Desafíos y oportunidades del contexto internacional para los empresarios colombianos.

Transcripción

1 Desafíos y oportunidades del contexto internacional para los empresarios colombianos. MAURICIO DE MIRANDA PARRONDO, Ph. D. Director Centro de Estudios sobre la Cuenca del Pacífico. Pontificia Universidad Javeriana Cali CECP CENTRO DE ESTUDIOS DE LA CUENCA DEL PACÍFICO CECP.javerianacali.edu.co

2 Características del contexto internacional actual. La economía mundial muestra una tendencia hacia la aceleración del crecimiento económico, pero con notables diferencias entre los grupos de países. El comercio internacional logró recuperarse después de la Gran Recesión pero nuevamente se contrajo entre 2015 y 2016, coincidiendo con el desplome de los precios de los combustibles y otras materias primas y en 2017 se ha producido una nueva recuperación de las exportaciones mundiales. La inversión extranjera directa (IED) se contrajo en el contexto de la crisis económica y comenzó a recuperarse paulatinamente en los años 2015 y Debilitamiento de ciertos procesos de integración económica. Reemplazo de la dinámica de cooperación en materia de política económica por un ambiente de guerra comercial.

3 Variación anual del PIB mundial y de algunas economías seleccionadas. Fuente: IMF (2018) WEO Database Est Mundo Econ. Avanz. EE.UU U.E. Japón China India Asia Emerg. Am Lat y C. África Subs

4 Exportaciones mundiales de bienes y servicios. (billones de dólares estadounidenses) Fuente: UNCTAD (2018) UNCTADStat

5 Inversión Extranjera Directa (IED) en el mundo (miles de millones de dólares estadounidenses) 2,500 2,000 1,500 1,909 1,499 1,190 1,384 1,591 1,593 1,443 1,324 1,774 1,746 1, Fuente: UNCTAD (2018) UNCTADStat.

6 Debilitamiento de ciertos procesos de integración económica. La salida de Reino Unido de la Unión Europea ( Brexit ), los avances políticos de los grupos euroescépticos en las recientes elecciones en países miembros (Polonia, Hungría, Países Bajos, Italia, etc.) y el freno de la Unión Económica y Monetaria (Euro) como objetivo central. Salida de Estados Unidos del Acuerdo Transpacífico (TPP) y la renegociación del mismo por parte de los 11 países restantes. Dificultades del proceso de renegociación del NAFTA. Debilitamiento de la integración latinoamericana. Parálisis del Mercosur, de la Comunidad Andina de Naciones, del Mercado Común Centroamericano y de la Asociación Latinoamericana de Integración. Sólo está funcionando como área de libre comercio, la Alianza del Pacífico (Colombia, Chile, Perú y México).

7 Ambiente de guerra comercial. La política proteccionista de Trump. Aranceles al acero y el aluminio. Guerras comerciales con China, la Unión Europea y los socios del NAFTA. Respuestas anunciadas desde los países afectados. El discurso de China a favor del libre comercio. Intención de China de ejercer liderazgo mundial en los temas que abandona Estados Unidos, tales como la liberalización del comercio internacional y los compromisos medioambientales. Los peligros de un desmantelamiento del orden comercial internacional establecido por los acuerdos dentro de la Organización Mundial de Comercio.

8 Y en medio de este panorama cómo está Colombia?

9 Indicadores macroeconómicos de Colombia, y estimaciones del FMI para el 2018 (porcentajes) (E) Variación anual PIB 4,0 4,8 4,4 3,1 2,0 1,8 2,7 Inflación 3,2 2,0 2,9 5,0 7,5 4,3 3,5 Tasa de desempleo 10,4 9,7 9,1 8,9 9,2 9,3 9,2 Ahorro nacional bruto/pib 20,8 21,0 21,1 20,3 20,4 20,0 21,0 Inversión bruta/pib 23,9 24,3 26,3 26,7 24,7 23,4 23,6 Balance Fiscal / PIB 0,1-0,9-1,8-3,4-3,0-3,1-2,7 Deuda Pública / PIB 34,1 37,8 43,7 50,6 50,7 49,4 49,3 Cuenta Corriente / PIB -3,1-3,3-5,2-6,4-4,3-3,3-2,6 Fuente: IMF (2018) WEO Database.

