INFORMACIÓN AL MERCADO

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1 ALL TRADING SOCIEDAD HOLDING DE INSTITUCIONES FINANCIERAS, S.A. Y SOCIEDAD FILIAL INFORMACIÓN AL MERCADO INFORME SOBRE SOLVENCIA Este informe ha sido aprobado por el Consejo de Administración en su reunión celebrada en Madrid, el 31 de marzo de 2013.

2 ÍNDICE 1. Consideraciones Generales. 2. Política de gestión de riesgos. 3. Ámbito de Aplicación. 4. Recursos Propios computables y exigibles. 5. Detalle de los riesgos más significativos Riesgo de Mercado Riesgo de Crédito Riesgo de Liquidez Riesgo operacional Otros riesgos. 6. Política y prácticas de remuneraciones Ámbito de aplicación de las políticas de remuneración Principio de proporcionalidad Listado de categorías de empleados Remuneraciones afectadas Esquema de remuneraciones Principios básicos del esquema de remuneraciones.

3 1. Consideraciones Generales Con el propósito de cumplir con los requisitos de divulgación de la información establecidos en el artículo 153 de la Circular 12/2008, de 30 de diciembre de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), modificada por las Circulares de la CNMV 1/2011 de 21 de enero y 5/2011 de 12 de diciembre en relación a la información al mercado sobre la solvencia de las empresas de servicios de inversión y sus grupos consolidables, este informe sobre solvencia de All Trading Sociedad Holding de Instituciones Financieras, S.A. y empresa dependiente, ha sido aprobado por el Consejo de Administración del Grupo, en su reunión de 31 de marzo de Dadas las características de la actividad desarrollada por el grupo All Trading, no se considera necesario que la frecuencia de elaboración y publicación de este informe sea superior a un año. El presente informe de solvencia será incluido en la página web del grupo All Trading (www.alltrading.es) y su acceso será público. En lo fundamental, lo reflejado en este documento está recogido tanto en las cuentas anuales que son auditadas por un tercero externo de las compañías, como en los estados financieros comunicados periódicamente a la CNMV. Siguiendo las directrices de la mencionada circular, se ha elaborado el informe de solvencia, de forma consolidada para todo el grupo All Trading. 2. Política de gestión de riesgos El Grupo All Trading adopta su política de gestión de riesgos, atendiendo a la índole y complejidad de las actividades de la empresa dependiente, que es una sociedad de valores, ya que la empresa matriz, ALL TRADING SOCIEDAD HOLDING DE INSTITUCIONES FINANCIERAS, S.A. ostenta la tenencia del todo el conjunto accionarial como socio único, y no realiza operativa directa en los mercados, ni recibe ni ejecuta órdenes de clientes sobre servicios financieros. Por tanto, la política de gestión de riesgos incluye el perfil de los riesgos más relevantes a los que está expuesta All Trading Brokers Europe S.V., S.A.U., atendiendo al tipo de actividad (intermediación) y clientes (exclusivamente profesionales y contrapartes elegibles). Conforme con el tamaño, estructura, tipo y volumen de negocio existente, el Consejo de Administración de All Trading Brokers Europe S.V., S.A.U. se configura como el órgano social clave responsable de establecer, mantener y supervisar las políticas y procedimientos de control interno, evaluar su eficacia y en su caso, subsanar las posibles deficiencias. Además, es el encargado de identificar los riesgos principales que afecte a la empresa, implantando los sistemas adecuados para mitigarlos. Por último garantiza la existencia de los medios humanos y técnicos necesarios para el desarrollo adecuado de la actividad del Grupo, así como la segregación de funciones. Todos los departamentos con funciones delegadas por el Consejo 1

