Monterrey, México a 25 de octubre de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. (BMV: GFAMSA)

Transcripción

1 Tercer Trimestre 2012 BMV: GFAMSA Monterrey, México a 25 de octubre de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. (BMV: GFAMSA) Reporte del Director General de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. sobre los resultados de operación del tercer trimestre 2012 (3T12), con datos al 30 de septiembre de Los presentes estados financieros preliminares no auditados han sido preparados de conformidad con las IFRS e interpretaciones vigentes al 30 de septiembre de Resumen de Resultados Financieros Consolidados (Millones de pesos) Tercer Trimestre Enero - Septiembre % Var. (1) % Var. (1) Ventas 3,409 3, % 9,899 9, % Costo de Ventas -1,633-1, % -4,737-4, % Utilidad Bruta 1,776 1, % 5,162 4, % Gastos de Operación -1,279-1, % -3,773-3, % Utilidad de Operación % 1,389 1, % Flujo Operativo (UAFIRDA) % 1,631 1, % Utilidad (Pérdida) Neta % % Margen Bruto 52.1% 49.8% 52.1% 49.3% Margen UAFIRDA 16.8% 13.9% 16.5% 13.9% Margen Neto 2.6% -2.2% 5.3% 0.5% (1) Variación calculada de acuerdo a estados financieros Acontecimientos Relevantes (3T12) 4 El Flujo Operativo (UAFIRDA) consolidado creció 24.6% durante el tercer trimestre, sumando P$572 millones 4 El resultado fue impulsado por la rentabilidad de las operaciones en México y por el control exhaustivo del gasto operativo MX 4 El Flujo Operativo de Famsa México fue de P$538 millones al cierre del tercer trimestre, alcanzando un Margen UAFIRDA de 18.1% 4 Las categorías de Muebles y Temporada han registrado un mayor dinamismo en ventas, en conjunto con Motocicletas 4 El índice de capitalización de Banco Ahorro Famsa se mantiene dentro de un rango estable (>13%) 4 El crecimiento sostenido de su base de depósitos muestra estabilidad en las operaciones de BAF, sumando P$11,521 millones USA 4 Las Ventas Totales de la región de Texas, denominadas en dólares, alcanzaron en septiembre un crecimiento de 5.9% por primera vez este año 4 En la región Oeste se llevó a cabo el cierre de 16 tiendas en septiembre y se ejecutaron diversas acciones dirigidas a agilizar la cobranza de la cartera Relación con Inversionistas: 1 de 14

