En beneficios y fortaleciendo el balance en un entorno financiero muy complicado

Transcripción

1 Septiembre 2010 Bancos Españoles En beneficios y fortaleciendo el balance en un entorno financiero muy complicado Madrid, 16 de diciembre de 2010

2 Septiembre 2010 En beneficios y reforzando el balance Gestión prudente para fortalecer el balance: Incremento del nivel de los Recursos Propios de mayor calidad. Sostenido esfuerzo en saneamientos. Disciplina en la gestión de costes de explotación. Mejora de la estructura financiera con gestión activa de las fuentes de financiación. Potenciación de su capacidad competitiva y expansión de franquicias internacionales. 2

3 Septiembre 2010 En beneficios y fortaleciendo el balance Capacidad de gestión y modelo de negocio resistente en un entorno económico y financiero difícil 3

4 Septiembre 2010 En beneficios y fortaleciendo el balance Evolución del entorno económico y financiero Cuenta de resultados septiembre

5 Situación post-crisis CRISIS FINANCIERA CRISIS ECONÓMICA GLOBAL SISTÉMICA, GLOBAL Y DE GRAN IMPACTO Gracias a acciones de estímulo: Fiscal - Rescates bancarios - Demanda interna y subvenciones Déficit Público Deuda Pública Crisis Deuda Soberana PARALIZA MERCADOS MAYORISTAS DE FINANCIACIÓN Monetarias - Bajada de tipos de interés - Inyecciones de liquidez (QE) Gran dependencia de Bancos Centrales Se evita la Depresión pero no la GRAN RECESIÓN Agosto 2007 Octubre 2008 Mayo

6 Situación post-crisis La nueva normalidad Fragilidad Sistema Bancario (a pesar de apoyos públicos) Continúa la aversión al riesgo - Menor cantidad - Mayor precio Desconfianza de Mercados Mayoristas sin financiación a largo plazo Mayor riesgo soberano Lenta recuperación con bajo crecimiento i en economías maduras Desde Octubre

7 Proyecciones macro para la Zona OCDE Media Comercio mundial: vol. (1) PIB real mundial (1) PIB real (1) OCDE USA Euro área Reino Unido España Zona OCDE Tasa de paro (2) Inflación (1) (3) Cap./nec. financiación AA.PP. (4) (1) Tasa interanual en porcentaje. (2) En porcentaje de la población activa. (3) Deflactor consumo privado. (4) En porcentaje del PIB. Fuente: OCDE. Economic Outlook. Nº 88, Noviembre

8 Mayor desconfianza en los mercados Fuente: The Economist 8

9 La crisis de la deuda soberana en la zona euro Bono a 10 años CDS 5 años % España Alemania Grecia Portugal Irlanda bp España Alemania Grecia Portugal Irlanda dic 09 ene 10 mar 10 abr 10 may 10 jun 10 jul 10 ago 10 sep 10 oct 10 nov 10 dic 10 dic 09 ene 10 mar 10 abr 10 may 10 jun 10 jul 10 ago 10 sep 10 oct 10 nov 10 dic 10 9

10 Mecanismo europeo de estabilidad financiera Fuente: The Economist 10

11 Vuelven los problemas Fuente: The Economist 11

12 Pruebas de esfuerzo para la banca europea Fuente: The Economist 12

13 El esfuerzo no ha... 13

14 sido igual en todos los países de la UE 14

15 PIB real Tasa anual en porcentaje Mundo Eurozona España Fuente : IMF / WEO. Octubre

16 Proyecciones macroeconómicas Variación media anual en porcentaje salvo indicación contraria BdE MEH FMI OCDE Comisión UE PIB precios cons Demanda nacional (1) Sector exterior (1) Promemoria Def. gas. hog./ipc Tasa de paro (2) Cap./nec. fin. exter Cap./nec. fin.(%pib) Deuda bru. (% PIB) (1) Contribución al crecimiento del PIB real. (2) En términos EPA. Fuentes: Banco de España (Boletín Económico, marzo 2010), Mº de Economía y Hacienda (PGE 2011, septiembre 2010), FMI / WEO (octubre 2010), OCDE (EO / noviembre 2010) y Comisión de la Unión Europea (Economic Forecast, noviembre 2010). 16