4 de Administración, reportan directamente al mismo con la periodicidad establecida en los manuales internos.. El Consejo de Administración de la empresa dependiente de la entidad, asume las siguientes funciones y responsabilidades, en relación con la gestión de los riesgos: Delimitan las funciones y responsabilidades de los departamentos en los que se delega alguna función relacionada con la gestión de riesgos (Departamentos Financiero y de Control Interno y cumplimiento normativo). Definen el marco de la Gestión del Riesgo operacional. Reciben los informes emitidos por los responsables de los departamentos según lo establecido por el manual de procedimientos. Adopta las decisiones respecto a las recomendaciones que se le plantean. La sociedad dependiente de ALL TRADING SOCIEDAD HOLDING DE INSTITUCIONES FINANCIOERAS, S.A. tiene establecidos sistemas de segregación de funciones, según los distintos departamentos que intervienen en la operativa realizada, con el objetivo de garantizar el establecimiento de barreras tanto de información como de posible manipulación de los datos referentes a las actividades. Como principio general, el Consejo de Administración ha adoptado la política mantener un perfil de riesgo prudente y equilibrado, manteniendo los objetivos de solvencia, rentabilidad y adecuada liquidez. Durante el ejercicio 2012, el Grupo ha mantenido un ratio de solvencia en torno al 28%. En su operativa en los mercados financieros la Sociedad de Valores trabaja únicamente con clientes institucionales, actuando como mero intermediario, sin que en ningún caso se proceda a liquidar las operaciones intermediadas, por tanto no se realizan funciones ni de liquidador, ni de depositario de títulos o efectivo, ni ninguna otra que no suponga la mera intermediación. Los riesgos más relevantes a considerar son los siguientes: Riesgo de Mercado Riesgo de Crédito Riesgo de Liquidez Riesgo Operacional Otros riesgos Los restantes riesgos mencionados en la Circular, no son de aplicación en el Grupo. 2

5 3. Ámbito de Aplicación El presente informe, se aplica al Grupo All Trading Sociedad Holding de Instituciones Financieras, S.A. y su sociedad filial: ALL TRADING SOCIEDAD HOLDING DE INSTITUCIONES FINANCIERAS, S.A. ALL TRADING BROKERS EUROPE, SOCIEDAD DE VALORES, S.A.U La consolidación se ha realizado sobre la base de lo indicado en la Circular 7/2008 de 26 de noviembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre normas contables, cuentas anuales y estados de información reservada de las Empresas de Servicios de Inversión, (modificada por la Circular 6/2010, de 21 de diciembre de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y por la Circular 5/2011, de 12 de diciembre de 2011), siguiendo el método de integración global para aquellas sociedades sobre las que se tiene un dominio efectivo por tener mayoría de votos en sus órganos de representación y decisión. Todas las cuentas y transacciones significativas entre las sociedades consolidadas han sido eliminadas en el proceso de consolidación. Al 31 de diciembre de 2012 All Trading Holding de Instituciones Financieras, S.A. es la cabecera de un grupo consolidable de una Sociedad de Valores. Las sociedades consolidadas por integración global y los porcentajes de participación de la Sociedad Dominante son los siguientes: Sociedad % Participación All Trading Brokers Europe A.V, S.A.U. 100,00% 3

6 4. Recursos Propios computables y exigibles Los datos económicos que se reflejan en este informe están verificados por los auditores externos de la sociedad y corresponden al ejercicio REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS (*) 2012 All Trading Brokers Europe, S.V., S.A.U All Trading Sociedad Holding de Instituciones Financieras, S.A. (Consolidado) (*) Todos los Recursos propios contemplados son Recursos Propios básicos. REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS ATB TOTAL REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS CIRCULAR 12/2008 TOTAL REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS POR RIESGO DE CRÉDITO,CONTRAPARTE, DILUCIÓN Y ENTREGA TOTAL REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS POR RIESGO OPERACIONAL REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS TRANSITORIOS Y OTROS REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS LIGADOS A LOS GASTOS DE ESTRUCTURA REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS 2/3 CAPITAL SOCIAL MÍNIMO REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS 996 Para obtener el requerimiento de recursos propios, se ha tenido en cuenta el valor mayor entre los requerimientos de recursos propios según la Circular 12/2008, los ligados a los gastos de estructura y los dos tercios de capital social mínimo. 4

