PODER DE INFORME DEL AÑO 2011

Transcripción

1 EL PODER DE THE PRINCIPAL FINANCIAL GROUP INFORME DEL AÑO 2011

2 2 CARTA A LOS ACCIONISTAS 6 10 TENDENCIAS PODEROSAS 16 ASPECTOS DESTACADOS DEL THE PRINCIPAL EN RESUMEN 20 ASPECTOS FINANCIEROS DESTACADOS 22 RESUMEN CONSOLIDADO DE LAS FINANZAS 26 JUNTA DIRECTIVA 27 ALTA GERENCIA 28 SEGMENTOS REPORTABLES Y FONDOS PRINCIPAL FUNDS Este Iforme del Año 2011 provee ua revisió geeral, aspectos fiacieros destacados y resume de los estados de cuetas fiacieros de la Compañía. Para los estados fiacieros completos, icluyedo otas y discusioes de la gerecia, aálisis de la codició fiaciera y resultados de operacioes, por favor, refiérase al formulario 10-K del 2011, registrado por uestra compañía co la Comisió de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas e iglés), el cual se ecuetra e (e iglés). Declaracioes prevetivas y co miras al futuro Ciertas declaracioes hechas por la Compañía e este Iforme del Año que o so hechos históricos, podría cosiderarse declaracioes co miras al futuro, icluyedo, pero si limitarse a, las declaracioes de las metas de vetas, tedecias de las vetas y gaacias, y las creecias, expectativas, objetivos y opiioes de la gerecia. La Compañía o se ecarga de actualizar estas declaracioes, las cuales se basa e u úmero de suposicioes cocerietes a las codicioes del futuro que puede -al fial- ser iexactas. Los evetos futuros y sus efectos e la Compañía puede o ser los aticipados, y los resultados actuales puede diferir materialmete de los resultados aticipados e estas declaracioes co miras al futuro. Los riesgos, icertidumbres y factores que puede causar o cotribuir a tales diferecias materiales so discutidos e el reporte aual de la Compañía, e el Formulario 10-K para el año que termió el 31 de diciembre de 2011, registrado co la Comisió de Bolsa y Valores. Estos riesgos e icertidumbres icluye, si limitarse a: factores competitivos, volatilidad de los mercados fiacieros, decrecimieto e los ratigs; cambios e las tasas de iterés; ihabilidad de atraer y reteer represetates de vetas; riesgos e egocios iteracioales; fluctuacioes e las tasas de cambio de moeda iteracioal; ua pademia, ataques terroristas, u otro eveto catastrófico; cesació de pagos de los reaseguradores de la Compañía y riesgos de los portafolios de iversió. The Pricipal Fiacial Group y The Pricipal so marcas de servicio registradas de Pricipal Fiacial Services, Ic., u miembro de the Pricipal Fiacial Group.

3 2011 MARCÓ 10 AÑOS desde que The Pricipal Fiacial Group se covirtió e ua Empresa pública. Ha sido ua década poderosa. Ha pasado muchas cosas. Ha cambiado muchas cosas. EL PODER DE Lo que o ha cambiado es uestro efoque, capacidad de ejecució y compromiso co uestros accioistas, clietes y asesores. Este es el poder de ua estrategia más relevate hoy que cuado se estableció hace 10 años. Este es el poder de The Pricipal.

4 2 Iforme del año 2011 PRINCIPAL FINANCIAL GROUP A uestros accioistas 2011 MARCÓ 10 AÑOS desde que the The Pricipal completó su oferta pública iicial. Covertirse e ua empresa pública setó las bases para ua década de crecimieto a medida que The Pricipal cotiuaba evolucioado de empresa cetrada e los seguros a líder e la admiistració de iversioes globales. Lo que etoces era u sueño se ha hecho realidad. Los retos a los que os efretamos e dicha década os ha hecho más fuertes. Las decisioes que tomamos, cotiúa setado las bases para el crecimieto futuro. Nuestra estrategia co eficacia probada más uestra capacidad de ejecució multiplicada por 10, equivale al gradioso éxito que logramos. Este es el poder de The Pricipal. larry zimplema PRESIDENTE DE LA JUNTA DIRECTIVA, PRESIDENTE Y DIRECTOR EJECUTIVO

5 PRINCIPAL FINANCIAL GROUP Iforme del año EL PODER DE 10 AÑOS Al reflexioar sobre el 10º aiversario de haber igresado al sistema bursátil, o puedo evitar pesar e la estrategia que trazamos para el crecimieto y éxito a largo plazo de la Compañía. E aquella época, éramos mayormete ua Compañía aseguradora y u líder e jubilació e los Estados Uidos. Nuestro objetivo era acelerar el crecimieto de uestros egocios de cotribució defiida e EE.UU. e icremetar el crecimieto y retabilidad de uestros egocios iteracioales. Nuestra estrategia fue cotiuar lo que estábamos haciedo bie e EE.UU.: expadir uestra plataforma de distribució basada e asesores para proveer solucioes líderes para la jubilació y de protecció para el mercado de los pequeños y mediaos egocios. Además, creamos ua estrategia para covertiros e u líder e la admiistració de iversioes globales y para expadir uestras operacioes iteracioales. Avacemos ahora 10 años al Somos ua Compañía líder e la admiistració de iversioes globales: admiistrado portafolios para iversioistas e casi 60 países. Hemos coseguido u crecimieto fuerte: triplicado los activos admiistrados y casi duplicado las gaacias operativas a medida que cotiuamos cambiado hacia u modelo de egocios basado más e tasas. A lo largo de ese tiempo y como lo hemos hecho durate más de 132 años, hemos cotiuado comprometidos a ayudar a los clietes a alcazar sus sueños fiacieros. Día tras día. Y año tras año. Piesa de forma global. Actúa de forma local. Covertiros e ua empresa pública os dio acceso a capital y a la idetidad que ecesitábamos para acelerar el crecimieto de uestros egocios e EE.UU. y e el mudo. Nos dio la base para covertir uestros sueños e realidad. A fiales de 2001, solo el 6% de las gaacias totales de la Compañía proviiero de Pricipal Global Ivestors y Pricipal Iteratioal. E ta solo 10 años, ha aumetado al 26%. Pricipal Iteratioal pasó de cubrir gastos e 2001 a gaar más de $150 milloes e Ha sido ua época de trasformació para The Pricipal. A medida que la clase media aumeta rápidamete e los mercados emergetes como Chia, Idia y Brasil, estamos ayudado a familias a plaear y alcazar los sueños fiacieros que uca pesaro que podría hacerse realidad. HEMOS CONTINUADO comprometidos a ayudar a uestros egocios e crecimieto y a los idividuos a alcazar sus sueños fiacieros. E EE.UU. hemos expadido uestros egocios de jubilació y ahorros a largo plazo gracias a redes de distribució locales fuertes y a relacioes co uestros aliados. Hemos crecido e los mercados emergetes iteracioales al aliearos co uestros socios de distribució de primera categoría, etre los que se ecuetra: Chia Costructio Bak, el segudo baco comercial e el mudo Baco do Brasil, el mayor baco e América Latia