17 España: crecimiento, empleo y cuentas AA.PP. PIB real y demanda nacional Empleo 6 6 ón pp. 4 4 Tasa anu ual en % y contribuci PIB real Dem. nacional Va ariación anual en % Cap. / Nec. financiación AA.PP. Deuda bruta AA.PP En % del PIB En % del PIB Fuentes : INE/CNTR y Banco de España estimaciones propias. 17

18 Septiembre 2010 En beneficios y fortaleciendo el balance Evolución del entorno económico y financiero Cuenta de resultados septiembre

19 Septiembre 2010 En beneficios y fortaleciendo el balance Capacidad de gestión y modelo de negocio resistente en un entorno económico y financiero difícil 19

20 Reforzamiento financiero y patrimonial Consolidados Incremento de RRPP Mayores saneamientos Contención del coste Patrimonio neto Recursos Computables.(BIS) (a) 1.42% Gastos de explotación*/atm Ratio de eficiencia (esc. derecha) 60% Mill Saneamientos (esc. derecha)* Mill % 50% % 1.36% 1.34% 40% 30% % 1.30% 20% 10% mar 08 jun 08 sep 08 dic 08 mar 09 jun 09 sep 09 dic 09 mar 10 jun 10 sep % jun 06 sep 06 dic 06 mar 07 jun 07 sep 07 dic 07 mar 08 jun 08 sep 08 dic 08 mar 09 jun 09 sep 09 dic 09 mar 10 jun 10 sep 10 0% * Acumulado de los cuatros trimestres precedentes * Acumulado de los cuatros trimestres precedentes (a)referido exclusivamente los 5 principales grupos bancarios españoles que representan el 90% del total activo consolidado Fuente: Banco de España 20

21 Septiembre 2010 En beneficios y reforzando el balance Gestión prudente para fortalecer el balance: Incremento del nivel de los Recursos Propios de mayor calidad. Sostenido esfuerzo en saneamientos. Disciplina en la gestión de costes de explotación. Mejora de la estructura financiera con gestión activa de las fuentes de financiación. Potenciación de su capacidad competitiva y expansión de franquicias internacionales. 21

22 Reforzamiento Patrimonial Evolución Recursos Propios Grupos Consolidados d * en millones de Sep 2010 Sep 2009 Variación Recursos propios computables (BIS) ,4 % Recursos TIER ,7 % Recursos propios mínimos (BIS) ,0 % Exceso recursos propios ,9 % Ratio BIS (en %) 12,47 12,91-44 p.b Tier 1 (en %) 9,45 9,13 32 p.b Core Capital (en %) 8,36 7,76 60 p.b *Muestra que representa aprox. el 90% de los activos totales del sector bancario 22

23 Reforzamiento de la cantidad y calidad de los Recursos Propios y favorable comparación con Europa % 16 COEFICIENTE DE SOLVENCIA Bancos españoles sept España sin ayudas públicas 0 Ale emania Reino Unido Ho olanda UE España E Italia Francia F Fuente. BdE. Informe de Estabilidad Financiera, octubre 2010 Fuente. Banco Central Europeo Datos referidos a diciembre 2009 Datos publicados por las entidades a septiembre 2010 % Italia RECURSOS PROPIOS CONTABLES SOBRE ACTIVO Bancos españoles sept España sin ayudas públicas España eino Unido R Francia UE Holanda Alemania 23

24 Basilea III 24

25 La banca española está en condiciones de cumplir Basilea III 25

26 Reforzando el balance Importante esfuerzo en provisiones ESTADOS CONSOLIDADOS Variación % s/atm en millones de Sep 2010 Sep 2009 Importe % Sep 2010 Sep 2009 Margen de explotación (antes de dotaciones) ,1 1,98 2,09 Dotaciones y provisiones ,3 0,99 1,02 Dotaciones a provisiones (neto) ,5 0,09 0,09 Pérdidas por deterioro de activos ,0 0,90 0,92 Resultado consolidado del ejercicio ,7 0,74 0,87 Resultado atribuido a la entidad dominante ,8 0,67 0,81 26