2 CARTA DEL DIRECTOR Humberto Garza Valdéz, Director General de Grupo Famsa, comentó: El Flujo Operativo consolidado (UAFIRDA) registró un crecimiento trimestral de 24.6% derivado principalmente por la mejora de la rentabilidad de nuestras operaciones en México y por el control exhaustivo del gasto operativo. Asimismo, Banco Ahorro Famsa continúa demostrando su fortaleza a través de resultados sólidos en sus principales indicadores; índice de capitalización, captación y costo de fondeo. Por su parte, Famsa USA logró acelerar su ritmo de recuperación en la región de Texas, alcanzando durante el mes de septiembre crecimiento en ventas por primera vez este año. De forma paralela, en la región Oeste se avanzó en el proceso de cierre de la mayoría de las tiendas ubicadas en los estados de California y Arizona y se ejecutaron diversas acciones dirigidas a agilizar la cobranza de la cartera. Es importante destacar que retomamos nuestro plan de crecimiento en México. Durante el cuarto trimestre del año se tiene programada la apertura de 16 nuevas ubicaciones, incluyendo algunas sucursales bancarias independientes en poblaciones en donde no se tiene presencia actualmente. Famsa México Famsa México aumentó su Flujo Operativo a P$538 millones al cierre del tercer trimestre de 2012, registrando un Margen UAFIRDA de 18.1%. La rentabilidad de nuestra red de tiendas mejoró a través de acciones simultáneas enfocadas a impulsar su productividad; diversificando la oferta de productos y lanzando promociones orientadas a fomentar nuestra venta a crédito. Durante el tercer trimestre, las categorías de Muebles y Temporada registraron un mayor dinamismo en ventas, en conjunto con Motocicletas. Asimismo, Línea Blanca logró incrementar su volumen de ventas durante 3T12 después de un periodo largo de contracción. Banco Ahorro Famsa (BAF) El índice de capitalización refleja la solidez de Banco Ahorro Famsa al mantenerse dentro de un rango estable (>13%) (1). De igual forma, el crecimiento sostenido de su base de depósitos muestra la estabilidad de las operaciones de BAF. Al cierre de septiembre, la captación bancaria alcanzó un saldo de P$11,521 millones con una tasa de interés promedio de 5.2%. Además, Banco Ahorro Famsa continúa avanzando en el desarrollo del financiamiento otorgado a Micro, Pequeñas y Medianas empresas. Como resultado, el saldo de su Cartera Comercial registró un aumento de 56.1% al 30 de septiembre de 2012, comparado con el mismo periodo de Famsa USA Durante 3T12 Famsa USA logró mejorar la tendencia de recuperación en ventas en la región de Texas y se estima un crecimiento para el cuarto trimestre. En el mes de septiembre de 2012, las Ventas Totales de la región denominadas en dólares registraron un incremento de 5.9%. Reactivamos la demanda de categorías fundamentales mediante iniciativas enfocadas a mejorar nuestra variedad, exhibición y promociones; reforzando nuestra propuesta de valor a los clientes. Simultáneamente, en la región Oeste se llevó a cabo durante el mes de septiembre el cierre de 16 tiendas y dos centros de distribución que abastecían dicha región. Las 7 tiendas restantes concluirán operaciones antes de finalizar el año. Por otro lado, con el objetivo de maximizar la cobranza de cartera, se instalaron kioscos para operar como centros de pago cerca de algunas de las tiendas cerradas. Asimismo, se celebraron alianzas con MoneyGram y CheckFreePay para la recepción de pagos y se habilitó la opción de pago por teléfono, con tarjeta de débito o de crédito. (1) Cifra estimada por Grupo Famsa Relación con Inversionistas: 2 de 14

3 RED DE TIENDAS Y SUSCURSALES BANCARIAS Red de Tiendas y Sucursales Bancarias 3T12 3T11 % Var. Tiendas % Famsa México % Famsa USA Texas % Famsa USA Oeste % Sucursales Banco (1) % Piso de Venta (Metros cuadrados) 3T12 3T11 % Var. Tiendas 502, , % Famsa México 420, , % Famsa USA Texas 64,434 64, % Famsa USA Oeste 17,848 52, % Apertura / Cierre de Tiendas y Sucursales Bancarias (Año actual) 3T12 Aperturas Cierres 4T11 Tiendas Famsa México Famsa USA Texas Famsa USA Oeste Sucursales Banco (1) (1) La mayoría de las sucursales bancarias están ubicadas dentro de las tiendas de Famsa México Relación con Inversionistas: 3 de 14

4 ANÁLISIS DE RESULTADOS FINANCIEROS Para facilidad en la interpretación de la información financiera de Grupo Famsa, correspondiente al periodo enero-septiembre de 2012, se presenta el siguiente desglose. Efecto por adopción de IFRS (Millones de pesos) A partir del 1 de enero de 2012, los estados financieros de Grupo Famsa son preparados utilizando IFRS. El efecto preliminar no auditado por adopción de IFRS, en algunas de las principales partidas de los estados financieros, se muestra a continuación: Cuentas de Resultados: Enero Septiembre 2012 IFRS NIF % Var. (1) Ventas 9,899 10, % Costo de Ventas -4,737-4, % Utilidad Bruta 5,162 5, % Gastos de Operación -3,773-3, % Utilidad de Operación 1,389 1, % Flujo Operativo (UAFIRDA) 1,631 1, % Pérdida de las Operaciones Discontinuadas % Utilidad Neta % Cuentas de Balance: Clientes 18,034 18, % ISR Diferido 1,614 1, % PTU Diferido % Inversión de los accionistas 8,721 9, % Operaciones Discontinuadas (Millones de pesos) La Pérdida de las Operaciones Discontinuadas al 30 de septiembre de 2012, por un monto de P$312 millones, corresponde a las operaciones de Famsa USA en los estados de California, Arizona y Nevada (región Oeste). De acuerdo a lo establecido en IFRS, el efecto de las Operaciones Discontinuadas ha sido separado de las Operaciones Continuas y se presenta como una partida extraordinaria antes de la Utilidad Neta. Enero - Septiembre % Var. (1) Ventas % Costo de Ventas % Utilidad Bruta % Gastos de Operación % Pérdida de Operación % Flujo Operativo (UAFIRDA) % Pérdida de las Operaciones Discontinuadas % (1) Variación calculada de acuerdo a estados financieros Relación con Inversionistas: 4 de 14