6 4 Iforme del año 2011 PRINCIPAL FINANCIAL GROUP cimb Group, el quito grupo bacario segú activos e el sureste de Asia Pujab Natioal Bak, el segudo baco del sector público e Idia El éxito que hemos coseguido co Pricipal Iteracioal es solo ua parte del impresioate crecimieto iteracioal que hemos coseguido e los últimos 10 años. Tambié hemos ejecutado co éxito uestra estrategia multi-boutique e Pricipal Global Ivestors para proveer ua amplia gama de clases de activos, tipos de iversió y estructuras de portafolios. Cuál fue el resultado? Ahora admiistramos portafolios para iversioistas e todo el mudo, que abarca casi 60 países e icluye a 10 de los 25 mayores plaes de iversió mudiales 1. AQUÍ ESTAMOS HOY, más fuertes que uca y preparados para crecimieto cotiuo a largo plazo. Repasemos el 2011 Hoy, 10 años después de covertiros e ua empresa pública, The Pricipal se ecuetra e el puesto fiaciero más fuerte de uestros 132 años de historia. Comezamos el 2011 co optimismo: la mayoría de los mercados globales y de EE.UU. estaba al alza y mostraba señales de mejora y crecimieto e uestros egocios, y la ecoomía estadouidese comezaba a mejorar. Este optimismo cotiuó a lo largo del año y, a pesar de los retos exteros -icluidos la iestabilidad de los mercados, la ampliació de los difereciales de crédito y las tasas de iterés bajos- los resultados de 2011 fuero sólidos. Las gaacias operativas totales de la Compañía alcazaro los $878 milloes a 31 de diciembre de La admiistració de activos fializó el año co $335,000 milloes. Y lo que es más importate: los fudametos de uestro egocio permaeciero fuertes e el Las medidas de crecimieto como vetas, reteció de clietes y flujos de caja etos icremetaro a lo largo y acho de uestros egocios, cotribuyedo al icremeto del impulso hacia el La acumulació de servicio total (FSA, por sus siglas e iglés) obtuvo su segudo año co más vetas registradas, $8,400 milloes, u icremeto del 27% comparado co 2010, y u récord e la reteció de clietes, lo que tuvo como resultado flujos de caja etos positivos de $3,800 milloes. Pricipal Fuds obtuvo u récord de vetas de $11,200 milloes, u icremeto del 20% comparado co 2010, y u récord de flujos de caja etos de $2,200 milloes. Pricipal Global Ivestors obtuvo $11,000 milloes e adjudicacioes e 2011, más del doble que e el Pricipal Iteratioal cerró el año co $52,800 milloes e admiistració de activos, icluyedo flujos de caja etos récord de $5,500 milloes. Idividual Life tuvo u total de vetas de $186 milloes e 2011 y la divisió de Beeficios Especializados tuvo u total de vetas de $285 milloes, ambos represetado icremetos de dos dígitos comparados co Estos resultados sólidos demuestra uestra capacidad para ejecutar uestra estrategia y efocaros e las cosas que podemos cotrolar. E uestros 132 años de historia, os hemos efretado a muchos cotratiempos y hemos avegado por dos de las peores crisis fiacieras e la historia de EE.UU. Pero aquí estamos hoy, más fuertes que uca y preparados para crecimieto cotiuo a largo plazo. 2011: cetrados e la ejecució Estoy muy coteto co lo bie que uestros empleados ejecutaro uestra estrategia e el 2011, lo cual se refleja e las vetas sólidas y reteció de clietes. Otro ejemplo clave de la capacidad de la Compañía de ejecutar uestro despliegue de capital a lo largo del Pricipal Global Ivestors admiistra activos para 10 de los 25 plaes de pesioes más grades del mudo. La lista proviee del iforme P&I/Towers Watso World 300: The Largest Retiremet Fuds de los mayores plaes de pesioes a 5 de septiembre de 2011, comparado co uestros archivos iteros.

7 PRINCIPAL FINANCIAL GROUP Iforme del año El modelo de egocios basado e tasas de la Compañía geera catidades icremetales de flujos de caja libre, lo que os permite ivertir e uestros egocios e icremetar el valor para los accioistas. The Pricipal comezó y fializó el año co u exceso de capital de $1,600 milloes y desplegó más de $1,100 milloes de capital e 2011: $550 para recompra oportua de accioes $214 milloes e dividedos de accioes ordiarias $350 milloes e adquisicioes estratégicas E 2011, auciamos y cerramos tres adquisicioes estratégicas que estaba bie alieadas co uestra estrategia de admiistració de iversioes globales: Pricipal Global Ivestors adquirió la participació mayoritaria de Fiisterre Capital y Origi Asset Maagemet, dos empresas de admiistració de activos co base e Lodres y co éfasis e mercados emergetes y desarrollados globales, áreas de gra demada etre los iversioistas istitucioales. Pricipal Iteratioal adquirió HSBC AFORE. Esta adquisició le añade escala a uestras operacioes de cotribució defiida obligatoria e México y covierte a The Pricipal e la séptima AFORE más grade de México. Tambié os proporcioa u acuerdo de distribució exclusiva co HSBC México durate cico años, coocida como la cuarta plataforma de distribució más grade de México. EL PODER DE LOS PRÓXIMOS 10 AÑOS El cambio rápido es ievitable e los próximos 10 años. Y The Pricipal está preparado. Cotiuaremos: Creciedo como u líder e la admiistració de iversioes globales Cambiado hacia u modelo de egocios basado más e tasas, geerado catidades icremetales de exceso de capital para adquisicioes estratégicas o redimieto para los accioistas Covirtiédoos e ua compañía más diversificada globalmete Y cotiuaremos trabajado duro para ayudar a los egocios e crecimieto y a los idividuos e los EE.UU. y alrededor del mudo a alcazar sus sueños fiacieros. Estos 10 años desde que The Pricipal se covirtió e ua empresa pública ha sido a veces desafiates, pero siempre emocioates. No cabe duda de que lo mejor está por llegar y estoy asioso por ver lo que el destio os depara. Teemos la estrategia adecuada. Estamos e los mercados adecuados. Maejamos el riesgo de forma activa y eficaz, y cotamos co empleados taletosos y efocados. Ahora que se marca este importate aiversario, me gustaría darle las gracias a uestros empleados por su dedicació a lo largo de los años. E ombre de la Juta Directiva, me gustaría darles las gracias a ustedes, uestros accioistas, por su apoyo cotiuo y por la cofiaza que deposita e osotros para el futuro. Asegúrese de votar a tiempo para la Juta Aual de Accioistas el 22 de mayo del Larry Zimplema Presidete de la Juta Directiva, Presidete y Director Ejecutivo LAS TENDENCIAS QUE HEMOS VISTO veir por mucho tiempo y alrededor de las que hemos creado uestra estrategia se ha solidificado. 10 de esas tedecias se explica e las págias siguietes.

