 México Globales ,50% 189,00 189,10-10,30 186,00 300,00 Venezuela Global ,625% 36,25 35,75 50,00 31,50 475,30 Venezuela Global ,00% 34,29 33,67 61,49 31,50 278,50 Venezuela USD ,750% 24,25 23,94 30,99 24,75-50,00 Venezuela USD ,00% 20,86 20,49 36,20 22,42-156,50 Venezuela USD ,75% 23,81 23,09 72,29 22,88 93,30 Venezuela USD ,00% 22,25 21,92 33,50 23,00-75,00 Venezuela USD ,250% 21,75 21,38 37,20 22,63-87,80 Venezuela Global ,65% 21,85 21,35 50,00 22,50-64,69 Venezuela Global ,75% 24,50 23,80 69,69 23,27 123,00 Venezuela Global ,25% 23,85 23,37 47,70 24,24-38,49 Venezuela USD ,25% 22,04 21,75 28,99 22,74-69,99 Venezuela Global ,95% 22,09 21,26 83,80 22,25-15,50 Venezuela Global ,375% 22,15 21,55 60,49 21,95 20,79 Venezuela Global ,00% 21,02 20,53 49,00 21,50-48,00 PRECIO BONOS PDVSA PDVSA2020-8,50% 77,45 75,77 168,50 70,51 694,19 PDVSA2021-9,00% 28,14 27,17 96,50 25,25 289,20 PDVSA2022-6,00% 22,03 21,07 96,30 26,28-425,10 PDVSA ,75% 27,68 26,91 76,89 27,90-21,90 PDVSA2024-6,00% 21,68 20,82 86,10 41, ,80 PDVSA2026-6,00% 21,56 20,59 96,70 21,95-39,80 PDVSA2027-5,375% 22,48 21,44 103,90 24,52-204,20 PDVSA2035-9,75% 25,85 24,67 118,70 24,02 183,00 PDVSA2037-5,50% 22,14 21,28 85,20 21,50 64,00 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 05/12/ /12/2017 Diaria 07/11/ semanas F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00 B.C.V. (MMUS$) 9.743, ,00 0, ,00 59,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) 9.746, ,00 0, ,00 59,00 Bolsa de Valores de Caracas. IBC 1.354, ,89 8,00 703,49 642,00 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 24/11/ /11/2017 Semanal (pbs) 27/10/ semanas Tasa Activa Promedio 20,83 20,83 0,00 21,07-24,00 Tasa Pasiva 90 días 14,50 14,50 0,00 14,60-9,99 Spread de Tasas 6,33 6,33 0,00 6,47-14,00 INFLACION (%) 31-dic nov.-15 Mensual 8,70 11,10 Acumulada en el Año 180,87 158,31 Fuente: Bloomberg, BCV.

4 Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ pbs Variación % Diaria Venezuela -2,42% Colombia 1,71% Brasil 1,28% Argentina 1,69% México 2,22% Perú 0,00% Embi+ 0,60% pbs Variación Venezuela -136 Variación EMBI Global ,13% EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al 6 de ciciembre de 2017 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (-2,42%); Colombia 178 (+1,71%); Brasil 238 (+1,28%); Argentina 361 (+1,69%); México 184 (+2,22%); Perú 114 (0,00%); y el EMBI+ 338 (+0,60%).

5 Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al 6 de diciembre de 2017 cerró en puntos básicos presentando una variación de puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.

6 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela US$/Barril 65,00 60,00 55,00 63,49 60,73 56,37 55,96 50,00 45,00 40,00 35,00 30,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 6 de diciembre en 55,96 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 63,49 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 60,73 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 372,59 yuanes o 56,37USD por barril.

7 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9, ,0 7,0 6, ,0 4, ,0 Reservas BCV: Reservas FEM: 3 Total Reservas: Fuente: BCV al día 5/12/2017

8 Mercado Monetario Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos % , ,50 8 6, ACTIVA (semana anteriror) PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV (24/11/2017)

9 Rendimiento Bono Externo Variación 06-dic dic nov-17 Diaria (pbs) Variación Mes (pbs) RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) Brasil Globales ,125% 2,98 3,02-0,04 3,10-0,12 Brasil Brady C ,29 0,23 0,06 0,24 0,04 Colombia Globales ,375% 5,01 5,01 0,00 4,90 0,11 México Globales ,50% 3,18 3,18 0,00 3,36-0,18 Venezuela Global ,625% 261,48 264,92-3,44 268,26-6,79 Venezuela Global ,00% 164,17 168,60-4,43 167,48-3,31 Venezuela USD ,750% 115,88 117,12-1,25 109,59 6,28 Venezuela USD % 77,96 78,72-0,77 72,33 5,63 Venezuela USD ,75% 68,72 70,26-1,54 70,57-1,85 Venezuela USD ,00% 56,07 56,60-0,53 54,24 1,83 Venezuela USD ,250% 48,34 48,92-0,58 46,48 1,87 Venezuela Global ,65% 44,55 45,36-0,81 43,42 1,13 Venezuela Global ,75% 51,37 52,65-1,28 54,02-2,66 Venezuela Global ,25% 42,64 43,10-0,45 41,85 0,80 Venezuela USD ,25% 44,86 45,16-0,30 44,09 0,76 Venezuela Global ,95% 54,54 56,72-2,18 54,60-0,06 Venezuela Global ,375% 43,07 44,25-1,18 43,52-0,45 Venezuela Global ,00% 34,03 34,83-0,80 33,12 0,91 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDVSA2020-8,50% 19,32 20,26-0,94 19,59-0,27 PDVSA2021-9,00% 56,79 58,58-1,79 61,70-4,92 PDVSA2022-6,00% 51,37 53,22-1,85 44,83 6,53 PDVSA ,75% 64,70 66,41-1,71 64,21 0,48 PDVSA2024-6,00% 42,53 43,95-1,42 41,97 0,56 PDVSA2026-6,00% 35,81 37,20-1,39 35,46 0,34 PDVSA2027-5,375% 31,87 33,01-1,14 29,79 2,08 PDVSA2035-9,75% 38,79 40,56-1,77 41,95-3,16 PDVSA2037-5,50% 26,20 27,30-1,10 24,18 2,02 Fuente: Bloomberg.

10 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 260,00 264,92 261,48 06/12/ /12/ ,00 168,60 164,17 160,00 110,00 115,88 117,12 44,86 54,54 78,72 56,72 44,25 60,00 77,96 70,26 45,16 68,72 43,07 56,07 34,03 56,60 48,34 44,55 51,37 42,64 48,92 45,36 52,65 43,10 34,83 10, Años Fuente: Bloomberg