5 Ventas Netas (Millones de pesos) Tercer Trimestre Enero - Septiembre % Var. (3) % Var. (3) Grupo Famsa (1) 3,409 3, % 9,899 9, % Famsa México (2) 2,972 2, % 8,632 8, % Famsa USA % 1,240 1, % Otros % % Intersegmento % % Ventas Mismas Tiendas Tercer Trimestre (1) Incluye las ventas de otros negocios (no menudeo) (2) Incluye Banco Ahorro Famsa (3) Variación calculada de acuerdo a estados financieros (4) Variación calculada en Dólares Americanos, excluye efecto por tipo de cambio Enero - Septiembre Grupo Famsa 1.3% -0.4% -0.5% 4.6% Famsa México 3.3% 5.0% 2.1% 7.7% Famsa USA (4) -4.6% -13.4% -11.2% -6.8% Ventas Netas Las Ventas Netas consolidadas aumentaron 3.0% durante el tercer trimestre 2012 a P$3,409 millones. El resultado fue impulsado en gran medida por el incremento en ventas trimestrales de 3.7% por parte de Famsa México, alcanzando P$2,972 millones. Por su parte, Famsa USA logró acelerar su ritmo de recuperación en la región de Texas, alcanzando durante el tercer trimestre prácticamente el mismo volumen de ventas que en el mismo periodo de 2011, por un monto de P$420 millones. Sin embargo, las ventas trimestrales de Texas denominadas en Dólares disminuyeron 4.4%. Por otra parte, las Ventas Netas consolidadas acumuladas al 30 de septiembre de 2012 fueron 1.0% mayores con respecto al año anterior, alcanzando P$9,899 millones. Las Ventas Mismas Tiendas (VMT) de Famsa México crecieron 3.3% al cierre del tercer trimestre. Excluyendo el efecto por tipo de cambio, las Ventas Mismas Tiendas de Texas registraron una disminución de 4.6% en 3T12. Costo de Ventas y Utilidad Bruta El Costo de Ventas consolidado fue de P$1,633 millones durante el tercer trimestre 2012, lo que representa una disminución de 1.8% con respecto al mismo periodo del año anterior. Por su parte, el Margen Bruto consolidado se expandió 230 puntos base, de 49.8% a 52.1%, incrementando la Utilidad Bruta trimestral a P$1,776 millones. El Costo de Ventas consolidado acumulado al cierre de septiembre 2012 fue de P$4,737 millones; 4.7% menor con respecto a La Utilidad Bruta consolidada acumulada durante los primeros nueve meses de 2012 alcanzó P$5,162 millones, logrando un crecimiento en monto de 6.8% y una expansión en Margen Bruto consolidado de 2.8 puntos porcentuales, comparado con el mismo periodo de El crecimiento acumulado de ventas a crédito de Famsa México, así como la mayor participación de Préstamos Personales y Muebles en la mezcla de ventas consolidada, fueron lo principales elementos que impulsaron el resultado. Relación con Inversionistas: 5 de 14