8 6 Iforme del año 2011 PRINCIPAL FINANCIAL GROUP 1 egocios e crecimieto las grades corporacioes podría estar acaparado los titulares, pero los mayores impulsores del crecimieto ecoómico e EE.UU. so las pequeñas y mediaas empresas. Si embargo, es sorpredete cómo muchos proveedores de beeficios igora este mercado creciete. De hecho, de etre las compañías co meos de 100 empleados, solo el 23% patrocia u pla 401(k) 1 y más de la mitad o ofrece seguro detal 2. El mercado de las pequeñas y mediaas empresas (SMB, por sus siglas e iglés) cotiúa represetado ua gra oportuidad. Existe más de 6 milloes de SMB e EE.UU. y es u mercado poco peetrado. E The Pricipal, hemos pasado los últimos 70 años creado solucioes específicas para este mercado. Somos u líder a la hora de ayudar a los egocios e crecimieto a atraer y reteer el taleto que ecesita para teer éxito. Por ejemplo, uestro programa Pricipal Total Retiremet Suite SM ofrece servicios combiados para múltiples plaes de jubilació, lo que llevó a u récord e la reteció de clietes para Full Service Accumulatio e el Y uestro egocio de Specialty Beefits que icluye seguros detal, de vida, de discapacidad y de cuidado de la vista grupales, le da a los empleadores la flexibilidad ecesaria para ofrecer estos valiosos beeficios de forma volutaria o patrociada por el empleador. 10 the AÑOS pricipal 10 best compaies for employee fiacial security Para los egocios e crecimieto, somos campeoes. Hace 10 años, comezamos el programa The Pricipal 10 Best Compaies for Employee Fiacial Security [Las 10 Mejores Compañías para la Seguridad Fiaciera del Empleado de The Pricipal] para recoocer oficialmete a las empresas e crecimieto e todo EE.UU. que sobresale a la hora de ayudar a sus empleados a coseguir bieestar fiaciero. Las 100 compañías que ha recibido este recoocimieto e la última década ha demostrado teer u compromiso tambié iquebratable co sus empleados. Al igual que osotros teemos el compromiso iquebratable de ayudar a los egocios e crecimieto a teer éxito. 1 Retiremet Resource, Ic., A Subtle Shift, LIMRA, 2009

9 PRINCIPAL FINANCIAL GROUP Iforme del año fuerza de distribució e los egocios, el éxito o solo sigifica teer los productos adecuados. Tambié se trata de teer la plataforma de distribució adecuada para llegar a los clietes. E The Pricipal, recogemos los frutos de u sistema de distribució que combia distribució persoal y local co aliazas estratégicas co terceras partes. A lo largo y acho de todas uestras líeas de egocios, uestras redes de distribució locales icluye a más de 100 oficias y más de 350 represetates de vetas. Tambié hemos creado asociacioes fuertes co miles de profesioales fiacieros, asesores de cofiaza que ayuda a empleadores e idividuos a alcazar sus sueños fiacieros. Nuestra estrategia de distribució icluye asociacioes co empresas de datos tipo wirehouse, agetes corredores regioales y productores de seguros. Estos distribuidores de alto volume trabaja co u úmero limitado de compañías y elige a The Pricipal porque ofrecemos ua amplia gama de productos de jubilació, iversió y seguro, todos bajo u mismo techo. Nuestras solucioes multi-producto os permite profudizar e estas empresas más grades y poérselo más fácil a los asesores a la hora de hacer egocios co osotros. ACTIVOS DE JUBILACIÓN DE THE PRINCIPAL VENDIDOS MEDIANTE ASOCIACIONES DE DISTRIBUCIÓN 2006 $3.5 M 2011 $13 M Tambié estamos utilizado estas asociacioes co uestros aliados a escala global, ayudado a que The Pricipal y uestros aliados se beeficie de uestros egocios iteracioales. Y todo se reduce a más represetació y más formas de ayudar a uestros clietes e EE.UU. y e el resto del mudo. Nuestro modelo de egocios efocado e los asesores simboliza uestro deseo de trabajar co profesioales fiacieros que sirve las ecesidades y preferecias específicas de los clietes. Hoy, alrededor de u tercio del mercado de pequeños egocios de EE.UU. prefiere trabajar co u admiistrador de terceros (TPA, por sus siglas e iglés) para sus solucioes de jubilació. The Pricipal cueta co u modelo de servicio que se aliea bie co estos TPA y sus clietes. Como resultado, las vetas de productos de jubilació TPA creciero más del 80% e comparació co 2010.

10 8 Iforme del año 2011 PRINCIPAL FINANCIAL GROUP 3 baby boomers más de la mitad de los 80 milloes de baby boomers 1 e EE.UU. se jubilará e los próximos 10 años. The Pricipal está preparado para ayudarles. E The Pricipal, llevamos años preparados para ayudar a esta ola de jubilados. Hemos creado estrategias que ayuda a los jubilados a prepararse y comezar la jubilació cetradas e proveer solucioes de igreso de por vida. Por ejemplo: uestro programa Pricipal Retiremet Icome Edge SM ofrece ua amplia gama de productos, desde fodos mutuos y aualidades hasta certificados de depósito bacario, para que los jubilados y sus profesioales fiacieros pueda elegir etre la combiació adecuada para cumplir co sus ecesidades. Y estamos cubriedo la demada. Ua de uestras solucioes de igreso garatizado de por vida, ua aualidad imediata, ha experimetado u icremeto e vetas aual del 26% del 2001 al Tambié proveemos la iformació, herramietas y recursos que los baby boomers ecesita para tomar decisioes iformadas. Co herramietas olie que va desde la calculadora My Pricipal Edge Milestoes y CANTIDAD DE ACTIVOS DE JUBILADOS EN EE.UU. CONVERTIDOS EN INGRESO PARA LA JUBILACIÓN 2 $10 BILLONES EN 2010 $14 BILLONES PARA 2015 Pricipal Retiremet Navigator, hasta asesoramieto persoalizado, estamos cumpliedo co las ecesidades úicas de los baby boomers. Dado uestro efoque y compromiso como u líder e jubilació, osotros vemos la madurez cotiua del mercado de los baby boomers como ua oportuidad para The Pricipal para los años veideros. 1 U.S. Bureau of the Cesus 2 The State of the Rollover ad Retiremet Icome Markets, Cerulli Associates, diciembre de 2011