7 Respecto al cálculo de requerimientos de recursos propios según la Circular 12/2008, se ha optado por los siguientes métodos: Requerimientos Recursos Propios por riesgo de crédito, contraparte, dilución y entrega: Método estándar. Requerimientos Recursos Propios por riesgo operacional: Método indicador básico Objetivos de Capital (% s/ RR PP) All Trading Brokers Europe, S.V., S.A.U. 34% 5. Detalle de los riesgos más significativos 5.1. Riesgo de Mercado: A efectos de la Circular de solvencia, se asigna el riesgo de mercado a las posiciones de negociación, definiéndose como el riesgo de pérdida en la entidad ante movimientos adversos de las variables del mercado. Incluye el riesgo de precio, tipo de interés y tipo de cambio. En este epígrafe, la Sociedad se limita a ejecutar las órdenes concisas recibidas por parte de sus clientes. No mantienen carteras de clientes, ni realizan operaciones por cuenta propia a excepción de la participación que mantienen en el Fondo General de Garantía de Inversiones, por lo que podemos concluir que no están expuestas de manera significativa, a este tipo de riesgo Riesgo de Crédito, contraparte y entrega (Método estándar): Es el riesgo de que una de las partes del instrumento financiero deje de cumplir con las obligaciones contractuales, por insolvencia u otros motivos, y cause una pérdida financiera a la entidad. Se lleva a cabo un seguimiento de los activos ponderados por riesgo de crédito, distribuyéndolo en los segmentos que establece la normativa, analizando el valor de la exposición de los activos al riesgo de crédito para un correcto control sobre el mismo. 5

8 La empresa dependiente cuenta con metodología, procedimientos, herramientas y normas de actuación para el control, empleándose los criterios de mayor prudencia. Como se ha venido informando a la CNMV en los estados reservados, el nivel de exposición a este tipo de riesgo ha sido en todo momento poco significativo en relación al nivel de recursos propios de la compañía. No existen razones para pensar que a medio plazo este riesgo pueda incrementarse significativamente. El cálculo de las necesidades de capital en función del nivel de exposición al riesgo de crédito a 31 de Diciembre de 2012 se ha realizado aplicando el método estándar establecido en la Circular 12/2008. ACTIVOS ATB SITUACIÓN 31/12/2012 ATH (CONSOLIDADO) Intermediarios Financieros PONDERACIÓN 20% 100% Resto activos Totales Total elementos de riesgo ponderados Recursos propios exigibles Habida cuenta de que el activo del Grupo está fundamentalmente constituido por depósitos a la vista en entidades de crédito, el riesgo de crédito y el capital necesario para cubrirlo son poco significativos en relación con el patrimonio del Grupo Riesgo de liquidez: El objetivo fundamental de la gestión de la liquidez es garantizar la capacidad de la Sociedad para hacer frente a los compromisos de pagos, como negocio en funcionamiento, tanto en condiciones normales como en condiciones excepcionales. Por ello, la metodología empleada se orienta de al control y seguimiento de la liquidez estructural. El Departamento Financiero, controla e informa periódicamente a la Dirección y Consejo de Administración sobre las posiciones de liquidez de la Sociedad. El articulo 48 del RD 217/2008 establece que las empresas de servicios de inversión, a excepción de las sociedades gestoras de carteras, de las empresas de asesoramiento financiero y de las agencias de valores que únicamente estén autorizadas para la recepción y transmisión de órdenes sin mantener fondos o instrumentos financieros que pertenezcan a sus 6

9 clientes, deberán mantener en todo momento el volumen de inversiones en activos de bajo riesgo y elevada liquidez que, como porcentaje sobre la totalidad de sus pasivos exigibles con plazo residual inferior a un año, excluidos los saldos de las cuentas acreedoras, establezca el Ministro de Economía y Hacienda, con un mínimo del 10 %. La evolución durante el ejercicio 2012 del coeficiente de liquidez ha reflejado en todo momento niveles muy importantes de superávit, sin haber incurrido en ningún momento en situaciones de tensión de tesorería. A efectos informativos, se incluye a continuación la situación de liquidez al cierre del 2012, que está en línea con la situación mantenida en todo el período. Activos Computables ATH ATB ATH CONSOLIDADO Tesorería Depósitos a la vista Depósitos a plazos Valores de renta fija cotizables con vencimiento < 18 meses Activos afectos a garantías Deterioro de valor Total Activos Computables Pasivos computables Intermediarios Financieros Otros Pasivos Total pasivos Computables Activos mínimos Superávit