6 Flujo Operativo (UAFIRDA) (Millones de pesos) Tercer Trimestre Enero - Septiembre % Var. (3) % Var. (3) Grupo Famsa (1) % 1,631 1, % Famsa México (2) % 1,537 1, % Famsa USA % % Otros % % Intersegmento % % Margen UAFIRDA (% UAFIRDA / Ventas) Tercer Trimestre (1) Incluye UAFIRDA de otros negocios (no menudeo) (2) Incluye Banco Ahorro Famsa (3) Variación calculada de acuerdo a estados financieros Enero - Septiembre Grupo Famsa (1) 16.8% 13.9% 16.5% 13.9% Famsa México (2) 18.1% 15.5% 17.8% 15.1% Famsa USA 6.3% -0.2% 6.8% 3.4% Flujo Operativo (UAFIRDA) y Gastos de Operación El Flujo Operativo (UAFIRDA) consolidado para el tercer trimestre aumentó 24.6%, sumando P$572 millones. El volumen de ventas de Famsa México, la expansión del Margen Bruto consolidado y el control sobre los Gastos de Operación impulsaron la expansión del Margen UAFIRDA consolidado en 290 puntos base, alcanzando 16.8% en 3T12. Asimismo, el Flujo Operativo (UAFIRDA) consolidado ascendió a P$1,631 millones para los primeros meses de 2012, lo que representa un aumento de 20.0% comparado con el mismo periodo de El Margen UAFIRDA consolidado acumulado al 30 de septiembre de 2012 se incrementó de 13.9% a 16.5% comparado con el mismo periodo del año anterior. Durante 3T12, los Gastos de Operación consolidados crecieron 1.3% con respecto al tercer trimestre de 2011, sumando P$1,279 millones. Por su parte, los Gastos de Operación consolidados acumulados al 30 de septiembre de 2012 ascendieron a P$3,773 millones, registrando un aumento de 1.6% comparado con los primeros nueves meses de Relación con Inversionistas: 6 de 14

7 Resultado Integral de Financiamiento (Millones de pesos) (1) Variación calculada de acuerdo a estados financieros Tercer Trimestre Enero - Septiembre % Var. (1) % Var. (1) Res. Integ. de Financiamiento % % Intereses Pagados % % Intereses Ganados % % Util (Perd) por tipo de cambio % % El Resultado Integral de Financiamiento disminuyó 32.2% durante el tercer trimestre de 2012, a P$298 millones. A diferencia de 3T11, el tercer trimestre de 2012 se benefició con el registro de una utilidad por tipo de cambio (sin efecto sobre el flujo de efectivo) de P$35 millones como consecuencia de la volatilidad del tipo de cambio. Los Intereses Pagados trimestrales crecieron 9.3% debido principalmente al pago de intereses correspondientes a la deuda emitida en dólares americanos. Utilidad Neta Durante 3T12 la Utilidad Neta consolidada alcanzó P$87 millones, lo que representa un aumento de 220.7% con respecto al tercer trimestre de Es importante destacar que la Utilidad Antes de Impuestos registró un incremento de 471.6%, sumando P$184 millones. De forma acumulada, la Utilidad Neta consolidada sumó P$522 millones al cierre de septiembre 2012, en comparación con los P$50 millones registrados para el mismo periodo de Asimismo, se generó un impuesto diferido sobre la renta favorable derivado de las transferencias de cartera a Banco Ahorro Famsa, así como a otras diferencias temporales. Relación con Inversionistas: 7 de 14