11 PRINCIPAL FINANCIAL GROUP Iforme del año geeració Y la geeració y es ta grade como la de los baby boomers. Está llegado a los años de ahorro y comezado a soñar, y osotros les estamos ayudado. La Geeració Y, tambié coocida como eco boomers, cueta co casi 80 milloes 1, casi el mismo tamaño que los baby boomers. Y justo cuado los baby boomers comieza a salir de la fuerza laboral, los eco boomers está etrado. Esta geeració tiee sueños, justo como las geeracioes ateriores. The Pricipal les aima co herramietas como Dreamcatcher, ua herramieta social olie y móvil que les ayuda a compilar sus sueños fiacieros y a visualizar sus metas. Usamos uestras décadas de experiecia para ayudar a la gete de todas las edades a plaificar y ahorrar para el futuro. Llegamos a ellos gracias a uestra extesa red de distribució de los empleadores o mediate sus aparatos móviles, proveyédoles iformació sobre cómo ahorrar y proteger sus sueños. Y les aimamos a trabajar co u asesor que les ayudará a permaecer ecamiados. Para ayudar realmete a los idividuos a preparar su futuro fiaciero, tambié tiees que proveer iformació educativa objetiva y putual. Y es ahí dode The Pricipal destaca. Por ejemplo: uestros programas de solucioes iovadoras e el lugar de trabajo lleva a cosejeros fiacieros experimetados directamete al lugar de trabajo. Además de educar a los empleados e grupo, estos cosejeros tambié se reúe idividualmete co los empleados, ayudádoles a crear u pla y proveyédoles co el coocimieto, herramietas y cofiaza que ecesita para poer el pla e práctica. 7,020 DREAMCATCHERS CREADOS EN 2011 EN PRINCIPAL.COM/DREAMAGAIN 1 U.S. Bureau of the Cesus

12 10 Iforme del año 2011 PRINCIPAL FINANCIAL GROUP 5 crecimieto de la clase media la clase media está creciedo de forma rápida y fuerte e los mercados emergetes mudiales. E países como Idia, Chia y Brasil, las familias está comezado a soñar y plaear sus futuros fiacieros. FAMILIAS ENTRANDO A LA CLASE MEDIA EN LOS MERCADOS EMERGENTES 1 FAMILIAS 50 NUEVAS CADA 60 SEGUNDOS Estos umerosos cosumidores móviles tiee las mismas aspiracioes que los cosumidores e los países desarrollados y las mismas ecesidades de ahorro a largo plazo. Gracias a las estrategias futuristas que comezaro la década pasada, Pricipal Iteratioal ya cueta co ua fuerte presecia e estos mercados emergetes clave: Brasil Idoesia Chile Malasia Chia México Hog Kog Sigapur Idia Estos mercados represeta ua oportuidad de $3.5 billoes 2, co u crecimieto potecial sigificativo. Como resultado, se espera que la admiistració de activos e los mercados emergetes crezca de cuatro a cico veces más rápido que la admiistració de activos e EE.UU. e los próximos 20 años 3. Desde plaes para la jubilació hasta fodos mutuos tradicioales para aquellos que prefiere admiistrar sus propios fodos mediate fodos de ciclo de vida, estamos extediedo experiecia de jubilació y acumulació de activos a largo plazo co ua amplia gama de solucioes fiacieras para los uevos cosumidores de clase media e estos mercados emergetes. Tambié hemos exportado los valores pricipales de uestra Compañía de itegridad, efoque e el cliete, excelecia operacioal, fortaleza fiaciera y desarrollo de persoal que os ayuda a separaros de uestros competidores e estos mercados emergetes. 1 Bosto Cosultig Group, oviembre de La iformació de Cerulli icluye Brasil, Chile, Chia, Hog Kog, Idia, Malasia y México 3 Ivestigació de Credit Suisse sobre capital de mercados emergetes, septiembre de 2010

13 PRINCIPAL FINANCIAL GROUP Iforme del año privatizació de la jubilació la ecesidad de programas de jubilació está al alza e los mercados emergetes. Y osotros estamos preparados porque ya estamos e estos mercados, co los productos, experiecia y distribució adecuados para cumplir co la demada creciete. A medida que la clase media crece e los mercados emergetes mudiales, está empezado a pesar e sus metas fiacieras y cómo alcazarlas. Sus gobieros tambié está empezado a pesar e los sistemas e icetivos que puede ayudar a la clase media a fiaciar su jubilació. Estos gobieros sabe que o puede permitirse pagar la factura de jubilació de sus ciudadaos. Y es por esto que cada día más acioes se decide por adoptar plaes de cotribució defiida (similares a los plaes 401(k) de EE.UU.) para ayudar a los idividuos a ahorrar para su jubilació. Los gobieros tambié está creado icetivos de impuestos para aimar a los idividuos a ahorrar. El crecimieto global de plaes de pesió para la jubilació privatizados represeta ua oportuidad eorme para The Pricipal e las próximas décadas. No solo teemos los productos adecuados, sio que tambié hemos PERSONAS AHORRANDO PARA LA JUBILACIÓN EN LA ACTUALIDAD EN LOS MERCADOS EMERGENTES 1 SOLO CADA 1DE 5 BRASIL SOLO CADA 1DE 7 idia SOLO CADA 1DE 8 chia desarrollado ua red de distribució de socios e uestros mercados objetivo. Esto os permite pesar de forma global y actuar de forma local, llevado uestra amplia experiecia e jubilació a cietos de milloes de cosumidores de clase media del mudo. 1 Divisió de població de las Nacioes Uidas, població por país e 2009; It s time to prepare HSBC 2009 Iforme de ivestigació global The Future of Retiremet.

14 12 Iforme del año 2011 PRINCIPAL FINANCIAL GROUP 7 iversioista global hoy, The Pricipal admiistra fodos para 10 de los 25 plaes de pesioes más grades del mudo 1. El futuro se ve icluso más claro gracias a uestra estrategia multi-boutique y plataforma de distribució global. La crisis fiaciera dejó ua marca imborrable e los iversioistas. El impacto fue ta sigificativo que cambió las prioridades de muchos iversioistas, especialmete los iversioistas istitucioales globales. TASA DE CRECIMIENTO ANUAL DEL 20% SOVEREIGN WEALTH FUNDS 2 Muchos iversioistas istitucioales se ha alejado de la admiistració activa de portafolios co capitales de gra capitalizació. E su lugar, se está efocado e adjudicacioes especializadas e segmetos como mercados emergetes, alto redimieto y biees raíces. Este cambio os beeficia gracias a la estrategia de admiistració de iversioes multi-boutique que Pricipal Global Ivestors estableció hace más de ua década. Nuestro efoque multi-boutique os provee ua amplia gama de capacidades etre las que se icluye estrategias especializadas como iversioes imobiliarias e iversioes alterativas, solucioes de distribució de activos y clases de activos tradicioales. Y todo esto hace que sea más fácil agregar especialidades para cumplir co las ecesidades cambiates de uestros clietes. Llegamos a uestros clietes gracias a plataformas de distribució multi-caal globales. Además, cotamos co equipos de iversió e la mayoría de los cetros ecoómicos mudiales. Este efoque globalmete itegrado facilita la iversió y os permite trabajar co clietes e todo el mudo. Y ha demostrado ser ua estrategia poderosa ahora que admiistramos portafolios para iversioistas e casi 60 países. 1 Pricipal Global Ivestors admiistra activos para 10 de los 25 plaes de pesioes más grades del mudo. La lista proviee del iforme P&I/ Towers Watso Wyatt World 300: The Largest Retiremet Fuds de los mayores plaes de pesioes a 5 de septiembre de 2011, comparado co uestros archivos iteros. 2 The Brave ew World of sovereig Wealth Fuds, Wharto Leadership Ceter, Uiversity of Pesylvaia, 2010