10 5.4. Riesgo operacional: Se define como aquel en el que se incurre como consecuencia de posibles fallos o errores en los procedimientos o del personal. Existen principalmente dos tipos riesgo en la operativa: 1.- Riesgo de impago de las comisiones, que se minimiza con los procedimientos adoptados por la Sociedad para la aceptación de clientes: 1º Exclusivamente se admiten clientes institucionales, profesionales o contrapartes elegibles. 2º Se realizan unos contactos previos por las mesas de operaciones. 3º Se efectúa un análisis del futuro cliente, mediante la recopilación de la información establecida por los procedimientos para el conocimiento del cliente. 4º Sólo tras la aprobación del cliente por parte de la Dirección, pueden iniciarse la operativa con el mismo. 2.- El quebranto en operaciones, que se genera básicamente cuando la operación realizada contra el mercado difiere en precio o difiere de la orden del cliente. Existen procedimientos específicos para minimizar el impacto económico de estos quebrantos. La Sociedad cuenta con un sistema informático que detecta errores de este tipo. Con periodicidad diaria, se controlan los errores de ejecución y liquidación Semanalmente se comprueba el cuadre de cuentas y mensualmente, se informa de los quebrantos que se hayan producido en la operativa. Esta situación puede generarse en diferentes situaciones: a. Fraude interno: La Entidad deposita la confianza en los empleados que contratan. No obstante todo el personal conoce y acata el Manual de Procedimientos que define las políticas y procedimientos adoptados por el Consejo de Administración. Además se lleva a cabo un análisis de la operativa realizada y un control de las órdenes recibidas cotejado con la operativa realizada tanto a través de los registros como de las grabaciones. b. Fraude externo: La Sociedad, como ya se ha dicho, no operan con clientes minoristas, por lo que el riesgo de fraude externo se minimiza. Además, se aplican mecanismos para el pleno conocimiento del cliente, así como para la detección de operaciones sospechosas. c. Incidencias en el negocio y daños en el sistema: La Sociedad cuenta con un plan de contingencias en caso de incidencias en el negocio y de recuperación de datos. d. Prácticas con clientes, productos y ejecuciones: Esta es sin duda, la situación más habitual, en la que se interpreta de forma equívoca la orden, o bien se produce un error en la ejecución de la misma. El Consejo de Administración es el responsable de definir el marco de la Gestión del Riesgo operacional, implantando una estructura organizativa, y unos procedimientos de gestión de dicho riesgo. La Sociedad, consciente de la importancia de involucrar a toda la plantilla para una gestión eficaz y efectiva del Riesgo operacional, presenta un nivel de descentralización de funciones delegando en las Direcciones y en los departamentos Financiero, Sistemas y de Control Interno y Cumplimiento Normativo, el desarrollo de los procesos y posterior seguimiento de los mismos. Estos procesos incluyen: Control de ejecución de operaciones y conversaciones grabadas. 8

11 Gestión de quebrantos: Deshacer la posición. Información periódica a clientes de sus transacciones. El riesgo operacional en el Grupo, es inferior al 25 % de los gastos de estructura y muy inferior a los recursos propios computables. No se prevén escenarios a medio plazo que supongan un incremento en el riesgo por este concepto que haga tomar medidas por adelantado. El riesgo operacional ha sido calculado aplicando el método del indicador básico establecido en la Circular 12/2008. Al cierre del ejercicio 2012, los requerimientos de capital para este riesgo son los siguientes: Riesgo Operacional ejercicio Promedio Intereses, dividendos y rendimientos asimilados de los activos financieros Intereses y cargas asimiladas de los pasivos financieros Comisiones percibidas Comisiones y corretajes satisfechos TOTAL %TOTAL Otros riesgos: En la evaluación de las necesidades de capital por otros riesgos, no recogidos en la Circular 12/2008, de la CNMV, y utilizando un enfoque simplificado, se han estimado en un 5% de los requerimientos de recursos propios totales estimados en función de lo dispuesto en la Circular de Solvencia. 6. Política de remuneraciones De conformidad con la nueva legislación, All Trading ha desarrollado unas políticas y prácticas de remuneración que compatibilizan y promueven una gestión adecuada y eficaz del riesgo. Para ello se ha basado en la siguiente normativa: - Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores. - Real Decreto 216/2008, de 15 de febrero de recursos propios de las entidades financieras. 9

