La cotización del EUR al cierre del día 13 de Diciembre del 2016 se ubicó en 1,0626 dólares por euros (Ver Pág. 2).

Transcripción

1 Resumen Ejecutivo Al día 13 de Diciembre del 2016, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de +5 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 13 de Diciembre del 2016 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron a la baja presentando mayor movimiento el Venezuela USD ,95% con una variación de -50,00 pbs. Las Reservas Internacionales al 9 de Diciembre del 2016 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 13 de Diciembre del 2016 se ubicó en 1,0626 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 13 de Diciembre en 52,98 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 50,46 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 52,39 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 44,01 US$.

2 Fijan rebaja de 2% al IVA para compras electrónicas Caracas, 13 Dic. AVN.- Una rebaja de 2% se fija al Impuesto al Valor Agregado (IVA) para aquellas compras realizadas de manera electrónica mediante tarjetas bancarias o transferencia, informó el ministro para la Comunicación e Información, Ernesto Villegas. "Como estímulo para el uso de las operaciones de banca electrónica se instruyó al Seniat y a la Superintendencia de Bancos fijar de inmediato una rebaja de 2% en el Impuesto de Valor Agregado para las compras canceladas electrónicamente mediante tarjetas bancarias o transferencias electrónica", indicó Villegas tras las lectura de un comunicado del presidente de la República, Nicolás Maduro. Asimismo, el Mandatario nacional ordenó la creación de tres productos financieros de ahorro, con tasas de interés de 10% mensual. El mismo será efectivo para "depósitos de ahorro de hasta bolívares a plazo de 30, 60 y 90 días, libres de comisión bancaria y cualquier otro gastos de contratación". "Con estas acciones el Gobierno Bolivariano procura fortalecer las condiciones de nuestra economía para superar los efectos negativos causados por la arremetida criminal contra nuestra moneda, orquestada desde Estados Unidos y desde Colombia, en conexión con la burguesía parasitaria y sus aliados políticos internos", señala el comunicado leído por el ministro Villegas, y que fue transmitido por Venezolana de Televisión. Por otra parte, el Jefe de Estado pidió a la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario de Venezuela (Sudeban) a tomar acciones dirigidas a la simplificación de los trámites necesarios para la apertura de cuentas bancaria. En ese sentido, el superintendente de la Sudeban, Leoncio Guerra, anunció más temprano que las cuentas bancarias durante este periodo de canje y depósitos de los billetes de 100 bolívares se podrán realizar con un sólo requisito: la cédula de identidad laminada. Guerra mencionó que los requisitos necesarios solicitados por cada banco y que son fundamentales en la lucha contra la legitimación de capitales y financiamiento al terrorismo, no serán obviados, ya que agregó posteriormente deben ser requeridos por la banca y cumplidos por el usuario. El pasado domingo el Presidente Maduro firmó un nuevo Decreto Estado de Excepción y Emergencia Económica, dirigido a la protección de la economía nacional ante los ataques perpetrados por mafias con la agresión al papel moneda venezolano. Indicadores EMBI ,625 Bono Global 27 44,01 US$ Petróleo Venezolano 22,29% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,0626 USD/EUR Entre las medidas surgidas del decreto destaca la desmonetización del billete de 100 bolívares en los próximos tres días, tras detectarse la extracción del territorio de cuantiosas cantidades de este billete hacia Cúcuta, Colombia, y hacia otras ciudades del mundo, hecho por el cual durante el periodo establecido para sacar de circulación legal este billete la frontera colombo-venezolana permanecerá cerrada. En ese sentido, Maduro manifestó en el comunicado su agradecimiento al pueblo todo de Venezuela, así como a los oficiales de la Fuerza Armada Nacional Bolivariana (Fanb) y de otros organismo de seguridad del Estado activados en todo el país, sobre todo en la zona fronteriza, donde sólo la madrugada de este lunes han logrado incautar 64 millones de bolívares que pretendía ser introducidos al país. Al respecto, el Presidente Maduro en la misiva también indicó que el dinero retenido irán al Fondo de Financiamiento de los Comités Locales de Abastecimiento y Producción (Clap) "como una manera de resarcir a nuestro pueblo por los daños causados por la perversa conspiración imperial contra el bolívar", manifiesta el comunicado leído por el ministro Villegas. AVN