15 PRIN CIPA L F IN A N CIA L GRO U P I forme del añ o tecología es clave para crear coexioes. Coectar a empleados. Coectar co uestros asesores y clietes. Y coectar objetivos para crear solucioes iovadoras. la tecología E The Pricipal, la tecología os ayuda a: Coseguir más co meos. La tecología os permite hacer más y mejor co meos recursos. Difereciar uestros productos y servicios. Alguos de uestros productos más populares, como Pricipal Total Retiremet SuiteSM y uestras solucioes e el lugar de trabajo o sería posibles si la tecología que hemos desarrollado. Cotiuaremos haciedo uso de la tecología para servir a uestros clietes y profesioales fiacieros más rápido y darles la vetaja que ecesita para teer éxito. Crecer globalmete. Tecología como computació e la ube os permite compartir ideas iovadoras co uestros egocios e todo el mudo. Por ejemplo: Pricipal Iteratioal emplea la tecología utilizada para uestras solucioes e el lugar de trabajo e EE.UU. para ayudar a idividuos e todo el mudo a plaificar sus futuros fiacieros. NOMBRADA PARTE DE LA LISTA DE iformatio week 500 POR 14º CONSECUTIVO AÑO Colaborar. Gracias a las aplicacioes móviles de uestros egocios de jubilació y seguros, os coectamos co uestros asesores, clietes y empleados, idepedietemete de dode esté; y la aplicació Dreamcatcher permite a los idividuos capturar sus fotos y sus sueños para ispirarse e cualquier lugar. Proteger a uestros clietes. Co el delito iformático, o cibercrime, al alza, osotros salvaguardamos los activos e iformació de uestros clietes co tecología de puta como características de igreso actualizadas que permite ajustar los iveles de riesgo.

16 14 Iforme del año 2011 PRINCIPAL FINANCIAL GROUP 9 desarrollo de persoal trabajar a través de las froteras globales ya o es la excepció. Nuestro valor cetral de desarrollo de persoal os ayuda a reteer a uestros taletosos empleados y a prepararles para trabajar e u etoro global % 23 % NÚMERO DE EMPLEADOS NO ESTADOUNIDENSES EN THE PRINCIPAL El éxito global de The Pricipal ofrece oportuidades o solo para la Compañía y uestros accioistas sio para uestros empleados tambié. Y por esto les estamos ofreciedo la exposició, etreamieto y recursos globales que ecesita para aprovechar estas oportuidades, servir mejor a uestros clietes y reteer a uestro mejor taleto. Ua de las formas e las que estamos haciedo esto es facilitado la comuicació de los empleados y compartiedo el coocimieto. Esto os ayuda a dismiuir el periodo de apredizaje a medida que crecemos. Y os ayuda a adaptaros rápidamete a las ecesidades cambiates de uestros clietes. Nuestra fuerte cultura de colaboració y la estructura de uestros egocios os aima a compartir el coocimieto. La tecología tambié forma ua gra parte de la estrategia. Los empleados ya usa blogs y tecología SharePoit para colaborar. Y herramietas uevas como Work que hará que uestros empleados se coecte uos co otros más rápido y fácilmete, comparta mejores prácticas y demuestre sus habilidades. El desarrollo de uestros empleados os ayuda a reteer e icremetar uestras décadas de coocimieto istitucioal. Y les ofrece a los empleados la oportuidad de afrotar uevos retos, adquirir habilidades valiosas y avazar e sus carreras profesioales. E resume: os recompesa ivertir e uestros empleados.

17 PRINCIPAL FINANCIAL GROUP Iforme del año resposabilidad la forma e la que hacemos egocios es ta importate como los egocios que hacemos. Nos guiamos por estádares éticos altos y resposabilidad civil, icluida la sosteibilidad. Los estudios muestra que las compañías admiistradas de forma ética ride mejor. Pero esta o es la razó por la que lo hacemos. Operar de forma ética ha sido parte de uestro ADN desde que la Compañía comezó e Nuestro compromiso co la ética sigifica que o os cuestioamos hacer lo correcto. Y esto os lleva a los valores simples pero vitales de hoestidad e itegridad. E resume: tratamos a uestros clietes, asesores y empleados de forma adecuada. Esto tambié os lleva a cuidar de las comuidades e las que operamos. Y lo hacemos mediate: Geerosas doacioes a orgaizacioes digas que apoya la educació, el arte y la cultura, los servicios humaos y el ambiete La protecció del ambiete gracias a la coservació de recursos, reciclado y otras iiciativas de sosteibilidad El fometo etre uestros empleados del cuidado de sus comuidades: los empleados recibe ocho horas de trabajo volutario pagadas al año. HORAS DE TRABAJO VOLUNTARIO PAGADAS 31,671 POR LA COMPAÑÍA EN 2011 E The Pricipal, compredemos que las compañías florece haciedo el bie. Y estamos orgullosos de uestros esfuerzos.