27 Esfuerzo en provisiones para insolvencias Consolidados 1.40% 1.20% Saneamientos* / ATM % Saneamientos/M.Explotacion antes de provisiones 70% Resultado neto contable/m. Explotación antes de provisiones 1.00% 0.80% 0.60% 0.40% 60% 50% 40% 30% 20% 0.20% 10% 0.00% jun 06 sep 06 dic 06 mar 07 jun 07 sep 07 dic 07 mar 08 jun 08 sep 08 dic 08 mar 09 jun 09 sep 09 dic 09 mar 10 jun 10 sep 10 0% (9M) *Acumulado de los cuatro trimestres precedentes Fuente: Banco de España 27

28 Evolución de la morosidad y las coberturas (en porcentaje) ESTADOS CONSOLIDADOS *** Sep 2010 Sep 2009 Variación Índice de morosidad * 4,27 3,69 58 p.b. Índice de cobertura ** p.p. * Índice de morosidad: Activos dudosos / Créditos a otros sectores residentes ** Índice de cobertura: Coberturas específica y genérica de créditos / Activos dudosos *** Datos estimados a partir de una muestra que representa aproximadamente el 90% del sector bancario ESTADOS INDIVIDUALES Sep 2010 Sep 2009 Variación Índice de morosidad * 5,58 *** 4, p.b. Índice de cobertura ** p.p. * Índice de morosidad: Activos dudosos / Créditos a otros sectores residentes ** Índice de cobertura: Coberturas específica y genérica de créditos / Activos dudosos *** Ruptura de las series estadísticas. A partir de septiembre de 2010 se incluyen en el Total Bancos los activos dudosos de CCM transferidos al Banco CCM 28

29 Control de los gastos de explotación La eficiencia, clave en la gestión CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ESTADOS CONSOLIDADOS en millones de Sep 2010 Sep 2009 Variación % Gastos de explotación * ,3% Variación de los ATM 5,2% Ratio de eficiencia antes de dotaciones 42,7% 40,8% Número de empleados ** ,2% Número de oficinas ** ,3% * Gastos de administración, personal y amortizaciones ** Para las cuentas consolidadas datos obtenidos de una muestra que representa aprox. el 90% del sector bancario 29

30 Fortalecimiento del balance Contención de costes 1.42% Estados Consolidados Gastos de explotación*/atm Ratio de eficiencia (esc. derecha) 60% 1.40% 1.38% 1.36% 134% 1.34% 1.32% 130% 1.30% 50% 40% 30% 20% 10% 1.28% 0% jun 06 sep 06 dic c 06 mar r 07 jun 07 sep 07 dic c 07 mar r 08 jun 08 sep 08 dic c 08 mar r 09 jun 09 sep 09 dic c 09 mar r 10 jun 10 sep 10 * Acumulado de los cuatros trimestres precedentes Fuente: Banco de España 30

31 Activa gestión de las fuentes de financiación SALDOS CON CLIENTES en millones de y % BALANCE CONSOLIDADO Sep 2010 Sep 2009 Variación % Crédito a la clientela ,0 Depósitos de la clientela ( ) ( ) 15,9 Inversión neta con clientes ,1 Cartera de renta fija ,1 Valores de renta fija emitidos ( ) ( ) 133) -5,4 Inversión neta corregida ,7 31

32 Gestión de la financiación. Emisiones A pesar de las restricciones de los mercados, los bancos españoles continúan emitiendo (miles de millones ) 25 Emisiones de entidades de crédito españolas Emisiones sin garantía Emisiones con garantía del Estado (milesde millones ) Emisiones bancos españoles Emisiones i sin garantía Emisiones i con garantia del lestado Q10 2Q10 3Q10 4Q Q10 2Q10 3Q10 4Q MM Sin garantía Con garantía Total Bancos 37,9 0,0 37,9 Total 50,1 11,3 61,4 Fuente: Bloomberg. Datos hasta noviembre