3 Mercados Emergentes Variación Variación Concepto 13-dic dic nov-16 Diaria 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 44,01 44,01 0,00 37,46 6,55 Cesta OPEP 52,39 53,24-0,85 41,84 10,55 West Texas Intermediate 52,98 52,83 0,15 45,81 7,17 Brent 50,46 50,46 0,00 48,33 2,13 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Brasil Globales 27-10,125% 183,52 182,87 64,90 181,63 189,69 Colombia Globales 27-8,375% 131,00 131,00 0,00 135,13-412,50 México Globales 26-11,50% 189,00 189,10-10,30 186,00 300,00 Venezuela Globales 18-13,625% 83,00 83,00 0,00 81,50 150,00 Venezuela Globales 18-7,00% 64,63 63,88 75,00 59,25 537,50 Venezuela USD ,750% 56,50 56,50 0,00 50,75 575,00 Venezuela USD ,00% 49,38 48,88 50,00 44,13 525,00 Venezuela USD ,75% 63,13 63,13 0,00 59,25 387,50 Venezuela USD ,00% 49,63 49,63 0,00 46,00 362,50 Venezuela USD ,250% 47,63 47,88-25,00 43,88 375,00 Venezuela USD ,65% 46,88 47,13-25,00 43,00 387,50 Venezuela USD ,75% 57,63 57,88-25,00 55,75 187,50 Venezuela Globales 27-9,25% 53,63 53,13 50,00 50,75 287,50 Venezuela USD ,25% 48,13 48,38-25,00 45,75 237,50 Venezuela USD ,95% 57,13 57,63-50,00 55,00 212,50 Venezuela Globales 34-9,375% 48,13 48,63-50,00 45,63 250,00 Venezuela USD 38-7,00% 44,38 44,63-25,00 42,25 212,50 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,25% 89,13 90,00-87,50 86,00 312,50 PDV ,50% 78,25 78,26-1,00 76,50 175,00 PDVSA2020-8,50% 74,13 74,48-35,50 66,01 811,50 PDVSA2021-9,00% 53,26 53,35-9,00 49,40 386,00 PDVSA2022-6,00% 38,63 38,44 18,69 38,75-12,50 PDV ,75% 61,55 61,54 1,50 59,11 244,00 PDVSA ,00% 40,08 39,50 57,99 24, ,90 PDVSA2026-6,00% 39,15 39,00 14,99 36,10 305,00 PDV ,375% 38,50 38,33 17,00 35,07 343,00 PDVSA2035-9,75% 49,75 49,35 39,99 44,75 500,00 PDV ,50% 38,25 38,25 0,00 42,25-400,00 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 09/12/ /12/2016 Diaria 11/11/ semanas F.E.M. (MMUS$) 3, B.C.V. (MMUS$) 11704, Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) 11707, Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,88 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 02/12/ /11/2016 Semanal (pbs) 04/11/ semanas Tasa Activa Promedio 22,29 22,09 19,99 22,82-53,00 Tasa Pasiva 90 días 14,63 14,90-27,00 14,70-6,99 Spread de Tasas 7,66 7,19 46,99 8,12-46,00 Fuente: Bloomberg, BCV.