18 16 Iforme del año 2011 PRINCIPAL FINANCIAL GROUP Aspectos Destacados del 2011 Nuestra estrategia se basa e 10 tedecias y oportuidades que se muestra e este iforme. A cotiuació aparece alguos de los aspectos destacados más importates de la forma e la que ejecutamos uestra estrategia e 2011 y otros logros importates. Para leer más, busque Compay Profile e (e iglés) o busque Perfil Corporativo e espaol.pricipal.com. AYUDAR AL CRECIMIENTO DE LOS NEGOCIOS Aliviar la carga admiistrativa de los patrociadores de plaes. El programa Pricipal EASE Program permite a los patrociadores de plaes reducir sus cargas admiistrativas de jubilació al pasar muchas de las tareas a The Pricipal, ahorrado tiempo y diero, potecialmete. The Pricipal puede ayudar a distribuir, mateer registros, servicios de cumplimieto del pla e itegració de ómia. Ofrecer u efoque de los programas de bieestar e el lugar de trabajo que se ajusta a las ecesidades. The Pricipal presetó uevos programas de bieestar e el trabajo diseñado para pequeñas y mediaas empresas. Este producto le provee a los empleadores u pla aual completo que icluye materiales de comuicació y estrategias de compromiso e icetivo. ENFOQUE EN LOS ASESORES Proveer recursos para las regulacioes cambiates. The Pricipal creó el cetro ERISA 404(a) Participat Disclosure Regulatio Resource Ceter para ofrecerles a los participates la iformació y recursos sobre las uevas regulacioes de publicació que se espera que etre e vigor e El cetro de recursos les provee a los asesores y patrociadores de plaes los materiales sobre uevos requisitos e istruccioes detalladas sobre cómo poerse e acció. Hemos sido ua de las compañías más proactivas a la hora de ayudar a los asesores y patrociadores de plaes y prepararos para las uevas regulacioes de publicació. Recompesar la lealtad de los asesores. Ofrecemos programas a uestros socios privilegiados a lo largo de las múltiples divisioes co el objetivo de apoyar al asesor co herramietas de marketig y de apoyo adicioales. PREPARAR A LOS BABY BOOMERS PARA LA JUBILACIÓN Ofrecer ua amplia gama de solucioes de iversió e igreso. Pricipal Fuds cotiúa expadiedo su colecció de estrategias efocadas e los iversioistas que se acerca a su jubilació o que está jubilados. E 2011, lazamos el fodo Global Multi-Strategy Fud, cuyo objetivo es lograr la apreciació del capital a largo plazo co u éfasis e los redimietos totales positivos y volatilidad relativamete baja. Los rakigs icremeta el recoocimieto de Pricipal Fuds. Los fodos Pricipal Fuds obtuviero el tercer puesto e el rakig aual de pricipales familias de fodos mutuos de Barro s (segú el redimieto de u año) e 2011, superado a alguos de los ombres más importates de la idustria de los fodos mutuos. Además, los fodos Pricipal Fuds obtuviero el séptimo puesto segú el redimieto de 10 años. ANIMAR A LOS ECO BOOMERS, Y AL RESTO DEL MUNDO, A SOÑAR, PLANIFICAR Y AHORRAR Ayudar a América a volver a soñar. Después de ayudar a los americaos a comezar a recostruir su bieestar ecoómico, lazamos la campaña Dream Agai (Volver a Soñar) para ispirarles a visualizar sus futuros fiacieros. Teer u sueño es el comiezo del proceso de plaificació. La campaña de educació fiaciera itegrada ofrece videos y cosejos de expertos como Jea Chatzky, ayuda ecotrado u asesor y la herramieta Dreamcatcher, ua aplicació social olie y móvil que ayuda a las persoas a visualizar, orgaizar y dar prioridad a sus sueños. Poer el futuro fiaciero de los participates a su alcace. Ua ueva aplicació móvil de The Pricipal ayuda a los participates a revisar el progreso de sus cuetas de jubilació. Puede ver sus saldos, tasas de redimieto e iformació básica de la cueta para ayudarles a asegurar que sigue ecamiados para alcazar sus metas.

19 PRINCIPAL FINANCIAL GROUP Iforme del año PROVEER OPCIONES DE AHORRO A LARGO PLAZO PARA UNA CLASE MEDIA CRECIENTE Expadir uestra marca a México. Para expadir uestro egocio a México y América Latia, Pricipal Iteratioal adquirió el 100% de HSBC AFORE. La adquisició agregó escala a uestras operacioes de cotribució defiida obligatoria e México, covirtiedo a The Pricipal e el séptimo proveedor más grade de AFORE e México. Establecer u producto de iversió a largo plazo e Idia. Abrimos ua oficia adicioal e Mumbai e 2011 para ampliar uestra presecia e Idia, uo de los mercados que está creciedo más rápido para ivertir a largo plazo. Gracias a Pricipal Retiremet Advisors e Idia, seremos uo de los primeros líderes de jubilació e el mercado. CUMPLIR CON LAS DEMANDAS DE LOS INVERSIONISTAS GLOBALES Icremetar la capacidad de iversió global. E 2011, Pricipal Global Ivestors adquirió la participació mayoritaria de Fiisterre Capital y Origi Asset Maagemet, dos empresas de admiistració de activos co base e Lodres efocadas e mercados iteracioales co éfasis e mercados emergetes y de desarrollo global. Marca de Iversió del Año The Pricipal fue ombrada Marca de Iversió del Año segú el estudio de 2011 de Harris Poll EquiTred que mide las percepcioes de los cosumidores de más de 1,200 marcas segú tres factores: familiaridad, calidad y cosideració de compra. DESARROLLO DE TECNOLOGÍA INNOVADORA Agilizació del trabajo para asesores y clietes. Idividual Life desarrolló ua eapplicatio (aplicació electróica) que reduce el tiempo del ciclo de vetas para los asesores y sus clietes facilitado la recolecció de iformació y recogiedo firmas electróicas de los clietes. Iovador tecológico. The Pricipal Fiacial Group fue recoocido por IformatioWeek como uo de los usuarios más iovadores de tecología e Estados Uidos. The Pricipal se gaó u puesto e la lista de 2011 e parte gracias a su creativo proceso de recuperació e Chile, que le devolvió la operatividad a los egocios el día después de uo de los mayores terremotos de la historia chilea. CREAR UN GRAN LUGAR PARA TRABAJAR Receptor del premio Freedom Award de The Pricipal gaó el mayor recoocimieto que el Departameto de Defesa ofrece a empleadores que apoya a empleados que sirve e la Guardia y e la Reserva. La compañía tambié recibió el premio Goveror s Award, Iowa Employer Support of the Guard ad Reserve de 2011 que recooce a empleadores ejemplares de Iowa. Mejor compañía para madres trabajadoras. Por la 10ª vez, The Pricipal Fiacial Group fue recoocida como ua de las 100 Mejores Compañías para Madres Trabajadoras. Ua cultura de flexibilidad fuerte, programas que apoya el equilibrio etre trabajo y vida persoal y las promocioes para mujeres e la compañía fuero alguas de las razoes por las que recibimos este hoor. Mejor lugar para trabajar e IT. La revista Computerworld ombró a The Pricipal e su lista de mejores lugares para trabajar e tecología de la iformació, Best Places to Work i IT. La compañía fue recoocida específicamete por proveer a los empleados de IT co ambietes de trabajo altamete colaborativos y estimulates, y por proveer grades beeficios y u programa de trabajo flexible. ACTUAR DE FORMA RESPONSABLE PARA PROTEGER EL AMBIENTE Patrociar u toreo de golf de carboo eutro. Lo que hizo al toreo de golf Pricipal Charity Classic e juio de 2011 especial o fue solo que recaudó $750,000 para orgaizacioes beéficas locales, sio que tambié fuimos la primera compañía e patrociar u toreo de golf Champios Tour de carboo eutro que icluyó compactadores y cetros de reciclaje solares, carritos de golf eléctricos y eergía solar para las televisioes e los palcos. Gaador del Evirometal Impact Award de The Greater Des Moies Partership recooció a The Pricipal como el gaador de su Evirometal Impact Award de 2011 e la categoría de egocios grades.