12 - Circular 5/2011 de 12 de diciembre, de la CNMV, por la que se modifica la Circular 12/2008 de 30 de diciembre, sobre solvencia de las empresas de servicios de inversión y sus grupos consolidables - Guidelines on Remuneration Policies and Practices, del Comité Europeo de Supervisores Bancarios, de 10 de diciembre de Los rasgos fundamentales de las prácticas y políticas de remuneraciones que se han adoptado son: 6.1 Ámbito de aplicación de las políticas de remuneración: La política de remuneraciones se establece a nivel de Grupo, si bien es tan sólo aplicable a las empresas dependientes y sucursal ya que ALL TRADING SOCIEDAD HOLDING DE INSTITUCIONES FINANCERAS, S.A. como se ha dicho anteriormente, es la simple tenedora de todo el conjunto accionarial, y no tiene personal laboral a su cargo. No se incluye dentro de las políticas de remuneración la figura de agentes vinculados a las empresas filiales, ya que se rigen por contrato mercantil. 6.2 Principio de proporcionalidad: El grupo ha aplicado el principio de proporcionalidad en su política de remuneraciones, basándose en los siguientes criterios: 1. Tamaño de la entidad, atendiendo al número de empleados y sucursales, capital requerido y riesgos a los que esta expuesta. 2. Organización interna, teniendo en cuenta que la entidad debe cumplir con los requerimientos de recursos propios, capital necesario y solvencia exigidos. 3. Naturaleza, alcance y complejidad de las actividades desarrolladas por el grupo, que tal y como se establece en su Programa de Actividades, se enfoca en la intermediación en servicios de inversión sobre determinados instrumentos financieros, para contrapartes elegibles exclusivamente, no ateniendo a ningún cliente minorista. Por la aplicación de este principio, se han neutralizado algunos de los requisitos establecidos en la normativa: - Requisitos relativos a procesos de remuneración: 10

13 Remuneración variable en forma de instrumentos: El Grupo no utiliza este tipo de remuneración para sus empleados, por lo que no lo incluye en su política de remuneraciones Retención y diferimiento: El esquema de retribuciones del Grupo, que se explica más adelante, unido al hecho de que tanto la entidad matriz como las empresas dependientes y la sucursal están sometidas a los requerimientos de recursos propios, capital y solvencia exigidos y sometidas a supervisión por parte de la CNMV y Banco de España, hacen innecesarias estas medidas. - Requisito de crear un comité de remuneraciones: Habida cuenta del tamaño del Grupo y del esquema retributivo utilizado, no se considera necesaria su creación. 6.3 Listado de categorías de empleados: Atendiendo a la normativa vigente, se establece el siguiente listado de categorías de empleados cuyas actividades profesionales inciden de manera significativa en el perfil de riesgo de las entidades del grupo, así como el área de negocio implicada, si bien se matiza aplicando una proporcionalidad entre las categorías de empleados en función del nivel de responsabilidad, el alcance de las obligaciones, y la proporción entre remuneración fija y variable: - Miembros del Consejo de administración: No se aplicaran estas políticas a los consejeros no remunerados y sin relación laboral con alguna de las entidades del Grupo.. - Alta dirección: Las retribuciones en esta categoría, se establecerán en función de una proporción adecuada entre la parte fija y la variable y serán revisados periódicamente por el Consejo de Administración, en su función supervisora. - Personal responsable de las funciones de control, cumplimiento y gestión de riesgos: Las remuneraciones de esta categoría, también serán revisadas periódicamente por el Consejo de Administración, quien garantizará que la remuneración de este grupo no estará ligada a los resultados obtenidos por dichos departamentos. Al igual que en la categoría anterior, la retribución fija deberá ser proporcionalmente mayor que la variable. - Personas que asuman riesgos, de forma individual o colectiva: Esta categoría no es aplicable en el Grupo, ya que las decisiones que impliquen la asunción de riesgos son siempre tomadas por la alta dirección o por el Consejo. - Personas cuya remuneración supere un millón de euros: Hasta la fecha, en el Grupo no hay personal que pueda incluirse en esta categoría. 11