8 Principales Cuentas de Balance General (Millones de pesos) Septiembre 30, % Var. (1) Clientes 18,034 15, % Consumo México 14,197 12, % Comercial México (BAF) 2,383 1, % Consumo EUA 1,454 1, % Inventario de productos para venta 1,908 1, % Deuda Neta 4,519 4, % Captación Bancaria 11,521 9, % Inversión de los accionistas 8,721 8, % (1) Variación calculada de acuerdo a estados financieros Clientes El saldo de Clientes al 30 de septiembre de 2012 alcanzó P$18,034 millones, lo que representa un incremento de 15.4% con respecto al mismo periodo de Las variaciones más importantes se dieron en el saldo de Cartera de Consumo y Comercial en México. El saldo de Cartera de Consumo registró un alza de 13.0%, derivado principalmente por el crecimiento acumulado en ventas a crédito de Famsa México. Por su parte, Banco Ahorro Famsa continua enfocado en desarrollar la cartera de crédito de micro, pequeñas y medianas empresas, con lo cual se registró un aumento de P$857 millones en el saldo de la Cartera Comercial al cierre de septiembre Por último, el saldo de Clientes de Famsa USA disminuyó 5.5% al cierre de septiembre 2012, lo cual se traduce a un incremento de 1.3% en Dólares. Inventario de productos para venta El saldo de Inventario al 30 de septiembre de 2012 fue P$1,908 millones, lo que representa una disminución de 3.3% comparado con el tercer trimestre de Captación Bancaria y Deuda Neta Al 30 de septiembre de 2012, la Captación Bancaria alcanzó P$11,521 millones, lo que representa un crecimiento de 18.8% con respecto a Por otro parte, el saldo de Deuda Neta fue de P$4,519 millones al cierre del tercer trimestre de 2012; 5.5% menor al saldo registrado durante el mismo periodo de El resultado se debe principalmente a una disminución de 4.3% en el saldo de deuda bruta. Inversión de los accionistas El saldo en Capital Contable creció 6.3%, alcanzando P$8,721 millones al 30 de septiembre de Relación con Inversionistas: 8 de 14

9 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Balance General Consolidado al 30 de Septiembre de 2012, 31 de Diciembre de 2011 y 01 de Enero de 2011 Cifras en miles de pesos Activo 30 Sep Dic Ene 2011 ACTIVO CIRCULANTE: Efectivo y valores de realización inmediata $ 1,079, % $ 1,249, % $ 926, % Clientes consumo México 14,197, % 13,086, % 11,440, % Clientes comercial México 2,383, % 1,840, % 1,383, % Clientes consumo EUA 1,454, % 1,572, % 1,375, % Impuestos por recuperar 1,140, % 1,279, % 1,253, % Otras cuentas por cobrar 715, % 551, % 578, % Inventario de productos para venta 1,908, % 2,009, % 2,215, % Operaciones discontinuadas 594, % 2.1% 1,319, % 4.8% 1,260, % 5.1% Total activo circulante 23,473, % 22,910, % 20,435, % INMUEBLES, MEJORAS A PROPIEDADES ARRENDADAS Y MOBILIARIO Y EQUIPO 2,313, % 2,486, % 2,546, % EXCESO DE COSTO SOBRE VALOR CONTABLE DE ACCIONES 241, % 241, % 241, % CARGOS DIFERIDOS 55, % 57, % 68, % OTROS ACTIVOS 368, % 263, % 247, % IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO 1,614, % 1,298, % 1,101, % PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES DIFERIDO - 0.0% - 0.0% - 0.0% OPERACIONES DISCONTINUADAS - 0.0% - 0.0% 14, % Total activo $ 28,065, % $ 27,256, % $ 24,656, % Pasivo e Inversión de los Accionistas PASIVO CIRCULANTE CON COSTO FINANCIERO: Depósitos de disponibilidad inmediata y a plazo $ 11,521, % $ 10,436, % $ 8,907, % Deuda bancaria 500, % 455, % 522, % Deuda bursátil 1,514, % 1,557, % 1,671, % 13,536, % 12,449, % 11,101, % PASIVO CIRCULANTE SIN COSTO FINANCIERO: Proveedores 1,629, % 1,896, % 2,063, % Cuentas y gastos acumulados por pagar 511, % 776, % 864, % Impuesto sobre la renta por pagar 16, % 12, % 18, % 2,156, % 2,685, % 2,946, % Total pasivo circulante 15,693, % 15,134, % 14,048, % PASIVO NO CIRCULANTE: Deuda bancaria 10, % 13, % 16, % Deuda bursátil 3,573, % 3,789, % 2,469, % Estimación de obligaciones laborales 66, % 74, % 68, % Total pasivo no circulante 3,651, % 3,877, % 2,554, % Total pasivo 19,344, % 19,012, % 16,603, % INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS: Capital social 1,458, % 1,458, % 1,458, % Prima en suscripción de acciones 2,778, % 2,778, % 2,778, % Utilidades acumuladas 3,766, % 3,686, % 3,686, % Reserva para recompra de acciones 110, % 110, % 110, % Utilidad del ejercicio 521, % 80, % - 0.0% Efecto por conversión de entidades extranjeras 59, % 108, % - 0.0% Total participación controladora 8,693, % 8,221, % 8,032, % Participación no controladora 27, % 23, % 20, % Total inversión de los accionistas 8,721, % 8,244, % 8,053, % Total pasivo e inversión de los accionistas $ 28,065, % $ 27,256, % $ 24,656, % Relación con Inversionistas: 9 de 14