20 18 Iforme del año 2011 PRINCIPAL FINANCIAL GROUP the pricipal e resume EVALUACIÓN GENERAL DEL SEGMENTO PRODUCTOS Y SERVICIOS ASPECTOS DESTACADOS RETIREMENT AND INVESTOR SERVICES Provee ahorros para la jubilació itegrados, solucioes de pago y productos y servicios de iversió e EE.UU. relacioados a: Negocios e crecimieto Empleados y otros idividuos Orgaizacioes si fies de lucro Grades istitucioes fiacieras y empleadores Productos y servicios de acumulació de servicio total (FSA, por sus siglas e iglés): Plaes de pesioes de cotribució defiida (icluyedo plaes 401(k) y 403(b)) Plaes de pesioes de beeficio defiido Plaes de accioes del empleado e la compañía Plaes de beeficios para ejecutivos o calificados Fodos mutuos Solucioes de aualidades y pago Servicios de baca y fideicomiso Iversioes solamete FSA tuvo su segudo año co vetas más altas habiedo alcazado los $8,400 milloes e vetas, u icremeto del 27% e comparació co el 2010 y flujos de caja etos de $3,800 milloes. Pricipal Fuds experimetó récord de vetas de $11,200 milloes, u icremeto del 20% e comparació co 2010 y u récord de flujos de caja etos de $2,200 milloes. Las Aualidades Idividuales cerraro co u valor de cueta récord de $18,800 milloes. Los Servicios de Baca y Fideicomiso tuviero u récord e gaacias operativas de $36 milloes. PRINCIPAL GLOBAL INVESTORS Pricipal Global Ivestors y sus afiliadas provee ua diversa gama de capacidades para la admiistració de activos a iversioistas istitucioales y otros iversioistas sofisticados, al igual que a otras uidades de egocios de The Pricipal. Capital: Crecimieto, cetro y valor del capital de los EE.UU. Pequeña, mediaa y gra capitalizació de los EE.UU. Capital de mercados Emergetes/Globales Igreso fijo: Igreso fijo de los EE.UU. Igreso fijo de mercados Emergetes/Globales Crédito especial Estructurado Iversioes imobiliarias: Capital Deuda Distribució de Activos Alterativas: Moeda Preferetes La admiistració de activos para el segmeto totalizaro $227,800 milloes. Vetas de seguro de vida idividual de $74 milloes e 2011, u icremeto del 27% comparado co profesioales de iversió e oficias alrededor del mudo, co clietes e casi 60 países. Pricipal Global Ivestors admiistra activos para 10 de los 25 plaes de pesioes más grades del mudo. La lista proviee del iforme P&I/Towers Watso World 300: The Largest Retiremet Fuds de los plaes de pesioes más grades comparados co uestros archivos iteros. (septiembre de 2011) PRINCIPAL INTERNATIONAL Provee servicios de jubilació, iversió y servicios fiacieros iteracioales relacioados a: Negocios Empleados y otros idividuos Istitucioes Pricipal Iteratioal matiee operacioes e Brasil, Chile, Chia, Hog Kog, Idia, Idoesia, Malasia, México, Sigapur y Tailadia. Productos y servicios de jubilació Fodos mutuos Aualidades Admiistració de activos Catidad de admiistració de activos reportada de $53,000 milloes, u icremeto del 15% e comparació co Récord de flujo de caja eto de $5,500 milloes y récord de gaacias operativas de $154 milloes e Los miembros de la sociedad de capital riesgo icluye Baco do Brasil (Brasil), Chia Costructio Bak (Chia), CIMB Group (Malasia) y Pujab Natioal Bak (Idia). Pricipal Iteratioal sirve a más de 9.6 milloes de clietes globalmete. U.S. INSURANCE SOLUTIONS Ofrece ua amplia gama de productos de seguro grupal e idividual para la protecció y seguridad fiaciera de los egocios e crecimieto y de idividuos a lo largo de los Estados Uidos. Efocados e: Negocios Empleados Dueños de egocios Ejecutivos Idividuos Seguro de vida idividual: Plaificació patrimoial Cotiuació de egocios Beeficios para ejecutivos Plaificació fiaciera Plaes de beeficios para ejecutivos o calificados Beeficios de especialidad: Seguros grupales detal y para el cuidado de la vista Seguro de vida grupal Seguro por discapacidad grupal e idividual Programas de bieestar grupales Seguro de Salud: Saliedo del egocio de seguro médico grupal e la actualidad (segú aucio del 30 de septiembre de 2010; periodo de trasició proyectado a 36 meses) Idividual Life tuvo u récord e gaacias operativas de $119 milloes e Vetas sólidas de U.S. Isurace Solutios co $186 milloes e vetas para Idividual Life y $285 milloes e vetas para Specialty Beefits. E Life y Specialty Beefits teemos más de 1,000 agetes, más de 130 mayoristas e productos o-médicos, de seguro de vida y discapacidad, y más de 100 represetates de servicio. Nuestra tasa de reteció de agetes cotiúa siedo mejor que la del promedio histórico de la idustria.

