GRAÑA Y MONTERO. Conferencia Telefónica 4T 2016

Transcripción

1 GRAÑA Y MONTERO Conferencia Telefónica 4T 2016 Cuarto Trimestre 2016

2 Agenda 1. Posición del Grupo Graña y Montero - Caso Odebrecht 2. Explicación de los resultados Impacto en G&M 4. Plan de Desinversión de Activos 5. Plan de Comunicación y acciones FCPA

3 Posición del Grupo Graña y Financial Performance Financial Montero Performance Caso Odebrecht

4 Explicación de los resultados al cierre del 2016 Presentación Corporativa 1T2016 4

5 Backlog Consolidado (US$ millones) BACKLOG CONSOLIDADO (US$ Millones) 6, ,000 4,485 4,504 4,648 4, ,000 3,000 2,000 1,000 1, ,331 3,015 3,074 3,234 3, , T'15 1T'16 2T'16 3T'16 4T' Backlog Neg. Recurrentes Gasoducto Ratio Backlog + Neg. Recurrentes/ Ventas

6 Backlog Consolidado Por sector Por país 24% 9% 7% 3% 9% 3% 5% 4% 1% 14% 4% 12% 36% 26% 21% 22% Proy. Mineros Op. Mineras Petróleo y Gas Electricidad Agua y Desagüe Inmobiliaria Transporte Otros 10% 1% 13% 9% 3% 7% 81% 76% Perú Chile Colombia Público/Privado Construcción / No Construcción 25% 5% 14% 29% 43% 11% 81% 64% Privado Público Concesiones 57% 71% No relacionados Construcción Construcción

7 Unsaved Document / 12/11/2012 / 14:08 Appendix Appendix Impacto en G&M 15

8 Resultados año 2016 comparados Efectos GSP Estado de Resultados sin efectos GSP Var % 2016 con efectos GSP Var % Soles Dólares Ventas 7,832,433 6,055, % 6,055, % UTILIDAD BRUTA 702, , % 639, % Gtos. de Administración (413,380) (393,414) -4.8% (463,974) 12.2% (70,560) (21,000) Otros Ingresos (Egresos) Operativos 57,381 49, % 49, % Otras (pérdidas) y ganancias neto (94) (703) 647.9% (703) 647.9% Utilidad Vta. Inversiones en subsidiarias (8,289) 30, % 30, % UTILIDAD OPERATIVA 338, , % 254, % Ingresos (Egresos) Financieros (55,844) (115,688) 107.2% (129,128) 131.2% (13,440) (4,000) Participación en Asociadas 17,603 65, % (1,349) % (67,200) (20,000) Diferencia en cambio (82,851) (9,147) -89.0% (9,147) -89.0% UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 217, , % 115, % Gasto por Imp. a las Ganancias (75,619) (67,105) -11.3% (43,585) -42.4% 23,520 7,000 Intereses Minoritarios (53,558) (63,057) 17.7% (63,057) 17.7% UTILIDAD NETA 88, , % 8, % (127,680) (38,000) EBITDA 778, , % 647, % (151,200) (45,000) Ratios Financieros sin efectos GSP 2016 con efectos GSP Margen Bruto 9.0% 10.6% 10.6% Margen Operativo 4.3% 5.4% 4.2% Margen Neto 1.1% 2.3% 0.1% Margen EBITDA 9.9% 13.2% 10.7% ROE 2.8% 4.2% 0.3%

9 Impactos en G&M DEUDA (en US$ miles) Proforma Capital del Trabajo + Leasing 421, , ,938 Deuda de proyectos 302, , ,439 Financiamientos Asociados a GSP 30, , ,321 Total 754, ,198 1,016,698 Ejecución CF US$ 52.5MM Bridge Loan US$ 99.0 MM EBITDA (En US$ miles) Diciembre 2016 I&C + Inmobiliaria + Servicios 140, , ,876 Infraestructura 87,210 80,868 80,868 Total 228, , ,744 RATIOS Diciembre 2016 Deuda /Ebitda (I&C + Inmobiliaria + Servicios) Deuda/Ebitda (Infraestructura) Deuda/Ebitda Consolidado

10 Impactos en G&M Graña y Montero ha tomado el escenario más conservador de cara al cierre de los Estados Financieros, es decir, el cálculo está hecho con el supuesto el valor de recupero del VCN es de 72.25%. (Cifras en Millones de USD) Compromisos G&M Recupero Pérdida Aportes Carta Fianza Préstamo Puente % Efectos contables contra resultados Castigo del VPP -20 Descuento cuenta por cobrar -4 Impuesto a al Renta Diferido 7 Efecto total en resultados -38

11 Procedimiento post cancelación de la concesión Luego de la terminación de la concesión de GSP, el Contrato de Concesión establece el procedimiento para la determinación del Valor Contable Neto del activo ( VCN ), la convocatoria a la subasta pública de la concesión y el posterior pago del VCN al concesionario. Plazo de 12-meses para que el Gob. Peruano pague entre % del VCN a GSP 24/Jan/17 Terminación de la Concesión 9/Feb/17 Nombramiento del Auditor del VCN por el Concedente 24/Mar/17 Nombramiento del Interventor por el Concedente Primera Convocatoria (100% del VCN) Determinación del VCN por el Auditor Segunda Convocatoria (85% del VCN) Tercera Convocatoria (72.25% del VCN) 24/Jan/18 Transferencia de los activos de la concesión y fecha máxima de pago del VCN Auditor VCN. Responsable del cálculo del VCN en caso de terminación. Actualmente es Deloitte. Interventor. Responsable de supervisar la concesión entre la terminación y la transferencia de los activos al nuevo concesionario El Estado Peruano tiene un plazo de 12 meses para pagar a GSP un monto entre 72.25% y 100% del VCN, dependiendo del resultado la subasta de la concesión.

12 Plan de desinversión de activos Presentación Corporativa 1T

13 Plan de Desinversión de Activos

14 Financial Financial Plan de comunicación Performance Performance y acciones FCPA

15 Plan de Comunicación y acciones FCPA Contratación de auditoría externa (forense) a los 5 proyectos que hemos tenido/tenemos con Odebrecht (IIRSA Sur, IIRSA Norte, Plataforma del tren eléctrico, Chavimochic y Gasoducto Sur Peruano). Reforzamiento del área de compliance y mejora de procedimientos y procesos de control, especialmente en relación con socios, proveedores y agentes (contratada asesora externa. Proceso ya se inició) Continuar con el entrenamiento en la norma FCPA a nivel ejecutivo, colaboradores y obreros. Tone from the Top, mensajes desde la alta gerencia, reforzando valores y ética.

16 Plan de Comunicación y acciones FCPA Comité de Crisis activado permanente, según nuestro Manual de Comunicación en Crisis Monitoreo constante de medios, mensajes institucionales y Q&A Plan de comunicación en crisis, trabajado con asesor externo y equipo interno y que se ha venido ejecutando. Plan de comunicación con accionistas, entidades financieras, clientes, socios y frente interno en proceso.