10 Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Balance General Consolidado al 30 de Septiembre Cifras en miles de pesos Activo ACTIVO CIRCULANTE: Efectivo y valores de realización inmediata $ 1,079, % $ 1,068, % Clientes consumo México 14,197, % 12,560, % Clientes comercial México 2,383, % 1,526, % Clientes consumo EUA 1,454, % 1,538, % Impuestos por recuperar 1,140, % 1,194, % Otras cuentas por cobrar 715, % 813, % Inventario de productos para venta 1,908, % 1,973, % Operaciones discontinuadas 594, % 1,313, % Total activo circulante 23,473, % 21,988, % INMUEBLES, MEJORAS A PROPIEDADES ARRENDADAS Y MOBILIARIO Y EQUIPO 2,313, % 2,556, % EXCESO DE COSTO SOBRE VALOR CONTABLE DE ACCIONES 241, % 241, % CARGOS DIFERIDOS 55, % 58, % OTROS ACTIVOS 368, % 265, % IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO 1,614, % 1,270, % PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES DIFERIDO - 0.0% - 0.0% Total activo $ 28,065, % $ 26,380, % Pasivo e Inversión de los Accionistas PASIVO CIRCULANTE CON COSTO FINANCIERO: Depósitos de disponibilidad inmediata y a plazo $ 11,521, % $ 9,697, % Deuda bancaria 500, % 606, % Deuda bursátil 1,514, % 1,471, % 13,536, % 11,776, % PASIVO CIRCULANTE SIN COSTO FINANCIERO: Proveedores 1,629, % 1,534, % Cuentas y gastos acumulados por pagar 511, % 928, % Impuesto sobre la renta por pagar 16, % 121, % 2,156, % 2,584, % Total pasivo circulante 15,693, % 14,361, % PASIVO NO CIRCULANTE: Deuda bancaria 10, % 14, % Deuda bursátil 3,573, % 3,759, % Estimación de obligaciones laborales 66, % 39, % Total pasivo no circulante 3,651, % 3,812, % Total pasivo 19,344, % 18,174, % INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS: Capital social 1,458, % 1,458, % Prima en suscripción de acciones 2,778, % 2,778, % Utilidades acumuladas 3,766, % 3,686, % Reserva para recompra de acciones 110, % 110, % Utilidad del ejercicio 521, % 49, % Efecto por conversión de entidades extranjeras 59, % 100, % Total participación controladora 8,693, % 8,183, % Participación no controladora 27, % 23, % Total inversión de los accionistas 8,721, % 8,206, % Total pasivo e inversión de los accionistas $ 28,065, % $ 26,380, % Relación con Inversionistas: 10 de 14

11 Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Estado Consolidado de Resultados del 1 de Enero al 30 de Septiembre Cifras en miles de pesos Ventas netas $ 9,899, % $ 9,805, % Costo de ventas (4,737,334) -47.9% (4,970,236) -50.7% Utilidad bruta 5,162, % 4,834, % Gastos de operación (3,773,176) -38.1% (3,713,775) -37.9% Utilidad de operación 1,389, % 1,121, % Resultado integral de financiamiento, neto (893,607) -9.0% (964,315) -9.8% 495, % 156, % Otros ingresos (gastos), neto 71, % (20,601) -0.2% Utilidad antes de impuestos a la utilidad 566, % 136, % Impuestos a la utilidad 270, % 48, % Utilidad antes de las operaciones discontinuadas 837, % 185, % Pérdida de las operaciones discontinuadas (312,002) -3.2% (133,296) -1.4% Utilidad neta 525, % 51, % Utilidad neta de la participación no controladora 3, % 2, % Utilidad neta de la participación controladora $ 521, % $ 49, % Relación con Inversionistas: 11 de 14