21 PRINCIPAL FINANCIAL GROUP Iforme del año Nuestra fuerza de vetas de productos y servicios de jubilació e los EE.UU. cueta co 113 miembros e 42 oficias locales, mateiedo relacioes co más de 12,000 corredores idepedietes, cosultores y agetes. Teemos alrededor de 170 represetates de servicios de jubilació locales más de 100 especialistas e educació para proveer apoyo a los participates de plaes de jubilació. FSA sirve a más de 32,000 plaes de jubilació y 3.4 milloes de participates elegibles de plaes. Recibimos el premio DALBAR Commuicatio Seal of Excellece por comuicació co los clietes para estados de cueta de cotribucioes de beeficio defiido. (eero de 2011) Nombrados el º 1 e salvaguardar documetos de clietes de plaes de beeficios defiidos por la revista PLANSPONSOR. (febrero de 2011) Recoocidos como el º 1 e salvaguardar documetos para los plaes 401(k), repartició de gaacias, ESOP y de Cotribució Defiida No Calificados e la ecuesta Recordkeepig Survey de la revista PLANSPONSOR. (juio de 2011) Recoocidos como el º 2 e salvaguardar documetos e el úmero de plaes SEP y plaes SIMPLE segú la ecuesta Recordkeepig Survey de la revista PLANSPONSOR. (juio de 2011) Los fodos Pricipal Fuds fuero el 4º admiistrador más grade de fodos mutuos de ciclo de vida e EE.UU. (lifecycle, e iglés) segú el iforme Fiacial Research Corporatio Lifecycle Fud Aalytic Report. (septiembre de 2011) Pricipal Fuds matiee la posició º 21 e la lista de compañías de fodos mutuos vedidos por asesores e los Estados Uidos, segú Strategic Isight. (oviembre de 2011) Gaadores de premios Best i Class e 129 categorías úicas segú la ecuesta de Chatham Parters de beeficio defiido, cotribucioes de beeficio defiido y clietes combo co más de $5 milloes e activos. (diciembre de 2011) Recoocida por la revista PLANSPONSOR como el proveedor de compesació por diferimieto º 2 co base e el úmero de plaes. (diciembre de 2011) Pricipal Global Ivestors admiistra activos para 14 de los mayores 25 plaes de pesioes de Estados Uidos. La lista proviee del iforme Pesios & Ivestmets P&I 1,000 de los plaes de pesioes más grades e comparació co uestros archivos iteros. (febrero de 2011) Pricipal Global Ivestors es el 9º admiistrador más grade de activos imobiliarios admiistrados para los plaes de pesioes de Towers Watso Global Alteratives Survey 2011 Top 50 Real Estate, iformació a 31 de diciembre de (juio de 2011) El 17º admiistrador más grade de activos istitucioales exetos de impuestos de EE.UU. de etre los 711 admiistradores evaluados. Admiistradores evaluados segú activos istitucioales de EE.UU., exetos de impuestos a fecha de 31 de diciembre de Largest Moey Maagers, Pesios & Ivestmets. (mayo de 2011) El 9º subasesor más grade de los 25 admiistradores evaluados. Admiistradores evaluados segú la admiistració de activos total e todo el mudo a 31 de diciembre de Las empresas calificadas icluye admiistradores de activos istitucioales de EE.UU. exetos de impuestos. Largest Moey Maagers-Worldwide, Pesios & Ivestmets. (juio de 2011) El 33º admiistrador mayor de diero de los 716 admiistradores evaluados. Admiistradores evaluados segú la admiistració de activos istitucioales total e todo el mudo a 31 de diciembre de Las empresas calificadas icluye activos istitucioales de EE.UU. exetos de impuestos. Largest Moey Maagers-Worldwide, Pesios & Ivestmets. (juio de 2011) Pricipal México gaó u certificado Global Ivestmet Performace, que verifica los estádares éticos de la presetació de redimieto de iversió para asegurar represetació justa y divulgació plea del redimieto de iversió. Tambié cumplimos las ormativas e Chile, Idia y Malasia. (eero de 2011) CIMB-Pricipal Asset Maagemet Berhad (Malasia) fue ombrada Best Fud House por Asia Asset Maagemet e su ceremoia de premios aual Best of the Best Coutry Awards. (febrero de 2011) Pricipal PNB Idia fue premiado co el ICRA 5 Star Award 2011 por su fodo Pricipal Ultra Short-Term Fud. (febrero de 2011) Pricipal Hog Kog fue premiado co u Lipper Fud Award e la categoría de fodos Hog Kog Pesio Fuds. (marzo de 2011) Pricipal Chile recibió cico premios etre los mejores fodos mutuos e la idustria chilea, Diario Fiaciero. (abril de 2011) CIMB-Pricipal fue ombrado el gaador del premio Asset Maagemet Compay of the Year, Sureste de Asia, e los premios Asset Triple A Ivestmet Awards. (septiembre de 2011) Brasilprev obtuvo el 1er puesto de los 208 fodos de pesioes evaluados por Stadard ad Poor segú el redimieto de tres años, revista ValorIveste. (oviembre de 2011) U.S. Isurace Solutios le da servicio a aproximadamete 78,000 empleados grupales y más de 3.4 milloes de miembros grupales cubiertos. El segmeto admiistra, aproximadamete, 555,000 pólizas de seguro de vida idividual co más de $146.4 miles de milloes de seguros de vida idividual e vigor. Calificado como el º 3 etre los proveedores de seguro de igreso por discapacidad idividual o cacelable segú iformació de LIMRA 2010 de primas aualizadas de uevas vetas. (febrero de 2011) Recoocida como el 4º proveedor de seguro o médico (detal, de vida y discapacidad) segú iformació de LIMRA 2010 sobre cotratos de empleadores completamete asegurados e vigor. (abril de 2011) Recoocida por la revista PLANSPONSOR como el proveedor de compesació por diferimieto º 2 co base e el úmero de plaes. (diciembre de 2011) Pricipal Life Isurace Compay susteta el puesto úmero 11 etre las mayores compañías aseguradoras e 2011 segú HIGHLINEDATA, LLC.

22 20 Iforme del año 2011 PRINCIPAL FINANCIAL GROUP aspectos fiacieros destacados The Pricipal obtuvo resultados de operacioes sólidos e Cotiuamos beeficiádoos de la aturaleza diversificada de uestro egocio, lo que os permite capear los temporales e el mercado si sufrir u impacto sigificativo e la fortaleza de uestra posició fiaciera. Nuestros egocios obtuviero vetas sólidas el pasado año, dado muestra de uestra vetaja competitiva y de la fortaleza de uestras relacioes de distribució y posició de liderazgo de uestros productos. La admiistració total de activos ha icremetado a $237,000 milloes desde que os covertimos e ua empresa pública e , ua tasa de crecimieto aual compuesta del 13%. Co ua estrategia cetrada e los egocios que ofrece crecimieto sigificativo a largo plazo, uestro paorama permaece positivo para el crecimieto cotiuo. Como u líder de admiistració de iversió global, uestra estructura de egocios es la adecuada, estamos e los mercados de crecimieto adecuados y sabemos lo que ecesitamos hacer para permaecer competitivos $68.84 CLIENTES 2 (e milloes) $32.56 $24.04 $24.60 $22.57 $311 $247 $285 $319 $ ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS (e miles de milloes) $0.90 $0.50 $0.45 $0.55 $ Del 31 de diciembre de 2001 al 31 de diciembre de Icluye empleados y sus depedietes bajo los acuerdos de beeficios del empleado. 3. Ver la págia 25 para ua recociliació de las medidas que o so GAAP co las medidas GAAP de los EE.UU. 4. Capital dispoible para accioistas ordiarios, excluyedo el acumulado y otro igreso compresivo (pérdidas) PRECIO DE LAS ACCIONES ORDINARIAS AL FINAL DEL AÑO DIVIDENDOS ANUALES PAGADOS EN ACCIONES ORDINARIAS

23 PRINCIPAL FINANCIAL GROUP Iforme del año $827 $590 $666 $682 $976 $878 $845 $845 $ % 12.7% 9.6% 9.8% 9.9% $ INGRESO NETO DISPONIBLE PARA LOS ACCIONISTAS ORDINARIOS (e milloes) GANANCIAS OPERATIVAS 3 (e milloes) RENDIMIENTO OPERATIVO SOBRE EL CAPITAL PROMEDIO 3,4 $10,907 $9,936 $8,849 $9,159 $8,710 $3.64 $3.23 $2.76 $2.62 $2.45 $7,422 $7,894 $9,728 $9,637 $2, INGRESOS TOTALES (e milloes) GANANCIAS OPERATIVAS POR ACCIÓN ORDINARIA DILUIDA CAPITAL ATRIBUIBLE A PRINCIPAL FINANCIAL GROUP, INC. (e milloes)