10 Comercio exterior de Colombia (millones de dólares estadounidenses) 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 60,273 58,087 58,821 59,381 54,794 64,027 En los últimos años se mantiene una tendencia deficitaria en la Balanza Comercial 35,690 54,057 30,984 44,889 46,075 37,770 10,000 - (10,000) (20,000) (30,000) 2, (560) (9,233) (8,305) (13,905) (18,367) Exportaciones Importaciones Balanza Comercial Fuente: COMTRADE.

11 Principales destinos de las exportaciones colombianas (millones de dólares estadounidenses) Fuente: COMTRADE. Estados Unidos de América Unión Europea Panamá China Países de la Alianza del Pacífico 20,000 18,693 18,000 16,000 14,471 14,000 12,000 10,000 10,976 10,053 10,120 9,319 9,319 9,319 9,319 9,319 8,000 6,000 4,000 2,000 5,755 5,102 3,219 3,615 2,394 2,264 1, , ,700 2,004 1,

12 1, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,466.8 Principales productos de exportación de Colombia (millones de dólares estadounidenses) Fuente: COMTRADE. Petróleo Carbón Café Oro Flores y plantas vivas Plástico y sus manufacturas Frutas Azúcares y artículos de confitería

13 Precios anuales promedio de los principales commodities exportados por Colombia Fuente: UNCTAD (2018) UNCTADStat Petróleo (US$/barril) Café (US /lb)

14 Precios anuales promedio de los principales commodities exportados por Colombia Fuente: UNCTAD (2018) UNCTADStat. Oro (US$/ozt) Banano (US /lb) 1, , , , , , , , , ,

15 Precios diarios de los principales commodities exportados por Colombia en 2018 (Petróleo Brent) Petróleo (US$/barril) Fuente: Federal Reserve Bank of St. Louis

16 2/Apr/18 3/Apr/18 4/Apr/18 5/Apr/18 6/Apr/18 7/Apr/18 8/Apr/18 9/Apr/18 10/Apr/18 11/Apr/18 12/Apr/18 13/Apr/18 14/Apr/18 15/Apr/18 16/Apr/18 17/Apr/18 18/Apr/18 19/Apr/18 20/Apr/18 21/Apr/18 22/Apr/18 23/Apr/18 24/Apr/18 25/Apr/18 26/Apr/18 27/Apr/18 28/Apr/18 29/Apr/18 30/Apr/18 1/May/18 2/May/18 3/May/18 4/May/18 5/May/18 6/May/18 7/May/18 Precios diarios de los principales commodities exportados por Colombia en 2018 (Café) Café (US /lb) Fuente: International Coffee Organization

17 Precios diarios de los principales commodities exportados por Colombia en 2018 (Oro) 1,370 1,360 1,350 1,340 1,330 1,320 1,310 1,300 1,290 1,280 Oro (US$/ozt) Fuente: Federal Reserve Bank of St. Louis

18 Entre 2017 y lo que va de corrido el año 2018, el tipo de cambio (TRM) se ha mantenido entre y pesos colombianos por dólar estadounidense. En los últimos meses, hasta abril de 2018 la tendencia fue hacia la apreciación del peso y sólo en lo que va de mayo se observa una depreciación del peso. $ 3, $ 3, $ 3, $ 2, $ 2, TIPO DE CAMBIO NOMINAL PESO COLOMBIANO - DÓLAR ESTADOUNIDENSE 01/01/ /05/18 Llama la atención que la fuerte depreciación ocurrida después de 2014, no ha conducido a un incremento de las exportaciones colombianas, las cuales pareciera que dependen, esencialmente, del comportamiento de los principales commodities que el país exporta. $ 2, $ 2, $ 2, Fuente: Banco de la República.

19 El Índice del Tipo de Cambio Real (ITCR) mide el poder adquisitivo de una moneda frente a otra u otras. Respecto a 2010, el ITCR muestra una depreciación real de la moneda colombiana (pérdida de su poder adquisitivo) pero entre octubre de 2017 y marzo de 2018 se observa una moderada apreciación aunque frente a los niveles de 2010 sigue siendo depreciación ÍNDICE DE TIPO DE CAMBIO REAL Enero Marzo 2018 (2010= 100) Fuente: Banco de la República.