12 Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Estado Consolidado de Resultados del 1 de Julio al 30 de Septiembre Cifras en miles de pesos 3T12 3T11 Ventas netas $ 3,409, % $ 3,311, % Costo de ventas (1,632,883) -47.9% (1,662,674) -50.2% Utilidad bruta 1,776, % 1,648, % Gastos de operación (1,279,204) -37.5% (1,262,924) -38.1% Utilidad de operación 497, % 385, % Resultado integral de financiamiento, neto (297,522) -8.7% (439,142) -13.3% 199, % (53,605) -1.6% Otros (gastos) ingresos, neto (15,220) -0.4% 4, % Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad 184, % (49,593) -1.5% Impuestos a la utilidad 33, % 22, % Utilidad (pérdida) antes de las operaciones discontinuadas 217, % (27,090) -0.8% Pérdida de las operaciones discontinuadas (129,119) -3.8% (44,808) -1.4% Utilidad (pérdida) neta 88, % (71,898) -2.2% Utilidad neta de la participación no controladora 1, % % Utilidad (pérdida) neta de la participación controladora $ 87, % $ (72,487) -2.2% Relación con Inversionistas: 12 de 14

13 Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Estado Consolidado de Flujo de Efectivo del 1 de Enero al 30 de Septiembre Cifras en miles de pesos Operación Utilidad antes de impuestos a la utilidad $ 566,785 $ 136,247 Partidas relacionadas con actividades de inversión: Depreciación y amortización 241, ,135 Estimacion para cuentas de cobro dudoso 789, ,724 Utilidad por venta de mobiliario y equipo (1,493) (2,106) Estimación para obligaciones laborales 18,413 8,354 Intereses a favor (1,079) (1,009) Partidas relacionadas con actividades de financiamiento: Intereses a cargo 963, ,688 Clientes (1,422,339) (1,506,133) Inventarios (177,762) (199,255) Otras cuentas por cobrar, cargos diferidos y otros activos (109,313) (299,924) Proveedores (259,087) (539,941) Otras cuentas por pagar y gastos acumulados por pagar (516,197) (369,777) Impuestos a la utilidad pagados (42,101) (16,340) Flujos netos de efectivo obtenidos (utilizados) en actividades de operación 50,184 (837,337) Inversión Adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (65,120) (202,254) Venta de mobiliario y equipo 40,554 3,818 Intereses cobrados 1,079 1,009 Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (23,487) (197,427) Efectivo a utlizar (obtener) en actividades de financiamiento 26,697 (1,034,764) Financiamiento Intereses pagados (1,046,443) (924,839) Deuda y préstamos bancarios a corto y largo plazo 63,500 2,726,126 Pago de deuda y préstamos bancarios a corto y largo plazo (17,159) (1,844,620) Depósitos de disponibilidad inmediata y a plazo 1,085, ,597 Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento 85, ,264 Incremento (decremento) neto de efectivo y valores de realizacion inmediata 111,776 (287,500) Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio (281,771) 429,169 Efectivo y valores de realizacion inmediata al principio del periodo 1,249, ,946 Efectivo y valores de realizacion inmediata al fin del periodo $ 1,079,971 $ 1,068,615 Relación con Inversionistas: 13 de 14

14 Este reporte puede contener ciertas declaraciones acerca del desempeño de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. y sus subsidiarias (en conjunto, FAMSA) en el futuro. Estas declaraciones sobre expectativas reflejan la opinión de la administración con respecto al desempeño de la compañía, las condiciones del entorno y otros aspectos, utilizando información actualmente disponible. Los resultados de FAMSA están sujetos a eventos futuros e inciertos que podrían tener un impacto material en el desempeño de la compañía. Relación con Inversionistas: 14 de 14