33 Gestión de la financiación. Emisiones A pesar de las restricciones de los mercados, los bancos españoles continúan emitiendo Emisiones 2010 Emisor Fecha Plazo Interés Spread (pb) Importe (mill ) Tipo de emisión Santander 05/01/ años Euribor 3 meses Bonos flotantes BBVA 05/01/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias BBVA 05/01/ años Euribor 3 meses Deuda senior Bankinter 07/01/ años Euribor 3 meses Deuda senior Banesto 08/01/ años Euribor 3 meses Bonos Sabadell 11/01/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias Santander 19/01/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias Santander 19/01/ años Mid Rate Swap Deuda senior Santander 26/02/ años Mid Rate Swap Bonos Santander 10/03/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecariasi Banco Popular 23/03/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias Bankinter 25/03/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias Santander 12/04/ años Euribor 3 meses Bonos BBVA 12/04/ años Mid Rate Swap Bonos Sabadell 19/04/ años Mid Rate Swap Deuda subordinada Inicio dela crisisdedeuda Soberana Griega Pastor 09/06/ años Euribor 3 meses Cédulas hipotecarias BBVA 19/07/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias Publicación de los Stress Test por el CEBS Bankinter 26/07/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias BBVA 28/07/ años Mid Rate Swap Deuda senior Santander 29/07/ años Mid Rate Swap Deuda senior Banesto 26/08/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias Banco Popular 31/08/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias Sabadell 01/09/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias BBVA 02/09/ años Mid Rate Swap Deuda senior Santander 06/09/ años Mid Rate Swap Deuda senior Bankinter 09/09/2010 / 3 años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias Banco Pastor 14/09/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias Santander 20/09/ años Mid Rate Swap Deuda senior Banco Popular 27/09/ años Mid Rate Swap Cédulas hipotecarias Santander US 27/09/ años Treasuries 3 meses Deuda senior Santander US 27/09/ años Treasuries 3 meses Deuda senior Santander 18/10/ años Euribor 3 meses Deuda senior Inicio de la crisis de Deuda Soberana Irlandesa Fuente: Bloomberg 33

34 Carácter ordinario de los resultados CONSOLIDADOS Sep mill Margen de ,30% s/atm intereses Sep mill +3,9% ,28% s/atm Sep mill Gastos de % 1,44% s/atm explotación Sep mill +8,3% ,48% s/atm Sep mill Dotaciones y ,02% s/atm provisiones Sep mill +2,3% ,99% s/atm Resultado de Sep mill la actividad ,07% s/atm de explotación Sep mill -2,1% ,99% s/atm Resultado atribuido Sep mill a la entidad ,81% s/atm dominante Sep mill -12,8% ,67% s/atm 34

35 Incremento del margen de intereses ESTADOS CONSOLIDADOS % s / ATM en millones de Sep 2010 Sep 2009 Variación % Sep 2010 Sep 2009 Intereses y rdtos asimilados ,7 3,91 4,61 Intereses y cargas asimiladas ,2 1,64 2,30 Margen de intereses , , ,30 Rdto. instrumentos capital ,0 0,04 0,05 35

36 Reducción del crecimiento del crédito Comparación ac Internacional. a Crédito a Otros Sectores es Residentes. % Anual 35% Euro Area España Francia Alemania 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 5% dic 0mar 0jun 0sep 0dic 0mar 0jun 0sep 0dic 0mar 0jun 0sep 0dic 0mar 0jun 0sep 0dic 0mar 1jun 1sep 10 Fuente: BCE septiembre

37 Grupo consolidado Diversificación de los ingresos y de los negocios CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS. SEPTIEMBRE 2010 en millones de y % Consolidados Individuales "Filiales" * Aportación al consolidado (A) (B) (A) - (B) en % de (A) Activos totales medios ,1% Margen de intereses ,9% Margen bruto ,3% Gastos de explotación ,8% Margen de explotación antes de dotaciones ,7% Insolvencias y dotaciones ,1% Resultado de la actividad de explotación ,2% Resultado antes de impuestos ,1% Resultado del ejercicio ,8% Resultado atribuido a la entidad dominante * Filiales bancarias en el exterior y Filiales no bancarias en España y el exterior 37

38 Septiembre 2010 Bancos Españoles En beneficios y fortaleciendo el balance en un entorno financiero muy complicado Muchas gracias por su atención Madrid, 16 de diciembre de 2010