4 Riesgo País pbs Indicador de Riesgo País EMBI+ 13 de Diciembre de 2016 Variación % Diaria Venezuela -1,27% Colombia 3,00% Brasil -1,21% Argentina 5,11% México 0,43% Perú 2,40% Embi+ 1,37% -1,21% pbs Variación Venezuela Variación EMBI Global -26 EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 13 de Diciembre del 2016 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (-1,27%); Colombia 240 (+3,00%); Brasil 327 (-1,21%); Argentina 514 (+5,11%); México 235 (+0,43%); Perú 171 (+2,40%); y el EMBI+ 370 (+1,37%).

5 Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 13 de Diciembre del 2016 cerró en puntos básicos presentando una variación de --26 puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.

6 Mercado Petrolero US$/Barril 100,00 Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela 90,00 80,00 70,00 60,00 50,00 40,00 52,98 52,39 50,46 44,01 30,00 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 13 de Diciembre en 52,98 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 50,46 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 52,39 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 44,01 US$.

7 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9, ,0 7,0 6, ,0 4,0 3,0 Reservas BCV: MM USD Reservas FEM: 3 MM USD Total Reservas: MM USD Fuente: BCV al día 9/12/2016

8 Mercado Monetario Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos % , ,63 7 7, ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV al día 2/12/2016

9 Rendimiento Bono Externo Variación 13-dic dic nov-16 Diaria Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Brasil Globales 27-10,125% 2,98 3,02-3,80 3,10-11,70 Brasil Brady C ,29 0,23 6,00 0,24 4,10 Colombia Globales 27-8,375% 5,01 5,01-0,20 4,90 11,00 México Globales 26-11,50% 3,18 3,18 0,10 3,36-18,40 Venezuela Globales 18-13,625% 29,62 29,59 2,60 30,31-69,50 Venezuela Globales 18-7,00% 33,75 34,47-71,70 38,35-459,30 Venezuela USD ,750% 32,96 32,94 2,20 37,61-465,00 Venezuela USD % 28,42 28,75-33,60 31,97-355,00 Venezuela USD ,75% 25,71 25,70 0,50 27,58-187,50 Venezuela USD ,00% 25,74 25,74 0,50 27,75-200,30 Venezuela USD ,250% 23,36 23,23 12,50 25,27-191,50 Venezuela USD ,65% 22,07 21,95 11,80 23,97-189,70 Venezuela USD ,75% 23,00 22,90 10,20 23,81-80,40 Venezuela Globales 27-9,25% 20,14 20,33-18,70 21,28-113,90 Venezuela USD ,25% 22,06 21,95 11,00 23,18-112,20 Venezuela USD ,95% 22,06 21,87 18,90 22,93-87,00 Venezuela Globales 34-9,375% 20,66 20,45 20,60 21,78-112,40 Venezuela USD 38-7,00% 16,81 16,72 9,00 17,65-84,80 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,25% 42,99 39,34 365,60 46,25-325,50 PDV ,50% 40,19 40,08 11,90 40,50-30,90 PDVSA2020-8,50% 18,08 17,91 17,00 21,77-368,70 PDVSA2021-9,00% 26,55 26,49 5,80 28,65-210,90 PDVSA2022-6,00% 28,53 28,61-8,00 28,31 22,20 PDVSA ,75% 26,91 26,92-0,30 28,05-113,60 PDVSA ,00% 23,37 23,68-31,30 24,72-135,10 PDVSA2026-6,00% 20,65 20,72-6,90 22,11-146,10 PDV ,375% 19,34 19,41-7,40 20,13-79,00 PDVSA2035-9,75% 20,19 20,35-15,70 22,35-215,40 PDV ,50% 15,62 15,61 0,10 16,87-125,10 Fuente: Bloomberg. Mes

10 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 100,00 90,00 13/12/ /12/ ,00 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 29,59 29,62 32,96 32,94 28,42 28,75 25,71 25,70 25,74 25,74 23,36 22,07 23,00 23,23 21,95 22,90 20,14 22,06 22,06 20,33 21,95 21,87 20,66 20,45 16,81 16,72 10,00 0, Años Fuente: Bloomberg