14 6.4 Remuneraciones afectadas: Identificación de los tipos de remuneraciones que quedan afectadas: Retribución fija. Retribución variable (incluido en nómina). El Grupo, en su esquema de retribuciones no utiliza los siguientes tipos de remuneración: Cantidades satisfechas mediante la entrega de instrumentos financieros o valores. Cantidades aportadas o dotadas a planes de pensiones u otros productos con idéntico fin. Otros conceptos retributivos. 6.5 Esquema de remuneraciones: El esquema de remuneraciones, se ha diseñado estableciendo una relación equilibrada y eficiente entre el componente fijo y el variable, siendo el primero una parte lo suficientemente elevada de la remuneración total, y el segundo, una parte lo suficientemente flexible hasta el punto de que sea posible su total supresión. 6.6 Principios básicos del esquema de remuneraciones: - El Grupo no ofrece a sus empleados incentivos para asumir riesgos que rebasen los niveles de riesgos tolerados por la entidad y se tiene en cuenta la estrategia empresarial, los objetivos, valores y los intereses a largo plazo de las empresas del grupo. - Hay establecidas medidas para evitar los conflictos de intereses. El Reglamento interno de conducta establece las medidas adoptadas por el Grupo en operaciones personales, prohibiendo expresamente las operaciones que impliquen abuso de mercado, mediante el uso inadecuado o la divulgación indebida de información confidencial. - La política de remuneraciones esta en equilibrio con la gestión del riesgo, el capital y la liquidez, la remuneración variable no limitará la capacidad de la empresa de servicios de inversión para reforzar la solidez de la base del capital. - No se ha establecido un comité de remuneraciones, dado el tamaño, alcance de las actividades y tipología de riesgos a los que está expuesta la entidad. 12

15 - La remuneración variable estará vinculada a los resultados netos de la entidad, por lo que puede considerarse en realidad, una participación en las ganancias, ya que solo podrá ser detraída de los beneficios líquidos, después de haber dotado a las empresas de los requerimientos exigidos y de estar cubiertas las atenciones a las reservas legales y estatutarias, así como de haberse reconocido el dividendo de los accionistas de las entidades que conforman el Grupo. No hay remuneración variable garantizada en ningún caso. - El Consejo de Administración, una vez establecida la cuantía aplicable a la retribución variable, se basará en una evaluación que combine los resultados del empleado, la unidad de negocio afectada y los resultados globales de la empresa. 6.7 Información cuantitativa agregada sobre remuneraciones: Información cuantitativa agregada sobre remuneraciones, desglosada por ámbito de actividad: Como se ha indicado, la política de remuneraciones establecida a nivel de Grupo, es tan sólo aplicable a la empresa dependiente y sucursal ya que ALL TRADING SOCIEDAD HOLDING DE INSTITUCIONES FINANCERAS, S.A. no tiene personal laboral a su cargo, por lo que la información sobre remuneraciones va referida a All Trading Brokers Europe, Sociedad de Valores, S.A.U. ATH ATB Banca de inversión N/A Banca comercial N/A Gestión de activos N/A Resto N/A Número total de empleados 41 Remuneración total De la que: Remuneración variable, incluídos beneficios discrecionales de pensiones 0 Total Número de empleados 41 Remuneración total De la que: Remuneración variable, incluídos beneficios discrecionales de pensiones 0 (Datos correspondientes al ejercicio 2012, importes expresados en miles de Euro) 13

16 6.7.2 Información cuantitativa agregada sobre remuneraciones, desglosada por altos directivos y empleados cuyas actividades inciden de manera importante en el perfil de riesgo de la entidad ( empleados identificados ): Banca de inversión Banca comercial Gestión de activos Resto 1. Número de empleados identificados 6 De los que: Altos directivos 3 De los que: En funciones de control 3 2. Importe de la remuneración fija total Importe de la remuneración variable total En metálico En acciones o instrumentos relacionados En otros instrumentos - 4. Importe de la remuneración variable diferida En metálico En acciones o instrumentos relacionados En otros instrumentos - 5. Importe del ajuste explícito ex post por desempeño aplicado en el año para las remuneraciones devengadas en años previos - 6. Número de destinatarios de remuneración variable garantizada - 7. Importe total de remuneración variable garantizada en el año - 8. Número de destinatarios de indemnizaciones por despido - 9. Importe total de indemnizaciones por despido pagadas en el año Número de destinatarios de beneficios discrecionales de pensiones Importe total de beneficios discrecionales de pensiones - ATH ATB N/A N/A N/A (Datos correspondientes al ejercicio 2012, importes expresados en miles de Euro) Información cuantitativa agregada sobre remuneraciones, desglosada por personas cuyas remuneraciones devengadas superaron un millón de euros en el año: Durante el ejercicio 2012, ningún empleado ha devengado remuneraciones por importe superior a un millón de euros. 14

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