20 Comercio exterior de los países de la Alianza del Pacífico (miles de millones de dólares estadounidenses) Exportaciones Importaciones Colombia Chile México Perú Colombia Chile México Perú Fuente: COMTRADE.

21 Inversiones extranjeras directas recibidas en países de la Alianza del Pacífico (miles de millones de dólares estadounidenses) Colombia Chile México Perú Fuente: UNCTAD (2018) UNCTADStat.

22 Volumen de carga de los principales puertos de la Alianza del Pacífico (miles de TEUs) 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 2,456 2,579 2,073 2,164 1,900 2, Manzanillo (México) Valparaíso - San Antonio (Chile) Callao (Perú) Buenaventura (Colombia) Fuentes: Puerto Manzanillo. Puerto Valparaíso. Autoridad Portuaria Nacional de Perú. Sociedad Portuaria de Buenaventura.

23 Acuerdos comerciales de países de la Alianza del Pacífico. Fuente: OMC (2018) RTAs Database. México Chile Perú Colombia NAFTA Unión Europea EFTA Chile Colombia Perú Uruguay Centroamérica ALADI Japón Israel Panamá Bolivia TPP EE.UU Canadá Unión Europea EFTA Colombia México Perú Panamá ALADI Centroamérica Turquía Japón China India Australia Corea Hong Kong Malasia Tailandia Vietnam TPP Singapur Nueva Zelanda Brunei EE.UU Canadá Unión Europea EFTA CAN Panamá Costa Rica Honduras Chile México ALADI Japón China Corea Singapur Tailandia TPP EE.UU Canadá Unión Europea EFTA Chile México CAN Triángulo del Norte Costa Rica ALADI Corea Japón (neg.)

24 Comercio exterior de Colombia con Asia. (millones de dólares estadounidenses) 20,000 18,324 15,000 13,536 15,474 16,145 16,177 13,879 14,261 10,000 5,000 - (5,000) (10,000) 9,522 9,090 9,545 8,372 6,928 6,648 6,710 5,942 5,093 5,375 3,782 4,030 4,075 3,712 3,117 1,777 1,950 2, ,188 1,556 1,785 2, (1,480) (1,593) (1,743) (2,475) (2,923) (3,906) (4,545) (5,372) (5,492) (6,586) (7,055) (8,765) (8,779) (8,319) (9,461) (10,167) (10,802) (15,000) Exportaciones Importaciones Balanza Comercial

25 Matriz de la estructura de Comercio con Asia. La oferta exportadora de Colombia a Asia advierte un alto grado de concentración Los bienes importados desde los países asiáticos son bastante diversificados y presentan un alto contenido de valor agregado. País Exportaciones Importaciones Colombia Petróleo crudo, carbón (86,8%). Otros: hierro y acero, café. Maquinaria eléctrica y equipos electrónicos, máquinas de procesamiento de datos, impresoras, vehículos, hierro y acero (52,3%) Fuente: Elaboración propia con base a COMTRADE.

26 Desafíos del entorno internacional. Escenario de incertidumbre en el comercio internacional. Políticas comerciales de Trump. Posibilidades de renegociación de los acuerdos comerciales. Incertidumbre política internacional (Irán, Siria, Corea del Norte) Volatilidad en el precio de commodities. Vulnerabilidad de Colombia. Impacto de la vulnerabilidad internacional en el tipo de cambio. Transformaciones productivas y de infraestructura necesarias para mejorar la inserción económica de Colombia en las corrientes de comercio e inversión internacionales. Foco en Asia y Pacífico. Fomento de la inversión extranjera en la industria transformadora con orientación exportadora, así como en el turismo y los servicios profesionales.

27 Oportunidades del entorno internacional. Fuerte crecimiento de la demanda en Asia. Oportunidades para las exportaciones hacia dicha región (productos no tradicionales). Oportunidades para la atracción de inversión extranjera directa (infraestructura, servicios e industria manufacturera). Oportunidades para el desarrollo de la cooperación internacional, el intercambio cultural y el mayor conocimiento sobre las culturas empresariales. Diversificación de los ingresos por exportación de bienes no tradicionales relacionados con la agroindustria, industria alimenticia, industria química y farmacéutica, así como la diversificación de exportaciones de servicios (turismo y servicios profesionales)

28 MUCHAS GRACIAS